Fossil Group, Inc. (FOSL): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico da moda e da tecnologia, o Fossil Group, Inc. é um exemplo notável de inovação e modelagem estratégica de negócios. Ao misturar perfeitamente a relojoaria tradicional com a tecnologia inteligente de ponta, a empresa se transformou de uma marca de acessórios clássicos para uma empresa global multifacetada que atende a diversos segmentos de consumidores. Seu modelo de negócios Canvas revela uma abordagem sofisticada que aproveita parcerias estratégicas, recursos robustos de design e uma profunda compreensão da evolução das preferências do consumidor nos mercados de moda, tecnologia e estilo de vida.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Design e colaborações de fabricação com fornecedores globais

O Fossil Group mantém parcerias estratégicas de fabricação com fornecedores na China, com aproximadamente 85% de sua produção de relógios provenientes dessas parcerias. Os principais parceiros de fabricação incluem:

Localização do fornecedor	Volume de produção	Duração da parceria
Guangdong, China	40% da produção total de relógios	Mais de 10 anos
Shenzhen, China	25% da produção total de relógios	Mais de 8 anos
Hong Kong	20% da produção total de relógios	Mais de 12 anos

Acordos de licenciamento estratégico

O Fossil Group mantém acordos de licenciamento com várias marcas:

• Michael Kors (ativo desde 2004)
• Emporio Armani (ativo desde 1997)
• Diesel (ativo desde 2000)
• Kate Spade Nova York (ativa desde 2017)

Parcerias por atacado

Varejista	Volume anual de vendas	Status da parceria
Macy's	US $ 127 milhões em 2023	Parceria de longo prazo
Nordstrom	US $ 98 milhões em 2023	Relacionamento estabelecido

Parcerias de tecnologia

Colaborações da plataforma SmartWatch:

• Use OS do Google (integração ativa)
• Qualcomm Snapdragon Wear Platform
• Parcerias de processador Samsung Exynos

Acordos de distribuição internacional

Região	Parceiro de distribuição	Cobertura de mercado
Europa	Fossil Europa GmbH	22 países
Ásia -Pacífico	Fossil Asia Limited	12 países

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Assistir e Acessórios Design e Desenvolvimento

Em 2023, o Fossil Group investiu US $ 42,3 milhões em pesquisa de design e desenvolvimento de produtos. A empresa mantém centros de design em Richardson, Texas e Basileia, na Suíça.

Categorias de design	Saída anual de projeto
Relógios tradicionais	275 novos modelos
Smartwatches	38 novos modelos
Acessórios	412 novos designs

Gerenciamento e marketing de marca

A fóssil alocou US $ 87,6 milhões às despesas de marketing no ano fiscal de 2023.

• Orçamento de marketing digital: US $ 35,2 milhões
• Plataformas de engajamento de mídia social: 5 canais principais
• Equipe de marketing global: 124 profissionais

Operações de varejo e comércio eletrônico

Canal de vendas	Receita (2023)
Lojas de varejo diretas	US $ 412,5 milhões
Plataforma de comércio eletrônico	US $ 276,3 milhões
Parceiros por atacado	US $ 589,7 milhões

Inovação de produtos em tecnologias tradicionais e inteligentes vestíveis

Investimento de P&D em 2023: US $ 53,4 milhões

• Patentes de tecnologia SmartWatch: 17
• Innovações de relógios híbridos: 22 novos modelos
• Equipe de pesquisa de tecnologia vestível: 86 engenheiros

Gerenciamento e logística da cadeia de suprimentos globais

Métrica da cadeia de suprimentos	2023 dados
Parceiros de fabricação	22 instalações globais
Centros de distribuição	7 locais internacionais
Despesas de logística	US $ 64,1 milhões

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Portfólio de marcas forte

O Fossil Group gerencia um portfólio de marcas diversificado, avaliado em US $ 2,1 bilhões em 2023, incluindo:

Marca	Segmento de mercado	Contribuição da receita
Fóssil	Relógios de moda	38% da receita total
Michael Kors	Acessórios de luxo	42% da receita total
Skagen	Relógios minimalistas	7% da receita total
Diesel	Acessórios de moda urbana	13% da receita total

Design e Talento de Engenharia

O Fossil Group emprega 4.800 profissionais de design e engenharia em locais globais.

• Investimento de P&D de US $ 87,4 milhões em 2023
• 35 centros de design em todo o mundo
• Mais de 500 iterações anuais de design de produtos

Rede de distribuição global

Infraestrutura de distribuição que abrange 150 países com:

• 3.200 lojas de varejo globalmente
• 12 centros de distribuição primária
• Canais de vendas digitais em 45 países

Recursos de tecnologia digital

Área de tecnologia	Métricas
Desenvolvimento do Smartwatch	7 gerações de tecnologia vestível
Plataforma digital	US $ 412 milhões em receita digital (2023)
Patentes de tecnologia	84 patentes de tecnologia ativa

Relacionamentos de fabricação

Parcerias de fabricação:

• China: 6 parceiros de fabricação primária
• Vietnã: 3 instalações de fabricação
• Capacidade anual de produção: 35 milhões de unidades

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: proposições de valor

Tecnologia e acessórios vestíveis da moda

O Fossil Group gerou US $ 1,06 bilhão em receita para o ano fiscal de 2022. Smartwatch e segmento de tecnologia vestível representou 24,7% do portfólio total de produtos.

Categoria de produto	Contribuição da receita	Posicionamento de mercado
Smartwatches	US $ 262 milhões	Segmento de tecnologia de nível intermediário
Relógios híbridos	US $ 147 milhões	Design tradicional conectado

Catêuticos de luxo e inspirados em designers acessíveis

O preço médio dos relógios fósseis varia entre US $ 95 e US $ 295, visando segmento de mercado de luxo acessível.

• Coleções de marca: Michael Kors, Diesel, Emporio Armani
• Faixa de preço: US $ 125 a US $ 450 por relógio
• Receita anual de licenciamento: US $ 214 milhões

Gama diversificada de produtos em várias marcas

O grupo fóssil gerencia 9 marcas globais de estilo de vida com distribuição em 150 países.

Marca	Foco do produto	Presença global do mercado
Fóssil	Relógios, acessórios	América do Norte, Europa
Michael Kors	Relógios de moda	Segmento Premium global

Mistura de tecnologias de relógios tradicionais e inteligentes

Investimento em P&D de US $ 42,3 milhões em 2022 focados na integração de tecnologia.

• Penetração híbrida de smartwatch: 35% da linha de produtos vestíveis
• Dispositivos conectados Participação de mercado: 4,2%
• Parceria de tecnologia com o Google Wear OS

Estilo e funcionalidade personalizados para consumidores

Opções de personalização disponíveis em 62% da faixa de produtos com recursos de design modular.

Recurso de personalização	Opções disponíveis	Taxa de adoção do consumidor
Tiras intercambiáveis	150+ designs	47%
Faces de relógio digital	Mais de 100 designs	38%

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente

Engajamento direto através de plataformas digitais

A partir de 2024, o Fossil Group mantém o envolvimento digital por meio de vários canais on -line:

Plataforma digital	Usuários ativos	Taxa de engajamento anual
Site Fossil.com	3,2 milhões de visitantes únicos	42,5% de taxa de conversão
Aplicativo móvel	1,8 milhão de downloads	37% de usuários ativos mensais

Programas de marketing e fidelidade personalizados

As métricas do programa de fidelidade do Fossil incluem:

• Membros do programa de fidelidade total: 2,5 milhões
• Taxa média de compra repetida: 64,3%
• Receita anual do programa de fidelidade: US $ 78,6 milhões

Suporte responsivo ao cliente

Canal de suporte	Tempo de resposta	Taxa de satisfação do cliente
Bate -papo ao vivo	Média de 12 minutos	89.4%
Suporte por e -mail	24 horas no máximo	86.7%
Suporte telefônico	8 minutos de espera média	91.2%

Presença interativa da mídia social

Estatísticas de engajamento de mídia social:

• Seguidores do Instagram: 2,1 milhões
• Fãs do Facebook: 1,7 milhão
• TAKTOK Taxa de engajamento: 4,6%
• Interação média de mídia social por post: 45.000

Experiência de compra omnichannel

Canal de vendas	Contribuição da receita	Taxa de crescimento
Comércio eletrônico	US $ 312 milhões	18.5%
Lojas de varejo	US $ 456 milhões	12.3%
Atacado	US $ 287 milhões	9.7%

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: canais

Lojas de varejo de propriedade da empresa

A partir de 2023, o Fossil Group operava aproximadamente 480 lojas de varejo em todo o mundo. A rede de lojas de varejo da empresa abrange nos Estados Unidos, Europa e Ásia.

Região	Número de lojas	Porcentagem da presença total do varejo
Estados Unidos	265	55.2%
Europa	125	26.0%
Ásia-Pacífico	90	18.8%

Sites de comércio eletrônico

A plataforma de comércio eletrônico direta ao consumidor da Fossil gerou US $ 387,4 milhões em receita em 2022, representando 36,5% do total de vendas da empresa.

• Domínios primários de comércio eletrônico: fossil.com, skagen.com
• Sites internacionais de comércio eletrônico cobrindo mais de 30 países
• Design de sites responsivos a dispositivos móveis

Principais parcerias de lojas de departamento

A Fossil mantém parcerias por atacado estratégicas com os principais varejistas.

Parceiro de varejo	Volume anual de vendas	Status do contrato
Macy's	US $ 89,6 milhões	Parceria ativa de longo prazo
Nordstrom	US $ 62,3 milhões	Parceria ativa de longo prazo
Dillard's	US $ 47,5 milhões	Parceria ativa

Mercados on -line

Fossil aproveita vários canais de mercado on -line para expandir o alcance digital.

• Amazon: vendas anuais de US $ 45,2 milhões
• Zalando: € 28,7 milhões de vendas anuais
• TMall Global (China): ¥ 76,5 milhões de vendas anuais

Aplicativos de compras móveis

Estatísticas de aplicativos móveis da Fossil para 2023:

Métrica	Valor
Downloads de aplicativos totais	3,2 milhões
Usuários ativos mensais	782,000
Valor médio da ordem via aplicativo	$124.50

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Millennials e Gen Z, conscientes da moda

De acordo com 2023 dados demográficos, a fóssil tem como alvo aproximadamente 72,2 milhões de millennials e 68,6 milhões de consumidores da geração Z nos Estados Unidos.

Faixa etária	Tamanho da população	Gastos médios em acessórios
Millennials (25-40 anos)	72,2 milhões	US $ 387 por ano
Gen Z (18-24 anos)	68,6 milhões	US $ 276 por ano

Adultos profissionais que trabalham

A fóssil tem como alvo 54,3 milhões de adultos profissionais que trabalham com renda anual acima de US $ 75.000.

• Frequência média de compra de relógio: 1,4 relógios por ano
• Passo mediano em acessórios profissionais: US $ 425
• Preferência por relógios inteligentes híbridos: 62% do segmento

Entusiastas da tecnologia

Em 2023, o Fossil capturou 18,7% do segmento de mercado de tecnologia vestível.

Categoria de tecnologia	Quota de mercado	Receita anual
Smartwatches híbridos	12.4%	US $ 214 milhões
Smartwatches de tela sensível ao toque	6.3%	US $ 109 milhões

Consumidores de marca de luxo e designers

A fóssil tem como alvo os consumidores de luxo com uma renda familiar média de US $ 185.000.

• Tamanho do mercado -alvo: 3,6 milhões de famílias
• Gastes médios em acessórios de luxo: US $ 1.250 anualmente
• Segmentos de colaboração de marca: Michael Kors, Emporio Armani

Segmentos de mercado globais

A Fossil opera em 27 países com diversas penetrações no mercado.

Região	Penetração de mercado	Receita anual
América do Norte	42.3%	US $ 687 milhões
Europa	31.6%	US $ 514 milhões
Ásia-Pacífico	26.1%	US $ 425 milhões

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Design de produtos e despesas de desenvolvimento

No ano fiscal de 2022, o Fossil Group registrou US $ 47,3 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento.

Categoria de despesa	Quantidade (USD)
Custos de design de produtos	US $ 28,6 milhões
Desenvolvimento de protótipo	US $ 12,7 milhões
Inovação tecnológica	US $ 6 milhões

Custos de fabricação e cadeia de suprimentos

As despesas totais de fabricação do Fossil Group em 2022 foram de aproximadamente US $ 215,4 milhões.

• Compras de matéria -prima: US $ 98,2 milhões
• Custos de mão -de -obra de produção: US $ 62,5 milhões
• Mercancada de fabricação: US $ 54,7 milhões

Marketing e promoção de marca

As despesas de marketing do grupo fóssil em 2022 totalizaram US $ 89,6 milhões.

Canal de marketing	Despesas (USD)
Marketing digital	US $ 37,4 milhões
Publicidade tradicional	US $ 28,9 milhões
Parcerias de influenciadores	US $ 23,3 milhões

Operações de lojas de varejo

Os custos operacionais da loja de varejo do Fossil Group em 2022 foram de US $ 142,3 milhões.

• Aluguel e arrendamento da loja de varejo: US $ 52,6 milhões
• Salários dos funcionários da loja: US $ 64,7 milhões
• Manutenção e utilitários da loja: US $ 25 milhões

Infraestrutura de tecnologia e plataformas digitais

Os investimentos em tecnologia e plataforma digital atingiram US $ 35,8 milhões em 2022.

Área de investimento em tecnologia	Despesas (USD)
Plataforma de comércio eletrônico	US $ 15,2 milhões
Infraestrutura de TI	US $ 12,6 milhões
Segurança cibernética	US $ 8 milhões

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de assistir e acessórios

O Fossil Group reportou vendas líquidas totais de US $ 1,78 bilhão para o ano fiscal de 2022. Os relógios e acessórios compreendiam o segmento de receita primária.

Categoria de produto	Receita (2022)	Porcentagem de vendas totais
Relógios tradicionais	US $ 872 milhões	49%
Acessórios de moda	US $ 456 milhões	25.6%

Receita de licenciamento de parcerias de marca

O Fossil Group gera receita significativa por meio de acordos de licenciamento de marcas.

• As marcas licenciadas incluem Michael Kors, Armani Exchange e Emporio Armani
• A receita de licenciamento para 2022 foi de aproximadamente US $ 214 milhões
• Acordos de licenciamento cobrem relógios, relógios inteligentes e acessórios

Vendas diretas de comércio eletrônico

Desempenho direto do canal de vendas on -line:

Plataforma de comércio eletrônico	Receita anual	Taxa de crescimento
Fossil.com	US $ 312 milhões	8.5%
Sites de parceiros de marca	US $ 187 milhões	6.2%

Distribuição por atacado para varejistas

A distribuição por atacado continua sendo um fluxo de receita crítico para o grupo fóssil.

• Receita no atacado em 2022: US $ 892 milhões
• Os principais parceiros de varejo incluem Macy's, Nordstrom e lojas de departamento internacionais
• O segmento de atacado representa 50,1% da receita total da empresa

Linhas de produtos de tecnologia vestível inteligentes

Detalhes da receita de tecnologia SmartWatch e Technology:

Linha de produtos	Receita anual	Quota de mercado
Smartwatches fósseis	US $ 276 milhões	3.8%
Smartwatches híbridos	US $ 124 milhões	1.7%

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose Fossil Group, Inc. (FOSL) right now, late in 2025. It's all about focus and leveraging what's working.

The diverse brand portfolio remains a key draw, offering accessible fashion accessories across owned and licensed names. This breadth helps Fossil Group capture different consumer tastes, even as they streamline operations. Some brands, like DIESEL and ARMANI EXCHANGE, showed growth in Q3 2025.

The resilient core product, traditional watches, is holding up better than other categories. This is definitely a strong point for the business model right now. Here's the quick math on the product performance from the third quarter of 2025:

Product Category	Q3 2025 Sales Change (Constant Currency)
Traditional Watches	Decreased 1%
Leathers	Decreased 37%
Jewelry	Decreased 23%

Quality of sales is improving, even if the overall top line is still pressured. Management is clearly pushing for better pricing architecture and less reliance on deep discounts. This focus on higher-value transactions is critical for margin recovery. What this estimate hides is the year-over-year gross margin comparison, but the underlying drivers are clear.

The push for better margins is evident in promotional discipline. Discounting on e-commerce, for example, is down >50%. This strategic shift is designed to support a full-year 2025 target gross margin in the mid-50s.

Here are the key indicators showing the shift toward higher quality sales:

• Average unit retail is higher across wholesale and DTC.
• Lower promotional activity is a key driver.
• Strong demand seen at $300-$400 price points.
• Gross margin for Q3 2025 was 49.0%.

Brand storytelling and heritage are being actively reinforced. The company is leaning into its established reputation, which dates back to the 1980s, by using high-profile partnerships. They recently featured global superstar Nick Jonas as a brand ambassador for a new capsule collection.

The strategic decision to exit the declining smartwatch category is a major value proposition shift, redirecting resources to what they call core strengths. This move was made because the landscape evolved significantly. The company is now focusing its energy on designing and distributing exciting traditional watches, jewelry, and leather goods.

The focus areas for resource redirection include:

• Designing traditional watches.
• Distributing jewelry.
• Managing leather goods.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Fossil Group, Inc. maintains its connection with the people buying its accessories, which is a mix of trying to stay desirable and managing a tough channel shift right now. The core strategy remains a brand-led operating model focused on building desirability, even as some of its own brands feel the pressure. For instance, in the third quarter of 2025, while DIESEL and ARMANI EXCHANGE saw increases, the core FOSSIL brand decreased in constant currency. This focus on brand relevance is supported by marketing efforts, such as the global campaign featuring Nick Jonas, which was a key focus area coming out of the second quarter of 2025.

The push-pull between owned channels and partners is clear in the sales figures. Direct-to-Consumer (DTC) engagement, which includes e-commerce and owned retail stores, has been contracting significantly, even as the company works to streamline its physical footprint, expecting an impact of approximately $45 million related to retail store closures for the full year 2025. The data shows the challenge: in the first quarter of 2025, DTC sales fell by 24% in constant currency, with comparable retail sales down 22%. The trend continued into the third quarter, where DTC sales decreased by 27%, and comparable retail sales were down 22%. This contrasts sharply with the wholesale channel, which showed resilience or growth in some periods, like the 6.0% constant currency increase in Q1 2025, though it dipped by 6% in Q2 2025.

Here's a quick look at how the channels stacked up in the reported quarters:

Metric	Q1 2025 (Constant Currency)	Q3 2025 (Constant Currency)
Wholesale Sales Change	Increased 6.0%	Increased 3%
Direct-to-Consumer Sales Change	Decreased 24%	Decreased 27%
Comparable Retail Sales Change	Decreased 22%	Decreased 22%

For loyalty programs and personalized marketing, Fossil Group, Inc. uses incentives to drive engagement, though specific global customer metrics for 2025 aren't public. We do see evidence of their approach, such as an offer of 15% OFF full-price styles for new email subscribers. Furthermore, their UK-based incentive program details how points are awarded based on product price tiers, for example, products sold between $\text{£}150$ and $\text{£}250$ receive 6 points. The CEO noted a focus on marketing and customer experience in the second half of 2025 to support the turnaround.

Regarding experiential retail, while the company mentions offering a 'Brand Experience' that delivers timeless style and spontaneous creativity, specific 2025 financial or customer traffic data for events like the Paris pop-up isn't available in the latest reports. However, the overall distribution network is vast, reaching over 30,000 points of distribution across 140 countries. The wholesale relationship management is critical, as this channel is the primary driver of recent sales increases, despite the overall sales decline. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Fossil Group, Inc. gets its lifestyle accessories-watches, jewelry, and leathers-into the hands of customers as of late 2025. The channel strategy shows a clear pivot, leaning on wholesale strength while intentionally shrinking the direct footprint.

The Global Wholesale channel remains a core pillar, showing resilience in the third quarter of 2025. Wholesale sales, when measured in constant currency, actually increased by 3% compared to the prior year period. Management noted during the Q3 2025 earnings call that the wholesale channel increased mid single digit globally, pointing to strength in regions like NEA and Asia. This channel encompasses sales through department stores and specialty watch/jewelry retailers, which are key partners in reaching the consumer.

The performance across the wholesale segment had regional nuances. For instance, U.S. Circana data for Q3 2025 indicated that the indirect market (wholesale) grew by low single digits year-over-year, with the department and specialty store channel specifically up low double digits. This suggests that while the overall wholesale number was 3%, certain high-value retail partners outperformed.

Conversely, the Direct-to-Consumer (DTC) E-commerce platforms and company-owned stores are undergoing significant rationalization as part of the turnaround. In Q3 2025, direct-to-consumer sales saw a sharp decrease of 27% in constant currency. Within those DTC channels, comparable retail sales-which reflect sales from stores open for at least a year-declined by 22% in Q3 2025. To put this in perspective, the DTC channel in the second quarter of 2025 had already posted a sharper 30% drop year-over-year.

The physical footprint of Company-owned retail stores is actively being optimized. As of the end of Q2 2025, Fossil Group, Inc. operated a total of 214 stores globally. This number reflects an ongoing store rationalization initiative, which management noted comprised approximately 3 points of the total sales decline in Q3 2025. The store count breakdown at the end of Q2 2025 was:

Region	Number of Stores (as of Q2 2025)
Americas	101
Europe	52
Asia	61
Total Company-Owned Stores	214

The strategy here is clearly shifting focus away from company-owned physical retail toward higher-performing channels. The company closed an additional 6 locations during Q2 2025 alone.

The distribution model relies heavily on this mix, which also includes Third-party distributors in select international markets. These distributors, alongside the department stores and specialty retailers mentioned above, form the backbone of the wholesale network that delivered the 3% constant currency growth in Q3 2025. The company is focusing on fewer Stock Keeping Units (SKUs) to drive better average unit retail across these channels.

Here is a quick comparison of the channel performance for Q3 2025:

• Global Wholesale Sales (Constant Currency): Increased 3%.
• Direct-to-Consumer Sales (Constant Currency): Decreased 27%.
• Direct-to-Consumer Comparable Retail Sales: Declined 22%.
• Store Rationalization Impact on Q3 Sales Decline: Approximately 3 points.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Fossil Group, Inc. (FOSL) serves as of late 2025, based on their latest reported behavior. The company's worldwide net sales for the third quarter of 2025 totaled $270.2 million. This group generally consists of global, fashion-conscious consumers looking for accessories that hit a sweet spot between aspirational designer trends and accessible pricing.

The geographic breakdown shows clear differences in how these segments are performing across the globe, which is key for you to track.

Region	Constant Currency Net Sales Change (Q3 2025 vs. Prior Year)
Americas	Decreased by 9%
Europe	Decreased by 10%
Asia	Increased by 2%

This regional split suggests that while the Americas and Europe are seeing contraction, the Asian market segment is showing resilience, with sales increasing by 2% in Q3 2025. Still, the overall picture is one where the consumer is cautious; direct-to-consumer sales dropped a significant 27% in constant currency, while wholesale sales actually grew by 3%. That tells you where the remaining transactions are happening.

Licensed brand customers remain a vital segment, driven by the pull of established designer names. You see this in the brand performance data from Q3 2025, where brands like DIESEL and ARMANI EXCHANGE showed growth in constant currency. These buyers are likely less price-sensitive when the designer label is strong enough. The company's overall operating expenses were 54.3% of net sales in the quarter, reflecting the cost structure needed to support these varied brand partnerships.

Core Fossil brand enthusiasts are those who value the company's heritage and classic watch aesthetics. This group is showing some stickiness, as traditional watch sales only decreased by 1% in constant currency for the quarter. However, other categories tied to the core brand appeal, like leathers and jewelry, are facing much steeper declines, dropping 37% and 23% respectively. This suggests a sharp pivot in discretionary spending away from these accessory types within the core base.

You can see the channel preference shift clearly when looking at how customers are buying:

• Wholesale channel sales grew by 3% in constant currency.
• Direct-to-consumer sales fell by 27% in constant currency.
• Comparable retail store sales, a key indicator of in-person traffic, were down 22%.

The company ended the quarter with inventory at $166.8 million, down 26% year-over-year, which shows disciplined management against these shifting consumer demands.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses Fossil Group, Inc. (FOSL) is managing as part of its ongoing turnaround, which directly impacts the Cost Structure block of its Business Model Canvas. This structure is heavily influenced by rightsizing operations and managing debt following a balance sheet transformation.

The company set a clear goal for operational expense reduction in 2025. Fossil Group, Inc. is targeting approximately $100 million in Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses savings for the full year 2025 versus 2024, stemming from workforce reduction, shifting markets to a distributor model, and closing about 50 retail stores. By the end of the third quarter of 2025, the company reported achieving over $60 million in year-to-date SG&A savings.

The Cost of Goods Sold (COGS) is implicitly understood through the Gross Profit and Net Sales figures. For the third quarter of 2025, worldwide net sales totaled $270.2 million, resulting in a gross profit of $132.4 million. This implies a COGS of approximately $137.8 million for the quarter, before considering the impact of royalty obligations.

A significant cost factor is the minimum royalty guarantees for licensed brands. The impact to gross profit from the minimum royalty deficit was noted in Q3 2025 earnings, although some minimum royalty reductions were received that moderately benefited 2025. These royalty payment obligations masked some of the operational improvements seen in the core traditional watch business.

Restructuring costs are a non-recurring expense category reflecting the ongoing rightsizing efforts. In the second quarter of 2025, restructuring costs included $7.3 million, primarily for professional services and employee costs. For the third quarter of 2025, restructuring costs recognized were $6.8 million.

Financing costs are fixed by the debt load. Following a balance sheet transformation completed subsequent to Q3 2025, total debt stood at $176.0 million. The interest expense for the third quarter of 2025 was reported as $4.2 million.

Here's a quick look at some of the key period-specific cost and expense metrics you need to track:

Expense/Metric Category	Amount (Q3 2025)	Amount (Q2 2025)
SG&A Expenses	$146.8 million	$110.9 million
Restructuring Costs	$6.8 million	$7.3 million
Interest Expense	$4.2 million	$4.3 million

The cost structure is also being managed through other means, which you should keep an eye on:

• SG&A expenses as a percentage of net sales for Q3 2025 were 54.3%.
• The company is continuing to evaluate incremental opportunities, including the potential sale of non-core assets.
• Store rationalization initiatives, including 47 fewer stores in operation versus a year ago, contributed to lower SG&A in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Fossil Group, Inc. (FOSL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Fossil Group, Inc. are heavily reliant on product sales across its core categories and distribution channels, supplemented by licensing income.

Total consolidated net sales for the third quarter of 2025 were reported at $270.2 million, representing a 6.1% decrease on a reported basis compared to the third quarter of fiscal 2024. The company's revenue composition shows a clear focus on its primary product line, though this focus is being tested by category performance.

The breakdown of net sales by major product categories for the 13 weeks ended October 4, 2025, illustrates the current revenue mix:

Product Category	Q3 2025 Net Sales ($ millions)	Constant Currency Change YoY
Traditional Watches	226.04	Decreased 1%
Jewelry	25.06	Declined 23%
Leathers	15.09	Decreased 37%
Other	4.01	N/A

The sales performance across Fossil Group, Inc.'s major product categories in constant currency for Q3 2025 were:

• Sales of traditional watches (core category) decreased 1% in constant currency in the third quarter compared to the prior year period.
• Sales of jewelry declined 23% in constant currency during the third quarter.
• Sales in the leathers category decreased 37% in constant currency during the third quarter.

Revenue generation is also segmented by channel, showing a significant shift in customer interaction points. Wholesale performance provided a partial offset to the overall sales contraction in the quarter.

Channel performance in constant currency for Q3 2025 included the following:

• Wholesale revenue increased 3%.
• Direct-to-Consumer (DTC) revenue decreased 27%, which the company attributed in part to store rationalization initiatives.
• Within DTC channels, comparable retail sales declined 22%.

Beyond direct product sales, licensing fees and royalties contribute to the revenue base. For the third quarter of 2025, the company noted that its earnings per share miss was partly due to licensed brand minimum royalty deficits, indicating that these fees are a recognized, though currently pressured, component of the overall financial structure.