Desglosando la salud financiera de Reliance Global Group, Inc. (RELI): información clave para los inversores

Estás mirando a Reliance Global Group, Inc. (RELI) y ves una acción que definitivamente ha sido un viaje salvaje, y necesitas saber si los datos financieros subyacentes respaldan la volatilidad. Como analista desde hace mucho tiempo, puedo decirles que el panorama es mixto, pero muestra un giro crítico en 2025. Los resultados del primer trimestre de 2025 de la compañía, informados en mayo, registraron una pérdida neta de 1,74 millones de dólares, lo cual es una mejora significativa: una reducción del 68% de la pérdida con respecto al año anterior. Más importante aún, su EBITDA ajustado (una mirada más clara a las operaciones principales) en realidad se convirtió en una ganancia de $145,407 en el primer trimestre de 2025, frente a la pérdida del año anterior. Se trata de un cambio operativo importante, pero sigue siendo una microcapitalización con una capitalización de mercado de 6,96 millones de dólares, por lo que cada dólar importa. Además, la adquisición pendiente de Spetner Associates, que reportó ingresos netos preliminares en el primer trimestre de 2025 de casi 2,98 millones de dólares-Es la verdadera oportunidad a corto plazo, y necesitamos determinar en qué medida esa adquisición cambia el riesgo. profile.

Análisis de ingresos

Necesita una imagen clara de dónde está ganando dinero Reliance Global Group, Inc. (RELI), especialmente después de un año de cambios estratégicos. La conclusión directa es que, si bien el negocio principal siguen siendo los ingresos por comisiones de seguros, los ingresos de la compañía en el tercer trimestre de 2025 experimentaron una caída significativa debido a una desinversión estratégica, incluso cuando sus segmentos orgánicos y tecnológicos muestran focos de crecimiento.

La principal fuente de ingresos de la compañía son los ingresos por comisiones de sus canales de distribución de seguros, respaldados por su plataforma InsurTech, RELI Exchange. Esta plataforma utiliza tecnologías como la inteligencia artificial (IA) y soluciones basadas en la nube para ayudar a las agencias de seguros independientes a competir de manera más efectiva, que es la apuesta a largo plazo. Pero todavía hay que estar atentos a las cifras a corto plazo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el desempeño reciente: los ingresos por comisiones para el tercer trimestre de 2025 (T3 2025) totalizaron $ 2,5 millones, una disminución de los $ 3,4 millones reportados en el tercer trimestre de 2024. Esa es una fuerte caída de ingresos de aproximadamente 26,5 % año tras año para el trimestre, y definitivamente es algo a lo que hay que prestar atención. Durante los primeros nueve meses de 2025, los ingresos totales fueron de 9,82 millones de dólares, frente a los 10,76 millones de dólares del mismo período en 2024. Esto muestra el desafío de gestionar una transición de cartera.

La contribución de los diferentes segmentos de negocios a los ingresos generales es principalmente el ingreso por comisiones, pero la combinación dentro de eso está cambiando. La compañía se está centrando activamente en su segmento de Propiedad y Accidentes (P&C), que experimentó un aumento del 8% en los ingresos durante el segundo trimestre de 2025, incluso cuando un cambio en su base de clientes médicos/de salud provocó una modesta reducción general de los ingresos en ese trimestre. Ese crecimiento de los seguros generales es una señal positiva de impulso orgánico en un área clave.

• Seguro general: Mostrando un crecimiento orgánico, un aumento del 8% en el segundo trimestre de 2025.
• Médico/Salud: Experimenté un cambio en la base de clientes, lo que afectó los ingresos.
• Arrendamiento de automóviles RELI: Una nueva oferta para generar ingresos por comisiones para los agentes.
• Tesorería de activos digitales: Una iniciativa complementaria para la apreciación del capital, no para los ingresos operativos.

El cambio más significativo en el flujo de ingresos es la venta de Fortman Insurance Services (FIS). Reliance Global Group, Inc. completó la venta de esta subsidiaria de propiedad absoluta por $5 millones en el tercer trimestre de 2025, lo que inmediatamente redujo los ingresos por comisiones a corto plazo. La compañía tomó esta medida para concentrar recursos en escalar segmentos comerciales de mayor margen a través de su plataforma RELI Exchange. La compensación es clara: se recibe un impacto a corto plazo en los ingresos por un enfoque a largo plazo en un crecimiento de mayor margen impulsado por la tecnología, además la venta generó una ganancia de $ 3 millones y ayudó a reducir la deuda a largo plazo en aproximadamente un 50%. Puede leer más sobre el panorama financiero completo en Desglosando la salud financiera de Reliance Global Group, Inc. (RELI): información clave para los inversores.

Para ser justos, los resultados del primer trimestre de 2025 mostraron que los ingresos por comisiones aumentaron un 4% a $4,236,220 en comparación con el primer trimestre de 2024, lo que refleja un crecimiento orgánico continuo antes de que el impacto de la venta de Fortman alcanzara las cifras del tercer trimestre. Es por eso que debe mirar más allá del número principal del trimestre más reciente y comprender la estrategia subyacente.

Métricas de rentabilidad

Está mirando a Reliance Global Group, Inc. (RELI) y quiere saber si su cambio estratégico se está traduciendo en ganancias reales. La conclusión directa es que, si bien el negocio principal de corretaje de seguros muestra un margen bruto sólido, los gastos operativos (especialmente las compensaciones no monetarias) están generando pérdidas netas significativas, lo que mantiene a la empresa muy por debajo de los puntos de referencia de rentabilidad de la industria en 2025.

El enfoque de la compañía en su plataforma tecnológica RELI Exchange y la iniciativa de eficiencia 'OneFirm' es una apuesta a largo plazo, pero los resultados a corto plazo son volátiles. Esto se ve claramente en las cifras trimestrales, que reflejan tanto los esfuerzos de racionalización como el impacto de la venta de activos de Fortman Insurance Services (FIS).

Tendencias de margen y beneficio bruto

La ganancia bruta de un corredor de seguros es esencialmente el ingreso por comisiones menos los gastos de comisión pagados a los agentes o subcorredores. En 2025, el margen bruto de Reliance Global Group, Inc. ha sido inconsistente, lo que es una señal de alerta para la estabilidad operativa. Aquí están los cálculos rápidos de los primeros tres trimestres:

Los márgenes brutos, que oscilarán entre el 60,0% y el 68,1% en 2025, están definitivamente por debajo del promedio de la industria del 83% al 94% para las corredurías de seguros. Esto sugiere que Reliance Global Group, Inc. está pagando un mayor porcentaje de sus ingresos por comisiones en gastos de comisiones, o que su combinación de ingresos está sesgada hacia productos de menor margen. La fuerte caída en el tercer trimestre a 2,50 millones de dólares en ingresos y un margen del 60,0% se debe en gran medida a la desinversión de FIS.

Desafíos operativos y de rentabilidad neta

El verdadero desafío para Reliance Global Group, Inc. se encuentra debajo de la línea de utilidad bruta, en rentabilidad operativa y neta. Actualmente, la empresa opera con pérdidas, pero es necesario mirar más allá de la pérdida neta GAAP para comprender el desempeño del negocio principal.

• Primer trimestre de 2025: El EBITDA ajustado (AEBITDA), una medida no GAAP que a menudo se utiliza como indicador del beneficio operativo, fue en realidad una pequeña ganancia de 145.407 dólares.
• Segundo trimestre de 2025: AEBITDA registró una pérdida de 382.000 dólares.
• Tercer trimestre de 2025: la pérdida de AEBITDA se amplió a 0,7 millones de dólares.

Esta tendencia muestra que las operaciones principales están luchando por mantener una ganancia positiva basada en el flujo de efectivo. A modo de contexto, el margen EBITDA medio de las agencias de seguros privadas en 2025 rondará el 22%. Las cifras de AEBITDA de Reliance Global Group, Inc. son una fracción de los ingresos y en su mayoría negativas, lo que muestra una brecha operativa significativa.

La pérdida neta es aún más marcada, aunque incluye partidas no monetarias. En el tercer trimestre de 2025, la pérdida neta informada de 1,2 millones de dólares se produjo después de reconocer una ganancia de aproximadamente 3,0 millones de dólares por la venta de FIS. Esto significa que la pérdida de las operaciones en curso, antes de esa ganancia única, estaba más cerca de 4,2 millones de dólares. El margen neto para el tercer trimestre fue de un pronunciado -48,0%, en comparación con el margen de beneficio neto promedio de la industria del 10% al 20%.

Eficiencia operativa y gestión de costos

La empresa está trabajando activamente para mejorar su eficiencia operativa, citando su estrategia 'OneFirm'. Esta es un área crucial a monitorear. Si bien los sueldos y salarios aumentaron a 3,9 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, una gran parte de ese aumento (aproximadamente 2,7 millones de dólares) fue una compensación no monetaria basada en acciones. Este gasto no monetario infla la pérdida operativa GAAP pero no afecta el flujo de caja inmediato. Aún así, diluye el capital contable con el tiempo.

La reducción de la deuda es una acción claramente positiva. Al pagar alrededor de 5,6 millones de dólares de deuda a largo plazo con los ingresos de la venta de activos, redujeron su servicio de deuda anual en más de 1,8 millones de dólares. Esa medida proporcionará un impulso tangible y recurrente a los ingresos netos y al flujo de caja futuros. Para obtener más información sobre la visión a largo plazo detrás de estos movimientos, puede revisar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI).

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando el balance general de Reliance Global Group, Inc. (RELI) y lo primero que debes comprobar es cómo financian su crecimiento: ¿es principalmente deuda o dinero de los accionistas? La conclusión rápida es que la compañía ha dado un paso importante este año para reducir el riesgo de su estructura de capital, pasando de una posición altamente apalancada a una mucho más equilibrada y más cercana a la norma de la industria.

Según los datos más recientes (TTM, o doce meses finales), la deuda total de Reliance Global Group, Inc. asciende a aproximadamente 7,06 millones de dólares, con equidad total a un nivel muy mejorado 6,8 millones de dólares al tercer trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2025.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el panorama del apalancamiento. La última relación deuda-capital (D/E) de la compañía es de aproximadamente 1.05. Este es un gran cambio. Para ser justos, la relación D/E era tan alta como 4.94 a principios de año (primer trimestre de 2025), lo que habría sido una señal de alerta importante para cualquier analista. Una relación D/E de 1,05 significa que por cada dólar de capital contable, la empresa tiene aproximadamente 1,05 dólares de deuda.

Para poner ese 1,05 en contexto, la relación D/E mediana para la industria de agentes, corredores y servicios de seguros suele ser de alrededor de 1.33. Por lo tanto, Reliance Global Group, Inc. ha pasado de estar significativamente más apalancado que sus pares a estar ligeramente por debajo de la mediana de la industria, lo que definitivamente es una señal positiva para la estabilidad financiera.

El cambio dramático en la relación D/E es un resultado directo de un movimiento estratégico de desapalancamiento (reducción de deuda) en 2025. En julio, Reliance Global Group, Inc. pagó aproximadamente 5,55 millones de dólares de su deuda a largo plazo, que era de aproximadamente 50% de sus obligaciones totales a largo plazo en ese momento. Esta acción fue financiada principalmente por el $5.0 millones en efectivo proveniente de la venta de una subsidiaria, Fortman Insurance Services. Se espera que esta única medida reduzca sus pagos anuales del servicio de la deuda en más de 1,8 millones de dólares, o 61%. Se trata de un impulso significativo al flujo de caja.

La estrategia financiera de la compañía favorece claramente el equilibrio, pero las acciones recientes muestran una fuerte preferencia por utilizar la venta de activos para pagar la deuda y fortalecer el balance antes de emprender iniciativas de crecimiento. Este enfoque consiste en crear una base sólida, que se alinee con su enfoque en la plataforma RELI Exchange. Puede leer más sobre su estrategia principal aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI).

El equilibrio entre deuda y capital es ahora mucho más saludable:

• Utilizar los ingresos de la venta de activos (capital similar a acciones) para pagar deuda.
• Reducción de la deuda a largo plazo en 50%, reduciendo los costos de intereses.
• Aumento del patrimonio total en 3,7 millones de dólares, o 125%, en el tercer trimestre de 2025.

Esta es una historia de gestión financiera disciplinada. Utilizaron actividades generadoras de capital (la venta de un activo no esencial) para reducir significativamente su carga de deuda y su riesgo financiero anual, dándoles mayor flexibilidad para invertir en segmentos tecnológicos de alto margen como RELI Exchange.

Liquidez y Solvencia

Se busca una imagen clara de si Reliance Global Group, Inc. (RELI) puede cubrir sus facturas a corto plazo, y la respuesta tiene matices: el balance es definitivamente más sólido, pero las operaciones centrales aún queman efectivo. Las ventas de activos estratégicos han proporcionado una inyección de liquidez crucial, impulsando el efectivo sin restricciones a 2,6 millones de dólares y aumentando el capital de trabajo en un 284 % a 1,6 millones de dólares a finales del tercer trimestre de 2025.

La compañía tomó una decisión inteligente y decisiva al vender Fortman Insurance Services, que no solo obtuvo una ganancia neta de aproximadamente $3 millones sino que también les permitió reducir la deuda a largo plazo en aproximadamente un 50%. Se trata de una mejora estructural significativa, pero aún debemos examinar de cerca la capacidad diaria de pagar las obligaciones.

Los ratios de liquidez: una señal mixta

Cuando trazamos las métricas rápidas, obtenemos una señal mixta, si no preocupante. El índice circulante, que compara todos los activos circulantes con los pasivos circulantes, se situó en 1,12 en noviembre de 2025. Un índice superior a 1,0 es generalmente aceptable, lo que sugiere que los activos circulantes son suficientes para pagar las deudas actuales. Eso es bueno.

Sin embargo, el índice rápido (o índice de prueba ácida), que es una medida más estricta que excluye activos menos líquidos como el inventario, se informó cerca de 0 para el período que finalizó el 30 de septiembre de 2025. Para una empresa de seguros, el inventario no es un factor importante, pero un índice rápido cero implica que los activos líquidos inmediatos (efectivo y cuentas por cobrar) apenas cubren o son insuficientes para cubrir los pasivos corrientes sin depender del cobro de cuentas por cobrar o la venta de otros activos no esenciales. El balance es más sólido, pero el colchón de efectivo de acceso rápido es escaso.

• Ratio actual: 1,12 (Cobertura aceptable a corto plazo).
• Ratio rápido: cercano a 0 (la cobertura de efectivo inmediata es débil).
• Capital de trabajo: $1,6 millones (hasta un 284 % año tras año).

Capital de trabajo y solidez del balance

La mayor fortaleza a corto plazo es la espectacular mejora del capital de trabajo (activos corrientes menos pasivos corrientes). Creció en $1,2 millones a $1,6 millones positivos en el tercer trimestre de 2025. Este cambio es un resultado directo de la venta de Fortman y el posterior pago de la deuda. He aquí los cálculos rápidos: tomaron las ganancias de la venta, pagaron la deuda y vieron cómo el efectivo sin restricciones aumentó un 590% a 2,6 millones de dólares. Esa pista de efectivo es ahora mucho más larga que hace un año.

Este cambio estructural en el balance es lo que da a la dirección la flexibilidad para seguir su estrategia de crecimiento, incluida la Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI). Están utilizando este capital para centrarse en la plataforma RELI Exchange de mayor margen e incluso declararon un dividendo especial en efectivo de 0,03 dólares por acción, pagadero en diciembre de 2025. El balance ahora es más resistente.

Estado de flujo de efectivo Overview: El arrastre operativo

El estado de flujo de efectivo cuenta una historia diferente y más cautelosa sobre la rentabilidad del negocio principal. Reliance Global Group, Inc. (RELI) ha mostrado consistentemente un flujo de efectivo operativo (OCF, por sus siglas en inglés) negativo: el efectivo generado o utilizado por sus principales actividades comerciales. Para el año fiscal 2025 (los últimos doce meses), el OCF fue de aproximadamente $ -852,51 mil y el flujo de caja libre (FCF) fue de alrededor de $ -1,56 millones. Este OCF negativo es el obstáculo operativo que requiere financiación externa o ventas de activos para cubrirlo.

El reciente aumento de liquidez provino en su totalidad de las actividades de inversión y financiación. El flujo de caja de inversión se vio afectado positivamente por la venta de Fortman por valor de 5 millones de dólares. En el lado de la financiación, la empresa utilizó capital para reducir la deuda, pero también invirtió estratégicamente en una tesorería de activos digitales, adquiriendo posiciones en Bitcoin, Ethereum y otros activos digitales. Se trata de una medida agresiva para diversificar la tesorería, pero sigue siendo un uso de efectivo. El riesgo clave sigue siendo: las operaciones centrales de seguros deben pasar a una generación positiva de efectivo para sostener el crecimiento sin depender más de la monetización de activos.

El siguiente paso para usted es monitorear de cerca el OCF del cuarto trimestre de 2025. Si la iniciativa OneFirm y la estrategia RELI Exchange están funcionando, deberíamos ver que ese número negativo se reduce drásticamente.

Análisis de valoración

Quiere saber si Reliance Global Group, Inc. (RELI) es una jugada valiosa o una trampa. La conclusión directa es que sus métricas de valoración tradicionales no son confiables debido a las ganancias negativas, pero la acción se cotiza significativamente por debajo de su precio objetivo de consenso de analistas, lo que sugiere un enorme potencial alcista, si la empresa puede ejecutar un cambio.

A noviembre de 2025, Reliance Global Group, Inc. (RELI) es una acción de microcapitalización con una capitalización de mercado de aproximadamente 7,11 millones de dólares. Cuando observamos los múltiplos de valoración básicos, nos topamos con un muro de inmediato porque la empresa no es rentable en términos de ganancias durante los últimos doce meses (TTM).

Aquí están los cálculos rápidos sobre los índices de valoración clave de TTM:

• Precio-beneficio (P/E): -0,7x
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): -3.78
• Precio al Libro (P/B): 1.61

La relación P/E negativa de -0,7x y el ratio EV/EBITDA negativo de -3.78 decirle que la empresa tiene ganancias por acción (EPS) negativas y ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) negativas. Esto significa que no podemos utilizar estos índices para compararlo con pares rentables; debes centrarte en el precio contable (P/B) de 1.61 y la relación precio-ventas (P/S), que ronda 0.52. Honestamente, un P/B de 1,61 no es excesivo, pero aún está por encima de 1,0, por lo que la acción no cotiza por debajo de su valor contable.

Rendimiento de las acciones y sentimiento de los analistas

La tendencia del precio de las acciones durante el último año es definitivamente preocupante. La acción ha caído aproximadamente -44.01% durante las últimas 52 semanas, cotizando cerca de su mínimo de 52 semanas de $0.65, habiendo alcanzado un máximo de 52 semanas de $3.44. Esta pronunciada caída muestra un importante escepticismo del mercado sobre la capacidad de la empresa para convertir sus ingresos TTM de 14,1 millones de dólares en ganancias. Este tipo de volatilidad es típico de las acciones de microcapitalización, pero aun así es una caída brutal.

Aún así, la comunidad de analistas, aunque pequeña, ve un potencial enorme. La calificación de consenso es 'Comprar', con un precio objetivo de consenso de $7.00. Lo que oculta esta estimación es que las calificaciones más recientes son de abril de 2024, pero ese objetivo aún implica una ventaja de más de 780% del precio actual de alrededor $0.72. Se trata de una brecha enorme, lo que sugiere que los analistas creen que se producirá una recalificación significativa una vez que la empresa muestre una rentabilidad sostenida o una victoria estratégica importante. Es necesario sopesar ese alto objetivo con el desempeño real de la acción desde que se emitió esa calificación.

Política de dividendos

Reliance Global Group, Inc. (RELI) no ofrece un rendimiento de dividendos significativo. Si bien la empresa pagó un dividendo de $0.03 por acción con fecha ex dividendo del 30 de octubre de 2025, el rendimiento del dividendo actual es efectivamente 0.00%. El índice de pago no es aplicable (N/A) porque la empresa tiene ganancias por acción (EPS) negativas, lo que significa que el dividendo no está cubierto por las ganancias. Esta no es una reserva de ingresos; Es más probable que cualquier dividendo sea una distribución especial que un pago recurrente y sostenible.

Para profundizar en el interés institucional y la dinámica comercial detrás de esta valoración, debe leer Explorando el inversor de Reliance Global Group, Inc. (RELI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Siguiente paso: consulte la transcripción de la llamada de resultados del tercer trimestre de 2025 de la empresa para conocer el plan específico de la gerencia para lograr la rentabilidad necesaria para justificar el precio objetivo de $ 7,00.

Factores de riesgo

Debe ser realista y consciente de las tendencias cuando analice Reliance Global Group, Inc. (RELI). Si bien la compañía ha tomado medidas deliberadas para fortalecer su balance en 2025, todavía existen riesgos importantes a corto plazo que podrían afectar su salud financiera. La conclusión principal aquí es que RELI se encuentra en una transición de alto riesgo, pasando de un modelo basado en adquisiciones a uno impulsado por la tecnología, y ese cambio conlleva una volatilidad sustancial.

Honestamente, el riesgo interno más evidente es la señal de dificultades financieras de la empresa. Según los modelos financieros actuales como el Altman Z-Score, la probabilidad de dificultades financieras para Reliance Global Group se indica como por encima del 80%, lo que sugiere una probabilidad muy alta de dificultades financieras en los próximos años. Éste es el grande. Además, si bien los resultados del tercer trimestre de 2025 mostraron un fortalecimiento de la liquidez, la rentabilidad del negocio principal sigue siendo un desafío. La pérdida neta para el tercer trimestre de 2025 en realidad se amplió a 1,2 millones de dólares, frente a los 0,8 millones de dólares del año anterior, impulsado principalmente por la compensación de capital no monetaria.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los riesgos operativos y financieros recientes:

• Caída de ingresos por desinversión: Los ingresos por comisiones en el tercer trimestre de 2025 ascendieron a 2,5 millones de dólares, una caída notable de $ 3,4 millones en el tercer trimestre de 2024. Esto se esperaba debido a la venta de Fortman Insurance Services (FIS).
• Pérdida de EBITDA Ajustada: El EBITDA ajustado (una métrica no GAAP) para el tercer trimestre de 2025 se convirtió en una pérdida de $700,000, en comparación con una ganancia de $40,000 en el mismo trimestre del año pasado. Esto refleja las fluctuaciones en las cuentas de comisiones y la competitividad inherente del sector de seguros.
• Riesgo de escala: El crecimiento de la empresa depende de escalar con éxito la plataforma RELI Exchange e integrar nuevas iniciativas como RELI Auto Leasing. No lograr ganar tracción en el mercado aquí es una amenaza directa a las proyecciones de ingresos futuras.

El mayor riesgo externo y estratégico es la iniciativa de Tesorería de Activos Digitales (DAT). Este programa implica adquirir estratégicamente posiciones en activos digitales volátiles, incluidos Bitcoin, Ethereum, Cardano, XRP y Solana. Lo que oculta esta estimación es la extrema volatilidad del mercado y el panorama regulatorio en rápida evolución que rodea a las criptomonedas. El éxito de esta estrategia definitivamente no está garantizado y podría introducir oscilaciones significativas e impredecibles en el balance.

Aun así, la empresa está tomando medidas claras para mitigar estos riesgos financieros y operativos, lo cual es crucial que cualquier inversor pueda ver.

La reducción de la deuda es un paso positivo importante; reducir las obligaciones anuales del servicio de la deuda en aproximadamente 61% les da mucho más margen de respiro financiero. Pero recuerde, el negocio principal todavía opera en un entorno de corretaje de seguros e InsurTech altamente competitivo. Puede leer más sobre la dirección estratégica a largo plazo aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI).

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un camino claro a seguir y Reliance Global Group, Inc. (RELI) definitivamente está ejecutando un giro brusco de un modelo de agencia tradicional a una plataforma InsurTech más ágil y centrada en la tecnología. La conclusión principal es la siguiente: la compañía está desapalancando agresivamente y centrando recursos en sus activos más escalables, lo que debería impulsar la expansión del margen, incluso si eso significa cierta inestabilidad en los ingresos a corto plazo.

La venta estratégica de Fortman Insurance Services (FIS) para $5 millones en el tercer trimestre de 2025 fue un movimiento clave, generando un aproximado $3 millones ganancia. He aquí los cálculos rápidos: inmediatamente utilizaron ese capital para reducir la deuda a largo plazo en aproximadamente 50%, o sobre 5,6 millones de dólares, que reduce el servicio anual de la deuda en más de 1,8 millones de dólares. Se trata de un gran impulso para el flujo de caja futuro y la flexibilidad financiera. Un balance más sólido siempre respalda el crecimiento.

• Innovaciones de productos: El B2B Intercambio RELI plataforma y B2C 5minutoseguro.com (que utiliza IA) son el futuro.
• Expansión del mercado: El lanzamiento de RELI Auto Arrendamiento en el primer trimestre de 2025 ofrece a sus agencias asociadas una nueva y atractiva fuente de ingresos sin necesidad de experiencia en financiación de automóviles.
• Ventajas de la adquisición: Se esperaba que la adquisición planificada de Spetner, que estaba a punto de completarse a principios de 2025, casi duplicara los ingresos anuales a aproximadamente $28 millones.

Impulso financiero y estimaciones de ganancias

Si bien la desinversión de Fortman redujo los ingresos por comisiones del tercer trimestre de 2025 a 2,5 millones de dólares, la eficiencia operativa subyacente se está manifestando en otros lugares. Por ejemplo, en el primer trimestre de 2025 los ingresos por comisiones aumentaron en 4% a $4,236,220, lo que refleja un crecimiento orgánico. Más importante aún, el EBITDA ajustado (AEBITDA) en el primer trimestre de 2025 alcanzó una ganancia de $145,407, un enorme 297% mejora con respecto a la pérdida del año anterior. Esto muestra que la racionalización operativa de 'OneFirm' está funcionando.

Lo que oculta esta estimación es el impacto de la integración de Spetner para todo el año y los ahorros de costos derivados de la 61% reducción del servicio anual de la deuda. El mercado también está notando la mejora de la estructura financiera. A partir del tercer trimestre de 2025, el efectivo no restringido aumentó aproximadamente 590% a 2,6 millones de dólaresy el capital de trabajo creció 284% a 1,6 millones de dólares. Están construyendo una base mucho más resistente.

Iniciativas estratégicas y ventaja competitiva

La iniciativa más prospectiva de la compañía es Digital Asset Treasury (DAT), que posiciona a Reliance Global Group, Inc. en la convergencia de InsurTech y las finanzas descentralizadas. No se trata sólo de tener criptomonedas; se trata de construir una base tecnológica para soluciones escalables. Han adquirido posiciones estratégicamente en activos digitales líderes, incluidos Bitcoin, Ethereum, Cardano, XRP y Solana. Se trata de un enfoque de tesorería inteligente y diversificado.

Esta adopción temprana de la tecnología blockchain es una clara ventaja competitiva. Los estudios de la industria muestran que blockchain puede reducir los costos operativos en los seguros hasta en 30% mediante la automatización y la prevención del fraude. Además, están mostrando el compromiso de los accionistas al declarar su primer dividendo, un 0,03 dólares por acción dividendo especial en efectivo pagadero en diciembre de 2025. Puede leer más sobre su visión a largo plazo en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI).