Dividindo a saúde financeira da Voya Financial, Inc. (VOYA): principais insights para investidores

Você está olhando para a Voya Financial, Inc. (VOYA) e se perguntando se os fortes números das manchetes contam toda a história, então vamos cortar o barulho. A empresa acaba de apresentar um desempenho poderoso no terceiro trimestre de 2025, reportando lucros operacionais ajustados após impostos de US$ 239 milhões, o que se traduz em um robusto $2.45 por ação diluída - quase 30% saltar ano após ano. Esse crescimento, impulsionado pelo segmento de Aposentadoria US$ 261 milhões no lucro operacional ajustado antes dos impostos e na aquisição estratégica da OneAmerica, parece atraente, mas você precisa ver as nuances. Embora os ativos totais dos clientes tenham atingido US$ 785 bilhões em 30 de setembro de 2025, e a administração gerou aproximadamente US$ 600 milhões com excesso de capital no acumulado do ano, o segmento de Benefícios a Empregados, apesar de dobrar seus lucros para US$ 47 milhões, ainda tem alguns desafios de margem subjacentes a serem observados de perto. Precisamos mapear definitivamente se o 14% crescimento trimestral da receita para US$ 2,13 bilhões é sustentável sem depender muito de ganhos pontuais, além disso, detalharemos por que as ações caíram ligeiramente após um relatório tão forte.

Análise de receita

Você quer saber de onde vem o dinheiro da Voya Financial, Inc. (VOYA), e a resposta curta é: é cada vez mais um negócio baseado em taxas, impulsionado por poupanças para a aposentadoria. A receita total da empresa nos últimos doze meses (TTM) encerrados em 30 de setembro de 2025 atingiu aproximadamente US$ 8,09 bilhões.

O crescimento geral da receita ano a ano para esse período TTM foi modestos de 2,91%, mas o terceiro trimestre de 2025 (terceiro trimestre de 2025) viu um salto mais forte, com receita total de US$ 2,13 bilhões. Este crescimento definitivamente não é uniforme em todos os segmentos, o que é o ponto chave aqui. Você precisa olhar além do número da linha superior.

Fluxos e fontes de receitas primárias

A receita da Voya Financial, Inc. é classificada em três fontes primárias, o que nos ajuda a compreender a qualidade de seus rendimentos. Operam num modelo de capital leve, o que significa que muitas das suas receitas provêm de taxas e não da detenção de grandes quantidades de capital contra riscos de seguros.

• Margem baseada em taxas: Este é o maior impulsionador, proveniente das taxas sobre ativos sob gestão (AUM), ativos sob administração (AUA) e taxas de manutenção de registos baseadas em transações. Este é o dinheiro estável e recorrente.
• Spread de Investimento e Outras Receitas de Investimento: Esta é a diferença entre o retorno que a Voya Financial, Inc. obtém em seus investimentos em conta geral e os juros que credita aos segurados. Isto é sensível às taxas de juros e ao desempenho do mercado.
• Ganho (perda) líquido de subscrição: Trata-se do lucro ou prejuízo do negócio de seguros – especificamente, a diferença entre os prémios cobrados pelos riscos de seguro e os benefícios pagos.

Contribuição do segmento e dinâmica de crescimento (TTM até o terceiro trimestre de 2025)

A empresa organiza suas operações em três segmentos de negócios principais: Wealth Solutions (anteriormente Aposentadoria), Gestão de Investimentos e Benefícios a Empregados. A história de crescimento da Voya Financial, Inc. em 2025 gira em torno da Wealth Solutions, que está se beneficiando de aquisições estratégicas.

Aqui está uma matemática rápida sobre o crescimento da receita líquida TTM, que mostra quais segmentos estão contribuindo para o faturamento geral de US$ 8,09 bilhões:

O crescimento de 14,9% da receita líquida TTM em Wealth Solutions é um grande sinal. Foi impulsionado principalmente pelos negócios adquiridos da OneAmerica, além de mercados de capitais positivos e maiores rendimentos de investimentos alternativos. Esta aquisição alterou significativamente o mix de receitas, aumentando as receitas baseadas em taxas e os ativos de clientes, que aumentaram 29%, para US$ 785 bilhões nesse segmento.

Análise de mudanças significativas nas receitas

A maior mudança é a mudança intencional em direção a um modelo baseado em taxas e de maior crescimento. O segmento Wealth Solutions é agora o motor claro do crescimento, com a aquisição da OneAmerica provando ser um acelerador de receitas bem-sucedido. A Gestão de Investimentos também apresenta um crescimento saudável dos TTM de 7,6%, impulsionado pelo aumento das receitas baseadas em taxas devido ao forte impulso comercial e aos mercados de capitais positivos.

A única área de preocupação são os Benefícios a Empregados, onde a receita líquida da TTM caiu 10,9%. Esta descida é em grande parte um reflexo de uma redução planeada na carteira em vigor e de preços disciplinados, especialmente no negócio Stop Loss, que é um produto de subscrição intensiva. Eles estão negociando volumes para obter melhores margens de subscrição, o que é uma decisão de gerenciamento de risco, mas ainda assim um obstáculo às receitas de primeira linha. Esta é uma área crucial a ser monitorada por qualquer investidor que esteja olhando para Dividindo a saúde financeira da Voya Financial, Inc. (VOYA): principais insights para investidores.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber que a história de lucratividade da Voya Financial, Inc. (VOYA) é uma história de duas empresas: serviços robustos baseados em taxas que mascaram uma resistência temporária e concentrada de seu braço de seguros. Os números principais dos últimos doze meses (TTM) encerrados em 30 de setembro de 2025 mostram uma margem de lucro bruto consolidada de aproximadamente 57,05% e um lucro líquido de US$ 570 milhões.

Aqui está uma matemática rápida: esses US$ 570 milhões em lucro líquido sobre US$ 8,09 bilhões em receita TTM se traduzem em uma margem de lucro líquido de cerca de 7,05%. Para ser justo, este é um quadro misto. Embora uma margem líquida de 7,05% seja respeitável, é um passo abaixo dos períodos anteriores e significativamente abaixo da margem operacional média de 17,99% frequentemente observada no setor mais amplo de serviços financeiros.

Tendências de margem segmentada e eficiência operacional

A verdadeira visão está no desempenho segmentado da Voya Financial, Inc., que destaca onde a empresa é realmente eficiente e onde enfrenta ventos contrários. Os principais negócios baseados em honorários estão funcionando de forma enxuta e expandindo suas margens, mas o segmento de Benefícios a Empregados tem sido uma âncora importante na lucratividade geral.

• Soluções de riqueza: A margem operacional ajustada TTM deste segmento é forte em 39,8%, acima dos 37,9% no mesmo período do ano anterior. Essa melhoria é impulsionada pela integração bem-sucedida da aquisição da OneAmerica e pelo gerenciamento disciplinado de despesas.
• Gestão de Investimentos: A eficiência operacional aqui também é clara, com a margem operacional ajustada TTM melhorando de 26,3% para 28,5%. Isto é um resultado direto do crescimento da receita líquida proveniente de fortes entradas líquidas e do controle disciplinado de custos.
• Benefícios a funcionários (soluções de saúde): Esta é a área problemática. A margem operacional ajustada TTM consolidada do segmento caiu significativamente para 6,0% até 30 de setembro de 2025, devido ao desenvolvimento negativo no negócio de sinistros Stop Loss em relação ao ano anterior. A administração está abordando isso de forma agressiva, priorizando a margem em detrimento do crescimento.

A resposta da administração mostra uma abordagem realista e consciente das tendências para a gestão de custos e preços. Eles executaram aumentos de taxas significativos, com média de 21% para renovações de Stop Loss na coorte de 2025, o que deverá melhorar significativamente os resultados líquidos de subscrição. Esta é uma ação decisiva para resolver o problema da margem, mesmo que signifique vendas menores no curto prazo. Esse foco na disciplina de subscrição é definitivamente a atitude certa.

Para uma compreensão mais profunda dos fluxos de capital e do sentimento dos acionistas em torno desses segmentos, você deve ler Explorando o investidor da Voya Financial, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

A tabela abaixo resume a divergência crítica na lucratividade entre os segmentos de negócios para o TTM encerrado em 30 de setembro de 2025, usando a principal métrica de margem operacional ajustada.

O que esta estimativa esconde é o potencial para uma recuperação acentuada na margem de benefícios dos empregados assim que a nova coorte de Stop Loss 2025, de preço mais elevado, for totalmente implementada, o que elevaria materialmente a margem de lucro operacional consolidada para mais perto da média do setor de serviços financeiros.

Estrutura de dívida versus patrimônio

(VOYA) mantém uma estrutura de capital conservadora e bem equilibrada, inclinando-se um pouco mais para o financiamento de capital do que a média do setor. Este é um bom sinal para os investidores, pois sugere menor risco financeiro num ambiente de taxas crescentes. No terceiro trimestre de 2025, o índice de dívida sobre patrimônio líquido (D/E) da empresa é de aproximadamente 0.54, o que está em linha com o benchmark do setor.

Você quer ver uma empresa financiando seu crescimento sem assumir riscos excessivos. A Voya Financial, Inc. faz isso mantendo sua dívida total administrável em relação ao seu patrimônio líquido. Para fins de contexto, a relação D/E média para a indústria de seguros de vida dos EUA em novembro de 2025 é de cerca de 0.55, colocando a alavancagem da Voya Financial, Inc. diretamente no meio-termo saudável de seus pares. Um rácio mais baixo significa menos dependência de dinheiro emprestado, o que é definitivamente uma vantagem para a estabilidade.

O instantâneo da dívida de curto prazo

Olhando o balanço do trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025, podemos decompor os componentes do financiamento. A dívida financeira total da empresa (principalmente de longo prazo) era de US$ 2,104 bilhões, com a dívida de curto prazo acrescentando outra US$ 586 milhões. Esta dívida total é suportada por uma forte base de Patrimônio Líquido da Voya Financial, Inc., que foi avaliado em US$ 4,957 bilhões. Aqui está uma matemática rápida sobre as principais métricas de alavancagem:

• Dívida total (3º trimestre de 2025): $\mathbf{\$2.690 \text{ bilhão}}$ (Longo Prazo + Curto Prazo)
• Patrimônio total (3º trimestre de 2025): $\mathbf{\$4.957 \text{ bilhão}}$
• Rácio dívida/capital próprio: $\mathbf{0.54}$
• Rácio dívida/capital: $\mathbf{0.298}$

O rácio dívida/capital (dívida total dividida pelo capital total) é muito baixo 29.8%, uma métrica preferida pelas agências de classificação. Mostra que menos de um terço da estrutura de capital total da empresa é financiado por dívida, o que proporciona uma protecção significativa contra crises económicas. Você pode explorar mais sobre a estrutura de propriedade e por que os investidores se sentem confortáveis com esse equilíbrio em Explorando o investidor da Voya Financial, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Refinanciamento e crédito recentes Profile

A Voya Financial, Inc. tem sido proativa no gerenciamento do vencimento de sua dívida profile, o que é crucial num ambiente de taxas de juro voláteis. No primeiro trimestre de 2025, a empresa aposentou-se com sucesso US$ 400 milhões do seu 3.976% Notas Sênior. Esta foi uma jogada inteligente, utilizando os recursos de uma recente emissão de dívida para saldar uma obrigação de curto prazo, gerindo eficazmente o fluxo de caixa e o risco de refinanciamento.

A posição de crédito da empresa permanece sólida. A S&P Global Ratings afirmou a classificação de crédito de emissor de longo prazo da Voya Financial, Inc. em 'BBB+' em junho de 2024, mantendo uma perspectiva estável. Esta classificação 'BBB+' é uma classificação de grau de investimento, o que significa que a empresa é considerada como tendo capacidade adequada para cumprir os seus compromissos financeiros. Esta estabilidade é um resultado direto da sua abordagem equilibrada na utilização de dívida e capital próprio, garantindo a manutenção de um balanço sólido e ao mesmo tempo financiando o crescimento estratégico, como a aquisição do negócio de planos de reforma da OneAmerica Financial no primeiro trimestre de 2025.

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a Voya Financial, Inc. (VOYA) pode cobrir suas obrigações de curto prazo, e a resposta rápida é que seus principais índices de liquidez parecem baixos, mas esta é uma distorção clássica do setor financeiro. Para o investidor individual, a verdadeira história está na robusta geração de fluxo de caixa da empresa e no significativo excesso de capital, que proporciona uma forte proteção.

As métricas de liquidez padrão, o Índice Atual e o Índice Rápido (índice de teste ácido), são definitivamente dignas de nota, mas exigem contexto para uma empresa de seguros e gestão de ativos. Em 20 de novembro de 2025, o índice atual da Voya Financial, Inc. era de apenas 0.27, com o Quick Ratio correspondente em 0.27. Um índice inferior a 1,0 normalmente sinalizaria um problema para uma empresa de manufatura, mas os passivos circulantes da Voya Financial, Inc. são dominados por reservas de políticas e obrigações futuras, e não por pagamentos imediatos aos fornecedores. A grande maioria dos seus activos são investimentos de longo prazo que apoiam estas responsabilidades políticas, razão pela qual o rácio parece tão baixo.

Capital de Giro e Análise de Tendências

Esta realidade estrutural leva a um grande capital de giro negativo (Ativo Circulante menos Passivo Circulante). Com base nos números do terceiro trimestre de 2025, a Voya Financial, Inc. relatou ativos circulantes de US$ 12,286 bilhões e Passivo Circulante de US$ 49,923 bilhões, resultando em capital de giro negativo de aproximadamente US$ -37,637 bilhões. Este valor negativo é uma característica, e não um bug, para uma empresa cujo modelo de negócio envolve a cobrança de prémios (um passivo) e o investimento desses fundos a longo prazo (um activo não corrente). A tendência mostra um ligeiro aumento do passivo circulante ano após ano, o que é normal com o crescimento dos negócios, mas a estrutura subjacente permanece consistente e administrável.

• Não entre em pânico com o capital de giro negativo aqui.
• Em vez disso, concentre-se no fluxo de caixa e no capital regulatório.

Demonstrações de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa fornece uma imagem muito mais clara da saúde operacional da Voya Financial, Inc. Para o segundo trimestre de 2025, a empresa apresentou forte desempenho operacional e disciplinada alocação de capital.

Aqui está uma matemática rápida sobre as tendências de fluxo de caixa do segundo trimestre de 2025:

O Fluxo de Caixa Operacional positivo de US$ 563 milhões no segundo trimestre de 2025 confirma que o negócio principal está gerando caixa substancial, cobrindo facilmente a saída de fluxo de caixa de investimento de US$ 279 milhões. A saída de fluxo de caixa do financiamento de US$ 477 milhões mostra que a empresa está devolvendo ativamente capital aos acionistas e administrando sua dívida. Este é um ciclo saudável de geração e implantação de caixa.

Pontos fortes de liquidez e ações claras

A principal força da Voya Financial, Inc. reside na sua posição de capital. A empresa gerou aproximadamente US$ 600 milhões do excesso de capital acumulado no ano até o terceiro trimestre de 2025, que é um capital acima dos requisitos regulamentares. Este “excesso de capital” é a verdadeira medida da sua flexibilidade financeira, pois pode ser utilizado para dividendos, recompra de ações ou aquisições estratégicas. A Administração está confiante na liquidez da sua Holding, afirmando que esta excede a liquidez exigida. Seu item de ação deve ser monitorar como a Voya Financial, Inc. usa esse excesso de capital - é o combustível para retornos futuros aos acionistas.

Para um mergulho mais profundo na avaliação e posição estratégica da empresa, você pode revisar a análise completa em Dividindo a saúde financeira da Voya Financial, Inc. (VOYA): principais insights para investidores.

Análise de Avaliação

Você precisa saber se Voya Financial, Inc. (VOYA) é uma pechincha ou uma bolha no momento. Com base numa revisão dos seus principais múltiplos financeiros e no consenso atual dos analistas em novembro de 2025, a ação parece estar subvalorizado, negociando com um desconto significativo em relação ao seu preço-alvo médio.

O mercado está claramente a avaliar alguns riscos de curto prazo, mas os fundamentos sugerem uma forte vantagem. Aqui está uma matemática rápida sobre por que a Voya Financial, Inc. parece barata em relação a seus pares e sua própria história:

• Preço/lucro (P/L): A relação P/L final é de aproximadamente 11,78x. Este valor é notavelmente inferior à média mais ampla do sector financeiro, sugerindo que as ações são baratas relativamente ao seu poder de geração de lucros.
• Preço por livro (P/B): A relação P/B está em torno 1,52x. Para uma empresa de serviços financeiros com um forte braço de gestão de activos, este múltiplo é razoável, indicando que as acções são transaccionadas com um prémio em relação ao seu valor patrimonial líquido, mas não excessivo.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): O múltiplo EV/EBITDA é de aproximadamente 11,00x. Esta é uma medida útil para comparar a Voya Financial, Inc. com os seus pares, e este número situa-se confortavelmente abaixo da média de muitos conglomerados financeiros diversificados.

Para ser justo, um múltiplo baixo nem sempre significa uma boa compra; às vezes sinaliza uma armadilha de valor. Ainda assim, quando combinamos estes múltiplos modestos com os lucros consistentes da empresa, os argumentos a favor da subvalorização ficam mais fortes. Se você está procurando um mergulho mais profundo em quem está conduzindo o fluxo institucional, você deve estar Explorando o investidor da Voya Financial, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Tendência de ações e visão do analista: o caso positivo

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses mostra que a Voya Financial, Inc. Atingiu o máximo em 52 semanas $83.58 por volta de novembro de 2024, mas desde então recuou, com o preço atual pairando perto de $68.67 em meados de novembro de 2025. Esta queda de mais de 17% em relação ao máximo é a razão pela qual a ação está agora numa faixa de avaliação favorável.

O consenso de Wall Street é um voto claro a favor do lado positivo. O preço-alvo médio do analista de um grupo de 10 a 12 empresas é $84.30. Aqui está o detalhamento:

Esta meta média sugere um retorno potencial de mais de 22%, o que representa uma margem de segurança significativa. Embora a classificação de consenso seja tecnicamente 'Hold' (uma pontuação média de 2,6 numa escala de 1 a 5), ​​o número de classificações de 'Compra' (seis em onze analistas) supera as classificações de 'Hold' e 'Sell', indicando um viés definitivamente positivo.

Estabilidade e pagamento de dividendos

Do ponto de vista do fluxo de caixa, a Voya Financial, Inc. oferece dividendos estáveis e crescentes. O atual dividendo anual é $1.88 por ação. Isto se traduz em um rendimento de dividendos de aproximadamente 2.7%.

O que é crucial é a sustentabilidade desse pagamento. O índice de distribuição de dividendos é moderado 32.30%. Isso significa que a Voya Financial, Inc. está usando menos de um terço de seus lucros para cobrir os dividendos, deixando bastante capital para reinvestimento, recompra de ações ou futuros aumentos de dividendos. Um rácio de pagamento tão baixo é um forte sinal de saúde financeira e de compromisso com o retorno dos acionistas.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Voya Financial, Inc. (VOYA) após um forte terceiro trimestre de 2025, mas um analista experiente sabe que deve olhar além dos lucros principais. A questão central é: quais são os riscos a curto prazo que poderão inviabilizar a dinâmica e o que é que a gestão está definitivamente a fazer em relação a eles?

O maior risco imediato não é o mercado – é uma linha de produtos específica. O segmento de benefícios a funcionários da Voya, especificamente o negócio Stop Loss, enfrentou pressão financeira significativa no final de 2024. A proporção entre pagamentos de benefícios e receitas de prêmios (a taxa de perdas) para este negócio disparou para um nível insustentável. 115% no quarto trimestre de 2024, um salto enorme de 76% no trimestre do ano anterior. Esse é um risco operacional claro que atinge fortemente os resultados financeiros.

Aqui está uma matemática rápida para sua mitigação: para resolver o problema da margem, a Voya está priorizando o lucro em vez do volume premium. Para a carteira de renovação de janeiro de 2025, eles implementaram aumentos médios na taxa de renovação de 21% em todos os clientes stop-loss, com aumentos muito superiores aos das contas com baixo desempenho. Eles esperam deliberadamente vendas e prêmios em vigor mais baixos, mas a compensação é um resultado líquido de subscrição significativamente melhorado para 2025. É uma ação dolorosa, mas necessária.

Os riscos externos são mais familiares, mas ainda potentes, especialmente para uma empresa com aproximadamente US$ 345 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em abril de 2025. A volatilidade do mercado é uma ameaça constante aos seus rendimentos baseados em taxas no segmento de gestão de investimentos. Além disso, toda a indústria está a debater-se com a contínua compressão de taxas – a pressão para reduzir os custos para os clientes – o que poderá atenuar a potencial vantagem da sua forte dinâmica comercial.

O plano estratégico de mitigação da Voya para 2025 centra-se em três ações claras. Uma delas é consertar o negócio Stop Loss, conforme mencionado. Os outros dois são sobre crescimento e eficiência:

• Sucesso de integração: Integração bem-sucedida da aquisição de negócios de aposentadoria com serviço completo da OneAmerica, que deverá contribuir com aproximadamente US$ 200 milhões em receitas e cerca de US$ 75 milhões nos lucros operacionais em 2025.
• Disciplina Capital: Manter um balanço forte, gerando mais de US$ 200 milhões excesso de capital no terceiro trimestre de 2025 e devolução de capital aos acionistas, incluindo um US$ 100 milhões tranche de recompra de ações concluída entre julho e setembro.

O objetivo da empresa é superar sua orientação original de US$ 700 milhões em excesso de geração de capital para o ano inteiro. Esta força de capital funciona como um amortecedor contra surpresas do mercado e de subscrição. Você pode ver mais sobre quem está apostando nessa estratégia em Explorando o investidor da Voya Financial, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Para resumir o risco financeiro mais crítico e sua solução imediata, observe o segmento de Benefícios a Empregados:

Estão a sofrer um impacto de curto prazo no volume de prémios para garantir melhores margens a longo prazo. Essa é uma atitude realista.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando onde a Voya Financial, Inc. (VOYA) encontrará seu próximo equipamento, e a resposta é clara: está em aquisições estratégicas, um modelo de capital leve e um pivô acentuado em direção à tecnologia de riqueza integrada. A empresa não depende apenas dos ventos favoráveis ​​do mercado; estão a executar uma estratégia de crescimento deliberada e multifacetada que já está a aparecer nos números de 2025.

O impulsionador de crescimento mais imediato é a aquisição estratégica do negócio de planos de aposentadoria da OneAmerica Financial, que deverá contribuir significativamente para as receitas e os lucros ao longo de 2025. Este movimento reforça a escala da Voya Financial no mercado de aposentadoria, onde já detém uma posição dominante. Além disso, o modelo de negócio “capital light” da empresa – o que significa que gera um fluxo de caixa livre substancial sem os pesados ​​requisitos de capital dos seguros tradicionais – dá-lhes a flexibilidade financeira para continuarem a fazer este tipo de aquisições acumulativas. Essa é uma enorme vantagem em uma indústria em consolidação.

Olhando para as projeções financeiras para o ano fiscal de 2025, as estimativas de consenso apontam para uma receita anual de aproximadamente US$ 7,81 bilhões e lucro por ação (EPS) de cerca de $7.35. Esta é uma trajetória forte, e o terceiro trimestre de 2025 já proporcionou um lucro operacional ajustado após impostos de US$ 239 milhões, representando um sólido 26% crescimento ano após ano. Aqui está uma rápida olhada nos principais segmentos de crescimento que estão impulsionando esse desempenho:

• Soluções de riqueza: O forte impulso comercial levou as entradas líquidas de contribuições definidas a um enorme US$ 30 bilhões no primeiro trimestre de 2025, empurrando os ativos totais dos clientes para US$ 694 bilhões.
• Gestão de Investimentos: Este segmento viu US$ 2 bilhões nas entradas líquidas no segundo trimestre de 2025, com crescimento orgânico impulsionado pela demanda por soluções de renda fixa.
• Expansão do mercado: As vendas financiadas no plano de negócios Multiple Employer Solution (MES) - um foco principal para mercados de médio porte - aumentaram 52% ano a ano no primeiro semestre de 2025.

A inovação de produtos e as parcerias estratégicas são definitivamente os fatores de mudança de jogo a longo prazo aqui. Em julho de 2025, a Voya Financial anunciou uma parceria importante com a Blue Owl Capital para desenvolver produtos de investimento em mercados privados para planos de aposentadoria de contribuição definida, abrindo novos caminhos de investimento com margens mais altas para seus mais de nove milhões de participantes de planos de aposentadoria. Além disso, o lançamento em outubro de 2025 da plataforma WealthPath, que integra a tecnologia da Orion, é um sinal claro de que a Voya Financial leva a sério a expansão dos seus serviços de gestão de património para além dos planos de reforma. Esta plataforma foi projetada para atrair e reter os melhores consultores financeiros, o que é essencial para a captação de ativos fora do local de trabalho. Vimos esse tipo de jogo de plataforma funcionar para outras grandes instituições financeiras, por isso é uma jogada estratégica inteligente.

A vantagem competitiva da empresa continua sendo seu modelo diversificado em soluções de patrimônio, benefícios a funcionários e gestão de investimentos, que proporciona estabilidade. Eles projetam gerar mais US$ 700 milhões em excesso de capital para 2025, que estão a utilizar tanto para investimentos de crescimento como para retornos aos acionistas, incluindo um dividendo trimestral recentemente aumentado para US$ 0,47 por ação. Esta eficiência operacional, aliada ao foco em soluções integradas para os clientes, como os novos serviços de administração de licenças, posiciona a Voya Financial bem para sustentar o crescimento, mesmo que a volatilidade do mercado retorne. Você pode se aprofundar na estrutura de propriedade e no sentimento do mercado em Explorando o investidor da Voya Financial, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?