Desglosando la salud financiera de Voya Financial, Inc. (VOYA): información clave para los inversores

Estás mirando Voya Financial, Inc. (VOYA) y te preguntas si las sólidas cifras de los titulares cuentan toda la historia, así que dejemos de lado el ruido. La compañía acaba de lograr un poderoso desempeño en el tercer trimestre de 2025, reportando ganancias operativas ajustadas después de impuestos de $239 millones, lo que se traduce en una robusta $2.45 por acción diluida, casi 30% salto año tras año. Ese crecimiento, impulsado por el crecimiento del segmento de Jubilación $261 millones en ganancias operativas ajustadas antes de impuestos y la adquisición estratégica de OneAmerica, parece convincente, pero es necesario ver los matices. Mientras que los activos totales de los clientes alcanzaron 785 mil millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, y la gestión generó aproximadamente $600 millones con exceso de capital en lo que va del año, el segmento de Beneficios a los Empleados, a pesar de duplicar sus ganancias a $47 millones, todavía tiene algunos desafíos de márgenes subyacentes que vigilar de cerca. Necesitamos determinar definitivamente si el 14% crecimiento trimestral de los ingresos hasta $2,13 mil millones es sostenible sin depender en gran medida de ganancias únicas, además desglosaremos por qué la acción cayó ligeramente después de un informe tan sólido.

Análisis de ingresos

Quiere saber de dónde proviene el dinero de Voya Financial, Inc. (VOYA), y la respuesta corta es: es cada vez más un negocio basado en comisiones impulsado por ahorros para la jubilación. Los ingresos totales de la compañía durante los últimos doce meses (TTM) finalizados el 30 de septiembre de 2025 alcanzaron aproximadamente $8,09 mil millones.

El crecimiento general de los ingresos año tras año para ese período TTM fue de un modesto 2,91 %, pero el tercer trimestre de 2025 (T3 2025) experimentó un salto más fuerte, con ingresos totales de 2,13 mil millones de dólares. Este crecimiento definitivamente no es uniforme en todos los segmentos, que es la idea clave aquí. Debes mirar más allá del número de la línea superior.

Fuentes y flujos de ingresos primarios

Los ingresos de Voya Financial, Inc. se clasifican en tres fuentes principales, lo que nos ayuda a comprender la calidad de sus ganancias. Operan con un modelo de capital reducido, lo que significa que muchos de sus ingresos provienen de comisiones, no de mantener grandes cantidades de capital contra riesgos de seguros.

• Margen basado en tarifas: Este es el mayor impulsor, proveniente de las tarifas sobre los activos bajo administración (AUM), los activos bajo administración (AUA) y las tarifas de mantenimiento de registros basadas en transacciones. Este es el dinero estable y recurrente.
• Margen de inversión y otros ingresos por inversiones: Esta es la diferencia entre el rendimiento que Voya Financial, Inc. obtiene de las inversiones de su cuenta general y el interés que acredita a los asegurados. Esto es sensible a las tasas de interés y al desempeño del mercado.
• Ganancia (pérdida) neta por suscripción: Se trata de la ganancia o pérdida del negocio de seguros, concretamente de la diferencia entre las primas cobradas por los riesgos del seguro y las prestaciones pagadas.

Contribución del segmento y dinámica de crecimiento (TTM al tercer trimestre de 2025)

La empresa organiza sus operaciones en tres segmentos comerciales principales: Soluciones patrimoniales (anteriormente Jubilación), Gestión de inversiones y Beneficios para empleados. La historia de crecimiento de Voya Financial, Inc. en 2025 tiene que ver con Wealth Solutions, que se está beneficiando de adquisiciones estratégicas.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el crecimiento de los ingresos netos TTM, que muestran qué segmentos están contribuyendo a la línea superior general de $ 8,09 mil millones:

El crecimiento de los ingresos netos del 14,9% en los últimos tres meses en Wealth Solutions es una señal enorme. Fue impulsado principalmente por el negocio adquirido de OneAmerica, además de mercados de capital positivos y mayores ingresos por inversiones alternativas. Esta adquisición cambió significativamente la combinación de ingresos, impulsando los ingresos basados ​​en tarifas y los activos de los clientes, que aumentaron un 29 % a 785 mil millones de dólares en ese segmento.

Análisis de cambios significativos en los ingresos

El mayor cambio es el cambio intencional hacia un modelo de mayor crecimiento basado en tarifas. El segmento Wealth Solutions es ahora el claro motor de crecimiento, y la adquisición de OneAmerica ha demostrado ser un exitoso acelerador de ingresos. Gestión de Inversiones también muestra un crecimiento saludable en TTM del 7,6%, impulsado por mayores ingresos basados ​​en comisiones debido a un fuerte impulso comercial y mercados de capital positivos.

El único área de preocupación son los beneficios a los empleados, donde los ingresos netos en TTM disminuyeron un 10,9%. Esta disminución es en gran medida un reflejo de una reducción planificada en la cartera vigente y de precios disciplinados, especialmente dentro del negocio Stop Loss, que es un producto de suscripción intensiva. Están negociando volumen para obtener mejores márgenes de suscripción, lo cual es una decisión de gestión de riesgos, pero sigue siendo un lastre para los ingresos brutos. Esta es un área crucial que debe monitorear cualquier inversor que esté considerando Desglosando la salud financiera de Voya Financial, Inc. (VOYA): información clave para los inversores.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber que la historia de rentabilidad de Voya Financial, Inc. (VOYA) es la historia de dos empresas: servicios sólidos basados en tarifas que enmascaran un lastre temporal y concentrado de su rama de seguros. Las cifras principales de los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de septiembre de 2025 muestran un margen de beneficio bruto consolidado de aproximadamente el 57,05 % y un ingreso neto de 570 millones de dólares.

He aquí los cálculos rápidos: esos 570 millones de dólares en ingresos netos sobre 8.090 millones de dólares en ingresos TTM se traducen en un margen de beneficio neto de aproximadamente el 7,05%. Para ser justos, este es un panorama mixto. Si bien un margen neto del 7,05% es respetable, es un paso por debajo de períodos anteriores y significativamente por debajo del margen operativo promedio del 17,99% que a menudo se observa en la industria de servicios financieros en general.

Tendencias de márgenes segmentados y eficiencia operativa

La verdadera idea reside en el desempeño segmentado de Voya Financial, Inc., que destaca dónde la empresa es verdaderamente eficiente y dónde enfrenta vientos en contra. Los negocios principales basados ​​en tarifas están funcionando de manera eficiente y ampliando sus márgenes, pero el segmento de Beneficios para Empleados ha sido un ancla importante en la rentabilidad general.

• Soluciones de riqueza: El margen operativo ajustado TTM de este segmento es sólido con 39,8%, frente al 37,9% en el período del año anterior. Esta mejora está impulsada por la integración exitosa de la adquisición de OneAmerica y la gestión disciplinada de gastos.
• Gestión de inversiones: La eficiencia operativa aquí también es clara, con el margen operativo ajustado TTM mejorando del 26,3% al 28,5%. Este es un resultado directo del crecimiento de los ingresos netos debido a fuertes entradas netas y un control disciplinado de costos.
• Beneficios para empleados (Soluciones de salud): Ésta es el área problemática. El margen operativo ajustado TTM consolidado del segmento cayó significativamente al 6,0% hasta el 30 de septiembre de 2025, debido al desarrollo negativo en el negocio de reclamaciones Stop Loss del año anterior. La gerencia está abordando este problema de manera agresiva, priorizando el margen sobre el crecimiento.

La respuesta de la gerencia muestra un enfoque realista y consciente de las tendencias en materia de gestión de costos y fijación de precios. Han ejecutado aumentos de tasas significativos, con un promedio del 21% para las renovaciones de Stop Loss en la cohorte de 2025, lo que se espera que mejore significativamente los resultados técnicos netos. Esta es una acción decisiva para solucionar el problema del margen, incluso si significa menores ventas en el corto plazo. Este enfoque en la disciplina de suscripción es definitivamente el paso correcto.

Para una comprensión más profunda de los flujos de capital y el sentimiento de los accionistas en torno a estos segmentos, debería leer Explorando el inversionista de Voya Financial, Inc. (VOYA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

La siguiente tabla resume la divergencia crítica en la rentabilidad entre los segmentos comerciales para el TTM finalizado el 30 de septiembre de 2025, utilizando la métrica clave del margen operativo ajustado.

Lo que oculta esta estimación es el potencial de un fuerte repunte en el margen de beneficios a los empleados una vez que la nueva cohorte de Stop Loss 2025, de mayor precio, se implemente por completo, lo que elevaría materialmente el margen de beneficio operativo consolidado más cerca del promedio de la industria de servicios financieros.

Estructura de deuda versus capital

Voya Financial, Inc. (VOYA) mantiene una estructura de capital conservadora y bien equilibrada, inclinándose ligeramente más hacia la financiación de acciones que el promedio de la industria. Esta es una buena señal para los inversores, ya que sugiere un menor riesgo financiero en un entorno de tipos de interés en aumento. A partir del tercer trimestre de 2025, la relación deuda-capital (D/E) de la empresa es de aproximadamente 0.54, lo que está en línea con el índice de referencia del sector.

Quiere ver una empresa financiando su crecimiento sin asumir riesgos excesivos. Voya Financial, Inc. logra esto manteniendo su deuda total manejable frente a su capital contable. A modo de contexto, la relación D/E promedio para la industria de seguros de vida de EE. UU. a noviembre de 2025 es de aproximadamente 0.55, colocando el apalancamiento de Voya Financial, Inc. directamente en el saludable punto medio de sus pares. Una proporción más baja significa menos dependencia del dinero prestado, lo que definitivamente es una ventaja para la estabilidad.

El panorama de la deuda a corto plazo

Si observamos el balance del trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2025, podemos desglosar los componentes de financiación. La deuda financiera total de la empresa (principalmente a largo plazo) se situó en $2.104 mil millones, y la deuda a corto plazo añade otro $586 millones. Esta deuda total está respaldada por una sólida base de capital contable de Voya Financial, Inc., que fue valorado en $4,957 mil millones. Aquí están los cálculos rápidos sobre las métricas clave de apalancamiento:

• Deuda Total (T3 2025): $\mathbf{\$2,690 \text{ mil millones}}$ (Largo Plazo + Corto Plazo)
• Patrimonio total (tercer trimestre de 2025): $\mathbf{\$4,957 \text{ mil millones}}$
• Relación deuda-capital: $\mathbf{0.54}$
• Relación deuda-capital: $\mathbf{0.298}$

La relación deuda-capital (deuda total dividida por el capital total) es muy baja. 29.8%, una métrica que favorecen las agencias de calificación. Muestra que menos de un tercio de la estructura de capital total de la empresa se financia con deuda, lo que proporciona un importante amortiguador contra las crisis económicas. Puede explorar más sobre la estructura de propiedad y por qué los inversores se sienten cómodos con este equilibrio en Explorando el inversionista de Voya Financial, Inc. (VOYA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Refinanciación y crédito recientes Profile

Voya Financial, Inc. ha sido proactiva en la gestión del vencimiento de su deuda. profile, lo cual es crucial en un entorno de tipos de interés volátiles. En el primer trimestre de 2025, la empresa se jubiló con éxito. $400 millones de su 3.976% Notas mayores. Fue una medida inteligente, utilizar los ingresos de una reciente emisión de deuda para pagar una obligación a corto plazo, gestionando eficazmente el flujo de caja y el riesgo de refinanciación.

La situación crediticia de la empresa sigue siendo sólida. S&P Global Ratings afirmó la calificación crediticia de emisor a largo plazo de Voya Financial, Inc. en 'BBB+' en junio de 2024, manteniendo una perspectiva estable. Esta calificación 'BBB+' es de grado de inversión, lo que significa que se considera que la empresa tiene la capacidad adecuada para cumplir con sus compromisos financieros. Esta estabilidad es un resultado directo de su enfoque equilibrado en el uso de deuda y capital, lo que garantiza que mantengan un balance sólido y al mismo tiempo financien el crecimiento estratégico, como la adquisición del negocio de planes de jubilación OneAmerica Financial en el primer trimestre de 2025.

Liquidez y Solvencia

Es necesario saber si Voya Financial, Inc. (VOYA) puede cubrir sus obligaciones a corto plazo, y la respuesta rápida es que sus índices de liquidez básicos parecen bajos, pero se trata de una distorsión clásica del sector financiero. Para el inversor individual, la verdadera historia está en la sólida generación de flujo de caja de la empresa y en su importante exceso de capital, que proporciona un fuerte colchón.

Definitivamente vale la pena destacar las métricas de liquidez estándar, el índice actual y el índice rápido (índice de prueba ácida), pero requieren contexto para una empresa de seguros y gestión de activos. Al 20 de noviembre de 2025, el índice actual de Voya Financial, Inc. se situó en apenas 0.27, con el Quick Ratio igualándolo en 0.27. Una relación inferior a 1,0 normalmente indicaría un problema para una empresa manufacturera, pero los pasivos corrientes de Voya Financial, Inc. están dominados por reservas de pólizas y obligaciones futuras, no por pagos inmediatos a proveedores. La gran mayoría de sus activos son inversiones a largo plazo que respaldan estos pasivos políticos, razón por la cual el ratio parece tan bajo.

Capital de trabajo y análisis de tendencias

Esta realidad estructural conduce a un gran capital de trabajo negativo (activos circulantes menos pasivos circulantes). Según las cifras del tercer trimestre de 2025, Voya Financial, Inc. informó Activos corrientes de $12,286 mil millones y Pasivos Corrientes de $49,923 mil millones, lo que resulta en un capital de trabajo negativo de aproximadamente -37.637 millones de dólares. Esta cifra negativa es una característica, no un error, de una empresa cuyo modelo de negocio implica cobrar primas (un pasivo) e invertir esos fondos a largo plazo (un activo no corriente). La tendencia muestra un ligero aumento de los pasivos corrientes año tras año, lo cual es normal en el crecimiento empresarial, pero la estructura subyacente sigue siendo consistente y manejable.

• No entre en pánico por el capital de trabajo negativo aquí.
• En lugar de ello, céntrese en el flujo de caja y el capital regulatorio.

Estados de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de efectivo le brinda una imagen mucho más clara de la salud operativa de Voya Financial, Inc. Para el segundo trimestre de 2025, la empresa mostró un sólido desempeño operativo y una asignación de capital disciplinada.

Aquí están los cálculos rápidos sobre sus tendencias de flujo de caja del segundo trimestre de 2025:

El flujo de caja operativo positivo de $563 millones en el segundo trimestre de 2025 confirma que el negocio principal está generando una cantidad sustancial de efectivo, cubriendo fácilmente la salida del flujo de caja de inversión de $279 millones. La salida de flujo de caja de financiación de $477 millones muestra que la empresa está devolviendo activamente capital a los accionistas y gestionando su deuda. Este es un ciclo saludable de generación y despliegue de efectivo.

Fortalezas de liquidez y acciones claras

La principal fortaleza de Voya Financial, Inc. radica en su posición de capital. La empresa generó aproximadamente $600 millones de exceso de capital en lo que va del año hasta el tercer trimestre de 2025, que es capital por encima de los requisitos regulatorios. Este "exceso de capital" es la medida real de su flexibilidad financiera, ya que puede utilizarse para dividendos, recompra de acciones o adquisiciones estratégicas. La gerencia confía en la liquidez de su holding y afirma que excede la liquidez requerida. Su elemento de acción debería ser monitorear cómo Voya Financial, Inc. utiliza este exceso de capital: es el combustible para futuros retornos para los accionistas.

Para profundizar en la valoración y la posición estratégica de la empresa, puede revisar el análisis completo en Desglosando la salud financiera de Voya Financial, Inc. (VOYA): información clave para los inversores.

Análisis de valoración

Necesita saber si Voya Financial, Inc. (VOYA) es una ganga o una burbuja en este momento. Según una revisión de sus múltiplos financieros principales y el consenso actual de los analistas en noviembre de 2025, la acción parece estar infravalorado, cotizando con un descuento significativo respecto de su precio objetivo promedio.

Es evidente que el mercado está valorando algunos riesgos a corto plazo, pero los fundamentos sugieren un fuerte potencial alcista. Aquí están los cálculos rápidos de por qué Voya Financial, Inc. parece barato en relación con sus pares y su propia historia:

• Precio-beneficio (P/E): El ratio P/E final se sitúa en aproximadamente 11,78x. Esto es notablemente más bajo que el promedio general del sector financiero, lo que sugiere que la acción es barata en relación con su poder de generación de ganancias.
• Precio al Libro (P/B): La relación P/B es de aproximadamente 1,52x. Para una empresa de servicios financieros con una sólida rama de gestión de activos, este múltiplo es razonable, lo que indica que las acciones cotizan con una prima respecto de su valor liquidativo, pero no excesiva.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): El múltiplo EV/EBITDA es de aproximadamente 11.00x. Esta es una medida útil para comparar Voya Financial, Inc. con sus pares, y esta cifra se ubica cómodamente por debajo del promedio de muchos conglomerados financieros diversificados.

Para ser justos, un múltiplo bajo no siempre significa una buena compra; a veces indica una trampa de valor. Aún así, cuando se combinan estos múltiplos modestos con las ganancias constantes de la empresa, los argumentos a favor de la subvaluación se vuelven más fuertes. Si está buscando profundizar en quién impulsa el flujo institucional, debería estar Explorando el inversionista de Voya Financial, Inc. (VOYA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Tendencia bursátil y visión del analista: el caso positivo

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses muestra que Voya Financial, Inc. ha sido volátil. Alcanzó un máximo de 52 semanas de $83.58 alrededor de noviembre de 2024, pero desde entonces ha retrocedido, con el precio actual rondando cerca $68.67 a mediados de noviembre de 2025. Esta caída de más del 17% desde el máximo es la razón por la que la acción se encuentra ahora en un rango de valoración favorable.

El consenso de Wall Street es un claro voto a favor. El precio objetivo promedio de los analistas de un grupo de 10 a 12 empresas es $84.30. Aquí está el desglose:

Este objetivo promedio sugiere un retorno potencial de más de 22%, lo que supone un importante margen de seguridad. Si bien la calificación de consenso es técnicamente "Mantener" (una puntuación promedio de 2,6 en una escala de 1 a 5), ​​el número de calificaciones de "Comprar" (seis de once analistas) supera las calificaciones de "Mantener" y "Vender", lo que indica un sesgo definitivamente positivo.

Estabilidad y pago de dividendos

Desde una perspectiva de flujo de caja, Voya Financial, Inc. ofrece un dividendo estable y creciente. El dividendo anual actual es $1.88 por acción. Esto se traduce en una rentabilidad por dividendo de aproximadamente 2.7%.

Lo crucial es la sostenibilidad de ese pago. El ratio de pago de dividendos es moderado. 32.30%. Esto significa que Voya Financial, Inc. está utilizando menos de un tercio de sus ganancias para cubrir el dividendo, dejando mucho capital para reinvertir, recomprar acciones o futuros aumentos de dividendos. Un índice de pago tan bajo es una fuerte señal de salud financiera y compromiso con la rentabilidad para los accionistas.

Factores de riesgo

Estás mirando a Voya Financial, Inc. (VOYA) después de un sólido tercer trimestre de 2025, pero un analista experimentado sabe que debe mirar más allá de las ganancias principales. La pregunta central es: ¿cuáles son los riesgos a corto plazo que podrían descarrilar el impulso y qué está haciendo definitivamente la dirección al respecto?

El mayor riesgo inmediato no es el mercado, sino una línea de productos específica. El segmento de beneficios para empleados de Voya, específicamente el negocio Stop Loss, enfrentó una presión financiera significativa a fines de 2024. La relación entre los pagos de beneficios y los ingresos por primas (el índice de pérdidas) para este negocio se disparó a un nivel insostenible. 115% en el cuarto trimestre de 2024, un salto masivo desde 76% en el trimestre del año anterior. Se trata de un claro riesgo operativo que afecta gravemente a los resultados.

He aquí los cálculos rápidos sobre su mitigación: para solucionar el problema del margen, Voya está priorizando las ganancias sobre el volumen de primas. Para el libro de renovación de enero de 2025, implementaron aumentos en la tasa de renovación promedio de 21% en todos los clientes de stop-loss, con aumentos mucho mayores que en las cuentas de bajo rendimiento. Esperan deliberadamente menores ventas y primas vigentes, pero la compensación es un resultado técnico neto significativamente mejorado para 2025. Es una acción dolorosa pero necesaria.

Los riesgos externos son más familiares pero aún potentes, especialmente para una empresa con aproximadamente $345 mil millones en Activos Bajo Gestión (AUM) a partir de abril de 2025. La volatilidad del mercado es una amenaza constante para sus ingresos basados en comisiones en el segmento de Gestión de Inversiones. Además, toda la industria está lidiando con una continua compresión de las tarifas (la presión para reducir los costos para los clientes), lo que podría atenuar las posibles ventajas de su fuerte impulso comercial.

El plan estratégico de mitigación de Voya para 2025 se centra en tres acciones claras. Uno es arreglar el negocio de Stop Loss, como se mencionó. Los otros dos tienen que ver con el crecimiento y la eficiencia:

• Éxito de la integración: Integrar con éxito la adquisición del negocio de jubilación de servicio completo de OneAmerica, que se proyecta contribuirá aproximadamente $200 millones en ingresos y aproximadamente $75 millones en ganancias operativas en 2025.
• Disciplina de capital: Mantener un balance sólido, generando más de $200 millones en exceso de capital en el tercer trimestre de 2025, y devolver capital a los accionistas, incluido un $100 millones Tramo de recompra de acciones completado entre julio y septiembre.

El objetivo de la empresa es superar su orientación original de $700 millones exceso de generación de capital para todo el año. Esta fortaleza de capital actúa como un amortiguador contra las sorpresas del mercado y de la suscripción. Puedes ver más sobre quién apuesta por esta estrategia en Explorando el inversionista de Voya Financial, Inc. (VOYA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Para resumir el riesgo financiero más crítico y su solución inmediata, observe el segmento de Beneficios para empleados:

Están sufriendo un impacto a corto plazo en el volumen de primas para asegurar mejores márgenes a largo plazo. Ésa es una jugada realista.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando dónde Voya Financial, Inc. (VOYA) encontrará su próxima marcha, y la respuesta es clara: en adquisiciones estratégicas, un modelo con poco capital y un giro brusco hacia la tecnología patrimonial integrada. La empresa no depende sólo de los vientos de cola del mercado; están ejecutando una estrategia de crecimiento deliberada y multifacética que ya se refleja en las cifras de 2025.

El impulsor de crecimiento más inmediato es la adquisición estratégica del negocio de planes de jubilación de OneAmerica Financial, que se prevé que contribuya significativamente tanto a los ingresos como a las ganancias a lo largo de 2025. Esta medida refuerza la escala de Voya Financial en el mercado de jubilación, donde ya ocupa una posición dominante. Además, el modelo de negocio "ligero en capital" de la compañía (lo que significa que genera un importante flujo de caja libre sin los grandes requisitos de capital de los seguros tradicionales) les da la flexibilidad financiera para seguir realizando este tipo de adquisiciones acumulativas. Esa es una gran ventaja en una industria en consolidación.

Si analizamos las proyecciones financieras para el año fiscal 2025, las estimaciones de consenso apuntan a unos ingresos para todo el año de aproximadamente 7.810 millones de dólares y ganancias por acción (BPA) de alrededor $7.35. Se trata de una trayectoria sólida y el tercer trimestre de 2025 ya arrojó unos beneficios operativos ajustados después de impuestos de $239 millones, representando un sólido 26% crecimiento año tras año. A continuación presentamos un vistazo rápido a los principales segmentos de crecimiento que están impulsando este desempeño:

• Soluciones de riqueza: El fuerte impulso comercial impulsó las entradas netas de contribución definida a un enorme $30 mil millones en el primer trimestre de 2025, lo que impulsará los activos totales de los clientes a $694 mil millones.
• Gestión de inversiones: Este segmento vio $2 mil millones en entradas netas en el segundo trimestre de 2025, con un crecimiento orgánico impulsado por la demanda de soluciones de renta fija.
• Expansión del mercado: Las ventas financiadas en el negocio del plan Multiple Employer Solution (MES), un enfoque clave para los mercados medianos, aumentaron gracias a 52% año tras año en el primer semestre de 2025.

La innovación de productos y las asociaciones estratégicas son definitivamente los factores que cambian las reglas del juego a largo plazo. En julio de 2025, Voya Financial anunció una asociación clave con Blue Owl Capital para desarrollar productos de inversión en mercados privados para planes de jubilación de contribución definida, abriendo nuevas vías de inversión de mayor margen para sus más de nueve millones de participantes en planes de jubilación. Además, el lanzamiento en octubre de 2025 de la plataforma WealthPath, que integra la tecnología de Orion, es una señal clara de que Voya Financial se toma en serio la expansión de sus servicios de gestión patrimonial más allá de los planes de jubilación. Esta plataforma está diseñada para atraer y retener a los mejores asesores financieros, lo cual es esencial para capturar activos fuera del lugar de trabajo. Hemos visto que este tipo de plataforma funciona para otras grandes instituciones financieras, por lo que es un movimiento estratégico inteligente.

La ventaja competitiva de la empresa sigue siendo su modelo diversificado en soluciones patrimoniales, beneficios para empleados y gestión de inversiones, que proporciona estabilidad. Proyectan generar más $700 millones exceso de capital para 2025, que están utilizando tanto para inversiones de crecimiento como para retornos para los accionistas, incluido un dividendo trimestral recientemente aumentado para 0,47 dólares por acción. Esta eficiencia operativa, junto con un enfoque en soluciones integradas para el cliente, como los nuevos servicios de administración de licencias, posiciona bien a Voya Financial para sostener el crecimiento incluso si regresa la volatilidad del mercado. Puede profundizar en la estructura de propiedad y el sentimiento del mercado en Explorando el inversionista de Voya Financial, Inc. (VOYA) Profile: ¿Quién compra y por qué?