IES Holdings, Inc. (IESC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique des solutions de génie électrique et d'infrastructure, IES Holdings, Inc. (IESC) apparaît comme une puissance de l'innovation et de la prestation de services stratégiques. Cette toile complète du modèle commercial révèle une approche multiforme qui intègre de manière transparente l'expertise technologique, les partenariats de l'industrie et les offres de services ciblées dans divers secteurs. Des projets d'énergie renouvelable aux installations électriques complexes, IES Holdings démontre un plan remarquable pour le succès qui équilibre les prouesses techniques avec le positionnement stratégique du marché, ce qui en fait un acteur exceptionnel dans le paysage compétitif du génie électrique.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle commercial: partenariats clés

Relations stratégiques avec des entrepreneurs électriques et des entreprises de construction

IES Holdings maintient des partenariats critiques avec des entrepreneurs électriques dans plusieurs régions. En 2023, la société a signalé des collaborations stratégiques avec environ 87 entreprises régionales de contractants électriques.

Type de partenariat	Nombre de partenariats	Couverture géographique
Entrepreneurs électriques régionaux	87	Sud-ouest, sud-est et ouest des États-Unis
Partenariats de construction à grande échelle	23	Projets commerciaux multi-États

Partenariats avec les fournisseurs de technologie et d'équipement

IES Holdings a établi des partenariats solides en chaîne d'approvisionnement avec les principaux fabricants de technologies et d'équipements.

• Schneider Electric - Fournisseur d'équipement électrique primaire
• Groupe ABB - partenaire de solutions technologiques avancées
• Siemens - Équipement d'automatisation industrielle et d'infrastructure électrique

Collaboration avec les développeurs de projets d'énergie renouvelable

L'entreprise s'est stratégiquement positionnée dans des partenariats d'énergie renouvelable, avec 12 Collaborations de projet d'énergie renouvelable active En 2023.

Type d'énergie renouvelable	Nombre de projets	Valeur d'investissement totale
Projets d'énergie solaire	7	42,3 millions de dollars
Développements d'énergie éolienne	5	35,7 millions de dollars

Alliances avec des fournisseurs de services d'ingénierie et de conception

IES Holdings collabore avec des sociétés d'ingénierie spécialisées pour améliorer les capacités techniques et l'exécution du projet.

• AECOM - Partenariat de conception d'infrastructure à grande échelle
• Jacobs Engineering Group - Complex Project Engineering Alliance
• CH2M HILL - Collaboration spécialisée de la conception technique

Valeur totale du réseau de partenariat estimé à 127,5 millions de dollars dans des investissements collaboratifs stratégiques pour 2023.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services d'installation et de maintenance électriques

IES Holdings génère 407,12 millions de dollars de revenus annuels de services électriques à partir de 2023. La société fournit une installation et une maintenance électriques complètes sur plusieurs secteurs.

Catégorie de service	Revenus annuels	Segment de marché
Services électriques commerciaux	189,5 millions de dollars	Bâtiments commerciaux
Entretien électrique industriel	142,3 millions de dollars	Installations de fabrication
Infrastructure Services électriques	75,32 millions de dollars	Infrastructure publique

Développement du projet d'énergie renouvelable

IES Holdings a investi 32,6 millions de dollars dans des projets d'énergie renouvelable en 2023, en se concentrant sur le développement des infrastructures solaires et éoliennes.

• Investissements du projet solaire: 18,4 millions de dollars
• Développement de l'énergie éolienne: 14,2 millions de dollars
• Portfolio du projet d'énergie renouvelable: 87 MW Capacité totale

Construction et réparation des infrastructures

Le segment de la construction d'infrastructures a généré 156,8 millions de dollars de revenus pour les Holdings IES en 2023.

Type d'infrastructure	Revenus de construction	Revenus de services de réparation
Infrastructure de transport	62,3 millions de dollars	24,5 millions de dollars
Infrastructure utilitaire	54,6 millions de dollars	15,4 millions de dollars

Contractage électrique industriel et commercial

IES Holdings a achevé 1 247 projets de passation de marchés électriques en 2023, avec une valeur de contrat totale de 289,5 millions de dollars.

• Valeur du contrat moyen: 232 000 $
• Contrats industriels: 673 projets
• Contrats commerciaux: 574 projets

Intégration technologique et solutions d'infrastructure intelligente

Le segment de l'intégration technologique a généré 45,7 millions de dollars de revenus, ce qui représente 11,2% du total des revenus de l'entreprise en 2023.

Solution technologique	Revenu	Pénétration du marché
Systèmes de construction intelligents	22,3 millions de dollars	42 États
Infrastructure IoT	15,4 millions de dollars	28 États
Systèmes de contrôle avancés	8 millions de dollars	19 États

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle commercial: Ressources clés

Génie électrique qualifié et main-d'œuvre technique

Depuis l'exercice 2023, IES Holdings a utilisé 2 134 travailleurs au total dans plusieurs divisions de services. Répartition technique de la main-d'œuvre:

Catégorie d'emploi	Nombre d'employés
Ingénieurs électriciens	412
Techniciens de terrain	856
Chefs de projet	287

Équipement et outils électriques avancés

Investissement en capital dans l'équipement et les outils pour 2023:

• Total des dépenses en capital de l'équipement: 6,2 millions de dollars
• Équipement de test électrique avancé: 1,8 million de dollars
• Outils d'installation électrique spécialisés: 1,3 million de dollars

Technologie propriétaire et systèmes de gestion de projet

Détails d'investissement des infrastructures technologiques:

Catégorie de technologie	Montant d'investissement
Logiciel de gestion de projet	$742,000
Systèmes de suivi personnalisés	$456,000

Réseau de services régional et national solide

Couverture des services géographiques:

• Emplacements opérationnels totaux: 24 centres de service
• États servis: 13 États aux États-Unis
• Régions de service primaire: sud-ouest, sud-est et côte ouest

Capital financier pour les investissements du projet

Ressources financières au quatrième trimestre 2023:

Métrique financière	Montant
Équivalents en espèces totaux et en espèces	22,4 millions de dollars
Facilités de crédit disponibles	35,6 millions de dollars
Fonds de roulement total	47,9 millions de dollars

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions complètes de génie électrique

IES Holdings, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 631,7 millions de dollars pour l'exercice 2023. La société fournit des services de génie électrique de bout en bout dans plusieurs segments de marché.

Catégorie de service	Contribution des revenus	Segment de marché
Services électriques commerciaux	276,4 millions de dollars	Construction commerciale
Solutions électriques industrielles	198,6 millions de dollars	Fabrication et infrastructure
Systèmes d'énergie renouvelable	156,7 millions de dollars	Projets d'énergie verte

Services d'infrastructure de haute qualité et fiables

La société maintient un Taux d'achèvement du projet 98,7% avec des perturbations de service minimales.

• Temps de redressement moyen du projet: 45 jours
• Taux de rétention de la clientèle: 92%
• Ingénieurs électriciens qualifiés: 1 247 professionnels

Expertise dans les installations de systèmes électriques complexes

IES Holdings est spécialisé dans les installations complexes du système électrique dans les secteurs des infrastructures critiques.

Secteur	Projets d'installation complexes	Valeur moyenne du projet
Soins de santé	87 projets	3,2 millions de dollars
Centres de données	64 projets	4,5 millions de dollars
Fabrication avancée	52 projets	2,8 millions de dollars

Implémentations de projets durables et éconergétiques

Investissement dans des solutions durables: 42,3 millions de dollars en infrastructure technologique verte pour 2023.

• Taux d'amélioration de l'efficacité énergétique: 37%
• Réduction des émissions de carbone: 22% d'une année à l'autre
• Projets d'intégration d'énergie renouvelable: 46 terminé

Solutions personnalisées pour divers secteurs industriels

IES Holdings sert plusieurs verticales de l'industrie avec des solutions de génie électrique sur mesure.

Secteur de l'industrie	Offres de solutions personnalisées	Pénétration du marché
Technologie	Infrastructure électrique spécialisée	28% de part de marché
Soins de santé	Systèmes d'alimentation critiques	22% de part de marché
Fabrication	Réseaux électriques industriels	Part de marché de 35%

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Contrats de services à long terme avec des clients répétés

À partir du rapport annuel de 2023, les Holdings IES ont maintenu 87 contrats de service à long terme actifs dans les secteurs industriel et des infrastructures. Durée du contrat moyen: 3,2 ans. Valeur totale du contrat: 42,3 millions de dollars.

Type de contrat	Nombre de contrats	Valeur totale du contrat
Services industriels	52	24,7 millions de dollars
Projets d'infrastructure	35	17,6 millions de dollars

Équipes de gestion des comptes dédiés

IES Holdings emploie 43 professionnels de la gestion des comptes dédiés. Taux de rétention de la clientèle: 92,4% en 2023.

• Tenure moyenne des relations avec le client: 4,7 ans
• Équipes spécialisées pour différentes verticales de l'industrie
• Stratégies de communication personnalisées

Services de support technique et de consultation

L'équipe de support technique se compose de 67 ingénieurs spécialisés. Heures de consultation technique annuelles: 12 540 heures.

Catégorie de support	Temps de réponse	Heures de soutien annuelles
Support d'urgence	2 heures	3 200 heures
Consultation planifiée	24 heures	9 340 heures

Gestion des relations basées sur la performance

Suivi des métriques de performance implémentées pour 64 relations clients clés. Score de satisfaction du client: 8.6 / 10.

• Revues de performance trimestrielles
• Indicateurs de performance clés (KPI) suivis
• Extensions de contrat basées sur les incitations

Plateformes de communication numérique pour l'engagement des clients

Plateformes de fiançailles du client numérique: 2 systèmes propriétaires. Volume d'interaction numérique annuelle: 47 230 interactions client.

Plate-forme	Taux d'adoption des utilisateurs	Interactions annuelles
Portail client	78%	32 560 interactions
Application mobile	62%	14 670 interactions

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle commercial: canaux

Équipe de vente directe

En 2024, les Holdings IES maintiennent une équipe de vente directe axée sur les services d'infrastructure électrique et de communication. L'équipe commerciale couvre plusieurs régions à travers les États-Unis.

Métriques du canal de vente	2024 données
Nombre de représentants des ventes directes	87 représentants
Couverture moyenne du territoire des ventes	3.2 États par représentant
Génération de revenus de l'équipe de vente annuelle	142,6 millions de dollars

Site Web d'entreprise et plateformes en ligne

IES Holdings utilise des plateformes numériques pour l'engagement des clients et la communication de service.

• Trafic de site Web: 48 300 visiteurs uniques mensuels
• Soumissions de demande en ligne: 672 par trimestre
• Soumissions numériques de la DP: 94 par mois

Salons et conférences de l'industrie

La société participe activement à des événements spécifiques à l'industrie pour le développement des entreprises.

Participation des salons commerciaux	2024 statistiques
Nombre de salons annuels	12 conférences
Génération de leads estimée	216 pistes qualifiées
Le taux de conversion des émissions commerciales	17.4%

Réseaux de référence

IES Holdings tire parti des réseaux de référence professionnels pour l'expansion des entreprises.

• Partenaires de référence actifs: 43 partenaires stratégiques
• Contribution des revenus du réseau de référence: 24,3 millions de dollars
• Commission de référence moyenne: 7,2%

Marketing numérique et soumissions de propositions

Les canaux numériques jouent un rôle crucial dans la stratégie de développement commercial de l'entreprise.

Métriques du marketing numérique	2024 performance
Budget annuel du marketing numérique	1,2 million de dollars
Taux de soumission de proposition	126 propositions par trimestre
Taux de conversion des propositions numériques	22.6%

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Promoteurs immobiliers commerciaux

IES Holdings sert des promoteurs immobiliers commerciaux avec des services électriques et d'ingénierie sur plusieurs segments de marché.

Caractéristique du segment	Point de données
Projets totaux de construction commerciale servis	87 projets en 2023
Valeur moyenne du projet	2,3 millions de dollars
Couverture géographique	15 États aux États-Unis

Entreprises de fabrication industrielle

IES Holdings fournit des solutions complètes d'infrastructures électriques pour les clients de la fabrication industrielle.

• Couverture du secteur manufacturier: automobile, transformation des aliments, produits chimiques
• Les clients industriels totaux ont servi en 2023: 42
• Valeur du contrat annuel moyen: 1,7 million de dollars

Propriétaires de projets d'énergie renouvelable

IES Holdings est spécialisé dans les services électriques pour les infrastructures d'énergie renouvelable.

Segment d'énergie renouvelable	Projets terminés
Projets d'installation solaire	23 projets
Infrastructure d'énergie éolienne	12 projets
Investissement total d'énergie renouvelable	45,6 millions de dollars en 2023

Projets d'infrastructure gouvernementale

IES Holdings s'engage dans les initiatives de développement des infrastructures fédérales, étatiques et locales.

• Contrats gouvernementaux garantis: 18 en 2023
• Valeur totale du contrat gouvernemental: 32,4 millions de dollars
• Types de projets: transport, installations municipales, services publics

Établissements de santé et d'éducation

IES Holdings fournit des services d'électricité et d'ingénierie spécialisés pour les établissements de santé et les établissements d'enseignement.

Type d'institution	Projets terminés
Installations hospitalières	14 projets
Campus universitaires	9 projets
Valeur totale du projet institutionnel	28,7 millions de dollars

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de main-d'œuvre et de main-d'œuvre

Depuis l'exercice 2022, l'IES Holdings a déclaré des coûts de main-d'œuvre totaux de 262,4 millions de dollars. La main-d'œuvre de l'entreprise comprenait environ 2 300 employés dans plusieurs segments de services.

Catégorie de coût de la main-d'œuvre	Dépenses annuelles ($)
Travail direct	189,720,000
Travail indirect	72,680,000

Investissements d'équipement et de technologie

En 2022, IES Holdings a investi 14,3 millions de dollars dans les dépenses en capital pour les mises à niveau des équipements et de la technologie.

• Investissements en équipement électrique: 8,2 millions de dollars
• Infrastructure technologique: 6,1 millions de dollars

Coût des matériaux spécifiques au projet

Les coûts des matériaux pour l'exécution du projet en 2022 ont totalisé 97,6 millions de dollars dans les projets d'infrastructures électriques et de communication.

Catégorie de matériel de projet	Dépenses annuelles ($)
Matériaux électriques	67,420,000
Matériaux d'infrastructure de communication	30,180,000

Dépenses de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour 2022 étaient de 3,2 millions de dollars, axées sur les innovations technologiques dans les infrastructures électriques et de communication.

Marketing et développement commercial

Les dépenses de marketing et de développement commercial pour 2022 s'élevaient à 5,7 millions de dollars.

Catégorie de dépenses de marketing	Dépenses annuelles ($)
Personnel de vente et de marketing	3,420,000
Matériel marketing et campagnes	2,280,000

IES Holdings, Inc. (IESC) - Modèle commercial: Strots de revenus

Frais de service d'installation électrique

Pour l'exercice 2023, IES Holdings a rapporté des revenus des services d'installation électrique de 284,3 millions de dollars.

Catégorie de service	Revenus (2023)	Pourcentage du total des revenus
Installations électriques résidentielles	98,5 millions de dollars	34.6%
Installations électriques commerciales	142,7 millions de dollars	50.2%
Installations électriques industrielles	43,1 millions de dollars	15.2%

Contrats de maintenance à long terme

Les revenus du contrat de maintenance à long terme pour 2023 ont totalisé 67,2 millions de dollars, ce qui représente 15,4% du total des revenus de l'entreprise.

• Durée du contrat moyen: 3-5 ans
• Revenus de maintenance annuelle récurrente: 22,4 millions de dollars
• Taux de renouvellement du contrat de maintenance: 87%

Développement du projet d'énergie renouvelable

Le développement du projet d'énergie renouvelable a généré 42,6 millions de dollars de revenus pour 2023.

Segment d'énergie renouvelable	Revenu
Développement de projets solaires	28,3 millions de dollars
Projets d'énergie éolienne	14,3 millions de dollars

Services d'intégration technologique

Les services d'intégration technologique ont contribué 36,5 millions de dollars aux revenus de l'entreprise en 2023.

• Intégration de la technologie intelligente du bâtiment: 19,2 millions de dollars
• Services d'automatisation industrielle: 17,3 millions de dollars

Revenus de vente d'équipements et de consultation

Les revenus des ventes d'équipements et de la consultation ont atteint 48,9 millions de dollars en 2023.

Source de revenus	Montant
Ventes d'équipements électriques	35,6 millions de dollars
Services de conseil technique	13,3 millions de dollars

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) delivers unique value to its customers, which is clearly reflected in their strong fiscal 2025 performance. The core value is delivering integrated, end-to-end electrical and technology solutions across complex environments like data centers and industrial facilities.

This integration means IES Holdings, Inc. can manage projects from initial design through final installation, which helps customers avoid the coordination headaches of using multiple vendors. For instance, the Infrastructure Solutions segment saw revenue jump to $498.7 million in fiscal 2025, up 42% from the prior year, largely driven by custom engineered solutions for the data center end market. That's a clear signal of value in mission-critical areas.

Speaking of mission-critical needs, the value proposition includes custom-engineered products, especially for high-demand sectors. The Communications segment, which heavily supports data centers, grew revenue to $1,140,640 (in thousands) in fiscal 2025, marking a 47% increase year-over-year. This growth shows customers are relying on IES Holdings, Inc. for specialized, high-quality infrastructure work.

The diversification itself is a major value driver, insulating both IES Holdings, Inc. and its clients from single-market volatility. Here's a look at how the four segments contributed to the total consolidated revenue of $3,371,468 (in thousands) for the year ended September 30, 2025:

Segment	FY2025 Revenue (in thousands)	Year-over-Year Growth Rate
Residential	$1.30 billion	-6%
Communications	$1,140,640	+47%
Infrastructure Solutions	$498,700	+42%
Commercial & Industrial	$427,700	+16%

The shift in the business mix toward Communications and Infrastructure Solutions is intentional, as these areas offer higher growth potential, even as the Residential segment remains the largest single revenue contributor at $1.30 billion in fiscal 2025, despite a 6% revenue decrease due to housing affordability pressures.

For project certainty, IES Holdings, Inc. offers significant forward visibility, which helps mitigate build risks for on-time delivery. As of September 30, 2025, the combined backlog and remaining performance obligations stood at $2,373,790 (in thousands). Management has stated they expect approximately $1.4 billion of this total to convert into revenue during fiscal 2026. That's a lot of committed work, giving you a clear view of near-term revenue stability.

Finally, the value proposition is delivered with a national scale supported by local responsiveness. IES Holdings, Inc. serves clients across the United States using a workforce of more than 10,000 employees. This structure allows them to deploy specialized teams where needed while maintaining local responsiveness for service delivery.

The financial results back up the value proposition; operating income grew 27% to $383.5 million in fiscal 2025, and net income attributable to IES increased 40% to $306.0 million. Diluted earnings per share for the year reached $15.02.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the expected $1.4 billion conversion for fiscal 2026 by Friday.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) keeps its customers close and coming back for more work. It's less about flashy ads and more about being the reliable contractor already on the job site.

The relationship strategy heavily leans on being the preferred provider status with long-term, repeat customers. This is evidenced by the significant future revenue visibility locked in through contracts. As of September 30, 2025, the combined remaining performance obligations and backlog totaled $2,373,790 (in thousands). Management estimates that about $1.4 billion of this backlog will convert to revenue in fiscal 2026. This large, committed revenue base speaks volumes about the strength of existing customer relationships across their end markets, particularly in Communications and Commercial & Industrial.

IES Holdings, Inc. supports these relationships with dedicated project teams and field service personnel. The company employs more than 9,000 people across the United States to serve its clients. The sales strategy itself relies on direct end-customer communications and relationships, supported by centralized marketing programs.

The decentralized, local operating company structure for agility is reflected in the performance across its four operating segments. This structure allows IES Holdings, Inc. to tailor service delivery, even as the overall business shifts toward data-center and infrastructure work. For the fiscal year ended September 30, 2025, total consolidated revenue reached $3,371,468 (in thousands).

Here's a breakdown of where that revenue came from in fiscal 2025, showing the customer focus areas:

Operating Segment	Fiscal 2025 Revenue (in thousands)	Year-over-Year Growth (vs. FY 2024)
Communications	$1,140,640	47%
Infrastructure Solutions	$498,700	42%
Commercial & Industrial	$427,700	16%
Residential	Largest Segment (Revenue not explicitly isolated for FY2025 total)	Softer due to housing market

Regarding the focus on expanding recurring revenue through maintenance contracts, while a specific recurring revenue percentage isn't published, the growth in the Infrastructure Solutions segment is partly driven by the expansion of its field services offerings. Furthermore, the Communications segment's operating income growth of 80% year-to-date for the first nine months of fiscal 2025 suggests successful execution on projects that can be substantially completed within a quarter and have a strong margin profile, which often includes service or maintenance components. That segment's revenue grew 56% in Q3 2025 alone.

The company's overall revenue for the twelve months ending September 30, 2025, was $3.371B, representing a 16.89% increase from 2024.

Finance: draft a sensitivity analysis on the $1.4 billion expected 2026 backlog conversion by next Tuesday.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) gets its services and products to the customer base, which is heavily decentralized across its operating companies. The channel strategy is a mix of direct, relationship-driven sales and leveraging the established networks of businesses they bring into the fold.

Direct sales force at local operating company level

This is the bread and butter for IES Holdings, Inc. The sales effort is executed locally, right where the work happens. Think about the scale: IES Holdings, Inc. had over $\mathbf{10,000}$ employees serving clients across the United States as of late 2025. This local structure is essential for managing the diverse needs across their four main segments. For instance, the Residential segment, which generated revenue of approximately $\mathbf{\$1.30 \text{ billion}}$ in fiscal 2025, relies heavily on local relationships with home builders and property managers.

Acquired subsidiaries' existing customer base and networks

A major channel component for IES Holdings, Inc. is inorganic growth-buying companies that already have market access. This immediately plugs them into established customer streams. The recent acquisition of Arrow Engine Company on January 31, 2025, brought in a customer base focused on natural gas production markets. Similarly, the announced acquisition of Gulf Island Fabrication, Inc. is explicitly noted as a strategic move to expand market reach. These acquired networks feed directly into the growth seen in segments like Infrastructure Solutions, which posted revenue of $\mathbf{\$498.7 \text{ million}}$ in fiscal 2025.

Direct engagement with large national corporations

For the high-growth, large-scale projects, IES Holdings, Inc. engages directly, especially within the data center end market. This direct approach is critical for securing the massive contracts driving the Communications segment, which saw revenue hit $\mathbf{\$1.14 \text{ billion}}$ in fiscal 2025. Direct engagement also characterizes the work in the Commercial & Industrial segment, which saw $\mathbf{\$427.7 \text{ million}}$ in revenue in fiscal 2025, driven by strong demand in data centers, education, and healthcare end markets.

Independent sales representatives for market reach

While the search results don't detail the exact revenue percentage driven by independent sales representatives, their use is implied as a necessary layer to supplement the direct sales force, particularly for broader market penetration outside of the major national accounts. This channel likely supports the smaller project flow and helps maintain the broad geographic coverage needed to serve all operating company levels effectively.

Here's a look at the revenue scale these channels supported in fiscal year 2025:

Operating Segment	FY 2025 Revenue (in millions USD)	FY 2025 Revenue (in thousands USD)
Communications	Not explicitly stated in millions, but $\mathbf{\$1,140.64}$	$\mathbf{\$1,140,640}$
Residential	Approximately $\mathbf{\$1,300.0}$	Approximately $\mathbf{\$1,300,000}$
Infrastructure Solutions	$\mathbf{\$498.7}$	$\mathbf{\$498,700}$
Commercial & Industrial	$\mathbf{\$427.7}$	$\mathbf{\$427,700}$

The overall consolidated revenue for IES Holdings, Inc. for the full fiscal year 2025 was $\mathbf{\$3,371,468 \text{ thousand}}$.

The company's channel execution is tied to its project pipeline, evidenced by the combined backlog and remaining performance obligations totaling $\mathbf{\$2,373,790 \text{ thousand}}$ as of September 30, 2025.

The channels serve a workforce of over $\mathbf{10,000}$ people.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for IES Holdings, Inc. as of late 2025, which shows a clear pivot toward high-growth digital infrastructure while still relying heavily on traditional construction markets. Honestly, the numbers from the fiscal year ending September 30, 2025, tell a story of where the money is flowing right now.

The overall picture is one of growth, with consolidated revenue hitting $3.37 billion for fiscal 2025, up 17% from the prior year. That growth is being fueled by specific, high-demand customer groups.

Data Center end market (a major growth driver)

This is definitely the engine right now, showing up across multiple segments. The Communications segment, which serves these customers, saw revenue jump to $1.14 billion in fiscal 2025. Furthermore, the Infrastructure Solutions segment's revenue was $498.7 million in fiscal 2025, which the company explicitly stated was driven by continued strong demand for custom engineered solutions, primarily for the data center end market. Results in both fiscal 2024 and 2025 benefited from favorable execution on large data center projects. The segment's backlog at September 30, 2025, increased by over 90% compared to September 30, 2024, showing deep future commitment from this customer base.

Residential homebuilders (single-family and multi-family)

This remains the single largest revenue generator, though it's facing headwinds. The Residential segment brought in $1.30 billion in fiscal 2025 revenue. To be fair, this represented a 6% decrease compared to fiscal 2024, reflecting softer demand due to housing affordability challenges. Management noted that many large home builders offered incentives, passing some cost on as price reductions for IES Holdings' services.

Commercial and Industrial facilities (e.g., Healthcare, Education)

This group is served by the Commercial & Industrial segment, which showed solid execution. For the third quarter of fiscal 2025, this segment generated $115.4 million in revenue, up 20% year-over-year, driven by activity in the education and healthcare end markets. The second quarter of fiscal 2025 saw revenue of $125.4 million, a 29% increase over the prior year's second quarter.

Global technology and e-commerce brands (Fortune 100/500)

These customers are largely captured within the Communications segment, which saw strong demand. The segment's fiscal 2025 revenue was $1.14 billion, and management specifically noted continued strong demand from high-tech manufacturing and e-commerce customers. The backlog in the Communications segment is noted as being at a record level.

Industrial, energy, and government sectors (via Infrastructure)

The Infrastructure Solutions segment serves industrial needs, and the company signaled a direct move into the energy and government space through M&A. Subsequent to the end of fiscal 2025, IES Holdings entered an agreement to acquire Gulf Island Fabrication, Inc., which is a steel fabricator serving the industrial, energy, and government sectors. The Infrastructure Solutions segment's fiscal 2025 revenue was $498.7 million, a 42% increase over fiscal 2024.

Here's a quick look at how the main segments stacked up in terms of revenue for the full fiscal year 2025:

Segment	FY 2025 Revenue (in thousands)	Approximate % of Total Revenue
Residential	$1,300,000	38.6%
Communications	$1,140,640	33.8%
Infrastructure Solutions	$498,700	14.8%
Commercial & Industrial	Not fully reported for FY2025 total	Remainder

The combined remaining performance obligations and backlog stood at $2.37 billion as of September 30, 2025, giving strong forward visibility, with management expecting about $1.4 billion of that to convert to revenue in fiscal 2026.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the IES Holdings, Inc. equation as of late 2025. This is where the rubber meets the road for their service and infrastructure segments, heavily influenced by labor and strategic growth moves.

Significant labor costs for the large, skilled workforce are a primary driver. Personnel costs are embedded within the Selling, General and Administrative (SG&A) expenses, which for the year ended September 30, 2025, totaled $475.0 million. That SG&A represented 14.1% of the total fiscal 2025 revenue of $3.37 billion. The increase in SG&A over the prior year was $78.3 million, or 19.7%, directly attributed to higher personnel costs and incentive compensation due to higher earnings. IES Holdings supports its operations with a workforce of over 10,000 employees across the United States. This cost category is essential to maintaining the skilled capacity needed for data center and industrial projects.

Material and commodity procurement costs are a fluctuating risk, though recent performance showed improvement. The overall gross profit percentage for the year ended September 30, 2025, stood at 25.5%, up from 24.2% in fiscal 2024. This margin improvement in the first quarter of fiscal 2025 was specifically noted as being driven by strong project execution and reduced material costs. The Residential segment, however, noted that reduced pricing to homebuilders to reflect buyer incentives impacted its margins, indicating cost recovery challenges in certain markets.

The company's aggressive growth strategy means costs associated with strategic acquisitions and integration are material. For the full fiscal year 2025, IES Holdings invested $52.4 million in the acquisitions of Arrow Engine Company, Qypsys, and the new Manitowoc, Wisconsin fabrication operation. Furthermore, they funded a $7 million deposit on the expected purchase of the Manitowoc facility during the third quarter of fiscal 2025. They also spent $40.0 million to acquire the remaining 20% noncontrolling interest in Edmonson Electric.

Operating expenses for 130+ nationwide facilities are spread across their operational footprint. While the exact operating expense tied only to facilities isn't broken out separately from SG&A, the company historically operates out of 125+ locations. The focus on hiring and training in segments like Communications and Commercial & Industrial to expand capacity for large data center projects suggests ongoing investment in facility utilization and overhead to support growth.

Finally, capital expenditure on equipment and technology investment is a direct cost to maintain and grow operational capability. For the full fiscal year 2025, IES Holdings supported the growth of its operating business with $67.3 million in capital expenditures. This compares to $30.1 million in the second quarter of fiscal 2025 alone and $13.2 million in the first quarter of fiscal 2025. These investments support capacity expansion across their segments.

Here's a quick look at the key financial metrics impacting the cost structure for fiscal year 2025:

Cost/Investment Category	Fiscal 2025 Amount (USD)	Relevant Metric/Context
Selling, General & Administrative (SG&A) Expense	$475.0 million	Includes personnel costs; 14.1% of revenue.
Total Capital Expenditures (CapEx)	$67.3 million	Investment to support operating business growth.
Acquisition Investment (Total FY25)	$52.4 million	For Arrow Engine Company, Qypsys, and Manitowoc fabrication operation.
Gross Profit Percentage	25.5%	Up from 24.2% in FY2024, reflecting cost management.
Total Employees	10,283	Indicates the scale of the labor cost base.

The cost structure is clearly weighted toward human capital and strategic deployment of capital for expansion. You'll want to watch the SG&A growth rate against revenue growth to ensure operating leverage improves.

IES Holdings, Inc. (IESC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how IES Holdings, Inc. (IESC) brings in its money as of late 2025. The revenue streams are heavily weighted toward large-scale project execution, supplemented by specialized product sales and ongoing service agreements.

The primary sources of revenue for IES Holdings, Inc. flow from its core service offerings across its operating segments:

• - Project-based revenue from electrical and technology installation, heavily concentrated in the Communications segment (e.g., wireless network infrastructure) and Commercial & Industrial segment (e.g., data centers).
• - Sales of custom-engineered power and bus systems, a key driver within the Infrastructure Solutions segment, often for data center end markets.
• - Maintenance and recurring service contract fees, which support the ongoing service offerings within Infrastructure Solutions and other segments.

The financial scale of these revenue-generating activities for the full fiscal year ended September 30, 2025, is substantial:

• - Total consolidated revenue of $3.37 billion for fiscal 2025.
• - Future revenue conversion from a significant $2.37 billion backlog as of September 30, 2025.

To give you a clearer picture of where that $3.37 billion came from, here's a look at the segment revenue contributions for the full year, based on the latest reported figures:

Revenue Stream / Segment	Fiscal 2025 Full Year Revenue (in thousands)
Total Consolidated Revenue	$3,371,468
Communications Segment Revenue	$1,140,640
Residential Segment Revenue	Largest segment, though facing headwinds
Infrastructure Solutions Segment Revenue	Increased due to custom engineered solutions
Commercial & Industrial Segment Revenue	Increased, driven by data center and healthcare activity

That backlog figure of $2.37 billion represents strong future visibility. Management has estimated the near-term conversion:

• - Management expects approximately $1.4 billion of this backlog to convert to revenue in fiscal 2026.
• - The remainder of the $2.37 billion is expected to convert in fiscal 2027.

Honestly, the shift toward data-center and infrastructure work is changing the revenue mix, which is important for you to track going forward.