IES Holdings, Inc. (IESC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico das soluções de engenharia elétrica e infraestrutura, a IES Holdings, Inc. (IESC) surge como uma potência de inovação e prestação de serviços estratégicos. Esta tela abrangente do modelo de negócios revela uma abordagem multifacetada que integra perfeitamente conhecimentos tecnológicos, parcerias do setor e ofertas de serviços direcionadas em diversos setores. De projetos de energia renovável a instalações elétricas complexas, a IES Holdings demonstra um projeto notável para o sucesso que equilibra a capacidade técnica com o posicionamento estratégico do mercado, tornando -o um participante de destaque no cenário competitivo de engenharia elétrica.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Relações estratégicas com contratados elétricos e empresas de construção

A IES Holdings mantém parcerias críticas com contratados elétricos em várias regiões. A partir de 2023, a Companhia relatou colaborações estratégicas com aproximadamente 87 empresas de contratação elétrica regional.

Tipo de parceria	Número de parcerias	Cobertura geográfica
Empreiteiros elétricos regionais	87	Sudoeste, sudeste e oeste dos Estados Unidos
Parcerias de construção em larga escala	23	Projetos comerciais de vários estados

Parcerias com fornecedores de tecnologia e equipamentos

A IES Holdings estabeleceu parcerias robustas da cadeia de suprimentos com os principais fabricantes de tecnologia e equipamentos.

• Schneider Electric - Fornecedor de equipamentos elétricos primários
• Grupo ABB - Parceiro de soluções tecnológicas avançadas
• Siemens - Automação industrial e equipamentos de infraestrutura elétrica

Colaboração com desenvolvedores de projetos de energia renovável

A empresa se posicionou estrategicamente em parcerias de energia renovável, com 12 colaborações ativas do projeto de energia renovável a partir de 2023.

Tipo de energia renovável	Número de projetos	Valor total de investimento
Projetos de energia solar	7	US $ 42,3 milhões
Desenvolvimentos de energia eólica	5	US $ 35,7 milhões

Alianças com provedores de serviços de engenharia e design

A IES Holdings colabora com empresas de engenharia especializadas para aprimorar as capacidades técnicas e a execução do projeto.

• AECOM - Parceria de design de infraestrutura em larga escala
• Jacobs Engineering Group - Aliança complexa de engenharia de projetos
• CH2M HILL - Colaboração especializada em design técnico

Valor da rede de parceria total estimada em US $ 127,5 milhões Em investimentos colaborativos estratégicos para 2023.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços de instalação e manutenção elétrica

A IES Holdings gera US $ 407,12 milhões em receita anual de serviços elétricos a partir de 2023. A Companhia fornece instalação e manutenção elétrica abrangentes em vários setores.

Categoria de serviço	Receita anual	Segmento de mercado
Serviços elétricos comerciais	US $ 189,5 milhões	Edifícios comerciais
Manutenção elétrica industrial	US $ 142,3 milhões	Instalações de fabricação
Serviços elétricos de infraestrutura	US $ 75,32 milhões	Infraestrutura pública

Desenvolvimento de projetos de energia renovável

A IES Holdings investiu US $ 32,6 milhões em projetos de energia renovável durante 2023, com foco no desenvolvimento de infraestrutura solar e eólica.

• Investimentos de projeto solar: US $ 18,4 milhões
• Desenvolvimento de energia eólica: US $ 14,2 milhões
• Portfólio de projetos de energia renovável: 87 MW de capacidade total

Construção e reparo de infraestrutura

O segmento de construção de infraestrutura gerou US $ 156,8 milhões em receita para a IES Holdings em 2023.

Tipo de infraestrutura	Receita de construção	Receita de serviços de reparo
Infraestrutura de transporte	US $ 62,3 milhões	US $ 24,5 milhões
Infraestrutura de utilidade	US $ 54,6 milhões	US $ 15,4 milhões

Contratação elétrica industrial e comercial

A IES Holdings concluiu 1.247 projetos de contratação elétrica em 2023, com um valor total de contrato de US $ 289,5 milhões.

• Valor médio do contrato: US $ 232.000
• Contratos industriais: 673 projetos
• Contratos comerciais: 574 projetos

Integração de tecnologia e soluções de infraestrutura inteligente

O segmento de integração de tecnologia gerou US $ 45,7 milhões em receita, representando 11,2% da receita total da empresa em 2023.

Solução tecnológica	Receita	Penetração de mercado
Sistemas de construção inteligentes	US $ 22,3 milhões	42 estados
Infraestrutura da IoT	US $ 15,4 milhões	28 estados
Sistemas de controle avançado	US $ 8 milhões	19 estados

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Engenharia elétrica qualificada e força de trabalho técnico

No ano fiscal de 2023, a IES Holdings empregou 2.134 trabalhadores totais em várias divisões de serviço. Aparelhamento técnico da força de trabalho:

Categoria de trabalho	Número de funcionários
Engenheiros elétricos	412
Técnicos de campo	856
Gerentes de projeto	287

Equipamentos e ferramentas elétricos avançados

Investimento de capital em equipamentos e ferramentas para 2023:

• Despesas totais de capital do equipamento: US $ 6,2 milhões
• Equipamento avançado de teste elétrico: US $ 1,8 milhão
• Ferramentas de instalação elétrica especializadas: US $ 1,3 milhão

Tecnologia proprietária e sistemas de gerenciamento de projetos

Detalhes do investimento em infraestrutura de tecnologia:

Categoria de tecnologia	Valor do investimento
Software de gerenciamento de projetos	$742,000
Sistemas de rastreamento personalizados	$456,000

Rede de Serviço Regional e Nacional Forte

Cobertura de serviço geográfico:

• Locais operacionais totais: 24 centros de serviço
• Estados servidos: 13 estados nos Estados Unidos
• Regiões de serviço primário: Sudoeste, Sudeste e Costa Oeste

Capital financeiro para investimentos de projeto

Recursos Financeiros a partir do quarto trimestre 2023:

Métrica financeira	Quantia
Caixa total e equivalentes de caixa	US $ 22,4 milhões
Linhas de crédito disponíveis	US $ 35,6 milhões
Capital de giro total	US $ 47,9 milhões

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções abrangentes de engenharia elétrica

A IES Holdings, Inc. relatou receita total de US $ 631,7 milhões para o ano fiscal de 2023. A empresa fornece serviços de engenharia elétrica de ponta a ponta em vários segmentos de mercado.

Categoria de serviço	Contribuição da receita	Segmento de mercado
Serviços elétricos comerciais	US $ 276,4 milhões	Construção Comercial
Soluções elétricas industriais	US $ 198,6 milhões	Fabricação e infraestrutura
Sistemas de energia renovável	US $ 156,7 milhões	Projetos de energia verde

Serviços de infraestrutura confiáveis ​​de alta qualidade

A empresa mantém um 98,7% da taxa de conclusão do projeto com interrupções mínimas de serviço.

• Tempo médio de resposta do projeto: 45 dias
• Taxa de retenção de clientes: 92%
• Engenheiros elétricos qualificados: 1.247 profissionais

Experiência em instalações complexas do sistema elétrico

A IES Holdings é especializada em instalações complexas de sistemas elétricos nos setores críticos de infraestrutura.

Setor	Projetos de instalação complexos	Valor médio do projeto
Assistência médica	87 projetos	US $ 3,2 milhões
Data centers	64 projetos	US $ 4,5 milhões
Fabricação avançada	52 projetos	US $ 2,8 milhões

Implementações de projetos sustentáveis ​​e com eficiência energética

Investimento em soluções sustentáveis: US $ 42,3 milhões em infraestrutura de tecnologia verde para 2023.

• Taxa de melhoria da eficiência energética: 37%
• Redução de emissão de carbono: 22% ano a ano
• Projetos de integração de energia renovável: 46 concluídos

Soluções personalizadas para diversos setores da indústria

A IES Holdings serve várias verticais da indústria com soluções de engenharia elétrica personalizadas.

Setor da indústria	Ofertas de solução personalizadas	Penetração de mercado
Tecnologia	Infraestrutura elétrica especializada	28% de participação de mercado
Assistência médica	Sistemas de energia crítica	22% de participação de mercado
Fabricação	Redes elétricas industriais	35% de participação de mercado

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de serviço de longo prazo com clientes recorrentes

A partir de 2023, o Relatório Anual, a IES Holdings mantinha 87 contratos ativos de serviço de longo prazo em setores industriais e de infraestrutura. Duração média do contrato: 3,2 anos. Valor total do contrato: US $ 42,3 milhões.

Tipo de contrato	Número de contratos	Valor total do contrato
Serviços industriais	52	US $ 24,7 milhões
Projetos de infraestrutura	35	US $ 17,6 milhões

Equipes de gerenciamento de contas dedicadas

A IES Holdings emprega 43 profissionais de gerenciamento de contas dedicados. Taxa de retenção de clientes: 92,4% em 2023.

• Possui de relacionamento médio do cliente: 4,7 anos
• Equipes especializadas para diferentes verticais da indústria
• Estratégias de comunicação personalizadas

Serviços de suporte técnico e consulta

A equipe de suporte técnico consiste em 67 engenheiros especializados. Horário anual de consulta técnica: 12.540 horas.

Categoria de suporte	Tempo de resposta	Horário de apoio anual
Suporte de emergência	2 horas	3.200 horas
Consulta programada	24 horas	9.340 horas

Gerenciamento de relacionamento baseado em desempenho

O rastreamento de métricas de desempenho implementado para 64 relacionamentos principais do cliente. Pontuação de satisfação do cliente: 8.6/10.

• Revisões trimestrais de desempenho
• Os principais indicadores de desempenho (KPIs) rastrearam
• Extensões de contrato baseadas em incentivos

Plataformas de comunicação digital para envolvimento do cliente

Plataformas de engajamento de clientes digitais: 2 sistemas proprietários. Volume anual de interação digital: 47.230 interações com os clientes.

Plataforma	Taxa de adoção do usuário	Interações anuais
Portal do cliente	78%	32.560 interações
Aplicativo móvel	62%	14.670 interações

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A partir de 2024, a IES Holdings mantém uma equipe de vendas direta focada em serviços de infraestrutura elétrica e de comunicação. A equipe de vendas cobre várias regiões nos Estados Unidos.

Métricas de canal de vendas	2024 dados
Número de representantes de vendas diretas	87 representantes
Cobertura média de território de vendas	3.2 estados por representante
Geração anual de receita da equipe de vendas	US $ 142,6 milhões

Site corporativo e plataformas online

A IES Holdings utiliza plataformas digitais para envolvimento do cliente e comunicação de serviço.

• Tráfego do site: 48.300 visitantes únicos mensais
• Envios de solicitação online: 672 por trimestre
• Envios de RFP digital: 94 por mês

Feiras e conferências do setor

A empresa participa ativamente de eventos específicos do setor para o desenvolvimento de negócios.

Participação na feira	2024 Estatísticas
Número de feiras anuais	12 conferências
Geração estimada de chumbo	216 leads qualificados
Taxa de conversão de leads de feiras	17.4%

Redes de referência

O IES Holdings aproveita as redes de referência profissional para expansão de negócios.

• Parceiros de referência ativos: 43 parceiros estratégicos
• Contribuição da receita da rede de referência: US $ 24,3 milhões
• Comissão Média de Referência: 7,2%

Marketing digital e envios de propostas

Os canais digitais desempenham um papel crucial na estratégia de desenvolvimento de negócios da empresa.

Métricas de marketing digital	2024 Performance
Orçamento anual de marketing digital	US $ 1,2 milhão
Taxa de envio da proposta	126 propostas por trimestre
Taxa de conversão de proposta digital	22.6%

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Promotores imobiliários comerciais

A IES Holdings serve promotores imobiliários comerciais com serviços elétricos e de engenharia em vários segmentos de mercado.

Característica do segmento	Data Point
Projetos de construção comercial totais servidos	87 projetos em 2023
Valor médio do projeto	US $ 2,3 milhões
Cobertura geográfica	15 estados nos Estados Unidos

Empresas de manufatura industriais

A IES Holdings fornece soluções abrangentes de infraestrutura elétrica para clientes industriais de fabricação.

• Cobertura do setor manufatureiro: automotivo, processamento de alimentos, produtos químicos
• Total de clientes industriais atendidos em 2023: 42
• Valor médio anual do contrato: US $ 1,7 milhão

Proprietários de projetos de energia renovável

A IES Holdings é especializada em serviços elétricos para infraestrutura de energia renovável.

Segmento de energia renovável	Projetos concluídos
Projetos de instalação solar	23 projetos
Infraestrutura de energia eólica	12 projetos
Investimento de energia renovável total	US $ 45,6 milhões em 2023

Projetos de infraestrutura do governo

A IES Holdings se envolve com iniciativas de desenvolvimento de infraestrutura do governo federal, estadual e local.

• Contratos do governo garantidos: 18 em 2023
• Valor total do contrato do governo: US $ 32,4 milhões
• Tipos de projeto: transporte, instalações municipais, serviços públicos

Instituições de saúde e educação

A IES Holdings fornece serviços especializados de engenharia e engenharia para instalações de saúde e educação.

Tipo de instituição	Projetos concluídos
Instalações hospitalares	14 projetos
Campi da universidade	9 projetos
Valor total do projeto institucional	US $ 28,7 milhões

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de trabalho e força de trabalho

No ano fiscal de 2022, a IES Holdings registrou custos totais de mão -de -obra de US $ 262,4 milhões. A força de trabalho da empresa compreendeu aproximadamente 2.300 funcionários em vários segmentos de serviço.

Categoria de custo de mão -de -obra	Despesa anual ($)
Trabalho direto	189,720,000
Trabalho indireto	72,680,000

Investimentos de equipamentos e tecnologia

Em 2022, a IES Holdings investiu US $ 14,3 milhões em despesas de capital para atualizações de equipamentos e tecnologia.

• Investimentos de equipamentos elétricos: US $ 8,2 milhões
• Infraestrutura de tecnologia: US $ 6,1 milhões

Custos de materiais específicos do projeto

Os custos materiais para a execução do projeto em 2022 totalizaram US $ 97,6 milhões em projetos de infraestrutura elétrica e de comunicação.

Categoria de material do projeto	Despesa anual ($)
Materiais elétricos	67,420,000
Materiais de infraestrutura de comunicações	30,180,000

Despesas de pesquisa e desenvolvimento

Os gastos em P&D em 2022 foram de US $ 3,2 milhões, com foco em inovações tecnológicas em infraestrutura elétrica e de comunicação.

Overhead de marketing e desenvolvimento de negócios

As despesas de marketing e desenvolvimento de negócios em 2022 totalizaram US $ 5,7 milhões.

Categoria de despesa de marketing	Despesa anual ($)
Pessoal de vendas e marketing	3,420,000
Materiais e campanhas de marketing	2,280,000

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de serviço de instalação elétrica

Para o ano fiscal de 2023, a IES Holdings relatou receitas de serviço de instalação elétrica de US $ 284,3 milhões.

Categoria de serviço	Receita (2023)	Porcentagem da receita total
Instalações elétricas residenciais	US $ 98,5 milhões	34.6%
Instalações elétricas comerciais	US $ 142,7 milhões	50.2%
Instalações elétricas industriais	US $ 43,1 milhões	15.2%

Contratos de manutenção de longo prazo

A receita do contrato de manutenção de longo prazo para 2023 totalizou US $ 67,2 milhões, representando 15,4% da receita total da empresa.

• Duração média do contrato: 3-5 anos
• Receita de manutenção anual recorrente: US $ 22,4 milhões
• Taxa de renovação do contrato de manutenção: 87%

Desenvolvimento de projetos de energia renovável

O desenvolvimento de projetos de energia renovável gerou US $ 42,6 milhões em receita para 2023.

Segmento de energia renovável	Receita
Desenvolvimento de projetos solares	US $ 28,3 milhões
Projetos de energia eólica	US $ 14,3 milhões

Serviços de integração de tecnologia

Os serviços de integração de tecnologia contribuíram com US $ 36,5 milhões para a receita da empresa em 2023.

• Integração de tecnologia de construção inteligente: US $ 19,2 milhões
• Serviços de automação industrial: US $ 17,3 milhões

Receitas de vendas e consultoria de equipamentos

As receitas de vendas e consultoria de equipamentos atingiram US $ 48,9 milhões em 2023.

Fonte de receita	Quantia
Vendas de equipamentos elétricos	US $ 35,6 milhões
Serviços de consultoria técnica	US $ 13,3 milhões

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) delivers unique value to its customers, which is clearly reflected in their strong fiscal 2025 performance. The core value is delivering integrated, end-to-end electrical and technology solutions across complex environments like data centers and industrial facilities.

This integration means IES Holdings, Inc. can manage projects from initial design through final installation, which helps customers avoid the coordination headaches of using multiple vendors. For instance, the Infrastructure Solutions segment saw revenue jump to $498.7 million in fiscal 2025, up 42% from the prior year, largely driven by custom engineered solutions for the data center end market. That's a clear signal of value in mission-critical areas.

Speaking of mission-critical needs, the value proposition includes custom-engineered products, especially for high-demand sectors. The Communications segment, which heavily supports data centers, grew revenue to $1,140,640 (in thousands) in fiscal 2025, marking a 47% increase year-over-year. This growth shows customers are relying on IES Holdings, Inc. for specialized, high-quality infrastructure work.

The diversification itself is a major value driver, insulating both IES Holdings, Inc. and its clients from single-market volatility. Here's a look at how the four segments contributed to the total consolidated revenue of $3,371,468 (in thousands) for the year ended September 30, 2025:

Segment	FY2025 Revenue (in thousands)	Year-over-Year Growth Rate
Residential	$1.30 billion	-6%
Communications	$1,140,640	+47%
Infrastructure Solutions	$498,700	+42%
Commercial & Industrial	$427,700	+16%

The shift in the business mix toward Communications and Infrastructure Solutions is intentional, as these areas offer higher growth potential, even as the Residential segment remains the largest single revenue contributor at $1.30 billion in fiscal 2025, despite a 6% revenue decrease due to housing affordability pressures.

For project certainty, IES Holdings, Inc. offers significant forward visibility, which helps mitigate build risks for on-time delivery. As of September 30, 2025, the combined backlog and remaining performance obligations stood at $2,373,790 (in thousands). Management has stated they expect approximately $1.4 billion of this total to convert into revenue during fiscal 2026. That's a lot of committed work, giving you a clear view of near-term revenue stability.

Finally, the value proposition is delivered with a national scale supported by local responsiveness. IES Holdings, Inc. serves clients across the United States using a workforce of more than 10,000 employees. This structure allows them to deploy specialized teams where needed while maintaining local responsiveness for service delivery.

The financial results back up the value proposition; operating income grew 27% to $383.5 million in fiscal 2025, and net income attributable to IES increased 40% to $306.0 million. Diluted earnings per share for the year reached $15.02.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the expected $1.4 billion conversion for fiscal 2026 by Friday.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) keeps its customers close and coming back for more work. It's less about flashy ads and more about being the reliable contractor already on the job site.

The relationship strategy heavily leans on being the preferred provider status with long-term, repeat customers. This is evidenced by the significant future revenue visibility locked in through contracts. As of September 30, 2025, the combined remaining performance obligations and backlog totaled $2,373,790 (in thousands). Management estimates that about $1.4 billion of this backlog will convert to revenue in fiscal 2026. This large, committed revenue base speaks volumes about the strength of existing customer relationships across their end markets, particularly in Communications and Commercial & Industrial.

IES Holdings, Inc. supports these relationships with dedicated project teams and field service personnel. The company employs more than 9,000 people across the United States to serve its clients. The sales strategy itself relies on direct end-customer communications and relationships, supported by centralized marketing programs.

The decentralized, local operating company structure for agility is reflected in the performance across its four operating segments. This structure allows IES Holdings, Inc. to tailor service delivery, even as the overall business shifts toward data-center and infrastructure work. For the fiscal year ended September 30, 2025, total consolidated revenue reached $3,371,468 (in thousands).

Here's a breakdown of where that revenue came from in fiscal 2025, showing the customer focus areas:

Operating Segment	Fiscal 2025 Revenue (in thousands)	Year-over-Year Growth (vs. FY 2024)
Communications	$1,140,640	47%
Infrastructure Solutions	$498,700	42%
Commercial & Industrial	$427,700	16%
Residential	Largest Segment (Revenue not explicitly isolated for FY2025 total)	Softer due to housing market

Regarding the focus on expanding recurring revenue through maintenance contracts, while a specific recurring revenue percentage isn't published, the growth in the Infrastructure Solutions segment is partly driven by the expansion of its field services offerings. Furthermore, the Communications segment's operating income growth of 80% year-to-date for the first nine months of fiscal 2025 suggests successful execution on projects that can be substantially completed within a quarter and have a strong margin profile, which often includes service or maintenance components. That segment's revenue grew 56% in Q3 2025 alone.

The company's overall revenue for the twelve months ending September 30, 2025, was $3.371B, representing a 16.89% increase from 2024.

Finance: draft a sensitivity analysis on the $1.4 billion expected 2026 backlog conversion by next Tuesday.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) gets its services and products to the customer base, which is heavily decentralized across its operating companies. The channel strategy is a mix of direct, relationship-driven sales and leveraging the established networks of businesses they bring into the fold.

Direct sales force at local operating company level

This is the bread and butter for IES Holdings, Inc. The sales effort is executed locally, right where the work happens. Think about the scale: IES Holdings, Inc. had over $\mathbf{10,000}$ employees serving clients across the United States as of late 2025. This local structure is essential for managing the diverse needs across their four main segments. For instance, the Residential segment, which generated revenue of approximately $\mathbf{\$1.30 \text{ billion}}$ in fiscal 2025, relies heavily on local relationships with home builders and property managers.

Acquired subsidiaries' existing customer base and networks

A major channel component for IES Holdings, Inc. is inorganic growth-buying companies that already have market access. This immediately plugs them into established customer streams. The recent acquisition of Arrow Engine Company on January 31, 2025, brought in a customer base focused on natural gas production markets. Similarly, the announced acquisition of Gulf Island Fabrication, Inc. is explicitly noted as a strategic move to expand market reach. These acquired networks feed directly into the growth seen in segments like Infrastructure Solutions, which posted revenue of $\mathbf{\$498.7 \text{ million}}$ in fiscal 2025.

Direct engagement with large national corporations

For the high-growth, large-scale projects, IES Holdings, Inc. engages directly, especially within the data center end market. This direct approach is critical for securing the massive contracts driving the Communications segment, which saw revenue hit $\mathbf{\$1.14 \text{ billion}}$ in fiscal 2025. Direct engagement also characterizes the work in the Commercial & Industrial segment, which saw $\mathbf{\$427.7 \text{ million}}$ in revenue in fiscal 2025, driven by strong demand in data centers, education, and healthcare end markets.

Independent sales representatives for market reach

While the search results don't detail the exact revenue percentage driven by independent sales representatives, their use is implied as a necessary layer to supplement the direct sales force, particularly for broader market penetration outside of the major national accounts. This channel likely supports the smaller project flow and helps maintain the broad geographic coverage needed to serve all operating company levels effectively.

Here's a look at the revenue scale these channels supported in fiscal year 2025:

Operating Segment	FY 2025 Revenue (in millions USD)	FY 2025 Revenue (in thousands USD)
Communications	Not explicitly stated in millions, but $\mathbf{\$1,140.64}$	$\mathbf{\$1,140,640}$
Residential	Approximately $\mathbf{\$1,300.0}$	Approximately $\mathbf{\$1,300,000}$
Infrastructure Solutions	$\mathbf{\$498.7}$	$\mathbf{\$498,700}$
Commercial & Industrial	$\mathbf{\$427.7}$	$\mathbf{\$427,700}$

The overall consolidated revenue for IES Holdings, Inc. for the full fiscal year 2025 was $\mathbf{\$3,371,468 \text{ thousand}}$.

The company's channel execution is tied to its project pipeline, evidenced by the combined backlog and remaining performance obligations totaling $\mathbf{\$2,373,790 \text{ thousand}}$ as of September 30, 2025.

The channels serve a workforce of over $\mathbf{10,000}$ people.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for IES Holdings, Inc. as of late 2025, which shows a clear pivot toward high-growth digital infrastructure while still relying heavily on traditional construction markets. Honestly, the numbers from the fiscal year ending September 30, 2025, tell a story of where the money is flowing right now.

The overall picture is one of growth, with consolidated revenue hitting $3.37 billion for fiscal 2025, up 17% from the prior year. That growth is being fueled by specific, high-demand customer groups.

Data Center end market (a major growth driver)

This is definitely the engine right now, showing up across multiple segments. The Communications segment, which serves these customers, saw revenue jump to $1.14 billion in fiscal 2025. Furthermore, the Infrastructure Solutions segment's revenue was $498.7 million in fiscal 2025, which the company explicitly stated was driven by continued strong demand for custom engineered solutions, primarily for the data center end market. Results in both fiscal 2024 and 2025 benefited from favorable execution on large data center projects. The segment's backlog at September 30, 2025, increased by over 90% compared to September 30, 2024, showing deep future commitment from this customer base.

Residential homebuilders (single-family and multi-family)

This remains the single largest revenue generator, though it's facing headwinds. The Residential segment brought in $1.30 billion in fiscal 2025 revenue. To be fair, this represented a 6% decrease compared to fiscal 2024, reflecting softer demand due to housing affordability challenges. Management noted that many large home builders offered incentives, passing some cost on as price reductions for IES Holdings' services.

Commercial and Industrial facilities (e.g., Healthcare, Education)

This group is served by the Commercial & Industrial segment, which showed solid execution. For the third quarter of fiscal 2025, this segment generated $115.4 million in revenue, up 20% year-over-year, driven by activity in the education and healthcare end markets. The second quarter of fiscal 2025 saw revenue of $125.4 million, a 29% increase over the prior year's second quarter.

Global technology and e-commerce brands (Fortune 100/500)

These customers are largely captured within the Communications segment, which saw strong demand. The segment's fiscal 2025 revenue was $1.14 billion, and management specifically noted continued strong demand from high-tech manufacturing and e-commerce customers. The backlog in the Communications segment is noted as being at a record level.

Industrial, energy, and government sectors (via Infrastructure)

The Infrastructure Solutions segment serves industrial needs, and the company signaled a direct move into the energy and government space through M&A. Subsequent to the end of fiscal 2025, IES Holdings entered an agreement to acquire Gulf Island Fabrication, Inc., which is a steel fabricator serving the industrial, energy, and government sectors. The Infrastructure Solutions segment's fiscal 2025 revenue was $498.7 million, a 42% increase over fiscal 2024.

Here's a quick look at how the main segments stacked up in terms of revenue for the full fiscal year 2025:

Segment	FY 2025 Revenue (in thousands)	Approximate % of Total Revenue
Residential	$1,300,000	38.6%
Communications	$1,140,640	33.8%
Infrastructure Solutions	$498,700	14.8%
Commercial & Industrial	Not fully reported for FY2025 total	Remainder

The combined remaining performance obligations and backlog stood at $2.37 billion as of September 30, 2025, giving strong forward visibility, with management expecting about $1.4 billion of that to convert to revenue in fiscal 2026.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the IES Holdings, Inc. equation as of late 2025. This is where the rubber meets the road for their service and infrastructure segments, heavily influenced by labor and strategic growth moves.

Significant labor costs for the large, skilled workforce are a primary driver. Personnel costs are embedded within the Selling, General and Administrative (SG&A) expenses, which for the year ended September 30, 2025, totaled $475.0 million. That SG&A represented 14.1% of the total fiscal 2025 revenue of $3.37 billion. The increase in SG&A over the prior year was $78.3 million, or 19.7%, directly attributed to higher personnel costs and incentive compensation due to higher earnings. IES Holdings supports its operations with a workforce of over 10,000 employees across the United States. This cost category is essential to maintaining the skilled capacity needed for data center and industrial projects.

Material and commodity procurement costs are a fluctuating risk, though recent performance showed improvement. The overall gross profit percentage for the year ended September 30, 2025, stood at 25.5%, up from 24.2% in fiscal 2024. This margin improvement in the first quarter of fiscal 2025 was specifically noted as being driven by strong project execution and reduced material costs. The Residential segment, however, noted that reduced pricing to homebuilders to reflect buyer incentives impacted its margins, indicating cost recovery challenges in certain markets.

The company's aggressive growth strategy means costs associated with strategic acquisitions and integration are material. For the full fiscal year 2025, IES Holdings invested $52.4 million in the acquisitions of Arrow Engine Company, Qypsys, and the new Manitowoc, Wisconsin fabrication operation. Furthermore, they funded a $7 million deposit on the expected purchase of the Manitowoc facility during the third quarter of fiscal 2025. They also spent $40.0 million to acquire the remaining 20% noncontrolling interest in Edmonson Electric.

Operating expenses for 130+ nationwide facilities are spread across their operational footprint. While the exact operating expense tied only to facilities isn't broken out separately from SG&A, the company historically operates out of 125+ locations. The focus on hiring and training in segments like Communications and Commercial & Industrial to expand capacity for large data center projects suggests ongoing investment in facility utilization and overhead to support growth.

Finally, capital expenditure on equipment and technology investment is a direct cost to maintain and grow operational capability. For the full fiscal year 2025, IES Holdings supported the growth of its operating business with $67.3 million in capital expenditures. This compares to $30.1 million in the second quarter of fiscal 2025 alone and $13.2 million in the first quarter of fiscal 2025. These investments support capacity expansion across their segments.

Here's a quick look at the key financial metrics impacting the cost structure for fiscal year 2025:

Cost/Investment Category	Fiscal 2025 Amount (USD)	Relevant Metric/Context
Selling, General & Administrative (SG&A) Expense	$475.0 million	Includes personnel costs; 14.1% of revenue.
Total Capital Expenditures (CapEx)	$67.3 million	Investment to support operating business growth.
Acquisition Investment (Total FY25)	$52.4 million	For Arrow Engine Company, Qypsys, and Manitowoc fabrication operation.
Gross Profit Percentage	25.5%	Up from 24.2% in FY2024, reflecting cost management.
Total Employees	10,283	Indicates the scale of the labor cost base.

The cost structure is clearly weighted toward human capital and strategic deployment of capital for expansion. You'll want to watch the SG&A growth rate against revenue growth to ensure operating leverage improves.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) brings in its money as of late 2025. The revenue streams are heavily weighted toward large-scale project execution, supplemented by specialized product sales and ongoing service agreements.

The primary sources of revenue for IES Holdings, Inc. flow from its core service offerings across its operating segments:

• - Project-based revenue from electrical and technology installation, heavily concentrated in the Communications segment (e.g., wireless network infrastructure) and Commercial & Industrial segment (e.g., data centers).
• - Sales of custom-engineered power and bus systems, a key driver within the Infrastructure Solutions segment, often for data center end markets.
• - Maintenance and recurring service contract fees, which support the ongoing service offerings within Infrastructure Solutions and other segments.

The financial scale of these revenue-generating activities for the full fiscal year ended September 30, 2025, is substantial:

• - Total consolidated revenue of $3.37 billion for fiscal 2025.
• - Future revenue conversion from a significant $2.37 billion backlog as of September 30, 2025.

To give you a clearer picture of where that $3.37 billion came from, here's a look at the segment revenue contributions for the full year, based on the latest reported figures:

Revenue Stream / Segment	Fiscal 2025 Full Year Revenue (in thousands)
Total Consolidated Revenue	$3,371,468
Communications Segment Revenue	$1,140,640
Residential Segment Revenue	Largest segment, though facing headwinds
Infrastructure Solutions Segment Revenue	Increased due to custom engineered solutions
Commercial & Industrial Segment Revenue	Increased, driven by data center and healthcare activity

That backlog figure of $2.37 billion represents strong future visibility. Management has estimated the near-term conversion:

• - Management expects approximately $1.4 billion of this backlog to convert to revenue in fiscal 2026.
• - The remainder of the $2.37 billion is expected to convert in fiscal 2027.

Honestly, the shift toward data-center and infrastructure work is changing the revenue mix, which is important for you to track going forward.