Desglosando la salud financiera de Houlihan Lokey, Inc. (HLI): conocimientos clave para los inversores

Estás mirando a Houlihan Lokey, Inc. (HLI) y te preguntas si su racha récord es sostenible y, sinceramente, las cifras de su informe del año fiscal 2025 son convincentes, pero la volatilidad del mercado es un factor real. La empresa registró unos ingresos anuales récord de 2.390 millones de dólares, un salto del 25% con respecto al año anterior, con ganancias por acción (BPA) diluidas subiendo a un sólido $5.82. Ese tipo de actuación, especialmente la 38% El aumento de ingresos en su división de Finanzas Corporativas le dice que su modelo diversificado, desde fusiones y adquisiciones (M&A) hasta reestructuración financiera, definitivamente está funcionando en un entorno complicado. Necesitamos profundizar en lo que impulsó ese crecimiento masivo de las finanzas corporativas y lo que el modesto aumento del 4% en los ingresos de la reestructuración financiera indica sobre el ciclo de dificultades a corto plazo, pero Street es optimista, con un precio objetivo de consenso rondando. $212.43. Este no es sólo un buen año; es una declaración estructural sobre su posición en el mercado.

Análisis de ingresos

Si nos fijamos en Houlihan Lokey, Inc. (HLI), la conclusión directa de las cifras del año fiscal (FY) 2025 es clara: la empresa alcanzó un nuevo récord, impulsada por un fuerte repunte en la realización de acuerdos. Los ingresos totales para el año fiscal 2025, que finalizó el 31 de marzo de 2025, aumentaron a un récord de $2,39 mil millones de dólares, lo que representa un aumento significativo del 25 % con respecto a los $1,91 mil millones de dólares del año anterior. Ese tipo de crecimiento en un solo año es definitivamente una fuerte señal de posicionamiento en el mercado.

Este impresionante crecimiento de los ingresos es un resultado directo del modelo de negocio diversificado de la empresa, que abarca tres fuentes principales de ingresos. Honestamente, esta diversificación es lo que hace que su modelo sea tan resistente; cuando un segmento se desacelera, otro generalmente toma el relevo. Para el año fiscal 2025, el desglose muestra una fuerte dependencia del segmento de finanzas corporativas, pero los otros dos grupos aún brindan un equilibrio anticíclico crucial.

Aquí están los cálculos rápidos sobre cómo cada segmento contribuyó a esos $2,39 mil millones en ingresos y cuánto crecieron año tras año:

El cambio más significativo en la combinación de ingresos es el aumento masivo en el segmento de Finanzas Corporativas, que maneja fusiones y adquisiciones (M&A) y soluciones de capital. Sus ingresos se dispararon un 38% en el año fiscal 2025, lo que elevó su contribución a casi dos tercios de los ingresos totales de la empresa. Esto le indica que la actividad de fusiones y adquisiciones ha regresado y Houlihan Lokey, Inc. está capturando ese impulso del mercado de manera efectiva.

Por otro lado, el segmento de Reestructuración Financiera (FR), su tradicional motor de asesoramiento sobre quiebras y deudas, experimentó un aumento más modesto del 4%. Esta es una idea clave:

• El fuerte crecimiento de los CF indica un entorno de riesgo para las fusiones y adquisiciones.
• El moderado crecimiento de FR sugiere menos impagos de grandes empresas, pero el segmento sigue siendo resistente.
• El negocio de FR se basa en ayudar a los clientes a superar las dificultades, por lo que su crecimiento más lento es en realidad una señal de mejora de la salud económica de muchas empresas.

El segmento de Asesoramiento Financiero y de Valoración (FVA), que se ocupa de opiniones imparciales y valoraciones complejas, creció un sólido 11%. Este crecimiento suele estar ligado al entorno general de transacciones y a las necesidades regulatorias, por lo que su aumento de dos dígitos confirma que el mercado subyacente de servicios financieros complejos está sano. Para comprender los principios fundamentales que impulsan este desempeño, debe revisar los Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Houlihan Lokey, Inc. (HLI).

Lo que esta estimación oculta, por supuesto, es la naturaleza cíclica de la banca de inversión. Si bien el crecimiento del 38% en las finanzas corporativas es fenomenal, es necesario observar las tendencias de las tasas de interés. Si las tasas vuelven a subir, el volumen de fusiones y adquisiciones podría enfriarse rápidamente y el segmento FR tendría que recuperar el relevo, tal como lo hizo en crisis anteriores. Su siguiente paso debería ser modelar un análisis de sensibilidad en el que los ingresos de CF caigan un 20 % y los ingresos de FR aumenten un 15 % para ver cómo se mantiene el resultado final.

Métricas de rentabilidad

Está mirando a Houlihan Lokey, Inc. (HLI) porque quiere saber si el impresionante crecimiento de sus ingresos por asesoría realmente se traduce en ganancias sólidas y sostenibles. La conclusión directa es que HLI es altamente rentable y operativamente eficiente, registrando un margen de beneficio neto GAAP del 16,7% para el año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2025, lo que representa un sólido aumento con respecto al año anterior.

Para el año fiscal 2025, Houlihan Lokey, Inc. reportó ingresos récord de 2.390 millones de dólares. Este sólido desempeño de primera línea impulsó una rentabilidad significativa en todos los ámbitos. Aquí están los cálculos rápidos sobre los márgenes centrales:

• Margen de beneficio bruto: Aproximadamente el 36,4%.
• Margen de beneficio operativo: Aproximadamente el 21,2%.
• Margen de beneficio neto: 16,7% (basado en 400 millones de dólares de ingresos netos frente a 2.390 millones de dólares de ingresos).

Esta es una empresa que sabe cómo convertir los honorarios de asesoría en ganancias finales. Esa es una buena señal para los accionistas.

Eficiencia operativa y gestión de costos

En un negocio impulsado por las personas como la banca de inversión, la eficiencia operativa tiene que ver principalmente con la gestión de la compensación. La compensación y los beneficios de los empleados son el costo principal del servicio de la empresa, con un total de $1,520 millones de dólares en el año fiscal 2025. Esto resultó en un índice de compensación GAAP del 63,8 % de los ingresos.

El margen bruto del 36,4% (o un 38,50% reportado dependiendo de la clasificación precisa del costo de los ingresos) es lo que queda para cubrir todos los demás gastos operativos (gastos no compensatorios) y, eventualmente, los impuestos. Los gastos no remunerados del año ascendieron a 364 millones de dólares. Esto incluye todo, desde alquiler hasta tecnología, y deja una ganancia operativa saludable de 506 millones de dólares antes de otros ingresos/gastos e impuestos. El ligero aumento en el índice de compensación GAAP al 63,8% desde el 63,4% del año anterior sugiere un aumento menor en el costo del talento, pero es una inversión necesaria para captar la creciente actividad del mercado.

Tendencias de rentabilidad y comparación de la industria

La evolución de la rentabilidad de HLI es claramente positiva. Los ingresos netos saltaron de 280 millones de dólares en el año fiscal 2024 a 400 millones de dólares en 2025, un aumento enorme. Esto elevó el margen de beneficio neto del 15,3% al 16,7%. Esta es una señal clara de que el repunte de las fusiones y adquisiciones y de la actividad de los mercados de capitales está afectando a su división central de Finanzas Corporativas, cuyos ingresos aumentaron un 38%.

Cuando se compara HLI con la industria financiera en general, su margen neto del 16,7% es competitivo, especialmente para un banco de inversión boutique. Los bancos más grandes y diversificados (a menudo llamados Money Center Banks) pueden presumir de mayores márgenes de beneficio neto, que a veces alcanzan un promedio del 30,89%, pero su modelo de negocio incluye préstamos y transacciones, que HLI evita en gran medida. Para una firma de asesoría exclusiva, el margen de HLI es sólido y la trayectoria de crecimiento es lo más importante.

Para obtener una visión más profunda de quién está impulsando este desempeño, debe consultar Explorando el inversor Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

El riesgo clave aquí es que un alto índice de compensación signifique que la rentabilidad sea muy sensible a las caídas de los ingresos; Si el mercado de asesoría se desacelera, ese costo de compensación del 63,8% no cae tan rápido como los ingresos, lo que reduce fuertemente los márgenes. Su elemento de acción es realizar un seguimiento del índice de compensación ajustado (que se mantuvo estable en 61,5%) para medir el control de la administración sobre los costos variables.

Estructura de deuda versus capital

Si observa Houlihan Lokey, Inc. (HLI), lo primero que debe comprender es que su balance se basa en una filosofía de apalancamiento mínimo. El modelo de financiamiento de la compañía está fuertemente inclinado hacia el capital, un enfoque conservador y de bajo riesgo que la distingue de muchas instituciones financieras más grandes basadas en balances.

Para el año fiscal 2025, la deuda de Houlihan Lokey, Inc. profile está notablemente limpio. La compañía informó $0 millones en deuda a largo plazo para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025, y su deuda actual neta para los doce meses que terminaron el 30 de junio de 2025 también fue de $0 millones. Esto significa que la empresa está operando esencialmente con una posición de deuda neta cercana a cero, lo que definitivamente es una ventaja estratégica en un mercado volátil.

Esta estructura de capital es una señal clara de solidez financiera, especialmente para un banco de inversión centrado en el asesoramiento. No dependen de la deuda para financiar sus operaciones o su crecimiento, por lo que evitan los gastos por intereses y el riesgo de refinanciamiento que afectan a los competidores fuertemente apalancados.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su apalancamiento en comparación con la industria:

• Relación deuda-capital de Houlihan Lokey, Inc. (HLI) (noviembre de 2025): 0.19 [cita: 8 en la primera búsqueda].
• Promedio de la industria de los mercados de capitales (noviembre de 2025): 0.53.

La relación deuda-capital (D/E) mide cuánta deuda utiliza una empresa para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable. El índice HLI de 0,19 para el período que finaliza en noviembre de 2025 es menos de la mitad del promedio de la industria de mercados de capitales de 0,53 [citar: 6, 8 en la primera búsqueda]. Una proporción tan baja confirma que Houlihan Lokey, Inc. se financia abrumadoramente con capital, no con dinero prestado.

Debido a que la empresa se centra en servicios de asesoría (fusiones y adquisiciones, reestructuración, valoración) en lugar de operaciones por cuenta propia o préstamos, no necesitan el enorme colchón de liquidez que requieren los bancos con alto apalancamiento. La falta de actividad de emisión de deuda o refinanciación en 2025 para la propia empresa simplemente refleja esta estrategia. No necesitan recurrir al mercado de bonos cuando su flujo de caja operativo es tan fuerte.

En lugar de deuda, la empresa prioriza devolver capital a los accionistas, que es la otra cara de la moneda del capital. Por ejemplo, anunciaron un aumento del 5% en el dividendo trimestral a 0,60 dólares por acción para el cuarto trimestre del año fiscal 2025. Esta medida muestra la confianza de la administración en las ganancias sostenidas y su compromiso de recompensar directamente a los accionistas.

Esta estructura de capital altamente conservadora significa que usted, como inversionista, enfrenta un menor riesgo financiero. La empresa tiene un colchón importante para absorber las caídas del mercado sin activar acuerdos de deuda (promesas hechas a los prestamistas). La contrapartida es que renuncian al potencial de rendimientos descomunales que puede proporcionar el crecimiento impulsado por la deuda, pero para una empresa como Houlihan Lokey, Inc., la estabilidad es la propuesta de valor central. Puede leer más sobre el panorama financiero general de la empresa en Desglosando la salud financiera de Houlihan Lokey, Inc. (HLI): conocimientos clave para los inversores.

Liquidez y Solvencia

Quiere saber si Houlihan Lokey, Inc. (HLI) puede cubrir sus obligaciones a corto plazo y la respuesta rápida es sí, con un margen sólido. A partir del año fiscal finalizado el 31 de marzo de 2025, la posición de liquidez de la empresa es sólida, impulsada principalmente por un flujo de caja operativo sólido y un saldo de caja saludable. El balance de la empresa definitivamente está construido para la estabilidad en un mercado volátil.

El núcleo de esta evaluación radica en dos ratios clave y la generación de efectivo de la empresa. Houlihan Lokey, Inc. mantiene un índice actual de 1.14, lo que significa que tiene $1,14 en activos corrientes por cada $1,00 de pasivos corrientes. Para un banco de inversión, que generalmente tiene poco o ningún inventario, este es un ratio muy cómodo. Aquí están los cálculos rápidos sobre su liquidez inmediata:

• Activos corrientes (año fiscal 2025): $1,23 mil millones
• Pasivos corrientes (año fiscal 2025): $1,08 mil millones
• Relación actual: 1.14

Liquidez rápida y capital de trabajo

El índice rápido (o índice de prueba ácida) elimina los activos menos líquidos, como el inventario, del cálculo de activos corrientes, brindándole una imagen más real de la solidez del efectivo inmediato. Dado que Houlihan Lokey, Inc. es una empresa de servicios, sus activos corrientes ya son muy líquidos y comprenden principalmente efectivo, valores de inversión y cuentas por cobrar (honorarios adeudados). Solo su efectivo y equivalentes ascendían a 975,58 millones de dólares al final del año fiscal 2025.

Lo que oculta esta estimación es la alta calidad de sus cuentas por cobrar, que, para una empresa de asesoría financiera, normalmente se convierten en efectivo en un plazo de 60 días. El capital de trabajo de la empresa (activos circulantes menos pasivos circulantes) es positivo de $150 millones ($1,23 mil millones - $1,08 mil millones). Este superávit proporciona un importante amortiguador para gastos inesperados o caídas del mercado, muy por encima de la relación deuda-capital cero que muchas empresas buscan.

Estado de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de efectivo para el año fiscal finalizado el 31 de marzo de 2025 muestra una imagen clásica de un negocio de servicios maduro y rentable. La empresa genera una cantidad sustancial de efectivo a partir de sus operaciones, que luego utiliza para invertir en el negocio y devolver capital a los accionistas. Este es un ciclo muy saludable.

El efectivo neto proporcionado por las operaciones (CFO) de 848,61 millones de dólares es la clara fortaleza. Esta enorme generación de efectivo cubre fácilmente los 265,06 millones de dólares utilizados en actividades de inversión, que normalmente incluyen adquisiciones estratégicas o actualizaciones tecnológicas. Además, los 329,07 millones de dólares en flujo de caja de financiación negativo reflejan un compromiso con los accionistas a través de dividendos y recompras, lo que es una señal de confianza en la gestión y de una falta de preocupaciones inmediatas sobre la deuda.

En general, Houlihan Lokey, Inc. no tiene problemas de liquidez inmediatos. Su alto saldo de caja, su capital de trabajo positivo y su enorme flujo de caja operativo proporcionan una base sólida, especialmente cuando se profundiza en la salud financiera general de la empresa, sobre la cual puede leer en Desglosando la salud financiera de Houlihan Lokey, Inc. (HLI): conocimientos clave para los inversores.

Análisis de valoración

¿Houlihan Lokey, Inc. (HLI) está sobrevalorado o infravalorado? La respuesta corta es que el mercado está valorando un crecimiento futuro significativo, lo que sugiere una prima, pero los analistas aún ven ventajas. Los múltiplos de valoración de la empresa son elevados en comparación con los promedios históricos, pero su sólido desempeño en el año fiscal 2025, con ingresos que alcanzaron un récord 2.390 millones de dólares y ganancias diluidas por acción (EPS) en $5.82-justifica el precio más alto para muchos inversores.

Debe mirar más allá del precio de etiqueta y centrarse en las proporciones.

Múltiplos de valoración clave: precios premium

Houlihan Lokey, Inc. (HLI) cotiza con una clara prima, lo que refleja su posición como actor dominante en el espacio de reestructuración y asesoramiento. La relación precio-beneficio (P/E) final es de aproximadamente 28.81, que es superior al promedio de la industria. Más revelador es que la relación precio/beneficio anticipado, basada en las ganancias esperadas, se sitúa en aproximadamente 21.41, lo que sugiere que los analistas anticipan un fuerte crecimiento de las ganancias para comprimir el múltiplo durante el próximo año.

La relación precio-valor contable (P/B), que mide el precio de las acciones frente al valor contable del capital social de la empresa, fue 4,9x a marzo de 2025. Este es un múltiplo alto para una empresa de servicios financieros, lo que indica que el mercado valora los activos intangibles de Houlihan Lokey, Inc., como su talento de asesoría y su marca, muy por encima de sus activos netos tangibles. La relación valor empresarial/EBITDA (EV/EBITDA), una métrica útil para empresas de asesoramiento con poco capital, es de aproximadamente 16.25 (a noviembre de 2025).

• P/E (posterior): 28.81
• P/E (adelante): 21.41
• P/B (Año Fiscal 2025): 4,9x
• EV/EBITDA: 16.25

Aquí están los cálculos rápidos: con las acciones negociando $173.61 (al 21 de noviembre de 2025), un P/E de 28,81 significa que el mercado está pagando casi 29 veces las ganancias de los últimos doce meses por una acción del negocio.

Rendimiento de las acciones y estabilidad de los dividendos

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses ha sido mixta, pero resistente. El rango de 52 semanas muestra un mínimo de $137.99 y un alto de $211.78, lo que indica volatilidad pero también un claro apetito por la acción en sus picos. En general, el precio de las acciones ha experimentado una modesta caída de aproximadamente -2.28% durante el último año, lo que sugiere que los inversores están reevaluando las expectativas después de un largo período de crecimiento, pero el rendimiento a cinco años sigue siendo superior 179%.

Para los inversores centrados en los ingresos, Houlihan Lokey, Inc. ofrece un dividendo estable. El dividendo anual es $2.40 por acción, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo de aproximadamente 1.4%. La tasa de pago es saludable 38.71%, lo cual es definitivamente sostenible y deja mucho margen para la reinversión en el negocio o futuros aumentos de dividendos.

Consenso de analistas: potencial alcista

La visión colectiva de Wall Street es cautelosamente optimista. La calificación de consenso de un grupo de analistas es una Compra moderada. El precio objetivo medio a 12 meses se fija en $212.43, lo que sugiere una ventaja implícita con respecto al precio actual.

Lo que oculta esta estimación es la variedad de opiniones; algunos analistas tienen una calificación de 'Mantener', mientras que otros mantienen una 'Compra fuerte'. Esta división refleja la tensión entre los altos múltiplos de valoración de la empresa y su sólido desempeño operativo, especialmente en su segmento de reestructuración financiera anticíclica.

Si desea profundizar en los factores detrás de esta valoración, puede leer el desglose completo aquí: Desglosando la salud financiera de Houlihan Lokey, Inc. (HLI): conocimientos clave para los inversores.

Siguiente paso: revisar las relaciones P/E y P/B del grupo de pares para confirmar si la prima de Houlihan Lokey, Inc. está justificada por su rendimiento superior sobre el capital.

Factores de riesgo

Estás mirando a Houlihan Lokey, Inc. (HLI) después de un año fiscal récord en 2025, pero un analista experimentado sabe que debes mapear los riesgos, no solo celebrar las victorias. El mayor riesgo a corto plazo es la elevada estructura de costes unida a la volatilidad del mercado; Si el flujo de transacciones se ralentiza, los márgenes se reducen rápidamente.

El éxito de la empresa está estrechamente vinculado a la salud general del mercado de fusiones y adquisiciones (M&A) y a la actividad de soluciones de capital. Los riesgos externos, como la volatilidad de las tasas de interés y la incertidumbre económica más amplia, pueden silenciar rápidamente el flujo de transacciones, lo que afecta directamente al segmento central de Finanzas Corporativas (CF), que constituía 64% de los ingresos totales de la empresa de 2.390 millones de dólares en el año fiscal 2025. Este es un negocio cíclico y una desaceleración del mercado afectaría duramente a los ingresos.

He aquí un cálculo rápido sobre el riesgo operativo: los gastos de compensación y no compensación se sitúan en 61.5% y 15.6% de ingresos, respectivamente, según los datos más recientes. Esa es una relación costo-ingreso total de 77.1%. Esa alta base de costos fijos, impulsada por la contratación de talentos senior, significa que cualquier caída de ingresos aplastará desproporcionadamente el margen ajustado antes de impuestos, que era 25.9% para el año fiscal 2025. No se puede recortar el salario de los banqueros senior de la noche a la mañana.

• Riesgo externo: Actividad de acuerdos silenciosa fuera de EE. UU.
• Riesgo financiero: Alta estructura de costos por adquisición de talento.
• Riesgo Operacional: Integración de empresas y personal adquiridos.

Otro riesgo financiero importante es el gran tamaño de los activos intangibles de la empresa. Al 31 de marzo de 2025, el crédito mercantil y otros activos intangibles totalizaron 1.500 millones de dólares en el balance. Si una adquisición importante tiene un rendimiento inferior o las condiciones del mercado se deterioran significativamente, este activo está sujeto a deterioro, lo que daría lugar a un cargo sustancial no monetario contra las ganancias. Definitivamente es un artículo de reloj.

Finalmente, está el riesgo estratégico de la valoración. Houlihan Lokey, Inc. cotiza con una prima, con una relación precio-beneficio (P/E) de 30,8x en noviembre de 2025, significativamente más alto que el promedio de sus pares de 17,1x. Esta prima se traduce en un crecimiento sólido y sostenido de las ganancias. Si la empresa no logra cumplir sus objetivos de crecimiento (digamos, si un ciclo de reestructuración es más corto de lo esperado o las fusiones y adquisiciones se estancan), la acción es vulnerable a una fuerte corrección a medida que las múltiples contracciones.

La principal estrategia de mitigación de la empresa es su modelo de negocio diversificado de ciclo completo. El segmento de Reestructuración Financiera (23% de los ingresos del año fiscal 2025) actúa como una cobertura anticíclica; cuando las fusiones y adquisiciones se desaceleran, la actividad de reestructuración generalmente se recupera. Además, el segmento de Asesoramiento Financiero y de Valoración (FVA) proporciona estabilidad, con más de 50% de sus ingresos son de naturaleza recurrente, además la firma tiene una baja concentración de clientes, atendiendo a más de 1200 clientes únicos. Esta diversificación es el mecanismo defensivo central contra la volatilidad del mercado.

Para comprender el panorama completo, también debe consultar los principales impulsores comerciales de la empresa en nuestra publicación completa: Desglosando la salud financiera de Houlihan Lokey, Inc. (HLI): conocimientos clave para los inversores. Su próximo paso debería ser modelar un escenario en el que los ingresos de Finanzas Corporativas caigan 20% y ver como el 25.9% El margen ajustado antes de impuestos se mantiene.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un mapa claro de hacia dónde se dirige Houlihan Lokey, Inc. (HLI) a partir de aquí, y la respuesta es simple: su crecimiento se debe menos a los vientos de cola del mercado y más a una expansión estructural deliberada. La estrategia de la empresa es un ataque clásico de tres frentes (talento, alcance geográfico e innovación de productos) que impulsó sus ingresos del año fiscal 2025 a un récord de 2.390 millones de dólares y unas ganancias diluidas por acción (EPS) ajustadas de 6,29 dólares. Ese tipo de desempeño en un mercado volátil no es suerte; es un modelo.

Pilares Estratégicos: Talento, Innovación y Expansión

La trayectoria futura de los ingresos de Houlihan Lokey, que los analistas pronostican aumentarán un 11,2% anual, está fundamentalmente ligada a su estrategia de capital humano. Han aumentado constantemente su plantilla de directores generales (MD) y, en el año fiscal 2025, los ingresos por MD se mantuvieron sólidos en 7,0 millones de dólares. Este enfoque en la adquisición de talentos senior, especialmente en áreas de alto crecimiento, es el motor central.

La empresa está profundizando activamente su experiencia en el sector y su huella global. Las recientes contrataciones senior en noviembre de 2025, por ejemplo, son un claro impulso para hacer crecer su negocio europeo y profundizar las relaciones con los clientes allí. Además, las adquisiciones estratégicas, como la incorporación en octubre de 2024 de PRYTANIA SOLUTIONS SERVICES LIMITED, que se especializa en crédito estructurado, muestran un compromiso de agregar servicios especializados de alto valor.

La innovación de productos también es un factor clave. El lanzamiento de su plataforma patentada Private Credit DataBank es una medida inteligente que impulsa la transparencia en un mercado de crédito privado en rápida evolución. Es un claro ejemplo del uso de las capacidades digitales como un diferenciador a largo plazo, no solo una tendencia pasajera.

• Contrate talento senior para el crecimiento orgánico.
• Ampliarse geográficamente, especialmente en Europa.
• Desarrollar servicios especializados y de alto valor.

Proyecciones a corto plazo y ventaja competitiva

Las perspectivas a corto plazo son sólidas, como lo demuestran los sólidos ingresos del tercer trimestre de 2025 de 659,45 millones de dólares y el BPA de 1,84 dólares. Si bien el mundo de la banca de inversión es cíclico, HLI tiene una ventaja competitiva única que actúa como una poderosa cobertura: su posición líder en el mercado en reestructuración financiera. Honestamente, ese segmento es su arma secreta.

Se les clasifica constantemente como el asesor de reestructuración global número uno. Esta fortaleza anticíclica significa que cuando el mercado de fusiones y adquisiciones se desacelera -como suele ocurrir cuando las tasas de interés son altas- su negocio de reestructuración toma el relevo. Esta diversificación incorporada estabiliza los ingresos por comisiones, lo que definitivamente es un factor clave para los inversores que buscan menos volatilidad en el espacio de la banca de inversión boutique. La siguiente tabla muestra cómo el consenso de los analistas ve el crecimiento futuro de los ingresos y las ganancias.

Lo que oculta esta estimación es el potencial de un repunte masivo de las fusiones y adquisiciones, que aceleraría el crecimiento del segmento de finanzas corporativas más allá de estas proyecciones. Sus ingresos también están muy diversificados; ninguna industria representa más del 23% de sus tarifas, lo que significa que una desaceleración en un sector no hundirá el barco. Si desea profundizar en la estabilidad financiera de la empresa, consulte nuestro informe completo: Desglosando la salud financiera de Houlihan Lokey, Inc. (HLI): conocimientos clave para los inversores.

Siguiente paso: comparar el índice de compensación de HLI del 61,5 % con el de sus pares independientes más cercanos para evaluar la eficiencia operativa y la sostenibilidad del margen.