Fossil Group, Inc. (FOSL): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de la moda y la tecnología, Fossil Group, Inc. es un notable ejemplo de innovación y modelado de negocios estratégicos. Al combinar a la perfección la relojería tradicional con tecnología inteligente de vanguardia, la compañía se ha transformado de una marca de accesorios clásicos a una empresa global multifacética que atiende a diversos segmentos de consumo. Su lienzo de modelo de negocio revela un enfoque sofisticado que aprovecha las asociaciones estratégicas, las capacidades de diseño robustas y una gran comprensión de las preferencias de los consumidores en evolución en los mercados de moda, tecnología y estilo de vida.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Colaboraciones de diseño y fabricación con proveedores globales

Fossil Group mantiene asociaciones estratégicas de fabricación con proveedores en China, con aproximadamente el 85% de su producción de relojes procedentes de estas asociaciones. Los socios de fabricación clave incluyen:

Ubicación del proveedor	Volumen de producción	Duración de la asociación
Guangdong, China	40% de la producción total de relojes	Más de 10 años
Shenzhen, China	25% de la producción total de relojes	Más de 8 años
Hong Kong	20% de la producción total de relojes	Más de 12 años

Acuerdos de licencia estratégica

Fossil Group mantiene acuerdos de licencia con múltiples marcas:

• Michael Kors (activo desde 2004)
• Emporio armani (activo desde 1997)
• Diesel (activo desde 2000)
• Kate Spade New York (activo desde 2017)

Asociaciones al por mayor

Detallista	Volumen de ventas anual	Estado de asociación
Macy's	$ 127 millones en 2023	Asociación a largo plazo
Nordstrom	$ 98 millones en 2023	Relación establecida

Asociaciones tecnológicas

Colaboraciones de plataforma de reloj inteligente:

• Usar el sistema operativo de Google (integración activa)
• Plataforma de desgaste de Qualcomm Snapdragon
• Asociaciones del procesador Samsung Exynos

Acuerdos de distribución internacional

Región	Socio de distribución	Cobertura del mercado
Europa	Europa fósil GMBH	22 países
Asia Pacífico	Fossil Asia Limited	12 países

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negocio: actividades clave

Reloj y accesorios diseño y desarrollo

En 2023, Fossil Group invirtió $ 42.3 millones en investigación de diseño y desarrollo de productos. La compañía mantiene centros de diseño en Richardson, Texas y Basilea, Suiza.

Categorías de diseño	Salida de diseño anual
Relojes tradicionales	275 modelos nuevos
Relojes inteligentes	38 modelos nuevos
Accesorios	412 nuevos diseños

Gestión de marca y marketing

Fossil asignó $ 87.6 millones a los gastos de marketing en el año fiscal 2023.

• Presupuesto de marketing digital: $ 35.2 millones
• Plataformas de compromiso de las redes sociales: 5 canales principales
• Equipo de marketing global: 124 profesionales

Operaciones minoristas y de comercio electrónico

Canal de ventas	Ingresos (2023)
Tiendas minoristas directas	$ 412.5 millones
Plataforma de comercio electrónico	$ 276.3 millones
Socios al por mayor	$ 589.7 millones

Innovación de productos en tecnologías portátiles tradicionales e inteligentes

Inversión en I + D en 2023: $ 53.4 millones

• Patentes de tecnología de reloj inteligente: 17
• Innovaciones de relojes híbridos: 22 nuevos modelos
• Equipo de investigación de tecnología portátil: 86 ingenieros

Gestión y logística global de la cadena de suministro

Métrica de la cadena de suministro	2023 datos
Socios de fabricación	22 instalaciones globales
Centros de distribución	7 ubicaciones internacionales
Gasto logístico	$ 64.1 millones

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera de marca fuerte

Fossil Group administra una cartera de marca diversa valorada en $ 2.1 mil millones a partir de 2023, que incluye:

Marca	Segmento de mercado	Contribución de ingresos
Fósil	Relojes de moda	38% de los ingresos totales
Michael Kors	Accesorios de lujo	42% de los ingresos totales
Skagen	Relojes minimalistas	7% de los ingresos totales
Diesel	Accesorios de moda urbana	13% de los ingresos totales

Talento de diseño e ingeniería

Fossil Group emplea 4,800 profesionales de diseño e ingeniería en ubicaciones globales.

• Inversión de I + D de $ 87.4 millones en 2023
• 35 centros de diseño en todo el mundo
• Más de 500 iteraciones anuales de diseño de productos

Red de distribución global

Infraestructura de distribución que abarca 150 países con:

• 3.200 tiendas minoristas a nivel mundial
• 12 centros de distribución primarios
• Canales de ventas digitales en 45 países

Capacidades de tecnología digital

Área tecnológica	Métrica
Desarrollo de relojes inteligentes	7 generaciones de tecnología portátil
Plataforma digital	$ 412 millones en ingresos digitales (2023)
Patentes tecnológicas	84 Patentes de tecnología activa

Relaciones de fabricación

Asociaciones de fabricación:

• China: 6 socios de fabricación primarios
• Vietnam: 3 instalaciones de fabricación
• Capacidad de producción anual: 35 millones de unidades

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Tecnología y accesorios portátiles de moda

Fossil Group generó $ 1.06 mil millones en ingresos para el año fiscal 2022. El segmento de tecnología de relojes inteligentes y de tecnología portátil representó el 24.7% de la cartera total de productos.

Categoría de productos	Contribución de ingresos	Posicionamiento del mercado
Relojes inteligentes	$ 262 millones	Segmento de tecnología de nivel medio
Relojes híbridos	$ 147 millones	Diseño tradicional conectado

Los relojes de lujo y el diseñador asequible

El precio promedio de precio para los relojes fósiles oscila entre $ 95 y $ 295, dirigido a un segmento de mercado de lujo asequible.

• Colecciones de marca: Michael Kors, Diesel, Emporio Armani
• Rango de precios: $ 125- $ 450 por reloj
• Ingresos anuales de licencia: $ 214 millones

Diversa gama de productos en múltiples marcas

El grupo fossil maneja 9 marcas de estilo de vida global con distribución en 150 países.

Marca	Enfoque del producto	Presencia del mercado global
Fósil	Relojes, accesorios	América del Norte, Europa
Michael Kors	Relojes de moda	Segmento premium global

Mezcla de tecnologías de relojes tradicionales e inteligentes

La inversión de I + D de $ 42.3 millones en 2022 se centró en la integración de la tecnología.

• Penetración híbrida de relojes inteligentes: 35% de la línea de productos portátiles
• Cuota de mercado de dispositivos conectados: 4.2%
• Asociación tecnológica con Google Wear OS

Estilo y funcionalidad personalizados para los consumidores

Opciones de personalización disponibles en el 62% de la gama de productos con capacidades de diseño modular.

Característica de personalización	Opciones disponibles	Tasa de adopción del consumidor
Correas intercambiables	Más de 150 diseños	47%
Caras de reloj digital	Más de 100 diseños	38%

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo comercial: relaciones con los clientes

Compromiso directo a través de plataformas digitales

A partir de 2024, Fossil Group mantiene la participación digital a través de múltiples canales en línea:

Plataforma digital	Usuarios activos	Tasa de compromiso anual
Sitio web de Fossil.com	3.2 millones de visitantes únicos	Tasa de conversión del 42.5%
Aplicación móvil	1.8 millones de descargas	37% de usuarios activos mensuales

Programas de marketing y fidelización personalizados

Las métricas del programa de lealtad de Fossil incluyen:

• Miembros del programa de fidelización total: 2.5 millones
• Tasa promedio de compra repetida: 64.3%
• Ingresos anuales del programa de fidelización: $ 78.6 millones

Atención al cliente receptiva

Canal de soporte	Tiempo de respuesta	Tasa de satisfacción del cliente
Chat en vivo	Promedio de 12 minutos	89.4%
Soporte por correo electrónico	24 horas máximo	86.7%
Soporte telefónico	8 minutos de espera promedio	91.2%

Presencia interactiva en las redes sociales

Estadísticas de compromiso de las redes sociales:

• Seguidores de Instagram: 2.1 millones
• Fans de Facebook: 1.7 millones
• Tasa de compromiso de Tiktok: 4.6%
• Interacción promedio de las redes sociales por publicación: 45,000

Experiencia de compra omnicanal

Canal de ventas	Contribución de ingresos	Índice de crecimiento
Comercio electrónico	$ 312 millones	18.5%
Tiendas minoristas	$ 456 millones	12.3%
Al por mayor	$ 287 millones	9.7%

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negocio: canales

Tiendas minoristas propiedad de la empresa

A partir de 2023, Fossil Group operaba aproximadamente 480 tiendas minoristas a nivel mundial. La red de tiendas minoristas de la compañía abarca en los Estados Unidos, Europa y Asia.

Región	Número de tiendas	Porcentaje de presencia minorista total
Estados Unidos	265	55.2%
Europa	125	26.0%
Asia-Pacífico	90	18.8%

Sitios web de comercio electrónico

La plataforma de comercio electrónico directo al consumidor de Fossil generó ingresos de $ 387.4 millones en 2022, lo que representa el 36.5% de las ventas totales de la compañía.

• Dominios de comercio electrónico primarios: fossil.com, skagen.com
• Sitios internacionales de comercio electrónico que cubren más de 30 países
• Diseño del sitio web que responde a dispositivos móviles

Principales asociaciones de grandes almacenes

Fossil mantiene asociaciones al por mayor estratégicas con los principales minoristas.

Socio minorista	Volumen de ventas anual	Estatus de contrato
Macy's	$ 89.6 millones	Asociación activa a largo plazo
Nordstrom	$ 62.3 millones	Asociación activa a largo plazo
Dillard's	$ 47.5 millones	Asociación activa

Mercados en línea

Fossil aprovecha múltiples canales de mercado en línea para expandir el alcance digital.

• Amazon: $ 45.2 millones de ventas anuales
• Zalando: € 28.7 millones de ventas anuales
• Tmall Global (China): ¥ 76.5 millones de ventas anuales

Aplicaciones de compras móviles

Estadísticas de aplicaciones móviles de Fossil para 2023:

Métrico	Valor
Descargas totales de aplicaciones	3.2 millones
Usuarios activos mensuales	782,000
Valor de pedido promedio a través de la aplicación	$124.50

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Millennials conscientes de la moda y la generación Z

Según los datos demográficos de 2023, Fossil se dirige a aproximadamente 72.2 millones de Millennials y 68.6 millones de consumidores de Gen Z en los Estados Unidos.

Rango de edad	Tamaño de la población	Gasto promedio en accesorios
Millennials (25-40 años)	72.2 millones	$ 387 por año
Gen Z (18-24 años)	68.6 millones	$ 276 por año

Adultos profesionales que trabajan

Fossil apunta a 54.3 millones de adultos que trabajan profesionales con ingresos anuales de más de $ 75,000.

• Frecuencia promedio de compra de relojes: 1.4 relojes por año
• Gasto mediano en accesorios profesionales: $ 425
• Preferencia por relojes inteligentes híbridos: 62% del segmento

Entusiastas de la tecnología

En 2023, Fossil capturó el 18.7% del segmento de mercado de tecnología portátil.

Categoría de tecnología	Cuota de mercado	Ingresos anuales
Relojes inteligentes híbridos	12.4%	$ 214 millones
Relojes inteligentes con pantalla táctil	6.3%	$ 109 millones

Consumidores de marcas de lujo y diseñador

Fossil se dirige a los consumidores de lujo con un ingreso familiar promedio de $ 185,000.

• Tamaño del mercado objetivo: 3.6 millones de hogares
• Gasto promedio en accesorios de lujo: $ 1,250 anualmente
• Segmentos de colaboración de marca: Michael Kors, Emporio Armani

Segmentos del mercado global

Fossil opera en 27 países con diversa penetración del mercado.

Región	Penetración del mercado	Ingresos anuales
América del norte	42.3%	$ 687 millones
Europa	31.6%	$ 514 millones
Asia-Pacífico	26.1%	$ 425 millones

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de diseño y desarrollo de productos

En el año fiscal 2022, Fossil Group reportó $ 47.3 millones en gastos de investigación y desarrollo.

Categoría de gastos	Cantidad (USD)
Costos de diseño de productos	$ 28.6 millones
Desarrollo prototipo	$ 12.7 millones
Innovación tecnológica	$ 6 millones

Costos de fabricación y cadena de suministro

Los gastos de fabricación totales del Grupo Fossil para 2022 fueron de aproximadamente $ 215.4 millones.

• Adquisición de materia prima: $ 98.2 millones
• Costos laborales de producción: $ 62.5 millones
• Sobrecoss de fabricación: $ 54.7 millones

Marketing y promoción de la marca

Los gastos de marketing para Fossil Group en 2022 totalizaron $ 89.6 millones.

Canal de marketing	Gasto (USD)
Marketing digital	$ 37.4 millones
Publicidad tradicional	$ 28.9 millones
Asociaciones de influencia	$ 23.3 millones

Operaciones de tiendas minoristas

Los costos operativos de la tienda minorista del Grupo Fossil en 2022 fueron de $ 142.3 millones.

• Alquiler y arrendamiento de la tienda minorista: $ 52.6 millones
• Sale los salarios de los empleados: $ 64.7 millones
• Mantenimiento de la tienda y servicios públicos: $ 25 millones

Infraestructura tecnológica y plataformas digitales

Las inversiones de tecnología y plataforma digital alcanzaron $ 35.8 millones en 2022.

Área de inversión tecnológica	Gasto (USD)
Plataforma de comercio electrónico	$ 15.2 millones
Infraestructura	$ 12.6 millones
Ciberseguridad	$ 8 millones

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ventas de reloj y accesorios

Fossil Group reportó ventas netas totales de $ 1.78 mil millones para el año fiscal 2022. Los relojes y accesorios comprendían el segmento de ingresos primarios.

Categoría de productos	Ingresos (2022)	Porcentaje de ventas totales
Relojes tradicionales	$ 872 millones	49%
Accesorios de moda	$ 456 millones	25.6%

Ingresos de licencia de las asociaciones de marca

Fossil Group genera ingresos significativos a través de acuerdos de licencia de marca.

• Las marcas con licencia incluyen Michael Kors, Armani Exchange y Emporio Armani
• Los ingresos por licencia para 2022 fueron de aproximadamente $ 214 millones
• Acuerdos de licencia cubren relojes, relojes inteligentes y accesorios

Ventas directas de comercio electrónico

Rendimiento directo del canal de ventas en línea:

Plataforma de comercio electrónico	Ingresos anuales	Índice de crecimiento
Fossil.com	$ 312 millones	8.5%
Sitios web de socios de marca	$ 187 millones	6.2%

Distribución mayorista a los minoristas

La distribución mayorista sigue siendo un flujo de ingresos crítico para el grupo fósil.

• Ingresos al por mayor en 2022: $ 892 millones
• Los socios minoristas clave incluyen Macy's, Nordstrom y los grandes almacenes internacionales
• El segmento mayorista representa el 50.1% de los ingresos totales de la compañía

Líneas de productos de tecnología portátil inteligente

Detalles de ingresos de la tecnología de reloj inteligente y conectado:

Línea de productos	Ingresos anuales	Cuota de mercado
Relojes inteligentes fósiles	$ 276 millones	3.8%
Relojes inteligentes híbridos	$ 124 millones	1.7%

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose Fossil Group, Inc. (FOSL) right now, late in 2025. It's all about focus and leveraging what's working.

The diverse brand portfolio remains a key draw, offering accessible fashion accessories across owned and licensed names. This breadth helps Fossil Group capture different consumer tastes, even as they streamline operations. Some brands, like DIESEL and ARMANI EXCHANGE, showed growth in Q3 2025.

The resilient core product, traditional watches, is holding up better than other categories. This is definitely a strong point for the business model right now. Here's the quick math on the product performance from the third quarter of 2025:

Product Category	Q3 2025 Sales Change (Constant Currency)
Traditional Watches	Decreased 1%
Leathers	Decreased 37%
Jewelry	Decreased 23%

Quality of sales is improving, even if the overall top line is still pressured. Management is clearly pushing for better pricing architecture and less reliance on deep discounts. This focus on higher-value transactions is critical for margin recovery. What this estimate hides is the year-over-year gross margin comparison, but the underlying drivers are clear.

The push for better margins is evident in promotional discipline. Discounting on e-commerce, for example, is down >50%. This strategic shift is designed to support a full-year 2025 target gross margin in the mid-50s.

Here are the key indicators showing the shift toward higher quality sales:

• Average unit retail is higher across wholesale and DTC.
• Lower promotional activity is a key driver.
• Strong demand seen at $300-$400 price points.
• Gross margin for Q3 2025 was 49.0%.

Brand storytelling and heritage are being actively reinforced. The company is leaning into its established reputation, which dates back to the 1980s, by using high-profile partnerships. They recently featured global superstar Nick Jonas as a brand ambassador for a new capsule collection.

The strategic decision to exit the declining smartwatch category is a major value proposition shift, redirecting resources to what they call core strengths. This move was made because the landscape evolved significantly. The company is now focusing its energy on designing and distributing exciting traditional watches, jewelry, and leather goods.

The focus areas for resource redirection include:

• Designing traditional watches.
• Distributing jewelry.
• Managing leather goods.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Fossil Group, Inc. maintains its connection with the people buying its accessories, which is a mix of trying to stay desirable and managing a tough channel shift right now. The core strategy remains a brand-led operating model focused on building desirability, even as some of its own brands feel the pressure. For instance, in the third quarter of 2025, while DIESEL and ARMANI EXCHANGE saw increases, the core FOSSIL brand decreased in constant currency. This focus on brand relevance is supported by marketing efforts, such as the global campaign featuring Nick Jonas, which was a key focus area coming out of the second quarter of 2025.

The push-pull between owned channels and partners is clear in the sales figures. Direct-to-Consumer (DTC) engagement, which includes e-commerce and owned retail stores, has been contracting significantly, even as the company works to streamline its physical footprint, expecting an impact of approximately $45 million related to retail store closures for the full year 2025. The data shows the challenge: in the first quarter of 2025, DTC sales fell by 24% in constant currency, with comparable retail sales down 22%. The trend continued into the third quarter, where DTC sales decreased by 27%, and comparable retail sales were down 22%. This contrasts sharply with the wholesale channel, which showed resilience or growth in some periods, like the 6.0% constant currency increase in Q1 2025, though it dipped by 6% in Q2 2025.

Here's a quick look at how the channels stacked up in the reported quarters:

Metric	Q1 2025 (Constant Currency)	Q3 2025 (Constant Currency)
Wholesale Sales Change	Increased 6.0%	Increased 3%
Direct-to-Consumer Sales Change	Decreased 24%	Decreased 27%
Comparable Retail Sales Change	Decreased 22%	Decreased 22%

For loyalty programs and personalized marketing, Fossil Group, Inc. uses incentives to drive engagement, though specific global customer metrics for 2025 aren't public. We do see evidence of their approach, such as an offer of 15% OFF full-price styles for new email subscribers. Furthermore, their UK-based incentive program details how points are awarded based on product price tiers, for example, products sold between $\text{£}150$ and $\text{£}250$ receive 6 points. The CEO noted a focus on marketing and customer experience in the second half of 2025 to support the turnaround.

Regarding experiential retail, while the company mentions offering a 'Brand Experience' that delivers timeless style and spontaneous creativity, specific 2025 financial or customer traffic data for events like the Paris pop-up isn't available in the latest reports. However, the overall distribution network is vast, reaching over 30,000 points of distribution across 140 countries. The wholesale relationship management is critical, as this channel is the primary driver of recent sales increases, despite the overall sales decline. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Fossil Group, Inc. gets its lifestyle accessories-watches, jewelry, and leathers-into the hands of customers as of late 2025. The channel strategy shows a clear pivot, leaning on wholesale strength while intentionally shrinking the direct footprint.

The Global Wholesale channel remains a core pillar, showing resilience in the third quarter of 2025. Wholesale sales, when measured in constant currency, actually increased by 3% compared to the prior year period. Management noted during the Q3 2025 earnings call that the wholesale channel increased mid single digit globally, pointing to strength in regions like NEA and Asia. This channel encompasses sales through department stores and specialty watch/jewelry retailers, which are key partners in reaching the consumer.

The performance across the wholesale segment had regional nuances. For instance, U.S. Circana data for Q3 2025 indicated that the indirect market (wholesale) grew by low single digits year-over-year, with the department and specialty store channel specifically up low double digits. This suggests that while the overall wholesale number was 3%, certain high-value retail partners outperformed.

Conversely, the Direct-to-Consumer (DTC) E-commerce platforms and company-owned stores are undergoing significant rationalization as part of the turnaround. In Q3 2025, direct-to-consumer sales saw a sharp decrease of 27% in constant currency. Within those DTC channels, comparable retail sales-which reflect sales from stores open for at least a year-declined by 22% in Q3 2025. To put this in perspective, the DTC channel in the second quarter of 2025 had already posted a sharper 30% drop year-over-year.

The physical footprint of Company-owned retail stores is actively being optimized. As of the end of Q2 2025, Fossil Group, Inc. operated a total of 214 stores globally. This number reflects an ongoing store rationalization initiative, which management noted comprised approximately 3 points of the total sales decline in Q3 2025. The store count breakdown at the end of Q2 2025 was:

Region	Number of Stores (as of Q2 2025)
Americas	101
Europe	52
Asia	61
Total Company-Owned Stores	214

The strategy here is clearly shifting focus away from company-owned physical retail toward higher-performing channels. The company closed an additional 6 locations during Q2 2025 alone.

The distribution model relies heavily on this mix, which also includes Third-party distributors in select international markets. These distributors, alongside the department stores and specialty retailers mentioned above, form the backbone of the wholesale network that delivered the 3% constant currency growth in Q3 2025. The company is focusing on fewer Stock Keeping Units (SKUs) to drive better average unit retail across these channels.

Here is a quick comparison of the channel performance for Q3 2025:

• Global Wholesale Sales (Constant Currency): Increased 3%.
• Direct-to-Consumer Sales (Constant Currency): Decreased 27%.
• Direct-to-Consumer Comparable Retail Sales: Declined 22%.
• Store Rationalization Impact on Q3 Sales Decline: Approximately 3 points.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Fossil Group, Inc. (FOSL) serves as of late 2025, based on their latest reported behavior. The company's worldwide net sales for the third quarter of 2025 totaled $270.2 million. This group generally consists of global, fashion-conscious consumers looking for accessories that hit a sweet spot between aspirational designer trends and accessible pricing.

The geographic breakdown shows clear differences in how these segments are performing across the globe, which is key for you to track.

Region	Constant Currency Net Sales Change (Q3 2025 vs. Prior Year)
Americas	Decreased by 9%
Europe	Decreased by 10%
Asia	Increased by 2%

This regional split suggests that while the Americas and Europe are seeing contraction, the Asian market segment is showing resilience, with sales increasing by 2% in Q3 2025. Still, the overall picture is one where the consumer is cautious; direct-to-consumer sales dropped a significant 27% in constant currency, while wholesale sales actually grew by 3%. That tells you where the remaining transactions are happening.

Licensed brand customers remain a vital segment, driven by the pull of established designer names. You see this in the brand performance data from Q3 2025, where brands like DIESEL and ARMANI EXCHANGE showed growth in constant currency. These buyers are likely less price-sensitive when the designer label is strong enough. The company's overall operating expenses were 54.3% of net sales in the quarter, reflecting the cost structure needed to support these varied brand partnerships.

Core Fossil brand enthusiasts are those who value the company's heritage and classic watch aesthetics. This group is showing some stickiness, as traditional watch sales only decreased by 1% in constant currency for the quarter. However, other categories tied to the core brand appeal, like leathers and jewelry, are facing much steeper declines, dropping 37% and 23% respectively. This suggests a sharp pivot in discretionary spending away from these accessory types within the core base.

You can see the channel preference shift clearly when looking at how customers are buying:

• Wholesale channel sales grew by 3% in constant currency.
• Direct-to-consumer sales fell by 27% in constant currency.
• Comparable retail store sales, a key indicator of in-person traffic, were down 22%.

The company ended the quarter with inventory at $166.8 million, down 26% year-over-year, which shows disciplined management against these shifting consumer demands.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses Fossil Group, Inc. (FOSL) is managing as part of its ongoing turnaround, which directly impacts the Cost Structure block of its Business Model Canvas. This structure is heavily influenced by rightsizing operations and managing debt following a balance sheet transformation.

The company set a clear goal for operational expense reduction in 2025. Fossil Group, Inc. is targeting approximately $100 million in Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses savings for the full year 2025 versus 2024, stemming from workforce reduction, shifting markets to a distributor model, and closing about 50 retail stores. By the end of the third quarter of 2025, the company reported achieving over $60 million in year-to-date SG&A savings.

The Cost of Goods Sold (COGS) is implicitly understood through the Gross Profit and Net Sales figures. For the third quarter of 2025, worldwide net sales totaled $270.2 million, resulting in a gross profit of $132.4 million. This implies a COGS of approximately $137.8 million for the quarter, before considering the impact of royalty obligations.

A significant cost factor is the minimum royalty guarantees for licensed brands. The impact to gross profit from the minimum royalty deficit was noted in Q3 2025 earnings, although some minimum royalty reductions were received that moderately benefited 2025. These royalty payment obligations masked some of the operational improvements seen in the core traditional watch business.

Restructuring costs are a non-recurring expense category reflecting the ongoing rightsizing efforts. In the second quarter of 2025, restructuring costs included $7.3 million, primarily for professional services and employee costs. For the third quarter of 2025, restructuring costs recognized were $6.8 million.

Financing costs are fixed by the debt load. Following a balance sheet transformation completed subsequent to Q3 2025, total debt stood at $176.0 million. The interest expense for the third quarter of 2025 was reported as $4.2 million.

Here's a quick look at some of the key period-specific cost and expense metrics you need to track:

Expense/Metric Category	Amount (Q3 2025)	Amount (Q2 2025)
SG&A Expenses	$146.8 million	$110.9 million
Restructuring Costs	$6.8 million	$7.3 million
Interest Expense	$4.2 million	$4.3 million

The cost structure is also being managed through other means, which you should keep an eye on:

• SG&A expenses as a percentage of net sales for Q3 2025 were 54.3%.
• The company is continuing to evaluate incremental opportunities, including the potential sale of non-core assets.
• Store rationalization initiatives, including 47 fewer stores in operation versus a year ago, contributed to lower SG&A in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Fossil Group, Inc. are heavily reliant on product sales across its core categories and distribution channels, supplemented by licensing income.

Total consolidated net sales for the third quarter of 2025 were reported at $270.2 million, representing a 6.1% decrease on a reported basis compared to the third quarter of fiscal 2024. The company's revenue composition shows a clear focus on its primary product line, though this focus is being tested by category performance.

The breakdown of net sales by major product categories for the 13 weeks ended October 4, 2025, illustrates the current revenue mix:

Product Category	Q3 2025 Net Sales ($ millions)	Constant Currency Change YoY
Traditional Watches	226.04	Decreased 1%
Jewelry	25.06	Declined 23%
Leathers	15.09	Decreased 37%
Other	4.01	N/A

The sales performance across Fossil Group, Inc.'s major product categories in constant currency for Q3 2025 were:

• Sales of traditional watches (core category) decreased 1% in constant currency in the third quarter compared to the prior year period.
• Sales of jewelry declined 23% in constant currency during the third quarter.
• Sales in the leathers category decreased 37% in constant currency during the third quarter.

Revenue generation is also segmented by channel, showing a significant shift in customer interaction points. Wholesale performance provided a partial offset to the overall sales contraction in the quarter.

Channel performance in constant currency for Q3 2025 included the following:

• Wholesale revenue increased 3%.
• Direct-to-Consumer (DTC) revenue decreased 27%, which the company attributed in part to store rationalization initiatives.
• Within DTC channels, comparable retail sales declined 22%.

Beyond direct product sales, licensing fees and royalties contribute to the revenue base. For the third quarter of 2025, the company noted that its earnings per share miss was partly due to licensed brand minimum royalty deficits, indicating that these fees are a recognized, though currently pressured, component of the overall financial structure.