Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de la gestión de patrimonio, SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) se destaca como una potencia financiera sofisticada, que ofrece soluciones de inversión personalizadas que trascienden los enfoques de gestión de activos tradicionales. Al elaborar meticulosamente un modelo de negocio que combina tecnología de vanguardia, experiencia financiera profunda y estrategias centradas en el cliente, SAMG se ha posicionado como una principal empresa de gestión de patrimonio que atiende a individuos de alto nivel, oficinas familiares e inversores institucionales. Su innovador lienzo de modelo de negocio revela un ecosistema complejo de asociaciones estratégicas, recursos avanzados y propuestas de valor que los distinguen en el panorama financiero competitivo.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Alianzas estratégicas con instituciones financieras y empresas de gestión de patrimonio

Silvercrest Asset Management Group mantiene asociaciones estratégicas con varias instituciones financieras para expandir sus ofertas de servicios y su base de clientes.

Tipo de socio	Número de asociaciones	Activos bajo asociación
Bancos regionales	7	$ 1.2 mil millones
Oficinas familiares	12	$ 2.5 mil millones
Empresas privadas de gestión de patrimonio	5	$ 850 millones

Colaboración con proveedores de investigación y análisis de inversiones

SilverCrest aprovecha las asociaciones con empresas de investigación y análisis para mejorar las estrategias de inversión.

• Investigación de inversiones de Morningstar
• Servicios terminales de Bloomberg
• Sistemas de investigación de datos
• S&P Global Market Intelligence

Asociaciones con proveedores de tecnología para plataformas de inversión digital

Socio tecnológico	Función de plataforma	Inversión anual
Además	Software de gestión de patrimonio	$750,000
Salesforce	Gestión de la relación con el cliente	$450,000
Fidelidad institucional	Plataforma de comercio y ejecución	$600,000

Relaciones con asesores financieros y corredores independientes

SilverCrest mantiene amplias redes con profesionales financieros independientes.

Segmento de red de asesor	Número de afiliados	Activos totales gestionados
Asesores financieros independientes	85	$ 1.7 mil millones
Corredores de bolsa registrados	12	$ 950 millones

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocio: actividades clave

Servicios de asesoramiento de gestión de patrimonio y inversiones

A partir del cuarto trimestre de 2023, Silvercrest administra $ 27.5 mil millones en activos del cliente. La firma brinda servicios integrales de gestión de patrimonio a individuos de alto nivel de red y clientes institucionales.

Categoría de servicio	Segmento de clientes	Tamaño promedio de la cuenta
Gestión de patrimonio privado	Individuos de alto nivel de red	$ 12.3 millones
Asesoramiento institucional	Bases/dotaciones	$ 45.6 millones

Construcción de cartera y asignación de activos

SilverCrest utiliza una estrategia de asignación de activos sofisticada en múltiples clases de inversión.

• Asignación de capital: 60-65% de la cartera
• Asignación de ingresos fijos: 25-30% de la cartera
• Inversiones alternativas: 10-15% de la cartera

Investigación de inversiones y análisis de mercado

El equipo de investigación de inversiones consta de 22 profesionales dedicados con experiencia promedio de la industria de 16 años.

Enfoque de investigación	Número de analistas	Área de cobertura
Investigación de capital	12	Mercados nacionales/internacionales
Investigación de renta fija	6	Bonos corporativos/gubernamentales
Inversiones alternativas	4	Equidad privada/bienes raíces

Gestión de la relación con el cliente

Silvercrest mantiene un modelo de servicio al cliente de alto contacto con gerentes de relaciones dedicados.

• Tasa promedio de retención del cliente: 92.5%
• Puntuación de satisfacción del cliente: 4.7/5
• Duración promedio de la relación con el cliente: 8.3 años

Cumplimiento e informes regulatorios

El departamento de cumplimiento comprende 15 profesionales que garantizan la adherencia regulatoria.

Área de cumplimiento regulatorio	Número de especialistas
Informes de la SEC	6
Auditoría interna	5
Gestión de riesgos	4

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocio: recursos clave

Profesionales de gestión de inversiones experimentadas

A partir del cuarto trimestre de 2023, SilverCrest Asset Management Group empleó a 113 empleados en total, con 62 profesionales directamente involucrados en la gestión de inversiones.

Categoría profesional	Número de profesionales
Gerentes de cartera senior	18
Analistas de investigación	22
Gerentes de relaciones con el cliente	22

Herramientas de análisis y análisis de inversiones patentadas

SilverCrest utiliza plataformas de investigación patentadas avanzadas con las siguientes características:

• Inversión anual total en tecnología de investigación: $ 1.7 millones
• Infraestructura de análisis de datos patentado
• Sistemas de monitoreo del mercado en tiempo real

Infraestructura de tecnología financiera avanzada

Inversión y capacidades tecnológicas:

Métrica de tecnología	Especificación
Gasto anual de infraestructura de TI	$ 2.3 millones
Inversión de ciberseguridad	$750,000
Infraestructura de computación en la nube	Nube 100% privada

Fuertes relaciones con los clientes y reputación

Métricas de relación con el cliente a partir de 2023:

• Activos totales bajo administración (AUM): $ 27.8 mil millones
• Tasa promedio de retención del cliente: 92.5%
• Número de clientes institucionales: 87
• Número de clientes de riqueza privada: 325

Experiencia de capital intelectual e inversión

Experiencia de inversión cuantificada:

Métrico de experiencia	Valor
Experiencia profesional de inversión promedio	17.3 años
Número de estrategias de inversión	12
Publicaciones de investigación anualmente	48

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones personalizadas de gestión de patrimonio

A partir del cuarto trimestre de 2023, SilverCrest Asset Management Group administra $ 27.5 mil millones en activos del cliente con un enfoque en enfoques de inversión personalizados.

Segmento de clientes	Tamaño promedio de la cartera	Nivel de personalización
Individuos de alto nivel de red	$ 15.3 millones	Estrategia personalizada del 95%
Oficinas familiares	$ 42.6 millones	Soluciones 100% a medida

Estrategias de inversión integrales

SilverCrest ofrece estrategias de inversión de activos múltiples en diferentes segmentos de mercado.

• Estrategias de capital que cubren los mercados nacionales e internacionales
• Gestión de la cartera de ingresos fijos
• Soluciones de inversión alternativas
• Enfoques de inversión eficientes en impuestos

Servicios de planificación financiera y asesoramiento a medida

La firma proporciona servicios de asesoramiento financiero integrales con profesionales dedicados de gestión de patrimonio.

Categoría de servicio	Cobertura anual del cliente
Planificación financiera integral	487 compromisos de clientes
Consulta de planificación patrimonial	276 Interacciones del cliente

Investigación de inversiones sofisticadas e ideas

Silvercrest mantiene un equipo de investigación interna que proporciona un análisis de mercado patentado.

• Informes mensuales de comentarios del mercado
• Publicaciones de perspectivas de inversión trimestrales
• Resumen de investigación específicos del sector

Enfoque transparente y centrado en el cliente

La empresa mantiene estructuras de tarifas transparentes y protocolos de comunicación del cliente.

Métrica de transparencia de tarifas	Actuación
Claridad de divulgación de tarifas promedio	98.5%
Calificación de satisfacción del cliente	4.7/5

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Asesores financieros personales dedicados

A partir del cuarto trimestre de 2023, Silvercrest Asset Management Group administra $ 27.8 mil millones en activos del cliente, con un tamaño de cuenta promedio de $ 12.5 millones. La firma emplea a 36 asesores financieros dedicados que brindan servicios personalizados de gestión de inversiones.

Categoría de asesor	Número de asesores	Tamaño promedio de la cartera de clientes
Asesores financieros senior	18	$ 15.2 millones
Asesores financieros junior	18	$ 8.7 millones

Revisiones regulares de rendimiento de la cartera

SilverCrest realiza revisiones trimestrales de rendimiento para el 95% de sus clientes de alto nivel de red.

• Frecuencia de informes de rendimiento trimestral: 95%
• Actualizaciones mensuales de rendimiento digital: 100%
• Reuniones anuales de estrategia de inversión en profundidad: 85%

Comunicación e informes personalizados

La empresa proporciona opciones de comunicación multicanal con una tasa de satisfacción del cliente del 98% en 2023.

Canal de comunicación	Porcentaje de uso
Portal de cliente seguro	72%
Comunicaciones por correo electrónico	65%
Consultas telefónicas	45%
Reuniones en persona	18%

Plataformas de participación de cliente digital

SilverCrest invirtió $ 2.3 millones en infraestructura digital en 2023 para mejorar las tecnologías de participación del cliente.

• Tasa de adopción del usuario de la plataforma digital: 87%
• Descarga de la aplicación móvil Recuento: 4,200
• Tasa de acceso de cuenta en línea: 93%

Guía y apoyo de inversión proactiva

La firma ofrece soporte de inversión 24/7 con un equipo dedicado de servicio al cliente de 42 profesionales.

Métrico de soporte	Datos de rendimiento
Tiempo de respuesta promedio	2.5 horas
Tasa de retención de clientes	94%
Puntos de contacto anuales de alcance del cliente	18-24

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas y asesores financieros

A partir del cuarto trimestre de 2023, Silvercrest Asset Management Group emplea a 86 profesionales financieros dedicados a la participación directa del cliente. El valor promedio de la cartera del cliente administrado por estos asesores es de $ 12.4 millones.

Tipo de canal	Número de profesionales	Valor promedio de cartera de clientes
Equipo de ventas directas	86	$ 12.4 millones

Plataforma de inversión en línea

La plataforma digital de Silvercrest admite $ 8.2 mil millones en activos bajo administración a través de canales en línea. El crecimiento del usuario de la plataforma digital fue del 17.3% en 2023.

• Activos de plataforma digital: $ 8.2 mil millones
• Tasa de crecimiento del usuario en línea: 17.3%
• Tiempo de apertura de la cuenta digital: 12 minutos

Conferencias y eventos de gestión de patrimonio

SilverCrest participó en 24 conferencias de gestión de patrimonio en 2023, generando $ 46.7 millones en adquisiciones de nuevos clientes.

Tipo de evento	Número de conferencias	Valor de adquisición de nuevo cliente
Conferencias de gestión de patrimonio	24	$ 46.7 millones

Redes de referencia

Las redes de referencia contribuyeron al 22.6% de las adquisiciones de nuevos clientes en 2023, por un total de $ 62.3 millones en nuevos activos administrados.

• Contribución de la red de referencia: 22.6%
• Nuevos activos de referencias: $ 62.3 millones

Herramientas de comunicación digital

SilverCrest utiliza 3 plataformas de comunicación digital primaria, con una tasa de participación del 68.4% entre los clientes de alto nivel de red.

Plataforma de comunicación	Número de plataformas	Tasa de participación del cliente
Canales de comunicación digital	3	68.4%

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Individuos de alto nivel de red

A partir del cuarto trimestre de 2023, Silvercrest administra $ 24.8 mil millones en activos, con individuos de alto nivel de red que representan una porción significativa de su base de clientes. Estos clientes generalmente tienen activos invertibles que van desde $ 5 millones a $ 50 millones.

Características de segmento	Estadística clave
Tamaño promedio de la cartera	$ 12.3 millones
Umbral mínimo de inversión	$ 5 millones
Porcentaje de AUM total	42%

Oficinas familiares

SilverCrest se especializa en servir estrategias multigeneracionales de gestión de patrimonio familiar.

• Número de clientes de oficina familiar: 87
• Activos promedio bajo administración por oficina familiar: $ 68.5 millones
• Total Family Office AUM: $ 5.96 mil millones

Inversores institucionales

El segmento de clientes institucionales representa un componente crítico del modelo de negocio de Silvercrest.

Tipo de cliente institucional	Aum	Porcentaje de cartera total
Dotación	$ 3.2 mil millones	13%
Cimientos	$ 2.1 mil millones	8.5%
Fondos de pensiones	$ 1.7 mil millones	6.8%

Clientes de planificación de jubilación

SilverCrest ofrece servicios especializados de gestión de patrimonio de jubilación.

• Clientes de planificación total de jubilación: 412
• Valor de la cartera de jubilación promedio: $ 4.2 millones
• Activos de jubilación total gestionados: $ 1.73 mil millones

Profesionales y empresarios ricos

Segmento dirigido con necesidades específicas de gestión de patrimonio.

Subcategoría del cliente	Número de clientes	Cartera promedio
Empresarios de tecnología	156	$ 7.6 millones
Profesionales de la salud	223	$ 5.9 millones
Ejecutivos de servicios financieros	187	$ 6.4 millones

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Compensación y beneficios de los empleados

Para el año fiscal 2022, SilverCrest Asset Management Group reportó gastos de compensación total y beneficios de $ 52.4 millones, lo que representa aproximadamente el 64% de los gastos operativos totales.

Categoría de gastos	Monto ($)	Porcentaje de gastos totales
Salarios	38,720,000	47.2%
Bonificaciones	8,960,000	10.9%
Beneficios	4,720,000	5.8%

Inversiones de tecnología e infraestructura

En 2022, SilverCrest asignó $ 7.3 millones para inversiones en tecnología e infraestructura.

• Infraestructura: $ 3.6 millones
• Licencias de software: $ 1.9 millones
• Inversiones de ciberseguridad: $ 1.8 millones

Gastos de marketing y desarrollo empresarial

Los costos de marketing y desarrollo comercial para 2022 totalizaron $ 4.2 millones.

Canal de marketing	Gasto ($)
Marketing digital	1,680,000
Patrocinios de conferencia y eventos	1,260,000
Impresión y medios tradicionales	840,000
Gestión de la relación con el cliente	420,000

Costos de cumplimiento regulatorio

Los gastos de cumplimiento regulatorio para 2022 fueron de $ 3.5 millones.

• Personal legal y de cumplimiento: $ 2.1 millones
• Auditoría externa y consultoría: $ 840,000
• Software y herramientas de cumplimiento: $ 560,000

Suscripciones de investigación y análisis

Silvercrest gastó $ 1.6 millones en suscripciones de investigación y análisis en 2022.

Proveedor de investigación	Costo de suscripción anual ($)
Terminal de Bloomberg	720,000
Investigación de Morningstar	480,000
Conjunto de hechos	400,000

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Tarifas de gestión basadas en activos bajo administración

A partir del tercer trimestre de 2023, SilverCrest Asset Management Group informó $ 27.5 mil millones en activos bajo administración (AUM). Tarifas de gestión para este segmento generado $ 46.2 millones en ingresos durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2023.

Categoría AUM	Valor total	Porcentaje de tarifas
Clientes institucionales	$ 15.3 mil millones	0.50% - 0.75%
Clientes de riqueza privada	$ 12.2 mil millones	0.75% - 1.25%

Tarifas basadas en el desempeño

Las tarifas de rendimiento para 2023 totalizaron $ 3.7 millones, representando aproximadamente 6.8% de los ingresos totales.

Cargos de servicio de asesoramiento financiero

Servicios de asesoramiento financiero generados $ 8.5 millones en ingresos para el año fiscal 2023.

Tarifas de consultoría de inversiones

Desglose de ingresos de consultoría de inversiones:

• Consultoría institucional: $ 4.2 millones
• Consultoría de riqueza privada: $ 3.9 millones
• Consultoría de la oficina familiar: $ 2.1 millones

Ingresos de la tecnología y el servicio de investigación

Tecnología y servicios de investigación aportados $ 2.6 millones a los ingresos totales de la compañía en 2023.

Tipo de servicio	Ingresos anuales	Porcentaje de ingresos totales
Suscripción de investigación	$ 1.4 millones	2.1%
Acceso a la plataforma de tecnología	$ 1.2 millones	1.8%

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Value Propositions

The core value proposition for Silvercrest Asset Management Group Inc. centers on delivering institutional-grade investment management expertise paired with the focused attention of a boutique service model. This is evidenced by a consistently reported client retention rate of 98%.

The firm provides a comprehensive suite of services tailored to sophisticated clients, including wealth management for individuals and families with substantial assets, and customized family office solutions for endowments, foundations, and other institutional investors.

• Individuals & Families
• Institutional Investors
• Endowments & Foundations

Silvercrest Asset Management Group Inc. partners with endowments, foundations, and family offices to deliver full-service investment office solutions, including Outsourced Chief Investment Officer (OCIO) services. The firm emphasizes a team approach, leveraging decades of experience in advising large endowed charities and global investors.

A central tenet of the investment approach is the focus on capital preservation and achieving attractive risk-adjusted returns through the application of the Endowment Model. This model expands beyond traditional two-dimensional stock and bond portfolios by incorporating alternative investments such as hedge funds, private equity, and real assets, aiming for a more efficient risk/reward balance.

The firm's asset base as of late 2025 reflects the scale of its operations:

Metric	Value as of September 30, 2025	Value as of June 30, 2025
Total Assets Under Management (AUM)	$37.6 billion	$36.7 billion
Discretionary AUM	$24.3 billion	$23.7 billion
Non-Discretionary AUM	$13.3 billion	$13.0 billion

The structure of the AUM highlights the focus on advisory services; the non-discretionary AUM, which includes fixed fee reporting and family-office services, comprised only 4% of total revenue as of the third quarter of 2025. The firm continues to secure new business, adding $564 million in new client accounts through the third quarter of 2025 year-to-date.

The value proposition is further supported by the firm's commitment to growth investments, which are intended to drive future revenue and build return on invested capital. Silvercrest Asset Management Group Inc. has added approximately $2.0 billion in organic new client accounts year-over-year as of the third quarter of 2025.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Silvercrest Asset Management Group Inc. keeps its clients close, which is key for a firm focused on high-net-worth individuals and institutions. Their approach is definitely built around sticking with clients for the long haul, not just chasing the next quarterly fee.

Dedicated, long-term relationship management with a focus on personalized service.

The proof of this dedicated approach is in the numbers; as of late 2025, Silvercrest Asset Management Group Inc. maintains a client retention rate of 98%. That kind of stickiness doesn't happen by accident; it comes from a commitment to personalized service that they say isn't typical at larger organizations. They serve three primary groups: Individuals & Families, Institutional Investors, and Endowments & Foundations.

The success in building new relationships is also evident in the flow data. Through the third quarter of 2025, Silvercrest Asset Management Group Inc. added approximately $2.0 billion in organic new client accounts year-over-year. For the first nine months of 2025, they secured $564 million in new client accounts. That's a strong indicator that their relationship-first pitch is landing with prospects.

Here's a quick look at the asset base supporting these relationships as of September 30, 2025:

Metric	Amount as of September 30, 2025
Total Assets Under Management (AUM)	$37.6 billion
Discretionary AUM (Revenue-Driving)	$24.3 billion
Non-Discretionary AUM	$13.3 billion

Customized full-service investment office solutions for institutional clients.

For institutional clients, endowments, and foundations, Silvercrest Asset Management Group Inc. offers more than just managing a portfolio; they provide comprehensive solutions. This is reflected in their asset mix. While Discretionary AUM stood at $24.3 billion as of September 30, 2025, a significant portion of their client base is managed under non-discretionary arrangements. The non-discretionary AUM reached $13.3 billion by the end of Q3 2025. What this estimate hides is that these non-discretionary assets, which often include fixed fee reporting and family-office services, contribute only about 4% of the firm's total revenue. This low revenue percentage relative to the asset size strongly suggests these relationships are deep, service-intensive, and customized beyond standard asset management fees.

The firm is actively growing this area, noting that non-discretionary AUM has more than doubled over the past few years. They remain highly optimistic about securing more significant organic flows in the coming quarters.

High-touch, consultative model to address complex financial affairs and legacy planning.

The consultative model is designed to handle the intricate financial lives of their wealthy family clients. This isn't just about investment returns; it's about holistic wealth management. Silvercrest Asset Management Group Inc. has a history of successfully dealing with complex situations, which you'd expect from a firm that emphasizes open communication.

Their service scope includes:

• Diversifying from concentrated stock holdings.
• Investing family foundations and endowments.
• Business succession planning.
• Investing for retirement.
• Estate and tax planning.

This breadth of service requires a high-touch engagement, definitely not a one-size-fits-all platform approach. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but their retention rate suggests they manage that initial friction well.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) gets its services-traditional and alternative investment advisory, plus family office services-to its clients. It's a multi-pronged approach relying heavily on direct contact and targeted institutional outreach.

As of September 30, 2025, the firm managed total Assets Under Management (AUM) of $37.6 billion, with discretionary AUM, which directly drives revenue, sitting at $24.3 billion. The channels are built around these relationships.

Direct Relationship Managers and Portfolio Managers in Multiple US Offices

The core of the client acquisition channel involves direct interaction. You have relationship managers and portfolio managers working out of their established US footprint. This direct model is crucial, especially when you consider that as of December 31, 2024, the firm's 832 client relationships averaged $43 million in size. The firm is clearly structured to service high-net-worth individuals and families seeking comprehensive oversight.

Here's a look at the physical locations supporting this direct channel:

Office Location	City/State	Contact Number
Headquarters	New York, NY	212-649-0600
Regional Office	Bedminster, NJ	973-635-6700
Regional Office	Boston, MA	617-292-2500
Regional Office	Charlottesville, VA	434-977-4420
Regional Office	Richmond, VA	804-298-2025
Regional Office	San Diego, CA	858-352-3510
Regional Office	Milwaukee, WI	414-225-7399

This network supports the firm's goal of offering institutional-quality advice with the superior service expected by wealthy individuals.

Regional Offices in Key US Markets: New York, Boston, California, and Virginia

The physical presence is concentrated in key markets, as you noted. New York serves as the headquarters. You see representation in the Northeast (Boston, New Jersey), the Mid-Atlantic (Virginia offices in Charlottesville and Richmond), and the West Coast (San Diego, California). This geographic spread helps them cover the ultra-high net worth segment efficiently.

International Presence via the New Office and MAS License in Singapore

Silvercrest Asset Management Group Inc. is actively expanding its reach beyond the US. They have established an international foothold, specifically in Asia. They now have their MAS license (Monetary Authority of Singapore).

The Singapore entity is formally registered:

Entity Detail	Information as of Late 2025
Entity Name	SILVERCREST ASSET MANAGEMENT (SINGAPORE) PTE. LTD.
Incorporation	Singapore
Key License Type 1	Capital Markets Services Licensee (Fund Management)
Key License Type 2	Exempt Financial Adviser (Advising on Investment Products)
Singapore Contact Phone	+65 69649850

This move supports their stated pursuit of initiatives to better highlight Silvercrest in the institutional and wealth markets globally.

Consultant Relations Team Targeting Institutional Mandates (e.g., OCIO)

The institutional channel is being aggressively managed through specialized teams. The firm explicitly provides Outsourced Chief Investment Officer (OCIO) services to institutions, endowments, and foundations. They see institutional assets as key to expanding AUM and profit margins.

The channel leadership has seen recent reinforcement to drive this growth:

• Appointment of Van Martin as Head of U.S. Consultant Relations in May 2025.
• Appointment of Nitish Sharma as Head of International Consultant Relations on September 8, 2025.
• The team focuses on fostering partnerships with institutional investors and consulting firms.

The focus on organic growth is evident: Silvercrest added $46.4 million in organic new client accounts in the third quarter of 2025, bringing the year-to-date total to $564 million. That's how you build the book of business, you know.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for Silvercrest Asset Management Group Inc. as of late 2025. The firm focuses on a specific, high-value clientele, which is typical for a firm emphasizing personalized service and comprehensive oversight.

The total Assets Under Management (AUM) as of September 30, 2025, stood at \$37.6 billion, split between discretionary and non-discretionary mandates. Discretionary AUM, which directly drives the firm's top-line revenue, was \$24.3 billion at that date.

Here's a breakdown of the total AUM as of the end of the third quarter of 2025:

AUM Category	Amount as of September 30, 2025
Total AUM	\$37.6 billion
Discretionary AUM	\$24.3 billion
Non-Discretionary AUM	\$13.3 billion

Silvercrest Asset Management Group Inc. serves several distinct groups, which you can see reflected in the services they offer, like family office and outsourced chief investment officer (OCIO) solutions. The primary customer segments are:

• Ultra-high net worth individuals and families with significant financial assets.
• Institutional investors, including endowments and foundations.
• Trusts and other complex family entities requiring comprehensive oversight.
• Pension and profit sharing plans, representing \$2.7 billion in AUM.

The firm explicitly states it provides asset management and family office services to wealthy families and select institutional investors. Furthermore, Silvercrest Asset Management Group Inc. partners with endowments, foundations, and family offices to deliver customized, full-service investment office solutions. The overall client base includes individuals, families, trusts, endowments, foundations, and other institutional investors operating primarily in the United States. The focus on discretionary AUM, which was \$24.3 billion as of September 30, 2025, shows where the revenue-generating relationship strength lies.

To give you a sense of the recent growth trajectory for these segments, here's how the AUM looked at the start of the year:

• Total AUM at December 31, 2024: $36.5 billion.
• Discretionary AUM at December 31, 2024: $23.3 billion.

The firm maintains a high level of client commitment, reporting a 98% client retention rate.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Silvercrest Asset Management Group Inc.'s operations as of late 2025. This is where the revenue generated from the firm's assets under management gets allocated to keep the lights on and, more importantly, to pay the people who manage that capital.

Compensation and benefits, the largest expense, totaled $83.2 million for 9M 2025. This number clearly shows that human capital is the primary cost driver for Silvercrest Asset Management Group Inc. To be fair, in an advisory business, your key resource is your talent.

The firm has been making strategic investments in new talent and business development headcount to drive future growth. For instance, in the three months ended September 30, 2025, the increase in compensation and benefits expense was primarily attributable to increases in salaries and benefits of $1.1 million due to merit-based increases and newly-hired staff, alongside an increase in the accrual for bonuses of $2.4 million. This focus on adding personnel supports their goal of securing more significant organic flows in 2025 and 2026.

General and administrative costs are the next significant bucket, reflecting the operational overhead of running a public asset manager. For the six months ended June 30, 2025, these expenses totaled $15.5 million. This category bundles several smaller but necessary expenditures, and you can see the components that drove the increase for the six months ended June 30, 2025, right here:

Expense Component	Amount for 6M 2025 Increase (vs. 6M 2024)
Professional fees	$0.6 million
Occupancy and related costs	$0.1 million (related to new office space in Singapore)
Portfolio and systems expense	$0.3 million
Shareholder expenses	$0.1 million
Marketing and advertising costs	$0.1 million

The firm is definitely spending to support its infrastructure. Portfolio and systems expenses are specifically tracked to support investment technology and operations. For the three months ended September 30, 2025, general and administrative expenses rose to $8.2 million, an increase of $0.9 million, or 11.9%, compared to the same period in 2024.

Here's a quick look at how the largest cost components compared across different periods:

• Compensation and benefits expense for Q3 2025 was $21.7 million.
• Compensation and benefits expense for 6M 2025 was $18.8 million for Q2 2025 alone.
• Total expenses for the nine months ended September 30, 2025, resulted in an Adjusted EBITDA margin of 18.0% of revenue (Adjusted EBITDA of $16.8 million).
• For context, total expenses for the full year 2024 were $106.0 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) actually brings in its money, which is almost entirely fee-based, tied directly to the assets they manage. This structure means their top-line revenue is highly sensitive to market performance, even if client flows are positive, as seen in recent quarters.

The primary engine for revenue is the management and advisory fees. For the nine months ended September 30, 2025, total revenue reached $93.36 million, which was slightly up from $91.69 million in the prior year period. This growth was explicitly driven by the increase in these core management and advisory fees.

Here's a quick look at the components making up that 9M 2025 revenue:

• Management and advisory fees, the primary source, totaled $93.4 million for 9M 2025.
• Fees derived from providing family office services (Q1 2025: $1.124 million).
• Performance fees earned on certain investment funds and alternative strategies.
• Sub-advised fund management revenue.

To give you a clearer picture of the revenue mix based on the latest detailed filings, here is the breakdown for the nine months ended September 30, 2025, which shows how the core advisory revenue dominates:

Revenue Component	Revenue for 9M 2025 (in thousands USD)	Revenue for Q3 2025 (in thousands USD)
Managed Accounts (Core Advisory)	$87,081	$29,135
Tax and Family Office Services	$3,229	$1,098
Silvercrest Funds	$2,769	$932
Fund Administration	$281	$130
Total Revenue	$93,360	$31,295

The family office services component, which you noted, was $1.124 million in Q1 2025, which translates to $3,229 thousand for the nine-month period ending September 30, 2025, as shown in the table. This category is distinct from the main management fees, which are tied to discretionary assets under management (AUM).

Performance fees and sub-advised fund revenue are less explicitly detailed as separate line items in the top-level revenue summaries for the nine-month period, but they are likely captured within the 'Silvercrest Funds' revenue line of $2.769 million for 9M 2025, or they might be part of the core management fees if they are structured as a minimum fee component. The firm's total AUM hit $37.6 billion as of September 30, 2025, which is the base upon which these recurring fees are calculated. Finance: draft 13-week cash view by Friday.