HarbourVest Global Private Equity Ltd.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da HarbourVest Global Private Equity Ltd.

(HVPE) é um fundo de capital privado listado líder, dedicado a fornecer acesso a um portfólio diversificado de investimentos em capital privado. Fundada em 1982, a HarbourVest tornou-se uma potência, proporcionando aos investidores acesso a capital privado e classes de ativos relacionados em todo o mundo.

Em 30 de setembro de 2023, a HVPE relatou um valor patrimonial líquido total (NAV) de aproximadamente US$ 1,06 bilhão, representando um aumento em relação ao NAV do ano anterior de US$ 976 milhões. A estratégia de investimento da empresa centra-se principalmente em fundos de private equity globalmente diversificados, com uma forte ênfase tanto em coinvestimentos diretos como em compras secundárias de participações em parcerias limitadas.

No ano fiscal de 2023, o retorno total dos investimentos da HVPE foi relatado em 12.3%, impulsionado pelo forte desempenho nos setores de tecnologia, saúde e consumo. Notavelmente, a empresa investiu significativamente em capital de crescimento e capital de risco, áreas que registaram retornos impressionantes nos últimos anos.

O desempenho da HVPE é complementado pela sua estratégia prudente de alocação de capital. Em 2023, a HVPE comprometeu-se aproximadamente US$ 250 milhões para novos investimentos, com foco em gestores de fundos de alto desempenho na América do Norte, Europa e Ásia. Estes compromissos fazem parte da sua estratégia de longa data para manter uma carteira equilibrada para mitigar o risco e, ao mesmo tempo, procurar retornos atrativos.

No final de 2023, a HVPE tinha uma carteira de investimentos bem distribuída, composta por participações em mais de 400 fundos de private equity subjacentes. A distribuição dos investimentos é a seguinte:

Em 2023, as ações da HVPE mostraram resiliência, sendo negociadas em torno $20.50 por ação, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,08 bilhão. A empresa também anunciou um dividendo de $0.90 por ação, representando um rendimento de 4.39%, com base no preço das ações na data do relatório.

A HarbourVest construiu estrategicamente uma reputação em private equity através de sua extensa rede, que inclui mais de 150 empresas de capital privado e de capital de risco em todo o mundo. Isso permite que a HVPE aproveite insights e oportunidades de forma eficaz nos mercados globais.

Ao longo da sua história, a HVPE demonstrou compromisso com a transparência e o envolvimento dos acionistas. No último relatório trimestral, a empresa tinha uma base accionista composta por vários investidores institucionais, incluindo fundos de pensões, companhias de seguros e escritórios familiares, o que sublinha o seu amplo apelo dentro da comunidade de investimentos.

Olhando para o futuro, a HVPE pretende continuar a expandir a sua presença em private equity, concentrando-se em investimentos sustentáveis ​​e no crescimento impulsionado pela tecnologia para se alinhar com a dinâmica do mercado em evolução e as preferências dos investidores.

A que é proprietária da HarbourVest Global Private Equity Ltd.

(HVPE) é uma empresa de investimento fechada com foco em investimentos de capital privado. De acordo com os últimos registros, a HVPE está constituída em Guernsey e investe principalmente em um portfólio diversificado de fundos de private equity. A estrutura de propriedade da HVPE consiste em investidores institucionais, investidores privados e insiders.

Em outubro de 2023, os principais acionistas e suas respectivas participações acionárias são os seguintes:

Além destas principais partes interessadas, a propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na estabilidade da HVPE. De acordo com os últimos relatórios, os insiders detêm aproximadamente 1.3% do total de ações. Isto alinha os interesses da gestão com os dos acionistas, promovendo o crescimento a longo prazo e a criação de valor.

tinha um valor patrimonial líquido total (NAV) de aproximadamente US$ 1,3 bilhão a partir do último período de relatório. A empresa tem apresentado uma tendência consistente de crescimento no seu NAV por ação, que foi reportado em $28.50, acima de $27.75 no ano fiscal anterior.

Além disso, o rendimento de dividendos da empresa é de 3.5%, pagando um dividendo anual de aproximadamente $0.80 por ação, refletindo a sua capacidade de proporcionar retornos aos seus acionistas, ao mesmo tempo que reinveste em oportunidades de crescimento.

Em termos do seu desempenho face ao mercado mais amplo de private equity, o HVPE tem superado consistentemente o FTSE All-Share Index, ostentando um retorno anualizado de cinco anos de 12.4% em comparação com 6.8% para o índice no mesmo período. Isto demonstra a eficácia da estratégia de investimento e gestão de portfólio da HVPE.

No geral, a propriedade da HarbourVest Global Private Equity Ltd. é caracterizada por uma gama diversificada de investidores institucionais e de retalho, combinada com um alinhamento interno significativo, que sustenta o seu desempenho financeiro robusto e crescimento estratégico no panorama do capital privado.

Declaração de Missão da HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. concentra-se em fornecer aos investidores acesso a um portfólio diversificado de investimentos em private equity. A missão da empresa centra-se na maximização dos retornos através de estratégias de investimento proativas e de uma abordagem disciplinada à gestão de risco.

De acordo com os últimos dados financeiros disponíveis, HarbourVest Global Private Equity Ltd. tinha ativos líquidos totais de aproximadamente US$ 1,1 bilhão. A empresa pretende criar valor significativo a longo prazo para os seus acionistas, através da realização de investimentos em vários estágios de capital privado, incluindo capital de risco, capital de crescimento e aquisições.

A declaração de missão enfatiza a colaboração com gestores líderes do setor e o compromisso com a transparência e a integridade em todas as negociações. A HarbourVest procura melhorar os resultados dos investidores, aproveitando a sua extensa rede e experiência de mercado.

A abordagem de investimento da empresa foi concebida para satisfazer as necessidades dos investidores institucionais que procuram exposição aos mercados privados. A declaração de missão reflete o compromisso da HarbourVest com o investimento responsável, concentrando-se na sustentabilidade e nas práticas éticas dentro do seu portfólio.

Como parte da sua dedicação à excelência, a HarbourVest também dá prioridade à educação dos investidores, garantindo que as partes interessadas sejam informadas sobre os seus investimentos e o contexto mais amplo do mercado.

Em termos de alcance geográfico, a HarbourVest tem uma forte presença na América do Norte, Europa e Ásia, com mais de 200 profissionais de investimento globalmente. Esta equipe diversificada auxilia na busca de oportunidades de investimento de alta qualidade que se alinhem com os objetivos estratégicos da empresa.

No geral, a declaração de missão da HarbourVest Global Private Equity Ltd. resume o seu compromisso em fornecer um desempenho superior, ao mesmo tempo que promove uma parceria forte com os seus investidores e partes interessadas.

Como funciona a HarbourVest Global Private Equity Ltd.

HarbourVest Global Private Equity Ltd. é uma empresa de investimento de capital aberto que se concentra principalmente no investimento em capital privado. Em 30 de setembro de 2023, o valor patrimonial líquido (NAV) por ação da empresa era de aproximadamente $16.50, reflectindo um aumento acumulado no ano de cerca de 12%.

A empresa emprega uma abordagem multiestratégica, investindo em uma variedade de classes de ativos de capital privado, incluindo capital de risco, capital de crescimento, aquisições e investimentos relacionados a crédito. Na última revisão do seu portfólio, os compromissos totais da HarbourVest ascenderam a US$ 16 bilhões, com foco em investimentos abrangendo 500 subjacentes às parcerias de capital privado em todo o mundo.

Em 2022, HarbourVest relatou uma distribuição aos acionistas de $0.75 por ação, contribuindo para um retorno total de 15% ao longo do ano. A empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com aproximadamente US$ 300 milhões em caixa e equivalentes de caixa no final do terceiro trimestre de 2023. Esta liquidez proporciona-lhes flexibilidade para prosseguir novos investimentos e responder às oportunidades de mercado.

Detalhamento da carteira de investimentos

A empresa investe principalmente na América do Norte e na Europa, que juntas constituem mais de 75% do total dos seus investimentos. A maior alocação setorial no terceiro trimestre de 2023 é tecnologia, representando aproximadamente 40% de seu portfólio, seguido por cuidados de saúde em 25% e serviços ao consumidor em 15%.

Métricas de Desempenho Financeiro

A estratégia da HarbourVest também enfatiza investimentos de longo prazo com um período de detenção típico de 7 a 10 anos. O seu desempenho histórico demonstrou resiliência com uma Taxa interna de retorno de 10 anos (TIR) de aproximadamente 12%, que é competitivo em comparação com o mercado mais amplo de private equity.

A empresa se envolve tanto em investimentos em fundos primários quanto em aquisições no mercado secundário, facilitando a liquidez para sócios limitados em fundos de private equity. Eles têm uma equipe dedicada de mais de 200 profissionais de investimento com profundo conhecimento do setor em vários setores, permitindo a tomada de decisões informadas e o gerenciamento estratégico de portfólio.

Em 30 de setembro de 2023, a HarbourVest havia se comprometido mais de US$ 1 bilhão a novos investimentos para o ano, reforçando a sua estratégia ativa na capitalização de oportunidades emergentes no panorama do private equity.

Como HarbourVest Global Private Equity Ltd. ganha dinheiro

HarbourVest Global Private Equity Ltd. (HVPE) opera principalmente no setor de investimento em capital privado. A geração de receitas da empresa deriva de suas atividades de gestão de investimentos e estruturas de taxas associadas aos investimentos de seus fundos.

Em janeiro de 2023, a HVPE relatou um valor patrimonial líquido total de aproximadamente US$ 1,4 bilhão. Isto reflecte o desempenho de uma carteira diversificada que consiste em compromissos em vários fundos em múltiplas regiões, incluindo América do Norte, Europa e Ásia.

A receita do exercício social encerrado em 30 de junho de 2023 atingiu aproximadamente US$ 129,1 milhões, um aumento de US$ 117,8 milhões no ano fiscal anterior. Este crescimento foi atribuído ao forte desempenho da sua carteira subjacente e às saídas bem sucedidas de vários investimentos.

A HVPE recebe taxas de administração de seus investidores com base no capital comprometido. Para o exercício encerrado em 30 de junho de 2023, as taxas de administração constituíram aproximadamente 25.4% da receita total. A empresa também beneficia significativamente de taxas de desempenho, que são calculadas com base nos ganhos realizados com os investimentos. Esta parcela aumentou 19.6% em comparação com o ano fiscal anterior, destacando estratégias de investimento eficazes e saídas bem-sucedidas.

Em termos de contribuições geográficas para as receitas, os investimentos da HarbourVest são predominantemente nos Estados Unidos, o que representou cerca de 63% de seus investimentos totais no último relatório. O próximo maior mercado é a Europa, representando aproximadamente 23%, seguida pela Ásia em 14%.

Além disso, a empresa possui uma estratégia de saída estruturada que inclui ofertas públicas, vendas secundárias e fusões estratégicas. Em 2023, o HVPE registrou aproximadamente US$ 450 milhões de saídas, indicando condições de mercado robustas para liquidações de carteira e indicando sua capacidade de gerar retornos para seus investidores de forma eficaz.

Para ilustrar melhor a rentabilidade da estratégia de investimento da HVPE, considere que a taxa interna de retorno (TIR) média dos seus fundos geridos se situou em aproximadamente 15% em meados de 2023. Esta métrica de desempenho é indicativa das seleções de investimento bem-sucedidas e das saídas oportunas da empresa.

Além disso, a HVPE investe ativamente em vários estágios de empresas, com foco estratégico em capital de crescimento, aquisições e capital de risco. No último relatório, o detalhamento do investimento inclui:

Através de uma combinação estratégica de fases de investimento, a HarbourVest Global Private Equity Ltd. pode capitalizar oportunidades de elevado crescimento e negócios estabelecidos, diversificando o seu risco e maximizando os retornos. A gestão adequada da empresa relativamente às suas alocações de fundos e a sua capacidade de navegar pelas flutuações do mercado são factores-chave no seu modelo de geração de receitas.