1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Cuando nos fijamos en 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW), ¿qué le depara el futuro a un holding de bancos comunitarios en un año de agitación estratégica?

Esta institución de ahorro de nivel medio, matriz de PyraMax Bank, reportó ventas netas trimestrales de aproximadamente $6 millones a partir de marzo de 2025, pero su historia este año tiene menos que ver con las ganancias y más con su posición en el mercado, que actualmente está definida por un pivote importante.

Con una capitalización de mercado en noviembre de 2025 de alrededor 52,08 millones de dólares, 1895 Bancorp of Wisconsin está explorando activamente alternativas estratégicas, incluida una posible combinación de negocios o venta de control, además de una salida voluntaria del Nasdaq al mercado OTCQX, lo que definitivamente cambiará su inversor. profile.

Comprender el negocio principal (tomar depósitos y financiar préstamos residenciales y comerciales) es crucial cuando la gerencia considera una venta; necesitas ver cómo funciona su modelo antes del próximo gran movimiento.

1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW) Historia

Es necesario comprender la historia de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) no solo como un banco, sino como una sociedad de cartera que cambió fundamentalmente su estructura dos veces en los últimos años. La institución central, PyraMax Bank, tiene un profundo legado comunitario, pero la entidad corporativa actual es producto de una estrategia moderna de conversión financiera.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

La entidad operativa, PyraMax Bank, FSB, tiene sus orígenes en 1895. Sin embargo, la sociedad tenedora de acciones actual, 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc., se estableció oficialmente el 14 de julio de 2021, al completar su segundo paso de conversión mutua a acciones.

Ubicación original

El banco comenzó como la Asociación de Ahorros y Préstamos del Sur de Milwaukee en el área metropolitana de Milwaukee. En la actualidad, la sede corporativa de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. y PyraMax Bank se encuentra en Greenfield, Wisconsin.

Miembros del equipo fundador

El holding fue formado por la dirección existente de PyraMax Bank. La conversión de 2021 fue una decisión liderada por la junta directiva, con ejecutivos clave como Richard B. Hurd (entonces presidente y director ejecutivo) y Monica Baker (entonces vicepresidenta sénior, directora de marca y directora) impulsando el proceso.

Capital/financiación inicial

La conversión final del "segundo paso" en julio de 2021 fue el principal evento de capital para la empresa pública actual, generando 35,4 millones de dólares en ingresos brutos. Este capital fue crucial para la estabilidad y el crecimiento a largo plazo del Banco. He aquí los cálculos rápidos: la oferta pública inicial de 2019 (Primer Paso) ya había recaudado aproximadamente 21,5 millones de dólares con la venta de 2.145.738 acciones a 10,00 dólares por acción.

Dados los hitos de evolución de la empresa

Dados los momentos transformadores de la empresa

La trayectoria de la empresa está definitivamente definida por dos cambios estructurales importantes y una decisión estratégica reciente.

El primer momento importante fue la Conversión del Segundo Paso de 2021. Esta medida hizo que la empresa pasara de ser una sociedad de cartera mutua (donde los depositantes tenían derecho a voto) a una sociedad de cartera de acciones totalmente pública. Recaudó un capital sustancial (35,4 millones de dólares), lo que proporcionó un importante colchón de liquidez y permitió estrategias de inversión, como la implementada a finales de 2021, para transferir efectivo a valores de mayor rendimiento.

El segundo momento transformador, y el más inmediato, es la revisión estratégica y la exclusión de la lista de 2025. Ante una capitalización de mercado de aproximadamente $63,01 millones y unas ventas netas trimestrales de $6 millones a marzo de 2025, la Junta decidió explorar alternativas estratégicas. Esta es una señal clara de que el status quo no está funcionando para el valor de los accionistas. La exclusión voluntaria del Nasdaq el 7 de marzo de 2025 para cotizar en el mercado OTCQX es una medida de ahorro de costos, pero también abre la puerta a una posible combinación de negocios o venta de control.

• El enfoque pasó de los informes NASDAQ a una estructura de informes más interna y rentable a través del OTCQX.
• La revisión estratégica con Keefe, Bruyette & Woods podría resultar en una venta, que es la transformación definitiva para cualquier institución financiera.
• El futuro de la empresa ahora depende del resultado de esta revisión, que determinará si sigue siendo una entidad independiente.

Para ser justos, la empresa mantiene su compromiso con la banca comunitaria, que puedes ver en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW).

1895 Estructura de propiedad de Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)

Comprender quién es el propietario y quién administra 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) es crucial porque muestra quién tiene el poder en la toma de decisiones estratégicas, especialmente cuando la empresa atraviesa una transición importante.

La estructura de propiedad está fuertemente inclinada hacia inversores individuales y minoristas, con una participación significativa en manos de expertos de la empresa, lo que se alinea con su historia como holding mutuo de PyraMax Bank.

Dado el estado actual de la empresa

En noviembre de 2025, 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. es una empresa que cotiza en bolsa, pero ya no cotiza en una bolsa importante. La empresa se retiró voluntariamente de la Bolsa de Valores Nasdaq el 7 de marzo de 2025, y posteriormente se canceló su registro en la SEC el 17 de marzo de 2025, para reducir los costos de cumplimiento y centrarse en las operaciones principales.

Sus acciones ordinarias continúan cotizando públicamente en el mercado OTCQX bajo el símbolo BCOW. La empresa mantiene una capitalización de mercado de aproximadamente 59,80 millones de dólares a partir del año fiscal 2025, lo que es pequeño para un holding bancario. Esta medida significa que ya no presentan informes periódicos (como el 10-K o el 10-Q), pero sí proporcionan a los accionistas estados financieros anuales auditados e información trimestral en su sitio web. Ésa es la contrapartida: menos carga regulatoria, pero menos visibilidad pública.

Dado el desglose de propiedad de la empresa

La ruptura de propiedad es una señal clara de quién apuesta por el futuro de la empresa. El alto porcentaje de inversores públicos e individuales es típico de una antigua institución mutual, y la importante participación interna muestra que la gerencia y los directores tienen piel en el juego.

El 15,13% de propiedad privilegiada es sin duda un punto de interés para los inversores, ya que significa que las personas que dirigen la empresa son propietarios importantes. Puede profundizar en la fortaleza operativa de la empresa leyendo Desglosando la salud financiera de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW): ideas clave para inversores.

Dado el liderazgo de la empresa

El equipo de liderazgo es estable y los ejecutivos clave tienen extensiones de contrato recientes, lo que es una señal de continuidad durante un período de revisión estratégica y transición del mercado.

El equipo directivo tiene una antigüedad promedio de 3,5 años, pero la Junta Directiva tiene mucha experiencia con una antigüedad promedio de 19,8 años. Esta combinación de liderazgo ejecutivo más nuevo y supervisión de la junta directiva de larga data proporciona una perspectiva nueva y un conocimiento institucional profundo.

• David R. Bola: Presidente y Director Ejecutivo (CEO). Fue ascendido a este cargo en octubre de 2022 y su contrato laboral se extendió hasta el 19 de enero de 2028. Él personalmente posee el 0,99% de las acciones de la empresa.
• Mónica Baker: Vicepresidente ejecutivo (EVP), director de operaciones (COO) y director de marca.
• Steven T.Klitzing: Vicepresidente ejecutivo (EVP), director financiero (CFO) y tesorero.
• Eric T. Hurd: Vicepresidente sénior (SVP) y director de préstamos, designado para este cargo para fortalecer las operaciones de banca comercial.

La Junta está explorando activamente alternativas estratégicas, incluida una posible combinación de negocios o venta de control, por lo que el equipo de liderazgo actualmente se concentra en maximizar el valor para los accionistas a través de este proceso de revisión.

1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Misión y valores

El holding, 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc., define su propósito a través de su subsidiaria, PyraMax Bank, FSB, enfocándose en el bienestar financiero de la comunidad y brindando valor a los accionistas a largo plazo.

Este doble enfoque significa que el ADN cultural de la empresa está arraigado en el crecimiento local y al mismo tiempo tiene el poder financiero para generar retornos, un equilibrio difícil de mantener para muchos bancos pequeños.

Dado el propósito principal de la empresa

El propósito principal se extiende más allá de los $11,8 millones estimados en ingresos para 2025, enfatizando el compromiso con la comunidad del sureste de Wisconsin, donde operan sus seis oficinas de servicio completo. La fortaleza operativa de la compañía, PyraMax Bank, FSB, administra aproximadamente $610 millones en activos a partir de 2025, lo que brinda la estabilidad necesaria para ejecutar su estrategia de dar prioridad a la comunidad.

Para profundizar en los números que impulsan esta estrategia, deberías leer Desglosando la salud financiera de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW): ideas clave para los inversores.

Declaración oficial de misión

La misión es sencilla: actuar como un socio receptivo y creativo para fomentar la prosperidad local.

• Ser un Banco Comunitario.
• Comprométete a ser creativo y receptivo.
• Ayude a las familias, empresas y comunidades a prosperar.

He aquí los cálculos rápidos: respaldan esto donando más de $100,000 a varias organizaciones benéficas anualmente, una clara inversión en las comunidades a las que sirven.

Declaración de visión

La visión gira en torno al liderazgo del mercado y el servicio multigeneracional, pero también aborda directamente el compromiso de los accionistas, que es importante para una entidad que cotiza en bolsa, incluso una que salió de la lista del Nasdaq en febrero de 2025.

• Ser reconocido como líder del mercado.
• Operar como un banco comunitario propiedad de los depositantes.
• Invierta en el bienestar financiero de familias, empresas y comunidades.
• Ofrezca productos financieros que sirvan a una base de clientes multigeneracional.
• Proporcionar retornos a largo plazo a los accionistas.

El compromiso con la rentabilidad a largo plazo es clave, especialmente teniendo en cuenta la modesta capitalización de mercado de 52,08 millones de dólares en noviembre de 2025.

Lema/eslogan dado de la empresa

Si bien no figura formalmente como un eslogan, la marca y la historia del banco apuntan a una identidad clara que enfatiza la estabilidad y el poder local.

• Tu fuerza financiera.
• Empresas fuertes, comunidades fuertes.

El logotipo del banco, una pirámide, fue elegido por su simbolismo de fuerza, estabilidad y compromiso, que es lo que pretende transmitir el eslogan.

1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Cómo funciona

1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. opera como un holding de bancos comunitarios tradicionales e hiperlocales, y genera sus ingresos principales mediante la gestión del diferencial de tasas de interés entre su cartera de préstamos y los depósitos de sus clientes.

La función principal de la empresa es servir como entidad matriz de PyraMax Bank, FSB, que se centra en clientes comerciales y minoristas en un área de servicio limitada y de alta densidad en el sureste de Wisconsin, específicamente en los condados de Milwaukee, Waukesha y Ozaukee.

Cartera de productos/servicios de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc.

1895 Marco operativo de Bancorp of Wisconsin, Inc.

El marco operativo de la empresa es el de una institución de ahorro clásica, que depende de los depósitos para financiar sus actividades crediticias dentro de una huella geográfica definida. La estructura del holding permite la eficiencia del capital y el cumplimiento normativo, pero su creación de valor depende totalmente del desempeño de PyraMax Bank, FSB.

He aquí los cálculos rápidos: el banco cobra intereses de menor costo sobre los depósitos y luego presta ese capital a una tasa más alta, generando ingresos netos por intereses (NII). Los ingresos distintos de los intereses, como las comisiones por la venta de préstamos o los cargos por servicios, son una fuente de ingresos secundaria, aunque importante.

• Financiamiento básico: PyraMax Bank utiliza su red de seis oficinas bancarias de servicio completo para recolectar depósitos de individuos y pequeñas empresas, proporcionando una base de financiamiento estable y de bajo costo en comparación con el financiamiento del mercado mayorista.
• Generación de activos: el capital se invierte principalmente en préstamos garantizados por bienes raíces, que generalmente son menos riesgosos que los préstamos comerciales no garantizados, aunque son sensibles a los ciclos inmobiliarios locales.
• Cumplimiento regulatorio: como banco comunitario, opera bajo el marco del índice de apalancamiento del banco comunitario (CBLR), una medida de capital simplificada para instituciones con menos de $10 mil millones en activos totales, que agiliza los gastos generales regulatorios.
• Transición estratégica: a principios de 2025, el holding anunció planes para retirarse voluntariamente de la lista de Nasdaq y cancelar su registro en la SEC, involucrando a Keefe, Bruyette & Woods para explorar alternativas estratégicas, que podrían incluir una venta o fusión. Esto indica un cambio operativo importante hacia la propiedad privada o una combinación de negocios.

Puede revisar la visión estratégica completa de la filial aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW).

1895 Ventajas estratégicas de Bancorp of Wisconsin, Inc.

En un mercado bancario saturado, 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. mantiene su posición apoyándose en su identidad de banco comunitario, lo que se traduce en ventajas específicas y mensurables.

• Enfoque en el mercado hiperlocal: la concentración de las seis sucursales en solo tres condados de Wisconsin (Milwaukee, Waukesha, Ozaukee) permite un conocimiento profundo de los riesgos inmobiliarios y crediticios comerciales locales, lo que a menudo conduce a mejores decisiones de suscripción que los bancos más grandes y menos localizados.
• Alta alineación de información privilegiada: la propiedad de información privilegiada asciende aproximadamente al 15,13% a finales de 2025, lo que es un porcentaje significativo para una empresa que cotiza en bolsa (o que pronto dejará de cotizar). Este alto riesgo significa que los intereses financieros de la administración están fuertemente alineados con la maximización del valor para los accionistas, especialmente durante el actual proceso de revisión estratégica.
• Eficiencia de capital: el tamaño relativamente pequeño de la empresa (capitalización de mercado de aproximadamente 54,23 millones de dólares en noviembre de 2025) y su enfoque en el marco CBLR le permiten mantener un modelo operativo optimizado y rentable en comparación con los bancos regionales más grandes y complejos.

Aun así, la principal ventaja es el fideicomiso comunitario creado desde 1895, que mantiene la solidez de los depósitos locales, incluso cuando las acciones cotizan a alrededor de 10,84 dólares por acción.

1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Cómo genera dinero

1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) gana dinero principalmente a través del modelo tradicional de banco comunitario: pedir prestado a corto plazo y prestar a largo plazo. El núcleo de sus ingresos proviene de los intereses devengados por su cartera de préstamos y valores de inversión, que luego se compensan con los intereses pagados por los depósitos de los clientes y los fondos prestados, una métrica conocida como ingreso neto por intereses (NII).

Dado el desglose de ingresos de la empresa

Durante la primera mitad de 2025 (segundo trimestre de 2025 en lo que va del año), el motor financiero de la empresa estuvo impulsado abrumadoramente por sus actividades crediticias principales. Los ingresos totales de la filial operativa, PyraMax Bank, FSB, alcanzaron aproximadamente 14,54 millones de dólares.

Economía empresarial

La economía empresarial de 1895 Bancorp of Wisconsin es sencilla pero sensible a los movimientos de las tasas de interés y la demanda de crédito local. He aquí los cálculos rápidos: la compañía reportó 13,337 millones de dólares en ingresos totales por intereses y 1,203 millones de dólares en ingresos totales no financieros durante los primeros seis meses de 2025. Esa gran dependencia de los ingresos netos por intereses (NII, por sus siglas en inglés) significa que el diferencial (la diferencia entre el interés que gana sobre los activos (préstamos) y el interés que paga sobre los pasivos (depósitos) es el factor más importante para la rentabilidad.

• Combinación de cartera de préstamos: La empresa se centra en préstamos inmobiliarios y comerciales, con 443,97 millones de dólares en préstamos y arrendamientos netos al segundo trimestre de 2025. Esta composición proporciona una base de ingresos relativamente estable, aunque sensible a las tasas.
• Costo Base del Depósito: El principal factor de costo son los intereses pagados sobre los depósitos, que totalizaron $ 6,094 millones en gastos por intereses hasta la fecha en el segundo trimestre de 2025. El desafío para cualquier banco comunitario en este momento es mantener bajos los costos de los depósitos mientras compite por los fondos de los clientes.
• Vientos en contra de los ingresos no relacionados con intereses: Los ingresos distintos de intereses, que incluyen cargos y tarifas por servicios, son un diversificador pequeño pero importante, ya que representan sólo el 8,27% de los ingresos totales. Esta corriente ha estado bajo presión, lo cual es una tendencia común a medida que las ventas de préstamos disminuyen y los ingresos por comisiones enfrentan un mayor escrutinio público.

Definitivamente debes vigilar ese porcentaje de NII; es el latido del corazón de la operación.

Dado el desempeño financiero de la empresa

Según los datos más recientes disponibles en 2025, el desempeño financiero de 1895 Bancorp of Wisconsin destaca una institución pequeña y centrada en la comunidad que navega en un entorno de tasas complejo y una importante transición corporativa. La decisión de la compañía en febrero de 2025 de retirarse voluntariamente de la lista de Nasdaq y cancelar su registro en la SEC para explorar opciones estratégicas, incluida una posible venta, es el factor más importante a corto plazo que afecta la liquidez de sus acciones y el sentimiento de los inversores. Para profundizar en la salud del balance, debería consultar Desglosando la salud financiera de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW): ideas clave para los inversores.

• Capitalización de mercado: La capitalización de mercado de la empresa era de aproximadamente 59,80 millones de dólares en noviembre de 2025, lo que la sitúa firmemente en la categoría de microcapitalización.
• Rentabilidad (YTD Q2 2025): La empresa informó unos ingresos netos de 1,174 millones de dólares durante los primeros seis meses de 2025, lo que demuestra un retorno a la rentabilidad después de algunos períodos anteriores de pérdida neta.
• Estabilidad de activos y depósitos: Los activos totales ascendieron a $609,53 millones, respaldados por una base estable de depósitos totales de $419,52 millones al 30 de junio de 2025. Esta sólida base de activos proporciona la escala necesaria para sus operaciones de banca comunitaria.
• Valoración: La relación precio-beneficio (P/E) se informó como -17,93 en noviembre de 2025, lo que refleja una posición reciente o rezagada con pérdidas a pesar de las ganancias del segundo trimestre de 2025 hasta la fecha.

Lo que oculta esta estimación es el potencial de una ganancia única significativa si la revisión estratégica resulta en una venta del control con una prima sobre el valor contable actual.

1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Posición de mercado y perspectivas futuras

1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) se posiciona como un banco comunitario pequeño e hiperlocal cuya trayectoria futura está actualmente definida por un proceso formal para explorar alternativas estratégicas, incluida una posible venta de control. Este movimiento estratégico, junto con una exclusión voluntaria del Nasdaq en marzo de 2025, señala un momento crucial para la empresa, ya que cambia su enfoque del crecimiento del mercado público a la maximización del valor para los accionistas a través de una transacción potencial o eficiencia operativa en el mercado OTCQX.

Panorama competitivo

En su área operativa principal de los condados de Milwaukee, Waukesha y Ozaukee, 1895 Bancorp of Wisconsin opera en un mercado muy fragmentado pero muy pesado. La principal filial del banco, PyraMax Bank, compite directamente con grandes actores nacionales y regionales, y aún mantiene una posición de nicho basada en relaciones locales.

He aquí los cálculos rápidos: la participación de mercado de depósitos del banco del 0,47% en el Área Estadística Metropolitana (MSA) de Milwaukee-Waukesha lo ubica en el puesto 21 entre 44 instituciones, lo que muestra su pequeña escala frente a los gigantes.

Oportunidades y desafíos

Las perspectivas a corto plazo de la empresa están dominadas por el resultado de su revisión estratégica, pero su enfoque comunitario proporciona una clara ventaja operativa en el competitivo mercado del sudeste de Wisconsin. Definitivamente el banco está atravesando un entorno difícil para las instituciones más pequeñas.

Posición de la industria

1895 Bancorp of Wisconsin, Inc., a través de PyraMax Bank, es un ejemplo clásico de un banco comunitario de activos pequeños, con activos totales de alrededor de $615,24 millones en su último informe de convocatoria.

• Mantener un fuerte enfoque local: el banco opera seis sucursales en los condados de Milwaukee, Waukesha y Ozaukee, su principal mercado crediticio.
• Priorizar los préstamos comerciales: su cartera de préstamos está fuertemente inclinada hacia los préstamos comerciales, representando aproximadamente el 69,89% del volumen total de préstamos en dólares.
• Enfrentar un problema de escala: competir con bancos regionales y nacionales que tienen cuotas de mercado de depósitos superiores al 10% en su principal MSA dificulta un crecimiento orgánico significativo.
• El futuro es transaccional: el compromiso de Keefe, Bruyette & Woods (KBW) para explorar opciones estratégicas es el evento más significativo de 2025, lo que sugiere un cambio de una operación independiente a una posible fusión o adquisición para mejorar el valor para los accionistas.

Para obtener un desglose detallado de los principios fundamentales del banco, puede revisar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW).