Explorando SentinelOne, Inc. (S) Inversor Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando SentinelOne, Inc. (S) y te preguntas por qué el precio de las acciones está en aproximadamente 16,79 dólares por acción a noviembre de 2025, pero los gigantes institucionales todavía se mantienen fuertes, ¿verdad? La conclusión directa es que los administradores de dinero profesionales están apostando por el camino de la empresa hacia la rentabilidad, no sólo por su tasa de crecimiento. Vimos en el tercer trimestre del año fiscal 2025 que la empresa alcanzó un hito importante: un flujo de caja libre positivo en los últimos doce meses, una señal definitivamente crítica. Esto sucede mientras las cifras de ingresos siguen siendo impresionantes: los ingresos recurrentes anualizados (ARR), los ingresos predecibles basados en suscripciones, alcanzan casi $860 millones, un aumento del 29% año tras año. La propiedad institucional es actualmente sólida y se sitúa en torno a 82%, y los grandes jugadores como The Vanguard Group, Inc. y BlackRock, Inc. no sólo mantienen, sino que suman; Sólo Vanguard Group, Inc. informó haber retenido más de 36 millones de acciones al 30 de septiembre de 2025. Pero, ¿qué significa una empresa de capitalización de mercado de 5.530 millones de dólares con una 80% ¿Cómo se ve realmente el margen bruto no GAAP en el tercer trimestre? Es una historia de crecimiento con un pivote de rentabilidad. Entonces, ¿estas instituciones están comprando debido a las expectativas? $818 millones en los ingresos completos del año fiscal 2025, ¿o están anticipando un cambio más profundo y sostenible en el panorama de la ciberseguridad? Profundicemos en las presentaciones 13F para ver exactamente quién está comprando y por qué su convicción es tan alta en este momento.

¿Quién invierte en SentinelOne, Inc. (S) y por qué?

el inversor profile SentinelOne, Inc. (S) está abrumadoramente dominado por grandes fondos institucionales, lo que indica una fuerte convicción en la historia de crecimiento a largo plazo de la compañía y su posición en el crítico mercado de la ciberseguridad. Su conclusión es simple: esta es una acción donde los grandes jugadores marcan la pauta, por lo que definitivamente vale la pena observar sus movimientos comerciales.

A finales de 2025, los inversores institucionales (pensemos en fondos mutuos, fondos de pensiones y gestores de activos como BlackRock) tienen la mayor parte, controlando aproximadamente 82% de las acciones de la empresa. Esta concentración significa que el precio de las acciones es muy sensible a sus acciones colectivas de compra o venta. El público en general, o los inversores minoristas, tienen una participación mucho menor pero aún significativa, alrededor de 15% del total de acciones en circulación. Una idea clave para su estrategia es que sólo los 20 principales accionistas poseen aproximadamente 50% de la empresa, mostrando una estructura de propiedad altamente concentrada.

Tipos de inversores clave y sus participaciones

Cuando se analiza quién posee realmente las acciones, el predominio de los fondos institucionales pasivos y activos es claro. Estas empresas generalmente se comparan con los principales índices, por lo que su inversión a menudo refleja la inclusión y ponderación de SentinelOne en esos índices. Este es un patrón clásico de propiedad de acciones de crecimiento.

• Inversores institucionales: Mantenga aproximadamente 82% de acciones. Son el principal impulsor del volumen de operaciones y del movimiento de precios.
• Inversores minoristas: Espera 15% de acciones. Su sentimiento colectivo puede influir en la volatilidad a corto plazo, pero no dirigen la política.
• Fondos de cobertura: Si bien algunos grandes administradores de activos tienen fondos de cobertura, SentinelOne generalmente no se considera un objetivo importante y dedicado de fondos de cobertura para una participación activista significativa.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los mayores tenedores, basados en presentaciones de septiembre/octubre de 2025. Esto muestra qué empresas tienen la mayor influencia:

Motivaciones de inversión: crecimiento y seguridad impulsada por la IA

Los inversores se sienten atraídos por SentinelOne, Inc. (S) por dos razones principales: su trayectoria de hipercrecimiento y su posición de vanguardia en el mercado de la seguridad, específicamente con su enfoque en la inteligencia artificial (IA) autónoma. No están comprando para obtener dividendos (la empresa no paga ninguno) sino para obtener una apreciación del capital ligada a la expansión de la participación de mercado.

Los resultados financieros de la empresa para el año fiscal 2025 validan esta motivación centrada en el crecimiento. Se alcanzaron los ingresos totales para el año fiscal 2025 $821,5 millones, un sustancial 32% aumentan año tras año. Además, los ingresos recurrentes anualizados (ARR), que es una métrica crucial para las empresas de software por suscripción, se situaron en $920,1 millones al 31 de enero de 2025, representando un 27% salto año tras año. Ése es el tipo de impulso de crecimiento que anhelan los inversores.

Otro motivador clave es el avance de la empresa hacia la rentabilidad. SentinelOne logró un hito importante en el cuarto trimestre del año fiscal 2025 al informar su primer trimestre de margen operativo positivo no GAAP en 1%. Para todo el año fiscal 2025, el margen de ingresos netos no GAAP fue 2%. Este paso de quemar efectivo a generar ganancias es una poderosa señal para el mercado de que el modelo de negocio está madurando. Puedes leer más sobre la visión a largo plazo en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de SentinelOne, Inc. (S).

Estrategias de inversión: crecimiento y concentración a largo plazo

La estrategia dominante entre los inversores de SentinelOne es la participación en el crecimiento a largo plazo (inversión en crecimiento). Esto se debe a la gran propiedad institucional de los fondos indexados, que son inherentemente tenedores a largo plazo. Esto se ve en los principales administradores de activos como Vanguard y BlackRock, que mantienen las acciones para seguir el desempeño de los índices más amplios de tecnología y crecimiento.

La estrategia se centra en comprar el poder de ganancias futuras de la empresa, no sus múltiplos de valoración actuales. La tesis de inversión se basa en que SentinelOne continúe arrebatando participación de mercado a sus competidores aprovechando su plataforma Singularity, que unifica la seguridad en el endpoint, la nube y los datos. Se trata de una apuesta a largo plazo y de gran convicción sobre el crecimiento exponencial del sector de la ciberseguridad impulsado por la IA. El comercio a corto plazo definitivamente ocurre, pero la base se construye sobre expectativas de crecimiento de varios años. Una frase clara: el dinero institucional está apostando a que la seguridad de la IA autónoma se convierta en el estándar de la industria.

Finanzas: redacte una comparación entre pares del margen operativo no GAAP del cuarto trimestre del año fiscal 2025 de SentinelOne con sus cinco principales competidores para el próximo martes.

Propiedad institucional y principales accionistas de SentinelOne, Inc. (S)

Quiere saber quién impulsa realmente el precio de las acciones de SentinelOne, Inc. (S), la empresa de ciberseguridad. La conclusión directa es la siguiente: los inversores institucionales (las grandes cantidades de dinero) poseen la gran mayoría de la empresa, y si bien el número total de tenedores ha aumentado, el número neto de acciones mantenidas durante mucho tiempo en realidad ha experimentado una caída reciente. Esto significa que la acción es muy sensible a sus decisiones comerciales y es necesario observar de cerca su sentimiento.

A finales de 2025, los inversores institucionales tienen una participación dominante, que oscila entre el 82% y más del 90,87% de las acciones de SentinelOne, Inc. Se trata de una concentración masiva de capital y indica que la empresa es un componente central de muchas carteras grandes y diversificadas, especialmente aquellas que siguen los principales índices. El gran tamaño de este bloque de propietarios significa que la junta directiva definitivamente tiene que prestar atención a sus preferencias.

Principales inversores institucionales: ¿quién tiene las llaves?

el inversor profile porque SentinelOne, Inc. está dominado por los gigantes del mundo de la gestión de activos, principalmente fondos pasivos y activos que siguen el mercado. Estas empresas no son sólo inversores; son la base de la cotización pública de la empresa (las acciones disponibles para negociar). Los tres primeros por sí solos representan una parte significativa de la participación institucional total.

El mayor accionista, por un buen margen, es Vanguard Group Inc. Les sigue BlackRock, Inc., la empresa que solía analizar, y luego Insight Holdings Group, LLC, un actor clave de capital de riesgo que ha estado en la empresa durante un tiempo. Los 21 principales accionistas controlan colectivamente alrededor del 50% de las acciones en circulación de la empresa.

Aquí hay una instantánea de los principales tenedores institucionales según sus presentaciones más recientes para el año fiscal 2025:

Cambios recientes: ¿están las instituciones comprando o vendiendo?

Si analizamos el trimestre más reciente (tercer trimestre de 2025), el panorama es mixto, lo cual es común para una acción de crecimiento en un sector volátil como la ciberseguridad. Si bien hubo 229 titulares institucionales que aumentaron sus posiciones, fueron 221 los que las disminuyeron. Los cálculos rápidos muestran que el número total de acciones vendidas superó el número total de acciones compradas.

Específicamente, el total de acciones institucionales mantenidas durante mucho tiempo experimentó una disminución neta de alrededor del 7,50% en el trimestre más reciente. Esta presión de venta neta es en lo que hay que centrarse, ya que sugiere un ligero enfriamiento del sentimiento general, incluso cuando los mayores tenedores siguen comprometidos.

• Vanguard Group Inc. aumentó su participación en 2.191.321 acciones (un aumento del 6,479%).
• BlackRock, Inc. también aumentó su participación en 522.424 acciones (un aumento del 2,571%).
• Por otro lado, Insight Holdings Group, LLC realizó una disminución sustancial de 3.000.000 de acciones (una reducción del -26,258%).
• Sylebra Capital Llc también recortó su posición en 1.311.160 acciones, un cambio del -16,542%.

Los dos mayores tenedores, Vanguard y BlackRock, todavía están acumulando, lo que es una fuerte señal de convicción a largo plazo, pero las ventas significativas de otros fondos importantes como Insight y Sylebra muestran que algunos de los primeros inversores o administradores activos están recogiendo ganancias o reasignando capital. Esta es una dinámica clásica de acciones de crecimiento.

El impacto real de la influencia institucional

El gran volumen de propiedad institucional significa que estas entidades desempeñan un papel fundamental tanto en la negociación diaria de las acciones como en la estrategia a largo plazo de la empresa. Cuando las instituciones poseen más del 80% de las acciones, sus acciones colectivas pueden provocar movimientos de precios rápidos y bruscos. Si sólo unos pocos fondos grandes deciden salir, el precio de las acciones caerá rápidamente.

Más importante aún, esta alta propiedad institucional les da una voz poderosa en el gobierno corporativo. Influyen en decisiones importantes, desde la remuneración de los ejecutivos hasta la estrategia de fusiones y adquisiciones. Por ejemplo, si la empresa fuera a realizar una adquisición importante y dilutiva, el directorio necesitaría asegurarse el apoyo de estos principales accionistas para evitar una revuelta importante. Puede leer más sobre la trayectoria y la estructura de la empresa aquí: SentinelOne, Inc. (S): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero. La conclusión es que su visión a largo plazo sobre el camino de la empresa hacia la rentabilidad, especialmente teniendo en cuenta las previsiones para el tercer trimestre de 2026 que anticipan un beneficio negativo por acción de -0,76 para todo el año, dictará la dirección estratégica. Su próximo paso debería ser realizar un seguimiento de la próxima ronda de presentaciones 13F para ver si la tendencia de ventas netas se acelera o se revierte.

Inversores clave y su impacto en SentinelOne, Inc. (S)

el inversor profile porque SentinelOne, Inc. (S) está dominado por grandes fondos institucionales, lo que significa que los movimientos de las acciones son definitivamente sensibles a sus decisiones comerciales colectivas. Dado que los inversores institucionales poseen una participación masiva (cerca del 90,87% de las acciones de la empresa), sus acciones son el principal impulsor del sentimiento del mercado y la volatilidad de los precios.

Esta alta concentración de propiedad, donde los 20 principales accionistas controlan más del 50% de la empresa, les da una influencia sustancial en la junta directiva, incluso si no son fondos activistas tradicionales. Su tesis de inversión depende en gran medida de la transición de SentinelOne hacia la rentabilidad luego de un sólido año fiscal 2025, en el que los ingresos totales aumentaron a 821,5 millones de dólares, un aumento interanual del 32%.

Inversores notables y gigantes pasivos

Los mayores accionistas son los gigantes pasivos del mundo de la gestión de activos, cuyo tamaño los hace influyentes sin necesidad de hacer ruido. Vanguard Group, Inc. y BlackRock, Inc. son los dos tenedores más importantes, principalmente a través de sus fondos indexados y cotizados en bolsa (ETF). Su presencia indica un nivel básico de estabilidad e inclusión en los principales índices de referencia del mercado, lo que es una buena señal para la liquidez.

Al 29 de septiembre de 2025, The Vanguard Group, Inc. ocupaba el primer lugar con una participación del 10,74%, lo que equivale a 36.012.413 acciones. BlackRock, Inc. le siguió de cerca con un 6,22%, lo que representa 20.844.100 acciones. Estos inversores pasivos ejercen influencia a través del voto por poder en cuestiones como la remuneración de los ejecutivos y la composición de la junta directiva, impulsando una mejor gobernanza corporativa y la creación de valor a largo plazo.

Otros inversores institucionales clave incluyen Insight Venture Management, LLC, First Trust Advisors LP y Redpoint Management, LLC. Estos fondos, a menudo con un mandato de crecimiento más activo, están apostando a la tecnología central de la compañía (su plataforma Singularity impulsada por IA) para seguir capturando participación de mercado. Para profundizar en la visión estratégica de la empresa, conviene revisar su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de SentinelOne, Inc. (S).

Movimientos de inversión recientes y señales del mercado

En el corto plazo, la actividad de los inversores ha sido mixta, lo que refleja el debate en curso en el mercado sobre crecimiento versus rentabilidad en el sector de la ciberseguridad. Este es un desafío clásico de las acciones de crecimiento: un fuerte crecimiento pero una pérdida neta GAAP de -288,44 millones de dólares para el año fiscal 2025.

Hemos visto una acumulación a gran escala, lo cual es una señal alcista. Por ejemplo, en el tercer trimestre de 2025, Rothschild Investment LLC aumentó su participación en un asombroso 8.812,0% y MAI Capital Management aumentó su posición en un 121,2%. Se trata de movimientos agresivos y de alta convicción que sugieren una creencia en un rápido cambio o aceleración en la trayectoria de la acción.

Aún así, ha habido una notable venta de información privilegiada, que no se puede ignorar. En septiembre de 2025, el director ejecutivo Tomer Weingarten vendió 162.794 acciones por aproximadamente 2,99 millones de dólares. En términos más generales, la reciente actividad de venta de información privilegiada ha ascendido a aproximadamente 481.090 acciones valoradas en alrededor de 8,64 millones de dólares. Este tipo de venta, aunque a veces se debe a motivos personales, a menudo sorprende, especialmente cuando las acciones han estado bajo presión. Le indica que mientras las instituciones compran para la inclusión en el índice a largo plazo, algunas de las personas que mejor conocen la empresa están obteniendo ganancias o diversificándose.

• Momento ARR: Los ingresos recurrentes anualizados (ARR) alcanzaron los 920,1 millones de dólares al 31 de enero de 2025, lo que demuestra que la plataforma sigue ganando grandes contratos.
• Hito de rentabilidad: SentinelOne logró su primer trimestre de margen operativo positivo no GAAP en el cuarto trimestre de 2025, un paso fundamental hacia ganancias sostenibles.
• Riesgo de valoración: A pesar del fuerte crecimiento, el precio de la acción es muy sensible a cualquier incumplimiento en el nuevo ARR neto, como lo demuestran los recortes de precios objetivo antes del informe de ganancias del tercer trimestre de 2026.

La conclusión clave es que la base institucional es fuerte y pasiva, pero el desempeño de la acción en el corto plazo está dictado por la capacidad de la compañía para cumplir consistentemente su historia de expansión de márgenes. Necesitan demostrar que su camino hacia la rentabilidad es tan autónomo como su plataforma de inteligencia artificial.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

el inversor profile para SentinelOne, Inc. (S) está dominado por la convicción institucional, incluso cuando la acción ha luchado por encontrar impulso en 2025. La conclusión principal es que las firmas de dinero inteligentes como The Vanguard Group, Inc. y BlackRock, Inc. mantienen una posición significativa a largo plazo, apostando a que la plataforma nativa de IA de la compañía eventualmente impulsará una recalificación masiva, a pesar de un año de dolorosas pérdidas.

Los inversores institucionales poseen la mayor parte de SentinelOne, Inc., controlando un impresionante 80% a 82% de las acciones de la compañía a finales de 2025. Esta alta concentración significa que el precio de las acciones es muy sensible a sus decisiones comerciales colectivas. Vanguard Group, Inc. es el mayor accionista y posee aproximadamente el 10,74% de las acciones, seguido de cerca por BlackRock, Inc. con aproximadamente el 6,22%. No se trata de una participación pasiva, sino de una posición definitivamente de alto riesgo que habla del valor percibido a largo plazo en el espacio de la ciberseguridad.

• Vanguard posee el 10,74% de las acciones.
• BlackRock posee el 6,22% de las acciones.
• Los 20 principales accionistas controlan aproximadamente el 51% de la empresa.

Honestamente, el sentimiento es una mezcla de frustración y convicción. Muchos tenedores institucionales han soportado un año difícil, y las acciones experimentaron una caída de más del 36% entre noviembre de 2024 y noviembre de 2025. Pero, en el primer trimestre de 2025, las compras institucionales aumentaron a un máximo de dos años, lo que esencialmente compensó la venta de información privilegiada, incluida una notable venta de 162,794 acciones por parte del CEO Tomer Weingarten en septiembre de 2025. Cuando los grandes fondos se acumulan mientras los ejecutivos recortan sus posiciones, señales de que ven una oportunidad de gran valor basada en el crecimiento futuro, no solo en el desempeño actual.

Reacciones recientes del mercado a los cambios de propiedad

La reacción del mercado a las actualizaciones operativas de SentinelOne, Inc. (y, por extensión, al sentimiento de sus principales accionistas) ha sido rápida e implacable en 2025. La acción del precio de las acciones se ha visto impulsada menos por cambios incrementales de propiedad y más por el camino de la empresa hacia la rentabilidad y la orientación futura. Por ejemplo, después del informe de ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 2025 en marzo, las acciones cayeron un 5,5% porque la guía de ingresos de la compañía para el próximo año fiscal 2026 fue más débil de lo esperado, a pesar de que sus ingresos del cuarto trimestre de 226 millones de dólares en realidad superaron las estimaciones de los analistas. El mercado exige pruebas de eficiencia de escalado.

De manera similar, los resultados del primer trimestre del año fiscal 2026 en mayo de 2025 registraron ingresos de $229,03 millones, un ligero ritmo, pero las acciones aún cayeron un 2,1% cuando la compañía redujo su guía de ingresos para todo el año fiscal 2026 de $1,007 mil millones iniciales a un rango de $996 millones a $1,001 mil millones. Este es el mercado que castiga cualquier señal de desaceleración del crecimiento en una acción con múltiplos elevados. La volatilidad subraya el riesgo: cuando se tiene más del 80% de propiedad institucional, un cambio colectivo de perspectiva puede provocar una rápida caída de los precios.

Perspectivas de los analistas y el caso Bull

La comunidad de analistas, que informa a la base de inversores institucionales, sigue siendo en gran medida positiva, lo que traduce el liderazgo tecnológico de la empresa en una clara ventaja. La calificación de consenso de SentinelOne, Inc. es una compra moderada, con un precio objetivo promedio cercano a los $ 24 a fines de 2025. Esto implica un potencial alcista significativo, especialmente con las acciones cotizando alrededor de $ 16 por acción en noviembre de 2025. El caso alcista es simple: la compañía está significativamente infravalorada, tal vez hasta en un 31,2%, si ejecuta su estrategia impulsada por la IA.

Aquí están los cálculos rápidos: los analistas se están centrando en la capacidad de la empresa para capturar el enorme mercado de la ciberseguridad con su plataforma Singularity (una plataforma de seguridad unificada impulsada por IA). La empresa finalizó el año fiscal 2025 con unos ingresos totales de 821 millones de dólares y unos ingresos recurrentes anuales (ARR) de 920 millones de dólares. Esta cifra de ARR es crucial porque es una métrica prospectiva para las empresas de suscripción y muestra que la compañía está en una trayectoria clara para superar el hito de ingresos de mil millones de dólares en el año fiscal actual. Puede profundizar en la salud financiera central de la empresa aquí: Desglosando la salud financiera de SentinelOne, Inc. (S): información clave para los inversores.

Los inversores clave esencialmente están comprando la historia de los márgenes a largo plazo, no las pérdidas a corto plazo. Los analistas creen que el alto margen bruto, que aumentó dos puntos año tras año hasta el 79% en el año fiscal 2025, conducirá a una rentabilidad sostenida a medida que aumenten los ingresos. Esto es lo que espera el dinero institucional.