Explorando el inversor Butterfly Network, Inc. (BFLY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando a Butterfly Network, Inc. (BFLY) y tratando de descubrir por qué las principales instituciones todavía están acumulando acciones en una compañía que apunta a unos ingresos para 2025 de entre 91 y 95 millones de dólares, pero también una pérdida significativa de EBITDA ajustado de hasta 35 millones de dólares. Es el clásico dilema de los innovadores: ¿los grandes actores están comprando las finanzas actuales o la tecnología del futuro? La respuesta es definitivamente la última, razón por la cual los inversores institucionales poseen casi el 48,05% de la empresa, una participación que les otorga un inmenso poder sobre la dirección de las acciones. Basta mirar a BlackRock, Inc., uno de los mayores accionistas, que poseía más de 14 millones de acciones a mediados de 2025, o las recientes noticias del acuerdo de licencia de cinco años con Midjourney, Inc. que genera una tarifa única de $15 millones más una tarifa de licencia anual de $10 millones por su tecnología de ultrasonido en chip. No se trata de la pérdida neta actual de 13,8 millones de dólares del segundo trimestre; es una apuesta por el valor a largo plazo de su plataforma patentada de ultrasonido basada en semiconductores y el nuevo software Compass AI. Entonces, ¿quiénes son exactamente estos grandes compradores como Vanguard Group Inc. y ARK Investment Management LLC, y qué hitos específicos están observando para justificar la volatilidad de las acciones?

¿Quién invierte en Butterfly Network, Inc. (BFLY) y por qué?

Estás mirando a Butterfly Network, Inc. (BFLY), una empresa que está intentando redefinir las imágenes médicas, y quieres saber quién está invirtiendo realmente su dinero y cuál es su objetivo. La respuesta corta es: una mezcla de actores institucionales masivos, a menudo pasivos, y una parte importante de inversores minoristas, todos apostando por una disrupción tecnológica a largo plazo.

A finales de 2025, la estructura de propiedad muestra una clara división, lo que dice mucho sobre la volatilidad de la acción y su trayectoria potencial. Los inversores institucionales tienen la mayor participación, pero el comercio minorista y los iniciados también tienen mucho que decir. Definitivamente es una historia de acciones de crecimiento en este momento, no una jugada de valor.

Tipos de inversores clave: el desglose de la propiedad

La base de inversores de Butterfly Network, Inc. está dominada por dinero institucional, pero no de manera abrumadora. Esto es típico de una empresa de tecnología disruptiva y sin fines de lucro que ha cotizado en bolsa durante algunos años.

• Inversores institucionales: Este grupo, que incluye fondos mutuos, fondos de pensiones y administradores de activos como BlackRock, Inc. y Vanguard Group Inc, ocupa la posición más grande, representando aproximadamente 41% del total de acciones en circulación. Hemos visto a 299 propietarios institucionales declarando posiciones, con un total de 145.055.121 acciones.
• Comercio minorista/público general: Los inversores individuales (el público en general) poseen una participación sustancial, alrededor del 36% de la empresa. Este alto porcentaje significa que el precio de las acciones puede ser más sensible a los cambios de sentimiento y a las tendencias de las redes sociales que una acción dominada por instituciones.
• Fondos de cobertura y gestores activos: Empresas como Glenview Capital Management, Llc, que posee 9.955.000 acciones (una participación del 4,40%), y ARK Investment Management LLC son actores clave aquí. Su actividad, al igual que la reciente caída de las acciones de ARK, muestra que están gestionando activamente su posición en función del desempeño a corto plazo y las condiciones del mercado.
• Insiders: Los ejecutivos y directores de la empresa tienen mucho que ver con el juego. El cofundador Jonathan Rothberg, por ejemplo, sigue siendo el mayor accionista individual y posee un importante 15% de las acciones en circulación.

Motivaciones de inversión: apostar por la disrupción

Nadie está comprando Butterfly Network, Inc. para obtener dividendos: la empresa todavía se encuentra en su fase previa a la obtención de ganancias de alto crecimiento. Está invirtiendo en el futuro del diagnóstico médico. La principal motivación es la tecnología de "ultrasonido en un chip" de la empresa, que es realmente disruptiva.

El argumento es simple: reemplace las voluminosas y costosas máquinas de ultrasonido con carrito por un dispositivo portátil y asequible, la sonda iQ3, que se conecta a un teléfono inteligente. Esto abre enormes mercados nuevos fuera de los hospitales tradicionales, como la medicina de emergencia, la atención rural e incluso la atención médica domiciliaria. La compañía se está inclinando hacia esto, con su guía de ingresos para todo el año 2025 reafirmada entre $ 91 millones y $ 95 millones, lo que representa un crecimiento de aproximadamente el 13 %. Esa es una tasa de crecimiento sólida, pero la guía de pérdida de EBITDA ajustada de $32 millones - $35 millones le recuerda que la rentabilidad aún está en el horizonte. La tesis de inversión se basa en la creencia de que pueden ejecutar con éxito su negocio. Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Butterfly Network, Inc. (BFLY).

Estrategias de inversión: crecimiento versus convicción

Las estrategias empleadas por estos diferentes tipos de inversores reflejan su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal. Es un manual clásico de acciones de crecimiento.

He aquí los cálculos rápidos: tiene una empresa con un producto atractivo, un crecimiento de ingresos demostrado (los ingresos del tercer trimestre de 2025 fueron de 21,5 millones de dólares), pero está quemando efectivo para capturar participación de mercado.

El sentimiento general del fondo, como lo indica una relación de venta/compra baja de 0,08, sugiere un mercado de opciones generalmente alcista, lo que significa que los operadores están apostando a que el precio suba. Ésa es una señal de gran convicción, incluso si el precio de las acciones en sí ha sido volátil. Para usted, esto significa que debe estar preparado para un viaje lleno de obstáculos, pero el potencial a largo plazo de la tecnología es lo que mantiene interesados ​​a los grandes inversores (y a los inteligentes).

Propiedad institucional y principales accionistas de Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Estás mirando a Butterfly Network, Inc. (BFLY) y tratando de descubrir quién está realmente en el asiento del conductor. La respuesta corta es que el dinero institucional (grandes fondos y empresas) tiene una participación significativa, y sus decisiones comerciales son lo que hay que vigilar. A finales de 2025, los inversores institucionales controlan aproximadamente el 43% de la empresa y son la fuerza principal detrás de la volatilidad y la dirección estratégica de las acciones.

Este nivel de propiedad significa que las acciones son definitivamente sensibles a su sentimiento colectivo, además los 14 principales accionistas por sí solos representan alrededor del 50% de la propiedad total de la empresa.

Principales inversores institucionales y sus participaciones

Los mayores accionistas de Butterfly Network, Inc. son exactamente los nombres que uno esperaría ver en una empresa de atención médica de alto crecimiento impulsada por la tecnología. Estos son los gigantes pasivos de los índices y los gestores activos que ven potencial a largo plazo en la tecnología de ultrasonido portátil de la empresa. Los principales tenedores institucionales están dominados por los megagestores de activos, lo que refleja la inclusión de la empresa en varios fondos de seguimiento del mercado.

Aquí hay una instantánea de las apuestas institucionales más importantes según las presentaciones más recientes del año fiscal 2025, con un valor de mercado total de las posiciones largas institucionales que alcanza aproximadamente 277,9 millones de dólares.

Es importante recordar que estas instituciones, como BlackRock, Inc. y Vanguard Group Inc, a menudo poseen acciones a través de varios fondos indexados y mutuos, lo que hace que su participación sea en gran medida pasiva. Pero aun así, su gran tamaño les confiere una enorme influencia.

Cambios de propiedad: compras netas y movimientos clave

En el último trimestre informado de 2025, el comercio institucional mostró una clara tendencia de acumulación neta. Las instituciones compraban más acciones de las que vendían, lo que es una señal alcista para una acción en crecimiento como Butterfly Network, Inc. Durante ese período, las instituciones compraron aproximadamente 182,8 millones acciones mientras se venden 82,2 millones acciones.

He aquí los cálculos rápidos: se trata de una entrada neta de más de 100 millones de acciones, lo que sugiere convicción en las perspectivas a corto plazo de la empresa. Sin embargo, una mirada más cercana a los mayores tenedores revela una mezcla de acciones:

• Vanguard Group Inc aumentó su participación en un 4,281% en el tercer trimestre de 2025, sumando 453.258 acciones.
• BlackRock, Inc. redujo ligeramente su posición en un 1,392%, vendiendo 195.359 acciones.
• ARK Investment Management LLC, una empresa conocida por sus apuestas tecnológicas de alta convicción, redujo su participación en un 4,2% en noviembre de 2025.
• Algunos fondos más pequeños y activos, como BNP Paribas Financial Markets, experimentaron un aumento porcentual masivo, aumentando su participación en un 139,9% en noviembre de 2025.

Esto muestra una divergencia: mientras los fondos indexados (Vanguard) están añadiendo acciones para seguir el ritmo del mercado, algunos gestores activos (ARK, BlackRock, Inc.) están recortando sus posiciones. Es una batalla clásica entre el seguimiento pasivo y la gestión activa de riesgos.

Impacto de los inversores institucionales en las acciones y la estrategia

El gran volumen de participaciones institucionales (más del 40% del total de acciones) hace que el precio de las acciones de Butterfly Network, Inc. sea muy sensible a sus acciones comerciales colectivas. Cuando unos pocos grandes inversores deciden vender, incluso una pequeña parte de sus tenencias, puede crear una importante presión a la baja sobre el volumen y el precio. Esto es particularmente cierto para una empresa con una capitalización de mercado de alrededor de 679 millones de dólares en noviembre de 2025.

Su influencia no se limita sólo al precio; también es estratégico. Los grandes inversores institucionales, especialmente aquellos que presentan un Anexo 13D (que indica una intención de influir en la gestión), pueden presionar para lograr cambios en el gobierno corporativo, la asignación de capital o incluso la venta de la empresa. Incluso los tenedores pasivos influyen indirectamente en la estrategia al proporcionar un nivel fundamental de credibilidad y estabilidad a la acción. El hecho de que los inversores institucionales se beneficiaran de un aumento bursátil del 32% en una sola semana en noviembre de 2025 subraya su poder para cambiar la situación. Para comprender la salud financiera subyacente que impulsa estas decisiones, debe leer Desglosando la salud financiera de Butterfly Network, Inc. (BFLY): información clave para los inversores. Su próximo paso debería ser monitorear las próximas presentaciones 13F para el cuarto trimestre de 2025 para ver si la tendencia de compra neta se mantiene.

Inversores clave y su impacto en Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Si está analizando Butterfly Network, Inc. (BFLY), necesita saber quién dirige el barco desde la perspectiva de la propiedad. La base de inversores es una mezcla fascinante, dominada por unos pocos grandes actores institucionales y una importante participación fundacional en manos de miembros de la empresa. Esta estructura significa que el precio de las acciones es muy sensible a las decisiones comerciales de unos pocos fondos importantes, pero también está anclado en la visión a largo plazo de su liderazgo original.

Los 14 o 15 principales accionistas poseen colectivamente alrededor del 50% de la empresa, lo que supone una alta concentración. Definitivamente, esta es una situación en la que es necesario observar de cerca las presentaciones 13F, porque un ligero cambio de posición por parte de uno de estos gigantes puede crear una volatilidad real en el mercado.

Los pilares fundacionales e institucionales

El mayor accionista individual no es un fondo enorme, sino el fundador de la empresa, Jonathan Rothberg, que también es un alto ejecutivo clave. Su participación representa un sustancial 14% de las acciones en circulación, lo que indica una fuerte creencia en el potencial a largo plazo de la tecnología de ultrasonido en chip. Más allá del fundador, los pesos pesados ​​institucionales son los sospechosos habituales en la gestión pasiva y activa.

A finales del tercer trimestre de 2025 (30 de septiembre de 2025), las instituciones poseían aproximadamente el 43% de las acciones. Los mayores tenedores institucionales incluyen BlackRock, Inc., Vanguard Group Inc. y Fosun International Ltd. Estos son los fondos que proporcionan un nivel básico de liquidez y credibilidad en la comunidad inversora.

Señales comerciales del tercer trimestre de 2025: lo que están haciendo los gigantes

Si analizamos la actividad del tercer trimestre de 2025, vemos un posicionamiento matizado. Vanguard Group Inc. aumentó sus participaciones en un 4,281% (una adición de 453.258 acciones), lo que es un voto de confianza a menudo vinculado a sus mandatos de seguimiento de índices a medida que la empresa crece. Por otro lado, BlackRock, Inc. recortó ligeramente su posición en un 1,392% (vendiendo 195.359 acciones).

Los cambios son pequeños en términos porcentuales, pero las cantidades en dólares son grandes, por lo que son importantes. Cuando un fondo como BlackRock ajusta incluso un pequeño porcentaje, afecta el volumen de la acción y la acción del precio. Estás viendo el típico tira y afloja entre los fondos indexados pasivos que acumulan acciones y los administradores activos que realizan ajustes tácticos.

• Vanguard Group Inc. añadió un 4,281% en el tercer trimestre de 2025.
• BlackRock, Inc. redujo su participación en un 1,392% en el tercer trimestre de 2025.
• ARK Investment Management LLC recortó su asignación en un 4,41% en el tercer trimestre de 2025.

Fondos temáticos y venta de información privilegiada

Un inversor clave a seguir es ARK Investment Management LLC, que posee Butterfly Network, Inc. como una obra temática de alta convicción sobre "innovación disruptiva". Si bien su ETF ARK Genomic Revolution (ARKG) redujo su asignación de cartera a BFLY en un significativo 32,62% en el último trimestre, la empresa todavía posee más de 6,1 millones de acciones. Su tesis de inversión está ligada a la transformación a largo plazo de la prestación de atención médica, que se alinea con la de Butterfly Network, Inc. Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Butterfly Network, Inc. (BFLY).

Este apoyo temático es crucial, pero también hay que tener en cuenta la venta de información privilegiada. En noviembre de 2025, la directora Dawn Carfora vendió 112.009 acciones por un valor total de 301.304,21 dólares, y el fundador Jonathan M. Rothberg también vendió 100.502 acciones. La venta de información privilegiada no siempre es una señal de alerta (puede ser para la diversificación), pero cuando se ve a varios ejecutivos vendiendo, justifica una mirada más cercana a las perspectivas a corto plazo de la compañía, particularmente porque la compañía se enfoca en lograr un punto de equilibrio de flujo de caja para 2027.

El reciente acuerdo de licencia y codesarrollo de cinco años firmado el 17 de noviembre de 2025 con Midjourney, Inc. es una validación masiva para estos inversores temáticos. Este acuerdo, que incluye una tarifa única de 15 millones de dólares y una tarifa de licencia anual recurrente de 10 millones de dólares, demuestra que la plataforma subyacente de ultrasonido en chip basada en semiconductores es un activo valioso más allá de las ventas principales de dispositivos. Es un camino claro para desbloquear nuevas fuentes de ingresos de alto margen que el mercado aún no ha incluido en su precio.

Próxima acción: Gerente de cartera: actualice su modelo de valoración BFLY para incorporar el flujo de ingresos por licencias anuales de $10 millones y la guía de pérdida de EBITDA ajustada de $32 millones - $35 millones para el año fiscal 2025 al final de la semana.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

Estás mirando a Butterfly Network, Inc. (BFLY) y tratando de determinar si el gran dinero está comprando o se dirige a las salidas. Honestamente, el sentimiento de los inversionistas es un estudio contradictorio en este momento: la convicción institucional sigue siendo alta, pero las recientes ventas de información privilegiada y la volatilidad de las acciones muestran una verdadera cautela en el corto plazo.

La base institucional es sólida y posee entre el 37,85% y el 46,37% de las acciones, y los 15 principales accionistas controlan alrededor del 50% del negocio. Esta alta concentración significa que el precio de las acciones es extremadamente sensible a las acciones comerciales de unos pocos actores importantes. Para los operadores de opciones, la relación put/call de 0,08 sugiere una perspectiva alcista a corto plazo, lo que es un buen contrapunto al nerviosismo general del mercado. Aún así, observe a los de adentro.

• BlackRock, Inc. posee una participación del 5,55%, por un total de 14.030.599 acciones.
• Vanguard Group, Inc. posee el 4,19% de la empresa.
• ARK Investment Management LLC redujo recientemente su participación en un 4,41%.

Esa disminución desde un nivel altoprofile Un inversor en crecimiento como ARK Investment Management LLC es una señal que no se puede ignorar, incluso cuando otras instituciones mantienen sus posiciones. Sugiere un debate sobre el momento de la rentabilidad de Butterfly Network, no necesariamente sobre la tecnología en sí. Puedes ver el potencial a largo plazo en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Butterfly Network, Inc. (BFLY).

Reacciones recientes del mercado a los cambios de propiedad

La acción ha sido volátil: una beta de 2,36 lo dice. Este año, hemos visto movimientos bruscos en ambas direcciones directamente relacionados con hitos financieros y la actividad clave de los inversores, lo que es típico de una empresa en crecimiento con una capitalización de mercado de alrededor de 525,41 millones de dólares.

Por ejemplo, la acción subió un 7,67% en las operaciones previas a la comercialización en mayo de 2025 después del informe de ganancias del primer trimestre de 2025, donde la compañía superó el pronóstico de EPS de consenso, reportando una pérdida de -0,04 dólares frente a los -0,07 dólares previstos. Esa es una clara reacción positiva a la ejecución operativa. Por el contrario, los recientes resultados mixtos del tercer trimestre de 2025 (unos ingresos superiores a los 21,5 millones de dólares pero una pérdida de beneficios por acción mayor de lo esperado de 0,13 dólares) contribuyeron a que las acciones cayeran casi un 20% en la semana previa a mediados de noviembre de 2025.

La venta de información privilegiada también es un cambio de propiedad fundamental al que reacciona el mercado. A principios de noviembre de 2025, el Director Jonathan M. Rothberg vendió 100.502 acciones por un valor total de $309.546,16, lo que representa una disminución del 8,10% en su posición. Cuando un fundador o director vende, definitivamente agrega presión a la baja y levanta una señal de alerta para el mercado, independientemente del motivo indicado.

Perspectivas de los analistas e impacto de los inversores clave

Los analistas de Wall Street actualmente están en conflicto y han llegado a una calificación consensuada de 'Mantener' basada en las calificaciones más recientes de cinco empresas. Sin embargo, los precios objetivos muestran una creencia en una mejora significativa con respecto a los niveles actuales. El precio objetivo promedio a 12 meses se revisó recientemente a 3,65 dólares por acción, un aumento del 13,16% con respecto a la estimación anterior. Eso implica una ganancia potencial de más del 72% desde el último precio de cierre de 2,12 dólares por acción.

He aquí los cálculos rápidos sobre la orientación del año fiscal 2025: la administración ha reafirmado un objetivo de ingresos para todo el año de entre 91 y 95 millones de dólares. Alcanzar ese rango, junto con una guía de pérdida de EBITDA ajustada ajustada de $32 millones - $37 millones, es lo que mantiene comprometidos a los analistas alcistas. La clave es el paso de una historia basada únicamente en hardware a una obra de plataformas.

El reciente acuerdo de licencia con Midjourney, anunciado en noviembre de 2025, es un ejemplo perfecto de un movimiento estratégico que los analistas tendrán en cuenta en los modelos futuros. El acuerdo incluye una tarifa única de 15 millones de dólares y una tarifa de licencia anual de 10 millones de dólares durante cinco años. Este flujo de ingresos recurrente y no recurrente, que aprovecha su tecnología central, es una oportunidad clara que justifica los objetivos de precios más altos, incluso con la pérdida de EPS proyectada para el año fiscal 2025 de -0,35 dólares.

Los inversores institucionales, especialmente aquellos centrados en la disrupción tecnológica a largo plazo como BlackRock, Inc. y Vanguard Group Inc., esencialmente están apostando a que la innovación de la compañía, como el nuevo software Compass AI y el próximo chip P5, convertirá este fuerte impulso de crecimiento de ingresos en rentabilidad sostenible en 2026 y más allá.

Siguiente paso: debe realizar un seguimiento de las presentaciones institucionales para finales del cuarto trimestre de 2025. Específicamente, busque más cambios en las posiciones de BlackRock, Inc. y ARK Investment Management LLC para evaluar el próximo cambio en el sentimiento.