Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Reliance Global Group, Inc. (RELI): Wichtige Erkenntnisse für Investoren

Sie schauen sich Reliance Global Group, Inc. (RELI) an und sehen eine Aktie, die auf jeden Fall eine wilde Fahrt hinter sich hat, und Sie müssen wissen, ob die zugrunde liegenden Finanzdaten die Volatilität unterstützen. Als langjähriger Analyst kann ich Ihnen sagen, dass das Bild gemischt ist, aber einen kritischen Wendepunkt im Jahr 2025 zeigt. Die im Mai veröffentlichten Ergebnisse des Unternehmens für das erste Quartal 2025 verzeichneten einen Nettoverlust von 1,74 Millionen US-Dollar, was eine deutliche Verbesserung darstellt – eine Verringerung des Verlusts um 68 % gegenüber dem Vorjahr. Noch wichtiger ist, dass sich ihr bereinigtes EBITDA (ein genauerer Blick auf das Kerngeschäft) tatsächlich in einen Zuwachs von % verwandelte $145,407 im ersten Quartal 2025, gegenüber einem Verlust im Jahr zuvor. Das ist eine große operative Veränderung, aber es handelt sich immer noch um ein Mikrounternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 6,96 Millionen US-Dollar, sodass jeder Dollar zählt. Hinzu kommt die bevorstehende Übernahme von Spetner Associates, die im ersten Quartal 2025 einen vorläufigen Nettogewinn von nahezu 2,98 Millionen US-Dollar-ist die echte kurzfristige Chance, und wir müssen herausfinden, inwieweit diese Übernahme das Risiko verändert profile.

Umsatzanalyse

Sie benötigen ein klares Bild davon, wo Reliance Global Group, Inc. (RELI) sein Geld verdient, insbesondere nach einem Jahr strategischer Veränderungen. Die unmittelbare Schlussfolgerung ist, dass das Kerngeschäft weiterhin die Einnahmen aus Versicherungsprovisionen bleibt, der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal 2025 jedoch aufgrund einer strategischen Veräußerung einen erheblichen Rückgang verzeichnete, obwohl die organischen, technologiegestützten Segmente Wachstumspotenzial aufweisen.

Die Haupteinnahmequelle des Unternehmens sind Provisionseinnahmen aus seinen Versicherungsvertriebskanälen, die über seine InsurTech-Plattform RELI Exchange verankert sind. Diese Plattform nutzt Technologien wie künstliche Intelligenz (KI) und cloudbasierte Lösungen, um unabhängigen Versicherungsagenturen dabei zu helfen, effektiver im Wettbewerb zu bestehen, und das ist das langfristige Ziel. Aber Sie müssen immer noch die kurzfristigen Zahlen im Auge behalten.

Hier ist die kurze Berechnung der jüngsten Leistung: Die Provisionseinnahmen für das dritte Quartal 2025 (Q3 2025) beliefen sich auf insgesamt 2,5 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber den 3,4 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024. Das ist ein starker Umsatzrückgang von etwa 26,5 % im Jahresvergleich für das Quartal, und darauf sollten Sie auf jeden Fall achten. In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 betrug der Gesamtumsatz 9,82 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 10,76 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2024. Dies zeigt die Herausforderung, einen Portfolioübergang zu bewältigen.

Der Beitrag der verschiedenen Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz sind in erster Linie Provisionseinnahmen, aber die Zusammensetzung innerhalb dieser Bereiche ändert sich. Das Unternehmen konzentriert sich aktiv auf sein Schaden- und Unfallversicherungssegment (P&C), das im zweiten Quartal 2025 einen Umsatzanstieg von 8 % verzeichnete, auch wenn eine Verschiebung seines Kundenstamms im Medizin-/Gesundheitssektor in diesem Quartal zu einem leichten Gesamtumsatzrückgang führte. Dieses P&C-Wachstum ist ein positives Zeichen für die organische Dynamik in einem Schlüsselbereich.

• Schaden- und Unfallversicherung: Zeigt organisches Wachstum, ein Plus von 8 % im zweiten Quartal 2025.
• Medizin/Gesundheit: Es kam zu einer Verschiebung des Kundenstamms, die sich auf den Umsatz auswirkte.
• RELI Autoleasing: Ein neues Angebot zur Generierung von Provisionseinnahmen für Makler.
• Treasury für digitale Vermögenswerte: Eine nicht zum Kerngeschäft gehörende Initiative für Kapitalzuwachs, nicht für Betriebseinnahmen.

Die bedeutendste Veränderung in der Einnahmequelle ist die Veräußerung von Fortman Insurance Services (FIS). Reliance Global Group, Inc. schloss den Verkauf dieser hundertprozentigen Tochtergesellschaft für 5 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 ab, was die kurzfristigen Provisionseinnahmen sofort reduzierte. Das Unternehmen hat diesen Schritt unternommen, um seine Ressourcen auf die Skalierung margenstärkerer Geschäftssegmente über seine RELI Exchange-Plattform zu konzentrieren. Der Kompromiss ist klar: Man nimmt einen kurzfristigen Umsatzrückgang in Kauf, um sich langfristig auf margenstärkeres, technologiegestütztes Wachstum zu konzentrieren. Außerdem brachte der Verkauf einen Nettogewinn von 3 Millionen US-Dollar und trug dazu bei, die langfristigen Schulden um etwa 50 % zu reduzieren. Weitere Informationen zum vollständigen Finanzbild finden Sie unter Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Reliance Global Group, Inc. (RELI): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Fairerweise muss man sagen, dass die Ergebnisse für das erste Quartal 2025 zeigten, dass die Provisionseinnahmen im Vergleich zum ersten Quartal 2024 um 4 % auf 4.236.220 US-Dollar gestiegen sind, was ein anhaltendes organisches Wachstum widerspiegelt, bevor sich die Auswirkungen des Fortman-Verkaufs auf die Zahlen für das dritte Quartal auswirkten. Aus diesem Grund müssen Sie über die Schlagzeilen des letzten Quartals hinausblicken und die zugrunde liegende Strategie verstehen.

Rentabilitätskennzahlen

Sie schauen sich Reliance Global Group, Inc. (RELI) an und möchten wissen, ob sich ihre strategische Neuausrichtung in echten Gewinnen niederschlägt. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass das Kerngeschäft der Versicherungsvermittlung zwar eine solide Bruttomarge aufweist, die Betriebskosten – insbesondere die nicht zahlungswirksamen Vergütungen – jedoch zu erheblichen Nettoverlusten führen, sodass das Unternehmen im Jahr 2025 weit unter den Rentabilitätsbenchmarks der Branche bleibt.

Der Fokus des Unternehmens auf seine technologiegestützte RELI Exchange-Plattform und die Effizienzinitiative „OneFirm“ ist ein langfristiges Unterfangen, doch die kurzfristigen Ergebnisse sind volatil. Sie sehen dies deutlich an den Quartalszahlen, die sowohl die Rationalisierungsbemühungen als auch die Auswirkungen des Vermögensverkaufs von Fortman Insurance Services (FIS) widerspiegeln.

Bruttogewinn- und Margentrends

Der Bruttogewinn eines Versicherungsmaklers besteht im Wesentlichen aus den Provisionseinnahmen abzüglich der an Makler oder Untermakler gezahlten Provisionskosten. Im Jahr 2025 war die Bruttomarge der Reliance Global Group, Inc. inkonsistent, was ein Warnsignal für die Betriebsstabilität ist. Hier ist die kurze Rechnung für die ersten drei Viertel:

Die Bruttomargen liegen mit einer Spanne von 60,0 % bis 68,1 % im Jahr 2025 deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 83 % bis 94 % für Versicherungsmakler. Dies deutet darauf hin, dass Reliance Global Group, Inc. einen höheren Prozentsatz seiner Provisionseinnahmen als Provisionsaufwendungen auszahlt oder dass sein Umsatzmix auf Produkte mit niedrigeren Margen ausgerichtet ist. Der starke Rückgang im dritten Quartal auf 2,50 Millionen US-Dollar Umsatz und eine Marge von 60,0 % ist größtenteils auf die Veräußerung von FIS zurückzuführen.

Herausforderungen im Bereich Betrieb und Nettorentabilität

Die eigentliche Herausforderung für Reliance Global Group, Inc. liegt unterhalb der Bruttogewinnlinie, in der Betriebs- und Nettorentabilität. Das Unternehmen arbeitet derzeit mit Verlust, aber Sie müssen über den GAAP-Nettoverlust hinausblicken, um die Kerngeschäftsleistung zu verstehen.

• Q1 2025: Das bereinigte EBITDA (AEBITDA), eine Nicht-GAAP-Kennzahl, die oft als Indikator für den Betriebsgewinn verwendet wird, war tatsächlich ein kleiner Gewinn von 145.407 US-Dollar.
• Q2 2025: AEBITDA verzeichnete einen Verlust von 382.000 US-Dollar.
• Q3 2025: Der AEBITDA-Verlust stieg auf 0,7 Millionen US-Dollar.

Dieser Trend zeigt, dass die Kernbetriebe Schwierigkeiten haben, einen positiven Cashflow-basierten Gewinn aufrechtzuerhalten. Zum Vergleich: Die mittlere EBITDA-Marge privater Versicherungsagenturen liegt im Jahr 2025 bei etwa 22 %. Die AEBITDA-Zahlen von Reliance Global Group, Inc. machen einen Bruchteil des Umsatzes aus und sind größtenteils negativ, was auf eine erhebliche operative Lücke hinweist.

Der Nettoverlust ist sogar noch höher, obwohl er nicht zahlungswirksame Posten enthält. Im dritten Quartal 2025 betrug der gemeldete Nettoverlust 1,2 Millionen US-Dollar, nachdem ein Gewinn von etwa 3,0 Millionen US-Dollar aus dem FIS-Verkauf erfasst wurde. Das bedeutet, dass der Verlust aus dem laufenden Betrieb vor diesem einmaligen Gewinn eher bei 4,2 Millionen US-Dollar lag. Die Nettomarge für das dritte Quartal betrug satte -48,0 %, verglichen mit der branchendurchschnittlichen Nettogewinnmarge von 10 % bis 20 %.

Betriebseffizienz und Kostenmanagement

Das Unternehmen arbeitet aktiv an der Verbesserung seiner betrieblichen Effizienz und nennt dabei seine „OneFirm“-Strategie. Dies ist ein entscheidender Bereich, den es zu überwachen gilt. Während die Gehälter und Löhne im dritten Quartal 2025 auf 3,9 Millionen US-Dollar stiegen, handelte es sich bei einem großen Teil dieses Anstiegs – etwa 2,7 Millionen US-Dollar – um unbare aktienbasierte Vergütungen. Dieser nicht zahlungswirksame Aufwand erhöht den GAAP-Betriebsverlust, hat jedoch keinen Einfluss auf den unmittelbaren Cashflow. Dennoch verwässert es im Laufe der Zeit das Eigenkapital der Aktionäre.

Der Schuldenabbau ist eine eindeutig positive Maßnahme. Durch die Rückzahlung langfristiger Schulden in Höhe von rund 5,6 Millionen US-Dollar aus dem Verkaufserlös reduzierten sie ihren jährlichen Schuldendienst um über 1,8 Millionen US-Dollar. Dieser Schritt wird eine spürbare, wiederkehrende Steigerung des künftigen Nettoeinkommens und Cashflows bewirken. Weitere Informationen zur langfristigen Vision hinter diesen Schritten finden Sie im Leitbild, Vision und Grundwerte der Reliance Global Group, Inc. (RELI).

Schulden vs. Eigenkapitalstruktur

Sie sehen sich die Bilanz von Reliance Global Group, Inc. (RELI) an, und das erste, was Sie überprüfen müssen, ist, wie sie ihr Wachstum finanzieren – sind es hauptsächlich Schulden oder Aktionärsgelder? Die schnelle Erkenntnis ist, dass das Unternehmen in diesem Jahr einen großen Schritt unternommen hat, um das Risiko seiner Kapitalstruktur zu verringern, indem es von einer stark verschuldeten Position zu einer Position übergegangen ist, die viel ausgewogener ist und näher an der Branchennorm liegt.

Nach den aktuellsten Daten (TTM oder letzte zwölf Monate) beläuft sich die Gesamtverschuldung von Reliance Global Group, Inc. auf ca 7,06 Millionen US-Dollar, mit deutlich verbessertem Gesamteigenkapital 6,8 Millionen US-Dollar ab dem dritten Quartal, das am 30. September 2025 endet.

Hier ist die schnelle Berechnung des Leverage-Bildes. Das aktuelle Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E) des Unternehmens beträgt ungefähr 1.05. Das ist eine große Veränderung. Um fair zu sein, das D/E-Verhältnis war so hoch wie 4.94 Anfang des Jahres (Q1 2025), was für jeden Analysten ein deutliches Warnsignal gewesen wäre. Ein D/E-Verhältnis von 1,05 bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar Eigenkapital etwa 1,05 Dollar Schulden hat.

Um diesen Wert von 1,05 in einen Zusammenhang zu bringen: Das mittlere D/E-Verhältnis für die Versicherungsagenten-, Makler- und Dienstleistungsbranche liegt typischerweise bei etwa 1,05 1.33. Somit ist die Verschuldung der Reliance Global Group, Inc. von einer deutlich höheren Verschuldung als ihre Mitbewerber zu einer Position leicht unter dem Branchendurchschnitt übergegangen, was definitiv ein positives Zeichen für die Finanzstabilität ist.

Die dramatische Verschiebung des D/E-Verhältnisses ist eine direkte Folge einer strategischen Deleveraging-Maßnahme (Schuldenreduzierung) im Jahr 2025. Im Juli zahlte Reliance Global Group, Inc. rund 50 % zurück 5,55 Millionen US-Dollar seiner langfristigen Schulden, die etwa betrug 50% seiner gesamten langfristigen Verpflichtungen zu diesem Zeitpunkt. Diese Aktion wurde hauptsächlich durch die finanziert 5,0 Millionen US-Dollar in bar Erlöse aus dem Verkauf einer Tochtergesellschaft, Fortman Insurance Services. Es wird erwartet, dass allein diese eine Maßnahme ihre jährlichen Schuldendienstzahlungen um mehr als ein Vielfaches reduzieren wird 1,8 Millionen US-Dollar, oder 61%. Das ist eine bedeutende Steigerung des Cashflows.

Die Finanzierungsstrategie des Unternehmens begünstigt eindeutig ein Gleichgewicht, aber die jüngsten Maßnahmen zeigen eine starke Präferenz dafür, Vermögensverkäufe zur Tilgung von Schulden und zur Stärkung der Bilanz zu nutzen, bevor Wachstumsinitiativen verfolgt werden. Bei diesem Ansatz geht es darum, ein starkes Fundament zu schaffen, das mit ihrem Fokus auf die RELI Exchange-Plattform übereinstimmt. Mehr über ihre Kernstrategie können Sie hier lesen: Leitbild, Vision und Grundwerte der Reliance Global Group, Inc. (RELI).

Das Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapital ist jetzt viel gesünder:

• Der Erlös aus dem Verkauf von Vermögenswerten (eigenkapitalähnliches Kapital) wird zur Rückzahlung von Schulden verwendet.
• Reduzierte langfristige Schulden um 50%, wodurch die Zinskosten gesenkt werden.
• Erhöhtes Gesamteigenkapital um 3,7 Millionen US-Dollar, oder 125%, im dritten Quartal 2025.

Dies ist eine Geschichte disziplinierten Finanzmanagements. Sie nutzten eigenkapitalgenerierende Aktivitäten (den Verkauf eines nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerts), um ihre Schuldenlast und ihr jährliches Finanzrisiko deutlich zu reduzieren, was ihnen mehr Flexibilität für Investitionen in margenstarke, technologiegestützte Segmente wie RELI Exchange verschaffte.

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Sie suchen nach einem klaren Bild davon, ob Reliance Global Group, Inc. (RELI) seine kurzfristigen Rechnungen decken kann, und die Antwort ist differenziert: Die Bilanz ist definitiv stärker, aber das Kerngeschäft verbrennt immer noch Bargeld. Strategische Vermögensverkäufe haben für eine entscheidende Liquiditätsspritze gesorgt und die uneingeschränkt verfügbaren Barmittel auf 2,6 Millionen US-Dollar erhöht und das Betriebskapital um 284 % auf 1,6 Millionen US-Dollar zum Ende des dritten Quartals 2025 erhöht.

Mit dem Verkauf von Fortman Insurance Services machte das Unternehmen einen klugen und entscheidenden Schachzug, der nicht nur einen Nettogewinn von etwa 3 Millionen US-Dollar einbrachte, sondern es ihm auch ermöglichte, die langfristigen Schulden um etwa 50 % zu senken. Das ist eine erhebliche strukturelle Verbesserung, aber wir müssen die Fähigkeit, unseren Verpflichtungen im Alltag nachzukommen, noch genau unter die Lupe nehmen.

Die Liquiditätskennzahlen: Ein gemischtes Signal

Wenn wir die schnellen Kennzahlen ermitteln, erhalten wir ein gemischtes, wenn auch nicht besorgniserregendes Signal. Die aktuelle Quote, die alle kurzfristigen Vermögenswerte mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten vergleicht, lag im November 2025 bei 1,12. Eine Quote über 1,0 ist im Allgemeinen akzeptabel, was darauf hindeutet, dass die kurzfristigen Vermögenswerte ausreichen, um die kurzfristigen Schulden zu begleichen. Das ist gut.

Die Quick Ratio (oder Acid-Test Ratio), eine strengere Kennzahl, die weniger liquide Vermögenswerte wie Lagerbestände ausschließt, wurde jedoch für den Zeitraum bis zum 30. September 2025 nahe 0 gemeldet. Für ein Versicherungsunternehmen ist der Lagerbestand kein wichtiger Faktor, aber eine Quick Ratio von Null bedeutet, dass unmittelbare liquide Vermögenswerte – Bargeld und Forderungen – kaum oder nicht ausreichen, um die laufenden Verbindlichkeiten zu decken, ohne sich auf den Einzug von Forderungen oder den Verkauf anderer nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte zu verlassen. Die Bilanz ist stärker, aber das Liquiditätspolster für den schnellen Zugriff ist dünn.

• Aktuelles Verhältnis: 1,12 (Akzeptable kurzfristige Abdeckung).
• Quick Ratio: Nahe 0 (unmittelbare Bargelddeckung ist schwach).
• Betriebskapital: 1,6 Millionen US-Dollar (Steigerung um 284 % im Jahresvergleich).

Betriebskapital und Bilanzstärke

Die größte kurzfristige Stärke ist die dramatische Verbesserung des Betriebskapitals (Umlaufvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten). Im dritten Quartal 2025 wuchs es um 1,2 Millionen US-Dollar auf positive 1,6 Millionen US-Dollar. Diese Trendwende ist eine direkte Folge des Fortman-Verkaufs und der anschließenden Schuldentilgung. Hier ist die schnelle Rechnung: Sie nahmen den Verkaufserlös, zahlten Schulden ab und verzeichneten einen Anstieg der uneingeschränkten Barmittel um 590 % auf 2,6 Millionen US-Dollar. Dieser Cash Runway ist jetzt viel länger als noch vor einem Jahr.

Diese strukturelle Veränderung in der Bilanz gibt dem Management die Flexibilität, seine Wachstumsstrategie zu verfolgen, einschließlich der Leitbild, Vision und Grundwerte der Reliance Global Group, Inc. (RELI). Sie nutzen dieses Kapital, um sich auf die margenstärkere RELI Exchange-Plattform zu konzentrieren und haben sogar eine Sonderdividende von 0,03 US-Dollar pro Aktie beschlossen, zahlbar im Dezember 2025. Die Bilanz ist jetzt widerstandsfähiger.

Kapitalflussrechnung Overview: Der Betriebswiderstand

Die Kapitalflussrechnung erzählt eine andere, vorsichtigere Aussage über die Rentabilität des Kerngeschäfts. Reliance Global Group, Inc. (RELI) weist durchweg einen negativen operativen Cashflow (OCF) aus – den Cashflow, der durch seine Hauptgeschäftsaktivitäten generiert oder verwendet wird. Für das Geschäftsjahr 2025 (nach zwölf Monaten) lag der OCF bei etwa -852,51.000 US-Dollar und der Free Cash Flow (FCF) bei etwa -1,56 Millionen US-Dollar. Bei diesem negativen OCF handelt es sich um die operative Belastung, für deren Deckung externe Finanzierung oder Vermögensverkäufe erforderlich sind.

Der jüngste Liquiditätsschub resultierte ausschließlich aus Investitions- und Finanzierungsaktivitäten. Der Investitions-Cashflow wurde durch den Fortman-Verkauf im Wert von 5 Millionen US-Dollar positiv beeinflusst. Auf der Finanzierungsseite nutzte das Unternehmen Kapital zum Schuldenabbau, investierte aber auch strategisch in eine digitale Vermögensverwaltung und erwarb Positionen in Bitcoin, Ethereum und anderen digitalen Vermögenswerten. Dies ist ein aggressiver Schritt zur Diversifizierung der Staatskasse, aber es ist immer noch eine Verwendung von Bargeld. Das Hauptrisiko bleibt bestehen: Die Kernversicherungsgeschäfte müssen zu einer positiven Cash-Generierung übergehen, um das Wachstum aufrechtzuerhalten, ohne sich weiterhin auf die Monetarisierung von Vermögenswerten zu verlassen.

Der nächste Schritt für Sie besteht darin, den OCF für das vierte Quartal 2025 genau zu überwachen. Wenn die OneFirm-Initiative und die RELI-Exchange-Strategie funktionieren, sollten wir feststellen, dass die negativen Zahlen drastisch zurückgehen.

Bewertungsanalyse

Sie möchten wissen, ob Reliance Global Group, Inc. (RELI) ein Value Play oder eine Falle ist. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass die traditionellen Bewertungskennzahlen aufgrund der negativen Gewinne unzuverlässig sind, die Aktie jedoch deutlich unter ihrem Konsens-Kursziel der Analysten gehandelt wird, was auf ein enormes Aufwärtspotenzial hindeutet – wenn das Unternehmen eine Trendwende schaffen kann.

Seit November 2025 ist Reliance Global Group, Inc. (RELI) eine Micro-Cap-Aktie mit einer Marktkapitalisierung von etwa 7,11 Millionen US-Dollar. Wenn wir uns die Kernbewertungskennzahlen ansehen, stoßen wir sofort auf Schwierigkeiten, weil das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten (TTM) auf Gewinnbasis nicht profitabel ist.

Hier ist die kurze Berechnung der wichtigsten TTM-Bewertungskennzahlen:

• Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): -0,7x
• Unternehmenswert-EBITDA (EV/EBITDA): -3.78
• Preis-Buchwert-Verhältnis (P/B): 1.61

Das negative KGV von -0,7x und das negative EV/EBITDA-Verhältnis von -3.78 Sagen Sie Ihnen, dass das Unternehmen einen negativen Gewinn pro Aktie (EPS) und einen negativen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) hat. Das bedeutet, dass wir diese Kennzahlen nicht zum Vergleich mit profitablen Mitbewerbern verwenden können; Sie müssen sich auf das Preis-Buchwert-Verhältnis (P/B) von konzentrieren 1.61 und das Preis-Umsatz-Verhältnis (P/S), das bei etwa liegt 0.52. Ehrlich gesagt ist ein KGV von 1,61 nicht übertrieben, aber es liegt immer noch über 1,0, sodass die Aktie nicht unter ihrem Buchwert gehandelt wird.

Aktienperformance und Analystenstimmung

Die Aktienkursentwicklung im letzten Jahr ist auf jeden Fall besorgniserregend. Der Bestand ist um ca. gesunken -44.01% in den letzten 52 Wochen und handelte nahe seinem 52-Wochen-Tief von $0.65, nachdem es ein 52-Wochen-Hoch von erreicht hatte $3.44. Dieser starke Rückgang zeigt die erhebliche Skepsis des Marktes hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens, seinen TTM-Umsatz zu erwirtschaften 14,1 Millionen US-Dollar in Gewinn verwandeln. Diese Art von Volatilität ist typisch für Micro-Cap-Aktien, aber dennoch ist es ein brutaler Rückgang.

Dennoch sieht die Analystengemeinschaft, auch wenn sie klein ist, ein enormes Potenzial. Die Konsensbewertung lautet „Kaufen“ mit einem Konsenskursziel von $7.00. Was diese Schätzung verbirgt, ist, dass die aktuellsten Ratings vom April 2024 stammen, dieses Ziel jedoch immer noch einen Aufwärtstrend von über impliziert 780% vom aktuellen Preis von ca $0.72. Das ist eine riesige Lücke, was darauf hindeutet, dass Analysten davon ausgehen, dass es zu einer deutlichen Neubewertung kommen wird, sobald das Unternehmen nachhaltige Rentabilität oder einen großen strategischen Erfolg vorweisen kann. Sie müssen dieses hohe Ziel gegen die tatsächliche Wertentwicklung der Aktie seit der Erteilung des Ratings abwägen.

Dividendenpolitik

Reliance Global Group, Inc. (RELI) bietet keine nennenswerte Dividendenrendite. Das Unternehmen zahlte zwar eine Dividende von $0.03 pro Aktie mit Ex-Dividendendatum 30. Oktober 2025 beträgt die aktuelle Dividendenrendite effektiv 0.00%. Die Ausschüttungsquote ist nicht anwendbar (N/A), da das Unternehmen einen negativen Gewinn pro Aktie (EPS) hat, was bedeutet, dass die Dividende nicht durch Gewinne gedeckt ist. Dies ist keine Einkommensaktie; Bei jeder Dividende handelt es sich eher um eine Sonderausschüttung als um eine nachhaltige, wiederkehrende Auszahlung.

Um tiefer in das institutionelle Interesse und die Handelsdynamik hinter dieser Bewertung einzutauchen, sollten Sie lesen Erkundung des Investors von Reliance Global Group, Inc. (RELI). Profile: Wer kauft und warum?

Nächster Schritt: Sehen Sie sich das Protokoll der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2025 an, um den konkreten Plan des Managements zur Erzielung der Rentabilität zu erfahren, die erforderlich ist, um das Kursziel von 7,00 $ zu rechtfertigen.

Risikofaktoren

Sie müssen ein trendbewusster Realist sein, wenn Sie Reliance Global Group, Inc. (RELI) betrachten. Obwohl das Unternehmen bewusst Schritte unternommen hat, um seine Bilanz im Jahr 2025 zu stärken, bestehen kurzfristig immer noch erhebliche Risiken, die sich auf seine finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Die Kernaussage hier ist, dass sich RELI in einem risikoreichen Übergang befindet, nämlich von einem akquisitionsintensiven zu einem technologiegetriebenen Modell, und dass dieser Wandel mit erheblicher Volatilität verbunden ist.

Ehrlich gesagt ist das eklatanteste interne Risiko das Signal der finanziellen Notlage des Unternehmens. Basierend auf aktuellen Finanzmodellen wie dem Altman Z-Score wird die Wahrscheinlichkeit einer finanziellen Notlage für die Reliance Global Group als angegeben über 80 %Dies deutet darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit finanzieller Engpässe in den nächsten Jahren sehr hoch ist. Das ist das Große. Auch wenn die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 eine Stärkung der Liquidität zeigten, bleibt die Rentabilität des Kerngeschäfts eine Herausforderung. Der Nettoverlust für das dritte Quartal 2025 erhöhte sich tatsächlich auf 1,2 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 0,8 Millionen US-Dollar im Vorjahr, der hauptsächlich auf die nicht zahlungswirksame Aktienvergütung zurückzuführen ist.

Hier ist die kurze Berechnung der jüngsten betrieblichen und finanziellen Risiken:

• Umsatzrückgang durch Veräußerung: Die Provisionseinnahmen im dritten Quartal 2025 beliefen sich auf insgesamt 2,5 Millionen Dollar, ein deutlicher Rückgang gegenüber 3,4 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024. Dies war aufgrund des Verkaufs von Fortman Insurance Services (FIS) zu erwarten.
• Bereinigter EBITDA-Verlust: Das bereinigte EBITDA (eine Nicht-GAAP-Kennzahl) für das dritte Quartal 2025 verzeichnete einen Verlust von $700,000, verglichen mit einem Gewinn von 40.000 US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres. Dies spiegelt Schwankungen in den Provisionskonten und die inhärente Wettbewerbsfähigkeit des Versicherungssektors wider.
• Skalierungsrisiko: Das Wachstum des Unternehmens hängt von der erfolgreichen Skalierung der RELI Exchange-Plattform und der Integration neuer Initiativen wie RELI Auto Leasing ab. Gelingt es hier nicht, am Markt Fuß zu fassen, ist dies eine direkte Bedrohung für die künftigen Umsatzprognosen.

Das größte externe und strategische Risiko ist die Digital Asset Treasury (DAT)-Initiative. Dieses Programm beinhaltet den strategischen Erwerb von Positionen in volatilen digitalen Vermögenswerten, darunter Bitcoin, Ethereum, Cardano, XRP und Solana. Was diese Schätzung verbirgt, ist die extreme Marktvolatilität und die sich schnell verändernde Regulierungslandschaft rund um Kryptowährungen. Der Erfolg dieser Strategie ist definitiv nicht garantiert und könnte zu erheblichen, unvorhersehbaren Schwankungen in der Bilanz führen.

Dennoch ergreift das Unternehmen klare Maßnahmen, um diese finanziellen und betrieblichen Risiken zu mindern, was für jeden Investor von entscheidender Bedeutung ist.

Der Schuldenabbau ist ein großer positiver Schritt; Reduzierung der jährlichen Schuldendienstverpflichtungen um ca 61% gibt ihnen viel mehr finanziellen Spielraum. Bedenken Sie jedoch, dass das Kerngeschäft immer noch in einem hart umkämpften InsurTech- und Versicherungsmaklerumfeld betrieben wird. Mehr zur langfristigen strategischen Ausrichtung können Sie hier lesen: Leitbild, Vision und Grundwerte der Reliance Global Group, Inc. (RELI).

Wachstumschancen

Sie suchen nach einem klaren Weg nach vorne, und Reliance Global Group, Inc. (RELI) vollzieht definitiv einen scharfen Wechsel von einem traditionellen Agenturmodell zu einer schlankeren, technologieorientierten InsurTech-Plattform. Die Kernaussage lautet: Das Unternehmen baut die Verschuldung aggressiv ab und konzentriert seine Ressourcen auf seine am besten skalierbaren Vermögenswerte, was die Margensteigerung vorantreiben dürfte, auch wenn dies kurzfristig zu Umsatzrückgängen führt.

Der strategische Verkauf von Fortman Insurance Services (FIS) für 5 Millionen Dollar im dritten Quartal 2025 war ein wichtiger Schritt, der ungefähr einen Nettogewinn erzielte 3 Millionen Dollar gewinnen. Hier ist die schnelle Rechnung: Sie haben dieses Kapital sofort verwendet, um die langfristigen Schulden ungefähr zu reduzieren 50%, oder ungefähr 5,6 Millionen US-Dollar, wodurch sich der jährliche Schuldendienst um mehr als 10 % verringert 1,8 Millionen US-Dollar. Das ist ein enormer Schub für den zukünftigen Cashflow und die finanzielle Flexibilität. Eine stärkere Bilanz unterstützt immer das Wachstum.

• Produktinnovationen: Das B2B RELI-Austausch Plattform und B2C 5minuteinsure.com (die KI nutzt) sind die Zukunft.
• Markterweiterung: Der Start von RELI Autoleasing im ersten Quartal 2025 bietet seinen Agenturpartnern eine überzeugende neue Einnahmequelle, ohne dass sie Fachwissen im Bereich Autofinanzierung benötigen.
• Akquisitionsvorteil: Die geplante Spetner-Übernahme, die Anfang 2025 kurz vor dem Abschluss stand, sollte den Jahresumsatz voraussichtlich auf etwa verdoppeln 28 Millionen Dollar.

Finanzielle Dynamik und Gewinnschätzungen

Während die Veräußerung von Fortman die Provisionseinnahmen im dritten Quartal 2025 auf reduzierte 2,5 Millionen Dollar, die zugrunde liegende betriebliche Effizienz zeigt sich an anderen Stellen. Im ersten Quartal 2025 stiegen beispielsweise die Einnahmen aus Provisionserträgen um 4% zu $4,236,220, was organisches Wachstum widerspiegelt. Noch wichtiger ist, dass das bereinigte EBITDA (AEBITDA) im ersten Quartal 2025 einen Zuwachs von % verzeichnete $145,407, ein gewaltiger 297% Verbesserung gegenüber dem Vorjahresverlust. Dies zeigt, dass die operative Rationalisierung von „OneFirm“ funktioniert.

Was diese Schätzung verbirgt, sind die ganzjährigen Auswirkungen der Spetner-Integration und die damit verbundenen Kosteneinsparungen 61% Reduzierung des jährlichen Schuldendienstes. Auch der Markt nimmt die verbesserte Finanzstruktur wahr. Ab dem 3. Quartal 2025 stiegen die unbeschränkten Barmittel um ca 590% zu 2,6 Millionen US-Dollarund das Betriebskapital wuchs um 284% zu 1,6 Millionen US-Dollar. Sie schaffen ein viel widerstandsfähigeres Fundament.

Strategische Initiativen und Wettbewerbsvorteile

Die zukunftsweisendste Initiative des Unternehmens ist das Digital Asset Treasury (DAT), das Reliance Global Group, Inc. an der Konvergenz von InsurTech und dezentraler Finanzierung positioniert. Dabei geht es nicht nur um das Halten von Kryptowährungen; Es geht darum, eine technologische Grundlage für skalierbare Lösungen zu schaffen. Sie haben strategisch Positionen in führenden digitalen Vermögenswerten erworben, darunter Bitcoin, Ethereum, Cardano, XRP und Solana. Dies ist ein intelligenter, diversifizierter Treasury-Ansatz.

Diese frühe Einführung der Blockchain-Technologie ist ein klarer Wettbewerbsvorteil. Branchenstudien zeigen, dass Blockchain die Betriebskosten im Versicherungswesen um bis zu senken kann 30% durch Automatisierung und Betrugsprävention. Darüber hinaus zeigen sie das Engagement der Aktionäre, indem sie ihre allererste Dividende beschließen, a 0,03 $ pro Aktie Sonderdividende in bar, zahlbar im Dezember 2025. Weitere Informationen zu ihrer langfristigen Vision finden Sie in ihrem Leitbild, Vision und Grundwerte der Reliance Global Group, Inc. (RELI).