Charles & Colvard, Ltd. (CTHR): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo brillante de las joyas de lujo, Charles & Colvard emerge como una fuerza revolucionaria, transformando el paisaje tradicional de piedras preciosas con su innovadora tecnología de moissanita. Al ofrecer una alternativa sostenible, ética y más asequible a los diamantes, esta compañía con visión de futuro ha forjado un nicho único que atrae a los consumidores con consciente ambientalmente consciente y conocedor de presupuesto que buscan brillantez sin compromiso. Su modelo de negocio estratégico representa una intersección fascinante de la innovación tecnológica, la interrupción del mercado y los valores contemporáneos de los consumidores, que prometen redefinir cómo percibimos y compramos joyas finas en el siglo XXI.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Minoristas de joyas y mercados en línea

A partir de 2024, Charles & Colvard se asocia con múltiples canales minoristas:

Tipo de socio	Número de asociaciones	Canal de ventas
Minoristas en línea	37	Plataformas de comercio electrónico
Tiendas de joyas físicas	82	Ubicaciones de ladrillo y mortero
Boutiques especializadas	24	Mercados de joyería de nicho

Proveedores de diamantes y piedras preciosas

Las relaciones clave del proveedor incluyen:

• Global Gemological Resources Inc.
• International Stone Supply LLC
• Tecnologías de gemas de precisión

Socios de fabricación para la producción de moissanite

Asociaciones de fabricación a partir de 2024:

Ubicación de fabricación	Capacidad de producción	Producción anual
Porcelana	65%	1.2 millones de quilates
Estados Unidos	25%	450,000 quilates
India	10%	180,000 quilates

Plataformas de tecnología de comercio electrónico

Las asociaciones tecnológicas incluyen:

• Shop
• WooCommerce
• Magento

Agencias de marketing y publicidad

Detalles de la asociación de marketing:

Nombre de la agencia	Servicios proporcionados	Presupuesto anual de marketing
Marketing de chispa digital	Publicidad digital	$875,000
Expertos en marketing de joyas	Campañas de redes sociales	$650,000

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocio: actividades clave

Diseño y desarrollo de piedras preciosas moissanite

Charles & Colvard se centra en la tecnología Propietary Forever One ™ Moissanite Gemstone. A partir de 2023, la compañía mantiene 3 patentes activas relacionado con la producción de piedras preciosas.

Métricas de desarrollo de piedras preciosas	2023 datos
Inversión de I + D	$ 1.2 millones
Nuevos diseños de piedras preciosas	12 cortes/estilos únicos
Procesos de control de calidad	14 etapas de inspección distintas

Fabricación y producción de joyas

Las capacidades de producción incluyen instalaciones de fabricación interna y de socios.

• Capacidad de fabricación total: 250,000 piedras preciosas de moissanite anualmente
• Instalaciones de producción: 2 ubicaciones de fabricación primarias
• Ciclo de producción promedio: 6-8 semanas por lote de piedras preciosas

Marketing y posicionamiento de la marca

Canal de marketing	2023 gastos
Marketing digital	$ 1.5 millones
Participación de la feria comercial	$350,000
Marketing de socios minoristas	$450,000

Gestión de ventas y distribución

Los canales de distribución incluyen:

• Ventas directas en línea
• Minoristas de joyería al por mayor
• Plataformas de comercio electrónico

Canal de ventas	Porcentaje de ingresos
Ventas directas en línea	35%
Minoristas mayoristas	55%
Distribuidores internacionales	10%

Investigación e innovación en tecnología de piedras preciosas

Inversión continua en avance tecnológico de la producción de moissanita.

Métrica de innovación	2023 datos
Gastos anuales de I + D	$ 2.1 millones
Solicitudes de patentes	2 nuevas aplicaciones
Personal de investigación	12 investigadores a tiempo completo

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocio: recursos clave

Tecnología de producción de moissanita patentada

Charles & Colvard sostiene Capacidades de fabricación exclusivas para las piedras preciosas de moissanite creadas. A partir de 2024, la compañía mantiene la tecnología avanzada de crecimiento de cristales desarrollados durante décadas.

Métrica de tecnología	Especificación
Capacidad de producción	Aproximadamente 1,5 millones de quilates anualmente
Patentes tecnológicas	14 Patentes de proceso de fabricación activa
Eficiencia de crecimiento cristalino	Tasa de producción exitosa de nivel de gema del 92%

Experiencia de diseño e ingeniería

El equipo de diseño interno de la compañía comprende 12 ingenieros especializados de piedras preciosas con amplia experiencia en desarrollo de moissanita.

• Capacidades avanzadas de investigación gemológica
• Innovación continua de productos
• Técnicas de corte y calificación de precisión

Reputación de marca fuerte

Charles & Colvard ha establecido liderazgo del mercado en categoría de piedras preciosas alternativas con posicionamiento de marca reconocido.

Métrico de marca	Valor
Cuota de mercado (piedras preciosas alternativas)	Aproximadamente el 65%
Reconocimiento de marca	87% entre los consumidores de joyas

Propiedad intelectual y patentes

La empresa mantiene cartera de propiedad intelectual robusta.

Categoría de IP	Contar
Patentes activas	21 patentes registradas
Aplicaciones de patentes pendientes	7 aplicaciones

Infraestructura de marketing y ventas digitales

Charles & Colvard ha desarrollado canales de ventas digitales integrales.

• Plataforma de comercio electrónico con visualización avanzada de productos
• Estrategia de marketing digital multicanal
• Sistema de gestión de relaciones con el cliente

Métrica de rendimiento digital	Valor
Porcentaje de ventas en línea	42% de los ingresos totales
Tráfico del sitio web	350,000 visitantes únicos mensuales

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Alternativa sostenible y ética a los diamantes tradicionales

Charles & Colvard ofrece piedras preciosas moissanite con las siguientes características éticas:

Métrico	Valor
Reducción de la huella de carbono	Piedras preciosas creadas por el laboratorio 100%
Certificación sin conflictos	100% garantizado
Origen de fabricación	Estados Unidos

Piedras preciosas moissanitas brillantes de alta calidad

Métricas de rendimiento de Moissanite Gemstone:

• Índice de refracción: 2.65-2.69
• Dureza: 9.25 en la escala de Mohs
• Brillo: 2.4x más alto que Diamond

Opciones de joyería de lujo más asequibles

Categoría de joyería	Comparación de precios promedio
Diamante equivalente	30-50% menor costo
Precio promedio de anillo de compromiso	$1,200-$2,500

Diseños de joyería únicos e innovadores

Métricas de innovación de diseño:

• Portafolio de patentes: 16 patentes activas
• Introducción anual de nuevo diseño: 25-35 colecciones
• Opciones de personalización: 40+ configuraciones únicas

Oferta de productos conscientes del medio ambiente

Métrica de impacto ambiental	Medición
Reducción del uso del agua	95% más bajo que la minería
Consumo de energía	Fuentes de energía renovable
Generación de desechos	Residuos industriales mínimos

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Plataforma directa de ventas en línea

A partir del cuarto trimestre de 2023, Charles & Colvard opera una plataforma de comercio electrónico a través de su sitio web oficial CharlesandColvard.com. La plataforma en línea generó $ 5.4 millones en ventas directas a consumidores en 2023, lo que representa el 47.3% de los ingresos totales de la compañía.

Canal de ventas	Ingresos ($)	Porcentaje de ingresos totales
Ventas directas en línea	5,400,000	47.3%
Canales al por mayor	6,020,000	52.7%

Atención al cliente personalizada

Charles & Colvard proporciona atención al cliente a través de múltiples canales:

• Soporte telefónico: disponible de 9 am-5pm EST
• Soporte por correo electrónico: tiempo de respuesta promedio de 24 horas
• Chat en vivo en el sitio web: disponible durante el horario comercial

Compromiso a través de canales de redes sociales

Plataforma de redes sociales	Recuento de seguidores	Tasa de compromiso
Instagram	45,200	3.2%
Facebook	38,700	2.7%
Pinterest	22,500	1.9%

Programas de lealtad y referencia

La compañía ofrece un Programa de fidelización con una tasa de cliente repetida del 15%. El programa de referencia proporciona un 10% de descuento para los clientes que remiten con éxito a los nuevos compradores.

Contenido educativo sobre joyas de moissanite

Charles & Colvard produce contenido educativo en múltiples plataformas:

• Publicaciones de blog: 42 artículos publicados en 2023
• Videos de YouTube: 18 Productos y Videos Educativos
• Webinarios: 6 eventos virtuales sobre joyas de moissanite

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocios: canales

Sitio web de comercio electrónico

Charles & Colvard opera su principal canal de ventas directo al consumo a través de CharlesandColvard.com. A partir del cuarto trimestre de 2023, el sitio web generó $ 4.37 millones en ventas netas, lo que representa el 35.2% de los ingresos totales de la compañía.

Métricas del sitio web	2023 datos
Tráfico total del sitio web	587,000 visitantes únicos
Tasa de conversión	2.3%
Valor de pedido promedio	$342

Mercados en línea

Charles & Colvard vende productos a través de múltiples plataformas en línea.

• Amazon: $ 1.24 millones en ventas (2023)
• Etsy: $ 0.67 millones en ventas (2023)
• Otros mercados en línea: $ 0.53 millones en ventas (2023)

Asociaciones de joyería minorista

La compañía mantiene asociaciones con aproximadamente 72 minoristas de joyería independientes en todo Estados Unidos.

Métricas de canales minoristas	2023 rendimiento
Asociaciones totales de tiendas minoristas	72 tiendas
Ingresos al por mayor	$ 3.96 millones
Ingresos promedio por tienda	$55,000

Campañas de marketing digital

El gasto de marketing digital para 2023 fue de $ 1.2 millones, dirigido a segmentos específicos de consumo.

• Publicidad en las redes sociales: $ 0.45 millones
• ADS de Google: $ 0.37 millones
• Marketing por correo electrónico: $ 0.18 millones
• Campañas de reorientación: $ 0.20 millones

Participación en la feria y eventos de la industria

Charles & Colvard participó en 8 eventos de la industria en 2023, con un presupuesto total de marketing de eventos de $ 0.32 millones.

Tipo de evento	Número de eventos	Gasto de marketing
Ferias comerciales de joyas	5	$ 0.22 millones
Exposiciones nupciales	3	$ 0.10 millones

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Consumidores milenarios y generales

Según los datos demográficos de 2023, Charles & Colvard se dirige a los consumidores de 24 a 42 años (Millennials) y 18-23 (Gen Z), que representa a aproximadamente 138.8 millones de clientes potenciales en los Estados Unidos.

Grupo de edad	Tamaño de la población	Porcentaje de compra de joyas
Millennials (24-42)	72.1 millones	43% de compras anuales de joyería
Gen Z (18-23)	66.7 millones	37% de compras anuales de joyería

Compradores de joyas de lujo conscientes del presupuesto

Charles & Las ofertas de Moissanite de Colvard apuntan a los consumidores que buscan alternativas de lujo con un precio de precio 50-70% más bajo en comparación con las joyas de diamantes tradicionales.

• Precio promedio de anillo de compromiso de moissanita: $ 1,200- $ 2,500
• Rango de precios de anillo de diamantes comparables: $ 3,500- $ 7,500
• Objetivo de ingresos familiares promedio: $ 75,000- $ 125,000

Compradores conscientes del medio ambiente

En 2023, el 67% de los consumidores de 18 a 40 años priorizaron las decisiones de compra de joyas sostenibles.

Factor de sostenibilidad	Porcentaje de preferencia del consumidor
Piedras preciosas creadas en laboratorio	62%
Abastecimiento ético	58%
Metales reciclados	45%

Mercado alternativo de anillos de bodas y compromiso

Charles & Colvard capturado 12.4% del mercado de anillos de compromiso alternativos en 2023, con Moissanite representando un segmento creciente.

• Valor de mercado de anillo de compromiso alternativo anual: $ 1.2 mil millones
• Crecimiento de la cuota de mercado de moissanita: 8.6% año tras año
• Edad de compra de anillo de compromiso alternativo promedio: 28-35 años

Entusiastas de la joyería de la moda

La compañía se dirige a los consumidores conscientes de las tendencias a través de innovadoras colecciones de diseño.

Categoría de diseño	Interés del consumidor	Frecuencia de compra
Diseños contemporáneos	73%	2-3 veces al año
Joyería personalizable	61%	1-2 veces al año
Colecciones de edición limitada	52%	1 vez por año

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Adquisición de materia prima

Charles & Los costos de materia prima de Colvard para las piedras preciosas de moissanite y los componentes de joyería en 2023 fueron de aproximadamente $ 3.2 millones.

Categoría de materia prima	Costo anual
Piedras rugosas moissanite	$ 1.85 millones
Componentes de metal	$780,000
Establecimiento de materiales	$565,000

Gastos de fabricación y producción

Los gastos de fabricación totales para 2023 fueron de $ 4.7 millones.

• Costos laborales: $ 2.1 millones
• Mantenimiento del equipo: $ 680,000
• Gastos generales de la instalación de producción: $ 1.2 millones
• Control de calidad: $ 320,000
• Materiales de embalaje: $ 400,000

Costos de marketing y publicidad

Los gastos de marketing para 2023 totalizaron $ 2.9 millones.

Canal de marketing	Gasto
Marketing digital	$ 1.2 millones
Participación de la feria comercial	$450,000
Publicidad impresa y en línea	$780,000
Asociaciones de influencia	$470,000

Inversiones de investigación y desarrollo

Los gastos de I + D para 2023 fueron de $ 1.6 millones.

• Nuevas tecnologías de corte de piedras preciosas: $ 680,000
• Innovación del diseño del producto: $ 520,000
• Investigación de ciencias de materiales: $ 400,000

Gastos generales operativos y administrativos

Los gastos operativos totales para 2023 alcanzaron $ 3.5 millones.

Categoría de gastos generales	Costo anual
Compensación ejecutiva	$ 1.2 millones
Gastos de oficina corporativa	$680,000
Legal y cumplimiento	$420,000
Infraestructura de TI y tecnología	$580,000
Recursos humanos	$320,000

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ventas directas de joyería en línea

En el año fiscal 2023, Charles & Colvard reportó ingresos directos de ventas en línea de $ 12.6 millones, lo que representa el 52.4% de los ingresos totales de la compañía.

Canal de ventas	Ingresos ($)	Porcentaje de ingresos totales
Ventas directas en línea	12,600,000	52.4%

Distribución mayorista a los minoristas

La distribución mayorista generó $ 8.9 millones en ingresos para la compañía en el año fiscal 2023, lo que representa el 37.1% de los ingresos totales.

Segmento al por mayor	Ingresos ($)	Porcentaje de ingresos totales
Distribución al por mayor	8,900,000	37.1%

Diseño personalizado y servicios de pedidos especiales

Los servicios de diseño personalizado contribuyeron con $ 1.5 millones a los ingresos de la compañía en 2023.

Licencias de tecnología Moissanite

Los ingresos por licencia de tecnología para 2023 fueron de $ 800,000.

Ventas de expansión del mercado internacional

Las ventas internacionales representaron el 15.5% de los ingresos totales, ascendiendo a $ 3.7 millones en el año fiscal 2023.

Segmento de mercado	Ingresos ($)	Porcentaje de ingresos totales
Ventas internacionales	3,700,000	15.5%

Ingresos totales de la compañía para el año fiscal 2023: $ 24 millones

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) over competitors. It's about what they deliver that matters most to the buyer.

Ethical and conscious jewelry using Made, not Mined™ gems and 100% recycled precious metals.

• Proudly grown in the USA.
• Commitment to responsible sourcing and using recycled metals.
• Global inventor and exclusive patent holder of moissanite.

Superior brilliance and fire, with moissanite being the world's most brilliant gem.

The optical performance is a key differentiator based on physics. Forever One™ Moissanite gemstones are described as magnificently colorless, equivalent to D-F color diamonds.

Exceptional value and affordability compared to natural mined diamonds.

The financial gap between moissanite and mined diamonds is a major driver for today's shoppers. For instance, equivalent moissanite engagement rings rarely exceed $1,000 retail pricing, while premium 1-carat diamonds typically cost between $6,000 and $12,000. As of 2025, lab-grown diamonds are generally 80-85% more affordable than natural counterparts.

Premium quality and durability, with moissanite second only to diamond on the Mohs scale.

The material science supports daily wearability. Here's a quick look at the comparative hardness:

Property	Moissanite (CTHR)	Diamond
Mohs Hardness Scale	9.25	10
Brilliance Comparison	10% more brilliant than a diamond	Baseline
Dispersion (Fire)	Greater than diamond	Lower than moissanite

Lifetime warranty on Forever One™ moissanite.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) backs its core product with a strong guarantee, providing peace of mind. The terms specify coverage for the gem itself, but not for all types of damage or loss.

• Forever One™ gem(s) 4mm or larger receive a Limited Lifetime Warranty.
• Jewelry pieces receive a 12-month limited warranty.
• Warranty covers optical properties (brilliance and fire) and physical integrity (chipping, breaking, scratching, abrasions).
• Remedy is repair or replacement with item(s) of equal or greater quality at Charles & Colvard's option.

To give you context on the business scale supporting these value propositions, Charles & Colvard, Ltd. reported net sales of $21,956,472 for the fiscal year ended June 30, 2024. The Online Channels segment, which drives much of the direct-to-consumer value proposition, accounted for 79% of total net sales in Q1 FY2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Charles & Colvard, Ltd. connects with the people buying their Made, Not Mined™ gems, and it's clear they are pushing hard on digital self-service. The relationship strategy is pivoting, moving away from layers of distributors toward direct engagement, both with consumers and wholesale partners.

Automated and personalized DTC engagement via e-commerce platforms

The direct-to-consumer (DTC) side, which Charles & Colvard, Ltd. calls the Online Channel Segment, is now the main revenue driver, even as overall sales faced headwinds. For the fiscal year ended June 30, 2024, net sales for this segment were reported at $3.9 million for Q1 FY2024, representing 79% of the total net sales for that period. This is a significant increase in reliance from Q1 FY2023, when the online share was 66%. To be fair, the overall net sales for the full fiscal year 2024 were $21,956,472, showing the pressure the entire business faced. The trend in e-commerce for 2025 suggests that hyper-personalization, using AI algorithms to tailor experiences, can boost revenue by 10% to 30%. Also, social commerce is a huge lever, with projections showing over $100 billion in revenue from social media purchases in 2025, a 22% jump from 2024. Charles & Colvard, Ltd. is actively working to refresh its consumer website to align with these digital expectations.

Self-service wholesale purchasing through the charlesandcolvarddirect.com B2B portal

Charles & Colvard, Ltd. made a major strategic shift by launching the charlesandcolvarddirect.com portal in May 2023. This is designed to cut out distributors and let independent jewelers buy loose gems directly. This change is happening while the traditional wholesale channel struggles; Loose Jewel Net Sales saw a substantial 64% YoY decline in Q3 FY2024, partly due to this strategic move away from the old model. The goal is to offer moissanite, including the premium Forever One™ and the newer Forever Bright™ brands, directly to these retailers. This move aims to give them better pricing, as the company seeks to sell at the cost previously reserved for distributors.

Here's a quick look at the channel shift:

Metric	Q1 FY2024 Value	Q1 FY2023 Value
Online Channel Sales (USD)	$3.9 million	Data not directly available
Online Channel Share of Total Sales	79%	66%
Loose Jewel Net Sales YoY Change	-64% (Q3 FY2024)	N/A

Financial flexibility offered via third-party financing options like Affirm and Afterpay

Offering Buy Now, Pay Later (BNPL) options like Affirm and Afterpay is a standard way to reduce friction at checkout, especially for higher-ticket jewelry items. While Charles & Colvard, Ltd. has not publicly stated its specific adoption rates for these services, the market context is massive. The U.S. BNPL market is projected to hit $122.26 billion in 2025. For merchants, offering BNPL can increase average order values by 20-40%. To give you a sense of the scale of the partners, Affirm processes about $28 billion annually through 22 million users, and Afterpay handles $27.3 billion for 24 million users. If you're thinking about conversion, these options are key for the modern e-commerce shopper.

Customer service support via phone and email for order status and sizing

For interactions that require a human touch, Charles & Colvard, Ltd. maintains traditional support channels. You can reach out via phone or email for specific needs related to your purchase. This support is critical for handling order status inquiries, which is a baseline expectation, and for sizing assistance, which is vital for jewelry sales. The company's commitment to customer satisfaction is part of its core values, which translates into offering various support options to address concerns.

• Support covers order status checks.
• Support handles sizing questions.
• Support is available via phone and email.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out where Charles & Colvard, Ltd. actually connects with its buyers right now. The focus has clearly shifted, moving away from the old ways toward digital dominance, but the traditional side still matters, even if it's shrinking.

The primary engine for Charles & Colvard, Ltd. is its direct-to-consumer (DTC) e-commerce presence at charlesandcolvard.com. This platform is where the company pushes its finished jewelry, which accounted for 93% of total sales in the second quarter of fiscal year 2024. For that quarter, the entire Online Channels segment, which includes this DTC site, pulled in $6.7 million, making up 84% of the company's total net sales. Honestly, the growth on the DTC side is key; for instance, lab-grown diamond sales specifically on charlesandcolvard.com saw a 15% year-over-year increase in that same quarter.

The B2B Wholesale Portal, charlesandcolvarddirect.com, is a dedicated digital channel designed to serve retailers and jewelers directly. This portal is part of that larger Online Channels segment, which is the main revenue driver. The company launched this portal in May 2023 to expand its wholesale customer base for loose Forever BrightTM and Forever OneTM moissanite gemstones.

A major development for late 2025 is the move into Social Commerce Networks. Charles & Colvard, Ltd. announced a strategic partnership with VideoShops in November 2025. This channel brings their Made, not MinedTM fine jewelry to VideoShops' platform, which features over 50,000 sellers. This lets customers and creators earn commission by sharing products, effectively activating a performance-based sales force.

Traditional Wholesale remains a channel, though it's clearly being recalibrated. This segment covers domestic and international distributors and brick-and-mortar retailers. In the second quarter of fiscal year 2024, this Traditional segment contributed only $1.3 million in net sales, which was just 16% of the total net sales for the period. That's a significant drop from representing 24% of sales in the prior year's second quarter.

The digital ecosystem supporting these channels is quite broad. You should know the specific digital properties that feed into the 84% Online Channels segment:

• charlesandcolvard.com
• moissaniteoutlet.com
• charlesandcolvarddirect.com
• madenetwork.com
• Third-party online marketplaces
• Drop-ship customers

Here's a quick look at the segment split using the most recent concrete financial data from Q2 FY2024, which shows the channel prioritization:

Channel Segment	Net Sales (Q2 FY2024)	Percentage of Total Net Sales (Q2 FY2024)
Online Channels Segment	$6.7 million	84%
Traditional Segment	$1.3 million	16%

To be fair, the International sales component within these segments is relatively small; for one recent quarter, international net sales were reported at $180,000. Finance: draft the Q3 FY2025 channel revenue projection by next Tuesday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) as they navigate a challenging market environment. The focus has clearly shifted digitally, but the wholesale pipeline remains a distinct customer group.

Value-conscious consumers seeking affordable, high-quality bridal and fine jewelry.

This group is drawn to the value proposition of lab-created stones versus mined diamonds. Management has actively worked to capture this price-sensitive buyer, evidenced by the rebranding of its moissanite offering to "Everbright" specifically to target these value-oriented consumers at lower price points. This segment is heavily served through the company's direct digital properties.

Ethically-minded consumers prioritizing lab-grown and recycled materials.

Charles & Colvard, Ltd. positions itself as a conscientious choice in fine jewelry, appealing to customers who value environmental and social responsibility. This segment is interested in the company's core offering, the proprietary moissanite, and the premium Caydia lab-grown diamond brand. The acceptance of lab-created gemstones is a key driver for this customer base.

The sales breakdown between the primary channels gives you a clear picture of where these consumers are reached. Note that for Q1 FY2025, management expected net sales to decline year-over-year, and the company furnished an NT 10-Q instead of the full report.

Customer Segment Channel	Latest Reported Sales (Q1 FY2025 Estimate)	Percentage of Total Net Sales (Q1 FY2025 Estimate)	Prior Quarter Sales Example (Q2 FY2024)
Online Channels (DTC, E-commerce Outlets)	$3.9M	79%	$6.7M (84%)
Traditional (Distributors, Retailers, Showroom)	$1.0M	21%	$1.3M (16%)

Domestic and international independent jewelers and approved retailers.

These buyers fall squarely into the Traditional operating segment. They purchase loose moissanite gems and finished jewelry at wholesale prices. This channel has seen significant contraction; for instance, Traditional Segment sales plunged by 59% year-over-year in Q1 FY2024. The company sells loose gems to international wholesale distributors in regions including the U.K., Australia, India, and South Africa.

High-fashion and everyday jewelry buyers, beyond just the bridal market.

This group is primarily captured by the Online Channels segment, which represented 79% of net sales in Q1 FY2025. Finished jewelry is the dominant product type, accounting for 93% of total sales in Q3 FY2024. The company markets fashion and bridal jewelry under its main brands. The growth in the Caydia lab-grown diamond line, which saw revenues increase by 16% in Q3 FY2024, suggests this segment is also driving demand for higher-end lab-grown diamond pieces.

• The overall jewelry segment of the accessories market is forecast to reach $446 billion U.S. dollars in revenue by 2029.
• The company has over 3.1 million shares of common stock outstanding as of March 25, 2025.
• The Online Channels segment includes digital properties like charlesandcolvard.com and moissaniteoutlet.com.
• The company has a strategic focus on expanding its lab-grown diamond offerings to both consumers and wholesale markets as of October 2025.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Charles & Colvard, Ltd.'s operations, which is key to understanding their path to profitability. The cost structure is heavily weighted toward the direct cost of the product and getting it in front of the customer, but significant non-operating costs, like legal battles, have recently skewed the picture.

The single largest recurring cost is the Cost of Goods Sold (COGS). For the fiscal year ended June 30, 2024, this figure stood at $16,764,099. This number reflects the direct costs associated with creating their Forever One™ moissanite and Caydia® lab grown diamonds, including raw materials and manufacturing labor.

Next up, you have the push to sell those goods. Sales and Marketing expenses for FY2024 were reported at $12,546,547. This represents a substantial outlay aimed at driving traffic to their online channels, which, as of Q1 FY2025 context, account for about 79% of total net sales.

The overhead required to run the business, General and Administrative (G&A) expenses, came in at $5,777,216 for FY2024. Honestly, this line item has been under pressure. Management noted that this figure was inflated by significant legal fees related to compliance and, critically, the arbitration case with Wolfspeed. For instance, an interim award in December 2024 limited the damages sought by Wolfspeed to approximately $3.3 million plus interest and certain fees, a reduction from an initial claim of over $28 million, though a final award was still pending.

You also have to factor in the costs tied up in the balance sheet. Charles & Colvard, Ltd. has had to manage substantial inventory levels. If we look at the inventory balance as a reference point, say the requested $16.9 million figure, the associated inventory holding costs-storage, insurance, and obsolescence risk-become a real, though often unstated, drag on cash flow. This is especially true when product mix shifts or market prices fluctuate, as seen with the inventory write-down noted in Q4 FY2023.

The structure of these major costs for the fiscal year ended June 30, 2024, looks like this:

Cost Component	Reported Amount (FY2024)
Cost of Goods Sold (COGS)	$16,764,099
Sales and Marketing Expenses	$12,546,547
General and Administrative (G&A) Expenses	$5,777,216

Beyond the standard operating costs, the legal exposure has been a major variable cost driver. Here are the key elements impacting the G&A and overall cost base:

• Legal and professional fees tied to the Wolfspeed arbitration.
• Costs associated with maintaining Nasdaq listing compliance.
• Potential final settlement payment related to the arbitration.
• Costs for inventory repurposing and supplier contract renegotiations.

To give you a clearer picture of the operating expense volatility, consider the G&A breakdown from earlier periods, which helps contextualize the current pressure:

• G&A for the six months ended December 31, 2023, saw decreases in compensation costs offset by insurance expense increases.
• The company implemented headcount reductions and supply chain consolidation as strategic cost actions as of the June-September 2024 period.

Finance: draft 13-week cash view incorporating the impact of the $4.77 million Wolfspeed settlement by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers that drive Charles & Colvard, Ltd. revenue, which is key for understanding their current financial structure. Here's the quick math on where the money comes from, based on the latest reported figures and strategic emphases.

Total Net Sales for the fiscal year ended June 30, 2024, were $21,956,472.

The revenue mix shows a clear, ongoing pivot toward direct customer engagement channels.

Key revenue stream percentages, based on recent quarterly reports, illustrate this channel shift:

• Online Channels (DTC) sales represented 79% of total net sales in Q1 FY2025, showing continued prioritization of e-commerce.
• The Traditional Segment (Wholesale/B&M) sales accounted for 21% of total net sales in Q1 FY2025, reflecting a strategic reduction in this channel's reliance.

Product-wise, the focus is heavily on finished goods over loose components, though both branded product lines are crucial revenue drivers.

Revenue Component	Reported Metric/Period	Value/Percentage
Finished Jewelry Sales	Q3 FY2024 Share of Total Sales	93%
Loose Jewel Sales	Q3 FY2024 (Absolute Value)	$400,000
Online Channel Share	Q1 FY2025 (As Stated)	79%
Traditional Segment Share	Q1 FY2025 (As Stated)	21%

Charles & Colvard, Ltd. generates revenue across its core product brands, which are sold through these various channels:

• Sales derived from loose moissanite gemstones under the Forever One™ brand.
• Sales generated from lab-grown diamonds and finished jewelry featuring them under the Caydia® brand.
• Revenue from finished jewelry, which accounted for 93% of total sales in Q3 FY2024.

For context on the product mix in Q3 FY2024, the breakdown was:

• Finished jewelry net sales: $4.9 million.
• Loose jewel net sales: $400,000.