Ameriprise Financial, Inc. (AMP): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de los servicios financieros, Ameriprise Financial, Inc. (AMP) se destaca como una potencia de gestión de patrimonio personalizada, tejiendo un complejo tapiz de soluciones financieras que satisfacen diversas necesidades del cliente. Desde profesionales previos a la jubilación hasta individuos de alto valor de la red, Ameriprise ha creado un modelo de negocio sofisticado que transforma los servicios de asesoramiento financiero tradicional en un ecosistema integral de empoderamiento financiero basado en la tecnología. Coloque en el intrincado lienzo de modelo de negocio que revela cómo este gigante financiero navega estratégicamente el panorama competitivo, ofreciendo orientación financiera personalizada y soluciones innovadoras que lo distinguen en la industria de servicios financieros en constante evolución.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Asesores financieros y contratistas independientes

A partir de 2024, Ameriprise Financial mantiene una red de aproximadamente 10,000 asesores financieros. Su modelo de contratista independiente incluye:

Categoría de asesor	Número de asesores	Ingresos anuales promedio por asesor
Representantes registrados independientes	9,200	$571,000
Asesores corporativos	800	$412,000

Empresas de gestión de inversiones

Ameriprise colabora con múltiples socios de gestión de inversiones:

• Roca negra
• Vanguardia
• Inversiones de fidelidad
• Pimco

Pareja	Activos bajo Asociación de Gestión	Duración de la asociación
Roca negra	$ 42.3 mil millones	Desde 2015
Vanguardia	$ 35.7 mil millones	Desde 2012

Proveedores de seguros

Las asociaciones de seguro clave incluyen:

• Masa
• Vida guardián
• Grupo financiero principal

Socio	Productos de seguro ofrecidos	Volumen premium anual
Masa	Seguro de vida y discapacidad	$ 124 millones
Vida guardián	Término y seguro de vida completo	$ 98 millones

Proveedores de servicios de tecnología

Asociaciones de tecnología crítica:

• Salesforce
• Microsoft
• Nube de IBM

Socio tecnológico	Servicio proporcionado	Inversión tecnológica anual
Salesforce	Plataforma CRM	$ 18.5 millones
Microsoft	Soluciones de nubes y productividad	$ 22.3 millones

Instituciones bancarias y de corretaje

Asociaciones bancarias estratégicas:

• JPMorgan Chase
• Wells Fargo
• Banco de América

Socio bancario	Servicios de asociación	Volumen de transacción
JPMorgan Chase	Integración de gestión de patrimonio	$ 67.4 mil millones
Wells Fargo	Programa de referencia de inversión	$ 52.9 mil millones

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocio: actividades clave

Servicios de planificación financiera y asesoramiento

A partir de 2024, Ameriprise Financial proporciona servicios integrales de planificación financiera con:

• Asesores financieros totales: 10,247
• Activos de cliente promedio por asesor: $ 112.3 millones
• Ingresos de asesoramiento anual del cliente: $ 4.2 mil millones

Categoría de servicio	Ingresos anuales	Segmentos de cliente
Planificación financiera individual	$ 1.87 mil millones	Individuos de alto patrimonio
Planificación de jubilación	$ 1.45 mil millones	Pre-retiros y jubilados

Consultoría de gestión de patrimonio

Las métricas de consultoría de gestión de patrimonio incluyen:

• Activos totales bajo administración: $ 917 mil millones
• Número de clientes de gestión de patrimonio: 2.1 millones
• Valor de cuenta promedio: $ 436,000

Gestión de la cartera de inversiones

Estadísticas de gestión de la cartera de inversiones:

• Estrategias de inversión gestionadas: 127
• Tarifas anuales de gestión de inversiones: $ 1.63 mil millones
• Plataformas de seguimiento de rendimiento de inversión: 24

Soluciones de planificación de jubilación

Producto de jubilación	Activos totales	Contribuciones anuales
401 (k) Servicios de transferencia	$ 247 mil millones	$ 18.3 mil millones
Gestión de IRA	$ 392 mil millones	$ 22.7 mil millones

Distribución de productos de seguro

Detalles de distribución de productos de seguro:

• Productos de seguro totales ofrecidos: 86
• Ingresos anuales de prima de seguro: $ 2.1 mil millones
• Canales de distribución de seguro: 4 (directo, agente, en línea, corredor)

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocio: recursos clave

Extensa red de asesores financieros con licencia

A partir del cuarto trimestre de 2023, Ameriprise Financial mantiene 10,200 asesores financieros con licencia en todo Estados Unidos. Estos asesores se distribuyen a través de:

Categoría de asesor	Número
Asesores de tiempo completo	8,750
Asesores a tiempo parcial	1,450

Plataformas avanzadas de planificación financiera digital

Ameriprise invierte $ 175 millones anuales en infraestructura de tecnología digital. Las plataformas digitales clave incluyen:

• Portal de cliente ameriprise
• Aplicación de seguimiento de inversiones móviles
• Software de planificación de jubilación

Reputación de marca fuerte

Métricas de valoración de marca para Ameriprise Financial:

Métrico	Valor
Valor de marca	$ 3.2 mil millones
Calificación de satisfacción del cliente	4.3/5

Base de datos de cliente integral

Ameriprise maneja 3.1 millones de cuentas de clientes activos con activos totales bajo administración de $ 904 mil millones Al 31 de diciembre de 2023.

Capacidades de investigación de inversiones propietarias

La inversión de la investigación incluye:

• Presupuesto de investigación anual: $ 62 millones
• Tamaño del equipo de investigación: 140 analistas financieros
• Estrategias de inversión desarrolladas: 47 estrategias únicas

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Orientación financiera y planificación personalizadas

Ameriprise Financial brinda asesoramiento financiero personalizado con 10,243 asesores financieros a partir del cuarto trimestre de 2023. El tamaño promedio de la cartera de clientes es de $ 1.2 millones. La tasa de retención de clientes es del 92.4% en 2023.

Categoría de servicio	Ingresos anuales	Segmento de clientes
Planificación financiera personal	$ 3.8 mil millones	Individuos de alto nivel de red
Planificación de jubilación	$ 2.5 mil millones	45-65 grupo de edad

Soluciones de jubilación integrales

Las soluciones de jubilación generaron $ 15.2 mil millones en activos administrados en 2023. Las ofertas clave de productos de jubilación incluyen:

• 401 (k) Servicios de transferencia
• Gestión de IRA
• Estrategias de optimización del Seguro Social

Enfoque de gestión de patrimonio holístico

Los activos totales bajo administración alcanzaron $ 1.1 billones en 2023. Cubierta de servicios de gestión de patrimonio:

• Gestión de inversiones
• Productos de seguro
• Planificación patrimonial

Estrategias de inversión a medida

Estrategia de inversión Métricas de rendimiento para 2023:

Estrategia de inversión	Rendimiento anual promedio	Riesgo Profile
Crecimiento agresivo	12.3%	Alto riesgo
Cartera equilibrada	8.7%	Riesgo medio
Estrategia conservadora	5.2%	Bajo riesgo

Ofertas integradas de servicios financieros

Desglose de ingresos de servicios integrados para 2023:

• Servicios de asesoramiento: $ 4.6 mil millones
• Productos de seguro: $ 3.2 mil millones
• Gestión de inversiones: $ 5.7 mil millones

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Relaciones de asesoramiento personal a largo plazo

A partir de 2024, Ameriprise Financial mantiene 10,237 asesores financieros en todo el país. La duración promedio de la relación con el cliente es de 15.3 años. La tasa de retención de clientes es de 87.6% para segmentos individuales de alto valor de la red.

Categoría de asesor	Asesores totales	Cartera promedio de clientes
Asesores financieros independientes	9,412	$ 78.3 millones
Asesores financieros corporativos	825	$ 52.6 millones

Plataformas de autoservicio digital

Las métricas de participación de la plataforma digital revelan que el 67.4% de los clientes utilizan activamente herramientas de gestión de cuentas en línea. El uso de la aplicación móvil aumentó en un 42.3% en 2023.

• Usuarios activos de plataforma digital: 1.2 millones
• Descargas de aplicaciones móviles: 673,000
• Volumen de transacciones en línea: 4.3 millones mensuales

Revisiones regulares de desempeño financiero

Ameriprise conduce Revisiones trimestrales de rendimiento para el 94.2% de las carteras del cliente. Duración de revisión promedio: 45-60 minutos.

Frecuencia de revisión	Porcentaje de clientes
Trimestral	94.2%
Semestral	5.1%
Anual	0.7%

Canales de comunicación personalizados

Preferencias de comunicación rastreadas en múltiples canales con preferencia del 73.6% por las interacciones digitales.

• Comunicaciones por correo electrónico: 52.4%
• Video conferencias: 21.2%
• Consultas telefónicas: 18.9%
• Reuniones en persona: 7.5%

Equipos dedicados de soporte al cliente

Ameriprise mantiene 642 especialistas dedicados de soporte al cliente. Tiempo de respuesta promedio: 17 minutos en todos los canales digitales.

Canal de soporte	Tiempo de respuesta promedio	Tasa de satisfacción del cliente
Soporte telefónico	12 minutos	91.3%
Soporte por correo electrónico	24 horas	86.7%
Chat en vivo	7 minutos	93.5%

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocio: canales

Plataformas digitales en línea

Ameriprise Financial opera a través de www.ameriprise.com, que procesó 62.3 millones de interacciones digitales en 2022. La plataforma digital admite $ 1.2 billones en activos del cliente gestionado a través del acceso a la cuenta en línea.

Métrica de plataforma digital	Datos 2022
Interacciones digitales totales	62.3 millones
Activos del cliente gestionados en línea	$ 1.2 billones
Penetración de cuentas en línea	87% de los clientes activos

Aplicaciones móviles

AMERIPRISE MOBILE APPLATS Seguimiento de cartera en tiempo real con 1.4 millones de usuarios móviles activos en 2022.

• Descargas de aplicaciones móviles: 2.3 millones
• Usuarios móviles activos: 1.4 millones
• Volumen de transacciones móviles: 3.6 millones de transacciones mensuales

Reuniones de asesores financieros en persona

Ameriprise mantiene 10.200 asesores financieros en 1.700 ubicaciones en los Estados Unidos.

Métrica de la red de asesor	Datos 2022
Asesores financieros totales	10,200
Recuento de ubicación física	1,700
Cliente promedio por asesor	387 clientes

Servicio al cliente basado en teléfonos

Ameriprise opera un centro centralizado de atención al cliente que maneja 4.2 millones de llamadas de entrada anualmente.

• Volumen anual de llamadas: 4.2 millones
• Tiempo de resolución de llamadas promedio: 7.3 minutos
• Calificación de satisfacción del cliente: 88%

Ubicaciones de redes de sucursales

Ameriprise mantiene 1.700 ubicaciones de ramas físicas distribuidas estratégicamente en 50 estados.

Métrica de la red de sucursal	Datos 2022
Ubicaciones de sucursales totales	1,700
Estados cubiertos	50
Tamaño promedio de la rama	6 empleados por ubicación

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Profesionales previos a la jubilación

Ameriprise se dirige a profesionales de 35 a 55 años con ingresos familiares anuales entre $ 100,000 y $ 250,000. A partir de 2024, este segmento representa aproximadamente el 37% de su base de clientes.

Rango de edad	Soporte de ingresos	Porcentaje de segmento
35-45 años	$100,000-$175,000	18%
46-55 años	$175,000-$250,000	19%

Individuos de alto nivel de red

Ameriprise atiende a clientes de alto valor de la red con activos invertibles superiores a $ 1 millón. Este segmento representa el 22% de su cartera total de clientes en 2024.

• Activos promedio invertibles: $ 2.3 millones
• Medio patrimonio neto: $ 3.5 millones
• Rango de edad típico: 50-70 años

Planificadores de jubilación de clase media

Este segmento incluye personas con ingresos familiares anuales entre $ 50,000 y $ 100,000, lo que representa el 28% de la base de clientes de Ameriprise.

Nivel de ingresos	Objetivo de ahorro de jubilación	Porcentaje del cliente
$50,000-$75,000	$250,000-$500,000	15%
$75,000-$100,000	$500,000-$750,000	13%

Propietarios de pequeñas empresas

Ameriprise brinda servicios financieros a propietarios de pequeñas empresas, que constituyen el 8% de sus segmentos de clientes en 2024.

• Ingresos comerciales promedio: $ 1.2 millones
• Recuento típico de empleados: 10-50 empleados
• Industrias atendidas: servicios profesionales, minoristas, atención médica

Empleados corporativos que buscan asesoramiento financiero

Los profesionales corporativos comprenden el 5% de los segmentos de clientes de Ameriprise, con un enfoque en ejecutivos de nivel medio a senior.

Nivel corporativo	Compensación anual promedio	Porcentaje de segmento
Gerentes de nivel medio	$120,000-$180,000	3%
Altos ejecutivos	$250,000-$500,000	2%

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Compensación de asesores financieros

En 2023, Ameriprise Financial reportó una compensación total y gastos de beneficios de $ 3.48 mil millones. El desglose de la compensación del asesor financiero incluye:

Componente de compensación	Cantidad ($ millones)
Salario base	$1,245
Bonos de rendimiento	$892
Pagos de comisión	$1,343

Mantenimiento de la infraestructura tecnológica

Los costos de infraestructura tecnológica para Ameriprise Financial en 2023 fueron de aproximadamente $ 412 millones, lo que incluyó:

• Gastos de computación en la nube: $ 87 millones
• Inversiones de ciberseguridad: $ 65 millones
• Licencias y mantenimiento de software: $ 124 millones
• Infraestructura de hardware: $ 136 millones

Marketing y adquisición de clientes

Los gastos de marketing para 2023 totalizaron $ 276 millones, con la siguiente asignación:

Canal de marketing	Gasto ($ millones)
Marketing digital	$98
Publicidad tradicional	$112
Marketing de eventos del cliente	$66

Gastos de cumplimiento regulatorio

Los costos de cumplimiento regulatorio para Ameriprise Financial en 2023 fueron de $ 189 millones, que incluyen:

• Salarios del personal legal y de cumplimiento: $ 72 millones
• Software y sistemas de cumplimiento: $ 43 millones
• Tarifas de auditoría y consultoría externa: $ 74 millones

Inversiones de investigación y desarrollo

El gasto de I + D para Ameriprise Financial en 2023 ascendió a $ 156 millones, centrado en:

Área de enfoque de I + D	Inversión ($ millones)
Tecnología de planificación financiera	$68
Desarrollo de plataforma digital	$55
Investigación de inversiones	$33

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de servicio de asesoramiento financiero

En 2023, Ameriprise Financial reportó tarifas de servicio de asesoramiento financiero por un total de $ 4.236 mil millones. La tarifa de asesoramiento promedio cobrada fue de aproximadamente el 0,84% de los activos bajo administración.

Categoría de tarifa	Ingresos anuales	Porcentaje de ingresos totales
Servicios de asesoramiento financiero individual	$ 2.7 mil millones	63.8%
Servicios de asesoramiento institucional	$ 1.536 mil millones	36.2%

Cargos de gestión de inversiones

Los ingresos de la gestión de inversiones para 2023 alcanzaron los $ 3.912 mil millones, lo que representa un aumento del 7.2% respecto al año anterior.

• Tarifas de gestión de inversiones minoristas: $ 2.658 mil millones
• Tarifas de gestión de inversiones institucionales: $ 1.254 mil millones

Comisiones de productos de seguro

Ameriprise generó $ 1.845 mil millones en comisiones de productos de seguro durante 2023.

Tipo de producto de seguro	Ingresos por comisión
Seguro de vida	$ 892 millones
Productos de anualidad	$ 953 millones

Ingresos de gestión de activos

Los ingresos totales de gestión de activos para 2023 fueron de $ 5.124 mil millones, con $ 487.3 mil millones en activos totales bajo administración.

• Tarifas de gestión de fondos mutuos: $ 2.763 mil millones
• Tarifas de gestión del Fondo Cotado en el Intercambio (ETF): $ 1.236 mil millones
• Tarifas de la cuenta administrada por separado: $ 1.125 mil millones

Tarifas de consulta de planificación de jubilación

Las tarifas de consulta de planificación de jubilación ascendieron a $ 1.247 mil millones en 2023.

Tipo de consulta	Ingresos por tarifas
Consultas de jubilación individuales	$ 842 millones
Planificación de jubilación corporativa	$ 405 millones

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Canvas Business Model: Value Propositions

Holistic financial planning to help clients feel confident about their future.

Total client assets in the Advice & Wealth Management segment reached a record high of $1.14 trillion as of Q3 2025, representing an 11% year-over-year rise. Wrap account assets also hit a record, increasing 14% to $650 billion. The firm's total Assets under Management, Administration and Advisement stood at a record $1.7 trillion.

Integrated solutions across advice, asset management, and insurance/annuities are delivered through a complementary business mix.

• Total Assets under Management, Administration and Advisement: $1.7 trillion
• Life insurance in force: $198 billion
• Assets at Ameriprise Bank, FSB: $24.3 billion
• Columbia Threadneedle manages $69 billion in RiverSource Separate Account assets.

Ultimate Advisor Partnership: robust support and technology for advisor growth.

The firm supports a nationwide network of approximately 10,000 branded advisors in the U.S. Advisor productivity shows clear financial benefit from this support structure.

Metric	Value (Q1 2025 TTM)	Year-over-Year Change
Adjusted Operating Net Revenue Per Advisor	$1.1 million	10% increase
Adjusted Operating Net Revenue Per Advisor	$1.1 million	12% increase

Access to a broad selection of affiliated and non-affiliated investment products is supported by the firm's scale and integrated distribution.

• Advice & Wealth Management distributes $150 billion of Columbia funds.
• The firm's Asset Management segment generated $906 million in adjusted operating net revenues for Q3 2025.

Best-in-class adjusted operating Return on Equity (ROE) of 53% (Q3 2025).

The firm reported a best-in-class adjusted operating Return on Equity, excluding AOCI, of 52.8% for Q3 2025, which aligns with the stated 53% target. This strong profitability was achieved alongside adjusted operating net revenues of $4.7 billion in Q3 2025, up 9% year-over-year. The pretax adjusted operating margin for the enterprise was 26%. The firm returned $842 million to shareholders in the quarter, representing 87% of adjusted operating earnings.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The relationship model for Ameriprise Financial, Inc. (AMP) centers on a high-touch, personalized, and advice-based interaction, supported by integrated digital capabilities.

High-touch, personalized, and advice-based advisor model

• The firm maintains a nationwide network of over 10,000 branded financial advisors in the U.S. as of June 30, 2025.
• Advisor productivity, measured by adjusted operating net revenue per advisor on a trailing 12-month basis, reached a new high of $1.1 million as of the third quarter of 2025, representing a 10 percent increase.
• Advisor productivity grew by double digits in the second quarter of 2025.

Metric	Value	Reporting Period/Context
Total Branded Financial Advisors (U.S.)	Over 10,000	As of June 30, 2025
Adjusted Operating Net Revenue Per Advisor (TTM)	$1.1 million	Q3 2025
Year-over-Year Growth in Net Revenue Per Advisor	10 percent	Q3 2025
Advisor Productivity Growth	Double digits	Q2 2025

Dedicated financial advisor for long-term relationship management

• Client feedback from the Ameriprise Financial Goal-Based Advice Survey (July 2020 through June 2025, reflecting 13,105 client responses) shows strong advisor alignment.
• 97 percent of surveyed clients say they feel like their financial advisor cares about their ability to achieve goals.
• 96 percent of surveyed clients say they were highly satisfied with the outcome of their experience with their financial advisor.

Digital self-service tools integrated with advisor-led planning

• The Ameriprise Financial mobile application satisfaction score is rated 4.8 out of 5 stars.
• Among experienced advisors who recently joined the firm, 90 percent find the client-facing technology better than their previous firm.
• 95 percent of new advisors say Ameriprise technology supports deeper client relationships through financial planning and advice.

High client satisfaction, rated 4.9 out of 5 in overall satisfaction

• Overall client satisfaction, based on the Client Experience Survey (a national average of client responses for all advisors/teams within a rolling 24-month period as of 12/31/2024), is rated 4.9 out of 5.
• Ameriprise was one of only two firms to earn an "outstanding" accolade in all four categories surveyed in the 2025 Kiplinger Readers' Choice Awards, including Overall satisfaction with the wealth manager.
• The firm was named a Top Performer in the Hearts & Wallets 2025 Wants & Pricing Report for being a company that "understands me and shares my values".

Proactive communication on evolving market dynamics

• Total client assets reached a record high of $1.1 trillion as of the third quarter of 2025.
• Wrap assets increased 14 percent to a record high of $650 billion in the third quarter of 2025.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ameriprise Financial, Inc. (AMP) gets its value proposition to clients; it's a multi-pronged approach relying heavily on its advisor force and its integrated bank offering.

Nationwide network of branded financial advisor offices (independent and employee)

This network is the core delivery mechanism. Ameriprise Financial, Inc. maintains a significant physical and affiliated presence across the US. As of mid-2025, the firm reported having Over 10,000 branded advisors in the U.S.. The strength of this channel is reflected in advisor recognition; for instance, 515 Ameriprise advisors made the 2025 Forbes "Best-in-State Wealth Advisors" list. Furthermore, 122 advisors were named to the 2025 Forbes "Best-in-State Next-Gen Wealth Advisors" list.

The productivity of this channel is key to the firm's financials. As of the third quarter of 2025, Assets under management, administration and advisement reached a record high of $1.7 trillion, marking an 8 percent increase year-over-year. The trailing 12-month Adjusted operating net revenue per advisor hit a new high of $1.1 million in Q3 2025, up 10 percent from the prior period. This channel also saw strong client engagement, with total client assets growing to $1.1 trillion in Q1 2025.

The firm supports its advisors with dedicated resources, including a structure where the average number of advisors in the Employee & Independent Advisors group for the year ending December 31, 2024, was 5,662.

• Advisor productivity grew by double digits in Q2 2025.
• The firm was recognized by J.D. Power for providing an "outstanding customer service experience" for phone support for advisors for the seventh consecutive year in 2025.

Ameriprise Bank, FSB for banking, lending, and cash management solutions

Ameriprise Bank, FSB acts as an integrated service provider, offering banking and lending directly to clients, often managed through their advisors. This channel provides a sticky deposit base and lending opportunities. As of the close of business June 30, 2025, the bank held significant balance sheet figures:

Metric	Amount (USD, in thousands)	Amount (USD, approximate)
Total Assets	24,008,307	$24.01 billion
Total Deposits	22,499,683	$22.50 billion
Net Loans & Leases	1,520,498	$1.52 billion
Total Bank Equity Capital	1,469,793	$1.47 billion

The bank's total assets were also noted at $24 billion as of June 30, 2025. The bank specializes in Mortgage Lending.

Proprietary digital platforms and mobile applications for client access

Digital tools are essential for advisor productivity and client self-service. Ameriprise Financial, Inc. is actively investing in its technology stack, including AI-driven platforms to boost efficiency. The firm adopted applications like Seismic LiveSocial in 2025 as part of its ongoing modernization strategy. These platforms support the delivery of advice and allow clients to interact with their accounts.

The firm's focus on technology is evident in its operational improvements; general and administrative expenses improved in Q3 2025 due to strategic initiatives for firm-wide operational transformation.

Ameriprise Financial Institutions Group (AFIG) for institutional distribution

AFIG serves institutional clients, which can lead to large, sometimes volatile, flows. Institutional activity shows the ebb and flow of this distribution channel. In the second quarter of 2025, institutional net outflows were $4.8 billion, which included $1.6 billion related to the exit of Lionstone. Conversely, the third quarter of 2025 saw inflows of $1.0 billion from a single institutional client.

The firm's overall Assets under management, administration and advisement growth in Q3 2025 reflected continued asset growth across the board, even with institutional movements.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at who Ameriprise Financial, Inc. serves, and honestly, it's a broad spectrum, but with clear focus areas. As of late 2025, Ameriprise Financial, Inc. serves over 3.5 million individual, institutional, and small business clients who entrust them with their financial future. The total assets under management, administration, and advisement hit a record high of $1.7 trillion in the third quarter of 2025. That's a massive base to support.

Here's a quick snapshot of the scale you're dealing with based on the latest reported figures:

Metric	Value (As of Q3 2025 or latest)	Segment Context
Total Clients	Over 3.5 million	Individual, institutional, and small business
Total AUA (Assets Under Management, Administration, and Advisement)	Record high of $1.7 trillion	Firm-wide
Advice & Wealth Management Client Assets	$1.1 trillion	Q3 2025
Branded Financial Advisors (U.S.)	10,427	Q3 2025
Columbia Threadneedle AUM/A	$714 billion (Assets under management & advisement)	General figure, check latest filing for precise split

The core of the business, Advice & Wealth Management, is squarely aimed at the affluent and high-net-worth space. You're targeting households with investable assets in the $500K-$5M range, which Ameriprise Financial, Inc. identifies as a key market opportunity. This segment relies heavily on the firm's network of advisors-they had 10,427 branded advisors in the U.S. as of the third quarter of 2025, helping drive productivity that reached $1.1 million per advisor on a trailing 12-month basis in Q3 2025. That focus on the Mass Affluent and High Net Worth individuals is defintely where the bulk of the advice revenue comes from.

Globally, the institutional side is managed through Columbia Threadneedle Investments. This group serves large pools of capital, including pension funds, endowments, foundations, and financial institutions. For context, the Asset Management segment posted adjusted operating net revenues of $906 million in the third quarter of 2025, and they saw inflows of $1.0 billion from a single institutional client in that same quarter. Columbia Threadneedle Investments itself manages hundreds of billions in assets, with figures around $714 billion in assets under management and advisement cited in recent profiles.

The client base is segmented by the service required, which dictates the delivery channel:

• Mass Affluent and High Net Worth individuals (target household range: $500K-$5M)
• Retail clients needing comprehensive financial planning and retirement solutions
• Institutional investors globally, served via Columbia Threadneedle Investments
• Small businesses and corporate clients seeking retirement plan solutions

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the costs Ameriprise Financial, Inc. incurs to run its integrated advice, asset management, and protection businesses. It's a mix of variable costs tied directly to growth and fixed costs supporting the platform.

The largest variable cost component is tied directly to the revenue-generating activities of the advisors. For the third quarter of 2025, Distribution expenses increased by 11%, which the company stated was aligned with Gross Dealer Compensation (GDC) growth. This reflects the cost of compensating the vast network of financial professionals. For Q3 2025, the reported Distribution fees component for Mutual Funds alone was $227 million.

The firm is actively managing its overhead through efficiency drives. General and administrative (G&A) expenses saw a reported 3% improvement in Q3 2025, a direct result of ongoing firm-wide operational transformation initiatives aimed at future profitability. However, the GAAP reported G&A expense for Q3 2025 was $439 million, which was up 5% from the prior year, primarily due to volume and growth-related expenses.

Ameriprise Financial, Inc. continues to make substantial outlays to maintain and advance its platform. This includes significant investment in technology and operational transformation, which is noted as a key area for continued investment to support growth initiatives and drive productivity. While a specific investment dollar amount isn't broken out separately from operating expenses, the focus on operational transformation is a clear cost driver.

Costs related to the corporate balance sheet are also present. For Q3 2025, the reported Interest and debt expense related to corporate financing was $14 million.

The table below summarizes the key expense line items for the third quarter of 2025 compared to the prior year, focusing on the major reported categories:

Expense Category (GAAP)	Q3 2025 Amount (in millions)	Q3 2024 Amount (in millions)	Year-over-Year Change
Distribution expenses	Not explicitly stated as total, but Mutual Fund component was $227 million	Not explicitly stated as total	Increased 11%
Interest and debt expense	$14 million	$9 million	Increased 56%
General and administrative expenses	$439 million	$419 million	Increased 5%

Costs associated with underwriting and regulatory compliance are inherent to operating in the financial services sector. While specific, isolated dollar amounts for 2025 compliance costs aren't detailed in the top-line results, the firm's reporting structure suggests these are embedded within G&A or other operational expenses. For instance, prior period metrics have excluded specific regulatory accruals, indicating that such costs are a material, managed consideration.

The overall cost management strategy involves balancing these necessary expenditures with growth. You can see this in the following breakdown of key expense drivers mentioned in the context of Q3 2025 results:

• Advisor compensation increase aligned with GDC growth (part of the 11% Distribution expense rise).
• Benefits from strategic initiatives driving G&A expense improvement.
• Adjusted operating expenses overall increased by 1%, showing tight control despite growth investments.
• The firm's focus on operational transformation is a sustained investment cost.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Ameriprise Financial, Inc. (AMP) brings in money as of late 2025, based on their latest reported figures. Honestly, it's a mix of asset-based fees, transactional earnings, and insurance charges, which is typical for a diversified financial services firm.

The Advice & Wealth Management (AWM) segment remains the primary engine. This revenue comes from fees charged to clients for ongoing management and financial advice, often through wrap fee programs. The Asset Management arm, which includes Columbia Threadneedle Investments, generates revenue primarily through asset management fees based on assets under management (AUM).

Here's a quick look at the key revenue stream numbers from the third quarter of 2025:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Financial Amount
Management and Financial Advice Fees (AWM Net Revenues)	$3.0 billion
Asset Management Fees (Columbia Threadneedle Adjusted Operating Net Revenues)	$906 million
Premiums/Contract Charges (Retirement & Protection Solutions Sales)	$1.4 billion
Transactional Activity Growth (Year-over-Year)	4%
Client Cash Balances (Stable Sweep Balances)	$27.1 billion

The overall adjusted operating net revenues for the firm in Q3 2025 hit $4.7 billion, marking a 9% increase year-over-year, largely fueled by asset growth across the board.

Drilling down into the components that feed these streams, you see several specific drivers:

• Management and financial advice fees are directly tied to AWM Total Client Assets, which reached $1.14 trillion, up 11% year-over-year.
• Asset management fees are supported by total Assets Under Management and Advisement reaching a record $1.7 trillion firmwide.
• Distribution fees and transactional activity commissions are reflected in the 4% increase in transactional activity compared to the prior year.
• Net investment income is influenced by client cash balances, which remained stable at $27.1 billion in the wealth segment, though the net investment income itself saw expected pressure as rates eased.

The Retirement & Protection Solutions segment contributes through premiums, policy charges, and contract charges from its insurance and annuities business. For Q3 2025, this segment reported sales of $1.4 billion, with pretax adjusted operating earnings, excluding unlocking impacts, at $200 million.