Décomposition de la santé financière de Reliance Global Group, Inc. (RELI) : informations clés pour les investisseurs

Vous regardez Reliance Global Group, Inc. (RELI) et voyez un titre qui a définitivement été une course folle, et vous devez savoir si les données financières sous-jacentes soutiennent la volatilité. En tant qu'analyste de longue date, je peux vous dire que le tableau est mitigé, mais il montre un tournant critique en 2025. Les résultats de la société au premier trimestre 2025, publiés en mai, ont enregistré une perte nette de 1,74 million de dollars américains, ce qui représente une amélioration significative : une réduction de 68 % de la perte par rapport à l'année précédente. Plus important encore, leur EBITDA ajusté (un aperçu plus clair des opérations de base) s'est en fait transformé en un gain de $145,407 au premier trimestre 2025, contre une perte l’année précédente. Il s’agit d’un changement opérationnel majeur, mais il s’agit toujours d’une micro-capitalisation avec une capitalisation boursière de 6,96 millions de dollars, donc chaque dollar compte. De plus, l'acquisition en cours de Spetner Associates, qui a rapporté un bénéfice net préliminaire de près de 1 000 000 $ au premier trimestre 2025, 2,98 millions de dollars-est la véritable opportunité à court terme, et nous devons déterminer à quel point cette acquisition modifie le risque profile.

Analyse des revenus

Vous avez besoin d’une image claire de la manière dont Reliance Global Group, Inc. (RELI) gagne de l’argent, surtout après un an de changements stratégiques. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que même si l'activité principale reste les revenus de commissions d'assurance, le chiffre d'affaires de la société au troisième trimestre 2025 a connu une baisse significative en raison d'une cession stratégique, même si ses segments organiques et technologiques affichent des poches de croissance.

La principale source de revenus de la société provient des commissions provenant de ses canaux de distribution d'assurance, ancrés dans sa plateforme InsurTech, RELI Exchange. Cette plate-forme utilise des technologies telles que l'intelligence artificielle (IA) et des solutions basées sur le cloud pour aider les agences d'assurance indépendantes à être plus compétitives, ce qui constitue un objectif à long terme. Mais il faut quand même surveiller les chiffres à court terme.

Voici un rapide calcul sur les performances récentes : les revenus de commissions pour le troisième trimestre 2025 (T3 2025) ont totalisé 2,5 millions de dollars, soit une baisse par rapport aux 3,4 millions de dollars déclarés au troisième trimestre 2024. Cela représente une forte baisse des revenus d'environ 26,5 % d'une année sur l'autre pour le trimestre, et c'est certainement quelque chose auquel il faut prêter attention. Pour les neuf premiers mois de 2025, le chiffre d'affaires total s'est élevé à 9,82 millions de dollars, contre 10,76 millions de dollars pour la même période en 2024. Cela montre le défi que représente la gestion d'une transition de portefeuille.

La contribution des différents segments d'activité au chiffre d'affaires global est principalement constituée de revenus de commissions, mais la composition de ceux-ci est en train de changer. La société se concentre activement sur son segment IARD, qui a vu ses revenus augmenter de 8 % au cours du deuxième trimestre 2025, même si un changement dans sa clientèle médicale/santé a entraîné une modeste réduction globale des revenus au cours de ce trimestre. Cette croissance de l’assurance dommages est un signe positif d’une dynamique organique dans un domaine clé.

• Assurance IARD : En croissance organique, en hausse de 8% au deuxième trimestre 2025.
• Médical/Santé : J'ai connu un changement de clientèle, ce qui a eu un impact sur les revenus.
• Location automobile RELI : Une nouvelle offre pour générer des revenus de commissions pour les agents.
• Trésorerie des actifs numériques : Une initiative non essentielle pour l’appréciation du capital, pas pour les revenus opérationnels.

Le changement le plus important dans le flux de revenus est la cession de Fortman Insurance Services (FIS). Reliance Global Group, Inc. a finalisé la vente de cette filiale en propriété exclusive pour 5 millions de dollars au troisième trimestre 2025, ce qui a immédiatement réduit les revenus de commissions à court terme. La société a pris cette décision pour concentrer ses ressources sur le développement de segments d'activité à marge plus élevée via sa plateforme RELI Exchange. Le compromis est clair : vous subissez une baisse des revenus à court terme pour vous concentrer à long terme sur une croissance à marge plus élevée et basée sur la technologie, et la vente a généré un gain de 3 millions de dollars et a contribué à réduire la dette à long terme d'environ 50 %. Vous pouvez en savoir plus sur la situation financière complète dans Décomposition de la santé financière de Reliance Global Group, Inc. (RELI) : informations clés pour les investisseurs.

Pour être honnête, les résultats du premier trimestre 2025 ont montré que les revenus de commissions ont augmenté de 4 % pour atteindre 4 236 220 $ par rapport au premier trimestre 2024, reflétant une croissance organique continue avant que l'impact de la vente de Fortman n'affecte les chiffres du troisième trimestre. C'est pourquoi vous devez regarder au-delà des chiffres du trimestre le plus récent et comprendre la stratégie sous-jacente.

Mesures de rentabilité

Vous étudiez Reliance Global Group, Inc. (RELI) et souhaitez savoir si leur changement stratégique se traduit par un bénéfice réel. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que même si l’activité principale de courtage d’assurance affiche une marge brute solide, les dépenses d’exploitation – en particulier les rémunérations non monétaires – génèrent des pertes nettes importantes, maintenant l’entreprise bien en dessous des références de rentabilité du secteur en 2025.

L'accent mis par l'entreprise sur sa plateforme technologique RELI Exchange et sur l'initiative d'efficacité « OneFirm » est un projet à long terme, mais les résultats à court terme sont volatils. Cela se voit clairement dans les chiffres trimestriels, qui reflètent à la fois les efforts de rationalisation et l'impact de la vente d'actifs de Fortman Insurance Services (FIS).

Tendances de la marge brute et de la marge

Le bénéfice brut d'un courtier d'assurance correspond essentiellement aux revenus de commissions moins les frais de commission payés aux agents ou aux sous-courtiers. En 2025, la marge brute de Reliance Global Group, Inc. a été incohérente, ce qui est un signal d'alarme pour la stabilité opérationnelle. Voici le calcul rapide des trois premiers trimestres :

Les marges brutes, allant de 60,0 % à 68,1 % en 2025, sont nettement inférieures à la moyenne de l'industrie de 83 % à 94 % pour les maisons de courtage d'assurance. Cela suggère que Reliance Global Group, Inc. verse un pourcentage plus élevé de ses revenus de commissions en dépenses de commissions, ou que sa composition de revenus est orientée vers des produits à faible marge. La forte baisse au troisième trimestre à 2,50 millions de dollars de revenus et une marge de 60,0 % est en grande partie due à la cession de FIS.

Défis opérationnels et de rentabilité nette

Le véritable défi pour Reliance Global Group, Inc. se situe au-dessous de la ligne du bénéfice brut, en termes de rentabilité opérationnelle et nette. L'entreprise fonctionne actuellement à perte, mais vous devez regarder au-delà de la perte nette GAAP pour comprendre les performances de l'activité principale.

• Premier trimestre 2025 : L'EBITDA ajusté (AEBITDA), une mesure non conforme aux PCGR souvent utilisée comme indicateur du bénéfice d'exploitation, représentait en fait un petit gain de 145 407 $.
• T2 2025 : l'AEBITDA est passé à une perte de 382 000 $.
• T3 2025 : la perte de l'AEBITDA s'est élargie à 0,7 million de dollars.

Cette tendance montre que les opérations principales ont du mal à maintenir un bénéfice positif basé sur les flux de trésorerie. Pour rappel, la marge médiane d’EBITDA des agences d’assurance privées en 2025 est d’environ 22 %. Les chiffres AEBITDA de Reliance Global Group, Inc. ne représentent qu'une fraction du chiffre d'affaires et sont pour la plupart négatifs, ce qui montre un écart opérationnel important.

La perte nette est encore plus frappante, même si elle inclut des éléments non monétaires. Au troisième trimestre 2025, la perte nette déclarée de 1,2 million de dollars s'explique par la comptabilisation d'un gain d'environ 3,0 millions de dollars provenant de la vente de FIS. Cela signifie que la perte des opérations en cours, avant ce gain ponctuel, était plus proche de 4,2 millions de dollars. La marge nette pour le troisième trimestre était de -48,0 %, par rapport à la marge bénéficiaire nette moyenne du secteur de 10 % à 20 %.

Efficacité opérationnelle et gestion des coûts

L'entreprise travaille activement à améliorer son efficacité opérationnelle, citant sa stratégie « OneFirm ». Il s’agit d’un domaine crucial à surveiller. Alors que les salaires et traitements ont augmenté pour atteindre 3,9 millions de dollars au troisième trimestre 2025, une grande partie de cette augmentation – environ 2,7 millions de dollars – était constituée de rémunérations non monétaires à base d'actions. Cette dépense hors trésorerie gonfle la perte d'exploitation GAAP mais n'affecte pas les flux de trésorerie immédiats. Néanmoins, cela dilue les capitaux propres au fil du temps.

La réduction de la dette est clairement une action positive. En remboursant environ 5,6 millions de dollars de dette à long terme grâce au produit de la vente d'actifs, ils ont réduit le service annuel de leur dette de plus de 1,8 million de dollars. Cette décision apportera une augmentation tangible et récurrente au résultat net et aux flux de trésorerie futurs. Pour en savoir plus sur la vision à long terme derrière ces mouvements, vous pouvez consulter le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI).

Structure de la dette ou des capitaux propres

Vous examinez le bilan de Reliance Global Group, Inc. (RELI) et la première chose à vérifier est la manière dont ils financent leur croissance : s'agit-il principalement de dettes ou de l'argent des actionnaires ? Ce qu'il faut retenir rapidement, c'est que la société a pris une mesure majeure cette année pour réduire les risques liés à sa structure de capital, passant d'une position fortement endettée à une position beaucoup plus équilibrée et plus proche de la norme du secteur.

D'après les données les plus récentes (TTM, ou douze mois écoulés), la dette totale de Reliance Global Group, Inc. s'élève à environ 7,06 millions de dollars, avec des fonds propres totaux à un niveau nettement amélioré 6,8 millions de dollars au troisième trimestre se terminant le 30 septembre 2025.

Voici un calcul rapide sur l’image de l’effet de levier. Le dernier ratio d'endettement (D/E) de la société est d'environ 1.05. C'est un énorme changement. Pour être honnête, le ratio D/E était aussi élevé que 4.94 plus tôt dans l’année (T1 2025), ce qui aurait été un signal d’alarme important pour tout analyste. Un ratio D/E de 1,05 signifie que pour chaque dollar de capitaux propres, l’entreprise a environ 1,05 $ de dette.

Pour mettre ce chiffre de 1,05 en contexte, le ratio D/E médian pour le secteur des agents d'assurance, des courtiers et des services se situe généralement autour de 1.33. Ainsi, Reliance Global Group, Inc. est passé d'un endettement nettement plus élevé que ses pairs à un niveau légèrement inférieur à la médiane du secteur, ce qui est sans aucun doute un signe positif pour la stabilité financière.

Le changement spectaculaire du ratio D/E est le résultat direct d'une démarche stratégique de désendettement (réduction de la dette) en 2025. En juillet, Reliance Global Group, Inc. a remboursé environ 5,55 millions de dollars de sa dette à long terme, qui était d'environ 50% du total de ses obligations à long terme à l'époque. Cette action a été financée principalement par le 5,0 millions de dollars en espèces provenant de la vente d'une filiale, Fortman Insurance Services. Cette seule mesure devrait, à elle seule, réduire de plus de plus de 20 % les paiements annuels du service de la dette. 1,8 million de dollars, ou 61%. Cela représente une augmentation significative des flux de trésorerie.

La stratégie de financement de l'entreprise privilégie clairement un équilibre, mais les actions récentes montrent une forte préférence pour le recours aux ventes d'actifs pour rembourser la dette et renforcer le bilan avant de poursuivre des initiatives de croissance. Cette approche consiste à créer une base solide, qui correspond à l’accent mis sur la plateforme RELI Exchange. Vous pouvez en savoir plus sur leur stratégie principale ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI).

L’équilibre entre dette et capitaux propres est désormais bien plus sain :

• Utilisé le produit de la vente d’actifs (capital assimilable à des capitaux propres) pour rembourser la dette.
• Réduction de la dette à long terme de 50%, réduisant les frais d’intérêt.
• Augmentation des capitaux propres totaux de 3,7 millions de dollars, ou 125%, au troisième trimestre 2025.

C’est l’histoire d’une gestion financière disciplinée. Ils ont utilisé des activités génératrices de capitaux propres (la vente d'un actif non essentiel) pour réduire considérablement leur endettement et leur risque financier annuel, leur donnant ainsi une plus grande flexibilité pour investir dans des segments technologiques à marge élevée comme RELI Exchange.

Liquidité et solvabilité

Vous cherchez à savoir si Reliance Global Group, Inc. (RELI) peut couvrir ses factures à court terme, et la réponse est nuancée : le bilan est définitivement plus solide, mais les opérations principales brûlent toujours des liquidités. Les ventes d'actifs stratégiques ont fourni une injection de liquidités cruciale, augmentant les liquidités non affectées à 2,6 millions de dollars et augmentant le fonds de roulement de 284 % à 1,6 million de dollars à la fin du troisième trimestre 2025.

La société a pris une décision intelligente et décisive en vendant Fortman Insurance Services, ce qui a non seulement généré un gain d'environ 3 millions de dollars, mais lui a également permis de réduire sa dette à long terme d'environ 50 %. Il s’agit d’une amélioration structurelle significative, mais nous devons encore examiner de près la capacité quotidienne à honorer nos obligations.

Les ratios de liquidité : un signal mitigé

Lorsque nous établissons les mesures rapides, nous obtenons un signal mitigé, voire inquiétant. Le ratio de liquidité générale, qui compare tous les actifs courants aux passifs courants, s'élevait à 1,12 en novembre 2025. Un ratio supérieur à 1,0 est généralement acceptable, ce qui suggère que les actifs courants sont suffisants pour payer les dettes courantes. C'est bien.

Cependant, le ratio de liquidité générale (ou ratio de test d'acidité), qui est une mesure plus stricte qui exclut les actifs moins liquides comme les stocks, a été rapporté proche de 0 pour la période se terminant le 30 septembre 2025. Pour une entreprise d'assurance, les stocks ne sont pas un facteur majeur, mais un ratio de liquidité immédiate nul implique que les actifs liquides immédiats - trésorerie et créances - couvrent à peine ou sont insuffisants pour couvrir les passifs courants sans compter sur la collecte des créances ou la vente d'autres actifs non essentiels. Le bilan est plus solide, mais le coussin de liquidités à accès rapide est mince.

• Ratio actuel : 1,12 (couverture à court terme acceptable).
• Ratio de liquidité rapide : proche de 0 (la couverture en espèces immédiate est faible).
• Fonds de roulement : 1,6 million de dollars (en hausse de 284 % d'une année sur l'autre).

Fonds de roulement et solidité du bilan

Le plus grand atout à court terme est l’amélioration spectaculaire du fonds de roulement (actifs courants moins passifs courants). Il a augmenté de 1,2 million de dollars pour atteindre 1,6 million de dollars au troisième trimestre 2025. Ce redressement est le résultat direct de la vente de Fortman et du remboursement de la dette qui a suivi. Voici le calcul rapide : ils ont pris le produit de la vente, remboursé la dette et vu les liquidités non affectées augmenter de 590 % à 2,6 millions de dollars. Cette piste de trésorerie est désormais beaucoup plus longue qu’elle ne l’était il y a un an.

Ce changement structurel du bilan donne à la direction la flexibilité nécessaire pour poursuivre sa stratégie de croissance, y compris la Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI). Ils utilisent ce capital pour se concentrer sur la plateforme RELI Exchange à marge plus élevée et ont même déclaré un dividende spécial en espèces de 0,03 $ par action, payable en décembre 2025. Le bilan est désormais plus résilient.

Tableau des flux de trésorerie Overview: La traînée de fonctionnement

Le tableau des flux de trésorerie raconte une histoire différente, plus prudente, quant à la rentabilité du cœur de métier. Reliance Global Group, Inc. (RELI) a constamment affiché un flux de trésorerie opérationnel (OCF) négatif, c'est-à-dire la trésorerie générée ou utilisée par ses principales activités commerciales. Pour l'exercice 2025 (sur douze mois), l'OCF était d'environ -852,51 000 $ et le flux de trésorerie disponible (FCF) était d'environ -1,56 million de dollars. Cet OCF négatif constitue le frein d’exploitation qui nécessite un financement externe ou des ventes d’actifs pour être couvert.

La récente augmentation de liquidité provient entièrement des activités d'investissement et de financement. Le flux de trésorerie d'investissement a été impacté positivement par la vente de Fortman pour 5 millions de dollars. Du côté du financement, la société a utilisé son capital pour réduire sa dette, mais a également investi stratégiquement dans une trésorerie d'actifs numériques, en acquérant des positions dans Bitcoin, Ethereum et d'autres actifs numériques. Il s’agit d’une démarche agressive visant à diversifier la trésorerie, mais cela reste une utilisation de liquidités. Le principal risque demeure : les activités d’assurance de base doivent passer à une génération de trésorerie positive pour soutenir la croissance sans dépendre davantage de la monétisation des actifs.

La prochaine étape pour vous consiste à surveiller de près l’OCF du quatrième trimestre 2025. Si l’initiative OneFirm et la stratégie RELI Exchange fonctionnent, nous devrions voir ce nombre négatif diminuer considérablement.

Analyse de valorisation

Vous voulez savoir si Reliance Global Group, Inc. (RELI) est un jeu de valeur ou un piège. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que ses mesures de valorisation traditionnelles ne sont pas fiables en raison de bénéfices négatifs, mais le titre se négocie nettement en dessous de son objectif de cours consensuel des analystes, ce qui suggère un énorme potentiel de hausse si l'entreprise parvient à effectuer un redressement.

Depuis novembre 2025, Reliance Global Group, Inc. (RELI) est une action à micro-capitalisation avec une capitalisation boursière d'environ 7,11 millions de dollars. Lorsque nous examinons les multiples de valorisation de base, nous nous heurtons immédiatement à un mur car la société n’est pas rentable sur la base des bénéfices sur les douze derniers mois (TTM).

Voici un calcul rapide sur les principaux ratios de valorisation TTM :

• Rapport cours/bénéfice (P/E) : -0,7x
• Valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA) : -3.78
• Prix au livre (P/B) : 1.61

Le ratio P/E négatif de -0,7x et le ratio EV/EBITDA négatif de -3.78 vous disent que l'entreprise a un bénéfice par action (BPA) négatif et un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) négatifs. Cela signifie que nous ne pouvons pas utiliser ces ratios pour le comparer à des pairs rentables ; vous devez vous concentrer sur le Price-to-Book (P/B) de 1.61 et le ratio prix/ventes (P/S), qui est d'environ 0.52. Honnêtement, un P/B de 1,61 n’est pas excessif, mais il reste supérieur à 1,0, donc le titre ne se négocie pas en dessous de sa valeur comptable.

Performance boursière et sentiment des analystes

L’évolution du cours des actions au cours de la dernière année est définitivement préoccupante. Le titre a baissé d'environ -44.01% au cours des 52 dernières semaines, s'échangeant près de son plus bas de 52 semaines de $0.65, après avoir culminé à un sommet sur 52 semaines de $3.44. Cette forte baisse montre un scepticisme important du marché quant à la capacité de l'entreprise à atteindre un chiffre d'affaires TTM de 14,1 millions de dollars en profit. Ce type de volatilité est typique des actions à micro-capitalisation, mais il s’agit quand même d’une chute brutale.

Pourtant, la communauté des analystes, bien que petite, y voit un énorme potentiel. La note consensuelle est « Achat », avec un objectif de prix consensuel de $7.00. Ce que cache cette estimation, c’est que les notes les plus récentes datent d’avril 2024, mais cet objectif implique toujours une hausse de plus de 780% du prix actuel d'environ $0.72. Il s'agit d'un écart énorme, ce qui suggère que les analystes estiment qu'une réévaluation significative aura lieu une fois que la société aura affiché une rentabilité soutenue ou une victoire stratégique majeure. Vous devez comparer cet objectif élevé à la performance réelle du titre depuis l'émission de cette note.

Politique de dividende

Reliance Global Group, Inc. (RELI) n'offre pas de rendement en dividende significatif. Même si la société a effectivement versé un dividende de $0.03 par action dont la date de détachement est le 30 octobre 2025, le rendement du dividende actuel est effectivement de 0.00%. Le ratio de distribution n'est pas applicable (N/A) car l'entreprise a un bénéfice par action (BPA) négatif, ce qui signifie que le dividende n'est pas couvert par les bénéfices. Il ne s’agit pas d’un titre de revenu ; tout dividende est plus probablement une distribution spéciale qu’un paiement durable et récurrent.

Pour approfondir l’intérêt institutionnel et la dynamique commerciale derrière cette valorisation, vous devriez lire Explorer Reliance Global Group, Inc. (RELI) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Étape suivante : consultez la transcription de l'appel aux résultats du troisième trimestre 2025 de l'entreprise pour connaître le plan spécifique de la direction visant à atteindre la rentabilité nécessaire pour justifier l'objectif de cours de 7,00 $.

Facteurs de risque

Vous devez être réaliste et conscient des tendances lorsque vous regardez Reliance Global Group, Inc. (RELI). Bien que la société ait pris des mesures délibérées pour renforcer son bilan en 2025, il existe encore des risques importants à court terme qui pourraient affecter sa santé financière. Ce qu’il faut retenir ici, c’est que RELI se trouve dans une transition à enjeux élevés, passant d’un modèle axé sur les acquisitions à un modèle axé sur la technologie, et que ce changement entraîne une volatilité importante.

Honnêtement, le risque interne le plus flagrant est le signal de détresse financière de l’entreprise. Sur la base des modèles financiers actuels tels que l'Altman Z-Score, la probabilité de difficultés financières pour Reliance Global Group est notée comme suit : au dessus de 80%, ce qui suggère un risque très élevé de difficultés financières au cours des deux prochaines années. C'est le plus gros. Par ailleurs, si les résultats du troisième trimestre 2025 montrent un renforcement de la liquidité, la rentabilité du cœur de métier reste un défi. La perte nette du troisième trimestre 2025 s'est en fait élargie à 1,2 million de dollars, en hausse par rapport à 0,8 million de dollars l'année précédente, principalement en raison de la rémunération en actions hors trésorerie.

Voici un rapide calcul sur les risques opérationnels et financiers récents :

• Baisse des revenus due à la cession : Les revenus de commissions au 3ème trimestre 2025 totalisent 2,5 millions de dollars, une baisse notable par rapport aux 3,4 millions de dollars du troisième trimestre 2024. Cela était attendu en raison de la vente de Fortman Insurance Services (FIS).
• Perte d'EBITDA ajusté : L'EBITDA ajusté (une mesure non-GAAP) pour le troisième trimestre 2025 s'est transformé en une perte de $700,000, comparativement à un gain de 40 000 $ au même trimestre l'an dernier. Cela reflète les fluctuations des comptes de commissions et la compétitivité inhérente du secteur de l’assurance.
• Risque de mise à l'échelle : La croissance de l'entreprise dépend de la mise à l'échelle réussie de la plateforme RELI Exchange et de l'intégration de nouvelles initiatives telles que RELI Auto Leasing. L’incapacité à gagner du terrain sur le marché constitue une menace directe pour les projections de revenus futurs.

Le plus grand risque externe et stratégique est l’initiative Digital Asset Treasury (DAT). Ce programme consiste à acquérir stratégiquement des positions dans des actifs numériques volatils, notamment Bitcoin, Ethereum, Cardano, XRP et Solana. Ce que cache cette estimation, c’est l’extrême volatilité du marché et l’évolution rapide du paysage réglementaire entourant les crypto-monnaies. Le succès de cette stratégie n’est certainement pas garanti et pourrait introduire des fluctuations importantes et imprévisibles dans le bilan.

Néanmoins, l’entreprise prend des mesures claires pour atténuer ces risques financiers et opérationnels, ce qui est crucial pour tout investisseur.

La réduction de la dette est une étape positive majeure ; réduisant les obligations annuelles au titre du service de la dette d’environ 61% leur donne beaucoup plus de marge de manœuvre financière. Mais n’oubliez pas que le cœur de métier évolue toujours dans un environnement InsurTech et courtage d’assurance hautement compétitif. Vous pouvez en savoir plus sur l’orientation stratégique à long terme ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI).

Opportunités de croissance

Vous recherchez une voie à suivre claire, et Reliance Global Group, Inc. (RELI) exécute définitivement un changement radical d'un modèle d'agence traditionnel vers une plate-forme InsurTech plus légère et axée sur la technologie. Le principal point à retenir est le suivant : la société désendette de manière agressive et concentre ses ressources sur ses actifs les plus évolutifs, ce qui devrait stimuler l'expansion des marges, même si cela signifie une certaine instabilité des revenus à court terme.

La vente stratégique de Fortman Insurance Services (FIS) pour 5 millions de dollars au troisième trimestre 2025 a été une étape clé, rapportant un montant approximatif 3 millions de dollars gagner. Voici un calcul rapide : ils ont immédiatement utilisé ce capital pour réduire la dette à long terme d'environ 50%, ou environ 5,6 millions de dollars, ce qui réduit le service annuel de la dette de plus de 1,8 million de dollars. Cela représente un énorme coup de pouce pour les flux de trésorerie futurs et la flexibilité financière. Un bilan plus solide soutient toujours la croissance.

• Innovations produits : Le B2B Échange RELI plateforme et B2C 5minuteinsure.com (qui utilise l’IA) sont l’avenir.
• Expansion du marché : Le lancement de Location automobile RELI au premier trimestre 2025, offre à leurs agences partenaires une nouvelle source de revenus intéressante sans avoir besoin d'une expertise en financement automobile.
• Acquisition à la hausse : L'acquisition prévue de Spetner, qui était en voie d'achèvement début 2025, devrait presque doubler le chiffre d'affaires annuel pour atteindre environ 28 millions de dollars.

Dynamique financière et estimations des bénéfices

Alors que la cession de Fortman a réduit les revenus de commissions du troisième trimestre 2025 à 2,5 millions de dollars, l’efficacité opérationnelle sous-jacente se manifeste ailleurs. Par exemple, le premier trimestre 2025 a vu les revenus de commissions augmenter de 4% à $4,236,220, reflétant une croissance organique. Plus important encore, l'EBITDA ajusté (AEBITDA) au premier trimestre 2025 a connu un gain de $145,407, un énorme 297% amélioration par rapport à la perte de l'année précédente. Cela montre que la rationalisation opérationnelle de « OneFirm » fonctionne.

Ce que cache cette estimation, c'est l'impact sur l'ensemble de l'année de l'intégration de Spetner et les économies de coûts liées à la 61% réduction du service annuel de la dette. Le marché remarque également l’amélioration de la structure financière. Au troisième trimestre 2025, la trésorerie non affectée a augmenté d'environ 590% à 2,6 millions de dollars, et le fonds de roulement a augmenté de 284% à 1,6 million de dollars. Ils construisent une fondation beaucoup plus résiliente.

Initiatives stratégiques et avantage concurrentiel

L'initiative la plus avant-gardiste de l'entreprise est le Digital Asset Treasury (DAT), qui positionne Reliance Global Group, Inc. à la convergence de l'InsurTech et de la finance décentralisée. Il ne s’agit pas seulement de détenir des cryptomonnaies ; il s'agit de construire une base technologique pour des solutions évolutives. Ils ont stratégiquement acquis des positions dans les principaux actifs numériques, notamment Bitcoin, Ethereum, Cardano, XRP et Solana. Il s’agit d’une approche de trésorerie intelligente et diversifiée.

Cette adoption précoce de la technologie blockchain constitue un avantage concurrentiel évident. Des études industrielles montrent que la blockchain peut réduire les coûts opérationnels du secteur de l'assurance jusqu'à 30% grâce à l’automatisation et à la prévention de la fraude. De plus, ils démontrent leur engagement actionnarial en déclarant leur tout premier dividende, un 0,03 $ par action dividende spécial en espèces payable en décembre 2025. Vous pouvez en savoir plus sur leur vision à long terme dans leur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Reliance Global Group, Inc. (RELI).