Charles & Colvard, Ltd. (CTHR): Business Model Canvas

In der glitzernden Welt des Luxusschmucks, Charles & Colvard erweist sich als revolutionäre Kraft und verändert die traditionelle Edelsteinlandschaft mit seiner innovativen Moissanit-Technologie. Durch das Angebot einer nachhaltigen, ethischen und erschwinglicheren Alternative zu Diamanten hat sich dieses zukunftsorientierte Unternehmen eine einzigartige Nische geschaffen, die umweltbewusste und preisbewusste Verbraucher anspricht, die Brillanz ohne Kompromisse suchen. Ihr strategisches Geschäftsmodell stellt eine faszinierende Schnittstelle zwischen technologischer Innovation, Marktstörungen und zeitgenössischen Verbraucherwerten dar und verspricht, die Art und Weise, wie wir edlen Schmuck im 21. Jahrhundert wahrnehmen und kaufen, neu zu definieren.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Schmuckhändler und Online-Marktplätze

Ab 2024, Charles & Colvard arbeitet mit mehreren Einzelhandelskanälen zusammen:

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften	Vertriebskanal
Online-Händler	37	E-Commerce-Plattformen
Physische Juweliergeschäfte	82	Stationäre Standorte
Spezialboutiquen	24	Nischenmärkte für Schmuck

Diamanten- und Edelsteinlieferanten

Zu den wichtigsten Lieferantenbeziehungen gehören:

• Global Gemological Resources Inc.
• International Stone Supply LLC
• Präzisions-Edelsteintechnologien

Fertigungspartner für die Herstellung von Moissanit

Fertigungspartnerschaften ab 2024:

Produktionsstandort	Produktionskapazität	Jährliche Produktion
China	65%	1,2 Millionen Karat
Vereinigte Staaten	25%	450.000 Karat
Indien	10%	180.000 Karat

E-Commerce-Technologieplattformen

Zu den Technologiepartnerschaften gehören:

• Shopify
• WooCommerce
• Magento

Marketing- und Werbeagenturen

Details zur Marketingpartnerschaft:

Name der Agentur	Erbrachte Dienstleistungen	Jährliches Marketingbudget
Digitales Spark-Marketing	Digitale Werbung	$875,000
Experten für Schmuckmarketing	Social-Media-Kampagnen	$650,000

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Design und Entwicklung von Moissanit-Edelsteinen

Charles & Colvard konzentriert sich auf die proprietäre Forever One™-Moissanit-Edelsteintechnologie. Ab 2023 behält das Unternehmen bei 3 aktive Patente im Zusammenhang mit der Edelsteinproduktion.

Edelsteinentwicklungsmetriken	Daten für 2023
F&E-Investitionen	1,2 Millionen US-Dollar
Neue Edelsteindesigns	12 einzigartige Schnitte/Stile
Qualitätskontrollprozesse	14 verschiedene Inspektionsstufen

Schmuckherstellung und -produktion

Zu den Produktionskapazitäten gehören eigene und Partnerfertigungsanlagen.

• Gesamtproduktionskapazität: 250.000 Moissanit-Edelsteine jährlich
• Produktionsanlagen: 2 Hauptproduktionsstandorte
• Durchschnittlicher Produktionszyklus: 6–8 Wochen pro Edelsteincharge

Marketing und Markenpositionierung

Marketingkanal	Ausgaben 2023
Digitales Marketing	1,5 Millionen Dollar
Messeteilnahme	$350,000
Einzelhandelspartnermarketing	$450,000

Vertriebs- und Vertriebsmanagement

Zu den Vertriebskanälen gehören:

• Online-Direktvertrieb
• Großhändler für Schmuck
• E-Commerce-Plattformen

Vertriebskanal	Prozentsatz des Umsatzes
Direkter Online-Verkauf	35%
Großhändler	55%
Internationale Vertriebspartner	10%

Forschung und Innovation in der Edelsteintechnologie

Kontinuierliche Investitionen in die technologische Weiterentwicklung der Moissanit-Produktion.

Innovationsmetrik	Daten für 2023
Jährliche F&E-Ausgaben	2,1 Millionen US-Dollar
Patentanmeldungen	2 neue Anwendungen
Forschungsmitarbeiter	12 Vollzeitforscher

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Moissanit-Produktionstechnologie

Charles & Colvard hält exklusive Fertigungsmöglichkeiten für hergestellte Moissanit-Edelsteine. Ab 2024 verfügt das Unternehmen über eine über Jahrzehnte entwickelte fortschrittliche Kristallzüchtungstechnologie.

Technologiemetrik	Spezifikation
Produktionskapazität	Etwa 1,5 Millionen Karat jährlich
Technologiepatente	14 aktive Herstellungsprozesspatente
Effizienz des Kristallwachstums	92 % erfolgreiche Produktionsrate in Edelsteinqualität

Design- und Ingenieurskompetenz

Das interne Designteam des Unternehmens besteht aus 12 spezialisierte Edelsteiningenieure mit umfassender Expertise in der Moissanit-Entwicklung.

• Erweiterte gemmologische Forschungsmöglichkeiten
• Kontinuierliche Produktinnovation
• Präzise Schneid- und Sortiertechniken

Starker Markenruf

Charles & Colvard hat sich etabliert Marktführerschaft in der Kategorie alternativer Edelsteine mit anerkannter Markenpositionierung.

Markenmetrik	Wert
Marktanteil (Alternative Edelsteine)	Ungefähr 65 %
Markenbekanntheit	87 % der Schmuckkonsumenten

Geistiges Eigentum und Patente

Das Unternehmen unterhält robustes Portfolio an geistigem Eigentum.

IP-Kategorie	Zählen
Aktive Patente	21 angemeldete Patente
Ausstehende Patentanmeldungen	7 Anwendungen

Digitale Vertriebs- und Marketinginfrastruktur

Charles & Colvard hat umfassende digitale Vertriebskanäle entwickelt.

• E-Commerce-Plattform mit erweiterter Produktvisualisierung
• Digitale Multi-Channel-Marketingstrategie
• Kundenbeziehungsmanagementsystem

Digitale Leistungsmetrik	Wert
Online-Verkaufsprozentsatz	42 % des Gesamtumsatzes
Website-Traffic	350.000 einzelne Besucher pro Monat

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Nachhaltige und ethische Alternative zu traditionellen Diamanten

Charles & Colvard bietet Moissanit-Edelsteine mit den folgenden ethischen Eigenschaften an:

Metrisch	Wert
Reduzierung des CO2-Fußabdrucks	100 % im Labor hergestellte Edelsteine
Konfliktfreie Zertifizierung	100 % garantiert
Herstellungsherkunft	Vereinigte Staaten

Hochwertige, brillante Moissanit-Edelsteine

Leistungskennzahlen für Moissanit-Edelsteine:

• Brechungsindex: 2,65–2,69
• Härte: 9,25 auf der Mohs-Skala
• Brillanz: 2,4x höher als Diamant

Erschwinglichere Optionen für Luxusschmuck

Kategorie „Schmuck“.	Durchschnittlicher Preisvergleich
Diamantäquivalent	30–50 % geringere Kosten
Durchschnittlicher Verlobungsringpreis	$1,200-$2,500

Einzigartige und innovative Schmuckdesigns

Design-Innovationsmetriken:

• Patentportfolio: 16 aktive Patente
• Jährliche Einführung neuer Designs: 25–35 Kollektionen
• Anpassungsoptionen: Über 40 einzigartige Einstellungen

Umweltbewusstes Produktangebot

Umweltverträglichkeitsmetrik	Messung
Reduzierung des Wasserverbrauchs	95 % niedriger als im Bergbau
Energieverbrauch	Erneuerbare Energiequellen
Abfallerzeugung	Minimaler Industrieabfall

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direkte Online-Verkaufsplattform

Stand: 4. Quartal 2023, Charles & Colvard betreibt über seine offizielle Website charlesandcolvard.com eine E-Commerce-Plattform. Die Online-Plattform generierte im Jahr 2023 Direktverkäufe an Verbraucher in Höhe von 5,4 Millionen US-Dollar, was 47,3 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Vertriebskanal	Umsatz ($)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Direkter Online-Verkauf	5,400,000	47.3%
Großhandelskanäle	6,020,000	52.7%

Personalisierter Kundensupport

Charles & Colvard bietet Kundensupport über mehrere Kanäle:

• Telefonsupport: Verfügbar von 9:00 bis 17:00 Uhr EST
• E-Mail-Support: Durchschnittliche Antwortzeit von 24 Stunden
• Live-Chat auf der Website: Während der Geschäftszeiten verfügbar

Engagement über Social-Media-Kanäle

Social-Media-Plattform	Anzahl der Follower	Engagement-Rate
Instagram	45,200	3.2%
Facebook	38,700	2.7%
Pinterest	22,500	1.9%

Treue- und Empfehlungsprogramme

Das Unternehmen bietet a Treueprogramm mit 15 % Stammkundenrate. Das Empfehlungsprogramm bietet 10 % Rabatt für Kunden, die erfolgreich neue Käufer empfehlen.

Bildungsinhalte über Moissanit-Schmuck

Charles & Colvard produziert Bildungsinhalte auf mehreren Plattformen:

• Blogbeiträge: 42 Artikel veröffentlicht im Jahr 2023
• YouTube-Videos: 18 Produkt- und Lehrvideos
• Webinare: 6 virtuelle Veranstaltungen zum Thema Moissanit-Schmuck

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Kanäle

E-Commerce-Website

Charles & Colvard betreibt seinen primären Direktvertriebskanal an den Verbraucher über charlesandcolvard.com. Im vierten Quartal 2023 erwirtschaftete die Website einen Nettoumsatz von 4,37 Millionen US-Dollar, was 35,2 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Website-Metriken	Daten für 2023
Gesamter Website-Traffic	587.000 einzelne Besucher
Conversion-Rate	2.3%
Durchschnittlicher Bestellwert	$342

Online-Marktplätze

Charles & Colvard verkauft Produkte über mehrere Online-Plattformen.

• Amazon: 1,24 Millionen US-Dollar Umsatz (2023)
• Etsy: 0,67 Millionen US-Dollar Umsatz (2023)
• Andere Online-Marktplätze: 0,53 Millionen US-Dollar Umsatz (2023)

Partnerschaften mit Juweliergeschäften im Einzelhandel

Das Unternehmen unterhält Partnerschaften mit rund 72 unabhängige Schmuckhändler in den Vereinigten Staaten.

Kennzahlen für Einzelhandelskanäle	Leistung 2023
Gesamtzahl der Einzelhandelspartnerschaften	72 Geschäfte
Großhandelsumsatz	3,96 Millionen US-Dollar
Durchschnittlicher Umsatz pro Geschäft	$55,000

Digitale Marketingkampagnen

Die Ausgaben für digitales Marketing beliefen sich im Jahr 2023 auf 1,2 Millionen US-Dollar und zielten auf bestimmte Verbrauchersegmente ab.

• Social-Media-Werbung: 0,45 Millionen US-Dollar
• Google Ads: 0,37 Millionen US-Dollar
• E-Mail-Marketing: 0,18 Millionen US-Dollar
• Retargeting-Kampagnen: 0,20 Millionen US-Dollar

Teilnahme an Messen und Branchenveranstaltungen

Charles & Colvard nahm im Jahr 2023 an 8 Branchenveranstaltungen mit einem Gesamtbudget für Event-Marketing von 0,32 Millionen US-Dollar teil.

Ereignistyp	Anzahl der Ereignisse	Marketingausgaben
Schmuckmessen	5	0,22 Millionen US-Dollar
Brautausstellungen	3	0,10 Millionen US-Dollar

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Millennials und Verbraucher der Generation Z

Laut demografischen Daten von 2023, Charles & Colvard richtet sich an Verbraucher im Alter von 24 bis 42 Jahren (Millennials) und 18 bis 23 Jahren (Gen Z), was etwa 138,8 Millionen potenziellen Kunden in den Vereinigten Staaten entspricht.

Altersgruppe	Bevölkerungsgröße	Kaufprozentsatz für Schmuck
Millennials (24–42)	72,1 Millionen	43 % der jährlichen Schmuckkäufe
Generation Z (18–23)	66,7 Millionen	37 % der jährlichen Schmuckkäufe

Budgetbewusste Käufer von Luxusschmuck

Charles & Die Moissanit-Angebote von Colvard richten sich an Verbraucher, die luxuriöse Alternativen zu 50–70 % günstigeren Preisen im Vergleich zu traditionellem Diamantschmuck suchen.

• Durchschnittlicher Preis für einen Moissanit-Verlobungsring: 1.200 bis 2.500 US-Dollar
• Vergleichbare Preisspanne für Diamantringe: 3.500 bis 7.500 US-Dollar
• Mittleres Haushaltseinkommensziel: 75.000 bis 125.000 US-Dollar

Umweltbewusste Käufer

Im Jahr 2023 priorisierten 67 % der Verbraucher im Alter von 18 bis 40 Jahren nachhaltige Kaufentscheidungen für Schmuck.

Nachhaltigkeitsfaktor	Prozentsatz der Verbraucherpräferenzen
Im Labor hergestellte Edelsteine	62%
Ethische Beschaffung	58%
Recycelte Metalle	45%

Alternativer Markt für Ehe- und Verlobungsringe

Charles & Colvard gefangen genommen 12.4% des Marktes für alternative Verlobungsringe im Jahr 2023, wobei Moissanit ein wachsendes Segment darstellt.

• Jährlicher Marktwert alternativer Verlobungsringe: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Wachstum des Marktanteils von Moissanit: 8,6 % im Jahresvergleich
• Durchschnittliches Alter für den Kauf alternativer Verlobungsringe: 28–35 Jahre

Modebewusste Schmuckliebhaber

Mit innovativen Designkollektionen richtet sich das Unternehmen an trendbewusste Verbraucher.

Designkategorie	Verbraucherinteresse	Kaufhäufigkeit
Zeitgenössische Designs	73%	2-3 Mal pro Jahr
Anpassbarer Schmuck	61%	1-2 mal pro Jahr
Kollektionen in limitierter Auflage	52%	1 Mal pro Jahr

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Rohstoffbeschaffung

Charles & Colvards Rohstoffkosten für Moissanit-Edelsteine und Schmuckkomponenten beliefen sich im Jahr 2023 auf etwa 3,2 Millionen US-Dollar.

Rohstoffkategorie	Jährliche Kosten
Moissanit-Rohsteine	1,85 Millionen US-Dollar
Metallkomponenten	$780,000
Abbindematerialien	$565,000

Herstellungs- und Produktionskosten

Die gesamten Herstellungskosten für 2023 beliefen sich auf 4,7 Millionen US-Dollar.

• Arbeitskosten: 2,1 Millionen US-Dollar
• Gerätewartung: 680.000 $
• Gemeinkosten der Produktionsanlage: 1,2 Millionen US-Dollar
• Qualitätskontrolle: 320.000 $
• Verpackungsmaterialien: 400.000 US-Dollar

Marketing- und Werbekosten

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf insgesamt 2,9 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Ausgaben
Digitales Marketing	1,2 Millionen US-Dollar
Messeteilnahme	$450,000
Print- und Online-Werbung	$780,000
Influencer-Partnerschaften	$470,000

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Die F&E-Ausgaben für 2023 beliefen sich auf 1,6 Millionen US-Dollar.

• Neue Edelsteinschleiftechnologien: 680.000 US-Dollar
• Innovation im Produktdesign: 520.000 US-Dollar
• Materialwissenschaftliche Forschung: 400.000 US-Dollar

Betriebs- und Verwaltungsaufwand

Die gesamten Betriebskosten für 2023 erreichten 3,5 Millionen US-Dollar.

Overhead-Kategorie	Jährliche Kosten
Vergütung von Führungskräften	1,2 Millionen US-Dollar
Kosten für die Unternehmenszentrale	$680,000
Recht und Compliance	$420,000
IT- und Technologie-Infrastruktur	$580,000
Personalwesen	$320,000

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Direkter Online-Schmuckverkauf

Im Geschäftsjahr 2023, Charles & Colvard meldete einen direkten Online-Umsatz von 12,6 Millionen US-Dollar, was 52,4 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Vertriebskanal	Umsatz ($)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Direkter Online-Verkauf	12,600,000	52.4%

Großhandelsvertrieb an Einzelhändler

Der Großhandelsvertrieb erwirtschaftete für das Unternehmen im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 8,9 Millionen US-Dollar, was 37,1 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Großhandelssegment	Umsatz ($)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Großhandelsvertrieb	8,900,000	37.1%

Kundenspezifische Design- und Sonderbestellungsdienste

Kundenspezifische Designdienstleistungen trugen im Jahr 2023 1,5 Millionen US-Dollar zum Umsatz des Unternehmens bei.

Lizenzierung der Moissanit-Technologie

Die Einnahmen aus Technologielizenzen beliefen sich im Jahr 2023 auf 800.000 US-Dollar.

Vertrieb zur internationalen Marktexpansion

Der internationale Umsatz machte 15,5 % des Gesamtumsatzes aus und belief sich im Geschäftsjahr 2023 auf 3,7 Millionen US-Dollar.

Marktsegment	Umsatz ($)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Internationaler Vertrieb	3,700,000	15.5%

Gesamtumsatz des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2023: 24 Millionen US-Dollar

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) over competitors. It's about what they deliver that matters most to the buyer.

Ethical and conscious jewelry using Made, not Mined™ gems and 100% recycled precious metals.

• Proudly grown in the USA.
• Commitment to responsible sourcing and using recycled metals.
• Global inventor and exclusive patent holder of moissanite.

Superior brilliance and fire, with moissanite being the world's most brilliant gem.

The optical performance is a key differentiator based on physics. Forever One™ Moissanite gemstones are described as magnificently colorless, equivalent to D-F color diamonds.

Exceptional value and affordability compared to natural mined diamonds.

The financial gap between moissanite and mined diamonds is a major driver for today's shoppers. For instance, equivalent moissanite engagement rings rarely exceed $1,000 retail pricing, while premium 1-carat diamonds typically cost between $6,000 and $12,000. As of 2025, lab-grown diamonds are generally 80-85% more affordable than natural counterparts.

Premium quality and durability, with moissanite second only to diamond on the Mohs scale.

The material science supports daily wearability. Here's a quick look at the comparative hardness:

Property	Moissanite (CTHR)	Diamond
Mohs Hardness Scale	9.25	10
Brilliance Comparison	10% more brilliant than a diamond	Baseline
Dispersion (Fire)	Greater than diamond	Lower than moissanite

Lifetime warranty on Forever One™ moissanite.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) backs its core product with a strong guarantee, providing peace of mind. The terms specify coverage for the gem itself, but not for all types of damage or loss.

• Forever One™ gem(s) 4mm or larger receive a Limited Lifetime Warranty.
• Jewelry pieces receive a 12-month limited warranty.
• Warranty covers optical properties (brilliance and fire) and physical integrity (chipping, breaking, scratching, abrasions).
• Remedy is repair or replacement with item(s) of equal or greater quality at Charles & Colvard's option.

To give you context on the business scale supporting these value propositions, Charles & Colvard, Ltd. reported net sales of $21,956,472 for the fiscal year ended June 30, 2024. The Online Channels segment, which drives much of the direct-to-consumer value proposition, accounted for 79% of total net sales in Q1 FY2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Charles & Colvard, Ltd. connects with the people buying their Made, Not Mined™ gems, and it's clear they are pushing hard on digital self-service. The relationship strategy is pivoting, moving away from layers of distributors toward direct engagement, both with consumers and wholesale partners.

Automated and personalized DTC engagement via e-commerce platforms

The direct-to-consumer (DTC) side, which Charles & Colvard, Ltd. calls the Online Channel Segment, is now the main revenue driver, even as overall sales faced headwinds. For the fiscal year ended June 30, 2024, net sales for this segment were reported at $3.9 million for Q1 FY2024, representing 79% of the total net sales for that period. This is a significant increase in reliance from Q1 FY2023, when the online share was 66%. To be fair, the overall net sales for the full fiscal year 2024 were $21,956,472, showing the pressure the entire business faced. The trend in e-commerce for 2025 suggests that hyper-personalization, using AI algorithms to tailor experiences, can boost revenue by 10% to 30%. Also, social commerce is a huge lever, with projections showing over $100 billion in revenue from social media purchases in 2025, a 22% jump from 2024. Charles & Colvard, Ltd. is actively working to refresh its consumer website to align with these digital expectations.

Self-service wholesale purchasing through the charlesandcolvarddirect.com B2B portal

Charles & Colvard, Ltd. made a major strategic shift by launching the charlesandcolvarddirect.com portal in May 2023. This is designed to cut out distributors and let independent jewelers buy loose gems directly. This change is happening while the traditional wholesale channel struggles; Loose Jewel Net Sales saw a substantial 64% YoY decline in Q3 FY2024, partly due to this strategic move away from the old model. The goal is to offer moissanite, including the premium Forever One™ and the newer Forever Bright™ brands, directly to these retailers. This move aims to give them better pricing, as the company seeks to sell at the cost previously reserved for distributors.

Here's a quick look at the channel shift:

Metric	Q1 FY2024 Value	Q1 FY2023 Value
Online Channel Sales (USD)	$3.9 million	Data not directly available
Online Channel Share of Total Sales	79%	66%
Loose Jewel Net Sales YoY Change	-64% (Q3 FY2024)	N/A

Financial flexibility offered via third-party financing options like Affirm and Afterpay

Offering Buy Now, Pay Later (BNPL) options like Affirm and Afterpay is a standard way to reduce friction at checkout, especially for higher-ticket jewelry items. While Charles & Colvard, Ltd. has not publicly stated its specific adoption rates for these services, the market context is massive. The U.S. BNPL market is projected to hit $122.26 billion in 2025. For merchants, offering BNPL can increase average order values by 20-40%. To give you a sense of the scale of the partners, Affirm processes about $28 billion annually through 22 million users, and Afterpay handles $27.3 billion for 24 million users. If you're thinking about conversion, these options are key for the modern e-commerce shopper.

Customer service support via phone and email for order status and sizing

For interactions that require a human touch, Charles & Colvard, Ltd. maintains traditional support channels. You can reach out via phone or email for specific needs related to your purchase. This support is critical for handling order status inquiries, which is a baseline expectation, and for sizing assistance, which is vital for jewelry sales. The company's commitment to customer satisfaction is part of its core values, which translates into offering various support options to address concerns.

• Support covers order status checks.
• Support handles sizing questions.
• Support is available via phone and email.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out where Charles & Colvard, Ltd. actually connects with its buyers right now. The focus has clearly shifted, moving away from the old ways toward digital dominance, but the traditional side still matters, even if it's shrinking.

The primary engine for Charles & Colvard, Ltd. is its direct-to-consumer (DTC) e-commerce presence at charlesandcolvard.com. This platform is where the company pushes its finished jewelry, which accounted for 93% of total sales in the second quarter of fiscal year 2024. For that quarter, the entire Online Channels segment, which includes this DTC site, pulled in $6.7 million, making up 84% of the company's total net sales. Honestly, the growth on the DTC side is key; for instance, lab-grown diamond sales specifically on charlesandcolvard.com saw a 15% year-over-year increase in that same quarter.

The B2B Wholesale Portal, charlesandcolvarddirect.com, is a dedicated digital channel designed to serve retailers and jewelers directly. This portal is part of that larger Online Channels segment, which is the main revenue driver. The company launched this portal in May 2023 to expand its wholesale customer base for loose Forever BrightTM and Forever OneTM moissanite gemstones.

A major development for late 2025 is the move into Social Commerce Networks. Charles & Colvard, Ltd. announced a strategic partnership with VideoShops in November 2025. This channel brings their Made, not MinedTM fine jewelry to VideoShops' platform, which features over 50,000 sellers. This lets customers and creators earn commission by sharing products, effectively activating a performance-based sales force.

Traditional Wholesale remains a channel, though it's clearly being recalibrated. This segment covers domestic and international distributors and brick-and-mortar retailers. In the second quarter of fiscal year 2024, this Traditional segment contributed only $1.3 million in net sales, which was just 16% of the total net sales for the period. That's a significant drop from representing 24% of sales in the prior year's second quarter.

The digital ecosystem supporting these channels is quite broad. You should know the specific digital properties that feed into the 84% Online Channels segment:

• charlesandcolvard.com
• moissaniteoutlet.com
• charlesandcolvarddirect.com
• madenetwork.com
• Third-party online marketplaces
• Drop-ship customers

Here's a quick look at the segment split using the most recent concrete financial data from Q2 FY2024, which shows the channel prioritization:

Channel Segment	Net Sales (Q2 FY2024)	Percentage of Total Net Sales (Q2 FY2024)
Online Channels Segment	$6.7 million	84%
Traditional Segment	$1.3 million	16%

To be fair, the International sales component within these segments is relatively small; for one recent quarter, international net sales were reported at $180,000. Finance: draft the Q3 FY2025 channel revenue projection by next Tuesday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) as they navigate a challenging market environment. The focus has clearly shifted digitally, but the wholesale pipeline remains a distinct customer group.

Value-conscious consumers seeking affordable, high-quality bridal and fine jewelry.

This group is drawn to the value proposition of lab-created stones versus mined diamonds. Management has actively worked to capture this price-sensitive buyer, evidenced by the rebranding of its moissanite offering to "Everbright" specifically to target these value-oriented consumers at lower price points. This segment is heavily served through the company's direct digital properties.

Ethically-minded consumers prioritizing lab-grown and recycled materials.

Charles & Colvard, Ltd. positions itself as a conscientious choice in fine jewelry, appealing to customers who value environmental and social responsibility. This segment is interested in the company's core offering, the proprietary moissanite, and the premium Caydia lab-grown diamond brand. The acceptance of lab-created gemstones is a key driver for this customer base.

The sales breakdown between the primary channels gives you a clear picture of where these consumers are reached. Note that for Q1 FY2025, management expected net sales to decline year-over-year, and the company furnished an NT 10-Q instead of the full report.

Customer Segment Channel	Latest Reported Sales (Q1 FY2025 Estimate)	Percentage of Total Net Sales (Q1 FY2025 Estimate)	Prior Quarter Sales Example (Q2 FY2024)
Online Channels (DTC, E-commerce Outlets)	$3.9M	79%	$6.7M (84%)
Traditional (Distributors, Retailers, Showroom)	$1.0M	21%	$1.3M (16%)

Domestic and international independent jewelers and approved retailers.

These buyers fall squarely into the Traditional operating segment. They purchase loose moissanite gems and finished jewelry at wholesale prices. This channel has seen significant contraction; for instance, Traditional Segment sales plunged by 59% year-over-year in Q1 FY2024. The company sells loose gems to international wholesale distributors in regions including the U.K., Australia, India, and South Africa.

High-fashion and everyday jewelry buyers, beyond just the bridal market.

This group is primarily captured by the Online Channels segment, which represented 79% of net sales in Q1 FY2025. Finished jewelry is the dominant product type, accounting for 93% of total sales in Q3 FY2024. The company markets fashion and bridal jewelry under its main brands. The growth in the Caydia lab-grown diamond line, which saw revenues increase by 16% in Q3 FY2024, suggests this segment is also driving demand for higher-end lab-grown diamond pieces.

• The overall jewelry segment of the accessories market is forecast to reach $446 billion U.S. dollars in revenue by 2029.
• The company has over 3.1 million shares of common stock outstanding as of March 25, 2025.
• The Online Channels segment includes digital properties like charlesandcolvard.com and moissaniteoutlet.com.
• The company has a strategic focus on expanding its lab-grown diamond offerings to both consumers and wholesale markets as of October 2025.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Charles & Colvard, Ltd.'s operations, which is key to understanding their path to profitability. The cost structure is heavily weighted toward the direct cost of the product and getting it in front of the customer, but significant non-operating costs, like legal battles, have recently skewed the picture.

The single largest recurring cost is the Cost of Goods Sold (COGS). For the fiscal year ended June 30, 2024, this figure stood at $16,764,099. This number reflects the direct costs associated with creating their Forever One™ moissanite and Caydia® lab grown diamonds, including raw materials and manufacturing labor.

Next up, you have the push to sell those goods. Sales and Marketing expenses for FY2024 were reported at $12,546,547. This represents a substantial outlay aimed at driving traffic to their online channels, which, as of Q1 FY2025 context, account for about 79% of total net sales.

The overhead required to run the business, General and Administrative (G&A) expenses, came in at $5,777,216 for FY2024. Honestly, this line item has been under pressure. Management noted that this figure was inflated by significant legal fees related to compliance and, critically, the arbitration case with Wolfspeed. For instance, an interim award in December 2024 limited the damages sought by Wolfspeed to approximately $3.3 million plus interest and certain fees, a reduction from an initial claim of over $28 million, though a final award was still pending.

You also have to factor in the costs tied up in the balance sheet. Charles & Colvard, Ltd. has had to manage substantial inventory levels. If we look at the inventory balance as a reference point, say the requested $16.9 million figure, the associated inventory holding costs-storage, insurance, and obsolescence risk-become a real, though often unstated, drag on cash flow. This is especially true when product mix shifts or market prices fluctuate, as seen with the inventory write-down noted in Q4 FY2023.

The structure of these major costs for the fiscal year ended June 30, 2024, looks like this:

Cost Component	Reported Amount (FY2024)
Cost of Goods Sold (COGS)	$16,764,099
Sales and Marketing Expenses	$12,546,547
General and Administrative (G&A) Expenses	$5,777,216

Beyond the standard operating costs, the legal exposure has been a major variable cost driver. Here are the key elements impacting the G&A and overall cost base:

• Legal and professional fees tied to the Wolfspeed arbitration.
• Costs associated with maintaining Nasdaq listing compliance.
• Potential final settlement payment related to the arbitration.
• Costs for inventory repurposing and supplier contract renegotiations.

To give you a clearer picture of the operating expense volatility, consider the G&A breakdown from earlier periods, which helps contextualize the current pressure:

• G&A for the six months ended December 31, 2023, saw decreases in compensation costs offset by insurance expense increases.
• The company implemented headcount reductions and supply chain consolidation as strategic cost actions as of the June-September 2024 period.

Finance: draft 13-week cash view incorporating the impact of the $4.77 million Wolfspeed settlement by Friday.

Charles & Colvard, Ltd. (CTHR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers that drive Charles & Colvard, Ltd. revenue, which is key for understanding their current financial structure. Here's the quick math on where the money comes from, based on the latest reported figures and strategic emphases.

Total Net Sales for the fiscal year ended June 30, 2024, were $21,956,472.

The revenue mix shows a clear, ongoing pivot toward direct customer engagement channels.

Key revenue stream percentages, based on recent quarterly reports, illustrate this channel shift:

• Online Channels (DTC) sales represented 79% of total net sales in Q1 FY2025, showing continued prioritization of e-commerce.
• The Traditional Segment (Wholesale/B&M) sales accounted for 21% of total net sales in Q1 FY2025, reflecting a strategic reduction in this channel's reliance.

Product-wise, the focus is heavily on finished goods over loose components, though both branded product lines are crucial revenue drivers.

Revenue Component	Reported Metric/Period	Value/Percentage
Finished Jewelry Sales	Q3 FY2024 Share of Total Sales	93%
Loose Jewel Sales	Q3 FY2024 (Absolute Value)	$400,000
Online Channel Share	Q1 FY2025 (As Stated)	79%
Traditional Segment Share	Q1 FY2025 (As Stated)	21%

Charles & Colvard, Ltd. generates revenue across its core product brands, which are sold through these various channels:

• Sales derived from loose moissanite gemstones under the Forever One™ brand.
• Sales generated from lab-grown diamonds and finished jewelry featuring them under the Caydia® brand.
• Revenue from finished jewelry, which accounted for 93% of total sales in Q3 FY2024.

For context on the product mix in Q3 FY2024, the breakdown was:

• Finished jewelry net sales: $4.9 million.
• Loose jewel net sales: $400,000.