HarbourVest Global Private Equity Ltd. : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. (HVPE) est un fonds de capital-investissement coté de premier plan dédié à fournir un accès à un portefeuille diversifié d'investissements en capital-investissement. Fondée en 1982, HarbourVest est devenue une centrale électrique, offrant aux investisseurs un accès au capital-investissement et aux classes d'actifs associées à l'échelle mondiale.

Au 30 septembre 2023, HVPE a déclaré une valeur liquidative (VNI) totale d'environ 1,06 milliard de dollars, ce qui représente une augmentation par rapport à la valeur liquidative de l’année précédente de 976 millions de dollars. La stratégie d'investissement de la société se concentre principalement sur des fonds de capital-investissement diversifiés à l'échelle mondiale, avec un fort accent sur les co-investissements directs et les achats secondaires de participations en commandite.

Au cours de l'exercice 2023, le retour sur investissement total de HVPE a été déclaré à 12.3%, porté par de solides performances dans les secteurs de la technologie, de la santé et de la consommation. La société a notamment investi de manière significative dans les capitaux de croissance et le capital-risque, des domaines qui ont enregistré des rendements impressionnants ces dernières années.

La performance de HVPE est complétée par sa stratégie prudente d’allocation du capital. En 2023, HVPE a engagé environ 250 millions de dollars à de nouveaux investissements, en se concentrant sur les gestionnaires de fonds très performants en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Ces engagements font partie de leur stratégie de longue date visant à maintenir un portefeuille équilibré pour atténuer les risques tout en recherchant des rendements attractifs.

Fin 2023, HVPE disposait d'un portefeuille d'investissement bien réparti comprenant des participations dans plus de 400 fonds de capital-investissement sous-jacents. La répartition des investissements est la suivante :

En 2023, les actions de HVPE ont fait preuve de résilience, s'échangeant autour $20.50 par action, avec une capitalisation boursière d'environ 1,08 milliard de dollars. La société a également annoncé un dividende de $0.90 par action, représentant un rendement de 4.39%, sur la base du cours de bourse à la date de clôture.

HarbourVest s'est bâti une réputation stratégique dans le secteur du capital-investissement grâce à son vaste réseau, qui comprend plus de 150 sociétés de capital-investissement et de capital-risque dans le monde entier. Cela permet à HVPE d’exploiter efficacement les informations et les opportunités sur les marchés mondiaux.

Tout au long de son histoire, HVPE a démontré son engagement en faveur de la transparence et de l’engagement actionnarial. Depuis le dernier rapport trimestriel, la société comptait un actionnariat composé de divers investisseurs institutionnels, notamment des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des family offices, ce qui souligne son large attrait au sein de la communauté des investisseurs.

Pour l’avenir, HVPE vise à continuer d’étendre sa présence dans le secteur du capital-investissement, en se concentrant sur les investissements durables et la croissance axée sur la technologie afin de s’aligner sur l’évolution de la dynamique du marché et des préférences des investisseurs.

À qui appartient HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. (HVPE) est une société d'investissement à capital fixe axée sur les investissements en capital-investissement. Depuis les derniers dépôts, HVPE est constituée à Guernesey et investit principalement dans un portefeuille diversifié de fonds de capital-investissement. La structure de propriété de HVPE se compose d’investisseurs institutionnels, d’investisseurs privés et d’initiés.

En octobre 2023, les principaux actionnaires et leurs participations respectives sont les suivants :

Au-delà de ces parties prenantes majeures, l'actionnariat interne joue un rôle important dans la stabilité de HVPE. Selon les derniers rapports, les initiés détiennent environ 1.3% du total des actions. Cela aligne les intérêts de la direction avec ceux des actionnaires, favorisant ainsi la croissance et la création de valeur à long terme.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. avait une valeur liquidative totale (VNI) d'environ 1,3 milliard de dollars à compter de la dernière période de référence. La société a affiché une tendance à la croissance constante de sa valeur liquidative par action, qui a été rapportée à $28.50, à partir de $27.75 au cours de l’exercice financier précédent.

Par ailleurs, le rendement du dividende de la société s’élève à 3.5%, versant un dividende annuel d'environ $0.80 par action, reflétant sa capacité à offrir des rendements à ses actionnaires tout en réinvestissant dans des opportunités de croissance.

En termes de performance par rapport au marché plus large du capital-investissement, HVPE a constamment surperformé l'indice FTSE All-Share, affichant un rendement annualisé sur cinq ans de 12.4% par rapport à 6.8% pour l'indice sur la même période. Cela démontre l’efficacité de la stratégie d’investissement et de la gestion du portefeuille de HVPE.

Dans l'ensemble, la propriété de HarbourVest Global Private Equity Ltd. se caractérise par un large éventail d'investisseurs institutionnels et particuliers, combinés à un important alignement d'initiés, qui sous-tend sa solide performance financière et sa croissance stratégique dans le paysage du capital-investissement.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. Énoncé de mission

HarbourVest Global Private Equity Ltd. se concentre sur la fourniture aux investisseurs d'un accès à un portefeuille diversifié d'investissements en capital-investissement. La mission de l'entreprise est axée sur la maximisation des rendements grâce à des stratégies d'investissement proactives et une approche disciplinée de la gestion des risques.

Selon les dernières données financières disponibles, HarbourVest Global Private Equity Ltd. avait un actif net total d'environ 1,1 milliard de dollars. La société vise à créer une valeur significative à long terme pour ses actionnaires en poursuivant des investissements à différentes étapes du capital-investissement, notamment le capital-risque, le capital de croissance et les rachats.

L'énoncé de mission met l'accent sur la collaboration avec des gestionnaires de premier plan du secteur et sur un engagement envers la transparence et l'intégrité dans toutes les transactions. HarbourVest cherche à améliorer les résultats des investisseurs en tirant parti de son vaste réseau et de son expertise du marché.

L'approche d'investissement de la société est conçue pour répondre aux besoins des investisseurs institutionnels recherchant une exposition aux marchés privés. L'énoncé de mission reflète l'engagement de HarbourVest en faveur de l'investissement responsable, en se concentrant sur la durabilité et les pratiques éthiques au sein de son portefeuille.

Dans le cadre de son engagement envers l'excellence, HarbourVest donne également la priorité à l'éducation des investisseurs, en veillant à ce que les parties prenantes soient informées de leurs investissements et du contexte plus large du marché.

En termes de portée géographique, HarbourVest a une forte présence en Amérique du Nord, en Europe et en Asie, avec plus de 200 professionnels de l'investissement à l'échelle mondiale. Cette équipe diversifiée aide à trouver des opportunités d'investissement de haute qualité qui correspondent aux objectifs stratégiques de l'entreprise.

Dans l'ensemble, l'énoncé de mission de HarbourVest Global Private Equity Ltd. résume son engagement à fournir des performances supérieures tout en favorisant un partenariat solide avec ses investisseurs et ses parties prenantes.

Comment fonctionne HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. est une société d'investissement cotée en bourse qui se concentre principalement sur l'investissement dans le capital-investissement. Au 30 septembre 2023, la valeur liquidative (VNI) par action de la société était d'environ $16.50, reflétant une augmentation depuis le début de l'année d'environ 12%.

La société utilise une approche multistratégique, investissant dans une gamme de classes d'actifs de capital-investissement, notamment le capital-risque, le capital de croissance, le rachat et les investissements liés au crédit. Lors de la dernière revue de portefeuille, les engagements totaux de HarbourVest s'élevaient à 16 milliards de dollars, avec une concentration d'investissement couvrant 500 partenariats de capital-investissement sous-jacents à l’échelle mondiale.

En 2022, HarbourVest a déclaré une distribution aux actionnaires de $0.75 par action, contribuant à un rendement total de 15% au cours de l'année. La société maintient une solide position de liquidité, avec environ 300 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture du troisième trimestre 2023. Cette liquidité leur offre la flexibilité nécessaire pour poursuivre de nouveaux investissements et répondre aux opportunités du marché.

Répartition du portefeuille d'investissement

La société investit principalement en Amérique du Nord et en Europe, qui représentent ensemble plus de 75% de leurs investissements totaux. La plus grande allocation sectorielle au troisième trimestre 2023 est la technologie, représentant environ 40% de leur portefeuille, suivi par les soins de santé à 25% et services aux consommateurs à 15%.

Mesures de performance financière

La stratégie de HarbourVest met également l'accent sur les investissements à long terme avec une période de détention typique de 7 à 10 ans. Leur performance historique a fait preuve de résilience avec un Taux de rendement interne (TRI) sur 10 ans d'environ 12%, qui est compétitif par rapport au marché plus large du capital-investissement.

La société s'engage à la fois dans des investissements dans des fonds primaires et dans des acquisitions sur le marché secondaire, facilitant ainsi la liquidité des commanditaires des fonds de capital-investissement. Ils ont une équipe dévouée de plus de 200 des professionnels de l'investissement possédant une connaissance approfondie de l'industrie dans divers secteurs, permettant une prise de décision éclairée et une gestion de portefeuille stratégique.

Au 30 septembre 2023, HarbourVest s'était engagé sur plus de 1 milliard de dollars à de nouveaux investissements pour l'année, renforçant ainsi leur stratégie active consistant à capitaliser sur les opportunités émergentes dans le paysage du capital-investissement.

Comment HarbourVest Global Private Equity Ltd. gagne de l'argent

HarbourVest Global Private Equity Ltd. (HVPE) opère principalement dans le secteur du capital-investissement. Les revenus de la société proviennent de ses activités de gestion de placements et des structures de frais associées à ses investissements dans les fonds.

En janvier 2023, HVPE a déclaré une valeur liquidative totale d'environ 1,4 milliard de dollars. Cela reflète la performance d'un portefeuille diversifié composé d'engagements dans divers fonds dans plusieurs régions, notamment l'Amérique du Nord, l'Europe et l'Asie.

Le chiffre d'affaires de l'exercice clos le 30 juin 2023 a atteint environ 129,1 millions de dollars, une augmentation de 117,8 millions de dollars au cours de l’exercice financier précédent. Cette croissance est attribuée aux solides performances de son portefeuille sous-jacent et aux sorties réussies de plusieurs investissements.

HVPE perçoit des frais de gestion de la part de ses investisseurs en fonction du capital engagé. Pour l'exercice se terminant le 30 juin 2023, les frais de gestion constituent environ 25.4% du revenu total. La société bénéficie également de manière significative de commissions de performance, qui sont calculées sur la base des plus-values ​​réalisées sur les investissements. Cette portion a bondi de 19.6% par rapport à l’exercice précédent, mettant en évidence des stratégies d’investissement efficaces et des sorties réussies.

En termes de contribution géographique aux revenus, les investissements de HarbourVest sont principalement situés aux États-Unis, ce qui représente environ 63% de ses investissements totaux au dernier rapport. Le deuxième plus grand marché est l'Europe, représentant environ 23%, suivi de l'Asie à 14%.

De plus, la société dispose d'une stratégie de sortie structurée qui comprend des offres publiques, des ventes secondaires et des fusions stratégiques. En 2023, HVPE a enregistré environ 450 millions de dollars des sorties, indiquant des conditions de marché robustes pour les liquidations de portefeuille et indiquant sa capacité à générer efficacement des rendements pour ses investisseurs.

Pour illustrer davantage la rentabilité de la stratégie d'investissement de HVPE, considérons que le taux de rendement interne (TRI) moyen de ses fonds gérés s'élevait à environ 15% à partir de mi-2023. Cette mesure de performance est révélatrice des sélections d’investissement réussies de la société et des sorties opportunes.

En outre, HVPE investit activement dans différentes étapes des entreprises, avec un accent stratégique sur le capital de croissance, les rachats et le capital-risque. Depuis le dernier rapport, la répartition de ses investissements comprend :

Grâce à une combinaison stratégique d'étapes d'investissement, HarbourVest Global Private Equity Ltd. peut capitaliser à la fois sur des opportunités à forte croissance et sur des entreprises établies, en diversifiant ses risques tout en maximisant les rendements. La gestion avisée de l’entreprise de ses allocations de fonds et sa capacité à s’adapter aux fluctuations du marché sont des facteurs clés de son modèle de génération de revenus.