Explorer SentinelOne, Inc. (S) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez SentinelOne, Inc. (S) et vous vous demandez pourquoi le cours de l'action est d'environ 16,79 $ par action en novembre 2025, mais les géants institutionnels tiennent toujours bon, non ? Ce qu’il faut retenir directement, c’est que les gestionnaires de fonds professionnels parient sur la voie de la rentabilité de l’entreprise, et pas seulement sur son taux de croissance. Nous avons constaté au troisième trimestre de l’exercice 2025 que l’entreprise a franchi une étape majeure : un cash-flow libre positif sur les douze mois suivants, un signal résolument critique. Cela se produit alors que les chiffres d'affaires restent impressionnants, avec des revenus récurrents annualisés (ARR) - les revenus prévisibles basés sur les abonnements - atteignant presque 860 millions de dollars, un bond de 29 % d'une année sur l'autre. L’appropriation institutionnelle est actuellement robuste, se situant autour 82%, et les grands acteurs comme The Vanguard Group, Inc. et BlackRock, Inc. ne se contentent pas de détenir, ils ajoutent ; Vanguard Group, Inc. à lui seul a déclaré avoir conservé 36 millions d'actions au 30 septembre 2025. Mais qu’en est-il d’une société à capitalisation boursière de 5,53 milliards de dollars avec un 80% à quoi ressemble réellement la marge brute non-GAAP du troisième trimestre ? C'est une histoire de croissance avec un pivot de rentabilité. Alors, ces institutions achètent-elles en raison des attentes 818 millions de dollars en chiffre d’affaires complet pour l’exercice 2025, ou anticipent-ils un changement plus profond et plus durable dans le paysage de la cybersécurité ? Examinons les dossiers 13F pour voir exactement qui achète et pourquoi leur conviction est si élevée en ce moment.

Qui investit dans SentinelOne, Inc. (S) et pourquoi ?

L'investisseur profile SentinelOne, Inc. (S) est majoritairement dominée par d'importants fonds institutionnels, ce qui témoigne d'une forte conviction dans la croissance à long terme de l'entreprise et dans sa position sur le marché critique de la cybersécurité. Ce que vous devez retenir est simple : il s’agit d’un titre où les grands acteurs donnent le ton, donc leurs mouvements commerciaux valent vraiment la peine d’être surveillés.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels – comme les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d'actifs comme BlackRock – détiennent la part du lion, contrôlant environ 82% des actions de la société. Cette concentration signifie que le cours de l'action est très sensible à leurs actions collectives d'achat ou de vente. Le grand public, ou les investisseurs particuliers, détiennent une participation beaucoup plus faible mais néanmoins significative, 15% du total des actions en circulation. Un élément clé de votre stratégie est que les 20 principaux actionnaires détiennent à eux seuls environ 50% de l'entreprise, montrant une structure de propriété très concentrée.

Principaux types d’investisseurs et leurs avoirs

Lorsque l’on regarde qui détient réellement les actions, la domination des fonds institutionnels passifs et actifs est claire. Ces entreprises sont généralement comparées à des indices majeurs, de sorte que leur investissement reflète souvent l'inclusion et la pondération de SentinelOne dans ces indices. Il s’agit d’un modèle classique d’actionnariat en actions de croissance.

• Investisseurs institutionnels : Tenez environ 82% d'actions. Ils sont le principal moteur du volume des transactions et de l’évolution des prix.
• Investisseurs particuliers : Attends 15% d'actions. Leur sentiment collectif peut influencer la volatilité à court terme, mais ils n’orientent pas la politique.
• Fonds spéculatifs : Même si certains grands gestionnaires d'actifs disposent de fonds de hedge funds, SentinelOne n'est généralement pas considéré comme une cible majeure et dédiée aux hedge funds pour une participation activiste importante.

Voici un rapide calcul sur les plus grands détenteurs, basé sur les documents déposés en septembre/octobre 2025. Cela montre quelles entreprises ont le plus d'influence :

Motivations d’investissement : croissance et sécurité basée sur l’IA

Les investisseurs sont attirés par SentinelOne, Inc. (S) pour deux raisons principales : sa trajectoire d'hypercroissance et sa position de pointe sur le marché de la sécurité, en particulier avec l'accent mis sur l'intelligence artificielle (IA) autonome. Ils n’achètent pas pour des dividendes – l’entreprise n’en verse pas – mais pour une plus-value du capital liée à l’expansion de leur part de marché.

Les résultats financiers de l'exercice 2025 de l'entreprise valident cette motivation tournée vers la croissance. Le chiffre d'affaires total pour l'exercice 2025 a été atteint 821,5 millions de dollars, un important 32% augmenter d’année en année. En outre, le revenu récurrent annualisé (ARR), qui est une mesure cruciale pour les éditeurs de logiciels par abonnement, s'élevait à 920,1 millions de dollars au 31 janvier 2025, représentant un 27% saut d’une année à l’autre. C’est le genre de dynamique de croissance dont les investisseurs rêvent.

Un autre facteur de motivation clé est l'évolution de l'entreprise vers la rentabilité. SentinelOne a franchi une étape majeure au quatrième trimestre de l'exercice 2025 en publiant son premier trimestre de marge opérationnelle non-GAAP positive à 1%. Pour l'ensemble de l'exercice 2025, la marge nette non-GAAP s'élève à 2%. Ce passage de la consommation de liquidités à la génération de profits est un signal puissant au marché que le modèle économique est en train de mûrir. Vous pouvez en savoir plus sur la vision à long terme dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de SentinelOne, Inc. (S).

Stratégies d'investissement : croissance et concentration à long terme

La stratégie dominante parmi les investisseurs de SentinelOne est une participation de croissance à long terme (investissement de croissance). L’importante propriété institutionnelle des fonds indiciels, qui sont par nature des détenteurs à long terme, sous-tend ce phénomène. Cela se voit chez les principaux gestionnaires d’actifs comme Vanguard et BlackRock, qui détiennent des actions pour suivre la performance des indices plus larges de technologie et de croissance.

La stratégie se concentre sur l'achat de la capacité bénéficiaire future de l'entreprise, et non sur ses multiples de valorisation actuels. La thèse d'investissement repose sur le fait que SentinelOne continue de prendre des parts de marché à ses concurrents en tirant parti de sa plateforme Singularity, qui unifie la sécurité sur le point final, le cloud et les données. Il s’agit d’un pari à long terme avec de fortes convictions sur la croissance exponentielle du secteur de la cybersécurité axé sur l’IA. Les échanges à court terme existent certes, mais leurs fondations reposent sur des attentes de croissance pluriannuelles. Une seule ligne claire : l’argent institutionnel parie sur la sécurité de l’IA autonome qui deviendra la norme de l’industrie.

Finance : préparez une comparaison entre pairs de la marge opérationnelle non-GAAP du quatrième trimestre de l'exercice 2025 de SentinelOne par rapport à ses cinq principaux concurrents d'ici mardi prochain.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de SentinelOne, Inc. (S)

Vous voulez savoir qui détermine réellement le cours des actions de SentinelOne, Inc. (S), la société de cybersécurité. La conclusion directe est la suivante : les investisseurs institutionnels – les gros capitaux – détiennent la grande majorité de la société, et bien que le nombre total de détenteurs soit en hausse, le nombre net d’actions détenues à l’achat a en fait récemment connu une baisse. Cela signifie que le titre est très sensible à leurs décisions commerciales et que vous devez surveiller de près leur sentiment.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels détenaient une participation majoritaire, allant de 82 % à plus de 90,87 % des actions de SentinelOne, Inc. Il s’agit d’une concentration massive de capital, et cela vous indique que l’entreprise est une composante essentielle de nombreux portefeuilles importants et diversifiés, en particulier ceux qui suivent les principaux indices. La taille même de ce bloc de propriété signifie que le conseil d’administration doit absolument prêter attention à ses préférences.

Principaux investisseurs institutionnels : qui détient les clés ?

L'investisseur profile car SentinelOne, Inc. est dominé par les géants du monde de la gestion d'actifs, principalement des fonds passifs et actifs qui suivent le marché. Ces entreprises ne sont pas de simples investisseurs ; ils constituent le fondement du flottant de la société (les actions disponibles à la négociation). Les trois premiers représentent à eux seuls une part importante du total des avoirs institutionnels.

Le plus grand actionnaire, de loin, est Vanguard Group Inc. Ils sont suivis par BlackRock, Inc., la société que j'ai analysée, puis par Insight Holdings Group, LLC, un acteur clé du capital-risque qui fait partie de l'entreprise depuis un certain temps. Les 21 principaux actionnaires contrôlent collectivement environ 50 % des actions en circulation de la société.

Voici un aperçu des principaux détenteurs institutionnels sur la base de leurs dépôts les plus récents pour l'exercice 2025 :

Changements récents : les institutions achètent-elles ou vendent-elles ?

Si l’on considère le trimestre le plus récent (T3 2025), le tableau est mitigé, ce qui est courant pour une valeur de croissance dans un secteur volatil comme la cybersécurité. Alors que 229 titulaires institutionnels ont augmenté leurs positions, 221 les ont diminuées. Un calcul rapide montre que le nombre total d’actions vendues a dépassé le nombre total d’actions achetées.

Plus précisément, le total des actions institutionnelles détenues en position longue a connu une diminution nette d'environ 7,50 % au cours du trimestre le plus récent. Cette pression vendeuse nette est ce sur quoi vous devez vous concentrer, car elle suggère un léger refroidissement du sentiment général, même si les plus grands détenteurs restent engagés.

• Vanguard Group Inc. a augmenté sa participation de 2 191 321 actions (soit un bond de 6,479 %).
• BlackRock, Inc. a également augmenté sa participation de 522 424 actions (une hausse de 2,571 %).
• D'un autre côté, Insight Holdings Group, LLC a réalisé une baisse substantielle de 3 000 000 d'actions (une réduction de -26,258 %).
• Sylebra Capital Llc a également réduit sa position de 1 311 160 actions, soit une variation de -16,542 %.

Les deux plus grands détenteurs, Vanguard et BlackRock, continuent d'accumuler, ce qui est un signal fort de conviction à long terme, mais les ventes importantes d'autres fonds majeurs comme Insight et Sylebra montrent que certains des premiers investisseurs ou gestionnaires actifs prennent des bénéfices ou réaffectent leur capital. Il s’agit d’une dynamique classique des actions de croissance.

Le véritable impact du poids institutionnel

Le volume considérable de propriété institutionnelle signifie que ces entités jouent un rôle essentiel à la fois dans les transactions quotidiennes des actions et dans la stratégie à long terme de l'entreprise. Lorsque les institutions possèdent plus de 80 % des actions, leurs actions collectives peuvent provoquer des mouvements de prix rapides et brusques. Si seulement quelques grands fonds décident de se retirer, le cours de l’action chutera rapidement.

Plus important encore, cette forte appropriation institutionnelle leur donne une voix puissante dans la gouvernance d’entreprise. Ils influencent les décisions importantes, de la rémunération des dirigeants à la stratégie de fusion et d'acquisition. Par exemple, si l’entreprise devait procéder à une acquisition importante et dilutive, le conseil d’administration devrait obtenir le soutien de ces principaux actionnaires pour éviter une révolte majeure. Vous pouvez en savoir plus sur le parcours et la structure de l'entreprise ici : SentinelOne, Inc. (S) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent. L’essentiel est que leur vision à long terme de la voie vers la rentabilité de l’entreprise – en particulier compte tenu des prévisions pour le troisième trimestre 2026 prévoyant un bénéfice par action négatif de -0,76 pour l’ensemble de l’année – dictera l’orientation stratégique. Votre prochaine étape devrait consister à suivre la prochaine série de dépôts 13F pour voir si la tendance des ventes nettes s'accélère ou s'inverse.

Investisseurs clés et leur impact sur SentinelOne, Inc. (S)

L'investisseur profile car SentinelOne, Inc. (S) est dominé par de grandes monnaies institutionnelles, ce qui signifie que les mouvements des actions sont définitivement sensibles à leurs décisions de négociation collectives. Les investisseurs institutionnels détenant une participation massive – approchant 90,87 % des actions de la société – leurs actions sont le principal moteur du sentiment du marché et de la volatilité des prix.

Cette forte concentration de propriété, où les 20 principaux actionnaires contrôlent plus de 50 % de la société, leur donne un poids considérable au sein du conseil d'administration, même s'il ne s'agit pas de fonds activistes traditionnels. Leur thèse d'investissement dépend en grande partie de la transition de SentinelOne vers la rentabilité après un solide exercice 2025, qui a vu le chiffre d'affaires total grimper à 821,5 millions de dollars, soit une augmentation de 32 % d'une année sur l'autre.

Investisseurs notables et géants passifs

Les principaux actionnaires sont les géants passifs du monde de la gestion d’actifs, dont la taille même les rend influents sans avoir besoin de se faire entendre. The Vanguard Group, Inc. et BlackRock, Inc. sont les deux détenteurs les plus importants, principalement par le biais de leurs fonds indiciels et négociés en bourse (ETF). Leur présence signale un niveau de base de stabilité et d’inclusion dans les principaux indices de référence du marché, ce qui est un bon signe pour la liquidité.

Au 29 septembre 2025, The Vanguard Group, Inc. occupait la première place avec une participation de 10,74 %, soit 36 012 413 actions. BlackRock, Inc. suivait de près avec 6,22%, représentant 20 844 100 actions. Ces investisseurs passifs exercent une influence en votant par procuration sur des questions telles que la rémunération des dirigeants et la composition du conseil d’administration, en faveur d’une meilleure gouvernance d’entreprise et d’une création de valeur à long terme.

Parmi les autres investisseurs institutionnels clés figurent Insight Venture Management, LLC, First Trust Advisors LP et Redpoint Management, LLC. Ces fonds, souvent dotés d'un mandat de croissance plus actif, parient sur la technologie de base de l'entreprise, sa plateforme Singularity basée sur l'IA, pour continuer à conquérir des parts de marché. Pour approfondir la vision stratégique de l'entreprise, vous devriez revoir son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de SentinelOne, Inc. (S).

Mouvements d’investissement récents et signaux du marché

À court terme, l'activité des investisseurs a été mitigée, reflétant le débat en cours sur le marché entre croissance et rentabilité dans le secteur de la cybersécurité. Il s’agit d’un défi classique en matière de valeurs de croissance : une forte croissance mais une perte nette GAAP de -288,44 millions de dollars pour l’exercice 2025.

Nous avons assisté à une accumulation à grande échelle, ce qui constitue un signal haussier. Par exemple, au troisième trimestre 2025, Rothschild Investment LLC a augmenté sa participation de 8 812,0 %, et MAI Capital Management a augmenté sa position de 121,2 %. Il s’agit de mouvements agressifs et à forte conviction qui suggèrent une croyance en un redressement ou une accélération rapide de la trajectoire du titre.

Néanmoins, il y a eu des ventes d’initiés notables, qui ne peuvent être ignorées. En septembre 2025, le PDG Tomer Weingarten a vendu 162 794 actions pour environ 2,99 millions de dollars. Plus généralement, les récentes ventes d'initiés se sont élevées à environ 481 090 actions évaluées à environ 8,64 millions de dollars. Ce type de vente, bien que parfois motivé par des raisons personnelles, fait souvent sourciller, surtout lorsque le titre a été sous pression. Il vous indique que pendant que les institutions achètent pour figurer dans l’indice à long terme, certaines des personnes qui connaissent le mieux l’entreprise réalisent des bénéfices ou se diversifient.

• Momentum du ARR : Les revenus récurrents annualisés (ARR) ont atteint 920,1 millions de dollars au 31 janvier 2025, ce qui montre que la plateforme continue de remporter de gros contrats.
• Jalon de rentabilité : SentinelOne a réalisé son premier trimestre de marge opérationnelle non-GAAP positive au quatrième trimestre 2025, une étape cruciale vers des bénéfices durables.
• Risque de valorisation : Malgré une forte croissance, le cours de l'action est très sensible à tout manquement au nouveau ARR net, comme le montrent les réductions des objectifs de cours avant la publication des résultats du troisième trimestre 2026.

Ce qu'il faut retenir, c'est que la base institutionnelle est solide et passive, mais que la performance du titre à court terme est dictée par la capacité de l'entreprise à concrétiser de manière constante son scénario d'expansion des marges. Ils doivent prouver que leur chemin vers la rentabilité est aussi autonome que leur plateforme d’IA.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

L'investisseur profile pour SentinelOne, Inc. (S) est dominé par la conviction institutionnelle, même si le titre a eu du mal à trouver son élan en 2025. Le principal point à retenir est que les sociétés d'argent intelligent comme The Vanguard Group, Inc. et BlackRock, Inc. maintiennent une position importante à long terme, pariant que la plate-forme native d'IA de l'entreprise finira par entraîner une réévaluation massive, malgré une année de pertes douloureuses.

Les investisseurs institutionnels détiennent la part du lion de SentinelOne, Inc., contrôlant entre 80 et 82 % des actions de la société à la fin de 2025. Cette forte concentration signifie que le cours de l'action est extrêmement sensible à leurs décisions de négociation collectives. The Vanguard Group, Inc. est le principal actionnaire, détenant environ 10,74 % des actions, suivi de près par BlackRock, Inc. avec environ 6,22 %. Il ne s’agit pas d’une position passive, mais d’une position à enjeux incontestablement élevés qui témoigne de la valeur perçue à long terme dans le domaine de la cybersécurité.

• Vanguard détient 10,74 % des actions.
• BlackRock détient 6,22 % des actions.
• Les 20 principaux actionnaires contrôlent environ 51 % de la société.

Honnêtement, le sentiment est un mélange de frustration et de conviction. De nombreux détenteurs institutionnels ont traversé une année difficile, le titre ayant connu une baisse de plus de 36 % entre novembre 2024 et novembre 2025. Mais, au premier trimestre 2025, les achats institutionnels ont atteint un sommet de deux ans, ce qui a essentiellement compensé les ventes d'initiés, notamment une vente notable de 162 794 actions par le PDG Tomer Weingarten en septembre 2025. Lorsque les grands fonds s'accumulent pendant que les dirigeants réduisent leurs positions, cela indique qu’ils voient une opportunité de grande valeur basée sur la croissance future, et pas seulement sur la performance actuelle.

Réactions récentes du marché aux changements de propriété

La réaction du marché aux mises à jour opérationnelles de SentinelOne, Inc. - et par extension, au sentiment de ses principaux détenteurs - a été rapide et impitoyable en 2025. L'évolution du cours de l'action a été moins motivée par des changements progressifs de propriété que par le cheminement de l'entreprise vers la rentabilité et les orientations prospectives. Par exemple, après le rapport sur les résultats du quatrième trimestre 2025 en mars, l'action a chuté de 5,5 % parce que les prévisions de revenus de la société pour le prochain exercice 2026 étaient plus faibles que prévu, même si son chiffre d'affaires du quatrième trimestre de 226 millions de dollars a en fait dépassé les estimations des analystes. Le marché exige des preuves d’efficacité de mise à l’échelle.

De même, les résultats du premier trimestre de l'exercice 2026 en mai 2025 ont enregistré un chiffre d'affaires de 229,03 millions de dollars, un léger dépassement, mais le titre a tout de même chuté de 2,1 % lorsque la société a abaissé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice 2026 d'un montant initial de 1,007 milliard de dollars à une fourchette de 996 millions de dollars à 1,001 milliard de dollars. C'est le marché qui punit tout signe de ralentissement de la croissance d'un titre à multiple élevé. La volatilité souligne le risque : lorsque vous détenez une participation institutionnelle supérieure à 80 %, un changement collectif de perspectives peut entraîner une chute rapide des prix.

Perspectives des analystes et cas Bull

La communauté des analystes, qui informe la base d'investisseurs institutionnels, reste largement positive, traduisant le leadership technologique de l'entreprise en un net avantage. La note consensuelle sur SentinelOne, Inc. est un achat modéré, avec un objectif de cours moyen oscillant autour de 24 $ à la fin de 2025. Cela implique un potentiel de hausse important, en particulier avec le cours de l'action autour de 16 $ par action en novembre 2025. Le cas haussier est simple : la société est considérablement sous-évaluée, peut-être jusqu'à 31,2 %, si elle exécute sa stratégie basée sur l'IA.

Voici le calcul rapide : les analystes se concentrent sur la capacité de l'entreprise à conquérir le marché massif de la cybersécurité avec sa plateforme Singularity (une plateforme de sécurité unifiée basée sur l'IA). La société a terminé l'exercice 2025 avec un chiffre d'affaires total de 821 millions de dollars et un chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) de 920 millions de dollars. Ce chiffre ARR est crucial car il s'agit d'une mesure prospective pour les entreprises d'abonnement et il montre que l'entreprise est sur une trajectoire claire pour dépasser le cap du milliard de dollars de revenus au cours de l'exercice en cours. Vous pouvez approfondir la santé financière fondamentale de l’entreprise ici : Analyser la santé financière de SentinelOne, Inc. (S) : informations clés pour les investisseurs.

Les principaux investisseurs adhèrent essentiellement à l’histoire des marges à long terme, et non aux pertes à court terme. Les analystes estiment que la marge brute élevée, qui a augmenté de deux points sur un an pour atteindre 79 % au cours de l'exercice 2025, conduira à une rentabilité soutenue à mesure que les revenus augmenteront. C’est ce qu’attend l’argent institutionnel.