Ambarella, Inc. (AMBA): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el panorama en rápida evolución de la tecnología de semiconductores, Ambarella, Inc. (AMBA) surge como una potencia de innovación, transformando cómo las industrias aprovechan el procesamiento avanzado de video y las soluciones impulsadas por IA. Desde vehículos autónomos hasta sistemas de seguridad de vanguardia, esta compañía dinámica se ha posicionado estratégicamente en la intersección de tecnologías de informática e imágenes inteligentes de alto rendimiento. Al diseccionar el lienzo de modelo de negocio de Ambarella, presentaremos el intrincado plan que impulsa su éxito, revelando cómo se han convertido en un jugador fundamental en la transformación de la computación visual en múltiples dominios tecnológicos.

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Colaboración estratégica con fabricantes de semiconductores

Ambarella mantiene asociaciones estratégicas con los principales fabricantes de semiconductores para mejorar su desarrollo de productos y capacidades de fabricación.

Pareja	Detalles de colaboración	Año establecido
TSMC	Tecnología de proceso avanzada de 7 nm y 5 nm	2018
Samsung Foundry	Soporte de fabricación de semiconductores	2019

Diseñar asociaciones con IA y empresas de tecnología de visión por computadora

Ambarella colabora con empresas especializadas de tecnología de IA y visión por computadora para avanzar en sus capacidades tecnológicas.

• NVIDIA - Desarrollo de algoritmos de AI de IA y aprendizaje profundo
• Google Cloud - Infraestructura de aprendizaje automático
• Intel - Optimización de la visión por computadora

Cooperación con fabricantes de equipos de cámara automotriz y de seguridad

Ambarella ha establecido asociaciones críticas en los sectores de tecnología de cámaras automotrices y de seguridad.

Pareja	Enfoque tecnológico	Valor de asociación (2023)
Bosch	Sistemas de visión automotriz	$ 45 millones
Comunicaciones del eje	Soluciones de cámara de seguridad	$ 32 millones

Acuerdos de desarrollo conjunto con los principales fabricantes de teléfonos inteligentes

Ambarella se involucra en el desarrollo de tecnología estratégica con los fabricantes de teléfonos inteligentes.

• Xiaomi - Desarrollo de chipset de imágenes avanzadas
• OPPO - Optimización del módulo de cámara
• Vivo - AI -tecnologías de imágenes mejoradas

Ingresos totales de la asociación para 2023: $ 214 millones

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocio: actividades clave

Diseño y desarrollo de chips de semiconductores

En el año fiscal 2024, Ambarella invirtió $ 168.2 millones en gastos de investigación y desarrollo. La compañía se enfoca en desarrollar procesamiento de videos especializados y chips de visión por computadora.

I + D Métrica	Cantidad
Gasto total de I + D	$ 168.2 millones
Número de patentes activas	376
Personal de ingeniería	624 empleados

Investigación avanzada de algoritmo de visión por computadora

Ambarella mantiene un equipo dedicado de investigación de visión por computadora especializada en tecnologías de imágenes impulsadas por IA.

• Procesamiento de señal de imagen con IA
• Desarrollo del algoritmo de aprendizaje automático
• Investigación de análisis de video en tiempo real

Innovación de tecnología de IA y aprendizaje automático

La compañía ha desarrollado Procesadores de visión por computadora CV22 y CV28 dirigido a los mercados de conducción y robótica autónomos.

Procesador de IA	Actuación	Mercado objetivo
CV22	20 procesamiento de tops	Automotor
CV28	32 procesamiento de tops	Robótica/industrial

Ingeniería de productos para chips de procesamiento de videos especializados

Ambarella diseña chips para diversas aplicaciones que incluyen mercados automotrices, de seguridad, drones y electrónicos de consumo.

• Procesadores de visión automotriz
• Conjuntos de chips de cámara de seguridad
• Sistemas de imágenes de drones
• Procesadores de videos electrónicos de consumo

Segmento de mercado	Contribución de ingresos
Automotor	42%
Seguridad	33%
Electrónica de consumo	25%

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera de propiedades intelectuales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Ambarella tenía 592 patentes emitidas y 237 solicitudes de patentes pendientes en procesamiento de videos y tecnologías de semiconductores.

Categoría de patente	Número de patentes
Procesamiento de videos	278
Diseño de semiconductores	214
AI/Aprendizaje automático	100

Equipos de ingeniería e investigación

Fuerza laboral total de I + D a partir de 2023: 567 empleados

• Titulares de doctorado: 124
• Titulares de maestría: 276
• Titulares de licenciatura: 167

Instalaciones de I + D

Inversión total de I + D en 2023: $ 239.4 millones

Ubicación	Tipo de centro de I + D
Santa Clara, CA	Centro de I + D
Shenzhen, China	Instalación internacional de I + D

Infraestructura tecnológica

Gasto de capital en herramientas de diseño de semiconductores en 2023: $ 47.6 millones

• Herramientas avanzadas de EDA: Synopsys, plataformas de diseño de cadencia
• Grupos de computación de alto rendimiento: 12 grupos de investigación dedicados
• Software de simulación y modelado: Entornos de simulación personalizados y comerciales

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Procesamiento de video de alto rendimiento y soluciones de semiconductores de IA

Ambarella ofrece soluciones avanzadas de semiconductores con las siguientes especificaciones:

Categoría de productos	Métricas de rendimiento	Segmento de mercado
Procesador de visión CV22 AI	Procesamiento de resolución de hasta 4K	Automotriz/seguridad
Chip H22 AI	Motor de red neuronal de 8 núcleos	Robótica/drones
Chip de visión por computadora CV3	20 Tops AI Performance	Asistencia avanzada del conductor

Chips de visión por computadora de eficiencia energética para múltiples industrias

Métricas de eficiencia energética para las soluciones de semiconductores de Ambarella:

• Consumo de energía: 2-5 vatios por chip
• Rendimiento por vatio: 4-6 tops/vatios
• Potencia de diseño térmico: menos de 10 vatios

Tecnologías de imágenes avanzadas para vehículos autónomos

Tecnología	Capacidad	Solicitud
Procesador de visión automática CV3	Percepción de 360 ​​grados	Nivel 2/3 Conducción autónoma
Tecnología de visión estéreo	Precisión de detección de profundidad: 98.5%	Detección de objetos

Capacidades de compresión de video y mejora de vanguardia

Video Compression Performance Metrics:

• H.265 Eficiencia de codificación: hasta un 50% de reducción de ancho de banda
• Procesamiento de video 4K en tiempo real: 60 cuadros por segundo
• Mejora de la imagen con poca luz: sensibilidad hasta 0.1 Lux

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Soporte técnico y consulta de ingeniería

Ambarella proporciona soporte técnico integral En múltiples segmentos de clientes:

Segmento de clientes	Nivel de soporte	Tiempo de respuesta promedio
Clientes automotrices	Soporte de ingeniería avanzada 24/7	4 horas
Fabricantes de cámaras de seguridad	Consulta de ingeniería dedicada	6 horas
Fabricantes de drones	Soporte técnico especializado	5 horas

Servicios de diseño personalizados para necesidades específicas de la industria

Ambarella ofrece soluciones de diseño a medida en todas las industrias:

• Diseños de chips CV/AI personalizados para el sector automotriz
• Procesadores de señal de imagen especializados para cámaras de seguridad
• Procesadores de video de alto rendimiento para fabricantes de drones

Asociaciones colaborativas a largo plazo con clientes de tecnología clave

Cliente clave	Duración de la asociación	Proyectos de colaboración
Tesla	6 años	Sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS)
Anillo (Amazon)	4 años	Soluciones de imágenes de cámara de seguridad
Dji	5 años	Tecnologías de procesamiento de videos de drones

Desarrollo continuo de productos e ciclos de innovación

La inversión de I + D de Ambarella en la relación con el cliente de la innovación:

I + D Métrica	Valor 2023	Crecimiento año tras año
Gastos de I + D	$ 245.7 millones	12.3%
Presentación de patentes	87 nuevas patentes	15.6%
Ciclo de lanzamiento de productos	6-8 meses	Coherente

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocios: canales

Equipo de ventas directo dirigido a clientes empresariales e industriales

A partir del cuarto trimestre de 2023, el equipo de ventas directas de Ambarella consta de 87 profesionales de ventas empresariales a nivel mundial. El equipo se centra en los segmentos clave del mercado que incluyen:

• Sistemas de visión de IA automotriz
• Soluciones de seguridad y vigilancia
• Robótica y tecnologías de drones

Canal de ventas	Número de representantes de ventas	Cobertura geográfica
América del norte	38	Estados Unidos y Canadá
Asia Pacífico	29	China, Japón, Corea del Sur, Taiwán
Europa	20	Alemania, Reino Unido, Francia, Países Bajos

Documentación técnica en línea y recursos de productos

Ambarella mantiene una plataforma integral de recursos técnicos en línea con:

• 3.245 documentos técnicos descargables
• 67 hojas de datos de productos detalladas
• 42 Guías de diseño de referencia

Conferencias tecnológicas y ferias comerciales de la industria

En 2023, Ambarella participó en 24 conferencias de tecnología global con:

• 15 demostraciones directas de productos
• 8 Presentaciones de notas principales
• Alcance estimado de 14,500 profesionales de tecnología

Redes de distribuidores estratégicos en mercados de tecnología global

La red de distribuidores de Ambarella a partir de 2024 incluye:

Región	Número de distribuidores	Socios de distribución clave
América del norte	12	Arrow Electronics, Avnet
Asia Pacífico	18	Seria, WPG Holdings
Europa	9	Digi-key, mouser electrónica

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Fabricantes de tecnología automotriz

Ambarella sirve a fabricantes de tecnología automotriz con visión informática avanzada y procesadores de IA.

Tipo de cliente	Cuota de mercado	Productos clave
Fabricantes de ADAS automotrices	18.5%	CV22, procesadores de visión CV25
Sistemas de conducción autónomos	12.3%	Chips de la serie CV3

Desarrolladores del sistema de seguridad y vigilancia

Ambarella ofrece soluciones de imágenes avanzadas para la infraestructura de seguridad.

• Penetración del mercado global de seguridad: 22.7%
• Líneas clave de productos: chips de compresión de video H.265
• Aplicaciones principales: cámaras IP, cámaras corporales

Empresas de electrónica de consumo

Segmento	Contribución de ingresos	Tecnologías primarias
Mercado de cámaras de acción	$ 127.4 millones	Procesadores de señal de imagen CV2
Dispositivos portátiles	$ 42.6 millones	Chips de IA de baja potencia

Firmas de robótica y tecnología de drones

Ambarella apoya el desarrollo avanzado de robótica y tecnología de drones.

• Cuota de mercado de drones: 15.2%
• Soluciones de procesamiento de robótica: serie CV5
• Ingresos anuales de tecnología de robótica: $ 93.7 millones

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Inversión significativa en investigación y desarrollo

Para el año fiscal 2024, Ambarella reportó gastos de I + D de $ 217.3 millones, lo que representa el 35.8% de los ingresos totales.

Año fiscal	Gastos de I + D	Porcentaje de ingresos
2024	$ 217.3 millones	35.8%
2023	$ 195.6 millones	33.2%

Altos gastos de diseño y fabricación de semiconductores

Los costos de fabricación y diseño de semiconductores para Ambarella en 2024 totalizaron aproximadamente $ 148.5 millones.

• Costos de producción de obleas: $ 92.3 millones
• Gastos de máscara y fotolitografía: $ 24.6 millones
• Costos de pruebas y envases: $ 31.6 millones

Costos de reclutamiento y retención de talentos de ingeniería

Los gastos totales de personal para la fuerza laboral de ingeniería en 2024 alcanzaron $ 165.4 millones.

Categoría de costos	Cantidad
Salarios base	$ 112.7 millones
Compensación basada en acciones	$ 37.2 millones
Beneficios y reclutamiento	$ 15.5 millones

Protección y mantenimiento de la propiedad intelectual

Los gastos relacionados con la propiedad intelectual para 2024 fueron de $ 18.7 millones.

• Presentación y mantenimiento de patentes: $ 9.3 millones
• Costos de protección legal: $ 6.2 millones
• Gestión de cartera de IP: $ 3.2 millones

Ambarella, Inc. (AMBA) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ventas de chips de semiconductores

Para el año fiscal 2024, Ambarella reportó ingresos por ventas de chips de semiconductores de $ 266.4 millones. Las principales líneas de productos de semiconductores de la compañía incluyen:

• Chips de visión por computadora (CV)
• Chips de procesamiento de video habilitados con AI
• Procesadores de visión automotriz

Categoría de productos	Contribución de ingresos	Índice de crecimiento
Chips de visión por computadora	$ 89.7 millones	15.3%
Procesadores de visión automotriz	$ 112.5 millones	22.6%
Chips de procesamiento de video de IA	$ 64.2 millones	11.8%

Licencias de tecnologías de procesamiento de videos

Ambarella generada $ 37.2 millones de licencias tecnológicas en 2024, con segmentos clave de licencias que incluyen:

• Tecnología de la cámara de seguridad
• Tecnología de conducción autónoma
• Sistemas de imágenes de drones

Servicios de ingeniería de diseño personalizado

Servicios de ingeniería personalizada contribuidas $ 22.8 millones a los ingresos de Ambarella, con áreas de enfoque primarias:

• Servicios de diseño automotriz
• Soluciones de imágenes industriales
• Diseño especializado de semiconductores

Regalías de implementaciones tecnológicas

Las regalías de implementación de tecnología alcanzaron $ 15.6 millones en 2024, distribuido a través de:

• Regalías del sector automotriz
• Implementaciones de electrónica de consumo
• Tecnología de seguridad y vigilancia

Fuente de regalías	Ingresos por regalías	Porcentaje de regalías totales
Implementaciones automotrices	$ 8.9 millones	57%
Electrónica de consumo	$ 4.2 millones	27%
Tecnología de seguridad	$ 2.5 millones	16%

Ambarella, Inc. (AMBA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core differentiators Ambarella, Inc. (AMBA) brings to the market as of late 2025. These aren't just features; they are the specific, measurable advantages customers buy into, especially as Edge AI revenue now represents about 80% of total revenue in Q3 2026.

Industry-leading AI performance per watt for power-constrained edge devices.

Ambarella, Inc. (AMBA) focuses on delivering high AI processing capability while keeping power consumption extremely low, which is vital for battery-powered or thermally-limited edge systems. For instance, the N1-655 edge GenAI system-on-chip (SoC) can run popular large language models (LLMs) and multimodal vision-language models (VLMs) while consuming only 20 watts of power. This efficiency is so pronounced that it is described as being 10-100x lower than cloud processors for similar tasks. On the robotics and IoT side, the CV5S SoC encodes 8K video at 30 frames per second with a power draw of just 4W. This focus on power efficiency is set against a backdrop where the overall edge AI market is projected to grow at an 18% compound annual growth rate (CAGR) from fiscal 2026 to 2031.

Single-chip solutions for multi-sensor perception and fusion (CV3-AD).

The CV3-AD family of automotive AI domain controllers is engineered to handle complex, multi-sensor environments on a single chip. This includes processing data from cameras and radar simultaneously, a key step toward advanced autonomy. The CV3 architecture incorporates radar algorithms that enable centralized processing and pre-fusion of raw data from 4D radars, enhancing perception accuracy. For example, a demonstration showcased a system running five 4D imaging radars and displaying real-time point clouds detailed enough to identify individual pedestrians. Furthermore, the CV3-AD SoCs provide efficient H.264 video encoding for high-resolution video recording and streaming at very low bit rates.

Software-compatible AI domain controller family for scalable product lines.

The CV3-AD family is designed to be software-compatible across its range, allowing automakers to scale features without a complete software rewrite. This family spans an impressive 18x increase in AI performance from the entry-level CV72AQ to the flagship CV3-AD685. This scalability is built upon the CVflow® 3.0 AI accelerator, which supports modern architectures like transformers and bird's-eye-view (BEV) networks.

Here's a look at the relative performance scaling within the CV3-AD family:

SoC Member	Relative NN Processing Performance (vs. CV3-AD635)	CPU Cores (Arm Cortex A78AE)	Target Autonomy Level
CV3-AD635	1x (Baseline)	4 cores	Mainstream L2+
CV3-AD655	2x	8 cores	Advanced L2+ (L2++)
CV3-AD685	6x	12 cores	L3/L4 systems

The CV3-AD635 and CV3-AD655 also integrate a dual-core, lockstep pair of Cortex-R52 CPUs for safety.

Enabling L2+ to L4 autonomous driving and advanced ADAS features.

The product line directly addresses the spectrum of automated driving needs. The CV3-AD635 supports mainstream L2+ features like highway autopilot. The CV3-AD655 enables more advanced L2++ features, including urban autopilot. The flagship CV3-AD685 SoC is specifically targeted at L3/L4 systems. Ambarella, Inc. (AMBA) is actively working to secure its first major OEM design win in this space. The processing capability supports integrating advanced software stacks; for example, the CV3-AD655 running the PlusVision stack can process 11 cameras simultaneously at 30 frames per second. The company continues to invest behind the CV3 family specifically for L2+ to L4 ADAS feature domain controllers.

• The CV3-AD635/CV3-AD655 target ASIL-B at the chip level, utilizing an ASIL-D safety island.
• The CV3-AD family aims to reduce thermal-management cost and complexity for vehicle designs.
• The CV3-AD SoCs provide the flexibility for OEMs to integrate other software and create differentiated features.

Finance: review the unit economics of the CV3-AD685 versus the N1-655 ASPs by next Tuesday.

Ambarella, Inc. (AMBA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Ambarella, Inc. manages its relationships with the companies buying its specialized edge AI chips. It's a high-touch game, especially where long-term commitments are key.

Close collaboration with Tier-1 automotive suppliers for design-in and long product cycles.

The automotive segment requires deep, early engagement because design cycles are long, but the payoff is huge. Ambarella, Inc. announced adoption of its CV3 central domain controller by key automotive Tier-1 suppliers less than six months after sampling began. The potential value here is massive; for instance, losing one specific VW project was estimated to represent a $700 million or $800 million lifetime value to the company. This shows you why securing these design wins is critical for future revenue streams, even if the immediate revenue is small. The CV3 family of AI processors is specifically noted for its potential to command significantly larger Average Selling Prices (ASPs) than Ambarella, Inc.'s other products.

The company is actively investing to support this, with operating expenses growing in the low teens range, which includes investment in new products and field engineering to help customers integrate these complex Systems-on-Chip (SoCs). This dedicated support is necessary for complex SoC integration, ensuring the technology works as intended in demanding automotive and robotics applications.

High-touch relationship with key ODMs and distributors like WT Microelectronics.

While Ambarella, Inc. targets Tier-1 suppliers, a significant portion of its current revenue flows through a concentrated set of fulfillment partners and ODMs, meaning those relationships are defintely high-touch. You see this concentration clearly in the recent numbers. For example, in the third quarter of fiscal year 2026, which ended October 31, 2025, the fulfillment partner WT Microelectronics, shipping to multiple Asian customers, accounted for 70.2% of total revenue. This level of reliance means Ambarella, Inc. must maintain an exceptionally close working relationship with them.

Here's a quick look at the concentration based on recent filings:

Customer/Partner Type	Entity Example	Revenue Concentration (Q3 FY2026)	Revenue Concentration (Q3 FY2025)
Fulfillment Partner (Taiwan/Asia)	WT Microelectronics	70.2%	66%
ODM (Manufacturing for multiple end customers)	Chicony Electronics Co., Ltd.	Not specified in Q3 FY2026 data	11%

The company's overall revenue for Q3 FY2026 was $108.5 million, up 31.2% year-over-year, with Edge AI products representing about 80% of that total revenue.

Investor relations and public disclosures (e.g., earnings calls) for transparency.

Ambarella, Inc. uses public disclosures to manage expectations and communicate its strategy, which is key for a company with long design cycles. The third quarter fiscal year 2026 earnings conference call was held on November 25, 2025. During that call, the company reported a non-GAAP net profit of $11.9 million, or $0.27 per diluted share, for the quarter. The reported non-GAAP gross margin for that same period was 60.9%.

The company communicates its focus areas through these channels:

• Maintaining a long-term non-GAAP operating margin target of 30%.
• Anticipating mid to high teens revenue growth for fiscal 2026.
• Highlighting the cumulative shipment of about 30 million edge AI processors as of January 31, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ambarella, Inc. (AMBA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ambarella, Inc. gets its advanced AI chips into the hands of its customers; it's a story of heavy reliance on a few key partners, especially in Asia.

The primary route for Ambarella, Inc. sales is definitely through distribution, which concentrates a lot of volume through one major player. Honestly, this concentration is something you need to watch closely.

Channel Metric	Time Period	Value
Revenue from WT Microelectronics (Single Distributor)	Fiscal Year 2025 (ended Jan 31, 2025)	62.9% of revenue
Revenue from WT Microelectronics (Single Distributor)	Q3 Fiscal Year 2026 (ended Oct 31, 2025)	70.2% of revenue
Revenue from Asia (Geographic Concentration)	Fiscal Year 2025 (ended Jan 31, 2025)	Approx. 85% of total revenue

Still, Ambarella, Inc. maintains direct relationships for high-value segments. You see this clearly in the automotive space where they target the big players directly.

• Direct sales target: Large Original Equipment Manufacturers (OEMs).
• Direct sales target: Tier-1 automotive suppliers.
• Customer concentration: Two logistics companies represented 10% or more of revenue in Q3 Fiscal Year 2025.
• Automotive design win example: Ford Trucks announced as a customer for Gauzy using the CV2FS chip in January 2025.

The sales team's focus is all about securing those future design wins, which is how they get their new product families, like the CV7, designed into next-generation systems. They use industry events as a key part of this push.

• New Product Revenue Wave 1: CV5 family generated production revenue in Fiscal Year 2025.
• New Product Revenue Wave 2: CV7 family generated production revenue in Fiscal Year 2025.
• Expected Fiscal Year 2026 Growth Drivers: Continued CV5 ramp augmented by the CV7 commitment.

You can see the marketing spend tied to these channel-building activities, for instance, in the operating expenses reported for the end of the last fiscal year. It's a necessary cost to get the new silicon adopted.

For example, non-GAAP operating expenses in Q4 of Fiscal Year 2025 included costs driven by CES marketing activities. Also, the launch of the N1665H Gen AI SoC was highlighted following CES events. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ambarella, Inc. (AMBA) - Canvas Business Model: Customer Segments

The customer base for Ambarella, Inc. is segmented across high-value, compute-intensive applications that require low-power edge AI processing, moving away from legacy video processing.

The company's financial results for the nine months ended October 31, 2025, showed revenue growth of 44%, primarily driven by higher Average Selling Price (ASP) AI inference processors. By the third quarter of fiscal year 2026, Edge AI revenue constituted about 80% of total revenue.

Here is a look at the revenue concentration by geography, which reflects the customer and manufacturing base concentration:

Region	Revenue Amount (TTM ending Jan 31, 2025)	Significance
Taiwan	$179.32 million	Largest single market, reflecting manufacturing concentration
APAC (Excluding Taiwan)	$61.66 million	Key market for security camera and IoT customers
Europe	$22.78 million	Growing traction in the automotive segment
North America (Excluding US)	$18.07 million	Smaller, but strategic market
United States	$3.03 million	Minimal direct revenue from the domestic market

The reliance on specific channel partners is a key factor in this segment structure. A single distributor, WT Microelectronics, accounted for 70% of Q3 fiscal year 2026 revenue and 68% of the nine-month revenue.

Automotive OEMs and Tier-1 suppliers for ADAS and autonomous driving (L2+ to L4)

This segment utilizes the CV3-AD domain controller family, which integrates AI, video, and radar perception. The automotive revenue funnel was previously estimated between $2.4 billion and $2.2 billion, though this has been subject to project delays. Ambarella, Inc. is actively working to secure its first major OEM design win.

• Partnerships include incorporating Plus's AI-driven perception software into Ambarella, Inc.'s SoCs for passenger cars.
• Partners of Plus, which is a partner to Ambarella, Inc., include heavy-vehicle makers or suppliers such as Hyundai, Bosch, Iveco, and Traton Group.
• The company's scalable software solution is designed to adapt from level two to level four automation.

Enterprise security camera manufacturers for AI-enabled video analytics

This market was the starting point for Ambarella, Inc.'s Edge AI revenue over five years ago. While the company is seeing strong demand across enterprise security, the home security market development has been slower than initially expected. The Average Selling Price (ASP) for chips in this segment has increased significantly, moving from $6 six years ago to $16 this quarter.

Industrial IoT and robotics companies (e.g., autonomous drones, fleet telematics)

This area is a key growth driver, with the company seeing rapidly emerging applications in portable video and robotic aerial drones. The Serviceable Addressable Market (SAM) for IoT is estimated at $2.5 billion in Fiscal Year 2026. IoT applications accounted for approximately 70% of Fiscal Year 2025 revenue.

• Portable video products from Insta360 and drone applications are noted as key growth drivers.
• The company is focusing on edge AI opportunities in autonomous drones and robots.

ODMs and logistics companies requiring high-performance edge AI processors

Original Design Manufacturers (ODMs) and fulfillment partners are critical to delivering Ambarella, Inc.'s solutions to end-customers. Chicony Electronics Co., Ltd. is specifically named as a significant ODM customer.

The company's revenue is substantially derived through the distributor WT Microelectronics Co., Ltd., which acts as a non-exclusive sales representative and fulfillment partner in Asia, excluding Japan.

Ambarella, Inc. (AMBA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Ambarella, Inc. incurs to keep its edge AI semiconductor engine running, especially as it scales its 5nm technology platform. Honestly, for a company in this high-tech R&D phase, the cost structure is dominated by engineering talent and process technology investment.

The most significant cost driver is the commitment to future products, which shows up directly in Research and Development (R&D). For the third quarter of fiscal year 2026, Ambarella, Inc. reported R&D expenses totaling $61.451 million, or $61,451 thousand. This is the engine room cost, reflecting the heavy investment needed to stay ahead in the AI accelerator space.

The Cost of Goods Sold (COGS) reflects the expense of manufacturing the actual chips. Based on the reported GAAP revenue of $108.5 million and a GAAP Gross Margin of 59.6% for Q3 FY2026, the COGS was approximately $43.834 million. Here's the quick math: $108.5 million revenue multiplied by (1 - 0.596 gross margin) equals $43.834 million in direct manufacturing costs.

Operating expenses outside of R&D are primarily the Selling, General, and Administrative (SG&A) functions. For the same quarter, GAAP SG&A expenses were $19.383 million, or $19,383 thousand.

The gap between GAAP and Non-GAAP profitability is heavily influenced by non-cash charges, particularly Stock-based Compensation (SBC). For Q3 FY2026, the GAAP net loss was $15.1 million, but the Non-GAAP net profit was $11.9 million. The specific Stock-based Compensation expense recorded under GAAP for that quarter was $25.741 million, or $25,741 thousand. This non-cash charge significantly widens the GAAP loss compared to the operational profit metric. What this estimate hides is the precise allocation of that SBC across R&D and SG&A, but its magnitude is clear.

Here is a breakdown of the major GAAP cost components for Ambarella, Inc. during Q3 FY2026:

• Research and Development (R&D): $61.451 million
• Selling, General and Administrative (SG&A): $19.383 million
• Cost of Goods Sold (COGS): Approximately $43.834 million (Calculated)

You can see the relative weight of these costs in the table below:

Cost Component (GAAP, Q3 FY2026)	Amount (in thousands of USD)	Amount (in Millions of USD)
Research and Development	61,451	61.451
Selling, General and Administrative	19,383	19.383
Cost of Goods Sold (COGS)	43,834	43.834
Stock-based Compensation Expense	25,741	25.741

The advanced manufacturing process, like the 5-nanometer node Ambarella, Inc. is utilizing for its edge AI SoCs, contributes to the COGS, but the R&D spend is the largest single operating expense line item.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ambarella, Inc. (AMBA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core income drivers for Ambarella, Inc. as of late 2025. The revenue streams are clearly centered on the transition to high-value, intelligent processing hardware.

The total revenue for Ambarella, Inc. for the fiscal year ended January 31, 2025, was reported as exactly $284.9 million.

The quality of that revenue is what matters most to the bottom line. The strategic pivot to edge AI is now the main revenue engine. By the end of fiscal year 2025, revenue generated from edge AI processors-defined as products integrating their proprietary deep learning AI accelerator-represented over 70% of the company's total sales. This milestone was achieved after cumulatively shipping approximately 30 million edge AI processors.

The Average Selling Price (ASP) is a key lever here. You see the ASP continuing to increase because the product mix is shifting toward these higher-value AI chips.

Here's a quick look at the key financial figures for the fiscal year ending January 31, 2025:

Metric	Amount
Total Revenue (FY2025)	$284.9 million
Revenue Growth (YoY FY2025 vs FY2024)	25.8%
Edge AI Revenue Share (FY2025)	Over 70%
GAAP Gross Margin (FY2025)	60.5%
Non-GAAP Gross Margin (FY2025)	62.7%

The future revenue growth is explicitly tied to the ramp of the newest, most advanced silicon. The next-generation 5nm families are expected to drive the bulk of incremental revenue in the following fiscal year.

• The CV5 family (wave 1) and CV7 family (wave 2) together are expected to represent more than half of the company's incremental revenue in fiscal year 2026.
• Both the 5nm CV5 and CV7 product families, alongside the 10nm CV2 family, contributed to the revenue growth in the first quarter of fiscal year 2026.
• The CV5 SoC powered the launch of Arashi Vision's Antigravity A1 drone.

This focus on advanced SoCs, which integrate image processing, video encoding, and AI processing, is what allows Ambarella, Inc. to command that higher ASP. It's a clear move away from legacy video processing chips. Finance: draft 13-week cash view by Friday.