Dividindo a saúde financeira da Houlihan Lokey, Inc. (HLI): principais insights para investidores

Você está olhando para Houlihan Lokey, Inc. (HLI) e se perguntando se seu recorde é sustentável e, honestamente, os números de seu relatório do ano fiscal de 2025 são convincentes, mas a volatilidade do mercado é um fator real. A empresa registrou uma receita anual recorde de US$ 2,39 bilhões, um salto de 25% em relação ao ano anterior, com o lucro diluído por ação (EPS) subindo para um sólido $5.82. Esse tipo de desempenho, especialmente o 38% aumento de receita em sua divisão de Finanças Corporativas, diz que seu modelo diversificado - de fusões e aquisições (M&A) a reestruturação financeira - está definitivamente funcionando em um ambiente complicado. Precisamos investigar o que impulsionou esse enorme crescimento das finanças corporativas e o que o modesto aumento de 4% nas receitas de reestruturação financeira sinaliza sobre o ciclo difícil de curto prazo, mas Street está otimista, com uma meta de preço consensual pairando em torno de $212.43. Este não é apenas um bom ano; é uma declaração estrutural sobre sua posição no mercado.

Análise de receita

Se você estiver olhando para Houlihan Lokey, Inc. (HLI), a conclusão direta dos números do ano fiscal (ano fiscal) de 2025 é clara: a empresa atingiu um novo limite máximo, impulsionada por uma forte recuperação na realização de negócios. A receita total para o ano fiscal de 2025, encerrado em 31 de março de 2025, subiu para um recorde de US$ 2,39 bilhões, representando um aumento significativo de 25% em relação aos US$ 1,91 bilhão do ano anterior. Esse tipo de crescimento em um único ano é definitivamente um forte sinal de posicionamento de mercado.

Este impressionante crescimento das receitas é resultado direto do modelo de negócios diversificado da empresa, que abrange três fontes principais de receita. Honestamente, esta diversificação é o que torna o seu modelo tão resiliente; quando um segmento desacelera, outro normalmente compensa. Para o exercício de 2025, a repartição mostra uma forte dependência do segmento de Corporate Finance, mas os outros dois grupos ainda proporcionam um equilíbrio anticíclico crucial.

Aqui está uma matemática rápida sobre como cada segmento contribuiu para essa receita de US$ 2,39 bilhões e quanto eles cresceram ano após ano:

A mudança mais significativa no mix de receitas é o aumento maciço no segmento de Finanças Corporativas, que lida com fusões e aquisições (M&A) e soluções de capital. Sua receita aumentou 38% no ano fiscal de 2025, elevando sua contribuição para quase dois terços da receita total da empresa. Isso indica que a atividade de fusões e aquisições está de volta e que a Houlihan Lokey, Inc. está capturando esse impulso do mercado de maneira eficaz.

Por outro lado, o segmento de Reestruturação Financeira (FR), a sua tradicional potência em matéria de falências e consultoria de dívidas, registou um aumento mais modesto de 4%. Este é um insight importante:

• O forte crescimento do FC sinaliza um ambiente de “risco” para fusões e aquisições.
• O crescimento moderado do FR sugere menos incumprimentos de grandes empresas, mas o segmento permanece resiliente.
• O negócio FR baseia-se em ajudar os clientes a enfrentar dificuldades, pelo que o seu crescimento mais lento é, na verdade, um sinal de melhoria da saúde económica de muitas empresas.

O segmento de Consultoria Financeira e de Avaliação (FVA), que lida com opiniões de imparcialidade e avaliações complexas, cresceu sólidos 11%. Este crescimento está muitas vezes ligado ao ambiente global de transacções e às necessidades regulamentares, pelo que o seu aumento de dois dígitos confirma que o mercado subjacente de serviços financeiros complexos é saudável. Para compreender os princípios fundamentais que orientam esse desempenho, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Houlihan Lokey, Inc..

O que esta estimativa esconde, claro, é a natureza cíclica da banca de investimento. Embora o crescimento de 38% em finanças corporativas seja fenomenal, você precisa observar as tendências das taxas de juros. Se as taxas subirem novamente, o volume de fusões e aquisições poderá arrefecer rapidamente e o segmento FR precisaria de compensar a folga, tal como aconteceu em recessões anteriores. Seu próximo passo deve ser modelar uma análise de sensibilidade onde a receita de CF cai 20% e a receita de FR aumenta 15% para ver como o resultado final se mantém.

Métricas de Rentabilidade

Você está olhando para a Houlihan Lokey, Inc. (HLI) porque deseja saber se o impressionante crescimento da receita de consultoria realmente se traduz em lucro forte e sustentável. A conclusão direta é que a HLI é altamente lucrativa e operacionalmente eficiente, registrando uma margem de lucro líquido GAAP de 16,7% para o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, o que representa um aumento sólido em relação ao ano anterior.

Para o ano fiscal de 2025, Houlihan Lokey, Inc. relatou receitas recordes de US$ 2,39 bilhões. Este forte desempenho de receita gerou lucratividade significativa em todos os níveis. Aqui está a matemática rápida sobre as margens principais:

• Margem de lucro bruto: Aproximadamente 36,4%.
• Margem de lucro operacional: Aproximadamente 21,2%.
• Margem de lucro líquido: 16,7% (com base em US$ 400 milhões em lucro líquido contra US$ 2,39 bilhões em receitas).

Esta é uma empresa que sabe como transformar honorários de consultoria em ganhos financeiros. Isso é um bom sinal para os acionistas.

Eficiência Operacional e Gestão de Custos

Num negócio orientado para as pessoas, como a banca de investimento, a eficiência operacional tem sobretudo a ver com a gestão da remuneração. A remuneração e os benefícios dos funcionários são o principal custo de serviço da empresa, totalizando US$ 1,52 bilhão no ano fiscal de 2025. Isso resultou em um índice de remuneração GAAP de 63,8% da receita.

A margem bruta de 36,4% (ou 38,50% reportados, dependendo da classificação precisa do custo da receita) é o que resta para cobrir todas as outras despesas operacionais (despesas não relacionadas a remuneração) e, eventualmente, impostos. As despesas não relacionadas a remuneração no ano foram de US$ 364 milhões. Isso inclui tudo, desde aluguel até tecnologia, e deixa um lucro operacional saudável de US$ 506 milhões antes de outras receitas/despesas e impostos. O ligeiro aumento no índice de remuneração GAAP para 63,8%, de 63,4% no ano anterior, sugere um pequeno aumento no custo do talento, mas é um investimento necessário para capturar a crescente atividade do mercado.

Tendências de lucratividade e comparação do setor

A evolução da rentabilidade da HLI é definitivamente positiva. O lucro líquido saltou de US$ 280 milhões no ano fiscal de 2024 para US$ 400 milhões em 2025, um aumento enorme. Isso elevou a margem de lucro líquido de 15,3% para 16,7%. Este é um sinal claro de que a recuperação da actividade de fusões e aquisições e dos mercados de capitais está a atingir a sua principal divisão de Corporate Finance, cujas receitas aumentaram 38%.

Quando você compara o HLI com o setor financeiro mais amplo, sua margem líquida de 16,7% é competitiva, especialmente para um banco de investimento boutique. Os bancos maiores e diversificados (frequentemente chamados de bancos de centros monetários) podem ostentar margens de lucro líquido mais elevadas, atingindo por vezes uma média de 30,89%, mas o seu modelo de negócio inclui empréstimos e negociação, o que o HLI evita em grande parte. Para uma empresa de consultoria pura, a margem da HLI é robusta e a trajetória de crescimento é o que mais importa.

Para uma análise mais aprofundada de quem está impulsionando esse desempenho, você deve conferir Explorando o investidor Houlihan Lokey, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

O principal risco aqui é que um rácio de remuneração elevado significa que a rentabilidade é altamente sensível a quedas de receitas; se o mercado de consultoria desacelerar, esse custo de remuneração de 63,8% não cai tão rapidamente quanto a receita, comprimindo fortemente as margens. Seu item de ação é acompanhar o índice de remuneração ajustado (que ficou estável em 61,5%) para avaliar o controle da administração sobre os custos variáveis.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Se você está olhando para Houlihan Lokey, Inc. (HLI), a primeira coisa a entender é que seu balanço patrimonial é construído sobre uma filosofia de alavancagem mínima. O modelo de financiamento da empresa baseia-se fortemente no capital próprio, uma abordagem conservadora e de baixo risco que a diferencia de muitas instituições financeiras maiores, orientadas para o balanço patrimonial.

Para o ano fiscal de 2025, a dívida da Houlihan Lokey, Inc. profile é notavelmente limpo. A empresa relatou US$ 0 milhão em dívida de longo prazo para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025, e sua dívida corrente líquida para os doze meses encerrados em 30 de junho de 2025 também foi de US$ 0 milhão. Isto significa que a empresa está essencialmente a operar com uma posição de dívida líquida próxima de zero, o que é definitivamente uma vantagem estratégica num mercado volátil.

Esta estrutura de capital é um sinal claro de solidez financeira, especialmente para um banco de investimento com foco em consultoria. Não dependem de dívidas para financiar as suas operações ou o seu crescimento, pelo que evitam as despesas com juros e o risco de refinanciamento que assolam os concorrentes fortemente alavancados.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua alavancagem em comparação com a indústria:

• (HLI) Relação dívida / patrimônio líquido (novembro de 2025): 0.19 [citar: 8 na primeira pesquisa].
• Média da indústria do mercado de capitais (novembro de 2025): 0.53.

O índice Dívida / Patrimônio Líquido (D/E) mede quanta dívida uma empresa usa para financiar seus ativos em relação ao valor do patrimônio líquido. O índice HLI de 0,19 para o período encerrado em novembro de 2025 é menos da metade da média da indústria de Mercado de Capitais de 0,53 [cite: 6, 8 na primeira pesquisa]. Um índice tão baixo confirma que a Houlihan Lokey, Inc. é esmagadoramente financiada por capital próprio e não por dinheiro emprestado.

Dado que a empresa se concentra em serviços de consultoria (F&A, reestruturação, avaliação) em vez de negociação ou empréstimo por conta própria, não necessita da enorme reserva de liquidez que os bancos de elevada alavancagem exigem. A falta de atividade de emissão ou refinanciamento de dívida em 2025 para a própria empresa reflete simplesmente esta estratégia. Não precisam de recorrer ao mercado obrigacionista quando o seu fluxo de caixa operacional é tão forte.

Em vez de dívidas, a empresa prioriza a devolução de capital aos acionistas, que é o outro lado da moeda do patrimônio. Por exemplo, anunciaram um aumento de 5% no dividendo trimestral para 0,60 dólares por ação para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025. Esta medida mostra a confiança da administração em lucros sustentados e o seu compromisso em recompensar diretamente os acionistas.

Esta estrutura de capital altamente conservadora significa que você, como investidor, enfrenta menor risco financeiro. A empresa dispõe de uma margem significativa para absorver as recessões do mercado sem desencadear acordos de dívida (promessas feitas aos credores). A desvantagem é que renunciam ao potencial de retornos descomunais que o crescimento alimentado pela dívida pode proporcionar, mas para uma empresa como a Houlihan Lokey, Inc., a estabilidade é a principal proposta de valor. Você pode ler mais sobre o quadro financeiro geral da empresa em Dividindo a saúde financeira da Houlihan Lokey, Inc. (HLI): principais insights para investidores.

Liquidez e Solvência

Você quer saber se Houlihan Lokey, Inc. (HLI) pode cobrir suas obrigações de curto prazo e a resposta rápida é sim, com uma margem sólida. No ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, a posição de liquidez da empresa é forte, impulsionada principalmente por um fluxo de caixa operacional robusto e um saldo de caixa saudável. O balanço patrimonial da empresa é definitivamente construído para a estabilidade em um mercado volátil.

O núcleo desta avaliação reside em dois índices principais e na geração de caixa da empresa. Houlihan Lokey, Inc. mantém uma proporção atual de 1.14, o que significa que detém US$ 1,14 em ativos circulantes para cada US$ 1,00 de passivos circulantes. Para um banco de investimento, que geralmente possui pouco ou nenhum estoque, esse é um índice muito confortável. Aqui está uma matemática rápida sobre sua liquidez imediata:

• Ativo circulante (ano fiscal de 2025): US$ 1,23 bilhão
• Passivo circulante (ano fiscal de 2025): US$ 1,08 bilhão
• Razão Atual: 1.14

Liquidez Rápida e Capital de Giro

O Quick Ratio (ou Acid-Test Ratio) remove ativos menos líquidos, como estoque, do cálculo dos ativos circulantes, dando-lhe uma imagem mais verdadeira da força imediata do caixa. Como Houlihan Lokey, Inc. é uma empresa baseada em serviços, seus ativos circulantes já são altamente líquidos, compreendendo principalmente dinheiro, títulos de investimento e contas a receber (taxas devidas). Só o seu caixa e equivalentes ascendiam a 975,58 milhões de dólares no final do ano fiscal de 2025.

O que esta estimativa esconde é a elevada qualidade das suas contas a receber, que, para uma empresa de consultoria financeira, normalmente se converte em dinheiro no prazo de 60 dias. O capital de giro da empresa (ativo circulante menos passivo circulante) é positivo em US$ 150 milhões (US$ 1,23 bilhão - US$ 1,08 bilhão). Este excedente proporciona um amortecedor significativo para despesas inesperadas ou crises de mercado, muito acima do rácio zero dívida/capital que muitas empresas procuram alcançar.

Demonstração do Fluxo de Caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025 mostra uma imagem clássica de um negócio de serviços maduro e lucrativo. A empresa gera caixa substancial com suas operações, que então usa para investir no negócio e devolver capital aos acionistas. Este é um ciclo muito saudável.

O caixa líquido fornecido pelas operações (CFO) de US$ 848,61 milhões é a clara força. Esta enorme geração de caixa cobre facilmente os 265,06 milhões de dólares utilizados em atividades de investimento, que normalmente incluem aquisições estratégicas ou atualizações tecnológicas. Além disso, os 329,07 milhões de dólares em fluxo de caixa de financiamento negativo reflectem um compromisso com os accionistas através de dividendos e recompras, o que é um sinal de confiança da gestão e uma falta de preocupações imediatas com a dívida.

No geral, Houlihan Lokey, Inc. não tem preocupações imediatas de liquidez. Seu alto saldo de caixa, capital de giro positivo e enorme fluxo de caixa operacional fornecem uma base sólida, especialmente quando você analisa mais profundamente a saúde financeira geral da empresa, sobre a qual você pode ler em Dividindo a saúde financeira da Houlihan Lokey, Inc. (HLI): principais insights para investidores.

Análise de Avaliação

A Houlihan Lokey, Inc. (HLI) está supervalorizada ou subvalorizada? A resposta curta é que o mercado está a apostar num crescimento futuro significativo, sugerindo um prémio, mas os analistas ainda vêem vantagens. Os múltiplos de avaliação da empresa são elevados em comparação com as médias históricas, mas o seu forte desempenho no ano fiscal de 2025 - com receitas atingindo um recorde US$ 2,39 bilhões e lucro diluído por ação (EPS) em $5.82-justifica o preço mais elevado para muitos investidores.

Você precisa olhar além do preço de tabela e focar nas proporções.

Múltiplos de avaliação chave: preços premium

Houlihan Lokey, Inc. (HLI) é negociado com um prêmio claro, refletindo sua posição como um player dominante no espaço de reestruturação e consultoria. A relação preço/lucro (P/L) final está em torno de 28.81, que é superior à média do setor. Mais revelador, o rácio P/L futuro, com base nos lucros esperados, situa-se em aproximadamente 21.41, sugerindo que os analistas preveem um forte crescimento dos lucros para comprimir o múltiplo no próximo ano.

O índice Price-to-Book (P/B), que mede o preço das ações em relação ao valor contábil do patrimônio líquido da empresa, foi 4,9x em março de 2025. Este é um múltiplo alto para uma empresa de serviços financeiros, indicando os valores de mercado dos ativos intangíveis da Houlihan Lokey, Inc. - como seu talento de consultoria e marca - muito acima de seus ativos líquidos tangíveis. O índice Enterprise Value/EBITDA (EV/EBITDA), uma métrica útil para empresas de consultoria de capital leve, está em torno de 16.25 (em novembro de 2025).

• P/E (trilha): 28.81
• P/L (Avançado): 21.41
• P/B (ano fiscal de 2025): 4,9x
• EV/EBITDA: 16.25

Aqui está a matemática rápida: com a negociação de ações em torno $173.61 (em 21 de novembro de 2025), um P/L de 28,81 significa que o mercado está pagando quase 29 vezes os lucros dos últimos doze meses por uma participação no negócio.

Desempenho das ações e estabilidade de dividendos

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses tem sido mista, mas resiliente. O intervalo de 52 semanas mostra um mínimo de $137.99 e uma alta de $211.78, indicando volatilidade, mas também um claro apetite pelas ações nos seus picos. No geral, o preço das ações registou uma descida modesta de cerca de -2.28% ao longo do último ano, sugerindo que os investidores estão a reavaliar as expectativas após um longo período de crescimento, mas o retorno de cinco anos ainda é superior 179%.

Para investidores com foco na renda, Houlihan Lokey, Inc. oferece dividendos estáveis. O dividendo anual é $2.40 por ação, traduzindo-se em um rendimento de dividendos de aproximadamente 1.4%. A taxa de pagamento é saudável 38.71%, o que é definitivamente sustentável e deixa muito espaço para reinvestimento no negócio ou futuros aumentos de dividendos.

Consenso dos analistas: potencial positivo

A visão colectiva de Wall Street é cautelosamente optimista. A classificação de consenso de um grupo de analistas é uma Compra moderada. O preço-alvo médio para 12 meses é fixado em $212.43, o que sugere uma vantagem implícita no preço atual.

O que esta estimativa esconde é a variedade de opiniões; alguns analistas têm uma classificação de ‘Manter’, enquanto outros mantêm uma classificação de ‘Compra Forte’. Esta divisão reflecte a tensão entre os elevados múltiplos de avaliação da empresa e o seu forte desempenho operacional, especialmente no seu segmento de Reestruturação Financeira anticíclica.

Se quiser se aprofundar nos fatores por trás dessa avaliação, você pode ler o detalhamento completo aqui: Dividindo a saúde financeira da Houlihan Lokey, Inc. (HLI): principais insights para investidores.

Próxima etapa: revisar os índices P/L e P/B do grupo de pares para confirmar se o prêmio da Houlihan Lokey, Inc. é garantido por seu retorno sobre o patrimônio superior.

Fatores de Risco

Você está olhando para Houlihan Lokey, Inc. (HLI) após um ano fiscal recorde de 2025, mas um analista experiente sabe que você deve mapear os riscos, não apenas comemorar as vitórias. O maior risco a curto prazo é a estrutura de custos elevados aliada à volatilidade do mercado; se o fluxo de negócios diminuir, as margens serão reduzidas rapidamente.

O sucesso da empresa está intimamente ligado à saúde geral do mercado de fusões e aquisições (M&A) e à atividade de soluções de capital. Riscos externos, como a volatilidade das taxas de juro e a incerteza económica mais ampla, podem silenciar rapidamente o fluxo de negócios, o que afecta directamente o principal segmento de Finanças Corporativas (FC), que compunha 64% da receita total da empresa de US$ 2,39 bilhões no ano fiscal de 2025. Este é um negócio cíclico e uma desaceleração do mercado afetaria fortemente os lucros.

Aqui está uma matemática rápida sobre o risco operacional: as despesas com remuneração e não-compensação ficam em 61.5% e 15.6% da receita, respectivamente, a partir dos dados mais recentes. Essa é uma relação custo/receita total de 77.1%. Essa elevada base de custos fixos, impulsionada pela contratação de talentos seniores, significa que qualquer queda nas receitas irá esmagar desproporcionalmente a margem ajustada antes de impostos, que foi 25.9% para o ano fiscal de 2025. Você não pode cortar o pagamento dos banqueiros seniores da noite para o dia.

• Risco Externo: Atividade de negociação silenciada fora dos EUA
• Risco Financeiro: Estrutura de custos elevados de aquisição de talentos.
• Risco Operacional: Integração de empresas e pessoal adquirido.

Outro grande risco financeiro é o tamanho dos ativos intangíveis da empresa. Em 31 de março de 2025, o ágio e outros ativos intangíveis totalizavam US$ 1,50 bilhão no balanço. Se uma aquisição importante tiver um desempenho inferior ou as condições de mercado se deteriorarem significativamente, este ativo estará sujeito a imparidade, o que levaria a um encargo não monetário substancial contra os lucros. É definitivamente um item de relógio.

Finalmente, existe o risco estratégico de avaliação. Houlihan Lokey, Inc. é negociado com prêmio, com uma relação preço/lucro (P/L) de 30,8x em novembro de 2025, significativamente superior à média dos pares de 17,1x. Este prémio representa um crescimento robusto e sustentado dos lucros. Se a empresa não cumprir os seus objectivos de crescimento - digamos, se um ciclo de reestruturação for mais curto do que o esperado ou se as fusões e aquisições estagnarem - as acções ficam vulneráveis ​​a uma correcção acentuada à medida que os contratos múltiplos.

A principal estratégia de mitigação da empresa é o seu modelo de negócios diversificado e de ciclo completo. O segmento de Reestruturação Financeira (23% da receita do exercício de 2025) atua como um hedge anticíclico; quando as fusões e aquisições abrandam, a actividade de reestruturação normalmente aumenta. Além disso, o segmento de Assessoria Financeira e de Avaliação (FVA) proporciona estabilidade, com mais de 50% parte de sua receita é de natureza recorrente, além do escritório ter baixa concentração de clientes, atendendo mais de 1.200 clientes únicos. Esta diversificação é o principal mecanismo de defesa contra a volatilidade do mercado.

Para entender o quadro completo, você também deve observar os principais impulsionadores do negócio da empresa em nossa postagem completa: Dividindo a saúde financeira da Houlihan Lokey, Inc. (HLI): principais insights para investidores. Seu próximo passo deve ser modelar um cenário em que a receita de finanças corporativas caia 20% e veja como o 25.9% a margem ajustada antes de impostos se mantém.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um mapa claro de onde Houlihan Lokey, Inc. (HLI) vai a partir daqui, e a resposta é simples: seu crescimento tem menos a ver com os ventos favoráveis do mercado e mais com a expansão estrutural deliberada. A estratégia da empresa é um ataque clássico em três frentes - talento, alcance geográfico e inovação de produtos - que elevou a receita do ano fiscal de 2025 a um recorde de US$ 2,39 bilhões e um lucro diluído por ação (EPS) ajustado de US$ 6,29. Esse tipo de desempenho num mercado volátil não é sorte; é um modelo.

Pilares Estratégicos: Talento, Inovação e Expansão

A trajetória futura das receitas da Houlihan Lokey, que os analistas prevêem que aumente 11,2% ao ano, está fundamentalmente ligada à sua estratégia de capital humano. Eles aumentaram consistentemente o número de funcionários de Diretores Gerais (MD) e, no ano fiscal de 2025, a receita por MD permaneceu forte em US$ 7,0 milhões. Este foco na aquisição de talentos seniores, especialmente em áreas de alto crescimento, é o motor principal.

A empresa está aprofundando ativamente a sua experiência no setor e a sua presença global. As recentes contratações de seniores em Novembro de 2025, por exemplo, são um claro impulso para expandir os seus negócios europeus e aprofundar as relações com os clientes naquele país. Além disso, aquisições estratégicas, como a adição em outubro de 2024 da PRYTANIA SOLUTIONS SERVICES LIMITED, especializada em crédito estruturado, mostram um compromisso em agregar serviços de nicho e de alto valor.

A inovação de produtos também é um fator-chave. O lançamento da sua plataforma proprietária Private Credit DataBank é uma jogada inteligente, aumentando a transparência num mercado de crédito privado em rápida evolução. É um exemplo claro de utilização das capacidades digitais como um diferenciador a longo prazo, e não apenas como uma tendência passageira.

• Contrate talentos seniores para crescimento orgânico.
• Expandir geograficamente, especialmente na Europa.
• Desenvolva serviços de nicho e de alto valor.

Projeções de curto prazo e vantagem competitiva

As perspectivas de curto prazo são sólidas, evidenciadas pela forte receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 659,45 milhões e lucro por ação de US$ 1,84. Embora o mundo da banca de investimento seja cíclico, a HLI tem uma vantagem competitiva única que funciona como uma cobertura poderosa: a sua posição de liderança de mercado na Reestruturação Financeira. Honestamente, esse segmento é a arma secreta deles.

Eles são consistentemente classificados como o Consultor de Reestruturação Global nº 1. Esta força anticíclica significa que quando o mercado de fusões e aquisições (F&A) abranda – como acontece frequentemente quando as taxas de juro estão elevadas – o seu negócio de reestruturação compensa. Esta diversificação incorporada estabiliza as receitas de comissões, o que é definitivamente um factor-chave para os investidores que procuram menos volatilidade no espaço da banca de investimento boutique. A tabela a seguir mostra como o consenso dos analistas vê o crescimento futuro das receitas e dos lucros.

O que esta estimativa esconde é o potencial para uma recuperação massiva de fusões e aquisições, o que aceleraria o crescimento do segmento de Finanças Corporativas para além destas projeções. As suas receitas também são altamente diversificadas; nenhuma indústria é responsável por mais de 23% das suas taxas, o que significa que uma recessão num sector não afundará o navio. Se você quiser se aprofundar na estabilidade financeira da empresa, confira nosso relatório completo: Dividindo a saúde financeira da Houlihan Lokey, Inc. (HLI): principais insights para investidores.

Próximo passo: Comparar o índice de remuneração de 61,5% da HLI com o de seus pares independentes mais próximos para avaliar a eficiência operacional e a sustentabilidade da margem.