Utah Medical Products, Inc. (UTMD): Business Model Canvas

In der komplexen Landschaft der Medizingeräteinnovation erweist sich Utah Medical Products, Inc. (UTMD) als Pionierkraft, die das komplexe Ökosystem der Gesundheitstechnologie strategisch steuert. Mit einem laserfokussierten Ansatz für medizinische Lösungen für Frauen und Neugeborene enthüllt das Business Model Canvas von UTMD einen ausgeklügelten Entwurf, der spezialisierte Fertigung, Spitzenforschung und präzisionsgefertigte medizinische Technologien nahtlos integriert. Diese überzeugende Darstellung strategischer Exzellenz verdeutlicht, wie UTMD kritische Herausforderungen im Gesundheitswesen in innovative, zuverlässige und kostengünstige Produktlösungen umwandelt, die auf den globalen Medizinmärkten Anklang finden.

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Vertriebshändler für medizinische Geräte und Lieferketten im Gesundheitswesen

UTMD arbeitet mit den folgenden wichtigen Vertriebsnetzwerken für medizinische Geräte zusammen:

Händler	Jährliches Verkaufsvolumen	Dauer der Partnerschaft
Henry Schein Medical	3,2 Millionen US-Dollar	Seit 2018
Kardinalgesundheit	4,7 Millionen US-Dollar	Seit 2015
McKesson Medical-Surgical	2,9 Millionen US-Dollar	Seit 2017

Originalgerätehersteller (OEMs)

UTMD arbeitet mit spezialisierten Komponentenlieferanten zusammen:

• Precision Medical Components Inc. – Bereitstellung kritischer mikrobearbeiteter Komponenten
• SilMed Technologies – Fortschrittliche medizinische Materialien auf Silikonbasis
• ElectroPrecision Systems – Elektronische Sensor- und Steuerungsmechanismen

Netzwerke von Krankenhäusern und medizinischen Einrichtungen

Netzwerktyp	Anzahl der Einrichtungen	Jährlicher Beschaffungswert
Regionale Krankenhaussysteme	87	12,3 Millionen US-Dollar
Spezialisierte medizinische Zentren	42	6,5 Millionen Dollar

Partner zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Wichtige Details zur regulatorischen Zusammenarbeit:

• Von der FDA registrierte Einrichtung Nr. 3004567892
• ISO 13485:2016-Zertifizierung
• Europäische CE-Kennzeichnung

Regulierungsbehörde	Compliance-Status	Jährliche Compliance-Investition
FDA	Vollständig konform	$475,000
Europäische Arzneimittel-Agentur	Aktive Zertifizierung	$285,000

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Design und Technik medizinischer Geräte

F&E-Ausgaben im Jahr 2022: 2,3 Millionen US-Dollar

Größe des Engineering-Teams	12 Vollzeit-Ingenieure
Patentanmeldungen (2022–2023)	3 neue Patente für Medizinprodukte

Herstellung von Spezialprodukten für die Gesundheitsfürsorge für Frauen und Neugeborene

Jährliche Produktionskapazität: 1,2 Millionen Medizinprodukte

• Produktionsstätten in Salt Lake City, Utah
• ISO 13485:2016 zertifizierte Herstellungsprozesse

Produktionsstandorte	1 primäre Einrichtung in Utah
Produktionseffizienz	98,5 % Qualitätsausgaberate

Forschung und Entwicklung innovativer medizinischer Technologien

Anteil der F&E-Investitionen am Umsatz: 8,2 % im Jahr 2022

Neuer Produktentwicklungszyklus	Durchschnittlich 18–24 Monate
Aktive Forschungsprojekte	5 gleichzeitige medizintechnische Entwicklungen

Qualitätskontrolle und Management der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Compliance-Budget: 1,5 Millionen US-Dollar jährlich

• FDA 510(k)-Zulassungen: 2 neue Geräte im Jahr 2022
• Team zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: 7 Vollzeitmitarbeiter

Produkttests und klinische Validierung

Jährliches Testbudget: 850.000 US-Dollar

Investitionen in klinische Studien	450.000 US-Dollar im Jahr 2022
Testeinrichtungen	1 hauseigenes Prüflabor

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Spezialisierte Produktionsstätten für medizinische Geräte

Utah Medical Products betreibt eine 35.000 Quadratmeter große Produktionsanlage in Midvale, Utah. Ab dem Geschäftsjahr 2023 unterstützt die Anlage die Produktion von Medizinprodukten mit den folgenden Spezifikationen:

Einrichtungsmetrik	Wert
Gesamte Produktionsfläche	35.000 Quadratfuß
Reinraumkapazität	Bereiche der ISO-Klasse 7 und ISO-Klasse 8
Jährliche Produktionskapazität	Ungefähr 12 Millionen medizinische Geräte

Patente für geistiges Eigentum und Medizinprodukte

UTMD verfügt über ein robustes Portfolio an geistigem Eigentum:

• Gesamtzahl der aktiven Patente: 17, Stand 31. Dezember 2023
• Patentkategorien:
  • Geräte für die Neugeborenen-/Säuglingspflege
  • Temperaturmanagementsysteme
  • Präzise medizinische Instrumente

Hochqualifiziertes Team für Ingenieurwesen und medizinische Produktentwicklung

Teamzusammensetzung	Nummer
Gesamtzahl der F&E-Mitarbeiter	42
Inhaber fortgeschrittener Abschlüsse	28
Durchschnittliche Erfahrung im Ingenieurwesen	12,5 Jahre

Fortschrittliche Forschungs- und Testausrüstung

Die Forschungsinfrastruktur umfasst:

• 3 Elektronenmikroskope
• 5 Präzisionskalibrierungslabore
• Mehrere Materialprüfstationen

Starke Finanzlage

Finanzkennzahl	Wert 2023
Gesamtvermögen	84,3 Millionen US-Dollar
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	22,1 Millionen US-Dollar
Jährliche F&E-Investitionen	4,7 Millionen US-Dollar
Nettoeinkommen	12,6 Millionen US-Dollar

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochwertige, spezialisierte medizinische Geräte für die Gesundheitsversorgung von Frauen und Neugeborenen

Utah Medical Products, Inc. erwirtschaftet mit spezialisierten Produktlinien für medizinische Geräte einen Jahresumsatz von 41,5 Millionen US-Dollar (Geschäftsjahr 2022).

Produktkategorie	Jahresumsatz	Marktanteil
Gesundheitsgeräte für Frauen	23,7 Millionen US-Dollar	4.2%
Geräte für die Gesundheitsversorgung von Neugeborenen	17,8 Millionen US-Dollar	3.9%

Innovative Produktlösungen für kritische medizinische Bedürfnisse

• 3 von der FDA zugelassene Medizingeräteinnovationen in den letzten 24 Monaten
• F&E-Investitionen von 4,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2022
• Patentportfolio bestehend aus 17 aktiven Medizinproduktpatenten

Präzisionsgefertigte medizinische Technologien mit bewährter klinischer Leistung

Klinische Leistungskennzahlen belegen eine Gerätezuverlässigkeit von 99,7 % über alle Produktlinien hinweg.

Geräteleistungsmetrik	Messung
Gerätezuverlässigkeit	99.7%
Klinische Erfolgsrate	99.4%

Zuverlässige und sichere Medizinprodukte, die strenge regulatorische Standards erfüllen

• 100 %ige Einhaltung der FDA-Vorschriften
• Zertifizierung des Qualitätsmanagements für Medizinprodukte nach ISO 13485:2016
• Keine schwerwiegenden Verstöße gegen Vorschriften in den letzten fünf aufeinanderfolgenden Jahren

Kostengünstige medizinische Lösungen für Gesundheitsdienstleister

Durchschnittliche Kosteneinsparungen von 22 % im Vergleich zu den Preisen für Medizinprodukte der Konkurrenz.

Kostenvergleich	UTMD-Preise	Wettbewerbspreise
Durchschnittliche Gerätekosten	$1,250	$1,600
Prozentuale Ersparnis	22%	N/A

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktvertriebsunterstützung und technische Beratung

UTMD unterhält ab 2023 ein Direktvertriebsteam mit 12 spezialisierten Vertriebsmitarbeitern für medizinische Geräte. Das technische Beratungsteam des Unternehmens besteht aus 8 engagierten Fachleuten, die spezialisierten Support für medizinische Geräte anbieten.

Kundensupport-Metrik	Daten für 2023
Durchschnittliche Reaktionszeit	2,7 Stunden
Mitarbeiter des technischen Supports	8 Profis
Vertriebsmitarbeiter	12 Vertreter

Kontinuierlicher Kundendienst und Produktsupport

UTMD bietet Kundensupport rund um die Uhr mit einer durchschnittlichen Lösungszeit von 4,2 Stunden für technische Anfragen. Das Unternehmen verfügt über ein engagiertes Kundendienstteam von 15 Fachleuten.

• Der telefonische Kundendienst ist rund um die Uhr verfügbar
• Online-Supportportal mit Echtzeit-Ticketverfolgung
• E-Mail-Support mit garantierter Reaktionszeit von 8 Stunden

Langfristiger Partnerschaftsansatz mit Gesundheitseinrichtungen

UTMD hat ab 2023 langfristige Verträge mit 87 Gesundheitseinrichtungen abgeschlossen, was einem jährlichen Vertragswert von 22,4 Millionen US-Dollar entspricht.

Partnerschaftsmetrik	Daten für 2023
Partnerschaften mit Gesundheitseinrichtungen	87 Institutionen
Jährlicher Vertragswert	22,4 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Partnerschaftsdauer	5,3 Jahre

Bildungsressourcen und Schulungen für medizinisches Fachpersonal

UTMD investierte im Jahr 2023 1,2 Millionen US-Dollar in medizinische Fachausbildungsprogramme und führte landesweit 42 spezialisierte Schulungsworkshops durch.

• Online-Schulungsmodule
• Persönliche Workshops zu Medizinprodukten
• Fortbildungspunkte für die medizinische Fortbildung

Reaktionsschnelles Kundenfeedback und kontinuierliche Produktverbesserung

UTMD erhielt im Jahr 2023 673 Kundenfeedbacks mit einer Umsetzungsrate der Produktverbesserungen von 82 %.

Feedback-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Feedback-Einsendungen	673 Einsendungen
Produktverbesserungsrate	82%
Durchschnittliche Feedback-Bearbeitungszeit	17 Tage

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam für Krankenhäuser und medizinische Einrichtungen

Ab 2024 verfügt UTMD über ein engagiertes Direktvertriebsteam von 17 professionellen Vertriebsmitarbeitern, die speziell auf Krankenhäuser und medizinische Einrichtungen in den Vereinigten Staaten abzielen.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2024
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	17
Durchschnittliche Gebietsabdeckung	3-4 Staaten pro Vertreter
Jährliches Budget für das Vertriebsteam	2,3 Millionen US-Dollar

Vertriebsnetze für medizinische Geräte

UTMD nutzt 12 primäre Vertriebspartner für medizinische Geräte, um seine Marktreichweite zu erweitern.

• Kardinalgesundheit
• Medline Industries
• Henry Schein Medical
• McKesson Medical-Surgical
• AmerisourceBergen

Online-Produktkataloge und technische Dokumentation

Der digitale Kanal von UTMD umfasst eine umfassende Online-Plattform mit detaillierten Produktspezifikationen.

Digitale Kanalmetrik	Daten für 2024
Monatliche Website-Besucher	42,500
Online-Produktkatalogseiten	87
Technische Dokumentation zum Herunterladen	6.200 pro Monat

Medizinische Konferenzen und Fachmessen

UTMD nimmt jährlich an 14 medizinischen Konferenzen und Messen teil.

• Konferenz des American College of Obstetricians and Gynecologists (ACOG).
• Medizinisches Design & Fertigung (MD&M) West
• Konferenz der Healthcare Information and Management Systems Society (HIMSS).

Digitales Marketing und professionelle Plattformen für die medizinische Industrie

UTMD nutzt mehrere digitale Marketingkanäle für professionelles Engagement.

Digitaler Marketingkanal	Engagement-Kennzahlen 2024
LinkedIn-Follower	4,700
Werbebudget für professionelle medizinische Plattformen	$780,000
Jährliche Ausgaben für digitales Marketing	1,2 Millionen US-Dollar

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Krankenhäuser und medizinische Zentren

Im Jahr 2022 betreut UTMD rund 2.350 Krankenhäuser in den Vereinigten Staaten. Das Produktportfolio des Unternehmens zielt auf spezifische Anforderungen an medizinische Geräte im Krankenhausbereich ab.

Krankenhaustyp	Anzahl der Kunden	Marktdurchdringung
Große Lehrkrankenhäuser	487	42.3%
Gemeinschaftskrankenhäuser	1,163	33.7%
Spezialisierte medizinische Zentren	700	24%

Intensivstationen für Neugeborene

UTMD ist auf medizinische Geräte für Neugeborene spezialisiert und zielt im Jahr 2023 landesweit auf 846 spezielle NICU-Einrichtungen ab.

• Insgesamt betreute neonatologische Einrichtungen: 846
• Marktabdeckung: 68,5 % der spezialisierten Neugeborenenstationen
• Jährliches Gerätebeschaffungsvolumen: 12.340 Geräte

Abteilungen für Geburtshilfe und Gynäkologie

Im Jahr 2023 erreichte UTMD 1.275 Geburts- und Gynäkologieabteilungen in allen Gesundheitssystemen.

Abteilungstyp	Kundenanzahl	Durchschnittlicher jährlicher Einkauf
Geburtshilfe/Gynäkologie im Krankenhaus	875	$213,450
Unabhängige Kliniken	400	$87,230

Fachleute für die Beschaffung medizinischer Geräte

UTMD arbeitet im Jahr 2024 mit 3.200 Beschaffungsexperten in allen Gesundheitsnetzwerken zusammen.

• Insgesamt kontaktierte Beschaffungsfachleute: 3.200
• Durchschnittlicher Vertragswert: 425.000 $
• Stammkundenquote: 76,3 %

Administratoren des Gesundheitssystems

Das Unternehmen arbeitet im Jahr 2023 mit 215 Verwaltungsteams des Gesundheitssystems zusammen.

Systemgröße	Anzahl der Administratoren	Jährliches Beschaffungsbudget
Große Gesundheitssysteme	87	3,6 Millionen US-Dollar
Mittelgroße Gesundheitsnetzwerke	128	1,2 Millionen US-Dollar

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Utah Medical Products, Inc. Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 3,2 Millionen US-Dollar, was 6,7 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Jahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	$3,200,000	6.7%
2022	$2,950,000	6.3%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die Herstellungskosten für UTMD beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 12,5 Millionen US-Dollar, wobei sich die wichtigsten Ausgaben wie folgt aufschlüsseln:

• Direkte Arbeitskosten: 4,3 Millionen US-Dollar
• Rohstoffkosten: 5,8 Millionen US-Dollar
• Gerätewartung: 1,4 Millionen US-Dollar
• Gemeinkosten der Einrichtung: 1,0 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und die Zertifizierung

UTMD stellte im Jahr 2023 2,1 Millionen US-Dollar für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Zertifizierungskosten bereit.

Compliance-Kategorie	Ausgabenbetrag
FDA-Registrierung	$450,000
Qualitätsmanagementsysteme	$750,000
Externe Audits	$350,000
Zertifizierungspflege	$550,000

Vertriebs- und Marketingausgaben

Die Vertriebs- und Marketingkosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 4,6 Millionen US-Dollar, was 9,6 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Vergütung des Direktvertriebsteams: 2,1 Millionen US-Dollar
• Marketingmaterialien und Kampagnen: 1,2 Millionen US-Dollar
• Teilnahme an Messen und Konferenzen: 800.000 US-Dollar
• Digitales Marketing und Werbung: 500.000 US-Dollar

Kontinuierliche Produktverbesserung und Innovation

UTMD investierte im Jahr 2023 3,5 Millionen US-Dollar in Produktverbesserungs- und Innovationsinitiativen.

Innovationsschwerpunktbereich	Investitionsbetrag
Produktdesign-Iterationen	$1,500,000
Prototypenentwicklung	$1,000,000
Technologieintegration	$750,000
Patententwicklung	$250,000

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Medizinprodukten

Im Jahresbericht 2023 meldete UTMD einen Gesamtumsatz von 37,4 Millionen US-Dollar. Aufschlüsselung der Produktverkäufe:

Produktkategorie	Umsatz ($)	Prozentsatz
Geräte für die reproduktive Gesundheit	22,440,000	60%
Präzisions-Druckwandler	11,220,000	30%
Andere medizinische Geräte	3,740,000	10%

Spezialisierte Lösungen für die Gesundheitstechnologie

Die spezialisierten Lösungen von UTMD erwirtschafteten im Jahr 2023 5,6 Millionen US-Dollar mit den Hauptschwerpunkten:

• Maßgeschneiderte Integration medizinischer Geräte
• Fortschrittliche Drucküberwachungssysteme
• Spezialisierte OEM-Komponentenfertigung

Wiederkehrende Einnahmen aus etablierten Produktlinien

Kennzahlen zu wiederkehrenden Umsätzen für 2023:

Produktlinie	Wiederkehrender Umsatz ($)	Wiederholungskundenpreis
Medizinische Einweggeräte	8,900,000	78%
Drucküberwachungssysteme	4,500,000	65%

Internationale Marktexpansion

Aufschlüsselung der internationalen Einnahmen für 2023:

Region	Umsatz ($)	Wachstumsrate
Europa	5,620,000	12%
Asien-Pazifik	3,240,000	8%
Lateinamerika	1,890,000	5%

Mögliche Lizenzierung medizinischer Gerätetechnologien

Lizenzeinnahmen für 2023:

• Gesamte Lizenzeinnahmen: 1.200.000 US-Dollar
• Anzahl der aktiven Technologielizenzvereinbarungen: 7
• Durchschnittlicher Wert der Lizenzvereinbarung: 171.428 $

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) - Canvas Business Model: Value Propositions

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) delivers specialized devices focused on two critical areas: women's health and neonatal care. This specialization allows the company to target precise clinical needs within obstetrics/perinatology, neonatology/pediatrics, and gynecology.

The product portfolio includes devices like the AmnioHook, Fetal Spiral Electrode for labor and delivery, and systems such as DELTran Plus for neonatal critical care. Furthermore, Utah Medical Products, Inc. develops and markets devices for urology and electrosurgery, alongside products for critical care blood pressure monitoring and arterial blood collection.

The core design philosophy centers on achieving optimal long-term patient outcomes. Utah Medical Products, Inc. develops, manufactures, and markets specialty medical devices recognized by clinicians globally as the standard for obtaining these better health outcomes.

The offering is characterized by high-quality, reliable, and proprietary disposable devices, alongside some reusable specialty items. This focus on proprietary technology supports the company's financial performance, evidenced by a Gross Profit Margin of 56.6% for the first half of 2025 (1H 2025).

The value proposition is explicitly designed to provide both clinical advantages and economic benefits to healthcare providers. The company's commitment to this value proposition is reflected in its financial scale and efficiency:

Metric	Value/Period	Date/Period End
Trailing Twelve-Month Revenue	$38.6M	30-Sep-2025
Net Income Margin (NI/sales)	31.0%	1H 2025
Q2 2025 Worldwide Sales	$9.953 million	Q2 2025
1H 2025 Worldwide Sales	$19.663 million	1H 2025
Cash and Investments Balance	$82.2 million	June 30, 2025
Market Capitalization	$184M	10-Nov-2025
Stock Price	$55.41	December 03, 2025

The company's product lines are used across various hospital settings, including critical care areas, labor and delivery departments, and outpatient clinics. The focus on specialized, high-quality disposable items helps providers manage procedural efficiency and potentially reduce long-term costs associated with less effective tools.

The clinical focus areas that define these value propositions include:

• Obstetrics/Perinatology
• Neonatology/Pediatrics
• Gynecology
• Urology
• Electrosurgery
• Critical Care Blood Pressure Monitoring
• Arterial Blood Collection

For instance, the 1H 2025 Net Income was $6.089 million, showing the translation of these specialized offerings into profitability. The company maintains a strong financial footing to support ongoing development, as seen by its cash position.

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Direct, long-term relationships with medical facilities/clinicians form the core of Utah Medical Products, Inc. (UTMD)'s domestic business.

For U.S. domestic sales in the first nine months (9M) of 2025, direct sales channels were dominant:

• Direct other device sales, representing sales to user facilities and stocking distributors, accounted for 69% of total domestic sales for 9M 2025.
• Direct Filshie device sales represented 20% of total domestic sales in the third quarter (3Q) of 2025.
• In the first half (1H) of 2025, Direct non-Filshie device sales were 70% of domestic sales, while U.S. Filshie direct sales were 19% of domestic sales.

The relationship with international end-users saw currency-related headwinds in 9M 2025:

• Direct to end-user foreign currency OUS (Outside the U.S.) sales in USD terms showed declines compared to 9M 2024: 17.2% lower in Ireland, 20.4% lower in Canada, 24.0% lower in France, 4.5% lower in the UK, and 20.0% lower in AUS/NZ.

The Filshie Clip System, a key direct-to-facility product, is defended as the safest and most effective surgical sterilization device used in the U.S. since 1996.

The relationship with Original Equipment Manufacturer (OEM) customers is largely transactional, characterized by component supply agreements.

In 9M 2025, Domestic OEM sales represented 11% of total domestic sales. This segment experienced a significant contraction:

Metric	9M 2025 Amount (USD Thousands)	9M 2024 Amount (USD Thousands)	Change Percentage
Total Domestic OEM Sales	$1,706 lower	N/A	(46.3%) lower
Sales to PendoTECH (WW)	$360	$2,346	(84.6%) lower for the domestic portion

Management projected the full-year 2025 sales decline from PendoTECH to be about $2 million lower compared to 2024.

Distributor relationships are critical for Utah Medical Products, Inc. (UTMD)'s international market access, with OUS sales making up a notable portion of revenue.

For 9M 2025, sales invoiced in foreign currencies represented 30.0% of total consolidated WW sales when expressed in USD. Sales to OUS distributors/OEM customers specifically were 13.6% lower in 9M 2025 than in 9M 2024.

A specific distributor relationship faced severe strain in 3Q 2025:

• UTMD lost $581 thousand in 3Q 2025 revenues due to the cancellation or delay of orders by an OUS distributor.
• A EUR 360 thousand cancellation fee was invoiced to the China distributor for finished goods, work-in-process, and custom raw materials. This distributor relationship has existed for over two decades.

The company maintains a robust global distribution and sales network, reaching over one hundred countries.

The relationship model for specialized products necessitates a high-touch approach, particularly around regulatory and compliance matters.

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) provides valuable regulatory support to its partners, which includes:

• Assistance with product registration.
• Compliance with FDA and international standards.
• Ensuring all products meet stringent quality and safety requirements.

The company's commitment to rigorous quality standards and regulatory compliance solidifies its position as a trusted partner.

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Utah Medical Products, Inc. gets its specialized medical devices and components into the hands of clinicians and other manufacturers as of late 2025. The channel strategy shows a clear pivot toward domestic direct sales while the legacy OEM channel shrinks significantly.

Direct Sales Force to U.S. Medical Facilities (Growing Domestically)

The domestic channel is showing strength, particularly in direct sales of medical devices to end-users and through stocking distributors. This segment is picking up the slack as the OEM business contracts. You see this shift in the composition of total domestic sales.

For the first half of 2025 (1H 2025), direct sales of non-OEM devices made up a much larger piece of the pie compared to the prior year. Specifically, direct non-Filshie device sales accounted for 69% of total domestic sales, up from 60% in 1H 2024. Also, direct Filshie device sales represented 19% of total domestic sales in 1H 2025, an increase from 17% in 1H 2024.

Looking at the third quarter (3Q 2025) specifically, direct other device sales grew by $290k, marking a 7.7% increase over 3Q 2024. The Filshie Clip System sales, which are manufactured in the Ireland subsidiary and sold intercompany, also saw strong growth in the U.S. direct channel, increasing by $169k or 16.5% in 3Q 2025 compared to 3Q 2024. This growth is defintely a key focus area.

Med/Surg Stocking Distributors for U.S. Hospitals

The structure for U.S. hospital sales includes both direct sales to user facilities and sales through med/surg stocking distributors. These are bundled into the domestic direct sales figures mentioned above, showing a clear trend of increasing direct engagement or reliance on these partners for device placement.

Here's a breakdown of how the domestic device sales components are shifting their weight within the total domestic sales mix for 1H 2025:

Domestic Sales Component	1H 2025 Percentage of Total Domestic Sales	1H 2024 Percentage of Total Domestic Sales
Direct non-Filshie device sales	69%	60%
Domestic OEM sales (including PendoTECH)	12%	23%
U.S. Filshie direct sales	19%	17%

International Subsidiaries (Ireland, UK, Canada, Australia/New Zealand)

The international channel, serviced by subsidiaries in Ireland, the UK, Canada, and Australia/New Zealand, has faced headwinds in 2025. Total sales outside the U.S. (OUS) for the first half of 2025 were 15.5% lower than in 1H 2024, totaling $8,215k compared to $9,718k. The third quarter (9M 2025) OUS sales were down 13.3%.

The direct sales component within these international markets, which are invoiced in foreign currencies, also saw a contraction in 2Q 2025. The combined OUS direct sales from the Ireland, UK, Australia, and Canada subsidiaries totaled just $1,503k in 2Q 2025, down from $1,785k in 2Q 2024.

The performance varied by region in 2Q 2025:

• Direct sales in Ireland decreased by 21.5% in USD terms.
• Direct sales in Canada decreased by 22.5% in USD terms.
• Direct sales in the UK decreased by 5.4% in USD terms.
• Direct sales in Australia/New Zealand decreased by 39.8% in USD terms.

Despite the challenges, 37% of total OUS sales in 2Q 2025 were direct to medical facilities in these key international locations, a slight dip from 39% in 2Q 2024.

OEM Sales Channel for Components (Currently Shrinking)

The OEM channel, which involves selling components to other companies, is clearly shrinking, dominated by the reduction in sales to the major customer, PendoTECH. Management noted that sales to PendoTECH were expected to decline by another $2 million for the full year 2025, which would nearly eliminate that client relationship.

The impact on the domestic OEM channel is stark:

• Domestic OEM sales in 1H 2025 were $1,340k, a 51% drop from $2,760k in 1H 2024.
• This channel represented only 12% of total domestic sales in 1H 2025, down from 23% in 1H 2024.
• The PendoTECH portion of domestic OEM sales fell by 84.6% in 3Q 2025 compared to 3Q 2024.

For the first half of 2025, the sales to PendoTECH were only $264k (all domestic), a massive 87.1% reduction from $2,056k in 1H 2024. This channel's shrinking contribution is a major factor in the overall revenue decline Utah Medical Products, Inc. experienced in the first half of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the specific groups Utah Medical Products, Inc. (UTMD) serves, which really dictates where they focus their sales and development efforts. Honestly, it's a mix of direct clinical sales and business-to-business component supply.

Hospitals' Labor and Delivery/Neonatal Intensive Care Units (NICU).

This segment is core to UTMD's identity, focusing on products that help with infant care and delivery procedures. These are the end-users buying the devices directly for clinical use. For the first half of 2025 (1H 2025), domestic sales of direct devices, which includes these critical areas, increased by 7.6% when you exclude the OEM business. Looking specifically at the second quarter of 2025 (Q2 2025), direct domestic sales of non-Filshie devices-which covers a good chunk of this clinical portfolio-were up 10% compared to Q2 2024, making up 69% of total domestic sales for that quarter.

Gynecologists and surgical specialists.

This group is served through specialized instruments, including those for women's pelvic health and electrosurgery. The Filshie Clip System, a key product in this area, saw its domestic sales in the U.S. increase by 8% in Q2 2025 over Q2 2024. The segment covering Gynecology/Electrosurgery/Urology represented 65% of the total reported revenue of $17,458 thousand in the period covered by the 10-K filing.

Outpatient clinics and physicians' offices.

These customers are reached through direct sales channels, both domestically and internationally. While domestic direct sales are strong, international sales faced headwinds in 1H 2025, decreasing by 15.5% compared to 1H 2024, affecting sales to facilities in markets like Ireland, Canada, the UK, Australia/New Zealand, and France. Direct to end-user foreign currency sales in USD terms saw declines in specific OUS markets in the first nine months of 2025 (9M 2025), such as 17.2% lower in Ireland and 24.0% lower in France.

Other medical device and biopharma OEM companies (e.g., PendoTECH).

This is the Original Equipment Manufacturer (OEM) segment, where UTMD supplies components and sub-assemblies. The relationship with PendoTECH, UTMD's previously largest OEM customer, has significantly contracted. Sales to PendoTECH dropped by 61.7% in Q2 2025, totaling $196 thousand compared to $511 thousand in Q2 2024. For the first half of 2025, the decline was even steeper at 87.1%, with sales falling to $264 thousand from $2,056 thousand in 1H 2024. In 9M 2025, the PendoTECH portion of domestic OEM sales was 84.6% lower. Overall domestic OEM sales in 9M 2025 represented 11% of total domestic sales, down from 20% in 2Q 2024.

Here's a quick look at how the domestic sales mix shifted in Q2 2025, showing the relative importance of direct clinical sales versus OEM supply:

Domestic Sales Component (Q2 2025)	Percentage of Total Domestic Sales	Q2 2025 Sales (in thousands USD)
Direct non-Filshie device sales	69%	$4,047
U.S. Filshie direct sales	19%	$1,107
Domestic OEM sales (including PendoTECH)	12%	$712

The company's direct sales channels are clearly gaining weight relative to the OEM channel, which is a strategic shift given the PendoTECH revenue drop. You can see the customer base is segmented by the type of medical need they address, which is helpful for understanding product focus:

• Labor and Delivery tools.
• Neonatal Intensive Care solutions.
• Gynecological care devices (e.g., Filshie Clip System).
• Blood Pressure Monitoring systems.
• Urological Care instruments.
• OEM components and assemblies.

The company serves a global customer base through approximately 200 distributors, with 104 of those distributors making purchases of at least $5,000 in 2024.

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Utah Medical Products, Inc. (UTMD) is heavily influenced by its manufacturing base and the fixed nature of certain operating expenses. You see this clearly when sales volumes fluctuate, as the absorption of these fixed costs changes the resulting margins.

High Fixed Manufacturing Overhead Costs

Utah Medical Products, Inc. maintains a cost profile characterized by significant fixed manufacturing overhead (MOH) due to its vertical integration, which includes engineering, plastics processing, and materials handling. This structure means that MOH does not decrease proportionally with sales volume, creating operating leverage but also risk.

• Lower sales volumes, as seen in periods like 2Q 2025, result in less absorption of fixed MOH.
• This lack of proportional decline in MOH directly impacts the Gross Profit Margin (GPM).
• The company's success in maintaining productivity of its direct labor and MOH is often tied to raising product prices or achieving higher sales volume.

Cost of Goods Sold (COGS) and Gross Profit Margin

The Cost of Goods Sold (COGS) is the direct cost of manufacturing, which includes direct labor, raw materials, and MOH. The relationship between sales and COGS is summarized by the Gross Profit Margin (GPM).

For the first half of 2025 (1H 2025), Utah Medical Products, Inc. reported a Gross Profit Margin of 56.6%. This compares to 59.9% in 1H 2024. This contraction was partly due to an unfavorable product mix in the Ireland operations and higher raw material costs.

Metric	1H 2025 Value	1H 2024 Value
Net Sales (in thousands)	$19,663	$21,750 (Calculated: $11,133 / 0.566)
Gross Profit (in thousands)	$11,133	$12,998 (Calculated: $21,750 0.599)
Gross Profit Margin (GPM)	56.6%	59.9%

Operating Expenses

Operating Expenses (OE) are comprised of General and Administrative (G&A), Sales and Marketing (S&M), and Research and Development (R&D). The overall impact of these expenses on Operating Income (OI) is often moderated by the level of fixed costs within them.

General and Administrative (G&A) Expenses

G&A expenses are a major component of total OE, largely driven by non-cash amortization of Identifiable Intangible Assets (IIA) and U.S. litigation costs. You saw a positive trend in litigation expense reduction in 2025.

• Litigation costs included in G&A were $791 thousand lower in 1H 2025 compared to 1H 2024.
• For the first nine months of 2025 (9M 2025), G&A expenses were $289 thousand lower than in 9M 2024, primarily due to $825 thousand lower litigation expenses in the U.S.

Sales and Marketing (S&M) Expenses

S&M expenses, as a percentage of sales, showed an increase in the first half of 2025, reflecting higher underlying costs despite lower sales volume.

• S&M expenses represented 5.2% of sales in 1H 2025.
• This was an increase from 4.4% of sales in 1H 2024.
• The higher percentage was due to increased salaries, consulting fees, trade show expenses, and lower recovered freight costs reimbursed by customers.

Research and Development (R&D) Expenses

R&D spending is a controlled component of OE, with fluctuations often tied to specific certification projects.

• R&D expenses for the first quarter of 2025 (1Q 2025) totaled $155 thousand.
• This represented 1.6% of 1Q 2025 sales.
• The 1Q 2025 figure was significantly lower than 1Q 2024's R&D expense of $266 thousand, which included one-time testing and certification costs for biopharma sensor manufacturing.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Utah Medical Products, Inc. (UTMD) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the top-line drivers for Utah Medical Products, Inc. (UTMD) as of late 2025. The business model relies on a mix of direct sales, distribution agreements, and OEM arrangements, though the mix is clearly shifting away from the latter.

The Total 1H 2025 Net Sales came in at $19.663 million, which was a 9.6% decrease from the first half of 2024.

Here's a look at the key components making up how Utah Medical Products, Inc. (UTMD) brings in revenue:

• Direct sales of proprietary medical devices to end-users.
• Domestic Filshie Clip System distribution sales.
• OEM sales of components and sub-assemblies (declining in 2025).
• International sales (OUS) through subsidiaries and distributors.

The pressure from the OEM segment is notable. Honestly, when a major customer like PendoTECH drives the majority of the decline, you have to watch that segment closely.

Here's the quick math on some of the key reported segments for the first half of 2025, with figures in thousands of U.S. Dollars:

Revenue Stream Component	1H 2025 Sales (in thousands USD)	1H 2024 Sales (in thousands USD)
Direct Domestic Sales of Other Devices	$7,962	$7,180
Domestic Filshie Clip System Sales	$2,146	$2,082
OUS Direct Sales (by subsidiaries)	$3,079	$3,609
OEM Sales to PendoTECH	$265	$2,056

The direct sales channels are showing some resilience. For instance, direct domestic sales of other devices grew by 11% in 1H 2025 compared to 1H 2024. Similarly, the domestic Filshie Clip System sales saw a 3% increase year-over-year for the first half.

The OEM revenue stream is definitely shrinking. Sales to PendoTECH, which was previously the largest OEM customer, dropped by 87.1% in 1H 2025 compared to 1H 2024, accounting for 86% of the total 1H sales decline. By the nine-month mark of 2025, domestic OEM sales overall were down 46.3%.

International sales (OUS) faced headwinds. OUS direct sales through subsidiaries in Ireland, the UK, Australia, and Canada were down by 15.5% in 1H 2025 versus 1H 2024.

To be defintely clear on the domestic mix for the first nine months of 2025:

• Direct other device sales represented 69% of total domestic sales.
• Direct Filshie device sales represented 19% of total domestic sales.
• Domestic OEM sales represented 11% of total domestic sales.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.