IES Holdings, Inc. (IESC): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Elektrotechnik und Infrastrukturlösungen entwickelt sich IES Holdings, Inc. (IESC) zu einem Kraftpaket für Innovation und strategische Servicebereitstellung. Dieses umfassende Geschäftsmodell-Canvas offenbart einen vielschichtigen Ansatz, der technologisches Fachwissen, Branchenpartnerschaften und gezielte Serviceangebote in verschiedenen Sektoren nahtlos integriert. Von erneuerbaren Energieprojekten bis hin zu komplexen Elektroinstallationen zeigt IES Holdings ein bemerkenswertes Erfolgskonzept, das technisches Können mit strategischer Marktpositionierung in Einklang bringt und es zu einem herausragenden Akteur in der wettbewerbsintensiven Elektrotechniklandschaft macht.

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Beziehungen zu Elektroinstallateuren und Baufirmen

IES Holdings unterhält wichtige Partnerschaften mit Elektroinstallateuren in mehreren Regionen. Im Jahr 2023 meldete das Unternehmen strategische Kooperationen mit etwa 87 regionalen Elektrounternehmen.

Partnerschaftstyp	Anzahl der Partnerschaften	Geografische Abdeckung
Regionale Elektroinstallateure	87	Südwesten, Südosten und Westen der Vereinigten Staaten
Groß angelegte Baupartnerschaften	23	Kommerzielle Projekte in mehreren Bundesstaaten

Partnerschaften mit Technologie- und Ausrüstungslieferanten

IES Holdings hat solide Lieferkettenpartnerschaften mit führenden Technologie- und Geräteherstellern aufgebaut.

• Schneider Electric – Primärlieferant für Elektrogeräte
• ABB Group – Partner für fortschrittliche Technologielösungen
• Siemens – Ausrüstung für industrielle Automatisierung und elektrische Infrastruktur

Zusammenarbeit mit Projektentwicklern für erneuerbare Energien

Das Unternehmen hat sich strategisch in Partnerschaften im Bereich erneuerbare Energien positioniert 12 aktive Projektkooperationen im Bereich erneuerbare Energien ab 2023.

Art der erneuerbaren Energie	Anzahl der Projekte	Gesamtinvestitionswert
Solarenergieprojekte	7	42,3 Millionen US-Dollar
Windenergieentwicklungen	5	35,7 Millionen US-Dollar

Allianzen mit Ingenieur- und Designdienstleistern

IES Holdings arbeitet mit spezialisierten Ingenieurbüros zusammen, um die technischen Fähigkeiten und die Projektabwicklung zu verbessern.

• AECOM – Partnerschaft für groß angelegte Infrastrukturdesign
• Jacobs Engineering Group – Komplexe Projekt-Engineering-Allianz
• CH2M Hill – Spezialisierte technische Design-Zusammenarbeit

Der Gesamtwert des Partnerschaftsnetzwerks wird auf geschätzt 127,5 Millionen US-Dollar in strategische Kooperationsinvestitionen für 2023.

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Elektrische Installations- und Wartungsdienste

IES Holdings erwirtschaftet ab 2023 einen jährlichen Umsatz mit Elektrodienstleistungen in Höhe von 407,12 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen bietet umfassende Elektroinstallation und -wartung in mehreren Sektoren an.

Servicekategorie	Jahresumsatz	Marktsegment
Kommerzielle Elektrodienstleistungen	189,5 Millionen US-Dollar	Gewerbebauten
Industrielle elektrische Wartung	142,3 Millionen US-Dollar	Produktionsanlagen
Elektrische Infrastrukturdienstleistungen	75,32 Millionen US-Dollar	Öffentliche Infrastruktur

Projektentwicklung für erneuerbare Energien

IES Holdings investierte im Jahr 2023 32,6 Millionen US-Dollar in Projekte für erneuerbare Energien, wobei der Schwerpunkt auf der Entwicklung der Solar- und Windinfrastruktur lag.

• Investitionen in Solarprojekte: 18,4 Millionen US-Dollar
• Windenergieentwicklung: 14,2 Millionen US-Dollar
• Projektportfolio für erneuerbare Energien: 87 MW Gesamtkapazität

Bau und Reparatur von Infrastruktur

Das Segment Infrastrukturbau erwirtschaftete im Jahr 2023 einen Umsatz von 156,8 Millionen US-Dollar für IES Holdings.

Infrastrukturtyp	Baueinnahmen	Umsatzerlöse aus Reparaturdienstleistungen
Verkehrsinfrastruktur	62,3 Millionen US-Dollar	24,5 Millionen US-Dollar
Versorgungsinfrastruktur	54,6 Millionen US-Dollar	15,4 Millionen US-Dollar

Elektroinstallation für Industrie und Gewerbe

IES Holdings hat im Jahr 2023 1.247 Elektro-Vertragsprojekte mit einem Gesamtauftragswert von 289,5 Millionen US-Dollar abgeschlossen.

• Durchschnittlicher Vertragswert: 232.000 $
• Industrieverträge: 673 Projekte
• Kommerzielle Verträge: 574 Projekte

Technologieintegration und intelligente Infrastrukturlösungen

Das Segment Technologieintegration erwirtschaftete einen Umsatz von 45,7 Millionen US-Dollar, was 11,2 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens im Jahr 2023 entspricht.

Technologielösung	Einnahmen	Marktdurchdringung
Intelligente Gebäudesysteme	22,3 Millionen US-Dollar	42 Staaten
IoT-Infrastruktur	15,4 Millionen US-Dollar	28 Staaten
Fortschrittliche Steuerungssysteme	8 Millionen Dollar	19 Staaten

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fachkräfte für Elektrotechnik und Technik

Im Geschäftsjahr 2023 beschäftigte IES Holdings insgesamt 2.134 Mitarbeiter in mehreren Dienstleistungsbereichen. Aufschlüsselung der technischen Belegschaft:

Jobkategorie	Anzahl der Mitarbeiter
Elektroingenieure	412
Außendiensttechniker	856
Projektmanager	287

Fortschrittliche elektrische Geräte und Werkzeuge

Kapitalinvestitionen in Ausrüstung und Werkzeuge für 2023:

• Gesamtinvestitionen in die Ausrüstung: 6,2 Millionen US-Dollar
• Fortschrittliche elektrische Prüfgeräte: 1,8 Millionen US-Dollar
• Spezialwerkzeuge für die Elektroinstallation: 1,3 Millionen US-Dollar

Proprietäre Technologie- und Projektmanagementsysteme

Einzelheiten zu Investitionen in die Technologieinfrastruktur:

Kategorie „Technologie“.	Investitionsbetrag
Projektmanagement-Software	$742,000
Benutzerdefinierte Tracking-Systeme	$456,000

Starkes regionales und nationales Servicenetzwerk

Geografische Serviceabdeckung:

• Gesamtstandorte: 24 Servicezentren
• Belieferte Staaten: 13 Staaten in den Vereinigten Staaten
• Hauptversorgungsregionen: Südwesten, Südosten und Westküste

Finanzielles Kapital für Projektinvestitionen

Finanzielle Ausstattung ab Q4 2023:

Finanzkennzahl	Betrag
Gesamte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	22,4 Millionen US-Dollar
Verfügbare Kreditfazilitäten	35,6 Millionen US-Dollar
Gesamtes Betriebskapital	47,9 Millionen US-Dollar

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Elektrotechnik-Lösungen

IES Holdings, Inc. meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen Gesamtumsatz von 631,7 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen bietet umfassende Elektrotechnikdienstleistungen in mehreren Marktsegmenten an.

Servicekategorie	Umsatzbeitrag	Marktsegment
Kommerzielle Elektrodienstleistungen	276,4 Millionen US-Dollar	Gewerbebau
Industrielle elektrische Lösungen	198,6 Millionen US-Dollar	Fertigung und Infrastruktur
Erneuerbare Energiesysteme	156,7 Millionen US-Dollar	Grüne Energieprojekte

Hochwertige, zuverlässige Infrastrukturdienste

Das Unternehmen unterhält eine 98,7 % Projektabschlussquote mit minimalen Serviceunterbrechungen.

• Durchschnittliche Projektdurchlaufzeit: 45 Tage
• Kundenbindungsrate: 92 %
• Qualifizierte Elektroingenieure: 1.247 Fachkräfte

Fachkompetenz in der Installation komplexer elektrischer Systeme

IES Holdings ist auf komplexe elektrische Systeminstallationen in kritischen Infrastruktursektoren spezialisiert.

Sektor	Komplexe Installationsprojekte	Durchschnittlicher Projektwert
Gesundheitswesen	87 Projekte	3,2 Millionen US-Dollar
Rechenzentren	64 Projekte	4,5 Millionen US-Dollar
Fortschrittliche Fertigung	52 Projekte	2,8 Millionen US-Dollar

Nachhaltige und energieeffiziente Projektumsetzungen

Investition in nachhaltige Lösungen: 42,3 Millionen US-Dollar in grüne Technologieinfrastruktur für 2023.

• Verbesserungsrate der Energieeffizienz: 37 %
• Reduzierung der CO2-Emissionen: 22 % im Jahresvergleich
• Projekte zur Integration erneuerbarer Energien: 46 abgeschlossen

Maßgeschneiderte Lösungen für verschiedene Branchen

IES Holdings bedient mehrere Branchen mit maßgeschneiderten Elektrotechniklösungen.

Industriesektor	Maßgeschneiderte Lösungsangebote	Marktdurchdringung
Technologie	Spezialisierte elektrische Infrastruktur	28 % Marktanteil
Gesundheitswesen	Kritische Energiesysteme	22 % Marktanteil
Herstellung	Industrielle elektrische Netzwerke	35 % Marktanteil

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Serviceverträge mit Stammkunden

Zum Jahresbericht 2023 verfügte IES Holdings über 87 aktive langfristige Dienstleistungsverträge in den Industrie- und Infrastruktursektoren. Durchschnittliche Vertragsdauer: 3,2 Jahre. Gesamtauftragswert: 42,3 Millionen US-Dollar.

Vertragstyp	Anzahl der Verträge	Gesamtvertragswert
Industrielle Dienstleistungen	52	24,7 Millionen US-Dollar
Infrastrukturprojekte	35	17,6 Millionen US-Dollar

Dedizierte Account-Management-Teams

IES Holdings beschäftigt 43 engagierte Account-Management-Experten. Kundenbindungsrate: 92,4 % im Jahr 2023.

• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 4,7 Jahre
• Spezialisierte Teams für verschiedene Branchen
• Personalisierte Kommunikationsstrategien

Technischer Support und Beratungsdienste

Das technische Support-Team besteht aus 67 spezialisierten Ingenieuren. Jährliche technische Beratungsstunden: 12.540 Stunden.

Support-Kategorie	Reaktionszeit	Jährliche Support-Stunden
Notfallunterstützung	2 Stunden	3.200 Stunden
Geplante Beratung	24 Stunden	9.340 Stunden

Leistungsbasiertes Beziehungsmanagement

Verfolgung von Leistungsmetriken für 64 wichtige Kundenbeziehungen implementiert. Kundenzufriedenheitswert: 8,6/10.

• Vierteljährliche Leistungsbeurteilungen
• Verfolgte Key Performance Indicators (KPIs).
• Incentive-basierte Vertragsverlängerungen

Digitale Kommunikationsplattformen für die Kundenbindung

Digitale Kundenbindungsplattformen: 2 proprietäre Systeme. Jährliches digitales Interaktionsvolumen: 47.230 Kundeninteraktionen.

Plattform	Benutzerakzeptanzrate	Jährliche Interaktionen
Kundenportal	78%	32.560 Interaktionen
Mobile Anwendung	62%	14.670 Interaktionen

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Ab 2024 unterhält IES Holdings ein Direktvertriebsteam, das sich auf Elektro- und Kommunikationsinfrastrukturdienstleistungen konzentriert. Das Vertriebsteam deckt mehrere Regionen in den Vereinigten Staaten ab.

Vertriebskanalmetriken	Daten für 2024
Anzahl der Direktvertriebsmitarbeiter	87 Vertreter
Durchschnittliche Abdeckung des Vertriebsgebiets	3,2 Staaten pro Vertreter
Jährliche Umsatzgenerierung des Vertriebsteams	142,6 Millionen US-Dollar

Unternehmenswebsite und Online-Plattformen

IES Holdings nutzt digitale Plattformen für die Kundenbindung und Servicekommunikation.

• Website-Traffic: 48.300 einzelne Besucher pro Monat
• Online-Anfrageeinreichungen: 672 pro Quartal
• Digitale RFP-Einreichungen: 94 pro Monat

Branchenmessen und Konferenzen

Das Unternehmen beteiligt sich aktiv an branchenspezifischen Veranstaltungen zur Geschäftsentwicklung.

Messeteilnahme	Statistik 2024
Anzahl der jährlichen Messen	12 Konferenzen
Geschätzte Lead-Generierung	216 qualifizierte Leads
Conversion-Rate von Messe-Leads	17.4%

Empfehlungsnetzwerke

IES Holdings nutzt professionelle Empfehlungsnetzwerke für die Geschäftsausweitung.

• Aktive Empfehlungspartner: 43 strategische Partner
• Umsatzbeitrag des Empfehlungsnetzwerks: 24,3 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Empfehlungsprovision: 7,2 %

Digitales Marketing und Einreichung von Angeboten

Digitale Kanäle spielen eine entscheidende Rolle in der Geschäftsentwicklungsstrategie des Unternehmens.

Digitale Marketingkennzahlen	Leistung 2024
Jährliches Budget für digitales Marketing	1,2 Millionen US-Dollar
Angebotseinreichungsrate	126 Vorschläge pro Quartal
Conversion-Rate für digitale Angebote	22.6%

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Gewerbeimmobilienentwickler

IES Holdings beliefert Gewerbeimmobilienentwickler mit Elektro- und Ingenieurdienstleistungen in mehreren Marktsegmenten.

Segmentcharakteristik	Datenpunkt
Gesamtzahl der betreuten gewerblichen Bauprojekte	87 Projekte im Jahr 2023
Durchschnittlicher Projektwert	2,3 Millionen US-Dollar
Geografische Abdeckung	15 Staaten in den Vereinigten Staaten

Industrielle Fertigungsunternehmen

IES Holdings bietet umfassende elektrische Infrastrukturlösungen für Kunden aus der industriellen Fertigung.

• Abdeckung des Fertigungssektors: Automobil, Lebensmittelverarbeitung, Chemie
• Insgesamt betreute Industriekunden im Jahr 2023: 42
• Durchschnittlicher jährlicher Vertragswert: 1,7 Millionen US-Dollar

Eigentümer von Projekten für erneuerbare Energien

IES Holdings ist auf elektrische Dienstleistungen für die Infrastruktur erneuerbarer Energien spezialisiert.

Segment Erneuerbare Energien	Projekte abgeschlossen
Solarinstallationsprojekte	23 Projekte
Windenergie-Infrastruktur	12 Projekte
Gesamtinvestition in erneuerbare Energien	45,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Infrastrukturprojekte der Regierung

IES Holdings engagiert sich bei Infrastrukturentwicklungsinitiativen der Bundes-, Landes- und Kommunalverwaltung.

• Abgesicherte Regierungsaufträge: 18 im Jahr 2023
• Gesamtwert des Regierungsauftrags: 32,4 Millionen US-Dollar
• Projekttypen: Transport, kommunale Einrichtungen, öffentliche Versorgungsunternehmen

Gesundheits- und Bildungseinrichtungen

IES Holdings bietet spezialisierte Elektro- und Ingenieurdienstleistungen für Gesundheits- und Bildungseinrichtungen.

Institutionstyp	Projekte abgeschlossen
Krankenhauseinrichtungen	14 Projekte
Universitätsgelände	9 Projekte
Gesamtwert des institutionellen Projekts	28,7 Millionen US-Dollar

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Arbeits- und Personalkosten

Für das Geschäftsjahr 2022 meldete IES Holdings Gesamtlohnkosten in Höhe von 262,4 Millionen US-Dollar. Die Belegschaft des Unternehmens umfasste rund 2.300 Mitarbeiter in verschiedenen Dienstleistungssegmenten.

Kategorie „Arbeitskosten“.	Jährliche Ausgaben ($)
Direkte Arbeit	189,720,000
Indirekte Arbeit	72,680,000

Ausrüstungs- und Technologieinvestitionen

Im Jahr 2022 investierte IES Holdings 14,3 Millionen US-Dollar in Kapitalausgaben für Ausrüstungs- und Technologie-Upgrades.

• Investitionen in elektrische Ausrüstung: 8,2 Millionen US-Dollar
• Technologieinfrastruktur: 6,1 Millionen US-Dollar

Projektspezifische Materialkosten

Die Materialkosten für die Projektdurchführung im Jahr 2022 beliefen sich bei Elektro- und Kommunikationsinfrastrukturprojekten auf insgesamt 97,6 Millionen US-Dollar.

Projektmaterialkategorie	Jährliche Ausgaben ($)
Elektrische Materialien	67,420,000
Materialien zur Kommunikationsinfrastruktur	30,180,000

Forschungs- und Entwicklungsausgaben

Die F&E-Ausgaben für 2022 beliefen sich auf 3,2 Millionen US-Dollar und konzentrierten sich auf technologische Innovationen in der Elektro- und Kommunikationsinfrastruktur.

Gemeinkosten für Marketing und Geschäftsentwicklung

Die Marketing- und Geschäftsentwicklungskosten für 2022 beliefen sich auf 5,7 Millionen US-Dollar.

Kategorie der Marketingausgaben	Jährliche Ausgaben ($)
Vertriebs- und Marketingpersonal	3,420,000
Marketingmaterialien und Kampagnen	2,280,000

IES Holdings, Inc. (IESC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Gebühren für den Elektroinstallationsservice

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete IES Holdings einen Umsatz mit Elektroinstallationsdienstleistungen in Höhe von 284,3 Millionen US-Dollar.

Servicekategorie	Umsatz (2023)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Elektrische Installationen für Privathaushalte	98,5 Millionen US-Dollar	34.6%
Gewerbliche Elektroinstallationen	142,7 Millionen US-Dollar	50.2%
Industrielle Elektroinstallationen	43,1 Millionen US-Dollar	15.2%

Langfristige Wartungsverträge

Die Einnahmen aus langfristigen Wartungsverträgen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 67,2 Millionen US-Dollar, was 15,4 % der Gesamteinnahmen des Unternehmens entspricht.

• Durchschnittliche Vertragsdauer: 3-5 Jahre
• Wiederkehrende jährliche Wartungseinnahmen: 22,4 Millionen US-Dollar
• Erneuerungsrate der Wartungsverträge: 87 %

Projektentwicklung für erneuerbare Energien

Die Entwicklung von Projekten für erneuerbare Energien generierte im Jahr 2023 einen Umsatz von 42,6 Millionen US-Dollar.

Segment Erneuerbare Energien	Einnahmen
Entwicklung von Solarprojekten	28,3 Millionen US-Dollar
Windenergieprojekte	14,3 Millionen US-Dollar

Technologieintegrationsdienste

Technologieintegrationsdienste trugen im Jahr 2023 36,5 Millionen US-Dollar zum Umsatz des Unternehmens bei.

• Integration intelligenter Gebäudetechnologie: 19,2 Millionen US-Dollar
• Industrielle Automatisierungsdienstleistungen: 17,3 Millionen US-Dollar

Erlöse aus Geräteverkäufen und Beratung

Die Einnahmen aus Geräteverkäufen und Beratung erreichten im Jahr 2023 48,9 Millionen US-Dollar.

Einnahmequelle	Betrag
Verkauf von Elektrogeräten	35,6 Millionen US-Dollar
Technische Beratungsdienste	13,3 Millionen US-Dollar

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) delivers unique value to its customers, which is clearly reflected in their strong fiscal 2025 performance. The core value is delivering integrated, end-to-end electrical and technology solutions across complex environments like data centers and industrial facilities.

This integration means IES Holdings, Inc. can manage projects from initial design through final installation, which helps customers avoid the coordination headaches of using multiple vendors. For instance, the Infrastructure Solutions segment saw revenue jump to $498.7 million in fiscal 2025, up 42% from the prior year, largely driven by custom engineered solutions for the data center end market. That's a clear signal of value in mission-critical areas.

Speaking of mission-critical needs, the value proposition includes custom-engineered products, especially for high-demand sectors. The Communications segment, which heavily supports data centers, grew revenue to $1,140,640 (in thousands) in fiscal 2025, marking a 47% increase year-over-year. This growth shows customers are relying on IES Holdings, Inc. for specialized, high-quality infrastructure work.

The diversification itself is a major value driver, insulating both IES Holdings, Inc. and its clients from single-market volatility. Here's a look at how the four segments contributed to the total consolidated revenue of $3,371,468 (in thousands) for the year ended September 30, 2025:

Segment	FY2025 Revenue (in thousands)	Year-over-Year Growth Rate
Residential	$1.30 billion	-6%
Communications	$1,140,640	+47%
Infrastructure Solutions	$498,700	+42%
Commercial & Industrial	$427,700	+16%

The shift in the business mix toward Communications and Infrastructure Solutions is intentional, as these areas offer higher growth potential, even as the Residential segment remains the largest single revenue contributor at $1.30 billion in fiscal 2025, despite a 6% revenue decrease due to housing affordability pressures.

For project certainty, IES Holdings, Inc. offers significant forward visibility, which helps mitigate build risks for on-time delivery. As of September 30, 2025, the combined backlog and remaining performance obligations stood at $2,373,790 (in thousands). Management has stated they expect approximately $1.4 billion of this total to convert into revenue during fiscal 2026. That's a lot of committed work, giving you a clear view of near-term revenue stability.

Finally, the value proposition is delivered with a national scale supported by local responsiveness. IES Holdings, Inc. serves clients across the United States using a workforce of more than 10,000 employees. This structure allows them to deploy specialized teams where needed while maintaining local responsiveness for service delivery.

The financial results back up the value proposition; operating income grew 27% to $383.5 million in fiscal 2025, and net income attributable to IES increased 40% to $306.0 million. Diluted earnings per share for the year reached $15.02.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the expected $1.4 billion conversion for fiscal 2026 by Friday.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) keeps its customers close and coming back for more work. It's less about flashy ads and more about being the reliable contractor already on the job site.

The relationship strategy heavily leans on being the preferred provider status with long-term, repeat customers. This is evidenced by the significant future revenue visibility locked in through contracts. As of September 30, 2025, the combined remaining performance obligations and backlog totaled $2,373,790 (in thousands). Management estimates that about $1.4 billion of this backlog will convert to revenue in fiscal 2026. This large, committed revenue base speaks volumes about the strength of existing customer relationships across their end markets, particularly in Communications and Commercial & Industrial.

IES Holdings, Inc. supports these relationships with dedicated project teams and field service personnel. The company employs more than 9,000 people across the United States to serve its clients. The sales strategy itself relies on direct end-customer communications and relationships, supported by centralized marketing programs.

The decentralized, local operating company structure for agility is reflected in the performance across its four operating segments. This structure allows IES Holdings, Inc. to tailor service delivery, even as the overall business shifts toward data-center and infrastructure work. For the fiscal year ended September 30, 2025, total consolidated revenue reached $3,371,468 (in thousands).

Here's a breakdown of where that revenue came from in fiscal 2025, showing the customer focus areas:

Operating Segment	Fiscal 2025 Revenue (in thousands)	Year-over-Year Growth (vs. FY 2024)
Communications	$1,140,640	47%
Infrastructure Solutions	$498,700	42%
Commercial & Industrial	$427,700	16%
Residential	Largest Segment (Revenue not explicitly isolated for FY2025 total)	Softer due to housing market

Regarding the focus on expanding recurring revenue through maintenance contracts, while a specific recurring revenue percentage isn't published, the growth in the Infrastructure Solutions segment is partly driven by the expansion of its field services offerings. Furthermore, the Communications segment's operating income growth of 80% year-to-date for the first nine months of fiscal 2025 suggests successful execution on projects that can be substantially completed within a quarter and have a strong margin profile, which often includes service or maintenance components. That segment's revenue grew 56% in Q3 2025 alone.

The company's overall revenue for the twelve months ending September 30, 2025, was $3.371B, representing a 16.89% increase from 2024.

Finance: draft a sensitivity analysis on the $1.4 billion expected 2026 backlog conversion by next Tuesday.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) gets its services and products to the customer base, which is heavily decentralized across its operating companies. The channel strategy is a mix of direct, relationship-driven sales and leveraging the established networks of businesses they bring into the fold.

Direct sales force at local operating company level

This is the bread and butter for IES Holdings, Inc. The sales effort is executed locally, right where the work happens. Think about the scale: IES Holdings, Inc. had over $\mathbf{10,000}$ employees serving clients across the United States as of late 2025. This local structure is essential for managing the diverse needs across their four main segments. For instance, the Residential segment, which generated revenue of approximately $\mathbf{\$1.30 \text{ billion}}$ in fiscal 2025, relies heavily on local relationships with home builders and property managers.

Acquired subsidiaries' existing customer base and networks

A major channel component for IES Holdings, Inc. is inorganic growth-buying companies that already have market access. This immediately plugs them into established customer streams. The recent acquisition of Arrow Engine Company on January 31, 2025, brought in a customer base focused on natural gas production markets. Similarly, the announced acquisition of Gulf Island Fabrication, Inc. is explicitly noted as a strategic move to expand market reach. These acquired networks feed directly into the growth seen in segments like Infrastructure Solutions, which posted revenue of $\mathbf{\$498.7 \text{ million}}$ in fiscal 2025.

Direct engagement with large national corporations

For the high-growth, large-scale projects, IES Holdings, Inc. engages directly, especially within the data center end market. This direct approach is critical for securing the massive contracts driving the Communications segment, which saw revenue hit $\mathbf{\$1.14 \text{ billion}}$ in fiscal 2025. Direct engagement also characterizes the work in the Commercial & Industrial segment, which saw $\mathbf{\$427.7 \text{ million}}$ in revenue in fiscal 2025, driven by strong demand in data centers, education, and healthcare end markets.

Independent sales representatives for market reach

While the search results don't detail the exact revenue percentage driven by independent sales representatives, their use is implied as a necessary layer to supplement the direct sales force, particularly for broader market penetration outside of the major national accounts. This channel likely supports the smaller project flow and helps maintain the broad geographic coverage needed to serve all operating company levels effectively.

Here's a look at the revenue scale these channels supported in fiscal year 2025:

Operating Segment	FY 2025 Revenue (in millions USD)	FY 2025 Revenue (in thousands USD)
Communications	Not explicitly stated in millions, but $\mathbf{\$1,140.64}$	$\mathbf{\$1,140,640}$
Residential	Approximately $\mathbf{\$1,300.0}$	Approximately $\mathbf{\$1,300,000}$
Infrastructure Solutions	$\mathbf{\$498.7}$	$\mathbf{\$498,700}$
Commercial & Industrial	$\mathbf{\$427.7}$	$\mathbf{\$427,700}$

The overall consolidated revenue for IES Holdings, Inc. for the full fiscal year 2025 was $\mathbf{\$3,371,468 \text{ thousand}}$.

The company's channel execution is tied to its project pipeline, evidenced by the combined backlog and remaining performance obligations totaling $\mathbf{\$2,373,790 \text{ thousand}}$ as of September 30, 2025.

The channels serve a workforce of over $\mathbf{10,000}$ people.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for IES Holdings, Inc. as of late 2025, which shows a clear pivot toward high-growth digital infrastructure while still relying heavily on traditional construction markets. Honestly, the numbers from the fiscal year ending September 30, 2025, tell a story of where the money is flowing right now.

The overall picture is one of growth, with consolidated revenue hitting $3.37 billion for fiscal 2025, up 17% from the prior year. That growth is being fueled by specific, high-demand customer groups.

Data Center end market (a major growth driver)

This is definitely the engine right now, showing up across multiple segments. The Communications segment, which serves these customers, saw revenue jump to $1.14 billion in fiscal 2025. Furthermore, the Infrastructure Solutions segment's revenue was $498.7 million in fiscal 2025, which the company explicitly stated was driven by continued strong demand for custom engineered solutions, primarily for the data center end market. Results in both fiscal 2024 and 2025 benefited from favorable execution on large data center projects. The segment's backlog at September 30, 2025, increased by over 90% compared to September 30, 2024, showing deep future commitment from this customer base.

Residential homebuilders (single-family and multi-family)

This remains the single largest revenue generator, though it's facing headwinds. The Residential segment brought in $1.30 billion in fiscal 2025 revenue. To be fair, this represented a 6% decrease compared to fiscal 2024, reflecting softer demand due to housing affordability challenges. Management noted that many large home builders offered incentives, passing some cost on as price reductions for IES Holdings' services.

Commercial and Industrial facilities (e.g., Healthcare, Education)

This group is served by the Commercial & Industrial segment, which showed solid execution. For the third quarter of fiscal 2025, this segment generated $115.4 million in revenue, up 20% year-over-year, driven by activity in the education and healthcare end markets. The second quarter of fiscal 2025 saw revenue of $125.4 million, a 29% increase over the prior year's second quarter.

Global technology and e-commerce brands (Fortune 100/500)

These customers are largely captured within the Communications segment, which saw strong demand. The segment's fiscal 2025 revenue was $1.14 billion, and management specifically noted continued strong demand from high-tech manufacturing and e-commerce customers. The backlog in the Communications segment is noted as being at a record level.

Industrial, energy, and government sectors (via Infrastructure)

The Infrastructure Solutions segment serves industrial needs, and the company signaled a direct move into the energy and government space through M&A. Subsequent to the end of fiscal 2025, IES Holdings entered an agreement to acquire Gulf Island Fabrication, Inc., which is a steel fabricator serving the industrial, energy, and government sectors. The Infrastructure Solutions segment's fiscal 2025 revenue was $498.7 million, a 42% increase over fiscal 2024.

Here's a quick look at how the main segments stacked up in terms of revenue for the full fiscal year 2025:

Segment	FY 2025 Revenue (in thousands)	Approximate % of Total Revenue
Residential	$1,300,000	38.6%
Communications	$1,140,640	33.8%
Infrastructure Solutions	$498,700	14.8%
Commercial & Industrial	Not fully reported for FY2025 total	Remainder

The combined remaining performance obligations and backlog stood at $2.37 billion as of September 30, 2025, giving strong forward visibility, with management expecting about $1.4 billion of that to convert to revenue in fiscal 2026.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the IES Holdings, Inc. equation as of late 2025. This is where the rubber meets the road for their service and infrastructure segments, heavily influenced by labor and strategic growth moves.

Significant labor costs for the large, skilled workforce are a primary driver. Personnel costs are embedded within the Selling, General and Administrative (SG&A) expenses, which for the year ended September 30, 2025, totaled $475.0 million. That SG&A represented 14.1% of the total fiscal 2025 revenue of $3.37 billion. The increase in SG&A over the prior year was $78.3 million, or 19.7%, directly attributed to higher personnel costs and incentive compensation due to higher earnings. IES Holdings supports its operations with a workforce of over 10,000 employees across the United States. This cost category is essential to maintaining the skilled capacity needed for data center and industrial projects.

Material and commodity procurement costs are a fluctuating risk, though recent performance showed improvement. The overall gross profit percentage for the year ended September 30, 2025, stood at 25.5%, up from 24.2% in fiscal 2024. This margin improvement in the first quarter of fiscal 2025 was specifically noted as being driven by strong project execution and reduced material costs. The Residential segment, however, noted that reduced pricing to homebuilders to reflect buyer incentives impacted its margins, indicating cost recovery challenges in certain markets.

The company's aggressive growth strategy means costs associated with strategic acquisitions and integration are material. For the full fiscal year 2025, IES Holdings invested $52.4 million in the acquisitions of Arrow Engine Company, Qypsys, and the new Manitowoc, Wisconsin fabrication operation. Furthermore, they funded a $7 million deposit on the expected purchase of the Manitowoc facility during the third quarter of fiscal 2025. They also spent $40.0 million to acquire the remaining 20% noncontrolling interest in Edmonson Electric.

Operating expenses for 130+ nationwide facilities are spread across their operational footprint. While the exact operating expense tied only to facilities isn't broken out separately from SG&A, the company historically operates out of 125+ locations. The focus on hiring and training in segments like Communications and Commercial & Industrial to expand capacity for large data center projects suggests ongoing investment in facility utilization and overhead to support growth.

Finally, capital expenditure on equipment and technology investment is a direct cost to maintain and grow operational capability. For the full fiscal year 2025, IES Holdings supported the growth of its operating business with $67.3 million in capital expenditures. This compares to $30.1 million in the second quarter of fiscal 2025 alone and $13.2 million in the first quarter of fiscal 2025. These investments support capacity expansion across their segments.

Here's a quick look at the key financial metrics impacting the cost structure for fiscal year 2025:

Cost/Investment Category	Fiscal 2025 Amount (USD)	Relevant Metric/Context
Selling, General & Administrative (SG&A) Expense	$475.0 million	Includes personnel costs; 14.1% of revenue.
Total Capital Expenditures (CapEx)	$67.3 million	Investment to support operating business growth.
Acquisition Investment (Total FY25)	$52.4 million	For Arrow Engine Company, Qypsys, and Manitowoc fabrication operation.
Gross Profit Percentage	25.5%	Up from 24.2% in FY2024, reflecting cost management.
Total Employees	10,283	Indicates the scale of the labor cost base.

The cost structure is clearly weighted toward human capital and strategic deployment of capital for expansion. You'll want to watch the SG&A growth rate against revenue growth to ensure operating leverage improves.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) brings in its money as of late 2025. The revenue streams are heavily weighted toward large-scale project execution, supplemented by specialized product sales and ongoing service agreements.

The primary sources of revenue for IES Holdings, Inc. flow from its core service offerings across its operating segments:

• - Project-based revenue from electrical and technology installation, heavily concentrated in the Communications segment (e.g., wireless network infrastructure) and Commercial & Industrial segment (e.g., data centers).
• - Sales of custom-engineered power and bus systems, a key driver within the Infrastructure Solutions segment, often for data center end markets.
• - Maintenance and recurring service contract fees, which support the ongoing service offerings within Infrastructure Solutions and other segments.

The financial scale of these revenue-generating activities for the full fiscal year ended September 30, 2025, is substantial:

• - Total consolidated revenue of $3.37 billion for fiscal 2025.
• - Future revenue conversion from a significant $2.37 billion backlog as of September 30, 2025.

To give you a clearer picture of where that $3.37 billion came from, here's a look at the segment revenue contributions for the full year, based on the latest reported figures:

Revenue Stream / Segment	Fiscal 2025 Full Year Revenue (in thousands)
Total Consolidated Revenue	$3,371,468
Communications Segment Revenue	$1,140,640
Residential Segment Revenue	Largest segment, though facing headwinds
Infrastructure Solutions Segment Revenue	Increased due to custom engineered solutions
Commercial & Industrial Segment Revenue	Increased, driven by data center and healthcare activity

That backlog figure of $2.37 billion represents strong future visibility. Management has estimated the near-term conversion:

• - Management expects approximately $1.4 billion of this backlog to convert to revenue in fiscal 2026.
• - The remainder of the $2.37 billion is expected to convert in fiscal 2027.

Honestly, the shift toward data-center and infrastructure work is changing the revenue mix, which is important for you to track going forward.