Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de la banca moderna, BBVA se destaca como una institución financiera pionera que ha reinventado magistralmente su modelo de negocio a través de la transformación digital y la innovación estratégica. Al aprovechar la tecnología de vanguardia, forjar asociaciones estratégicas y priorizar las soluciones centradas en el cliente, BBVA ha creado un marco robusto que no solo se adapta al panorama financiero en rápida evolución, sino que también establece nuevos puntos de referencia de la industria para las experiencias bancarias digitales. Este lienzo de modelo de negocio revela cómo BBVA se ha posicionado estratégicamente como un banco con visión de futuro que combina sin problemas los servicios financieros tradicionales con capacidades tecnológicas innovadoras.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Alianzas estratégicas con empresas de tecnología global

BBVA ha establecido asociaciones de tecnología estratégica con las siguientes compañías:

Socio tecnológico	Enfoque de colaboración	Año de asociación
Google Cloud	Infraestructura en la nube y tecnologías de IA	2021
Microsoft	Transformación digital y ciberseguridad	2019
Servicios web de Amazon	Soluciones de computación en la nube	2020

Asociaciones con startups fintech para innovación digital

Las asociaciones de inicio Fintech de BBVA incluyen:

• Inversiones en 32 nuevas empresas fintech a nivel mundial
• 259 millones de euros invertidos en empresas de innovación digital
• Asociaciones con nuevas empresas en inteligencia artificial, blockchain y banca digital

Puesta en marcha	Enfoque tecnológico	Monto de la inversión
Banco de átomos	Plataforma de banca móvil	€ 48.5 millones
Impulsar	Soluciones insurtech	22.3 millones de euros
Esforzarse	Herramientas de gestión financiera	€ 15.7 millones

Colaboración con proveedores de telecomunicaciones

Asociaciones de telecomunicaciones de BBVA:

• Colaboración con Telefónica para Servicios de Banca Digital
• Integración de banca móvil con los principales proveedores de telecomunicaciones
• 87 millones de euros invertidos en infraestructura de telecomunicaciones

Empresas conjuntas con instituciones financieras internacionales

Institución financiera	País	Valor de asociación	Área de enfoque
Garanti bbva	Pavo	2.100 millones de euros	Servicios bancarios y financieros
Bbva chile	Chile	1.500 millones de euros	Banca corporativa y minorista
BBVA México	México	4.300 millones de euros	Servicios financieros integrales

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocios: actividades clave

Desarrollo de la plataforma de banca digital

BBVA invirtió 1.300 millones de euros en transformación digital en 2023. El desarrollo de la plataforma de banca digital incluye:

• Aplicación de banca móvil con 26.1 millones de usuarios digitales activos
• Plataforma de banca en línea que admite 34 millones de clientes a nivel mundial
• Integración de API para servicios financieros de terceros

Métrica de plataforma digital	2023 rendimiento
Penetración de clientes digitales	61.3%
Transacciones bancarias móviles	2.400 millones
Tasa de finalización de incorporación digital	87%

Innovación de productos y servicios financieros

BBVA lanzó 42 nuevos productos financieros digitales en 2023, centrándose en:

• Productos de inversión sostenibles
• Soluciones financieras personalizadas impulsadas por IA
• Servicios de transacción habilitados para blockchain

Categoría de innovación	Monto de la inversión
Investigación y desarrollo	475 millones de euros
Desarrollo de productos digitales	312 millones de euros

Gestión de riesgos y cumplimiento

BBVA mantiene procesos sólidos de gestión de riesgos:

• Equipo de cumplimiento regulatorio de 1.200 profesionales
• Infraestructura avanzada de ciberseguridad
• Sistemas de detección de fraude con IA

Métrica de gestión de riesgos	2023 rendimiento
Tasa de violación de cumplimiento	0.03%
Prevención de incidentes de ciberseguridad	99.8%

Análisis de datos del cliente

BBVA aprovecha las capacidades avanzadas de análisis de datos:

• Procesamiento de infraestructura de big data 500 terabytes diariamente
• Modelos de aprendizaje automático para ideas del cliente
• Análisis predictivo para experiencias bancarias personalizadas

Métrica de análisis de datos	2023 rendimiento
Velocidad de procesamiento de datos	2.3 millones de transacciones/segundo
Precisión de personalización	92%

Iniciativas bancarias sostenibles

BBVA comprometido con estrategias bancarias sostenibles:

• € 100 mil millones de movilización de finanzas sostenibles para 2025
• Objetivo de neutralidad de carbono para 2050
• Expansión de la cartera de inversiones verdes

Métrica de sostenibilidad	2023 rendimiento
Financiamiento verde	52.3 mil millones de euros
Reducción de CO2	23%

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocios: recursos clave

Infraestructura tecnológica avanzada

BBVA invirtió 2.300 millones de euros en tecnología y transformación digital en 2023. El banco opera un ecosistema tecnológico integral con más de 7,500 profesionales de TI a nivel mundial.

Inversión tecnológica	Plataformas digitales	Presupuesto de ciberseguridad
€ 2,3 mil millones (2023)	Más de 25 aplicaciones de banca digital	Asignación anual de € 450 millones

Capacidades de banca digital fuertes

La plataforma de banca digital de BBVA atiende a 35.4 millones de clientes digitales en múltiples mercados.

• 35.4 millones de clientes digitales
• El 78% de las interacciones de los clientes a través de canales digitales
• Más de 1.500 modelos de aprendizaje automático y de IA implementados

Extensa red de sucursales globales

Total de ramas	Países de operación	Presencia física
6.029 ramas	16 países	4 mercados principales: España, México, Turquía, América del Sur

Fuerza laboral calificada con experiencia digital

BBVA emplea a 113,857 empleados totales a partir de 2023, con un 45% de posesión de habilidades digitales avanzadas.

• 113,857 empleados totales
• 45% con capacidades digitales avanzadas
• Capacitación promedio de los empleados: 52 horas al año

Capital financiero robusto

Activos totales	Equidad común de nivel 1	Lngresos netos
792.6 mil millones de euros	13.98%	6.9 mil millones de euros (2023)

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones de banca digital integrales

BBVA reportó 44.8 millones de clientes digitales en todo el mundo en 2023, lo que representa el 64% de la base total de clientes. La plataforma de banca en línea procesó 2.300 millones de transacciones digitales durante el año.

Métricas bancarias digitales	2023 rendimiento
Clientes digitales	44.8 millones
Volumen de transacción digital	2.300 millones
Descargas de aplicaciones de banca móvil	12.6 millones

Servicios financieros personalizados

BBVA invirtió 1.200 millones de euros en IA y tecnologías de personalización en 2023. Implementó 247 modelos de aprendizaje automático para la optimización de la experiencia del cliente.

• Recomendaciones de productos financieros personalizados
• Algoritmos de evaluación de riesgos personalizados
• Herramientas individuales de seguimiento de salud financiera

Experiencias avanzadas de banca móvil y en línea

La plataforma de banca móvil alcanzó una tasa de satisfacción del usuario del 98.5%. Tiempo promedio de respuesta de la aplicación móvil: 0.3 segundos.

Rendimiento bancario móvil	Métrica
Tasa de satisfacción del usuario	98.5%
Tiempo de respuesta de la aplicación	0.3 segundos
Usuarios de autenticación biométrica	36.7 millones

Enfoque bancario sostenible y responsable

BBVA comprometió 200 mil millones de euros a las finanzas sostenibles para 2025. La cartera de financiamiento verde alcanzó € 52.4 mil millones en 2023.

• Compromiso de neutralidad de carbono para 2050
• Financiación del proyecto de energía renovable
• Productos de inversión de ESG

Productos innovadores de tecnología financiera

BBVA asignó € 735 millones a FinTech Innovation en 2023. Lanzó 37 nuevos productos financieros digitales.

Métricas de innovación	2023 datos
Inversión de innovación	735 millones de euros
Nuevos productos digitales	37
Transacciones de blockchain	126,500

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocios: Relaciones con los clientes

Compromiso omnicanal del cliente

A partir de 2024, BBVA opera 6.097 ramas físicas en múltiples países. El banco mantiene 36.4 millones de clientes digitales, con 25.8 millones de usuarios de banca móvil activa.

Canal	Métricas de participación del usuario
Banca móvil	25.8 millones de usuarios activos
Banca en línea	36.4 millones de clientes digitales
Ramas físicas	6.097 ramas totales

Atención al cliente digital personalizada

BBVA emplea atención al cliente impulsada por la IA con asistencia digital las 24 horas, los 7 días de la semana, que maneja aproximadamente el 68% de las consultas de los clientes a través de canales digitales.

• Tasa de resolución de chatbot con IA: 87%
• Tiempo de respuesta de soporte digital promedio: 2.3 minutos
• Clasificación de satisfacción del cliente para soporte digital: 4.6/5

Plataformas de autoservicio móviles y en línea

Las plataformas digitales de BBVA procesan el 72% de todas las transacciones de los clientes sin intervención humana.

Servicio digital	Volumen de transacción
Transacciones bancarias móviles	1.200 millones anualmente
Administración de cuentas en línea	El 82% de los clientes usan regularmente

Programas de fidelización de clientes

El programa de fidelización de BBVA cubre 4,7 millones de participantes activos con recompensas y beneficios personalizados.

• Crecimiento de membresía del programa de fidelización: 14% año tras año
• Tasa promedio de retención de clientes: 76%
• Tasa de redención de recompensas: 62%

Servicios de asesoramiento financiero proactivo

BBVA proporciona orientación financiera personalizada a través de canales digitales y humanos, con 3.2 millones de clientes que utilizan servicios de asesoramiento financiero avanzado.

Servicio de asesoramiento	Estadísticas de usuario
Planificación financiera digital	2.1 millones de usuarios
Consultas financieras personales	1.1 millones de clientes

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocios: canales

Aplicación de banca móvil

La aplicación de banca móvil de BBVA atiende a 37.1 millones de clientes digitales activos a partir de 2023. La aplicación se ha descargado 25.6 millones de veces en los mercados globales. Las ventas digitales a través de plataformas móviles alcanzaron 11.4 mil millones de euros en 2023.

Módulo de aplicación móvil	2023 datos
Clientes digitales activos	37.1 millones
Descargas totales de aplicaciones	25.6 millones
Volumen de ventas digitales	11.4 mil millones de €

Sitio web de banca en línea

La plataforma bancaria en línea de BBVA admite 29.3 millones de clientes digitales. El sitio web procesa aproximadamente el 65% de todas las transacciones de los clientes, con un tráfico mensual promedio de 18.2 millones de visitantes únicos.

• Base de clientes digitales: 29.3 millones
• Tasa de procesamiento de transacciones: 65%
• Visitantes mensuales del sitio web: 18.2 millones

Sucursales bancarias físicas

BBVA mantiene 6.271 sucursales bancarios físicos en múltiples países a partir de 2023. La red de sucursales cubre 16 mercados principales con un personal total de 126.813 empleados.

Métrica de la red de sucursal	2023 datos
Ramas físicas totales	6,271
Mercados totales cubiertos	16
Empleados de la sucursal total	126,813

Red de cajeros automáticos

BBVA opera 35,683 cajeros automáticos a nivel mundial, con 22,416 ubicados en los mercados primarios. Estas máquinas procesan aproximadamente 742 millones de transacciones anualmente.

• Total de cajeros automáticos globales: 35,683
• ATM de mercado primario: 22,416
• Volumen de transacción anual: 742 millones

Plataformas de servicio al cliente digital

Las plataformas de servicio al cliente digital de BBVA manejan el 73% de las consultas de los clientes a través de chatbots, correo electrónico y canales de soporte de redes sociales. El sistema de soporte digital gestiona 4.6 millones de interacciones con el cliente mensualmente.

Métrica de soporte digital	2023 datos
Tasa de resolución de consulta digital	73%
Interacciones mensuales del cliente	4.6 millones

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Clientes de banca minorista

A partir de 2023, BBVA atiende a aproximadamente 80.5 millones de clientes de banca minorista a nivel mundial.

Segmento de clientes	Número de clientes	Distribución geográfica
Clientes de banca minorista	80.5 millones	España, México, Turquía, América del Sur
Usuarios bancarios digitales	54.3 millones	Plataformas de banca en línea y móvil

Empresas pequeñas y medianas

BBVA admite 1,2 millones de pequeñas y medianas empresas en sus mercados operativos.

• Portafolio bancario de las PYME: € 95.4 mil millones en préstamos totales
• Tamaño promedio del préstamo: € 79,500
• Penetración bancaria digital para PYME: 68%

Clientes bancarios corporativos

El segmento de banca corporativa incluye 35,000 grandes clientes corporativos e institucionales.

Segmento corporativo	Préstamos corporativos totales	Valor promedio del cliente corporativo
Grandes corporaciones	214.6 mil millones de euros	6.13 millones de euros por cliente

Individuos de alto nivel de red

BBVA administra la riqueza para 250,000 individuos de alto patrimonio neto a nivel mundial.

• Activos totales de gestión de patrimonio: € 92.3 mil millones
• Valor promedio de la cartera: € 369,200
• Clientes bancarios privados: principalmente en España, México y América del Sur

Clientes bancarios internacionales

BBVA opera en 30 países con presencia significativa en 9 mercados principales.

Región	Base de clientes	Cuota de mercado
España	23.6 millones	26.4%
México	28.4 millones	34.7%
Pavo	9.2 millones	12.3%
Sudamerica	19.3 millones	18.6%

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Inversiones de infraestructura tecnológica

En 2023, BBVA invirtió € 1.36 mil millones en tecnología y transformación digital. Desglose de infraestructura de tecnología específica:

Categoría de tecnología	Monto de inversión (€)
Infraestructura de computación en la nube	412 millones
Sistemas de ciberseguridad	285 millones
Plataformas de banca digital	336 millones
Inteligencia artificial y aprendizaje automático	217 millones

Mantenimiento de la plataforma digital

Costos anuales de mantenimiento de la plataforma digital para BBVA en 2023:

• Mantenimiento de la aplicación de banca móvil: € 78 millones
• Costos operativos de la plataforma web: € 62 millones
• Integración y gestión de API: € 45 millones

Capacitación y desarrollo de empleados

Gasto de capacitación de empleados de BBVA en 2023:

Categoría de entrenamiento	Costo (€)
Capacitación de habilidades digitales	52 millones
Desarrollo de liderazgo	34 millones
Cumplimiento y capacitación regulatoria	26 millones

Cumplimiento y gastos regulatorios

Costos de cumplimiento regulatorio para BBVA en 2023:

• Cumplimiento legal y regulatorio: 215 millones de euros
• Sistemas de gestión de riesgos: € 127 millones
• Infraestructura contra el lavado de dinero: € 93 millones

Costos de marketing y adquisición de clientes

Desglose de gastos de marketing para 2023:

Canal de marketing	Gasto (€)
Marketing digital	87 millones
Publicidad de medios tradicional	53 millones
Campañas de adquisición de clientes	42 millones
Marketing en redes sociales	28 millones

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de préstamos

En 2022, BBVA reportó ingresos por intereses netos de € 15.4 mil millones. El desglose de la cartera de préstamos del banco es el siguiente:

Categoría de préstamo	Volumen total (miles de millones)
Préstamos corporativos	124.6
Hipotecas minoristas	98.3
Préstamos al consumo	45.2

Tarifas y comisiones bancarias

BBVA generó € 6.1 mil millones en tarifas y comisiones netas en 2022, con la siguiente distribución:

• Servicios de pago: 2.300 millones de euros
• Administración de cuentas: 1.700 millones de euros
• Servicios de tarjeta de crédito: 1.200 millones de euros
• Otros servicios bancarios: € 0.9 mil millones

Servicios de banca de inversión

Los ingresos de banca de inversión para 2022 alcanzaron € 1.8 mil millones, segmentados como:

Tipo de servicio	Ingresos (millones de euros)
Fusión & Aviso de adquisición	680
Servicios de suscripción	620
Finanzas estructuradas	500

Monetización del producto bancario digital

Los ingresos bancarios digitales en 2022 totalizaron € 1.2 mil millones, con el siguiente desglose:

• Tarifas de la plataforma de banca digital: € 450 millones
• Servicios de banca móvil: 350 millones de euros
• Plataformas de inversión en línea: 250 millones de euros
• Soluciones de pago digital: € 150 millones

Transacciones bancarias internacionales

Los ingresos por transacciones internacionales para 2022 ascendieron a 2.500 millones de euros:

Región	Ingresos de transacción (millones de euros)
América Latina	1,200
Europa	800
Estados Unidos	500

Banco Bilbao Vizcaya Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) is making to its customers as we move through late 2025. It's a model heavily weighted toward digital excellence and purpose-driven finance.

Digital-first, personalized banking experience via top-rated mobile app

The digital experience is now the default. BBVA launched a new version of its mobile app in Spain, built on a unique native code, making it scalable to all operating countries. This technological overhaul means the app runs up to six times faster than the previous version. The bank boasts 57 million mobile customers globally, with 78 percent of its total sales now conducted through digital channels. Personalization is deep; the app uses artificial intelligence to learn your habits, adjusting the layout and prioritizing tools based on your usage patterns. For eligible customers in Spain, the app automatically includes overdraft coverage of up to €300 to cover bills if funds are insufficient, aiming to help you avoid missed payments.

The value proposition here is about friction reduction and control:

• Direct access to cards and Bizum upon opening.
• Biometric login replacing traditional passwords.
• A new discreet mode to hide balances and transactions.
• Card data (PAN, expiry, CVV) available instantly.

Financial health tools and AI-driven recommendations for better decisions

BBVA has made improving financial well-being a strategic priority, moving beyond just being an infrastructure provider to offering advice. The AI-driven tools are showing measurable results for users. Customers in Spain who actively use these financial health features have seen their savings grow by 11% compared to non-users. In Mexico, that growth in savings for users reached up to 20%. The bank's Global Financial Education Plan aims to train one million people by 2025. Furthermore, an AI-powered financial coach reviews your income, expenses, savings, and debt to offer specific recommendations.

Global CIB expertise for large corporations and institutional clients

For your wholesale clients, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Corporate & Investment Banking (CIB) is delivering record performance. Through September 2025, CIB posted revenues of €4,832 million, a 27% increase year-on-year. The division's attributable profit reached €2,341 million, marking a 32% increase over the same period in 2024. This growth is supported by a loan book that expanded by 15% compared to December 2024. The bank is reinforcing its global presence, with strong performance noted in Spain, the United Kingdom, Continental Europe, and the United States.

Here's a snapshot of the CIB segment's growth through 9M 2025:

Metric	Value (Jan-Sep 2025)	Year-on-Year Growth
CIB Revenues	€4,832 million	27%
CIB Attributable Profit	€2,341 million	32%
Corporate Segment Revenue Growth	N/A	16%
Institutional Segment Growth	N/A	23%

Commitment to sustainability, channeling €97 billion in 9M 2025

Sustainability is a core growth driver, not an afterthought. Between January and September 2025, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) channeled approximately €97 billion into sustainable business activities. This represents a 48 percent increase compared to the first three quarters of the prior year. The bank has set a new, more ambitious target to channel €700 billion in sustainable finance between 2025 and 2029.

The allocation of the €97 billion channeled in 9M 2025 breaks down by focus area:

• Climate change and natural capital projects: 76 percent.
• Social endeavors: 24 percent.

Within the CIB segment specifically, the bank channeled €49.7 billion in sustainable finance through 9M 2025, a 36% year-on-year increase. Financing for renewable energy projects alone reached €2.1 billion through September 2025.

Diversified geographic exposure for growth and risk mitigation

The Group's business model relies on its strong geographic diversification, which proved advantageous amid varying economic conditions across its markets. Mexico remains a powerhouse, but Spain shows solid momentum, too. For instance, in Q1 2025, loan growth in Mexico hit an impressive 17.2% year-over-year, while Spain saw 6.6% growth. The profit contribution reflects this balance, though Mexico leads.

Here's the net attributable profit breakdown for the Group in Q1 2025, excluding the Corporate Center:

Geographic Area	Net Attributable Profit Share (1Q25)
Mexico	45.8%
Spain	35.2%
Turkey	5.4%
South America	7.5%
Rest of Business	6.0%

If you're looking at the CIB segment's profit contribution for 9M 2025, it was €2,341 million. Finance: draft the 13-week cash view by Friday.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) connects with and serves its diverse client base as of late 2025. The relationship strategy is clearly centered on digital intensity, supported by advanced AI, while maintaining specialized human touchpoints where complexity demands it.

Automated, digital self-service via the BBVA App and NetBanking

The digital channels are the primary interface for the majority of the global customer base. Over 75 percent of customers around the world use the BBVA app. This intensity is driving transaction volume significantly; for instance, in Mexico, the average digital client performs one transaction daily within the app as of the first nine months of 2025. The push for end-to-end digital processes is evident in sales figures, with 58 percent of total sales in BBVA México being completed digitally (E2E) between January and September 2025. This self-service capability extends to product origination, where 43 percent of credit cards in that region were placed without the customer ever stepping into a branch. This digital-first approach is a core driver of efficiency.

Digital Metric	Value/Amount	Context/Period
Global App Usage Rate	Over 75 percent	Customers worldwide
E2E Digital Sales Share	58 percent	BBVA México, Jan-Sep 2025
Digital Customer Base	27 million	BBVA México, as of Sep 2025
Daily Average App Transactions	One	Per digital client, BBVA México

Personalized, AI-enhanced advisory services for retail and wealth clients

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) is embedding artificial intelligence to move beyond simple transactions toward genuine financial guidance. The bank's Chair stressed AI's central role in customer service and strategic AI projects for customization and efficiency in October 2025. This is not just back-office automation; it directly impacts the customer experience. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) has demonstrated the ability to enable Apple Intelligence-powered card personalization directly from its app as of October 2025. Furthermore, the digital banks in Europe are exploring what could be the first banking app natively integrated within ChatGPT, aiming to make financial management more natural and intelligent for users in Italy and Germany. To power this, the Group has expanded its partnership to 11,000 ChatGPT Enterprise licenses for employees, who report saving an average of nearly three hours of work per week through AI automation. The AI Factory develops analytical components that power features like financial health tools on the app and personalized recommendations.

• AI-driven financial health features on the BBVA app.
• Exploration of conversational app concepts integrated with ChatGPT.
• Enabling of Apple Intelligence-powered card personalization.
• AI Factory develops personalized product recommendations.
• More than 80 percent of licensed ChatGPT users use it daily.

Dedicated relationship managers for Corporate & Investment Banking clients

For the corporate segment, the relationship model shifts to specialized human expertise, heavily augmented by technology. The relationship model for companies is built around expert advice, which is reinforced by artificial intelligence and advanced analytics. This structure is designed to offer solutions tailored to every sector and context, supporting everything from everyday transactions to strategic decisions like international expansion. As of the end of 2024, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) provided financing to 70,000 larger corporations. The Corporate & Investment Banking (CIB) unit is a key part of the business structure, working alongside Commercial Client Solutions to serve enterprises across the 25 countries where the bank operates. The goal is to combine the approachability of an agent with the bank's technological capabilities.

Multi-channel service model combining digital and physical touchpoints

The overall service model is a blend, recognizing that while digital is dominant, physical presence and specialized human interaction remain relevant. The Group reported that over 11 million new customers joined in 2024, with two-thirds driven through digital channels. The digital-only bank in Italy, for example, has grown to over 800,000 customers and aims for 1 million by 2026, showing the viability of a digital-first approach in new markets. Still, the Group maintains a global footprint across 25 countries, suggesting a network of physical touchpoints supports the digital core. The BBVA Italy app holds top ratings on both Google Play and the App Store, signaling an excellent experience across channels. The annual ICT spending for the Group was estimated at $2.3 billion in 2024, a significant investment underpinning this multi-channel capability.

Digital acquisition of new customers, a record growth driver

Digital acquisition is explicitly a record growth driver for Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA). In BBVA México alone, the bank added 2.9 million new digital clients between January and September 2025, representing an 81 percent annual growth rate. Across the Group, the success of digital franchises like BBVA Italy, which grew its customer base by 35 percent since November 2024, demonstrates this acquisition power. The Group attracted 11 million new customers in 2024, with the majority coming from digital routes. The daily average placement of new credit cards via the BBVA app in Mexico reached 3,200 units in September 2025, a 1.7 times increase compared to September 2022.

If you're assessing the digital conversion funnel, focus on the 58 percent E2E digital sales figure for Q3 2025 as the key indicator of frictionless onboarding success. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) gets its value proposition into the hands of its customers. Honestly, the story here is overwhelmingly digital, but they still maintain a significant physical presence for those pivotal moments that require a face-to-face touch.

The digital push is clear: a staggering 78% of total sales are now conducted through digital channels. That's a massive shift, and it's backed by strong customer acquisition; for example, in the first quarter of 2025, 66% of new customers were acquired digitally. So, while the digital platforms are the workhorse, the physical network remains a strategic asset.

Here's a quick look at the scale of their physical and digital reach as of late 2025, combining the stated targets with recent operational data:

Channel Type	Metric	Reported/Targeted Amount
Digital Sales	Percentage of Total Sales	78%
Physical Network	Number of Physical Branches	5,657
Physical Network	Number of ATMs	30,600
Digital Acquisition (Q1 2025)	New Customers via Digital Channels	66%

For the corporate and developer ecosystem, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) uses Open Banking APIs to embed finance directly where clients work. They offer over 40 API-based financial solutions designed for integration, helping companies optimize cash flow in real time. The expected growth in API call volume, a key indicator of usage, is projected to hit a compound annual growth rate of 35% by 2030, showing this channel is set for serious expansion.

The bank is actively fostering the startup community through the BBVA Spark platform. This initiative is designed to engage and fund high-growth companies with the agility traditional banking often lacks. As of late 2025, BBVA Spark has:

• Partnered with over 1,500 companies.
• Secured more than €600 million in funding for partners.
• Expanded its physical presence to London, Madrid, Barcelona, Bogotá, Mexico City, and Buenos Aires.

You can see this in action with recent deals, like the €50 million agreement signed with Sesame in October 2025, or the USD 16 million financing provided to Clara in Colombia in August 2025. It's about co-designing solutions, not just selling products.

Finally, for simpler interactions, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) uses channels like WhatsApp Banking. This allows for straightforward services, such as account opening, to be handled right where the customer already is, fitting into that broader digital-first strategy.

Strategy: Review the Q4 2025 operational report to see if the branch count has dropped below 5,600, and have the Digital Product team draft a 2026 target for API revenue contribution by next Tuesday.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) serves as of late 2025. The bank structures its focus across several distinct segments, leveraging its global footprint.

The Mass Retail segment is substantial. As of September 2025, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) reported 80.1 million active clients globally. This base is heavily digitized, with a record growth in customer acquisition driven by digital channels.

For the business side, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) aims to be the go-to bank for companies of all sizes, which is a key priority in its 2025-2029 strategic cycle. This includes Small and Medium-sized Enterprises (SMEs) and Large Corporations, which fall under the Corporate & Investment Banking (CIB) umbrella.

The focus on SMEs is strong, evidenced by recent recognition. In 2025, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) won 'Best SME Bank in Spain' and 'Best SME Bank in Western Europe' awards from Global Finance. For context on growth, in 2024, revenues from the SME segment grew 40% year-over-year to reach €3 billion.

The Corporate & Investment Banking (CIB) segment also shows dynamism. During the first nine months of 2025, loans to business (part of the wholesale segment which includes CIB) grew by 5.9% at the Group level. Furthermore, looking at sustainable business channeling through the end of June 2025, the CIB segment accounted for €7.5 billion of the total channeled amount.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA)'s geographical focus clearly centers on several key markets, though its overall reach is wide. The bank maintains a presence in over 25 countries.

Here is a look at the financial performance within two of its core geographic markets for the first half of 2025:

Geographic Market	Net Attributable Profit (1H 2025, Millions of Euros)
Spain	2,144
BBVA Mexico	2,578

Tech-focused startups and scale-ups are served through the dedicated unit, BBVA Spark. As of October 2025, this initiative supported over 1,700 clients and had channeled more than €750 million since its launch.

You can see the breakdown of sustainable business channeling by customer segment for the first half of 2025:

• Retail: nearly €7.5 billion
• Enterprises: €23.7 billion
• CIB: €7.5 billion

Overall, the Group had 126,997 employees as of September 2025 to support these customer segments.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) is heavily weighted toward technology modernization, human capital, and managing risk exposure across its global footprint. This structure reflects a commitment to digital leadership while maintaining a physical presence.

• Significant technology and IT investment, over €3 billion globally. (Note: Annual ICT spending was estimated at $2.3 billion in 2024).
• Personnel expenses for 126,997 employees as of Q3 2025.
• Operating expenses managed for an improved efficiency ratio of 38.2% (Q1 2025).
• Provisions for impairment on financial assets (Cost of Risk at 1.32% in 1H25).
• Branch network maintenance and optimization costs.

The scale of operational costs is evident when looking at the nine-month figures for 2025, where operating expenses reached €10.36 billion through September. This expense base is being managed to drive down the cost-to-income ratio, which stood at 38.2% as of September 30, 2025.

Here's a quick look at some of the key financial metrics that define this cost base as of late 2025:

Cost Component Metric	Period/Date	Value
Efficiency Ratio	Q1 2025 (March 31)	38.2%
Cost of Risk (CoR)	1H25	1.32%
Total Employees	Q3 2025 (September 30)	126,997
Operating Expenses (9M 2025)	January - September 2025	€10.36 billion
ICT Spending Estimate	2024	$2.3 billion

The management of personnel costs is intrinsically linked to the technology investment, as the bank continues to hire specialized tech talent to meet its digitization goals. The total workforce figure of 126,997 employees as of the end of the third quarter of 2025 reflects this human capital investment.

The bank also actively manages its physical footprint costs, which include:

• Lease and utility expenses for the global branch network.
• Costs associated with branch closures and network optimization projects.
• Security and physical infrastructure upkeep.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) as of late 2025 are heavily anchored in traditional banking activities, supplemented by market-related income and fee-based services across its global footprint.

The primary engine remains Net Interest Income (NII). Through September 2025, the NII reached €19.25 billion, reflecting a strong performance driven by lending growth in key markets like Spain, Mexico, and Türkiye. This figure is part of the core banking revenues which, combined with fees, showed a strong year-on-year growth of 13.5 percent in constant euros through the first nine months of 2025.

Fees and commissions are another critical component. Net Fees and Commissions totaled €6.07 billion through September 2025. This growth was supported by the performance of payment methods and asset management fees.

The scale of the lending activities directly underpins the NII. As of September 30, 2025, the gross loans and advances to customers for the BBVA Group stood at €447.901B. This represents a significant increase, with lending activity growing by 16.0 percent year-on-year at constant exchange rates.

Here's a quick look at the main recurring revenue components for the nine months ending September 2025:

Revenue Component	Amount (9M 2025)
Net Interest Income (NII)	€19.25 billion
Net Fees and Commissions	€6.07 billion
Loans and Advances to Customers (Gross)	€447.901B

Market activities contribute through Net Trading Income (NTI). While specific cumulative NTI for 9M 2025 isn't mandated, the third quarter saw a favorable performance in NTI, though the annual comparison was impacted by strong gains from P&L hedges linked to the Mexican Peso depreciation in 3Q24. NTI, alongside dividend income and other items, contributes to the Gross Income figure, which for 9M 2025 was €27.136 billion.

Fee-based revenue is diversified across several specialized areas. You see income generated from:

• Asset management activities, which contributed to the growth in net fees and commissions.
• Insurance contract revenues and expenses.
• Investment banking fees derived from the Corporate & Investment Banking (CIB) segment. The CIB segment channeled approximately €49.7 billion between January and September 2025, showing a 36.6 percent increase.

The focus on sustainable finance also generates revenue streams, with the Group channeling €97 billion in transactions related to environmental or social impact through September 2025. This is a key strategic area supporting future business origination.