Owl Rock Capital Corporation (ORCC) : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Fondation et Formation

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) a été créée en 2016 en tant que société de développement des affaires (BDC) cotée en bourse. L'objectif fondateur était de fournir des solutions de capital flexibles et à long terme aux entreprises du marché intermédiaire.

Offre publique initiale (IPO)

ORCC a lancé son introduction en bourse le 18 avril 2019, levant environ 1,1 milliard de dollars. Les actions étaient cotées à la Bourse de New York sous le symbole « ORCC ».

Stratégie d'investissement

ORCC utilise une stratégie axée sur l'investissement dans des prêts garantis de premier rang, des dettes subordonnées et des co-investissements en actions. Les investissements cibles vont généralement de 10 millions de dollars à 50 millions de dollars dans des entreprises ayant des modèles économiques établis.

Performance financière

Au 31 décembre 2022, ORCC a déclaré un portefeuille d'investissement total d'environ 9,8 milliards de dollars, démontrant une croissance substantielle depuis l'introduction en bourse.

Partenariats clés

En 2020, ORCC s'est associé à Owl Rock Capital Advisors pour la gestion des investissements. Cette collaboration visait à tirer parti de réseaux étendus et d’une expertise dans le domaine de la finance du marché intermédiaire.

Diversification et gestion des risques

ORCC se concentre sur le maintien d'un portefeuille diversifié dans divers secteurs tels que la santé, la technologie et la fabrication. Fin 2022, son portefeuille était composé d'investissements dans plus de 300 entreprises.

Développements récents

En 2023, ORCC a enregistré une solide performance, avec une valeur liquidative d'environ $14.50 par action à compter du deuxième trimestre. La société a déclaré un dividende de $0.30 par action pour le deuxième trimestre 2023.

Position sur le marché

À la mi-2023, Owl Rock Capital Corporation est l'une des plus grandes BDC aux États-Unis, avec une capitalisation boursière supérieure à 4 milliards de dollars.

Perspectives d'avenir

Les analystes prévoient une croissance continue du portefeuille d'investissement d'ORCC, stimulée par des conditions de marché favorables pour les prêts au marché intermédiaire. Les projections suggèrent un taux de croissance potentiel du portefeuille de 8%-10% annuellement au cours des cinq prochaines années.

À qui appartient Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Overview de la structure de propriété

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) est principalement structurée comme une société de développement commercial (BDC). La propriété d'ORCC comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et son équipe de direction. Au 31 décembre 2022, les actionnaires significatifs comprenaient :

Principaux actionnaires institutionnels

Le tableau suivant présente les principaux actionnaires institutionnels d'ORCC, reflétant leur participation au moment des derniers dépôts :

Propriété de la gestion

L'équipe de direction d'ORCC détient également une participation importante dans la société, ce qui aligne ses intérêts avec ceux des actionnaires.

Performance financière récente

Owl Rock Capital Corporation a affiché des performances financières considérables. Voici les indicateurs clés à la fin du deuxième trimestre 2023 :

Performance boursière récente

La performance des actions ORCC à la bourse NASDAQ tout au long de 2023 a été remarquable. Le tableau suivant reflète les données de trading moyennes :

Énoncé de mission d'Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Mission principale

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) vise à fournir des solutions de capital flexibles et créatives aux entreprises du marché intermédiaire. La mission de la société est centrée sur la promotion de la croissance et le soutien à l'innovation opérationnelle des sociétés de son portefeuille tout en offrant à ses investisseurs de solides rendements ajustés au risque.

Stratégie d'investissement

ORCC se concentre sur les prêts directs aux entreprises de taille moyenne aux États-Unis. La stratégie d'investissement de la société s'articule principalement autour de :

• Fourniture de prêts garantis senior
• Proposer des co-investissements en dette subordonnée et en actions
• Cibler les entreprises dont les revenus varient généralement de 50 millions de dollars à 1 milliard de dollars

Performance financière

À la fin de l'exercice 2022, Owl Rock Capital a déclaré les mesures financières suivantes :

Portefeuille Overview

Au 30 septembre 2023, le portefeuille d'investissement d'ORCC était diversifié dans différents secteurs :

Engagement envers les parties prenantes

Owl Rock Capital Corporation souligne son engagement envers diverses parties prenantes, notamment :

• Investisseurs : visant à générer des rendements ajustés au risque intéressants.
• Sociétés de portefeuille : Fournir le soutien et le capital nécessaire à la croissance.
• Employés : Favoriser une culture d’intégrité, de collaboration et d’innovation.
• Communauté : S'engager dans des initiatives philanthropiques et des pratiques durables.

Développements récents

En 2023, ORCC a franchi des étapes notables telles que :

• Augmentation du total des engagements envers les sociétés du portefeuille de 15 % par rapport à l'année dernière.
• Expansion des prêts garantis senior avec un rendement moyen de 7,5%.
• Mettre en œuvre un nouveau cadre ESG (Environnemental, Social et Gouvernance) pour améliorer les décisions d'investissement.

Objectifs futurs

Pour l’avenir, ORCC vise à :

• Élargir ses capacités d'investissement dans divers secteurs.
• Améliorer son infrastructure technologique pour la gestion de portefeuille.
• Renforcer les partenariats avec les investisseurs pour un accès accru aux capitaux.

Comment fonctionne Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Modèle économique

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) fonctionne comme une société de développement commercial (BDC) qui se concentre principalement sur le financement des entreprises américaines du marché intermédiaire. La société utilise une combinaison de dettes garanties et non garanties, ainsi que des investissements en actions pour atteindre ses objectifs.

Stratégie d'investissement

ORCC cible les entreprises dont l'EBITDA se situe entre 10 et 150 millions de dollars. Les investissements typiques visent à obtenir un portefeuille diversifié dans divers secteurs, notamment :

• Soins de santé
• Technologie
• Produits de consommation
• Services aux entreprises
• Fabrication

Performance financière

Au troisième trimestre 2023, ORCC a déclaré un actif total de 5,8 milliards de dollars, avec une valeur liquidative (VNI) d'environ 1,6 milliard de dollars. La société s'efforce de fournir à ses actionnaires des rendements ajustés au risque attrayants.

Génération de revenus

Pour l'exercice se terminant en décembre 2022, ORCC a enregistré des revenus de placement totaux de 491 millions de dollars, avec un revenu de placement net de 239 millions de dollars. Le revenu net de placement par action s'est élevé à 1,41 $.

Structure du capital

La structure du capital d'ORCC comprend :

• Dette totale : 2,9 milliards de dollars
• Fonds propres levés : 1,8 milliard de dollars
• Ratio d’endettement : 1,6x

Composition du portefeuille

Au troisième trimestre 2023, le portefeuille d'investissement d'ORCC comprenait 128 investissements, d'une juste valeur de 4,6 milliards de dollars. La répartition par secteur d'activité est la suivante :

Politique de dividende

ORCC a un historique de versements de dividendes réguliers. Pour l'année 2023, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,33 $ par action, ce qui se traduit par un rendement en dividende annualisé d'environ 8,2 % sur la base d'un cours de l'action de 16,00 $ en octobre 2023.

Gestion des risques

Owl Rock Capital Corporation utilise un solide cadre de gestion des risques qui comprend :

• Évaluations de crédit régulières
• Diversification du portefeuille d'investissement
• Suivi des indicateurs macroéconomiques

Développements récents

Au troisième trimestre 2023, ORCC a annoncé un partenariat avec une société de capital-investissement de premier plan pour co-investir dans des entreprises de taille moyenne, augmentant potentiellement leur capacité d'investissement de 500 millions de dollars supplémentaires.

Comment Owl Rock Capital Corporation (ORCC) gagne de l'argent

Stratégie d'investissement

Owl Rock Capital Corporation se concentre sur la fourniture de solutions de prêt direct principalement aux entreprises américaines du marché intermédiaire. L'entreprise utilise une stratégie centrée sur l'octroi, l'investissement et la gestion de prêts générant des revenus d'intérêts. Au 30 septembre 2023, ORCC déclarait un portefeuille composé de 124 investissements, d'une juste valeur totale d'environ 5,2 milliards de dollars.

Sources de revenus

Les principales sources de revenus d’ORCC comprennent :

• Revenus d'intérêts : La source de revenus dominante, représentant environ 80 % du chiffre d’affaires total.
• Revenus de frais : Comprend les frais de structuration et de souscription des prêts.
• Gains réalisés : Bénéficier de la vente des investissements de portefeuille.
• Frais de gestion des investissements : Frais facturés pour la gestion des portefeuilles d’investissement.

Composition du portefeuille

Depuis le dernier trimestre financier, le portefeuille d'investissement d'ORCC était réparti dans divers secteurs, offrant une diversification et une gestion des risques. Vous trouverez ci-dessous une répartition par secteur :

Performance financière

Owl Rock Capital Corporation a publié de solides indicateurs financiers au cours du trimestre le plus récent :

• Revenu total : 320 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2023.
• Revenu net de placement : 174 millions de dollars, reflétant un rendement d'environ 8,1 % sur le portefeuille.
• Distributions : Distribution mensuelle de 0,13 $ par action, se traduisant par un rendement annualisé d'environ 10,4 % sur la base du cours actuel de l'action.
• Actifs sous gestion (AUM) : Environ 11 milliards de dollars.

Risques et contrôles d'investissement

ORCC utilise un cadre de gestion des risques rigoureux pour atténuer les risques d'investissement potentiels. Les aspects clés comprennent :

• Évaluation du risque de crédit : Évaluation complète de la solvabilité de l'emprunteur.
• Diversifications : Maintenir un portefeuille bien diversifié dans tous les secteurs et zones géographiques.
• Surveillance régulière : Évaluation continue de la performance du portefeuille et des conditions du marché.

Position sur le marché

À la fin du troisième trimestre 2023, ORCC se positionne comme l'une des plus grandes sociétés de développement commercial (BDC) aux États-Unis. Les mesures suivantes illustrent sa position concurrentielle :

Conclusion de la génération de revenus

En résumé, Owl Rock Capital Corporation utilise une approche à multiples facettes pour générer des revenus grâce à des prêts directs aux entreprises du marché intermédiaire, soutenues par un portefeuille diversifié et des principes financiers solides. L'orientation stratégique de la société sur les revenus d'intérêts, associée à une gestion prudente des risques, la positionne pour un succès continu dans le paysage concurrentiel des prêts.