Owl Rock Capital Corporation (ORCC): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Fundación y Formación

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) se estableció en 2016 como una empresa de desarrollo empresarial (BDC) que cotiza en bolsa. El objetivo fundacional era proporcionar soluciones de capital flexibles y a largo plazo a empresas del mercado medio.

Oferta Pública Inicial (IPO)

ORCC lanzó su oferta pública inicial el 18 de abril de 2019, recaudando aproximadamente 1.100 millones de dólares. Las acciones cotizaban en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo "ORCC".

Estrategia de inversión

ORCC emplea una estrategia centrada en invertir en préstamos senior garantizados, deuda subordinada y coinversiones de capital. Las inversiones objetivo suelen oscilar entre $10 millones a $50 millones en empresas con modelos de negocio establecidos.

Desempeño financiero

Al 31 de diciembre de 2022, ORCC reportó un portafolio de inversiones total de aproximadamente 9.800 millones de dólares, demostrando un crecimiento sustancial desde la IPO.

Asociaciones clave

En 2020, ORCC se asoció con Owl Rock Capital Advisors para la gestión de inversiones. Esta colaboración tenía como objetivo aprovechar amplias redes y experiencia en finanzas del mercado intermedio.

Diversificación y Gestión de Riesgos

ORCC se centra en mantener una cartera diversificada en diversas industrias, como la atención sanitaria, la tecnología y la fabricación. A finales de 2022, su cartera estaba compuesta por inversiones en más de 300 empresas.

Desarrollos recientes

En 2023, ORCC registró un sólido desempeño, con un valor liquidativo de aproximadamente $14.50 por acción a partir del segundo trimestre. La empresa declaró un dividendo de $0.30 por acción para el segundo trimestre de 2023.

Posición de mercado

A mediados de 2023, Owl Rock Capital Corporation es uno de los BDC más grandes de Estados Unidos, con una capitalización de mercado superior a $4 mil millones.

Perspectivas futuras

Los analistas anticipan un crecimiento continuo en la cartera de inversiones de ORCC, impulsado por las condiciones favorables del mercado para los préstamos al mercado medio. Las proyecciones sugieren una tasa potencial de crecimiento de la cartera de 8%-10% anualmente durante los próximos cinco años.

A quién es propietario de Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Overview de estructura de propiedad

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) está estructurada principalmente como una empresa de desarrollo empresarial (BDC). La propiedad de ORCC incluye inversores institucionales, accionistas individuales y su equipo directivo. A 31 de diciembre de 2022, los accionistas significativos incluían:

Principales accionistas institucionales

La siguiente tabla describe los principales accionistas institucionales de ORCC, reflejando su participación según las últimas presentaciones:

Propiedad de la gestión

El equipo directivo de ORCC también posee una participación significativa en la empresa, lo que alinea sus intereses con los de los accionistas.

Desempeño financiero reciente

Owl Rock Capital Corporation ha mostrado un desempeño financiero considerable. Las siguientes son métricas clave a finales del segundo trimestre de 2023:

Rendimiento bursátil reciente

El desempeño de las acciones de ORCC en la bolsa NASDAQ a lo largo de 2023 ha sido notable. La siguiente tabla refleja los datos comerciales promedio:

Declaración de misión de Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Misión principal

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) tiene como objetivo proporcionar soluciones de capital creativas y flexibles a empresas del mercado intermedio. La misión de la empresa se centra en fomentar el crecimiento y apoyar la innovación operativa de las empresas de su cartera, al tiempo que ofrece sólidos rendimientos ajustados al riesgo a sus inversores.

Estrategia de inversión

ORCC se centra en préstamos directos a empresas del mercado intermedio en los Estados Unidos. La estrategia de inversión de la compañía se centra principalmente en:

• Proporcionar préstamos garantizados senior
• Ofreciendo deuda subordinada y coinversiones de capital.
• Dirigirse a empresas con ingresos que normalmente oscilan entre 50 millones de dólares y 1.000 millones de dólares.

Desempeño financiero

Al cierre del año fiscal 2022, Owl Rock Capital reportó las siguientes métricas financieras:

Portafolio Overview

Al 30 de septiembre de 2023, el portafolio de inversiones de ORCC estaba diversificado en varios sectores:

Compromiso con las partes interesadas

Owl Rock Capital Corporation enfatiza su compromiso con varias partes interesadas, entre ellas:

• Inversores: con el objetivo de generar rentabilidades convincentes ajustadas al riesgo.
• Empresas de cartera: Brindando apoyo y capital necesario para el crecimiento.
• Empleados: Fomentar una cultura de integridad, colaboración e innovación.
• Comunidad: Participar en iniciativas filantrópicas y prácticas sostenibles.

Desarrollos recientes

En 2023, ORCC logró hitos destacados como:

• Aumento de los compromisos totales con las empresas de la cartera en un 15 % año tras año.
• Ampliación de los préstamos senior garantizados con una rentabilidad media del 7,5%.
• Implementar un nuevo marco ESG (ambiental, social y de gobernanza) para mejorar las decisiones de inversión.

Metas futuras

De cara al futuro, ORCC tiene como objetivo:

• Ampliar sus capacidades de inversión en diversos sectores.
• Potenciar su infraestructura tecnológica para la gestión de carteras.
• Fortalecer asociaciones con inversionistas para un mayor acceso al capital.

Cómo funciona Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Modelo de negocio

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) opera como una empresa de desarrollo empresarial (BDC) que se centra principalmente en proporcionar financiación a empresas del mercado intermedio de EE. UU. La empresa utiliza una combinación de deuda garantizada y no garantizada, así como inversiones de capital para lograr sus objetivos.

Estrategia de inversión

ORCC se dirige a empresas con un rango de EBITDA de entre 10 y 150 millones de dólares. Las inversiones típicas tienen como objetivo lograr una cartera diversificada en varios sectores, que incluyen:

• Atención sanitaria
• Tecnología
• Productos de consumo
• Servicios Empresariales
• Fabricación

Desempeño financiero

En el tercer trimestre de 2023, ORCC informó activos totales que ascendían a 5.800 millones de dólares, con un valor liquidativo (NAV) de aproximadamente 1.600 millones de dólares. La empresa se centra en ofrecer a sus accionistas rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo.

Generación de ingresos

Para el año fiscal que finalizó en diciembre de 2022, ORCC registró un ingreso total de inversiones de $491 millones, con un ingreso neto de inversiones de $239 millones. El beneficio neto de inversión por acción se situó en 1,41 dólares.

Estructura de capital

La estructura de capital de ORCC incluye:

• Deuda total: 2.900 millones de dólares
• Capital recaudado: $1.8 mil millones
• Relación deuda-capital: 1,6x

Composición de la cartera

En el tercer trimestre de 2023, la cartera de inversiones de ORCC comprendía 128 inversiones, con un valor razonable de 4.600 millones de dólares. El desglose por sectores industriales es el siguiente:

Política de dividendos

ORCC tiene un historial de pagos regulares de dividendos. Para el año 2023, la compañía declaró un dividendo trimestral de 0,33 dólares por acción, lo que se traduce en un rendimiento de dividendo anualizado de aproximadamente el 8,2% basado en un precio de acción de 16,00 dólares a octubre de 2023.

Gestión de riesgos

Owl Rock Capital Corporation emplea un sólido marco de gestión de riesgos que incluye:

• Evaluaciones crediticias periódicas
• Diversificación de la cartera de inversiones.
• Seguimiento de indicadores macroeconómicos

Desarrollos recientes

En el tercer trimestre de 2023, ORCC anunció una asociación con una firma líder de capital privado para coinvertir en empresas del mercado medio, ampliando potencialmente su capacidad de inversión en 500 millones de dólares adicionales.

Cómo gana dinero Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Estrategia de inversión

Owl Rock Capital Corporation se enfoca en brindar soluciones de préstamos directos principalmente a empresas del mercado intermedio de EE. UU. La empresa emplea una estrategia centrada en originar, invertir y administrar préstamos que generan ingresos por intereses. Al 30 de septiembre de 2023, ORCC informó una cartera compuesta por 124 inversiones, con un valor razonable total de aproximadamente $5.2 mil millones.

Fuentes de ingresos

Las principales fuentes de ingresos de ORCC incluyen:

• Ingresos por intereses: La fuente de ingresos dominante, que representa alrededor del 80% de los ingresos totales.
• Ingresos por tarifas: Incluye honorarios por estructuración y suscripción de préstamos.
• Ganancias realizadas: Beneficio de la venta de inversiones de cartera.
• Tarifas de gestión de inversiones: Comisiones cobradas por la gestión de carteras de inversión.

Composición de la cartera

A partir del último trimestre financiero, la cartera de inversiones de ORCC se distribuyó en varios sectores, lo que proporcionó diversificación y gestión de riesgos. A continuación se muestra un desglose por industria:

Desempeño financiero

Owl Rock Capital Corporation informó sólidas métricas financieras en el trimestre más reciente:

• Ingresos totales: 320 millones de dólares para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2023.
• Ingresos netos de inversión: $174 millones, lo que refleja un rendimiento de aproximadamente 8,1% sobre la cartera.
• Distribuciones: Distribución mensual de 0,13 dólares por acción, lo que se traduce en un rendimiento anualizado de aproximadamente el 10,4% según el precio actual de las acciones.
• Activos bajo gestión (AUM): Aproximadamente 11 mil millones de dólares.

Riesgos y controles de inversión

ORCC emplea un riguroso marco de gestión de riesgos para mitigar los posibles riesgos de inversión. Los aspectos clave incluyen:

• Evaluación del riesgo crediticio: Evaluación integral de la solvencia del prestatario.
• Diversificación: Mantener una cartera bien diversificada en todos los sectores y geografías.
• Monitoreo regular: Evaluación continua del desempeño de la cartera y las condiciones del mercado.

Posición de mercado

A finales del tercer trimestre de 2023, ORCC se posiciona como una de las empresas de desarrollo empresarial (BDC) más grandes de EE. UU. Las siguientes métricas ilustran su posición competitiva:

Conclusión de la generación de ingresos

En resumen, Owl Rock Capital Corporation emplea un enfoque multifacético para generar ingresos a través de préstamos directos a empresas del mercado intermedio, respaldado por una cartera diversificada y principios financieros sólidos. El enfoque estratégico de la compañía en los ingresos por intereses, junto con una cuidadosa gestión de riesgos, la posiciona para un éxito continuo en el panorama crediticio competitivo.