Butterfly Network, Inc. (BFLY) Bundle
(BFLY) أنت تنظر إلى شركة Butterfly Network, Inc. (BFLY) وتحاول معرفة سبب استمرار المؤسسات الكبرى في تجميع الأسهم في شركة تتجه نحو تحقيق إيرادات لعام 2025 تتراوح بين 91 مليون دولار إلى 95 مليون دولار ولكن أيضًا خسارة كبيرة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تصل إلى 35 مليون دولار. إنها معضلة المبتكرين الكلاسيكية: هل يشتري اللاعبون الكبار البيانات المالية الحالية أم التكنولوجيا المستقبلية؟ الجواب هو بالتأكيد الأخير، ولهذا السبب ترى المستثمرين المؤسسيين يمتلكون ما يقرب من 48.05٪ من الشركة، وهي حصة تمنحهم قوة هائلة على اتجاه السهم. ما عليك سوى إلقاء نظرة على شركة BlackRock, Inc.، وهي واحدة من أكبر المساهمين، والتي امتلكت أكثر من 14 مليون سهم اعتبارًا من منتصف عام 2025، أو الأخبار الأخيرة عن صفقة الترخيص لمدة خمس سنوات مع شركة Midjourney, Inc. والتي تجلب رسومًا لمرة واحدة بقيمة 15 مليون دولار بالإضافة إلى رسوم ترخيص سنوية قدرها 10 ملايين دولار لتقنية الموجات فوق الصوتية على الرقاقة الخاصة بها. لا يتعلق الأمر بالخسارة الصافية اليوم البالغة 13.8 مليون دولار من الربع الثاني؛ إنه رهان على القيمة طويلة المدى لمنصة الموجات فوق الصوتية القائمة على أشباه الموصلات وبرنامج Compass AI الجديد. إذًا، من هم بالضبط هؤلاء المشترين الكبار مثل Vanguard Group Inc. وARK Investment Management LLC، وما هي المعالم المحددة التي يراقبونها لتبرير تقلبات السهم؟
من يستثمر في شركة Butterfly Network, Inc. (BFLY) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Butterfly Network, Inc. (BFLY)، وهي شركة تحاول إعادة تعريف التصوير الطبي، وتريد أن تعرف من الذي يستثمر أمواله بالفعل وما هي نهاية اللعبة. الإجابة المختصرة هي: مزيج من اللاعبين المؤسسيين الهائلين، السلبيين غالبا، وقطاع كبير من المستثمرين الأفراد، وكلهم يراهنون على انقطاع التكنولوجيا في الأمد البعيد.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يُظهر هيكل الملكية تقسيمًا واضحًا، مما يخبرك كثيرًا عن تقلبات السهم ومساره المحتمل. يمتلك المستثمرون المؤسسيون الحصة الأكبر، لكن الأفراد والمطلعين لديهم أيضًا رأي كبير. إنها بالتأكيد قصة أسهم النمو في الوقت الحالي، وليست لعبة ذات قيمة.
أنواع المستثمرين الرئيسية: انهيار الملكية
تهيمن الأموال المؤسسية على قاعدة المستثمرين في شركة Butterfly Network, Inc.، ولكن ليس بأغلبية ساحقة. يعد هذا أمرًا معتادًا بالنسبة لشركة التكنولوجيا التخريبية التي تهدف إلى الربح والتي كانت عامة منذ بضع سنوات.
- المستثمرون المؤسسيون: وتحتل هذه المجموعة، التي تضم صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc، المركز الأكبر، حيث تمثل ما يقرب من 41% من إجمالي الأسهم القائمة. لقد رأينا 299 مالكًا مؤسسيًا يبلغون عن مناصبهم، ويمتلكون إجمالي 145,055,121 سهمًا.
- البيع بالتجزئة/عامة الناس: يمتلك المستثمرون الأفراد - عامة الناس - حصة كبيرة تبلغ حوالي 36% من الشركة. وتعني هذه النسبة المرتفعة أن سعر السهم يمكن أن يكون أكثر حساسية لتقلبات المعنويات واتجاهات وسائل التواصل الاجتماعي من الأسهم التي تهيمن عليها المؤسسات.
- صناديق التحوط والمديرين النشطين: تعد شركات مثل Glenview Capital Management, Llc، التي تمتلك 9,955 ألف سهم (حصة ملكية تبلغ 4.40%)، وARK Investment Management LLC، من اللاعبين الرئيسيين هنا. يُظهر نشاطهم، مثل الانخفاض الأخير في أسهم ARK، أنهم يديرون مراكزهم بنشاط بناءً على الأداء على المدى القريب وظروف السوق.
- المطلعون: يتمتع المديرون التنفيذيون ومديرو الشركة بجلد جاد في اللعبة. على سبيل المثال، لا يزال المؤسس المشارك جوناثان روثبيرج هو أكبر مساهم منفرد، حيث يمتلك نسبة كبيرة تبلغ 15٪ من الأسهم القائمة.
دوافع الاستثمار: الرهان على التعطيل
لا أحد يشتري شركة Butterfly Network, Inc. للحصول على أرباح، فالشركة لا تزال في مرحلة النمو المرتفع قبل الربح. أنت تستثمر في مستقبل التشخيص الطبي. الدافع الأساسي هو تقنية "الموجات فوق الصوتية على الرقاقة" التي طورتها الشركة، والتي تعتبر مدمرة حقًا.
الفكرة بسيطة: استبدل أجهزة الموجات فوق الصوتية الضخمة والمكلفة التي تعتمد على عربات، بجهاز محمول وبأسعار معقولة، مسبار iQ3، الذي يتصل بالهاتف الذكي. وهذا يفتح أسواقا جديدة ضخمة خارج المستشفيات التقليدية، مثل طب الطوارئ، والرعاية الريفية، وحتى الصحة المنزلية. تميل الشركة إلى هذا الأمر، حيث تم التأكيد مجددًا على توجيهات الإيرادات لعام 2025 بالكامل عند 91 مليون دولار إلى 95 مليون دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 13٪ تقريبًا. يعد هذا معدل نمو قويًا، لكن توجيهات خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة البالغة 32 مليون دولار - 35 مليون دولار تذكرك بأن الربحية لا تزال في الأفق. تعتمد أطروحة الاستثمار على الاعتقاد بأنه يمكنهم التنفيذ بنجاح على استثماراتهم بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Butterfly Network, Inc. (BFLY).
استراتيجيات الاستثمار: النمو مقابل الإدانة
وتعكس الاستراتيجيات التي تستخدمها هذه الأنواع المختلفة من المستثمرين قدرتهم على تحمل المخاطر والأفق الزمني. إنها قواعد اللعبة الكلاسيكية الخاصة بمخزون النمو.
إليك الحساب السريع: لديك شركة لديها منتج مقنع، وأظهرت نموًا في الإيرادات (بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 21.5 مليون دولار)، ولكنها تنفق الأموال للحصول على حصة في السوق.
| نوع المستثمر | استراتيجية نموذجية | الإجراء الأخير (2025) |
|---|---|---|
| مؤسسي سلبي (على سبيل المثال، BlackRock، Vanguard) | القابضة طويلة الأجل: تتبع المؤشر أو التعرض للسوق على نطاق واسع. إنهم يحتفظون لأن السهم في مؤشرهم القياسي. | عدد أسهم مستقر إلى حد كبير. |
| مؤسسية نشطة (على سبيل المثال، Glenview، Citadel) | النمو/الاستثمار المحفز: الرهان على معالم محددة مثل إطلاق المنتجات الجديدة (iQ3) أو الشراكات الإستراتيجية. | قام البعض، مثل Citadel Advisors Llc، بزيادة مراكزهم، بينما قام البعض الآخر، مثل ARK Investment Management، بتخفيض ممتلكاتهم في الربع الأخير، مما يظهر إدارة نشطة للإدانة. |
| مستثمرو التجزئة | درجة عالية من الإدانة/الموضوع: غالبًا ما تنجذب إلى الطبيعة التخريبية للتكنولوجيا وإمكانية إرجاع المنتجات المتعددة الأغراض. | ارتفاع حجم التداول والمساهمة في تقلبات الأسعار. |
تشير معنويات الصندوق الإجمالية، كما يتبين من انخفاض نسبة البيع / الشراء البالغة 0.08، إلى وجود سوق خيارات صعودية بشكل عام، مما يعني أن المتداولين يراهنون على ارتفاع الأسعار. وهذه علامة على الإدانة العالية، حتى لو كان سعر السهم نفسه متقلبا. بالنسبة لك، هذا يعني أنك بحاجة إلى الاستعداد لرحلة مليئة بالمطبات، ولكن الإمكانات طويلة المدى للتكنولوجيا هي ما يجعل الأموال الكبيرة - والمال الذكي - مهتمة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Butterfly Network, Inc. (BFLY)
أنت تنظر إلى شركة Butterfly Network, Inc. (BFLY) وتحاول معرفة من الذي يجلس حقًا في مقعد السائق. الإجابة المختصرة هي أن الأموال المؤسسية - الصناديق والشركات الكبيرة - تمتلك حصة كبيرة، وقراراتها التجارية هي ما تحتاج إلى مراقبته. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يسيطر المستثمرون المؤسسيون على ما يقرب من 43٪ من الشركة، وهم القوة الأساسية وراء تقلبات السهم واتجاهه الاستراتيجي.
ويعني هذا المستوى من الملكية أن السهم حساس بشكل واضح لمشاعرهم الجماعية، بالإضافة إلى أن أكبر 14 مساهمًا يمثلون وحدهم حوالي 50٪ من إجمالي ملكية الشركة.
كبار المستثمرين المؤسسيين وممتلكاتهم
إن أكبر المساهمين في شركة Butterfly Network, Inc. هم بالضبط الأسماء التي تتوقع رؤيتها في شركة رعاية صحية عالية النمو تعتمد على التكنولوجيا. هؤلاء هم عمالقة المؤشر السلبي والمديرون النشطون الذين يرون إمكانات طويلة المدى في تكنولوجيا الموجات فوق الصوتية المحمولة للشركة. ويهيمن مديرو الأصول الضخمة على كبار حاملي المؤسسات، مما يعكس إدراج الشركة في مختلف صناديق تتبع السوق.
فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر المخاطر المؤسسية استنادًا إلى أحدث إيداعات السنة المالية 2025، حيث تصل القيمة السوقية الإجمالية للمراكز الطويلة المؤسسية إلى ما يقرب من 277.9 مليون دولار.
| حامل | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من سبتمبر 2025) | % من القابضة | القيمة (بآلاف الدولارات، سبتمبر 2025) |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 13,835,240 | 5.48% | 29,331 |
| شركة مجموعة الطليعة | 11,040,080 | 4.37% | 23,405 |
| شركة فوسون الدولية القابضة المحدودة | 10,716,630 | 4.24% | 22,719 |
| جلينفيو كابيتال مانجمنت، ذ.م.م | 9,955,144 | 3.94% | 21,105 |
| آرك لإدارة الاستثمارات ذ.م.م | 6,145,348 | 2.43% | 13,028 |
من المهم أن نتذكر أن هذه المؤسسات، مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc، غالبًا ما تمتلك أسهمًا من خلال مؤشرات مختلفة وصناديق استثمار مشتركة، مما يجعل حصتها سلبية إلى حد كبير. ومع ذلك، فإن حجمها الهائل يمنحها تأثيرًا هائلاً.
التغييرات في الملكية: صافي الشراء والتحركات الرئيسية
وفي الربع الأخير من عام 2025، أظهر التداول المؤسسي اتجاهًا واضحًا لصافي التراكم. كانت المؤسسات تشتري أسهمًا أكثر مما كانت تبيعه، وهي إشارة صعودية لأسهم النمو مثل شركة Butterfly Network, Inc. وخلال تلك الفترة، اشترت المؤسسات ما يقرب من 182.8 مليون الأسهم أثناء البيع 82.2 مليون أسهم.
إليك الحساب السريع: هذا صافي تدفق يزيد عن 100 مليون سهم، مما يشير إلى الاقتناع بتوقعات الشركة على المدى القريب. ومع ذلك، فإن نظرة فاحصة على أكبر حاملي الأسهم تكشف عن مجموعة مختلطة من الإجراءات:
- قامت شركة Vanguard Group Inc بزيادة حصتها بنسبة 4.281% في الربع الثالث من عام 2025، بإضافة 453.258 سهمًا.
- خفضت شركة BlackRock, Inc. مركزها بشكل طفيف بنسبة 1.392%، حيث باعت 195,359 سهمًا.
- قامت شركة ARK Investment Management LLC، وهي شركة معروفة بمراهناتها التقنية عالية الإدانة، بتخفيض حصتها بنسبة 4.2% في نوفمبر 2025.
- وشهدت بعض الصناديق الأصغر والأكثر نشاطًا مثل BNP Paribas Financial Markets زيادة هائلة في النسبة المئوية، مما أدى إلى زيادة حصتها بنسبة 139.9٪ في نوفمبر 2025.
وهذا يظهر اختلافا: في حين أن صناديق المؤشرات (Vanguard) تضيف أسهما لمواكبة السوق، فإن بعض المديرين النشطين (ARK، BlackRock، Inc.) يقلصون مراكزهم. إنها معركة كلاسيكية بين التتبع السلبي وإدارة المخاطر النشطة.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الأسهم والاستراتيجية
إن الحجم الهائل للحيازات المؤسسية - أكثر من 40% من إجمالي الأسهم - يجعل سعر سهم شركة Butterfly Network, Inc. حساسًا للغاية لإجراءات التداول الجماعية. عندما يقرر عدد قليل من كبار المستثمرين البيع، حتى لو كان جزءًا صغيرًا من ممتلكاتهم، يمكن أن يخلق ذلك ضغطًا هبوطيًا كبيرًا على الحجم والسعر. وينطبق هذا بشكل خاص على شركة تبلغ قيمتها السوقية حوالي 679 مليون دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025.
تأثيرهم لا يقتصر على السعر فحسب؛ إنها استراتيجية أيضًا. ويمكن للمستثمرين المؤسسيين الكبار، وخاصة أولئك الذين يقدمون الجدول 13د (الذي يشير إلى نية التأثير على الإدارة)، الضغط من أجل إحداث تغييرات في حوكمة الشركات، أو تخصيص رأس المال، أو حتى بيع الشركة. حتى أصحاب الأسهم السلبيين يؤثرون على الإستراتيجية بشكل غير مباشر من خلال توفير مستوى أساسي من المصداقية والاستقرار للسهم. إن حقيقة استفادة المستثمرين المؤسسيين من زيادة الأسهم بنسبة 32٪ في أسبوع واحد في نوفمبر 2025 تؤكد قدرتهم على تحريك البوصلة. لفهم الصحة المالية الأساسية التي تدفع هذه القرارات، يجب عليك القراءة انهيار شبكة الفراشة (BFLY) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة تسجيلات 13F القادمة للربع الرابع من عام 2025 لمعرفة ما إذا كان اتجاه الشراء الصافي صامدًا أم لا.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Butterfly Network, Inc. (BFLY)
إذا كنت تنظر إلى شركة Butterfly Network, Inc. (BFLY)، فأنت بحاجة إلى معرفة من يوجه السفينة من منظور الملكية. تعد قاعدة المستثمرين مزيجًا رائعًا، يهيمن عليها عدد قليل من اللاعبين المؤسسيين الكبار وحصة تأسيسية كبيرة يمتلكها المطلعون على الشركة. ويعني هذا الهيكل أن سعر السهم حساس للغاية لقرارات التداول لعدد قليل من الصناديق الرئيسية، ولكنه يرتكز أيضًا على الرؤية طويلة المدى لقيادته الأصلية.
يمتلك أكبر 14 إلى 15 مساهمًا بشكل جماعي حوالي 50٪ من الشركة، وهو تركيز مرتفع. من المؤكد أن هذا هو الوضع الذي تحتاج فيه إلى مراقبة طلبات 13F عن كثب، لأن التغيير الطفيف في المركز من أحد هؤلاء العمالقة يمكن أن يخلق تقلبات حقيقية في السوق.
الركائز التأسيسية والمؤسسية
أكبر مساهم منفرد ليس صندوقًا ضخمًا، ولكن مؤسس الشركة، جوناثان روثبيرج، وهو أيضًا أحد كبار المسؤولين التنفيذيين. وتمثل حصته نسبة كبيرة تبلغ 14% من الأسهم القائمة، مما يشير إلى إيمان قوي بالإمكانات طويلة المدى لتقنية الموجات فوق الصوتية على الرقائق. وبعيداً عن المؤسس، فإن المؤسسات ذات الثقل هي المشتبه بهم المعتادون في الإدارة السلبية والفعالة.
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025)، امتلكت المؤسسات ما يقرب من 43٪ من الأسهم. تشمل أكبر المؤسسات المالكة شركة BlackRock, Inc.، وVangguard Group Inc.، وFosun International Ltd. وهي الصناديق التي توفر مستوى أساسيًا من السيولة والمصداقية في مجتمع الاستثمار.
| المساهم الرئيسي (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) | الأسهم المملوكة | نوع الملكية |
|---|---|---|
| جوناثان روثبيرج (من الداخل) | ~ 14% من الأسهم القائمة | المؤسس/المدير التنفيذي الرئيسي |
| شركة بلاك روك | 13,835,240 | سلبي/عملاق الفهرسة |
| شركة مجموعة الطليعة | 11,040,080 | سلبي/عملاق الفهرسة |
| شركة فوسون الدولية المحدودة | 10,716,630 | الاستراتيجية / المؤسسية |
| جلينفيو كابيتال مانجمنت، ذ م م | 9,955,144 | صندوق التحوط/المؤسسي |
إشارات التداول للربع الثالث من عام 2025: ما يفعله العمالقة
بالنظر إلى نشاط الربع الثالث من عام 2025، نرى بعض المواقف الدقيقة. قامت شركة Vanguard Group Inc. بزيادة ممتلكاتها بنسبة 4.281% (إضافة 453,258 سهم)، وهو تصويت بالثقة غالبًا ما يرتبط بمهام تتبع المؤشرات مع نمو الشركة. على الجانب الآخر، قلصت شركة BlackRock, Inc. مركزها قليلاً بنسبة 1.392% (بيع 195,359 سهمًا).
والتحولات صغيرة من حيث النسبة المئوية، ولكن المبالغ بالدولار كبيرة، لذا فهي مهمة. عندما يقوم صندوق مثل BlackRock بتعديل نسبة مئوية صغيرة، فإنه يؤثر على حجم السهم وحركة السعر. أنت ترى الدفع والجذب النموذجي بين صناديق المؤشرات السلبية التي تتراكم الأسهم والمديرين النشطين الذين يقومون بإجراء تعديلات تكتيكية.
- أضافت شركة Vanguard Group Inc. 4.281٪ في الربع الثالث من عام 2025.
- خفضت شركة BlackRock, Inc. حصتها بنسبة 1.392% في الربع الثالث من عام 2025.
- خفضت شركة ARK Investment Management LLC مخصصاتها بنسبة 4.41% في الربع الثالث من عام 2025.
الصناديق المواضيعية والبيع من الداخل
أحد المستثمرين الرئيسيين الذين يجب مراقبتهم هو ARK Investment Management LLC، التي تمتلك شركة Butterfly Network, Inc. باعتبارها مسرحية موضوعية ذات قناعة عالية حول "الابتكار المدمر". في حين خفضت مؤسسة ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) تخصيص محفظتها لشركة BFLY بنسبة كبيرة بلغت 32.62٪ في الربع الأخير، لا تزال الشركة تمتلك أكثر من 6.1 مليون سهم. ترتبط أطروحتهم الاستثمارية بالتحول طويل المدى في تقديم الرعاية الصحية، والذي يتماشى مع استراتيجية شركة Butterfly Network, Inc. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Butterfly Network, Inc. (BFLY).
يعد هذا الدعم المواضيعي أمرًا بالغ الأهمية، ولكن عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار البيع الداخلي. في نوفمبر 2025، باع المدير Dawn Carfora 112,009 سهمًا بقيمة إجمالية قدرها 301,304.21 دولارًا أمريكيًا، كما باع المؤسس Jonathan M. Rothberg أيضًا 100,502 سهمًا. لا يعد البيع من الداخل دائمًا علامة حمراء - يمكن أن يكون من أجل التنويع - ولكن عندما ترى العديد من المديرين التنفيذيين يبيعون، فإن ذلك يستدعي إلقاء نظرة فاحصة على توقعات الشركة على المدى القريب، خاصة وأن الشركة تركز على تحقيق التعادل في التدفق النقدي بحلول عام 2027.
تُعد اتفاقية التطوير المشترك والترخيص الأخيرة التي مدتها خمس سنوات، والتي تم التوقيع عليها في 17 نوفمبر 2025، مع شركة Midjourney, Inc. بمثابة إثبات هائل لهؤلاء المستثمرين المتخصصين. تثبت هذه الصفقة، التي تتضمن رسمًا لمرة واحدة بقيمة 15 مليون دولار أمريكي ورسوم ترخيص سنوية متكررة قدرها 10 ملايين دولار أمريكي، أن منصة الموجات فوق الصوتية على الرقاقة القائمة على أشباه الموصلات تمثل أصلًا قيمًا يتجاوز مجرد مبيعات الأجهزة الأساسية. إنه طريق واضح لفتح مصادر إيرادات جديدة ذات هامش مرتفع لم يقم السوق بتسعيرها بالكامل بعد.
الإجراء التالي: مدير المحفظة: قم بتحديث نموذج تقييم BFLY الخاص بك لدمج تدفق إيرادات الترخيص السنوية البالغة 10 ملايين دولار أمريكي وتوجيهات خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للسنة المالية 2025 بحلول نهاية الأسبوع.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Butterfly Network, Inc. (BFLY) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة يتم شراؤها أو الخروج منها. بصراحة، تعتبر معنويات المستثمرين بمثابة دراسة متناقضة في الوقت الحالي: فالقناعة المؤسسية لا تزال مرتفعة، لكن عمليات البيع الأخيرة من الداخل وتقلبات الأسهم تظهر تحذيرًا حقيقيًا على المدى القريب.
القاعدة المؤسسية قوية، حيث تمتلك ما بين 37.85% و46.37% من الأسهم، مع سيطرة أكبر 15 مساهمًا على حوالي 50% من الأعمال. هذا التركيز العالي يعني أن سعر السهم حساس للغاية لإجراءات التداول لعدد قليل من اللاعبين الرئيسيين. بالنسبة لتجار الخيارات، تشير نسبة البيع/الشراء البالغة 0.08 إلى توقعات صعودية على المدى القصير، وهي نقطة مقابلة لطيفة لتوترات السوق بشكل عام. ومع ذلك، مشاهدة المطلعين.
- تمتلك شركة BlackRock, Inc. حصة قدرها 5.55%، بإجمالي 14,030,599 سهمًا.
- تمتلك شركة Vanguard Group, Inc. نسبة 4.19% من الشركة.
- قامت شركة ARK Investment Management LLC مؤخرًا بتخفيض حصتها بنسبة 4.41%.
أن الانخفاض من ارتفاعprofile يعد مستثمر النمو مثل ARK Investment Management LLC بمثابة إشارة لا يمكنك تجاهلها، حتى مع احتفاظ المؤسسات الأخرى بمراكزها. إنه يقترح نقاشًا حول توقيت ربحية شبكة الفراشة، وليس بالضرورة التكنولوجيا نفسها. يمكنك رؤية الإمكانات طويلة المدى في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Butterfly Network, Inc. (BFLY).
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
لقد كان السهم متقلبًا - وتخبرك النسخة التجريبية البالغة 2.36 بهذا القدر. شهدنا هذا العام تحركات حادة في كلا الاتجاهين مرتبطة مباشرة بالمعالم المالية ونشاط المستثمرين الرئيسي، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة متنامية تبلغ قيمتها السوقية حوالي 525.41 مليون دولار.
على سبيل المثال، ارتفع السهم بنسبة 7.67٪ في تداول ما قبل السوق في مايو 2025 بعد تقرير أرباح الربع الأول من عام 2025، حيث تجاوزت الشركة توقعات ربحية السهم المتفق عليها، مسجلة خسارة قدرها -0.04 دولار مقابل 0.07 دولار المتوقعة. وهذا رد فعل إيجابي واضح على التنفيذ التشغيلي. على العكس من ذلك، فإن النتائج المختلطة الأخيرة للربع الثالث من عام 2025 - حيث تجاوزت الإيرادات 21.5 مليون دولار ولكن خسارة ربحية السهم أكبر من المتوقع البالغة 0.13 دولار - ساهمت في انخفاض السهم بنسبة 20٪ تقريبًا في الأسبوع الذي سبق منتصف نوفمبر 2025.
يعد البيع الداخلي أيضًا تغييرًا مهمًا في الملكية يتفاعل معه السوق. في أوائل نوفمبر 2025، باع المدير جوناثان إم روثبرج 100,502 سهمًا بقيمة إجمالية قدرها 309,546.16 دولارًا، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 8.10% في منصبه. عندما يقوم أحد المؤسسين أو المديرين بالبيع، فإن ذلك يضيف بالتأكيد ضغطًا هبوطيًا ويرفع العلم الأحمر للسوق، بغض النظر عن السبب المعلن.
وجهات نظر المحللين وتأثير المستثمرين الرئيسيين
يتضارب محللو وول ستريت حاليًا، حيث وصلوا إلى تصنيف إجماعي بـ "الاحتفاظ" استنادًا إلى أحدث التقييمات من خمس شركات. ومع ذلك، فإن الأهداف السعرية تظهر اعتقادًا بوجود اتجاه صعودي كبير من المستويات الحالية. تم تعديل متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا مؤخرًا ليصل إلى 3.65 دولارًا للسهم، بزيادة قدرها 13.16% عن التقدير السابق. وهذا يعني ارتفاعًا محتملاً يزيد عن 72٪ من سعر الإغلاق الأخير البالغ 2.12 دولارًا للسهم.
فيما يلي الحسابات السريعة لتوجيهات السنة المالية 2025: أعادت الإدارة التأكيد على هدف إيرادات العام بأكمله من 91 مليون دولار إلى 95 مليون دولار. إن الوصول إلى هذا النطاق، إلى جانب التوجيه المحكم لخسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 32 مليون دولار - 37 مليون دولار، هو ما يبقي المحللين المتفائلين منخرطين. المفتاح هو التحول من قصة الأجهزة فقط إلى منصة اللعب.
تعد اتفاقية الترخيص الأخيرة مع Midjourney، والتي تم الإعلان عنها في نوفمبر 2025، مثالًا مثاليًا للتحرك الاستراتيجي الذي سيأخذه المحللون في الاعتبار في النماذج المستقبلية. تتضمن الصفقة رسمًا لمرة واحدة قدره 15 مليون دولار ورسوم ترخيص سنوية قدرها 10 ملايين دولار لمدة خمس سنوات. يعد تدفق الإيرادات غير المتكرر والمتكرر هذا، الذي يستفيد من التكنولوجيا الأساسية، فرصة واضحة تبرر أهداف السعر الأعلى، حتى مع خسارة ربحية السهم المتوقعة للسنة المالية 2025 البالغة -0.35 دولار.
| متري | بيانات السنة المالية 2025 | المصدر |
|---|---|---|
| إرشادات الإيرادات للسنة المالية 2025 (معاد التأكيد) | 91 مليون دولار إلى 95 مليون دولار | |
| إرشادات خسائر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (المشددة) للسنة المالية 2025 | 32 مليون دولار - 37 مليون دولار | |
| الإيرادات الفصلية للربع الثاني من عام 2025 (مرتفع قياسي) | 23.4 مليون دولار | |
| الربع الثاني 2025 النقد والنقد المعادل | 148.1 مليون دولار | |
| السعر المستهدف لإجماع المحللين (تمت المراجعة في نوفمبر 2025) | 3.65 دولار للسهم |
ويراهن المستثمرون المؤسسيون، وخاصة أولئك الذين يركزون على التعطيل التكنولوجي طويل الأجل مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc.، بشكل أساسي على أن ابتكارات الشركة - مثل برنامج Compass AI الجديد وشريحة P5 القادمة - ستحول زخم نمو الإيرادات القوي هذا إلى ربحية مستدامة في عام 2026 وما بعده.
الخطوة التالية: تحتاج إلى تتبع الإيداعات المؤسسية لنهاية الربع الرابع من عام 2025. وعلى وجه التحديد، ابحث عن أي تغييرات أخرى في مواقف BlackRock, Inc. وARK Investment Management LLC لقياس التحول التالي في المعنويات.
Butterfly Network, Inc. (BFLY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.