Charles & Colvard, Ltd. (CTHR): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde scintillant des bijoux de luxe, Charles & Colvard apparaît comme une force révolutionnaire, transformant le paysage traditionnel des pierres précieuses avec leur technologie de Moissanite innovante. En offrant une alternative durable, éthique et plus abordable aux diamants, cette entreprise avant-gardiste a taillé un créneau unique qui fait appel à des consommateurs soucieux de l'environnement et avertis à la recherche d'éclat sans compromis. Leur modèle commercial stratégique représente une intersection fascinante de l'innovation technologique, des perturbations du marché et des valeurs contemporaines des consommateurs, promettant de redéfinir la façon dont nous percevons et achetons des bijoux fins au 21e siècle.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle commercial: partenariats clés

Détaillants de bijoux et marchés en ligne

Depuis 2024, Charles & Colvard s'associe à plusieurs canaux de vente au détail:

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Canal de vente
Détaillants en ligne	37	Plates-formes de commerce électronique
Magasins de bijoux physiques	82	Emplacements de brique et de mortier
Boutiques spécialisées	24	Marchés de bijoux de niche

Fournisseurs de diamants et de pierres précieuses

Les relations clés des fournisseurs comprennent:

• Global Gemological Resources Inc.
• International Stone Supply LLC
• Technologies de prévisions

Partners manufacturiers pour la production de Moissanite

Partenariats de fabrication à partir de 2024:

Emplacement de fabrication	Capacité de production	Sortie annuelle
Chine	65%	1,2 million de carats
États-Unis	25%	450 000 carats
Inde	10%	180 000 carats

Plateformes technologiques de commerce électronique

Les partenariats technologiques comprennent:

• Faire du shoprif
• Woocommerce
• Magento

Agences de marketing et de publicité

Détails du partenariat marketing:

Nom d'agence	Services fournis	Budget marketing annuel
Marketing d'étincelles numériques	Publicité numérique	$875,000
Experts en marketing de bijoux	Campagnes de médias sociaux	$650,000

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle d'entreprise: activités clés

Conception et développement de la pierre précieuse Moisanite

Charles & Colvard se concentre sur la technologie des pierres précieuses Moisanite propriétaires Forever One ™. Depuis 2023, la société maintient 3 brevets actifs lié à la production de pierres précieuses.

Métriques de développement de pierres précieuses	2023 données
Investissement en R&D	1,2 million de dollars
Nouvelles conceptions de pierres précieuses	12 coupes / styles uniques
Processus de contrôle de la qualité	14 étapes d'inspection distinctes

Fabrication et production de bijoux

Les capacités de production comprennent les installations de fabrication internes et partenaires.

• Capacité de fabrication totale: 250 000 pierres précieuses Moissanite par an
• Installations de production: 2 emplacements de fabrication primaires
• Cycle de production moyen: 6-8 semaines par lot de pierres précieuses

Marketing et positionnement de la marque

Canal de marketing	2023 dépenses
Marketing numérique	1,5 million de dollars
Participation des salons commerciaux	$350,000
Marketing de partenaire de vente au détail	$450,000

Gestion des ventes et de la distribution

Les canaux de distribution comprennent:

• Ventes directes en ligne
• Détaillants de bijoux en gros
• Plates-formes de commerce électronique

Canal de vente	Pourcentage de revenus
Ventes en ligne directes	35%
Détaillants en gros	55%
Distributeurs internationaux	10%

Recherche et innovation dans la technologie des pierres précieuses

Investissement continu dans le progrès technologique de la production de Moissanite.

Métrique d'innovation	2023 données
Dépenses annuelles de R&D	2,1 millions de dollars
Demandes de brevet	2 nouvelles applications
Personnel de recherche	12 chercheurs à temps plein

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Technologie de production de Moisanite propriétaire

Charles & Colvard tient Capacités de fabrication exclusives Pour les pierres précieuses créées de Moissanite. En 2024, la société maintient une technologie de croissance cristalline avancée développée au fil des décennies.

Métrique technologique	Spécification
Capacité de production	Environ 1,5 million de carats par an
Brevets technologiques	14 brevets de processus de fabrication actifs
Efficacité de croissance cristalline	Taux de production de grade de grade à 92%

Expertise en conception et en génie

L'équipe de conception interne de l'entreprise comprend 12 ingénieurs spécialisés en pierre précieuse avec une expertise approfondie dans le développement de Moissanite.

• Capacités de recherche gémologique avancée
• Innovation continue des produits
• Techniques de coupe et de classement de précision

Grande réputation de marque

Charles & Colvard a établi leadership du marché Dans une autre catégorie de pierres précieuses avec positionnement de marque reconnu.

Métrique de la marque	Valeur
Part de marché (pierres précieuses alternatives)	Environ 65%
Reconnaissance de la marque	87% parmi les consommateurs de bijoux

Propriété intellectuelle et brevets

La société maintient Portfolio de propriété intellectuelle robuste.

Catégorie IP	Compter
Brevets actifs	21 brevets enregistrés
Demandes de brevet en instance	7 applications

Infrastructure de vente numérique et marketing

Charles & Colvard a développé des canaux de vente numériques complets.

• Plateforme de commerce électronique avec visualisation avancée du produit
• Stratégie de marketing numérique multicanal
• Système de gestion de la relation client

Métrique de performance numérique	Valeur
Pourcentage de vente en ligne	42% des revenus totaux
Trafic	350 000 visiteurs uniques mensuels

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Alternative durable et éthique aux diamants traditionnels

Charles & Colvard propose des pierres précieuses Moisanite avec les caractéristiques éthiques suivantes:

Métrique	Valeur
Réduction de l'empreinte carbone	Gemone 100% créée en laboratoire
Certification sans conflit	100% garanti
Origine de la fabrication	États-Unis

Gemystones Moisanite de haute qualité et brillantes

Métriques de performance des pierres précieuses Moisanite:

• Indice de réfraction: 2,65-2,69
• Dureté: 9.25 sur l'échelle Mohs
• Brillance: 2,4x plus haut que le diamant

Options de bijoux de luxe plus abordables

Catégorie de bijoux	Comparaison moyenne des prix
Équivalent en diamant	30 à 50% de coût inférieur
Prix ​​de la bague de fiançailles moyenne	$1,200-$2,500

Designs de bijoux uniques et innovants

Concevoir des mesures d'innovation:

• Portefeuille de brevets: 16 brevets actifs
• Nouvelles introductions annuelles: 25-35 collections
• Options de personnalisation: 40+ paramètres uniques

Offre de produits soucieux de l'environnement

Métrique d'impact environnemental	Mesures
Réduction de l'utilisation de l'eau	95% inférieur à celui de l'exploitation minière
Consommation d'énergie	Sources d'énergie renouvelable
Production de déchets	Déchets industriels minimaux

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Plateforme de vente en ligne directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, Charles & Colvard exploite une plate-forme de commerce électronique via leur site officiel CharlesandColvard.com. La plate-forme en ligne a généré 5,4 millions de dollars de ventes directes aux consommateurs en 2023, ce qui représente 47,3% du total des revenus de l'entreprise.

Canal de vente	Revenus ($)	Pourcentage du total des revenus
Ventes en ligne directes	5,400,000	47.3%
Canaux en gros	6,020,000	52.7%

Support client personnalisé

Charles & Colvard fournit un support client via plusieurs canaux:

• Prise en charge du téléphone: disponible de 9h à 17h HNE
• Assistance par e-mail: temps de réponse moyen de 24 heures
• Chat en direct sur le site Web: Disponible pendant les heures d'ouverture

Engagement par le biais des réseaux sociaux

Plateforme de médias sociaux	Nombre de suiveurs	Taux d'engagement
Instagram	45,200	3.2%
Facebook	38,700	2.7%
Pinterest	22,500	1.9%

Programmes de fidélité et de référence

L'entreprise propose un Programme de fidélité avec un taux client répété de 15%. Le programme de référence offre une réduction de 10% aux clients qui référent avec succès les nouveaux acheteurs.

Contenu pédagogique sur les bijoux Moisanite

Charles & Colvard produit du contenu éducatif sur plusieurs plateformes:

• Articles de blog: 42 articles publiés en 2023
• Vidéos YouTube: 18 Vidéos de produits et éducatifs
• Webinaires: 6 événements virtuels sur les bijoux Moisanite

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de commerce électronique

Charles & Colvard exploite son principal canal de vente direct au consommateur via CharlesandColvard.com. Au quatrième trimestre 2023, le site Web a généré 4,37 millions de dollars de ventes nettes, ce qui représente 35,2% du total des revenus de l'entreprise.

Métriques du site Web	2023 données
Trafic total du site Web	587 000 visiteurs uniques
Taux de conversion	2.3%
Valeur de commande moyenne	$342

Marchés en ligne

Charles & Colvard vend des produits via plusieurs plateformes en ligne.

• Amazon: 1,24 million de dollars de ventes (2023)
• ETSY: 0,67 million de dollars de ventes (2023)
• Autres marchés en ligne: 0,53 million de dollars de ventes (2023)

Partenariats de bijouterie au détail

La société maintient des partenariats avec approximativement 72 détaillants de bijoux indépendants aux États-Unis.

Métriques des canaux de vente au détail	Performance de 2023
Partenariats totaux de magasin de détail	72 magasins
Revenus de gros	3,96 millions de dollars
Revenu moyen par magasin	$55,000

Campagnes de marketing numérique

Les dépenses de marketing numérique pour 2023 étaient de 1,2 million de dollars, ciblant des segments de consommateurs spécifiques.

• Publicité des médias sociaux: 0,45 million de dollars
• Google Ads: 0,37 million de dollars
• Marketing par e-mail: 0,18 million de dollars
• Campions de reciblage: 0,20 million de dollars

Salon du commerce et participation des événements de l'industrie

Charles & Colvard a participé à 8 événements de l'industrie en 2023, avec un budget marketing total de 0,32 million de dollars.

Type d'événement	Nombre d'événements	Dépenses marketing
Salons de commerce des bijoux	5	0,22 million de dollars
Expositions de mariée	3	0,10 million de dollars

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommations du millénaire et de la génération Z

Selon 2023 données démographiques, Charles & Colvard cible les consommateurs âgés de 24 à 42 ans (milléniaux) et 18-23 (Gen Z), représentant environ 138,8 millions de clients potentiels aux États-Unis.

Groupe d'âge	Taille de la population	Pourcentage d'achat de bijoux
Milléniaux (24-42)	72,1 millions	43% d'achats annuels de bijoux
Gen Z (18-23)	66,7 millions	37% d'achats annuels de bijoux

Acheteurs de bijoux de luxe soucieux du budget

Charles & Les offres Moisanite de Colvard ciblent les consommateurs à la recherche d'alternatives de luxe à 50 à 70% de prix inférieurs à des bijoux en diamant traditionnels.

• Prix ​​d'anneau de fiançailles Moisanite moyen: 1 200 $ - 2 500 $
• Diamant Ring Ring Ring: 3 500 $ - 7 500 $
• Objectif de revenu des ménages médians: 75 000 $ - 125 000 $

Acheteurs soucieux de l'environnement

En 2023, 67% des consommateurs âgés de 18 à 40 ans ont accordé des décisions d'achat de bijoux durables.

Facteur de durabilité	Pourcentage de préférence des consommateurs
Gemmandes créées en laboratoire	62%
Sourcing éthique	58%
Métaux recyclés	45%

Marché alternatif du mariage et des bagues de fiançailles

Charles & Colvard capturé 12.4% du marché alternatif de la bague de fiançailles en 2023, Moissanite représentant un segment croissant.

• Valeur marchande annuelle de la bague d'engagement alternative: 1,2 milliard de dollars
• Croissance des parts de marché Moissanite: 8,6% d'une année à l'autre
• Alternative Engagement Engagement Ring Achat Age: 28-35 ans

Antariens de bijoux avant-gardistes

La société cible les consommateurs soucieux de la tendance grâce à des collections de conception innovantes.

Catégorie de conception	Intérêt des consommateurs	Fréquence d'achat
Designs contemporains	73%	2-3 fois par an
Bijoux personnalisables	61%	1-2 fois par an
Collections en édition limitée	52%	1 fois par an

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Achat de matières premières

Charles & Les coûts des matières premières de Colvard pour les pierres précieuses et les composants de bijoux Moisanite en 2023 étaient d'environ 3,2 millions de dollars.

Catégorie de matières premières	Coût annuel
Stones rugueuses Moisanite	1,85 million de dollars
Composants métalliques	$780,000
Matériel de réglage	$565,000

Frais de fabrication et de production

Les dépenses de fabrication totales pour 2023 étaient de 4,7 millions de dollars.

• Coûts de main-d'œuvre: 2,1 millions de dollars
• Entretien de l'équipement: 680 000 $
• Frais généraux des installations de production: 1,2 million de dollars
• Contrôle de la qualité: 320 000 $
• Matériel d'emballage: 400 000 $

Coûts de marketing et de publicité

Les dépenses de marketing pour 2023 ont totalisé 2,9 millions de dollars.

Canal de marketing	Dépense
Marketing numérique	1,2 million de dollars
Participation des salons commerciaux	$450,000
Publicité imprimée et en ligne	$780,000
Partenariats d'influence	$470,000

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour 2023 étaient de 1,6 million de dollars.

• Nouvelles technologies de coupe de pierres précieuses: 680 000 $
• Innovation de conception de produits: 520 000 $
• Recherche en sciences matérielles: 400 000 $

Frais généraux opérationnels et administratifs

Les dépenses opérationnelles totales pour 2023 ont atteint 3,5 millions de dollars.

Catégorie aérienne	Coût annuel
Rémunération des dirigeants	1,2 million de dollars
Dépenses du siège social	$680,000
Juridique et conformité	$420,000
Infrastructure informatique et technologique	$580,000
Ressources humaines	$320,000

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de bijoux en ligne directes

Au cours de l'exercice 2023, Charles & Colvard a déclaré un chiffre d'affaires en ligne direct de 12,6 millions de dollars, ce qui représente 52,4% du total des revenus de l'entreprise.

Canal de vente	Revenus ($)	Pourcentage du total des revenus
Ventes en ligne directes	12,600,000	52.4%

Distribution de gros aux détaillants

La distribution de gros a généré 8,9 millions de dollars de revenus pour la société au cours de l'exercice 2023, représentant 37,1% du chiffre d'affaires total.

Segment de gros	Revenus ($)	Pourcentage du total des revenus
Distribution de gros	8,900,000	37.1%

Design personnalisé et services de commande spéciaux

Les services de conception personnalisés ont contribué 1,5 million de dollars aux revenus de l'entreprise en 2023.

Licence de la technologie Moissanite

Les revenus des licences technologiques pour 2023 étaient de 800 000 $.

Ventes d'expansion du marché international

Les ventes internationales représentaient 15,5% des revenus totaux, soit 3,7 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.

Segment de marché	Revenus ($)	Pourcentage du total des revenus
Ventes internationales	3,700,000	15.5%

Revenu total de l'entreprise pour l'exercice 2023: 24 millions de dollars

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) over competitors. It's about what they deliver that matters most to the buyer.

Ethical and conscious jewelry using Made, not Mined™ gems and 100% recycled precious metals.

• Proudly grown in the USA.
• Commitment to responsible sourcing and using recycled metals.
• Global inventor and exclusive patent holder of moissanite.

Superior brilliance and fire, with moissanite being the world's most brilliant gem.

The optical performance is a key differentiator based on physics. Forever One™ Moissanite gemstones are described as magnificently colorless, equivalent to D-F color diamonds.

Exceptional value and affordability compared to natural mined diamonds.

The financial gap between moissanite and mined diamonds is a major driver for today's shoppers. For instance, equivalent moissanite engagement rings rarely exceed $1,000 retail pricing, while premium 1-carat diamonds typically cost between $6,000 and $12,000. As of 2025, lab-grown diamonds are generally 80-85% more affordable than natural counterparts.

Premium quality and durability, with moissanite second only to diamond on the Mohs scale.

The material science supports daily wearability. Here's a quick look at the comparative hardness:

Property	Moissanite (CTHR)	Diamond
Mohs Hardness Scale	9.25	10
Brilliance Comparison	10% more brilliant than a diamond	Baseline
Dispersion (Fire)	Greater than diamond	Lower than moissanite

Lifetime warranty on Forever One™ moissanite.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) backs its core product with a strong guarantee, providing peace of mind. The terms specify coverage for the gem itself, but not for all types of damage or loss.

• Forever One™ gem(s) 4mm or larger receive a Limited Lifetime Warranty.
• Jewelry pieces receive a 12-month limited warranty.
• Warranty covers optical properties (brilliance and fire) and physical integrity (chipping, breaking, scratching, abrasions).
• Remedy is repair or replacement with item(s) of equal or greater quality at Charles & Colvard's option.

To give you context on the business scale supporting these value propositions, Charles & Colvard, Ltd. reported net sales of $21,956,472 for the fiscal year ended June 30, 2024. The Online Channels segment, which drives much of the direct-to-consumer value proposition, accounted for 79% of total net sales in Q1 FY2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Charles & Colvard, Ltd. connects with the people buying their Made, Not Mined™ gems, and it's clear they are pushing hard on digital self-service. The relationship strategy is pivoting, moving away from layers of distributors toward direct engagement, both with consumers and wholesale partners.

Automated and personalized DTC engagement via e-commerce platforms

The direct-to-consumer (DTC) side, which Charles & Colvard, Ltd. calls the Online Channel Segment, is now the main revenue driver, even as overall sales faced headwinds. For the fiscal year ended June 30, 2024, net sales for this segment were reported at $3.9 million for Q1 FY2024, representing 79% of the total net sales for that period. This is a significant increase in reliance from Q1 FY2023, when the online share was 66%. To be fair, the overall net sales for the full fiscal year 2024 were $21,956,472, showing the pressure the entire business faced. The trend in e-commerce for 2025 suggests that hyper-personalization, using AI algorithms to tailor experiences, can boost revenue by 10% to 30%. Also, social commerce is a huge lever, with projections showing over $100 billion in revenue from social media purchases in 2025, a 22% jump from 2024. Charles & Colvard, Ltd. is actively working to refresh its consumer website to align with these digital expectations.

Self-service wholesale purchasing through the charlesandcolvarddirect.com B2B portal

Charles & Colvard, Ltd. made a major strategic shift by launching the charlesandcolvarddirect.com portal in May 2023. This is designed to cut out distributors and let independent jewelers buy loose gems directly. This change is happening while the traditional wholesale channel struggles; Loose Jewel Net Sales saw a substantial 64% YoY decline in Q3 FY2024, partly due to this strategic move away from the old model. The goal is to offer moissanite, including the premium Forever One™ and the newer Forever Bright™ brands, directly to these retailers. This move aims to give them better pricing, as the company seeks to sell at the cost previously reserved for distributors.

Here's a quick look at the channel shift:

Metric	Q1 FY2024 Value	Q1 FY2023 Value
Online Channel Sales (USD)	$3.9 million	Data not directly available
Online Channel Share of Total Sales	79%	66%
Loose Jewel Net Sales YoY Change	-64% (Q3 FY2024)	N/A

Financial flexibility offered via third-party financing options like Affirm and Afterpay

Offering Buy Now, Pay Later (BNPL) options like Affirm and Afterpay is a standard way to reduce friction at checkout, especially for higher-ticket jewelry items. While Charles & Colvard, Ltd. has not publicly stated its specific adoption rates for these services, the market context is massive. The U.S. BNPL market is projected to hit $122.26 billion in 2025. For merchants, offering BNPL can increase average order values by 20-40%. To give you a sense of the scale of the partners, Affirm processes about $28 billion annually through 22 million users, and Afterpay handles $27.3 billion for 24 million users. If you're thinking about conversion, these options are key for the modern e-commerce shopper.

Customer service support via phone and email for order status and sizing

For interactions that require a human touch, Charles & Colvard, Ltd. maintains traditional support channels. You can reach out via phone or email for specific needs related to your purchase. This support is critical for handling order status inquiries, which is a baseline expectation, and for sizing assistance, which is vital for jewelry sales. The company's commitment to customer satisfaction is part of its core values, which translates into offering various support options to address concerns.

• Support covers order status checks.
• Support handles sizing questions.
• Support is available via phone and email.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out where Charles & Colvard, Ltd. actually connects with its buyers right now. The focus has clearly shifted, moving away from the old ways toward digital dominance, but the traditional side still matters, even if it's shrinking.

The primary engine for Charles & Colvard, Ltd. is its direct-to-consumer (DTC) e-commerce presence at charlesandcolvard.com. This platform is where the company pushes its finished jewelry, which accounted for 93% of total sales in the second quarter of fiscal year 2024. For that quarter, the entire Online Channels segment, which includes this DTC site, pulled in $6.7 million, making up 84% of the company's total net sales. Honestly, the growth on the DTC side is key; for instance, lab-grown diamond sales specifically on charlesandcolvard.com saw a 15% year-over-year increase in that same quarter.

The B2B Wholesale Portal, charlesandcolvarddirect.com, is a dedicated digital channel designed to serve retailers and jewelers directly. This portal is part of that larger Online Channels segment, which is the main revenue driver. The company launched this portal in May 2023 to expand its wholesale customer base for loose Forever BrightTM and Forever OneTM moissanite gemstones.

A major development for late 2025 is the move into Social Commerce Networks. Charles & Colvard, Ltd. announced a strategic partnership with VideoShops in November 2025. This channel brings their Made, not MinedTM fine jewelry to VideoShops' platform, which features over 50,000 sellers. This lets customers and creators earn commission by sharing products, effectively activating a performance-based sales force.

Traditional Wholesale remains a channel, though it's clearly being recalibrated. This segment covers domestic and international distributors and brick-and-mortar retailers. In the second quarter of fiscal year 2024, this Traditional segment contributed only $1.3 million in net sales, which was just 16% of the total net sales for the period. That's a significant drop from representing 24% of sales in the prior year's second quarter.

The digital ecosystem supporting these channels is quite broad. You should know the specific digital properties that feed into the 84% Online Channels segment:

• charlesandcolvard.com
• moissaniteoutlet.com
• charlesandcolvarddirect.com
• madenetwork.com
• Third-party online marketplaces
• Drop-ship customers

Here's a quick look at the segment split using the most recent concrete financial data from Q2 FY2024, which shows the channel prioritization:

Channel Segment	Net Sales (Q2 FY2024)	Percentage of Total Net Sales (Q2 FY2024)
Online Channels Segment	$6.7 million	84%
Traditional Segment	$1.3 million	16%

To be fair, the International sales component within these segments is relatively small; for one recent quarter, international net sales were reported at $180,000. Finance: draft the Q3 FY2025 channel revenue projection by next Tuesday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) as they navigate a challenging market environment. The focus has clearly shifted digitally, but the wholesale pipeline remains a distinct customer group.

Value-conscious consumers seeking affordable, high-quality bridal and fine jewelry.

This group is drawn to the value proposition of lab-created stones versus mined diamonds. Management has actively worked to capture this price-sensitive buyer, evidenced by the rebranding of its moissanite offering to "Everbright" specifically to target these value-oriented consumers at lower price points. This segment is heavily served through the company's direct digital properties.

Ethically-minded consumers prioritizing lab-grown and recycled materials.

Charles & Colvard, Ltd. positions itself as a conscientious choice in fine jewelry, appealing to customers who value environmental and social responsibility. This segment is interested in the company's core offering, the proprietary moissanite, and the premium Caydia lab-grown diamond brand. The acceptance of lab-created gemstones is a key driver for this customer base.

The sales breakdown between the primary channels gives you a clear picture of where these consumers are reached. Note that for Q1 FY2025, management expected net sales to decline year-over-year, and the company furnished an NT 10-Q instead of the full report.

Customer Segment Channel	Latest Reported Sales (Q1 FY2025 Estimate)	Percentage of Total Net Sales (Q1 FY2025 Estimate)	Prior Quarter Sales Example (Q2 FY2024)
Online Channels (DTC, E-commerce Outlets)	$3.9M	79%	$6.7M (84%)
Traditional (Distributors, Retailers, Showroom)	$1.0M	21%	$1.3M (16%)

Domestic and international independent jewelers and approved retailers.

These buyers fall squarely into the Traditional operating segment. They purchase loose moissanite gems and finished jewelry at wholesale prices. This channel has seen significant contraction; for instance, Traditional Segment sales plunged by 59% year-over-year in Q1 FY2024. The company sells loose gems to international wholesale distributors in regions including the U.K., Australia, India, and South Africa.

High-fashion and everyday jewelry buyers, beyond just the bridal market.

This group is primarily captured by the Online Channels segment, which represented 79% of net sales in Q1 FY2025. Finished jewelry is the dominant product type, accounting for 93% of total sales in Q3 FY2024. The company markets fashion and bridal jewelry under its main brands. The growth in the Caydia lab-grown diamond line, which saw revenues increase by 16% in Q3 FY2024, suggests this segment is also driving demand for higher-end lab-grown diamond pieces.

• The overall jewelry segment of the accessories market is forecast to reach $446 billion U.S. dollars in revenue by 2029.
• The company has over 3.1 million shares of common stock outstanding as of March 25, 2025.
• The Online Channels segment includes digital properties like charlesandcolvard.com and moissaniteoutlet.com.
• The company has a strategic focus on expanding its lab-grown diamond offerings to both consumers and wholesale markets as of October 2025.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Charles & Colvard, Ltd.'s operations, which is key to understanding their path to profitability. The cost structure is heavily weighted toward the direct cost of the product and getting it in front of the customer, but significant non-operating costs, like legal battles, have recently skewed the picture.

The single largest recurring cost is the Cost of Goods Sold (COGS). For the fiscal year ended June 30, 2024, this figure stood at $16,764,099. This number reflects the direct costs associated with creating their Forever One™ moissanite and Caydia® lab grown diamonds, including raw materials and manufacturing labor.

Next up, you have the push to sell those goods. Sales and Marketing expenses for FY2024 were reported at $12,546,547. This represents a substantial outlay aimed at driving traffic to their online channels, which, as of Q1 FY2025 context, account for about 79% of total net sales.

The overhead required to run the business, General and Administrative (G&A) expenses, came in at $5,777,216 for FY2024. Honestly, this line item has been under pressure. Management noted that this figure was inflated by significant legal fees related to compliance and, critically, the arbitration case with Wolfspeed. For instance, an interim award in December 2024 limited the damages sought by Wolfspeed to approximately $3.3 million plus interest and certain fees, a reduction from an initial claim of over $28 million, though a final award was still pending.

You also have to factor in the costs tied up in the balance sheet. Charles & Colvard, Ltd. has had to manage substantial inventory levels. If we look at the inventory balance as a reference point, say the requested $16.9 million figure, the associated inventory holding costs-storage, insurance, and obsolescence risk-become a real, though often unstated, drag on cash flow. This is especially true when product mix shifts or market prices fluctuate, as seen with the inventory write-down noted in Q4 FY2023.

The structure of these major costs for the fiscal year ended June 30, 2024, looks like this:

Cost Component	Reported Amount (FY2024)
Cost of Goods Sold (COGS)	$16,764,099
Sales and Marketing Expenses	$12,546,547
General and Administrative (G&A) Expenses	$5,777,216

Beyond the standard operating costs, the legal exposure has been a major variable cost driver. Here are the key elements impacting the G&A and overall cost base:

• Legal and professional fees tied to the Wolfspeed arbitration.
• Costs associated with maintaining Nasdaq listing compliance.
• Potential final settlement payment related to the arbitration.
• Costs for inventory repurposing and supplier contract renegotiations.

To give you a clearer picture of the operating expense volatility, consider the G&A breakdown from earlier periods, which helps contextualize the current pressure:

• G&A for the six months ended December 31, 2023, saw decreases in compensation costs offset by insurance expense increases.
• The company implemented headcount reductions and supply chain consolidation as strategic cost actions as of the June-September 2024 period.

Finance: draft 13-week cash view incorporating the impact of the $4.77 million Wolfspeed settlement by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers that drive Charles & Colvard, Ltd. revenue, which is key for understanding their current financial structure. Here's the quick math on where the money comes from, based on the latest reported figures and strategic emphases.

Total Net Sales for the fiscal year ended June 30, 2024, were $21,956,472.

The revenue mix shows a clear, ongoing pivot toward direct customer engagement channels.

Key revenue stream percentages, based on recent quarterly reports, illustrate this channel shift:

• Online Channels (DTC) sales represented 79% of total net sales in Q1 FY2025, showing continued prioritization of e-commerce.
• The Traditional Segment (Wholesale/B&M) sales accounted for 21% of total net sales in Q1 FY2025, reflecting a strategic reduction in this channel's reliance.

Product-wise, the focus is heavily on finished goods over loose components, though both branded product lines are crucial revenue drivers.

Revenue Component	Reported Metric/Period	Value/Percentage
Finished Jewelry Sales	Q3 FY2024 Share of Total Sales	93%
Loose Jewel Sales	Q3 FY2024 (Absolute Value)	$400,000
Online Channel Share	Q1 FY2025 (As Stated)	79%
Traditional Segment Share	Q1 FY2025 (As Stated)	21%

Charles & Colvard, Ltd. generates revenue across its core product brands, which are sold through these various channels:

• Sales derived from loose moissanite gemstones under the Forever One™ brand.
• Sales generated from lab-grown diamonds and finished jewelry featuring them under the Caydia® brand.
• Revenue from finished jewelry, which accounted for 93% of total sales in Q3 FY2024.

For context on the product mix in Q3 FY2024, the breakdown was:

• Finished jewelry net sales: $4.9 million.
• Loose jewel net sales: $400,000.