IES Holdings, Inc. (IESC): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de las soluciones de ingeniería eléctrica e infraestructura, IES Holdings, Inc. (IESC) surge como una potencia de innovación y prestación de servicios estratégicos. Este lienzo de modelo comercial integral revela un enfoque multifacético que integra perfectamente la experiencia tecnológica, las asociaciones de la industria y las ofertas de servicios específicos en diversos sectores. Desde proyectos de energía renovable hasta instalaciones eléctricas complejas, IES Holdings demuestra un notable plan para el éxito que equilibra la destreza técnica con el posicionamiento estratégico del mercado, lo que lo convierte en un jugador destacado en el panorama competitivo de la ingeniería eléctrica.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Relaciones estratégicas con contratistas eléctricos y empresas de construcción

IES Holdings mantiene asociaciones críticas con contratistas eléctricos en múltiples regiones. A partir de 2023, la compañía informó colaboraciones estratégicas con aproximadamente 87 empresas de contratación eléctrica regional.

Tipo de asociación	Número de asociaciones	Cobertura geográfica
Contratistas eléctricos regionales	87	Suroeste, sudeste y occidental de los Estados Unidos
Asociaciones de construcción a gran escala	23	Proyectos comerciales de varios estados

Asociaciones con proveedores de tecnología y equipos

IES Holdings ha establecido asociaciones sólidas de la cadena de suministro con tecnología líder y fabricantes de equipos.

• Schneider Electric - Proveedor de equipos eléctricos primarios
• Grupo ABB - Socio de soluciones tecnológicas avanzadas
• Siemens - Equipo de automatización industrial e infraestructura eléctrica

Colaboración con desarrolladores de proyectos de energía renovable

La compañía se ha posicionado estratégicamente en asociaciones de energía renovable, con 12 colaboraciones activas del proyecto de energía renovable a partir de 2023.

Tipo de energía renovable	Número de proyectos	Valor de inversión total
Proyectos de energía solar	7	$ 42.3 millones
Desarrollos de energía eólica	5	$ 35.7 millones

Alianzas con proveedores de servicios de ingeniería y diseño

IES Holdings colabora con empresas de ingeniería especializadas para mejorar las capacidades técnicas y la ejecución del proyecto.

• AECOM - Asociación de diseño de infraestructura a gran escala
• Jacobs Engineering Group - Alianza de ingeniería de proyectos complejos
• CH2M Hill - Colaboración de diseño técnico especializado

Valor de red de asociación total estimado en $ 127.5 millones en inversiones colaborativas estratégicas para 2023.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocio: actividades clave

Servicios de instalación eléctrica y mantenimiento

IES Holdings genera $ 407.12 millones en ingresos anuales de servicios eléctricos a partir de 2023. La compañía proporciona una instalación eléctrica y mantenimiento integrales en múltiples sectores.

Categoría de servicio	Ingresos anuales	Segmento de mercado
Servicios eléctricos comerciales	$ 189.5 millones	Edificios comerciales
Mantenimiento eléctrico industrial	$ 142.3 millones	Instalaciones de fabricación
Servicios eléctricos de infraestructura	$ 75.32 millones	Infraestructura pública

Desarrollo del proyecto de energía renovable

IES Holdings invirtió $ 32.6 millones en proyectos de energía renovable durante 2023, centrándose en el desarrollo de la infraestructura solar y eólica.

• Inversiones de proyectos solares: $ 18.4 millones
• Desarrollo de energía eólica: $ 14.2 millones
• Portafolio del Proyecto de Energía Renovable: Capacidad total de 87 MW

Construcción y reparación de infraestructura

El segmento de construcción de infraestructura generó $ 156.8 millones en ingresos para Ies Holdings en 2023.

Tipo de infraestructura	Ingresos de la construcción	Ingresos de servicios de reparación
Infraestructura de transporte	$ 62.3 millones	$ 24.5 millones
Infraestructura de servicios públicos	$ 54.6 millones	$ 15.4 millones

Contratación eléctrica industrial y comercial

IES Holdings completó 1,247 proyectos de contratación eléctrica en 2023, con un valor contractual total de $ 289.5 millones.

• Valor promedio del contrato: $ 232,000
• Contratos industriales: 673 proyectos
• Contratos comerciales: 574 proyectos

Integración tecnológica y soluciones de infraestructura inteligente

El segmento de integración de tecnología generó $ 45.7 millones en ingresos, lo que representa el 11.2% de los ingresos totales de la compañía en 2023.

Solución tecnológica	Ganancia	Penetración del mercado
Sistemas de construcción inteligentes	$ 22.3 millones	42 estados
Infraestructura IoT	$ 15.4 millones	28 estados
Sistemas de control avanzados	$ 8 millones	19 estados

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocio: recursos clave

Ingeniería eléctrica especializada y fuerza laboral técnica

A partir del año fiscal 2023, IES Holdings empleó a 2.134 trabajadores totales en múltiples divisiones de servicios. Desglose de la fuerza laboral técnica:

Categoría de trabajo	Número de empleados
Ingenieros eléctricos	412
Técnicos de campo	856
Gerentes de proyecto	287

Equipos y herramientas eléctricas avanzadas

Inversión de capital en equipos y herramientas para 2023:

• Gastos de capital de equipo total: $ 6.2 millones
• Equipo de prueba eléctrico avanzado: $ 1.8 millones
• Herramientas de instalación eléctrica especializadas: $ 1.3 millones

Tecnología patentada y sistemas de gestión de proyectos

Detalles de la inversión de infraestructura tecnológica:

Categoría de tecnología	Monto de la inversión
Software de gestión de proyectos	$742,000
Sistemas de seguimiento personalizados	$456,000

Red de servicio regional y nacional sólidos

Cobertura de servicio geográfico:

• Ubicaciones operativas totales: 24 centros de servicio
• Estados atendidos: 13 estados en todo Estados Unidos
• Regiones de servicio primario: suroeste, sudeste y costa oeste

Capital financiero para inversiones de proyectos

Recursos financieros a partir del cuarto trimestre 2023:

Métrica financiera	Cantidad
Equivalentes totales de efectivo y efectivo	$ 22.4 millones
Facilidades de crédito disponibles	$ 35.6 millones
Capital de trabajo total	$ 47.9 millones

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones integrales de ingeniería eléctrica

IES Holdings, Inc. reportó ingresos totales de $ 631.7 millones para el año fiscal 2023. La compañía ofrece servicios de ingeniería eléctrica de extremo a extremo en segmentos de mercado múltiple.

Categoría de servicio	Contribución de ingresos	Segmento de mercado
Servicios eléctricos comerciales	$ 276.4 millones	Construcción comercial
Soluciones eléctricas industriales	$ 198.6 millones	Fabricación e infraestructura
Sistemas de energía renovable	$ 156.7 millones	Proyectos de energía verde

Servicios de infraestructura confiables de alta calidad

La compañía mantiene un Tasa de finalización del proyecto 98.7% con interrupciones mínimas del servicio.

• Tiempo promedio de respuesta del proyecto: 45 días
• Tasa de retención del cliente: 92%
• Ingenieros eléctricos calificados: 1,247 profesionales

Experiencia en instalaciones de sistemas eléctricos complejos

IES Holdings se especializa en instalaciones complejas del sistema eléctrico en los sectores de infraestructura crítica.

Sector	Proyectos de instalación complejos	Valor promedio del proyecto
Cuidado de la salud	87 proyectos	$ 3.2 millones
Centros de datos	64 proyectos	$ 4.5 millones
Fabricación avanzada	52 proyectos	$ 2.8 millones

Implementaciones de proyectos sostenibles y de eficiencia energética

Inversión en soluciones sostenibles: $ 42.3 millones en infraestructura de tecnología verde para 2023.

• Tasa de mejora de la eficiencia energética: 37%
• Reducción de emisiones de carbono: 22% año tras año
• Proyectos de integración de energía renovable: 46 completado

Soluciones personalizadas para diversos sectores de la industria

IES Holdings sirve múltiples verticales de la industria con soluciones de ingeniería eléctrica a medida.

Sector industrial	Ofertas de soluciones personalizadas	Penetración del mercado
Tecnología	Infraestructura eléctrica especializada	Cuota de mercado del 28%
Cuidado de la salud	Sistemas de energía críticos	Cuota de mercado del 22%
Fabricación	Redes eléctricas industriales	35% de participación de mercado

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Contratos de servicio a largo plazo con clientes habituales

A partir del informe anual de 2023, IES Holdings mantuvo 87 contratos de servicio a largo plazo activos en los sectores industriales e de infraestructura. Duración promedio del contrato: 3.2 años. Valor total del contrato: $ 42.3 millones.

Tipo de contrato	Número de contratos	Valor total del contrato
Servicios industriales	52	$ 24.7 millones
Proyectos de infraestructura	35	$ 17.6 millones

Equipos de gestión de cuentas dedicados

IES Holdings emplea a 43 profesionales de gestión de cuentas dedicados. Tasa de retención del cliente: 92.4% en 2023.

• Promedio de la relación de la relación con el cliente: 4.7 años
• Equipos especializados para diferentes verticales de la industria
• Estrategias de comunicación personalizadas

Soporte técnico y servicios de consulta

El equipo de soporte técnico consta de 67 ingenieros especializados. Horas de consulta técnica anual: 12,540 horas.

Categoría de apoyo	Tiempo de respuesta	Horas de apoyo anuales
Apoyo de emergencia	2 horas	3,200 horas
Consulta programada	24 horas	9,340 horas

Gestión de relaciones basada en el desempeño

Seguimiento de métricas de rendimiento implementado para 64 relaciones clave de clientes. Puntuación de satisfacción del cliente: 8.6/10.

• Revisiones trimestrales de rendimiento
• Los indicadores de rendimiento clave (KPI) rastreados
• Extensiones de contrato basadas en incentivos

Plataformas de comunicación digital para la participación del cliente

Plataformas de participación de clientes digitales: 2 sistemas patentados. Volumen de interacción digital anual: 47,230 interacciones del cliente.

Plataforma	Tasa de adopción de usuarios	Interacciones anuales
Portal de clientes	78%	32,560 interacciones
Aplicación móvil	62%	14,670 interacciones

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocios: canales

Equipo de ventas directas

A partir de 2024, IES Holdings mantiene un equipo de ventas directo centrado en servicios de infraestructura eléctrica y de comunicaciones. El equipo de ventas cubre múltiples regiones en los Estados Unidos.

Métricas de canales de ventas	2024 datos
Número de representantes de ventas directas	87 representantes
Cobertura promedio de territorio de ventas	3.2 estados por representante
Generación de ingresos del equipo de ventas anual	$ 142.6 millones

Sitio web corporativo y plataformas en línea

IES Holdings utiliza plataformas digitales para la participación del cliente y la comunicación de servicios.

• Tráfico del sitio web: 48,300 visitantes únicos mensuales
• Envíos de solicitudes en línea: 672 por trimestre
• Envíos de RFP digital: 94 por mes

Ferias y conferencias comerciales de la industria

La compañía participa activamente en eventos específicos de la industria para el desarrollo de negocios.

Participación de la feria comercial	2024 estadísticas
Número de ferias comerciales anuales	12 conferencias
Generación de leads estimada	216 clientes potenciales calificados
Tasa de conversión de los clientes potenciales	17.4%

Redes de referencia

IES Holdings aprovecha redes de referencia profesional para la expansión de negocios.

• Socios de referencia activos: 43 socios estratégicos
• Contribución de ingresos de la red de referencia: $ 24.3 millones
• Comisión de referencia promedio: 7.2%

Mercadeo digital y presentaciones de propuestas

Los canales digitales juegan un papel crucial en la estrategia de desarrollo empresarial de la compañía.

Métricas de marketing digital	2024 rendimiento
Presupuesto anual de marketing digital	$ 1.2 millones
Tasa de envío de la propuesta	126 propuestas por trimestre
Tasa de conversión de propuestas digitales	22.6%

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Desarrolladores de bienes raíces comerciales

IES Holdings atiende a desarrolladores de bienes raíces comerciales con servicios eléctricos e de ingeniería en múltiples segmentos de mercado.

Característica de segmento	Punto de datos
Proyectos de construcción comerciales totales servidos	87 proyectos en 2023
Valor promedio del proyecto	$ 2.3 millones
Cobertura geográfica	15 estados en los Estados Unidos

Empresas de fabricación industrial

IES Holdings proporciona soluciones integrales de infraestructura eléctrica para clientes de fabricación industrial.

• Cobertura del sector de fabricación: automotriz, procesamiento de alimentos, químicos
• Total Industrial Client sirvió en 2023: 42
• Valor promedio de contrato anual: $ 1.7 millones

Propietarios de proyectos de energía renovable

IES Holdings se especializa en servicios eléctricos para infraestructura de energía renovable.

Segmento de energía renovable	Proyectos completados
Proyectos de instalación solar	23 proyectos
Infraestructura de energía eólica	12 proyectos
Inversión total de energía renovable	$ 45.6 millones en 2023

Proyectos de infraestructura gubernamental

Las tenencias de IES se involucran con iniciativas de desarrollo de infraestructura del gobierno federal, estatal y local.

• Contratos gubernamentales asegurados: 18 en 2023
• Valor total del contrato gubernamental: $ 32.4 millones
• Tipos de proyectos: transporte, instalaciones municipales, servicios públicos

Instituciones de atención médica e educativa

IES Holdings ofrece servicios especializados de ingeniería eléctrica e de ingeniería para instalaciones educativas y de salud.

Tipo de institución	Proyectos completados
Instalaciones hospitalarias	14 proyectos
Campus universitario	9 proyectos
Valor total del proyecto institucional	$ 28.7 millones

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de mano de obra y de la fuerza laboral

A partir del año fiscal 2022, IES Holdings reportó costos laborales totales de $ 262.4 millones. La fuerza laboral de la compañía comprendía aproximadamente 2,300 empleados en múltiples segmentos de servicio.

Categoría de costos laborales	Gasto anual ($)
Trabajo directo	189,720,000
Trabajo indirecto	72,680,000

Inversiones de equipos y tecnología

En 2022, IES Holdings invirtió $ 14.3 millones en gastos de capital para actualizaciones de equipos y tecnología.

• Inversiones de equipos eléctricos: $ 8.2 millones
• Infraestructura tecnológica: $ 6.1 millones

Costos de material específicos del proyecto

Los costos materiales para la ejecución del proyecto en 2022 totalizaron $ 97.6 millones en proyectos de infraestructura eléctrica y de comunicaciones.

Categoría de material del proyecto	Gasto anual ($)
Materiales eléctricos	67,420,000
Materiales de infraestructura de comunicaciones	30,180,000

Gastos de investigación y desarrollo

El gasto de I + D para 2022 fue de $ 3.2 millones, centrándose en innovaciones tecnológicas en infraestructura eléctrica y de comunicaciones.

Sobrecoss de marketing y desarrollo de negocios

Los gastos de marketing y desarrollo comercial para 2022 ascendieron a $ 5.7 millones.

Categoría de gastos de marketing	Gasto anual ($)
Personal de ventas y marketing	3,420,000
Materiales y campañas de marketing	2,280,000

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de servicio de instalación eléctrica

Para el año fiscal 2023, IES Holdings reportó ingresos por servicios de instalación eléctrica de $ 284.3 millones.

Categoría de servicio	Ingresos (2023)	Porcentaje de ingresos totales
Instalaciones eléctricas residenciales	$ 98.5 millones	34.6%
Instalaciones eléctricas comerciales	$ 142.7 millones	50.2%
Instalaciones eléctricas industriales	$ 43.1 millones	15.2%

Contratos de mantenimiento a largo plazo

Los ingresos por contratos de mantenimiento a largo plazo para 2023 totalizaron $ 67.2 millones, lo que representa el 15.4% de los ingresos totales de la compañía.

• Duración promedio del contrato: 3-5 años
• Ingresos de mantenimiento anuales recurrentes: $ 22.4 millones
• Tasa de renovación del contrato de mantenimiento: 87%

Desarrollo del proyecto de energía renovable

El desarrollo del proyecto de energía renovable generó $ 42.6 millones en ingresos para 2023.

Segmento de energía renovable	Ganancia
Desarrollo de proyectos solares	$ 28.3 millones
Proyectos de energía eólica	$ 14.3 millones

Servicios de integración de tecnología

Technology Integration Services contribuyó con $ 36.5 millones a los ingresos de la compañía en 2023.

• Integración de tecnología de construcción inteligente: $ 19.2 millones
• Servicios de automatización industrial: $ 17.3 millones

Venta de equipos e ingresos por consultoría

Los ingresos por ventas y consultoría de equipos alcanzaron $ 48.9 millones en 2023.

Fuente de ingresos	Cantidad
Venta de equipos eléctricos	$ 35.6 millones
Servicios de consultoría técnica	$ 13.3 millones

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) delivers unique value to its customers, which is clearly reflected in their strong fiscal 2025 performance. The core value is delivering integrated, end-to-end electrical and technology solutions across complex environments like data centers and industrial facilities.

This integration means IES Holdings, Inc. can manage projects from initial design through final installation, which helps customers avoid the coordination headaches of using multiple vendors. For instance, the Infrastructure Solutions segment saw revenue jump to $498.7 million in fiscal 2025, up 42% from the prior year, largely driven by custom engineered solutions for the data center end market. That's a clear signal of value in mission-critical areas.

Speaking of mission-critical needs, the value proposition includes custom-engineered products, especially for high-demand sectors. The Communications segment, which heavily supports data centers, grew revenue to $1,140,640 (in thousands) in fiscal 2025, marking a 47% increase year-over-year. This growth shows customers are relying on IES Holdings, Inc. for specialized, high-quality infrastructure work.

The diversification itself is a major value driver, insulating both IES Holdings, Inc. and its clients from single-market volatility. Here's a look at how the four segments contributed to the total consolidated revenue of $3,371,468 (in thousands) for the year ended September 30, 2025:

Segment	FY2025 Revenue (in thousands)	Year-over-Year Growth Rate
Residential	$1.30 billion	-6%
Communications	$1,140,640	+47%
Infrastructure Solutions	$498,700	+42%
Commercial & Industrial	$427,700	+16%

The shift in the business mix toward Communications and Infrastructure Solutions is intentional, as these areas offer higher growth potential, even as the Residential segment remains the largest single revenue contributor at $1.30 billion in fiscal 2025, despite a 6% revenue decrease due to housing affordability pressures.

For project certainty, IES Holdings, Inc. offers significant forward visibility, which helps mitigate build risks for on-time delivery. As of September 30, 2025, the combined backlog and remaining performance obligations stood at $2,373,790 (in thousands). Management has stated they expect approximately $1.4 billion of this total to convert into revenue during fiscal 2026. That's a lot of committed work, giving you a clear view of near-term revenue stability.

Finally, the value proposition is delivered with a national scale supported by local responsiveness. IES Holdings, Inc. serves clients across the United States using a workforce of more than 10,000 employees. This structure allows them to deploy specialized teams where needed while maintaining local responsiveness for service delivery.

The financial results back up the value proposition; operating income grew 27% to $383.5 million in fiscal 2025, and net income attributable to IES increased 40% to $306.0 million. Diluted earnings per share for the year reached $15.02.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the expected $1.4 billion conversion for fiscal 2026 by Friday.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) keeps its customers close and coming back for more work. It's less about flashy ads and more about being the reliable contractor already on the job site.

The relationship strategy heavily leans on being the preferred provider status with long-term, repeat customers. This is evidenced by the significant future revenue visibility locked in through contracts. As of September 30, 2025, the combined remaining performance obligations and backlog totaled $2,373,790 (in thousands). Management estimates that about $1.4 billion of this backlog will convert to revenue in fiscal 2026. This large, committed revenue base speaks volumes about the strength of existing customer relationships across their end markets, particularly in Communications and Commercial & Industrial.

IES Holdings, Inc. supports these relationships with dedicated project teams and field service personnel. The company employs more than 9,000 people across the United States to serve its clients. The sales strategy itself relies on direct end-customer communications and relationships, supported by centralized marketing programs.

The decentralized, local operating company structure for agility is reflected in the performance across its four operating segments. This structure allows IES Holdings, Inc. to tailor service delivery, even as the overall business shifts toward data-center and infrastructure work. For the fiscal year ended September 30, 2025, total consolidated revenue reached $3,371,468 (in thousands).

Here's a breakdown of where that revenue came from in fiscal 2025, showing the customer focus areas:

Operating Segment	Fiscal 2025 Revenue (in thousands)	Year-over-Year Growth (vs. FY 2024)
Communications	$1,140,640	47%
Infrastructure Solutions	$498,700	42%
Commercial & Industrial	$427,700	16%
Residential	Largest Segment (Revenue not explicitly isolated for FY2025 total)	Softer due to housing market

Regarding the focus on expanding recurring revenue through maintenance contracts, while a specific recurring revenue percentage isn't published, the growth in the Infrastructure Solutions segment is partly driven by the expansion of its field services offerings. Furthermore, the Communications segment's operating income growth of 80% year-to-date for the first nine months of fiscal 2025 suggests successful execution on projects that can be substantially completed within a quarter and have a strong margin profile, which often includes service or maintenance components. That segment's revenue grew 56% in Q3 2025 alone.

The company's overall revenue for the twelve months ending September 30, 2025, was $3.371B, representing a 16.89% increase from 2024.

Finance: draft a sensitivity analysis on the $1.4 billion expected 2026 backlog conversion by next Tuesday.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) gets its services and products to the customer base, which is heavily decentralized across its operating companies. The channel strategy is a mix of direct, relationship-driven sales and leveraging the established networks of businesses they bring into the fold.

Direct sales force at local operating company level

This is the bread and butter for IES Holdings, Inc. The sales effort is executed locally, right where the work happens. Think about the scale: IES Holdings, Inc. had over $\mathbf{10,000}$ employees serving clients across the United States as of late 2025. This local structure is essential for managing the diverse needs across their four main segments. For instance, the Residential segment, which generated revenue of approximately $\mathbf{\$1.30 \text{ billion}}$ in fiscal 2025, relies heavily on local relationships with home builders and property managers.

Acquired subsidiaries' existing customer base and networks

A major channel component for IES Holdings, Inc. is inorganic growth-buying companies that already have market access. This immediately plugs them into established customer streams. The recent acquisition of Arrow Engine Company on January 31, 2025, brought in a customer base focused on natural gas production markets. Similarly, the announced acquisition of Gulf Island Fabrication, Inc. is explicitly noted as a strategic move to expand market reach. These acquired networks feed directly into the growth seen in segments like Infrastructure Solutions, which posted revenue of $\mathbf{\$498.7 \text{ million}}$ in fiscal 2025.

Direct engagement with large national corporations

For the high-growth, large-scale projects, IES Holdings, Inc. engages directly, especially within the data center end market. This direct approach is critical for securing the massive contracts driving the Communications segment, which saw revenue hit $\mathbf{\$1.14 \text{ billion}}$ in fiscal 2025. Direct engagement also characterizes the work in the Commercial & Industrial segment, which saw $\mathbf{\$427.7 \text{ million}}$ in revenue in fiscal 2025, driven by strong demand in data centers, education, and healthcare end markets.

Independent sales representatives for market reach

While the search results don't detail the exact revenue percentage driven by independent sales representatives, their use is implied as a necessary layer to supplement the direct sales force, particularly for broader market penetration outside of the major national accounts. This channel likely supports the smaller project flow and helps maintain the broad geographic coverage needed to serve all operating company levels effectively.

Here's a look at the revenue scale these channels supported in fiscal year 2025:

Operating Segment	FY 2025 Revenue (in millions USD)	FY 2025 Revenue (in thousands USD)
Communications	Not explicitly stated in millions, but $\mathbf{\$1,140.64}$	$\mathbf{\$1,140,640}$
Residential	Approximately $\mathbf{\$1,300.0}$	Approximately $\mathbf{\$1,300,000}$
Infrastructure Solutions	$\mathbf{\$498.7}$	$\mathbf{\$498,700}$
Commercial & Industrial	$\mathbf{\$427.7}$	$\mathbf{\$427,700}$

The overall consolidated revenue for IES Holdings, Inc. for the full fiscal year 2025 was $\mathbf{\$3,371,468 \text{ thousand}}$.

The company's channel execution is tied to its project pipeline, evidenced by the combined backlog and remaining performance obligations totaling $\mathbf{\$2,373,790 \text{ thousand}}$ as of September 30, 2025.

The channels serve a workforce of over $\mathbf{10,000}$ people.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for IES Holdings, Inc. as of late 2025, which shows a clear pivot toward high-growth digital infrastructure while still relying heavily on traditional construction markets. Honestly, the numbers from the fiscal year ending September 30, 2025, tell a story of where the money is flowing right now.

The overall picture is one of growth, with consolidated revenue hitting $3.37 billion for fiscal 2025, up 17% from the prior year. That growth is being fueled by specific, high-demand customer groups.

Data Center end market (a major growth driver)

This is definitely the engine right now, showing up across multiple segments. The Communications segment, which serves these customers, saw revenue jump to $1.14 billion in fiscal 2025. Furthermore, the Infrastructure Solutions segment's revenue was $498.7 million in fiscal 2025, which the company explicitly stated was driven by continued strong demand for custom engineered solutions, primarily for the data center end market. Results in both fiscal 2024 and 2025 benefited from favorable execution on large data center projects. The segment's backlog at September 30, 2025, increased by over 90% compared to September 30, 2024, showing deep future commitment from this customer base.

Residential homebuilders (single-family and multi-family)

This remains the single largest revenue generator, though it's facing headwinds. The Residential segment brought in $1.30 billion in fiscal 2025 revenue. To be fair, this represented a 6% decrease compared to fiscal 2024, reflecting softer demand due to housing affordability challenges. Management noted that many large home builders offered incentives, passing some cost on as price reductions for IES Holdings' services.

Commercial and Industrial facilities (e.g., Healthcare, Education)

This group is served by the Commercial & Industrial segment, which showed solid execution. For the third quarter of fiscal 2025, this segment generated $115.4 million in revenue, up 20% year-over-year, driven by activity in the education and healthcare end markets. The second quarter of fiscal 2025 saw revenue of $125.4 million, a 29% increase over the prior year's second quarter.

Global technology and e-commerce brands (Fortune 100/500)

These customers are largely captured within the Communications segment, which saw strong demand. The segment's fiscal 2025 revenue was $1.14 billion, and management specifically noted continued strong demand from high-tech manufacturing and e-commerce customers. The backlog in the Communications segment is noted as being at a record level.

Industrial, energy, and government sectors (via Infrastructure)

The Infrastructure Solutions segment serves industrial needs, and the company signaled a direct move into the energy and government space through M&A. Subsequent to the end of fiscal 2025, IES Holdings entered an agreement to acquire Gulf Island Fabrication, Inc., which is a steel fabricator serving the industrial, energy, and government sectors. The Infrastructure Solutions segment's fiscal 2025 revenue was $498.7 million, a 42% increase over fiscal 2024.

Here's a quick look at how the main segments stacked up in terms of revenue for the full fiscal year 2025:

Segment	FY 2025 Revenue (in thousands)	Approximate % of Total Revenue
Residential	$1,300,000	38.6%
Communications	$1,140,640	33.8%
Infrastructure Solutions	$498,700	14.8%
Commercial & Industrial	Not fully reported for FY2025 total	Remainder

The combined remaining performance obligations and backlog stood at $2.37 billion as of September 30, 2025, giving strong forward visibility, with management expecting about $1.4 billion of that to convert to revenue in fiscal 2026.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the IES Holdings, Inc. equation as of late 2025. This is where the rubber meets the road for their service and infrastructure segments, heavily influenced by labor and strategic growth moves.

Significant labor costs for the large, skilled workforce are a primary driver. Personnel costs are embedded within the Selling, General and Administrative (SG&A) expenses, which for the year ended September 30, 2025, totaled $475.0 million. That SG&A represented 14.1% of the total fiscal 2025 revenue of $3.37 billion. The increase in SG&A over the prior year was $78.3 million, or 19.7%, directly attributed to higher personnel costs and incentive compensation due to higher earnings. IES Holdings supports its operations with a workforce of over 10,000 employees across the United States. This cost category is essential to maintaining the skilled capacity needed for data center and industrial projects.

Material and commodity procurement costs are a fluctuating risk, though recent performance showed improvement. The overall gross profit percentage for the year ended September 30, 2025, stood at 25.5%, up from 24.2% in fiscal 2024. This margin improvement in the first quarter of fiscal 2025 was specifically noted as being driven by strong project execution and reduced material costs. The Residential segment, however, noted that reduced pricing to homebuilders to reflect buyer incentives impacted its margins, indicating cost recovery challenges in certain markets.

The company's aggressive growth strategy means costs associated with strategic acquisitions and integration are material. For the full fiscal year 2025, IES Holdings invested $52.4 million in the acquisitions of Arrow Engine Company, Qypsys, and the new Manitowoc, Wisconsin fabrication operation. Furthermore, they funded a $7 million deposit on the expected purchase of the Manitowoc facility during the third quarter of fiscal 2025. They also spent $40.0 million to acquire the remaining 20% noncontrolling interest in Edmonson Electric.

Operating expenses for 130+ nationwide facilities are spread across their operational footprint. While the exact operating expense tied only to facilities isn't broken out separately from SG&A, the company historically operates out of 125+ locations. The focus on hiring and training in segments like Communications and Commercial & Industrial to expand capacity for large data center projects suggests ongoing investment in facility utilization and overhead to support growth.

Finally, capital expenditure on equipment and technology investment is a direct cost to maintain and grow operational capability. For the full fiscal year 2025, IES Holdings supported the growth of its operating business with $67.3 million in capital expenditures. This compares to $30.1 million in the second quarter of fiscal 2025 alone and $13.2 million in the first quarter of fiscal 2025. These investments support capacity expansion across their segments.

Here's a quick look at the key financial metrics impacting the cost structure for fiscal year 2025:

Cost/Investment Category	Fiscal 2025 Amount (USD)	Relevant Metric/Context
Selling, General & Administrative (SG&A) Expense	$475.0 million	Includes personnel costs; 14.1% of revenue.
Total Capital Expenditures (CapEx)	$67.3 million	Investment to support operating business growth.
Acquisition Investment (Total FY25)	$52.4 million	For Arrow Engine Company, Qypsys, and Manitowoc fabrication operation.
Gross Profit Percentage	25.5%	Up from 24.2% in FY2024, reflecting cost management.
Total Employees	10,283	Indicates the scale of the labor cost base.

The cost structure is clearly weighted toward human capital and strategic deployment of capital for expansion. You'll want to watch the SG&A growth rate against revenue growth to ensure operating leverage improves.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) brings in its money as of late 2025. The revenue streams are heavily weighted toward large-scale project execution, supplemented by specialized product sales and ongoing service agreements.

The primary sources of revenue for IES Holdings, Inc. flow from its core service offerings across its operating segments:

• - Project-based revenue from electrical and technology installation, heavily concentrated in the Communications segment (e.g., wireless network infrastructure) and Commercial & Industrial segment (e.g., data centers).
• - Sales of custom-engineered power and bus systems, a key driver within the Infrastructure Solutions segment, often for data center end markets.
• - Maintenance and recurring service contract fees, which support the ongoing service offerings within Infrastructure Solutions and other segments.

The financial scale of these revenue-generating activities for the full fiscal year ended September 30, 2025, is substantial:

• - Total consolidated revenue of $3.37 billion for fiscal 2025.
• - Future revenue conversion from a significant $2.37 billion backlog as of September 30, 2025.

To give you a clearer picture of where that $3.37 billion came from, here's a look at the segment revenue contributions for the full year, based on the latest reported figures:

Revenue Stream / Segment	Fiscal 2025 Full Year Revenue (in thousands)
Total Consolidated Revenue	$3,371,468
Communications Segment Revenue	$1,140,640
Residential Segment Revenue	Largest segment, though facing headwinds
Infrastructure Solutions Segment Revenue	Increased due to custom engineered solutions
Commercial & Industrial Segment Revenue	Increased, driven by data center and healthcare activity

That backlog figure of $2.37 billion represents strong future visibility. Management has estimated the near-term conversion:

• - Management expects approximately $1.4 billion of this backlog to convert to revenue in fiscal 2026.
• - The remainder of the $2.37 billion is expected to convert in fiscal 2027.

Honestly, the shift toward data-center and infrastructure work is changing the revenue mix, which is important for you to track going forward.