Woori Financial Group Inc. (WF): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie nehmen Woori Financial Group Inc. (WF) für das Jahr 2025 unter die Lupe, und was Sie sehen, ist ein klassischer Fall einer leistungsstarken Geschäftsbank, die ihren Horizont erweitern muss. Ehrlich gesagt ist WF felsenfest und ragt in die Nähe 3,0 Billionen KRW Steigerung des Nettogewinns und Aufrechterhaltung eines hohen Kapitalpuffers mit einer Common Equity Tier 1 (CET1)-Quote von ca 11.8%, was definitiv eine Stärke für langfristige Anleger ist. Dennoch ist das Kernrisiko klar: Die starke Abhängigkeit von inländischen Zinszyklen und ein Nichtbanken-Portfolio, das Konkurrenten wie der KB Financial Group hinterherhinkt, bedeuten, dass das Wachstum eingeschränkt ist, es sei denn, sie führen einen großen M&A-Schritt durch oder weiten ihre globalen und digitalen Bemühungen deutlich aus. Werfen wir einen Blick auf die vollständige SWOT-Analyse, um genau herauszufinden, wo die kurzfristigen Risiken und Chancen liegen.

Woori Financial Group Inc. (WF) – SWOT-Analyse: Stärken

Sie suchen derzeit nach einem klaren Bild der Kernvorteile der Woori Financial Group Inc., und die Zahlen aus dem Geschäftsjahr 2025 deuten definitiv auf eine solidere Grundlage hin. Die wichtigste Erkenntnis ist, dass WF seine dominante Position im Geschäftsbankengeschäft erfolgreich in eine überlegene Kapitalstärke und eine attraktivere Aktionärsrenditepolitik umwandelt, selbst wenn das Unternehmen sich in einem strengeren regulatorischen Umfeld zurechtfindet.

Für 2025 wird ein Nettogewinn von nahezu 3,0 Billionen KRW prognostiziert, was eine starke Rentabilität der Kernbank zeigt.

Die Woori Financial Group weist eine robuste, wiederkehrende Rentabilität auf, die größtenteils auf ihr Kernbankgeschäft zurückzuführen ist. Der Konsens der Analysten geht davon aus, dass der den Eigentümern der Muttergesellschaft zuzurechnende Nettogewinn (NP) für das Gesamtjahr 2025 etwa 3.116 Milliarden KRW (3,116 Billionen KRW). Diese Prognose liegt deutlich über der Marke von 3,0 Billionen KRW und wird durch die starke Leistung seit Jahresbeginn gestützt. Beispielsweise ist der kumulierte Nettogewinn bis zum dritten Quartal 2025 bereits erreicht 2.796,4 Milliarden KRW, ein Anstieg von 5,1 % im Jahresvergleich. Das ist ein starker Motor für ein Finanzinstitut.

Diese Rentabilität basiert auf stabilen Zinserträgen sowie einem deutlichen Anstieg durch zinsunabhängige Erträge, insbesondere durch das Wachstum der Kerngebühren im Wealth Management-Segment und durch Beiträge der neu integrierten Versicherungstochtergesellschaften (Tongyang Life Insurance und ABL Life Insurance), die im Juli 2025 zu Tochtergesellschaften wurden.

Hohe Kapitaladäquanz mit einer geschätzten Common-Equity-Tier-1-Quote (CET1) von rund 12,7 %.

Die Kapitaladäquanz der Gruppe ist eine große Stärke, da sie sich im Laufe des Jahres 2025 erheblich verbessert hat. Die harte Kernkapitalquote (CET1), ein entscheidender Maßstab für die Fähigkeit einer Bank, finanziellen Belastungen standzuhalten, ist kontinuierlich gestiegen und hat das eigene Jahresendziel der Gruppe von 12,5 % bei weitem übertroffen. Die vorläufige CET1-Quote wurde erreicht 12.92% Stand September 2025, ein Anstieg von etwa 80 Basispunkten gegenüber dem Ende des Vorjahres. Die Analystenprognose für das Gesamtjahr 2025 ist stark 12.7%. Diese hohe Quote erhöht nicht nur die Verlustabsorptionsfähigkeit, sondern bietet auch die Flexibilität, die für strategisches Wachstum und höhere Renditen für die Aktionäre erforderlich ist.

Hier ist die schnelle Rechnung: Das Erreichen und Übertreffen des 12,5-Prozent-Ziels so früh im Jahr signalisiert eine hervorragende risikogewichtete Vermögensverwaltung und Kapitalgenerierung. Dies ist ein klarer Indikator für die finanzielle Stabilität.

Starker inländischer Marktanteil im Kerngeschäftsbankgeschäft durch Woori Bank.

Die Woori Bank, die Flaggschiff-Tochtergesellschaft der Gruppe, nimmt eine grundlegende Position in der südkoreanischen Geschäftsbankenlandschaft ein. Sie wird als Domestic Systematical Important Bank (D-SIB) bezeichnet, was ihre zentrale Rolle im nationalen Finanzsystem unterstreicht. Mitte 2023 hielt die Woori Bank ca 11,7 % Marktanteil des gesamten Systemvermögens.

Der strategische Fokus der Bank auf Unternehmenskredite ist eine wesentliche Stärke und sorgt für eine stabilere und qualitativ hochwertigere Vermögensbasis. Im Juni 2025 betrug das gesamte Kreditportfolio der Bank 329 Billionen KRW, mit Unternehmenskrediten bei 179 Billionen KRW und Privatkredite bei 148 Billionen KRW. Diese Konzentration auf Unternehmenskredite, insbesondere erstklassige Unternehmenskredite, die rund 85 % des Unternehmensportfolios ausmachen, trägt dazu bei, das Risiko im Vergleich zu einer starken Abhängigkeit von der Verschuldung privater Haushalte zu mindern.

Eine konsequente, ausschüttungsstarke Dividendenpolitik zieht langfristig orientierte Value-Investoren an.

Das Engagement der Woori Financial Group für Aktionärsrenditen ist ein starker Anziehungspunkt für wertorientierte Anleger. Die Gruppe verfügt über eine etablierte, konsistente Dividendenpolitik, einschließlich vierteljährlicher Zahlungen, die eine vorhersehbare Einnahmequelle bietet.

Entscheidend ist, dass sich die anhaltende Verbesserung der CET1-Quote voraussichtlich direkt in einer höheren Obergrenze für die Aktionärsrendite niederschlägt. Das obere Ende der Aktionärsrenditespanne der Gruppe dürfte von 35 % auf angehoben werden 40%, ein deutlicher Anstieg, der das Vertrauen und Engagement des Managements signalisiert. Ab November 2025 liegt die Dividendenrendite in etwa in einer attraktiven Bandbreite 4.85% zu 4.86%, mit der prognostizierten jährlichen Dividende für 2025 bei 1.260,00 KRW pro Aktie.

Woori Financial Group Inc. (WF) – SWOT-Analyse: Schwächen

Geringer Anteil an Nichtbankeinkommen, Rückstand gegenüber Konkurrenten wie der Shinhan Financial Group und der KB Financial Group.

Ehrlich gesagt ist die größte strukturelle Schwäche der Woori Financial Group ihre starke Abhängigkeit vom traditionellen Geschäftsbankgeschäft, bei dem es sich um ein wachstumsschwächeres, zyklischeres Geschäft handelt. Über 90 Prozent des Konzerngewinns stammen derzeit aus dem Bankgeschäft, vor allem aus der Woori Bank. Diese Konzentration ist ein klarer Rückstand gegenüber großen Wettbewerbern, die diversifiziertere Einnahmequellen aufgebaut haben.

Zum Vergleich: Mitte 2025 erwirtschaftet die KB Financial Group nur etwa 60 Prozent ihres Gewinns aus dem Bankgeschäft, während die Shinhan Financial Group bei etwa 70 Prozent liegt. Dies bedeutet ein kleineres Polster, wenn die Zinsmargen schrumpfen oder sich das Kreditwachstum verlangsamt. Was diese Schätzung verbirgt, ist die erwartete Verbesserung: Durch die jüngste Übernahme der Versicherungsgesellschaften Tongyang Life und ABL Life, die im Juli 2025 zu Tochtergesellschaften wurden, wird die Abhängigkeit von Banken voraussichtlich auf rund 82 Prozent sinken. Das ist ein Schritt in die richtige Richtung, aber es ist noch ein langer Weg, um aufzuholen.

Hier ist die kurze Berechnung der zinsunabhängigen Kernerträge für das erste Halbjahr 2025 (H1 2025):

Begrenzte Präsenz in wachstumsstarken Bereichen wie Investmentbanking und Kapitalmärkten im Vergleich zu Konkurrenten.

Der Vorstoß in wachstumsstarke, gebührengenerierende Bereiche wie Investment Banking (IB) und Kapitalmärkte befindet sich noch in einem frühen Stadium, was das allgemeine Potenzial der Gruppe für zinsunabhängige Erträge einschränkt. Woori Investment Securities Co., Ltd. (WIS) wurde erst vor kurzem gegründet und verfügt zunächst über einen geringen finanziellen Fußabdruck. Für das am 31. Dezember 2024 endende Jahr meldete Woori Investment Securities einen Betriebsumsatz von nur 291,3 Millionen US-Dollar und einen Nettogewinn von 1,7 Millionen US-Dollar. Das ist ein winziger Bruchteil des gesamten TTM-Umsatzes der Gruppe von 9,20 Milliarden US-Dollar (Stand November 2025).

Die Gruppe versucht jedoch, dies zu beheben. Sie haben im März 2025 die offizielle Maklerlizenz für die Wertpapiersparte erhalten und konsolidieren alle IB-Einheiten in Yeouido, um Synergien zu steigern. Dennoch dauert der Aufbau einer wettbewerbsfähigen Investmentbank Jahre und die Konkurrenten haben einen erheblichen Vorsprung. Dieses Fehlen einer ausgereiften, margenstarken Wertpapier- und IB-Abteilung stellt eine große Belastung für die Eigenkapitalrendite (ROE) dar, die im ersten Quartal 2025 mit knapp über 9 Prozent (ohne einmalige Aufwendungen) hinter der Konkurrenz zurückblieb, verglichen mit 13 Prozent der KB Financial Group und 11,3 Prozent der Shinhan Financial Group.

Der Großteil seiner Erträge ist von inländischen Zinszyklen abhängig.

Die Kehrseite der hohen Gewinnkonzentration im Bankensektor ist eine hohe Anfälligkeit gegenüber dem inländischen Zinsumfeld. Da über 90 % des Gewinns von Banken erwirtschaftet werden, sind die Erträge der Gruppe definitiv an die Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM) in Südkorea gebunden.

Während die Woori Financial Group robuste Zahlen für das zweite Quartal 2025 meldete und das Kernbankgeschäft sogar eine gewisse NIM-Ausweitung (+1 Basispunkt) verzeichnete, sorgt der allgemeine Trend sinkender koreanischer Zinssätze für anhaltenden Gegenwind. Diese Abhängigkeit bedeutet, dass sich jede Änderung der Geldpolitik der Bank of Korea oder ein erhöhter politischer Druck auf Banken, die Kreditzinsen zu senken, direkt auf das Endergebnis auswirkt. Beispielsweise belief sich der Nettozinsertrag der Gruppe im ersten Quartal 2025 auf 357,5 Milliarden KRW, eine solide Zahl, aber ihre Stabilität ist ständig durch Marktvolatilität und Bedenken hinsichtlich einer Konjunkturabschwächung gefährdet. Die Gruppe versucht, ihre Vermögenswerte neu zu gewichten und risikogewichtete Aktiva (RWA) zu verwalten, um dies abzumildern, aber das Kernrisiko bleibt bestehen.

Geringere Markenbekanntheit in Überseemärkten trotz Expansionsbemühungen.

Die internationale Präsenz der Woori Financial Group ist im Vergleich zu ihren Mitbewerbern besonders gering, was ihre Fähigkeit einschränkt, Wachstum außerhalb des reifen Inlandsmarktes zu erzielen. Im Jahr 2024 stammen immer noch etwa 87,6 % des Gesamtumsatzes der Gruppe aus dem südkoreanischen Inlandsmarkt. Diese Konzentration setzt die Bank erheblichen lokalen wirtschaftlichen und regulatorischen Risiken aus.

Die Gruppe ist in nur 7 internationalen Märkten mit 22 globalen Standorten tätig, was einer geringen Präsenz entspricht. Im Gegensatz dazu ist die KB Financial Group in 15 Ländern vertreten. Die Woori Bank hat das ehrgeizige langfristige Ziel, den Nettogewinn ihrer Auslandsfilialen bis 2030 auf 25 Prozent ihres Gesamtgewinns zu steigern, aber dieses Ziel selbst verdeutlicht die aktuelle Schwäche. Die Bemühungen sind da und konzentrieren sich auf wichtige Einheiten in Südostasien wie Vietnam, aber die Marke ist noch kein Global Player.

• Konzentrieren Sie sich auf nur 7 internationale Märkte.
• Insgesamt 22 globale Standorte (Niederlassungen und Büros).
• 87,6 % des Gesamtumsatzes stammen aus dem südkoreanischen Inlandsmarkt.

Finanzen: Verfolgen Sie den Gewinnbeitrag des Nichtbankensektors für das dritte Quartal 2025, insbesondere der Versicherungs- und Wertpapiersegmente, um das Tempo der Diversifizierung abzuschätzen.

Woori Financial Group Inc. (WF) – SWOT-Analyse: Chancen

Strategische Fusionen und Übernahmen zum Erwerb eines großen Nichtbankvermögenswerts, beispielsweise eines großen Maklerunternehmens oder einer Versicherungsgesellschaft.

Die größte kurzfristige Chance für die Woori Financial Group besteht darin, die Diversifizierung ihres Portfolios abzuschließen und endlich das Label „bankenlastig“ loszuwerden, das ihre Bewertung bremst. Sie sollten dies als grünes Licht für eine große Nichtbanken-Akquisition betrachten, da das Kapital vorhanden ist. Die harte Kernkapitalquote (CET1) der Woori Financial Group – ein wichtiges Maß für die Kapitalstärke einer Bank – erreichte im September 2025 vorläufige 12,92 % und übertraf damit deutlich das Jahresendziel von 12,5 %.

Diese Kapitalstärke sowie die kürzlich erfolgte Integration von Tongyang Life Insurance und ABL Life Insurance, die am 1. Juli 2025 abgeschlossen wurde, schaffen die Voraussetzungen. Es wird erwartet, dass die Versicherungsakquisitionen einmalige Gewinne aus Schnäppchenkäufen in Höhe von rund 200 Milliarden KRW in den Erträgen des dritten Quartals 25 widerspiegeln. Nun wird erwartet, dass die Abhängigkeit vom Bankgeschäft von über 90 Prozent auf 82 Prozent sinken wird, aber um wirklich mit Konkurrenten wie der KB Financial Group konkurrieren zu können, ist eine große Übernahme eines Maklerunternehmens der nächste logische Schritt. Die Gruppe hat Woori Investment Securities, das Ende März 2025 sein Mobile Trading System (MTS) eingeführt hatte, bereits neu aufgelegt. Ein klarer Einzeiler: Das Kapitalpolster ist bereit für eine große Sache.

Ausbau der globalen Präsenz, insbesondere in wachstumsstarken südostasiatischen Märkten wie Vietnam und Indonesien.

Die Woori Financial Group konzentriert sich definitiv auf ihre Auslandsaktivitäten, und die Zahlen zeigen, warum. Das strategische Ziel besteht darin, den Anteil des Nettogewinns am weltweiten Umsatz bis 2030 auf 25 Prozent zu steigern, gegenüber rund 15 Prozent im Geschäftsjahr 2022. Das ist nicht nur ein Gerede; die Kapitalbindung ist konkret. Allein im ersten Halbjahr 2024 hat die Woori Bank 500 Millionen US-Dollar in ihre südostasiatischen Einheiten investiert. Hier ist die schnelle Rechnung, wohin das Geld fließt:

• Indonesien: 200-Millionen-Dollar-Investition mit dem Ziel, eine der zehn größten lokalen Banken zu werden.
• Vietnam: 200-Millionen-Dollar-Investition mit dem Ziel, eine führende ausländische Bank zu werden.
• Kambodscha: 100-Millionen-Dollar-Investition mit dem Ziel, eine der fünf größten lokalen Banken zu werden.

Diese drei südostasiatischen Kernmärkte sind bereits ein Kraftpaket: Sie erwirtschaften 43 Prozent des Nettogewinns der Gruppe im Ausland und weisen in den letzten drei Jahren eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 32 Prozent auf. Darüber hinaus planen auch Nichtbanken-Tochtergesellschaften wie Woori Card, im nächsten Jahr mit Autofinanzierungs- und Mikrokreditdiensten in Vietnam und Kambodscha Fuß zu fassen und damit den Anwendungsbereich über das traditionelle Bankgeschäft hinaus zu erweitern.

Steigerung der gebührenpflichtigen Einnahmen durch Cross-Selling von Vermögensverwaltungsprodukten an den großen Privatkundenstamm.

Die Verlagerung von zinsbasierten Erträgen zu gebührenbasierten Erträgen (zinslose Erträge) ist eine entscheidende Chance für Stabilität und höhere Bewertungsmultiplikatoren. Sie haben einen riesigen Privatkundenstamm und das Ziel besteht nun darin, ihnen mehr als nur Kredite zu verkaufen. Die Strategie zahlt sich aus: Die zinsunabhängigen Erträge der Gruppe beliefen sich im ersten Halbjahr 2025 auf 886,3 Milliarden KRW, mit einem starken vierteljährlichen Anstieg von rund 47 % im zweiten Quartal 2025 auf 527,3 Milliarden KRW. Dieser Anstieg war in erster Linie auf das Wachstum der Kerngebühreneinnahmen im Wealth Management-Segment zurückzuführen.

Die jüngsten Versicherungsakquisitionen sind hier von entscheidender Bedeutung, da sie es der Woori Financial Group ermöglichen, ein umfassendes Spektrum an Vermögensverwaltungsprodukten anzubieten – von Einlagen und Wertpapieren bis hin zu Lebensversicherungen – und so ein integriertes Finanzdienstleistungsunternehmen zu schaffen. Woori Investment Securities konzentriert sich auf ein ausgewogenes Geschäftsmodell, das seine Investmentbanking-Stärken mit integrierter Vermögensverwaltung und KI-basierten Anlageerkenntnissen nutzt. Durch diesen integrierten Ansatz werden Synergien maximiert und die zinsunabhängigen Erträge auf einen größeren und stabileren Anteil am Gesamtertragsmix gesteigert.

Initiativen zur digitalen Transformation, um die Betriebskosten zu senken und einen größeren Anteil am Fintech-Markt zu erobern.

Die digitale Transformation (DX) bietet eine doppelte Chance: Sie senkt die Kosten im Inland und eröffnet wachstumsstarke Märkte im Ausland. Im Inland konzentriert sich die Gruppe auf Effizienz und zielt darauf ab, durch Kanal- und Personaloptimierung ein diszipliniertes Kostenmanagement aufrechtzuerhalten und künstliche Intelligenz (KI) zu nutzen, um die betriebliche Effizienz zu verbessern. Das Kosten-Ertrags-Verhältnis (CIR) der Gruppe betrug im 3. Quartal 2025 43,1 %.

Die eigentliche Wachstumschance liegt jedoch im asiatischen FinTech-Markt, der bis Ende 2025 voraussichtlich ein Gesamttransaktionsvolumen von 18,9 Billionen US-Dollar haben wird. Die Woori Bank investiert ihre digitalen Fähigkeiten in Südostasien, einer Region, in der das asiatisch-pazifische Neobanking-Segment zwischen 2025 und 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 31,73 % am schnellsten wachsen wird. Konkret plant die Bank die Einführung ihrer fortschrittlichen digitalen Plattform, New One Global Banking, bis 2026 an seine drei großen südostasiatischen Unternehmen, um nicht-persönliche Kunden zu gewinnen.

Diese Tabelle veranschaulicht das enorme Potenzial für digitales Wachstum in Asien, das Woori anstrebt:

Dieser digitale Vorstoß ist eine clevere Möglichkeit, lokale Konkurrenten zu überholen und Marktanteile zu gewinnen, ohne ein teures physisches Filialnetz zu benötigen. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Woori Financial Group Inc. (WF) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Verschärfter Wettbewerb durch inländische Finanzkonkurrenten, die aggressiv Fusionen und Übernahmen außerhalb des Bankensektors vorantreiben.

Sie sehen sich einer erheblichen Bedrohung durch inländische Konkurrenten wie KB Financial Group, Shinhan Financial Group und Hana Financial Group ausgesetzt, die aggressiv vom traditionellen Bankgeschäft abwandern, um ihre zinsunabhängigen Erträge zu steigern. Dies stellt eine direkte Herausforderung für die eigenen Bemühungen der Woori Financial Group dar, ihre Präsenz außerhalb des Bankensektors auszubauen.

Beispielsweise verfügt die KB Financial Group über ein stark diversifiziertes Portfolio, wobei Nichtbanken-Tochtergesellschaften im Jahr 2024 etwa 40 % zu ihren Gesamterträgen beisteuern, eine stabile Basis, die die Woori Financial Group erreichen muss. Die Hana Financial Group prüft aktiv M&A-Möglichkeiten in Nichtbankensektoren wie Fintech und erweitert ihre globalen Vermögensverwaltungskapazitäten durch die Gründung von Hana Asset Management Asia in Singapur. Obwohl sich die Shinhan Financial Group nicht auf „große Projekte wie Fusionen und Übernahmen“ konzentriert, stiegen ihre zinsunabhängigen Erträge im zweiten Quartal 2025 im Jahresvergleich um beachtliche 13,7 % auf 1.265,0 Milliarden Won.

Dieser Wettbewerb bedeutet, dass attraktive Nichtbanken-Ziele wie Vermögensverwaltungsfirmen oder Wertpapiermakler für die Woori Financial Group teurer und schwieriger zu erwerben werden, was Ihre strategische Neuausrichtung verlangsamt.

• KB Financial Group: 40 % Ertragsbeitrag außerhalb des Bankensektors (2024).
• Shinhan Financial Group: Die zinsunabhängigen Erträge stiegen im zweiten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 13,7 %.
• Hana Financial Group: Hana Securities Co. erzielte einen Gewinn von 225,1 Milliarden Won (2024).

Potenzial für strengere staatliche Regulierung der Kreditvergabe und Zinssätze, wodurch die Nettozinsspanne (NIM) sinkt.

Die südkoreanische Regierung verschärft kontinuierlich die Vorschriften zur Verschuldung privater Haushalte, was Ihr Kreditwachstum direkt einschränkt und Ihre Nettozinsspanne (NIM) schmälert. Dies ist ein politisch bedingter Gegenwind, der die Rentabilität der Kernbank einschränkt.

Die jüngste Verschärfung erfolgte mit dem dritten Phasenplan für die Debt Service Ratio (DSR)-Verordnung, der im Juli 2025 in Kraft trat. Dieser Plan sieht einen strengeren Stresszinssatz von 1,5 % für praktisch alle Kreditkredite und Nicht-Hypothekenkredite im gesamten Finanzsektor vor. Hier ist die schnelle Rechnung: Eine höhere Stressrate bedeutet, dass sich Kreditnehmer für kleinere Kreditbeträge qualifizieren, was direkt das Wachstum Ihres margenstarken Kreditportfolios begrenzt.

Dieser regulatorische Druck ist bereits in der Entwicklung des Sektors sichtbar. Der durchschnittliche vierteljährliche NIM für koreanische Banken ist stetig gesunken und fiel bis zum Ende des dritten Quartals 2024 auf 1,52 %. Für die Woori Financial Group betrug der Nettozinsertrag für das dritte Quartal 2025 2.218.000 Mio. KRW, ein leichter Rückgang gegenüber den 2.220.000 Mio. KRW im Vorjahr, was darauf hindeutet, dass der Margendruck das Wachstum der Kreditaktiva aktiv ausgleicht.

Konjunkturabschwächung in Südkorea, steigende Kreditkosten und die Quote notleidender Kredite (NPL).

Eine schwächelnde südkoreanische Wirtschaft, insbesondere eine Wirtschaft, die mit hoher Haushaltsverschuldung und globalen Handelsunsicherheiten zu kämpfen hat, stellt eine klare und gegenwärtige Gefahr für die Qualität Ihrer Vermögenswerte dar. Dies führt direkt zu höheren Kreditkosten und einem größeren Bedarf an Rückstellungen für Kreditausfälle.

Ab dem 4. Quartal 2024 stiegen die aggregierten Kredite der Stufe 3 (kreditbeeinträchtigte Kredite, die mehr als 90 Tage überfällig sind) für die fünf größten Finanzgruppen, darunter die Woori Financial Group, von 0,93 % im Vorjahr auf 1,03 %. Das ist auf jeden Fall ein besorgniserregender Trend. Darüber hinaus wird erwartet, dass das Gesamtvolumen der notleidenden Kredite (NPLs) im Bankensektor im Jahr 2025 auf 10 Billionen Won ansteigt, was die Geschäftskosten für alle großen Banken erhöhen wird.

Die Woori Financial Group reagiert bereits auf dieses Risiko. Die kumulierten Kreditkosten der Gruppe beliefen sich im dritten Quartal 2025 auf 1.517,6 Milliarden KRW, wobei allein die Kreditkosten im dritten Quartal 574,3 Milliarden KRW betrugen, was einem Anstieg von 13,1 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, was größtenteils auf die proaktive Rückstellung für potenzielle Ausfälle zurückzuführen ist.

Störungen durch Big-Tech-Plattformen (z. B. KakaoBank), die Marktanteile bei Privatkundendienstleistungen schmälern.

Der Aufstieg reiner Internetbanken, angeführt von der KakaoBank, stellt eine strukturelle Bedrohung dar, die Ihren Marktanteil im lukrativen, großvolumigen Privatkundengeschäftssegment untergräbt. Sie bieten überlegenen digitalen Komfort und kostengünstigere Strukturen, mit denen traditionelle Banken nur schwer mithalten können.

KakaoBank hat eine riesige Nutzerbasis erreicht, wobei die Zahl der monatlich aktiven Nutzer (MAU) im September 2025 einen Rekordwert von 19,97 Millionen erreichte und sie damit die größte unter allen inländischen Banken ist. Ihre Gesamtkundenzahl beträgt nun 26,24 Millionen. Diese Größenordnung ermöglicht es ihnen, die digitale Kundenbeziehung zu dominieren.

Entscheidend ist, dass die KakaoBank ihre Einnahmequellen erfolgreich über die reine Kreditvergabe hinaus diversifiziert. Im Jahr 2024 stiegen die zinsunabhängigen Einnahmen um 25,6 % auf 889,1 Milliarden Won, angetrieben durch Plattformdienste und Vermögensverwaltung. Sie dringen auch in neue Kreditsegmente vor, die traditionell Geschäftsbanken gehörten, und planen, die Kreditvergabe an Selbstständige bis 2030 auf ein Portfolio von bis zu 15,5 Billionen KRW auszuweiten. Dies stellt eine klare, langfristige Bedrohung für den Kundenstamm und den zukünftigen Umsatzmix der Woori Financial Group dar.