HarbourVest Global Private Equity Ltd.: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. (HVPE) es un fondo de capital privado cotizado líder dedicado a brindar acceso a una cartera diversificada de inversiones de capital privado. Fundada en 1982, HarbourVest se ha convertido en una potencia que brinda a los inversores acceso a capital privado y clases de activos relacionados en todo el mundo.

Al 30 de septiembre de 2023, HVPE reportó un valor liquidativo (NAV) total de aproximadamente 1.060 millones de dólares, lo que representa un aumento con respecto al NAV del año anterior de $976 millones. La estrategia de inversión de la compañía se centra principalmente en fondos de capital privado diversificados a nivel mundial, con un fuerte énfasis tanto en coinversiones directas como en compras secundarias de participaciones en sociedades limitadas.

En el año fiscal 2023, el rendimiento total de las inversiones de HVPE se informó en 12.3%, impulsado por el sólido desempeño en los sectores de tecnología, atención médica y consumo. En particular, la empresa invirtió significativamente en capital de crecimiento y capital de riesgo, áreas que han obtenido rendimientos impresionantes en los últimos años.

El desempeño de HVPE se complementa con su prudente estrategia de asignación de capital. En 2023, HVPE comprometió aproximadamente $250 millones a nuevas inversiones, centrándose en gestores de fondos de alto rendimiento en América del Norte, Europa y Asia. Estos compromisos son parte de su estrategia de largo plazo para mantener una cartera equilibrada para mitigar el riesgo y al mismo tiempo buscar retornos atractivos.

A finales de 2023, HVPE tenía una cartera de inversiones bien distribuida que incluía participaciones en más de 400 fondos de capital privado subyacentes. El desglose de las inversiones es el siguiente:

En 2023, las acciones de HVPE mostraron resistencia y cotizaron alrededor $20.50 por acción, con una capitalización de mercado de aproximadamente 1.080 millones de dólares. La compañía también anunció un dividendo de $0.90 por acción, lo que representa un rendimiento de 4.39%, con base en el precio de las acciones a la fecha del informe.

HarbourVest ha construido estratégicamente una reputación dentro del capital privado a través de su extensa red, que incluye más de 150 firmas de capital privado y capital de riesgo en todo el mundo. Esto permite a HVPE aprovechar conocimientos y oportunidades en los mercados globales de manera efectiva.

A lo largo de su historia, HVPE ha demostrado un compromiso con la transparencia y la participación de los accionistas. En el último informe trimestral, la empresa contaba con una base de accionistas compuesta por varios inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones, compañías de seguros y oficinas familiares, lo que subraya su amplio atractivo dentro de la comunidad inversora.

De cara al futuro, HVPE pretende seguir ampliando su presencia dentro del capital privado, centrándose en inversiones sostenibles y un crecimiento impulsado por la tecnología para alinearse con la dinámica cambiante del mercado y las preferencias de los inversores.

Quien es propietario de HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. (HVPE) es una empresa de inversión cerrada centrada en inversiones de capital privado. Según las últimas presentaciones, HVPE está constituida en Guernsey e invierte principalmente en una cartera diversificada de fondos de capital privado. La estructura de propiedad de HVPE está formada por inversores institucionales, inversores privados y personas con información privilegiada.

A octubre de 2023, los principales accionistas y sus respectivas participaciones son los siguientes:

Además de estas principales partes interesadas, la propiedad interna desempeña un papel importante en la estabilidad de HVPE. Según los últimos informes, los insiders poseen aproximadamente 1.3% del total de acciones. Esto alinea los intereses de la administración con los de los accionistas, promoviendo el crecimiento a largo plazo y la creación de valor.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. tenía un valor liquidativo (NAV) total de aproximadamente 1.300 millones de dólares al último período del informe. La compañía ha mostrado una tendencia de crecimiento constante en su NAV por acción, que se informó en $28.50, desde $27.75 en el ejercicio fiscal anterior.

Además, la rentabilidad por dividendo de la empresa se sitúa en 3.5%, pagando un dividendo anual de aproximadamente $0.80 por acción, lo que refleja su capacidad para proporcionar rentabilidad a sus accionistas y al mismo tiempo reinvertir en oportunidades de crecimiento.

En términos de su desempeño frente al mercado de capital privado en general, HVPE ha superado consistentemente al índice FTSE All-Share, con un rendimiento anualizado a cinco años de 12.4% comparado con 6.8% para el índice durante el mismo período. Esto demuestra la eficacia de la estrategia de inversión y la gestión de cartera de HVPE.

En general, la propiedad de HarbourVest Global Private Equity Ltd. se caracteriza por una gama diversa de inversores institucionales y minoristas, combinada con una importante alineación interna, lo que respalda su sólido desempeño financiero y su crecimiento estratégico en el panorama del capital privado.

Declaración de misión de HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. se centra en brindar a los inversores acceso a una cartera diversificada de inversiones de capital privado. La misión de la empresa se centra en maximizar la rentabilidad mediante estrategias de inversión proactivas y un enfoque disciplinado de la gestión de riesgos.

Según los últimos datos financieros disponibles, HarbourVest Global Private Equity Ltd. tenía activos netos totales de aproximadamente 1.100 millones de dólares. La compañía tiene como objetivo crear un valor significativo a largo plazo para sus accionistas mediante la realización de inversiones en varias etapas de capital privado, incluido capital de riesgo, capital de crecimiento y adquisiciones.

La declaración de misión enfatiza la colaboración con gerentes líderes en la industria y el compromiso con la transparencia y la integridad en todos los tratos. HarbourVest busca mejorar los resultados de los inversores aprovechando su amplia red y experiencia en el mercado.

El enfoque de inversión de la empresa está diseñado para satisfacer las necesidades de los inversores institucionales que buscan exposición a los mercados privados. La declaración de misión refleja el compromiso de HarbourVest con la inversión responsable, centrándose en la sostenibilidad y las prácticas éticas dentro de su cartera.

Como parte de su dedicación a la excelencia, HarbourVest también prioriza la educación de los inversores, garantizando que las partes interesadas estén informadas sobre sus inversiones y el contexto más amplio del mercado.

En términos de alcance geográfico, HarbourVest tiene una fuerte presencia en América del Norte, Europa y Asia, con más de 200 profesionales de la inversión globalmente. Este equipo diverso ayuda a encontrar oportunidades de inversión de alta calidad que se alineen con los objetivos estratégicos de la empresa.

En general, la declaración de misión de HarbourVest Global Private Equity Ltd. resume su compromiso de ofrecer un rendimiento superior y al mismo tiempo fomentar una asociación sólida con sus inversores y partes interesadas.

Cómo funciona HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. es una empresa de inversión que cotiza en bolsa y que se centra principalmente en invertir en capital privado. Al 30 de septiembre de 2023, el valor liquidativo (NAV) de la empresa por acción era de aproximadamente $16.50, lo que refleja un aumento en lo que va del año de aproximadamente 12%.

La empresa emplea un enfoque de estrategias múltiples, invirtiendo en una variedad de clases de activos de capital privado que incluyen capital de riesgo, capital de crecimiento, adquisiciones e inversiones relacionadas con el crédito. Según su última revisión de cartera, los compromisos totales de HarbourVest ascendieron a $16 mil millones, con un enfoque de inversión que abarca 500 asociaciones subyacentes de capital privado a nivel mundial.

En 2022, HarbourVest informó una distribución a los accionistas de $0.75 por acción, contribuyendo a un rendimiento total de 15% durante el año. La empresa mantiene una sólida posición de liquidez, con aproximadamente $300 millones en efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del tercer trimestre de 2023. Esta liquidez les brinda la flexibilidad para realizar nuevas inversiones y responder a las oportunidades del mercado.

Desglose de la cartera de inversiones

La empresa invierte principalmente en América del Norte y Europa, que en conjunto constituyen más de 75% de sus inversiones totales. La mayor asignación sectorial al tercer trimestre de 2023 es la tecnología, que representa aproximadamente 40% de su cartera, seguido por la atención sanitaria en 25% y servicios al consumidor en 15%.

Métricas de desempeño financiero

La estrategia de HarbourVest también enfatiza las inversiones a largo plazo con un período de tenencia típico de 7 a 10 años. Su desempeño histórico ha demostrado resiliencia con un Tasa interna de rendimiento (TIR) a 10 años de aproximadamente 12%, que es competitivo en comparación con el mercado de capital privado en general.

La firma participa tanto en inversiones de fondos primarios como en adquisiciones en el mercado secundario, facilitando liquidez para socios limitados en fondos de capital privado. Tienen un equipo dedicado de más 200 profesionales de la inversión con un profundo conocimiento de la industria en diversos sectores, lo que permite una toma de decisiones informada y una gestión estratégica de carteras.

Al 30 de septiembre de 2023, HarbourVest se había comprometido más mil millones de dólares a nuevas inversiones para el año, reforzando su estrategia activa para capitalizar oportunidades emergentes dentro del panorama del capital privado.

Cómo gana dinero HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. (HVPE) opera principalmente en el sector de inversión de capital privado. La generación de ingresos de la empresa se deriva de sus actividades de gestión de inversiones y estructuras de tarifas asociadas con sus inversiones en fondos.

A enero de 2023, HVPE informó un valor liquidativo total de aproximadamente 1.400 millones de dólares. Esto refleja el desempeño de una cartera diversificada que consta de compromisos en varios fondos en múltiples regiones, incluidas América del Norte, Europa y Asia.

Los ingresos para el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2023 alcanzaron aproximadamente 129,1 millones de dólares, un aumento de 117,8 millones de dólares en el ejercicio fiscal anterior. Este crecimiento se atribuyó al sólido desempeño de su cartera subyacente y a las salidas exitosas de varias inversiones.

HVPE gana honorarios de gestión de sus inversores en función del capital comprometido. Para el año que finalizó el 30 de junio de 2023, los honorarios de gestión constituyeron aproximadamente 25.4% de los ingresos totales. La empresa también se beneficia significativamente de las comisiones de rendimiento, que se calculan en función de las ganancias obtenidas de las inversiones. Esta porción aumentó 19.6% en comparación con el año fiscal anterior, destacando estrategias de inversión efectivas y salidas exitosas.

En términos de contribuciones geográficas a los ingresos, las inversiones de HarbourVest se encuentran predominantemente en los Estados Unidos, lo que representó aproximadamente 63% de sus inversiones totales al último informe. El siguiente mercado más grande es Europa, con aproximadamente 23%, seguida por Asia en 14%.

Además, la empresa cuenta con una estrategia de salida estructurada que incluye ofertas públicas, ventas secundarias y fusiones estratégicas. En 2023, HVPE registró aproximadamente $450 millones de salidas, lo que indica condiciones de mercado sólidas para las liquidaciones de carteras e indica su capacidad para generar rentabilidad para sus inversores de manera efectiva.

Para ilustrar mejor la rentabilidad de la estrategia de inversión de HVPE, consideremos que la tasa interna de rendimiento (TIR) promedio de sus fondos administrados se situó en aproximadamente 15% a mediados de 2023. Esta métrica de desempeño es indicativa de las selecciones de inversión exitosas y las salidas oportunas de la empresa.

Además, HVPE invierte activamente en diversas etapas de las empresas, con un enfoque estratégico en capital de crecimiento, adquisiciones y capital de riesgo. Según el último informe, su desglose de inversiones incluye:

A través de una combinación estratégica de etapas de inversión, HarbourVest Global Private Equity Ltd. puede capitalizar tanto oportunidades de alto crecimiento como negocios establecidos, diversificando su riesgo y maximizando la rentabilidad. La gestión experta de la empresa de sus asignaciones de fondos y su capacidad para navegar las fluctuaciones del mercado son factores clave en su modelo de generación de ingresos.