1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Bundle
عندما تنظر إلى 1895 بنك كورب في ولاية ويسكونسن، إنك. (BCOW)، ماذا يخبئ المستقبل لشركة قابضة لبنك مجتمعي في عام من التغيرات الاستراتيجية؟
تُعد هذه المؤسسة الادخارية المتوسطة الحجم، والتابعة لبنك PyraMax، قد سجلت مبيعات صافية ربع سنوية تقريبية قدرها 6 ملايين دولار اعتبارًا من مارس 2025، لكن قصتها هذا العام تتعلق أكثر بموقعها في السوق، الذي أصبح حاليًا معرفًا بتحول كبير.
مع رأس مال سوقي في نوفمبر 2025 حوالي 52.08 مليون دولار، يقوم 1895 بنك كورب في ولاية ويسكونسن باستكشاف بدائل استراتيجية بشكل نشط، بما في ذلك احتمال الدمج التجاري أو بيع السيطرة، بالإضافة إلى إلغاء الإدراج الطوعي من ناسداك إلى سوق OTCQX، مما سيغير بالتأكيد من وضع المستثمرين. profile.
فهم جوهر الأعمال التجارية - أخذ الودائع وتمويل القروض السكنية والتجارية - أمر بالغ الأهمية بينما تفكر الإدارة في البيع؛ تحتاج إلى معرفة كيفية عمل نموذجها قبل اتخاذ الخطوة الكبيرة التالية.
تاريخ شركة 1895 بانك كورب في ويسكونسن، إنك. (BCOW)
تحتاج إلى فهم تاريخ شركة 1895 بانك كورب في ويسكونسن، إنك. (BCOW) ليس فقط كبنك، بل كشركة قابضة غيّرت هيكلها بشكل جذري مرتين في السنوات الأخيرة. المؤسسة الأساسية، بنك PyraMax، لها إرث عميق في المجتمع، لكن الكيان المؤسسي الحالي هو نتاج استراتيجية تحويل مالي حديثة.
نظرًا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
سنة التأسيس
ترجع أصول الكيان التشغيلي، بنك PyraMax، FSB، إلى عام 1895. ومع ذلك، تم تأسيس شركة الأسهم الحالية، 1895 بانك كورب في ويسكونسن، إنك.، رسميًا في 14 يوليو 2021، بعد إتمام تحويلها الثاني من شركة تعاونية إلى شركة مساهمة.
الموقع الأصلي
بدأ البنك كشركة ساوث ميلووكي للادخار والإقراض في منطقة مترو ميلووكي. اليوم، يقع المقر الرئيسي لشركة 1895 بانك كورب أوف ويسكونسن، إنك وبيترا ماكس بانك في غرينفيلد، ويسكونسن.
أعضاء فريق التأسيس
تم تشكيل شركة القابضة بواسطة القيادة الحالية لبنك بيترا ماكس. كان التحويل في عام 2021 قرارًا قاده مجلس الإدارة، بمشاركة المديرين التنفيذيين الرئيسيين مثل ريتشارد ب. هيرد (حينها الرئيس والمدير التنفيذي) ومونيكا بيكر (حينها نائبة الرئيس الأول، الرئيس التنفيذي للعلامة التجارية، ومديرة) الذين قادوا العملية.
رأس المال/التمويل الأولي
كان التحويل النهائي "الخطوة الثانية" في يوليو 2021 الحدث الرئيسي لرأس المال للشركة العامة الحالية، حيث حقق 35.4 مليون دولار كعائدات إجمالية. كان هذا الرأس المال أمرًا حيويًا لاستقرار البنك على المدى الطويل ونموه. وإليك الحساب السريع: الاكتتاب العام الأولي في عام 2019 (الخطوة الأولى) قد جمع بالفعل حوالي 21.5 مليون دولار من بيع 2,145,738 سهمًا بسعر 10.00 دولارات للسهم.
نظرًا لمراحل تطور الشركة
| السنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 1895 | تأسيس البنك باسم جمعية ساوث ميلووكي للادخار والقرض. | أسس وجودًا مصرفيًا مجتمعيًا عميقًا ومستمرًا في منطقة ميلووكي. |
| 2000 | الاندماج لتشكيل بنك PyraMax، SSB. | دمج مصرفيْن محلييْن للادخار (بنك ساوث ميلووكي للادخار وبنك ميتشل للادخار) لإنشاء علامة مصرفية مجتمعية أكبر وموحدة. |
| 2019 (يناير) | إعادة هيكلة شركة القابضة المتبادلة من الخطوة الأولى. | تأسيس شركة قابضة متوسطة المستوى، 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc.، وجمع رأس مال أولي يقارب 21.5 مليون دولار. |
| 2021 (14 يوليو) | التحويل من الخطوة الثانية إلى شركة أسهم عامة بالكامل. | إكمال التحويل الكامل من شركة مصرفية متبادلة إلى أسهم، مما أدى إلى توليد 35.4 مليون دولار كرأس مال جديد والتحول إلى هيكل كامل المساهمين والتحكم العام. |
| 2022 (1 أكتوبر) | ترقية ديفيد ر. بول إلى رئيس تنفيذي. | أشارت إلى انتقال في القيادة، حيث جلب السيد بول أكثر من 30 عامًا من الخبرة المصرفية إلى الدور الأعلى. |
| 2025 (18 فبراير) | أعلنت عن مراجعة استراتيجية وإلغاء الإدراج الطوعي في ناسداك. | تحول رئيسي، حيث تم توظيف شركة Keefe, Bruyette & Woods لاستكشاف الخيارات، بما في ذلك احتمال البيع، والتخطيط للانتقال من ناسداك إلى سوق OTCQX. |
| 2025 (7 مارس) | آخر يوم تداول في ناسداك. | انتهت ولاية الشركة في بورصة وطنية رئيسية، وانتقلت إلى سوق أقل تنظيمًا، يتداول فيه الأسهم خارج البورصة. |
نظرًا للحظات التحول في الشركة
يمكن القول إن مسار الشركة محدد بالتأكيد من خلال تحولين هيكليين رئيسيين وقرار استراتيجي حديث واحد.
اللحظة الرئيسية الأولى كانت تحويلة الخطوة الثانية في 2021. هذا التحول نقل الشركة بالكامل من شركة قابضة تعاونية (حيث كان للمودعين حقوق تصويت) إلى شركة قابضة عادية عامة بالكامل. وقد جمع هذا التحول رأس مال كبير - 35.4 مليون دولار - ما وفر عازلة سيولة كبيرة وسمح باستراتيجيات استثمارية، مثل تلك التي تم تنفيذها في أواخر 2021 لتحويل النقد إلى أوراق مالية ذات عائد أعلى.
اللحظة الثانية، والأكثر تأثيرًا على الفور، هي مراجعة الاستراتيجية لعام 2025 وإلغاء الإدراج. في ظل قيمة سوقية تبلغ حوالي 63.01 مليون دولار ومبيعات صافية ربع سنوية قدرها 6 ملايين دولار اعتبارًا من مارس 2025، قرر مجلس الإدارة استكشاف البدائل الاستراتيجية. هذا إشارة واضحة إلى أن الوضع الراهن لا يعمل على تعزيز قيمة المساهمين. يعد الإلغاء الطوعي للإدراج من ناسداك في 7 مارس 2025 للتداول في سوق OTCQX إجراءً لتوفير التكاليف، ولكنه أيضًا يفتح الباب لإمكانية دمج تجاري أو بيع السيطرة.
- تركز الانتباه الآن على تقارير داخلية أكثر كفاءة من حيث التكلفة عبر OTCQX بدلاً من تقارير ناسداك.
- قد تؤدي المراجعة الاستراتيجية مع Keefe, Bruyette & Woods إلى البيع، وهو التحول النهائي لأي مؤسسة مالية.
- مستقبل الشركة الآن مرتبط بنتيجة هذه المراجعة، التي ستحدد ما إذا كانت ستبقى كيانًا مستقلًا.
لنكون منصفين، تلتزم الشركة بمواصلة عملها في البنوك المجتمعية، وهو ما يمكن ملاحظته في بيان مهمتها، ورؤيتها، وقيمها الأساسية لشركة 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW).
هيكل ملكية 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)
فهم من يملك ويدير 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) أمر بالغ الأهمية لأنه يوضح من يمتلك القوة في اتخاذ القرارات الاستراتيجية، خاصة مع مرور الشركة بمرحلة انتقالية كبيرة.
هيكل الملكية يميل بشكل كبير نحو المستثمرين الأفراد والتجزئة، مع حصة كبيرة مملوكة للموظفين الداخليين للشركة، وهذا يتماشى مع تاريخها كشركة قابضة مشتركة لبنك PyraMax.
بالنظر إلى الوضع الحالي للشركة
اعتباراً من نوفمبر 2025، تعتبر شركة 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. شركة مدرجة للتداول العام، لكنها لم تعد مدرجة في بورصة رئيسية. حيث قامت الشركة بإلغاء إدراجها طواعية من سوق ناسداك للأوراق المالية في 7 مارس 2025.وبالتالي تم إلغاء تسجيلها لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات في 17 مارس 2025، لتقليل تكاليف الامتثال والتركيز على العمليات الأساسية.
يستمر تداول الأسهم العادية للشركة علنًا في سوق OTCQX تحت رمز التداول BCOW. وتحافظ الشركة على قيمة سوقية تقريبية تبلغ 59.80 مليون دولار حتى السنة المالية 2025، وهي قيمة صغيرة لشركة قابضة مصرفية. يعني هذا الإجراء أنها لم تعد تقدم تقارير دورية (مثل 10-K أو 10-Q)، لكنها ما تزال تقدم للمساهمين البيانات المالية السنوية المدققة والمعلومات ربع السنوية على موقعها الإلكتروني. هذا هو المقابل: عبء تنظيمي أقل، ولكن رؤية عامة أقل.
بالنظر إلى توزيع ملكية الشركة
يشير توزيع الملكية بوضوح إلى من يراهن على مستقبل الشركة. النسبة العالية من المستثمرين الأفراد والجمهور المعتاد في المؤسسات التعاونية السابقة، والحصة الكبيرة للمطلعين تُظهر أن الإدارة والمديرين لديهم مصلحة مباشرة في الشركة.
| نوع المساهم | الملكية، % | ملاحظات |
|---|---|---|
| الشركات العامة والمستثمرون الأفراد | 81.05% | الحصة الكبرى، تعكس الحيازات بالتجزئة وغير المؤسسية. |
| المطلعون (Insiders) | 15.13% | يشمل المديرين والمسؤولين التنفيذيين. هذه نسبة مرتفعة، مما يشير إلى توافق قوي. |
| صناديق الاستثمار / المؤسسات | 3.82% | وجود مؤسسي نسبيًا صغير؛ أكبر حامل للأسهم هو Maltese Capital Management Llc. |
تمثل ملكية المطلعين بنسبة 15.13% نقطة اهتمام مهمة للمستثمرين، إذ تعني أن الأشخاص الذين يديرون الشركة هم أصحاب أسهم مهمون بأنفسهم. يمكنك الاطلاع بشكل أعمق على القوة التشغيلية للشركة بقراءة تحليل الوضع المالي لشركة 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW): رؤى رئيسية للمستثمرين.
نظرًا لقيادة الشركة
فريق القيادة مستقر، مع تجديد عقود المسؤولين الرئيسيين مؤخرًا، مما يعد مؤشرًا على الاستمرارية خلال فترة المراجعة الاستراتيجية والتحول في السوق.
يتمتع فريق الإدارة بمتوسط خبرة يبلغ 3.5 سنوات، لكن مجلس الإدارة يتمتع بخبرة كبيرة بمتوسط مدة خدمة يبلغ 19.8 سنة. هذا المزيج من القيادة التنفيذية الجديدة والإشراف الطويل الأمد من المجلس يوفر لكل من وجهة نظر جديدة ومعرفة مؤسسية عميقة.
- ديفيد ر. بول: الرئيس والرئيس التنفيذي (CEO). تمت ترقيته إلى هذا المنصب في أكتوبر 2022، وتم تمديد عقد عمله حتى 19 يناير 2028. يمتلك شخصياً 0.99٪ من أسهم الشركة.
- مونيكا بيكر: نائب الرئيس التنفيذي (EVP)، الرئيس التنفيذي للعمليات (COO)، ورئيسة العلامة التجارية.
- ستيفن ت. كليتزينج: نائب الرئيس التنفيذي (EVP)، المدير المالي (CFO)، وأمين الصندوق.
- إيريك ت. هيرد: نائب الرئيس الأول (SVP) والرئيس التنفيذي للإقراض، تم تعيينه في هذا الدور لتعزيز عمليات البنوك التجارية.
يستكشف مجلس الإدارة بنشاط البدائل الاستراتيجية، بما في ذلك دمج الأعمال المحتمل أو بيع السيطرة، لذلك يركز فريق القيادة حاليًا على تعظيم قيمة المساهمين من خلال عملية المراجعة هذه.
مهمة وقيم 1895 بانكورب ولاية ويسكونسن (BCOW)
تحدد الشركة القابضة، 1895 بانكورب ولاية ويسكونسن، الغرض الخاص بها من خلال شركتها التابعة، بنك PyraMax، FSB، مع التركيز على الرفاهية المالية للمجتمع وتقديم قيمة طويلة الأمد للمساهمين.
يعني هذا التركيز المزدوج أن الثقافة المؤسسية للشركة متجذرة في النمو المحلي بينما تحتفظ بالقوة المالية لتحقيق العوائد، وهو توازن يصعب على العديد من البنوك الصغيرة الحفاظ عليه بالتأكيد.
نظرًا للغرض الأساسي للشركة
الهدف الأساسي يمتد إلى ما هو أبعد من الإيرادات المقدرة بـ 11.8 مليون دولار في عام 2025، مؤكدًا الالتزام تجاه مجتمع جنوب شرق ويسكونسن حيث تعمل مكاتبه الستة الكاملة الخدمة. القوة التشغيلية للشركة، PyraMax Bank، FSB، تدير حوالي 610 ملايين دولار من الأصول حتى عام 2025، موفرة الاستقرار اللازم لتنفيذ استراتيجيتها المعتمدة على المجتمع أولاً.
للتعمق في الأرقام التي تدعم هذه الاستراتيجية، يجب عليك قراءة فك شفرة الصحة المالية لشركة 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW): رؤى أساسية للمستثمرين.
البيان الرسمي للمهمة
المهمة بسيطة: العمل كشريك متجاوب ومبدع لتعزيز الازدهار المحلي.
- كن بنكًا مجتمعيًا.
- الالتزام بالإبداع والتجاوب.
- مساعدة الأسر والشركات والمجتمعات على النمو والازدهار.
إليك الحساب السريع: يدعمون ذلك من خلال التبرع بأكثر من 100,000 دولار سنويًا لمختلف الجمعيات الخيرية، وهو استثمار واضح في المجتمعات التي يخدمونها.
بيان الرؤية
الرؤية تتعلق بالريادة في السوق وتقديم الخدمة عبر أجيال متعددة، لكنها أيضًا تتناول الالتزام تجاه المساهمين بشكل مباشر، وهو أمر مهم بالنسبة للكيانات المتداولة علنًا، حتى لو تم شطبها من ناسداك في فبراير 2025.
- أن تكون معترفًا بك كرائد في السوق.
- العمل كبنك مجتمعي مملوك للودائع.
- الاستثمار في الصحة المالية للعائلات والشركات والمجتمعات.
- تقديم منتجات مالية تخدم قاعدة عملاء متعددة الأجيال.
- توفير عوائد طويلة الأجل للمساهمين.
الالتزام بالعوائد طويلة الأجل هو أمر أساسي، خاصة بالنظر إلى القيمة السوقية المتواضعة البالغة 52.08 مليون دولار في نوفمبر 2025.
شعار الشركة
على الرغم من أنه غير مدرج رسميًا كشعار، فإن العلامة التجارية وتاريخ البنك يشيران إلى هوية واضحة تركز على الاستقرار والقوة المحلية.
- قوتك المالية.
- شركات قوية، مجتمعات قوية.
شعار البنك، وهو هرم، تم اختياره لرمزيته بالقوة والاستقرار والالتزام، وهو ما تهدف العبارة الدعائية إلى نقله.
1895 بنكورب في ويسكونسن، إنك. (BCOW) كيف يعمل
تعمل شركة 1895 بنكورب في ويسكونسن، إنك كشركة قابضة لبنك مجتمعي تقليدي ومحلي للغاية، وتولد إيراداتها الأساسية من إدارة الفرق بين معدلات الفائدة على محفظة القروض والودائع الخاصة بالعملاء.
وظيفة الشركة الأساسية هي العمل ككيان أم لبنك PyraMax، FSB، الذي يركز على العملاء التجاريين والتجزئة في منطقة خدمية محدودة وعالية الكثافة في جنوب شرق ولاية ويسكونسن، تحديدًا في مقاطعات ميلووكي، واكيشا، وأوزوكي.
محفظة منتجات/خدمات 1895 بنكورب في ويسكونسن، إنك
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدفة | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| الإقراض العقاري السكني والتجاري | الأفراد المحليون والشركات الصغيرة إلى المتوسطة الحجم (SMEs) في جنوب شرق ويسكونسن | التركيز على الرهون العقارية المخصصة لواحد إلى أربعة أسر، والبناء السكني، والقروض العقارية التجارية؛ هذا هو أكبر قطاع في محفظة القروض. |
| القروض التجارية وقروض المستهلكين | الأعمال المحلية والعملاء الأفراد | القروض التجارية وخطوط الائتمان المضمونة بأصول أعمال غير عقارية؛ منتجات المستهلكين تشمل خطوط ائتمان عقارية (HELOCs)، وقروض السيارات والمركبات الترفيهية (RV). |
| منتجات الإيداع | الأفراد المحليون والشركات الصغيرة | مصدر التمويل الأساسي عبر الحسابات الجارية وحسابات التوفير وحسابات سوق المال، وشهادات الإيداع (CDs)، وحسابات التقاعد الفردية (IRAs). |
إطار عمل Bancorp of Wisconsin, Inc. التشغيلي عام 1895
الإطار التشغيلي للشركة هو إطار مؤسسة ادخارية تقليدية، تعتمد على الودائع لتمويل أنشطتها الإقراضية ضمن نطاق جغرافي محدد. يسمح هيكل الشركة القابضة بالكفاءة الرأسمالية والامتثال التنظيمي، لكن تحقيق قيمتها يعتمد بالكامل على أداء بنك PyraMax، FSB.
إليك الحساب السريع: يجمع البنك فائدة منخفضة التكلفة على الودائع، ثم يقرض هذا رأس المال بمعدل أعلى، مما يولد دخلاً صافيًا من الفوائد (NII). الدخل غير المرتبط بالفوائد، مثل الرسوم من بيع القروض أو رسوم الخدمات، هو مصدر دخل ثانوي، على الرغم من أنه مهم.
- التمويل الأساسي: يستخدم بنك PyraMax شبكته المكونة من ستة مكاتب مصرفية متكاملة الخدمات لجمع الودائع من الأفراد والشركات الصغيرة، مما يوفر قاعدة تمويل مستقرة ومنخفضة التكلفة مقارنة بالتمويل في سوق الجملة.
- توليد الأصول: يتم استثمار رأس المال بشكل أساسي في القروض المضمونة بالعقارات، والتي تعتبر بشكل عام أقل خطورة من الإقراض التجاري غير المضمون، رغم أنها حساسة لدورات العقارات المحلية بالتأكيد.
- الامتثال التنظيمي: كبنك مجتمعي، يعمل تحت إطار نسبة الرفع المالي للبنوك المجتمعية (CBLR)، وهو مقياس مبسط لرأس المال للمؤسسات التي تقل أصولها الإجمالية عن 10 مليارات دولار، مما يقلل من الأعباء التنظيمية.
- الانتقال الاستراتيجي: في أوائل عام 2025، أعلنت الشركة القابضة عن خطط للانسحاب الطوعي من ناسداك وإلغاء تسجيلها لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، متعاقدة مع شركة Keefe, Bruyette & Woods لاستكشاف بدائل استراتيجية، والتي قد تشمل البيع أو الاندماج. هذا يشير إلى تحول تشغيلي كبير نحو الملكية الخاصة أو الدمج التجاري.
يمكنك مراجعة الرؤية الاستراتيجية الكاملة للتابعة هنا: بيان المهمة، الرؤية، والقيم الأساسية لشركة 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW).
المزايا الاستراتيجية لشركة 1895 بانكورب في ولاية ويسكونسن، إنك.
في سوق مصرفي مشبع، تحافظ شركة 1895 بانكورب في ولاية ويسكونسن، إنك. على موقعها من خلال تمسكها بهويتها كبنك مجتمعي، مما يترجم إلى مزايا محددة وقابلة للقياس.
- التركيز على السوق المحلية: تركيز جميع الفروع الستة في ثلاث مقاطعات ويسكونسن فقط (ميلووكي، واوكشا، أوزوكي) يسمح بفهم عميق لمخاطر الائتمان العقاري والتجاري المحلي، مما يؤدي غالبًا إلى قرارات تمويلية أفضل من البنوك الكبيرة والأقل توطنًا.
- تواءم داخلي مرتفع: تبلغ نسبة ملكية المطلعين حوالي 15.13% حتى أواخر 2025، وهي نسبة كبيرة لشركة مدرجة في البورصة (أو على وشك الشطب). هذه الحصة الكبيرة تعني أن مصالح الإدارة المالية تتماشى بشكل قوي مع تعظيم قيمة المساهمين، خاصة خلال عملية المراجعة الاستراتيجية الحالية.
- كفاءة رأس المال: يتيح الحجم الصغير نسبيًا للشركة (بقيمة سوقية تقدر بحوالي 54.23 مليون دولار حتى نوفمبر 2025) وتركيزها على إطار عمل CBLR لها الحفاظ على نموذج تشغيل مبسط وفعّال من حيث التكلفة مقارنة بالبنوك الإقليمية الأكبر والأكثر تعقيدًا.
مع ذلك، الميزة الأساسية هي الثقة المجتمعية التي بُنيت منذ عام 1895، والتي تجعل الودائع المحلية ثابتة، حتى عندما يتم تداول السهم حول 10.84 دولارًا للسهم.
شركة 1895 بنك كورب في ويسكونسن، إنك. (BCOW) - كيف تجني الأموال
شركة 1895 بنك كورب في ويسكونسن، إنك. (BCOW) تجني الأموال بشكل أساسي من خلال نموذج البنك المجتمعي التقليدي: الاقتراض قصير الأجل والإقراض طويل الأجل. يأتي الجزء الأكبر من إيراداتها من الفوائد المكتسبة على محفظة القروض والأوراق المالية الاستثمارية، والتي يتم تعويضها بعد ذلك بالفوائد المدفوعة على ودائع العملاء والأموال المقترضة، وهو ما يُعرف باسم صافي دخل الفوائد (NII).
نظرة على توزيع إيرادات الشركة
خلال النصف الأول من عام 2025 (من بداية السنة حتى الربع الثاني 2025)، كان محرك الشركة المالي مدفوعًا بشكل رئيسي بأنشطتها الأساسية في الإقراض. وقد بلغ إجمالي إيرادات الشركة الفرعية التشغيلية، بنك PyraMax، FSB، حوالي 14.54 مليون دولار.
| مصدر الإيرادات | % من الإجمالي | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد (NII) | 91.73% | متزايد |
| الإيرادات غير المتعلقة بالفوائد (الرسوم، رسوم الخدمة) | 8.27% | مستقر/متناقص |
اقتصاديات الأعمال
اقتصاديات أعمال شركة 1895 Bancorp of Wisconsin واضحة ولكنها حساسة لتحركات أسعار الفائدة والطلب المحلي على الائتمان. وإليكم الحساب السريع: أبلغت الشركة عن 13.337 مليون دولار من إجمالي دخل الفوائد و1.203 مليون دولار من إجمالي الإيرادات غير المتعلقة بالفوائد خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2025. هذا الاعتماد الكبير على صافي دخل الفوائد (NII) يعني أن الفارق - وهو الفرق بين الفائدة التي تكسبها الشركة على أصولها (القروض) والفائدة التي تدفعها على الالتزامات (الودائع) - هو العامل الأكثر أهمية للربحية.
- توزيع محفظة القروض: تتركز الشركة على الإقراض العقاري والتجاري، مع 443.97 مليون دولار في صافي القروض والإيجارات حتى الربع الثاني من عام 2025. يوفر هذا التكوين قاعدة إيرادات مستقرة نسبيًا، رغم حساسيتها لمعدلات الفائدة.
- تكلفة قاعدة الودائع: العامل الرئيسي للتكلفة هو الفائدة المدفوعة على الودائع، والتي بلغت 6.094 مليون دولار كنفقات فائدة حتى نهاية الربع الثاني من عام 2025. التحدي لأي بنك مجتمعي في الوقت الحالي هو الحفاظ على انخفاض تكلفة الودائع مع المنافسة على أموال العملاء.
- التحديات في الدخل غير الفوائد: يشمل الدخل غير المرتبط بالفوائد الرسوم والخدمات، وهو عنصر صغير لكنه مهم للتنويع، حيث يشكل فقط 8.27٪ من إجمالي الإيرادات. وقد تعرض هذا المصدر للضغط، وهو اتجاه شائع مع تراجع مبيعات القروض وزيادة التدقيق العام على رسوم الخدمات.
يجب مراقبة نسبة صافي الدخل من الفوائد بالتأكيد؛ فهي بمثابة نبض العملية.
نظرًا للأداء المالي للشركة
اعتبارًا من أحدث البيانات المتاحة في عام 2025، تسلط الأداء المالي لشركة 1895 بانكورب في ويسكونسن الضوء على مؤسسة صغيرة تركز على المجتمع، تتعامل مع بيئة معدلات معقدة وانتقال مؤسسي كبير. يمثل قرار الشركة في فبراير 2025 بإزالة إدراجها طوعًا من ناسداك وإلغاء تسجيلها لدى لجنة الأوراق المالية لاستكشاف الخيارات الاستراتيجية، بما في ذلك البيع المحتمل، العامل الأقوى على المدى القريب الذي يؤثر على سيولة أسهمها ومزاج المستثمرين. لمزيد من التحليل حول صحة الميزانية العمومية، يجب عليك الاطلاع على: تحليل الوضع المالي لشركة 1895 بانكورب في ويسكونسن، (BCOW): رؤى رئيسية للمستثمرين.
- القيمة السوقية: بلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 59.80 مليون دولار أمريكي في نوفمبر 2025، مما يضعها بقوة ضمن فئة الشركات الصغيرة جدًا.
- الربحية (حتى الربع الثاني من عام 2025): أفادت الشركة بتحقيق صافي دخل قدره 1.174 مليون دولار للنصف الأول من عام 2025، مما يدل على عودة الربحية بعد بعض الفترات السابقة من الخسائر الصافية.
- استقرار الأصول والودائع: بلغ إجمالي الأصول 609.53 مليون دولار، مدعومًا بقاعدة ودائع مستقرة بلغت 419.52 مليون دولار حتى 30 يونيو 2025. توفر هذه القاعدة الصلبة من الأصول الحجم اللازم لعملياتها المصرفية المجتمعية.
- التقييم: تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى الربحية (P/E) عند -17.93 في نوفمبر 2025، مما يعكس وضعاً خاسراً مؤخراً أو في الفترة السابقة على الرغم من الربح المحقق حتى الربع الثاني من عام 2025.
ما يخفيه هذا التقدير هو الإمكانية لتحقيق مكاسب كبيرة لمرة واحدة إذا أسفر المراجعة الاستراتيجية عن بيع السيطرة بعلاوة على القيمة الدفترية الحالية.
1895 بنك كورب في ولاية ويسكونسن، شركة (BCOW): موقفها في السوق والتوقعات المستقبلية
شركة 1895 بانكورب في ويسكونسن، المحدودة (BCOW) تموضعها كبنك مجتمعي صغير ومرتبط محليًا بشكل كبير، والمسار المستقبلي لها يتم تحديده حاليًا من خلال عملية رسمية لاستكشاف البدائل الاستراتيجية، بما في ذلك احتمال بيع السيطرة. هذه الخطوة الاستراتيجية، إلى جانب إدراج طوعي خارج ناسداك في مارس 2025، تشير إلى لحظة محورية للشركة، حيث تحول تركيزها من النمو في السوق العامة إلى تعظيم قيمة المساهمين من خلال صفقة محتملة أو كفاءة تشغيلية في سوق OTCQX.
المشهد التنافسي
في منطقة عملياتها الأساسية في مقاطعات ميلووكي، ووكشا، وأوزاوكي، تعمل 1895 بانكورب في سوق متجزأ للغاية لكنه يهيمن عليه اللاعبون الكبار. تتنافس شركة البنك الفرعية الرئيسية، PyraMax Bank، مباشرةً مع اللاعبين الوطنيين والإقليميين الضخام، مع الحفاظ على موقع متخصص يعتمد على العلاقات المحلية.
| الشركة | حصة السوق، % | الميزة الأساسية |
|---|---|---|
| 1895 بانكورب في ويسكونسن | 0.47% | روابط مجتمعية عميقة وتمويل عقارات تجارية متخصص. |
| بنك الولايات المتحدة | 42.3% | نطاق وطني، حضور مهيمن في سوق الودائع، وتشكيلة واسعة من المنتجات. |
| بنك بي إم أو هاريس | 12.89% | حضور إقليمي كبير ورأس مال كبير للتمويل التجاري على نطاق واسع. |
إليك الحساب السريع: حصة البنك في سوق الودائع تبلغ 0.47٪ في منطقة ميلووكي-واوكشا الإحصائية الحضرية (MSA)، مما يضعه في المرتبة 21 من بين 44 مؤسسة، مظهراً حجمه الصغير مقابل العمالقة.
الفرص والتحديات
التوقعات القريبة للشركة تهيمن عليها نتيجة المراجعة الاستراتيجية، ولكن تركيزها على المجتمع يوفر ميزة تشغيلية واضحة في سوق جنوب شرق ولاية ويسكونسن التنافسية. من المؤكد أن البنك يتنقل في بيئة صعبة للمؤسسات الصغيرة.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| البيع المحتمل للسيطرة أو دمج الأعمال بعد المراجعة الاستراتيجية، مما قد يحقق علاوة للمساهمين. | عدم اليقين الناتج عن عملية المراجعة الاستراتيجية، والتي قد لا تؤدي إلى صفقة ميسرة. |
| الاستفادة من تاريخها الذي يمتد 130 عامًا كبنك مجتمعي لجذب الودائع المحلية الثابتة في ظل "حرب الودائع" المستمرة على مستوى الصناعة. | انخفاض السيولة والرؤية بعد الإدراج الاختياري خارج ناسداك في 7 مارس 2025، وإلغاء التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. |
| الاستمرار في التركيز على الإقراض في مجال العقارات التجارية والرهن العقاري السكني في اقتصاد منطقة ميليووكي-واوكشا المستقر. | المنافسة الشديدة من البنوك الأكبر حجماً والتي تمتلك موارد أكبر وحدود إقراض أعلى، مما يقيّد نمو الأصول. |
الموقع في الصناعة
بنك 1895 بانكورب أوف ويسكونسن، من خلال بايراماكس بنك، هو مثال كلاسيكي لبنك مجتمعي صغير الأصول، حيث يبلغ إجمالي الأصول حوالي 615.24 مليون دولار أمريكي حسب أحدث تقرير اتصال له.
- الحفاظ على التركيز المحلي القوي: يعمل البنك بستة فروع في مقاطع ميليووكي، واوكشا، وأوزوكي، وهي سوقه الرئيسية للإقراض.
- إعطاء الأولوية للإقراض التجاري: محفظة القروض لديها مهيمنة بشكل كبير نحو القروض التجارية، حيث تمثل تقريبًا 69.89% من إجمالي حجم قروض الدولار.
- مواجهة مشكلة الحجم: التنافس مع البنوك الإقليمية والوطنية التي تمتلك حصصًا في سوق الودائع تتجاوز 10% في سوقها الرئيسية يجعل النمو العضوي الكبير أمرًا صعبًا.
- المستقبل يعتمد على المعاملات: تعيين شركة Keefe, Bruyette & Woods (KBW) لاستكشاف الخيارات الاستراتيجية هو الحدث الأبرز لعام 2025، مما يشير إلى تحول من التشغيل المستقل إلى احتمال الاندماج أو الاستحواذ لتعزيز قيمة المساهمين.
للحصول على تحليل مفصل للمبادئ الأساسية للبنك، يمكنك مراجعة بيان المهمة، والرؤية، والقيم الأساسية لشركة 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW).
1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.