SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de la gestion de la patrimoine, SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) se distingue comme une puissance financière sophistiquée, offrant des solutions d'investissement personnalisées qui transcendent les approches traditionnelles de gestion des actifs. En élaborant méticuleusement un modèle d'entreprise qui mélange la technologie de pointe, l'expertise financière profonde et les stratégies centrées sur le client, SAMG s'est positionné comme une société de gestion de patrimoine de premier plan s'adressant à des particuliers, des bureaux familiaux et des investisseurs institutionnels. Leur toile de modèle commercial innovant révèle un écosystème complexe de partenariats stratégiques, de ressources avancées et de propositions axées sur la valeur qui les distinguent dans le paysage financier concurrentiel.

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec des institutions financières et des sociétés de gestion de patrimoine

SilverCrest Asset Management Group entretient des partenariats stratégiques avec plusieurs institutions financières pour étendre ses offres de services et sa clientèle.

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Actifs sous partenariat
Banques régionales	7	1,2 milliard de dollars
Familiaux	12	2,5 milliards de dollars
Sociétés de gestion de patrimoine privées	5	850 millions de dollars

Collaboration avec les fournisseurs de recherche et d'analyse d'investissement

SilverCrest exploite des partenariats avec des sociétés de recherche et d'analyse pour améliorer les stratégies d'investissement.

• Recherche d'investissement Morningstar
• Services de terminal Bloomberg
• Systèmes de recherche de faits
• S&P Global Market Intelligence

Partenariats avec les fournisseurs de technologies pour les plateformes d'investissement numérique

Partenaire technologique	Fonction de plate-forme	Investissement annuel
Adjoint	Logiciel de gestion de patrimoine	$750,000
Salesforce	Gestion des relations avec les clients	$450,000
Fidélité institutionnelle	Plateforme de trading et d'exécution	$600,000

Relations avec des conseillers financiers indépendants et des courtiers

SilverCrest entretient de vastes réseaux avec des professionnels financiers indépendants.

Segment de réseau de conseiller	Nombre d'affiliés	Total des actifs gérés
Conseillers financiers indépendants	85	1,7 milliard de dollars
Courtiers enregistrés	12	950 millions de dollars

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de gestion de la gestion de la patrimoine et de l'investissement

Au quatrième trimestre 2023, SilverCrest gère 27,5 milliards de dollars d'actifs clients. L'entreprise fournit des services complets de gestion de patrimoine aux particuliers et aux clients institutionnels.

Catégorie de service	Segment client	Taille moyenne du compte
Gestion de patrimoine privée	Individus à haute nette	12,3 millions de dollars
Avis institutionnel	Fondations / dotations	45,6 millions de dollars

Construction de portefeuille et allocation d'actifs

SilverCrest utilise une stratégie sophistiquée d'allocation d'actifs dans plusieurs classes d'investissement.

• Attribution des actions: 60 à 65% du portefeuille
• Attribution des titres à revenu fixe: 25 à 30% du portefeuille
• Investissements alternatifs: 10-15% du portefeuille

Recherche d'investissement et analyse du marché

L'équipe de recherche sur les investissements se compose de 22 professionnels dévoués ayant une expérience moyenne de l'industrie de 16 ans.

Focus de recherche	Nombre d'analystes	Zone de couverture
Recherche sur les actions	12	Marchés nationaux / internationaux
Recherche à revenu fixe	6	Obligations sociales / gouvernementales
Investissements alternatifs	4	Capital-investissement / immobilier

Gestion des relations avec les clients

SilverCrest maintient un Modèle de service à la clientèle avec des gestionnaires de relations dédiés.

• Taux de rétention de la clientèle moyenne: 92,5%
• Score de satisfaction du client: 4.7 / 5
• Durée moyenne des relations avec le client: 8,3 ans

Compliance et rapport réglementaire

Le service de conformité comprend 15 professionnels en garantissant l'adhésion réglementaire.

Zone de conformité réglementaire	Nombre de spécialistes
Reportage SEC	6
Audit interne	5
Gestion des risques	4

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Professionnels de la gestion des investissements expérimentés

Depuis le quatrième trimestre 2023, SilverCrest Asset Management Group a employé 113 employés au total, avec 62 professionnels directement impliqués dans la gestion des investissements.

Catégorie professionnelle	Nombre de professionnels
Gestionnaires de portefeuille seniors	18
Analystes de recherche	22
Gestionnaires des relations avec les clients	22

Outils de recherche et analyse de l'investissement propriétaires

SilverCrest utilise des plateformes de recherche propriétaires avancées avec les caractéristiques suivantes:

• Investissement annuel total dans la technologie de la recherche: 1,7 million de dollars
• Infrastructure d'analyse de données propriétaire
• Systèmes de surveillance du marché en temps réel

Infrastructure de technologie financière avancée

Investissement et capacités technologiques:

Métrique technologique	Spécification
Dépenses annuelles d'infrastructure informatique	2,3 millions de dollars
Investissement en cybersécurité	$750,000
Infrastructure de cloud computing	Cloud 100% privé

Des relations et une réputation solides

Mesures de relation client à partir de 2023:

• Total des actifs sous gestion (AUM): 27,8 milliards de dollars
• Taux de rétention de la clientèle moyenne: 92,5%
• Nombre de clients institutionnels: 87
• Nombre de clients de richesse privés: 325

Expertise en capital intellectuel et en investissement

L'expertise d'investissement quantifiée:

Métrique de l'expertise	Valeur
Expérience professionnelle moyenne de l'investissement	17,3 ans
Nombre de stratégies d'investissement	12
Recherchez des publications chaque année	48

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de gestion de patrimoine personnalisées

Au quatrième trimestre 2023, SilverCrest Asset Management Group gère 27,5 milliards de dollars d'actifs clients en mettant l'accent sur les approches d'investissement personnalisées.

Segment client	Taille moyenne du portefeuille	Niveau de personnalisation
Individus à haute nette	15,3 millions de dollars	Stratégie personnalisée à 95%
Familiaux	42,6 millions de dollars	Solutions 100% sur mesure

Stratégies d'investissement complètes

SilverCrest propose des stratégies d'investissement multi-actifs dans différents segments de marché.

• Stratégies d'actions couvrant les marchés nationaux et internationaux
• Gestion du portefeuille à revenu fixe
• Solutions d'investissement alternatives
• Approches d'investissement économe en fiscalité

Services de planification financière et de conseil sur mesure

L'entreprise fournit des services de conseil financier complets avec professionnels de la gestion de patrimoine dédiés.

Catégorie de service	Couverture des clients annuels
Planification financière complète	487 Engagements du client
Consultation de planification successorale	276 Interactions du client

Recherche et connaissances sophistiquées des investissements

SilverCrest maintient une équipe de recherche interne fournissant une analyse de marché propriétaire.

• Rapports de commentaires du marché mensuel
• Publications de perspectives d'investissement trimestrielles
• Briefs de recherche spécifiques au secteur

Approche transparente et axée sur le client

L'entreprise maintient des structures de frais transparents et des protocoles de communication des clients.

Métrique de transparence des frais	Performance
Clarité de divulgation des frais moyens	98.5%
Évaluation de satisfaction du client	4.7/5

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: relations clients

Conseillers financiers personnels dévoués

Au quatrième trimestre 2023, SilverCrest Asset Management Group gère 27,8 milliards de dollars d'actifs clients, avec une taille de compte moyenne de 12,5 millions de dollars. L'entreprise emploie 36 conseillers financiers dévoués qui fournissent des services de gestion des investissements personnalisés.

Catégorie de conseiller	Nombre de conseillers	Taille moyenne du portefeuille client
Conseillers financiers supérieurs	18	15,2 millions de dollars
Conseillers financiers juniors	18	8,7 millions de dollars

Revues de performances de portefeuille régulières

SilverCrest effectue des examens de performances trimestriels pour 95% de ses clients à haute teneur.

• Fréquence de rapports de performance trimestrielle: 95%
• Mises à jour mensuelles des performances numériques: 100%
• Réunions annuelles de stratégie d'investissement approfondie: 85%

Communication et rapport personnalisés

L'entreprise propose des options de communication multicanaux avec un taux de satisfaction du client de 98% en 2023.

Canal de communication	Pourcentage d'utilisation
Portail client sécurisé	72%
Communications par e-mail	65%
Consultations téléphoniques	45%
Réunions en personne	18%

Plateformes de fiançailles du client numérique

SilverCrest a investi 2,3 millions de dollars dans les infrastructures numériques en 2023 pour améliorer les technologies d'engagement des clients.

• Taux d'adoption des utilisateurs de la plate-forme numérique: 87%
• Nombre de téléchargement d'application mobile: 4 200
• Taux d'accès au compte en ligne: 93%

Conseils et soutien de l'investissement proactif

L'entreprise fournit un support d'investissement 24h / 24 et 7j / 7 avec une équipe de service à la clientèle dédiée de 42 professionnels.

Métrique de soutien	Données de performance
Temps de réponse moyen	2,5 heures
Taux de rétention des clients	94%
Points de contact annuels de sensibilisation des clients	18-24

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe et conseillers financiers

Depuis le quatrième trimestre 2023, SilverCrest Asset Management Group emploie 86 professionnels financiers dédiés à l'engagement direct des clients. La valeur moyenne du portefeuille client géré par ces conseillers est de 12,4 millions de dollars.

Type de canal	Nombre de professionnels	Valeur moyenne du portefeuille client
Équipe de vente directe	86	12,4 millions de dollars

Plateforme d'investissement en ligne

La plate-forme numérique de SilverCrest prend en charge 8,2 milliards de dollars d'actifs sous gestion via les canaux en ligne. La croissance des utilisateurs de la plate-forme numérique était de 17,3% en 2023.

• Actifs de plate-forme numérique: 8,2 milliards de dollars
• Taux de croissance des utilisateurs en ligne: 17,3%
• Temps d'ouverture du compte numérique: 12 minutes

Conférences et événements de gestion de la patrimoine

SilverCrest a participé à 24 conférences de gestion de patrimoine en 2023, générant 46,7 millions de dollars d'acquisitions de nouvelles clients.

Type d'événement	Nombre de conférences	Nouvelle valeur d'acquisition du client
Conférences de gestion de patrimoine	24	46,7 millions de dollars

Réseaux de référence

Les réseaux de référence ont contribué 22,6% des acquisitions de nouvelles clients en 2023, totalisant 62,3 millions de dollars d'actifs gérés.

• Contribution du réseau de référence: 22,6%
• Nouveaux actifs des références: 62,3 millions de dollars

Outils de communication numérique

SilverCrest utilise 3 plates-formes de communication numérique primaires, avec un taux d'engagement de 68,4% parmi les clients à haute nette.

Plate-forme de communication	Nombre de plateformes	Taux d'engagement client
Canaux de communication numériques	3	68.4%

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Individus à haute nette

Au quatrième trimestre 2023, SilverCrest gère 24,8 milliards de dollars d'actifs, avec des individus à haute navette représentant une partie importante de leur clientèle. Ces clients ont généralement des actifs investissables allant de 5 millions de dollars à 50 millions de dollars.

Caractéristiques du segment	Statistiques clés
Taille moyenne du portefeuille	12,3 millions de dollars
Seuil d'investissement minimum	5 millions de dollars
Pourcentage de l'AUM total	42%

Familiaux

SilverCrest se spécialise dans le service de stratégies de gestion de patrimoine familiaux multigénérationnelles.

• Nombre de clients familiaux: 87
• Actifs moyens sous gestion par Family Office: 68,5 millions de dollars
• Total Family Office Aum: 5,96 milliards de dollars

Investisseurs institutionnels

Le segment des clients institutionnels représente un élément essentiel du modèle commercial de SilverCrest.

Type de client institutionnel	Aum	Pourcentage du portefeuille total
Dotation	3,2 milliards de dollars	13%
Fondations	2,1 milliards de dollars	8.5%
Fonds de pension	1,7 milliard de dollars	6.8%

Clients de planification de la retraite

SilverCrest fournit des services de gestion de patrimoine de retraite spécialisés.

• Clients totaux de planification de la retraite: 412
• Valeur moyenne du portefeuille de retraite: 4,2 millions de dollars
• Total des actifs de retraite gérés: 1,73 milliard de dollars

Professionnels aisés et entrepreneurs

Segment ciblé avec des besoins spécifiques de gestion de patrimoine.

Sous-catégorie du client	Nombre de clients	Portefeuille moyen
Entrepreneurs technologiques	156	7,6 millions de dollars
Professionnels de la santé	223	5,9 millions de dollars
Cadre des services financiers	187	6,4 millions de dollars

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Compensation et avantages sociaux des employés

Pour l'exercice 2022, le SilverCrest Asset Management Group a déclaré des dépenses totales de rémunération et des avantages sociaux de 52,4 millions de dollars, ce qui représente environ 64% du total des dépenses d'exploitation.

Catégorie de dépenses	Montant ($)	Pourcentage des dépenses totales
Salaires	38,720,000	47.2%
Bonus	8,960,000	10.9%
Avantages	4,720,000	5.8%

Investissements technologiques et infrastructures

En 2022, SilverCrest a alloué 7,3 millions de dollars aux investissements technologiques et infrastructures.

• Infrastructure informatique: 3,6 millions de dollars
• Licences logicielles: 1,9 million de dollars
• Investissements en cybersécurité: 1,8 million de dollars

Frais de marketing et de développement commercial

Les coûts de marketing et de développement commercial pour 2022 ont totalisé 4,2 millions de dollars.

Canal de marketing	Dépenses ($)
Marketing numérique	1,680,000
Conférences et parrainages d'événements	1,260,000
Impression et médias traditionnels	840,000
Gestion des relations avec les clients	420,000

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2022 étaient de 3,5 millions de dollars.

• Personnel juridique et de conformité: 2,1 millions de dollars
• Audit externe et conseil: 840 000 $
• Logiciel et outils de conformité: 560 000 $

Abonnements à la recherche et à l'analyse

SilverCrest a dépensé 1,6 million de dollars en abonnements à la recherche et à l'analyse en 2022.

Fournisseur de recherche	Coût annuel d'abonnement ($)
Bloomberg Terminal	720,000
Recherche du Morningstar	480,000
Infacturation	400,000

SilverCrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de gestion basés sur les actifs sous gestion

Au troisième rang 2023, SilverCrest Asset Management Group a rapporté 27,5 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Les frais de gestion pour ce segment généré 46,2 millions de dollars de revenus pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2023.

Catégorie AUM	Valeur totale	Pourcentage de frais
Clients institutionnels	15,3 milliards de dollars	0.50% - 0.75%
Clients de richesse privés	12,2 milliards de dollars	0.75% - 1.25%

Frais de performance

Les frais de performance pour 2023 ont totalisé 3,7 millions de dollars, représentant approximativement 6,8% des revenus totaux.

Frais de service de conseil financier

Services de conseil financier générés 8,5 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

Frais de conseil en investissement

Répartition des revenus de conseil en placement:

• Conseil institutionnel: 4,2 millions de dollars
• Conseil privé de richesse: 3,9 millions de dollars
• Conseil du bureau de la famille: 2,1 millions de dollars

Revenus de la technologie et des services de recherche

Les services de technologie et de recherche ont contribué 2,6 millions de dollars au total des revenus de l'entreprise en 2023.

Type de service	Revenus annuels	Pourcentage du total des revenus
Abonnement de recherche	1,4 million de dollars	2.1%
Accès à la plate-forme technologique	1,2 million de dollars	1.8%

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Value Propositions

The core value proposition for Silvercrest Asset Management Group Inc. centers on delivering institutional-grade investment management expertise paired with the focused attention of a boutique service model. This is evidenced by a consistently reported client retention rate of 98%.

The firm provides a comprehensive suite of services tailored to sophisticated clients, including wealth management for individuals and families with substantial assets, and customized family office solutions for endowments, foundations, and other institutional investors.

• Individuals & Families
• Institutional Investors
• Endowments & Foundations

Silvercrest Asset Management Group Inc. partners with endowments, foundations, and family offices to deliver full-service investment office solutions, including Outsourced Chief Investment Officer (OCIO) services. The firm emphasizes a team approach, leveraging decades of experience in advising large endowed charities and global investors.

A central tenet of the investment approach is the focus on capital preservation and achieving attractive risk-adjusted returns through the application of the Endowment Model. This model expands beyond traditional two-dimensional stock and bond portfolios by incorporating alternative investments such as hedge funds, private equity, and real assets, aiming for a more efficient risk/reward balance.

The firm's asset base as of late 2025 reflects the scale of its operations:

Metric	Value as of September 30, 2025	Value as of June 30, 2025
Total Assets Under Management (AUM)	$37.6 billion	$36.7 billion
Discretionary AUM	$24.3 billion	$23.7 billion
Non-Discretionary AUM	$13.3 billion	$13.0 billion

The structure of the AUM highlights the focus on advisory services; the non-discretionary AUM, which includes fixed fee reporting and family-office services, comprised only 4% of total revenue as of the third quarter of 2025. The firm continues to secure new business, adding $564 million in new client accounts through the third quarter of 2025 year-to-date.

The value proposition is further supported by the firm's commitment to growth investments, which are intended to drive future revenue and build return on invested capital. Silvercrest Asset Management Group Inc. has added approximately $2.0 billion in organic new client accounts year-over-year as of the third quarter of 2025.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Silvercrest Asset Management Group Inc. keeps its clients close, which is key for a firm focused on high-net-worth individuals and institutions. Their approach is definitely built around sticking with clients for the long haul, not just chasing the next quarterly fee.

Dedicated, long-term relationship management with a focus on personalized service.

The proof of this dedicated approach is in the numbers; as of late 2025, Silvercrest Asset Management Group Inc. maintains a client retention rate of 98%. That kind of stickiness doesn't happen by accident; it comes from a commitment to personalized service that they say isn't typical at larger organizations. They serve three primary groups: Individuals & Families, Institutional Investors, and Endowments & Foundations.

The success in building new relationships is also evident in the flow data. Through the third quarter of 2025, Silvercrest Asset Management Group Inc. added approximately $2.0 billion in organic new client accounts year-over-year. For the first nine months of 2025, they secured $564 million in new client accounts. That's a strong indicator that their relationship-first pitch is landing with prospects.

Here's a quick look at the asset base supporting these relationships as of September 30, 2025:

Metric	Amount as of September 30, 2025
Total Assets Under Management (AUM)	$37.6 billion
Discretionary AUM (Revenue-Driving)	$24.3 billion
Non-Discretionary AUM	$13.3 billion

Customized full-service investment office solutions for institutional clients.

For institutional clients, endowments, and foundations, Silvercrest Asset Management Group Inc. offers more than just managing a portfolio; they provide comprehensive solutions. This is reflected in their asset mix. While Discretionary AUM stood at $24.3 billion as of September 30, 2025, a significant portion of their client base is managed under non-discretionary arrangements. The non-discretionary AUM reached $13.3 billion by the end of Q3 2025. What this estimate hides is that these non-discretionary assets, which often include fixed fee reporting and family-office services, contribute only about 4% of the firm's total revenue. This low revenue percentage relative to the asset size strongly suggests these relationships are deep, service-intensive, and customized beyond standard asset management fees.

The firm is actively growing this area, noting that non-discretionary AUM has more than doubled over the past few years. They remain highly optimistic about securing more significant organic flows in the coming quarters.

High-touch, consultative model to address complex financial affairs and legacy planning.

The consultative model is designed to handle the intricate financial lives of their wealthy family clients. This isn't just about investment returns; it's about holistic wealth management. Silvercrest Asset Management Group Inc. has a history of successfully dealing with complex situations, which you'd expect from a firm that emphasizes open communication.

Their service scope includes:

• Diversifying from concentrated stock holdings.
• Investing family foundations and endowments.
• Business succession planning.
• Investing for retirement.
• Estate and tax planning.

This breadth of service requires a high-touch engagement, definitely not a one-size-fits-all platform approach. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but their retention rate suggests they manage that initial friction well.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) gets its services-traditional and alternative investment advisory, plus family office services-to its clients. It's a multi-pronged approach relying heavily on direct contact and targeted institutional outreach.

As of September 30, 2025, the firm managed total Assets Under Management (AUM) of $37.6 billion, with discretionary AUM, which directly drives revenue, sitting at $24.3 billion. The channels are built around these relationships.

Direct Relationship Managers and Portfolio Managers in Multiple US Offices

The core of the client acquisition channel involves direct interaction. You have relationship managers and portfolio managers working out of their established US footprint. This direct model is crucial, especially when you consider that as of December 31, 2024, the firm's 832 client relationships averaged $43 million in size. The firm is clearly structured to service high-net-worth individuals and families seeking comprehensive oversight.

Here's a look at the physical locations supporting this direct channel:

Office Location	City/State	Contact Number
Headquarters	New York, NY	212-649-0600
Regional Office	Bedminster, NJ	973-635-6700
Regional Office	Boston, MA	617-292-2500
Regional Office	Charlottesville, VA	434-977-4420
Regional Office	Richmond, VA	804-298-2025
Regional Office	San Diego, CA	858-352-3510
Regional Office	Milwaukee, WI	414-225-7399

This network supports the firm's goal of offering institutional-quality advice with the superior service expected by wealthy individuals.

Regional Offices in Key US Markets: New York, Boston, California, and Virginia

The physical presence is concentrated in key markets, as you noted. New York serves as the headquarters. You see representation in the Northeast (Boston, New Jersey), the Mid-Atlantic (Virginia offices in Charlottesville and Richmond), and the West Coast (San Diego, California). This geographic spread helps them cover the ultra-high net worth segment efficiently.

International Presence via the New Office and MAS License in Singapore

Silvercrest Asset Management Group Inc. is actively expanding its reach beyond the US. They have established an international foothold, specifically in Asia. They now have their MAS license (Monetary Authority of Singapore).

The Singapore entity is formally registered:

Entity Detail	Information as of Late 2025
Entity Name	SILVERCREST ASSET MANAGEMENT (SINGAPORE) PTE. LTD.
Incorporation	Singapore
Key License Type 1	Capital Markets Services Licensee (Fund Management)
Key License Type 2	Exempt Financial Adviser (Advising on Investment Products)
Singapore Contact Phone	+65 69649850

This move supports their stated pursuit of initiatives to better highlight Silvercrest in the institutional and wealth markets globally.

Consultant Relations Team Targeting Institutional Mandates (e.g., OCIO)

The institutional channel is being aggressively managed through specialized teams. The firm explicitly provides Outsourced Chief Investment Officer (OCIO) services to institutions, endowments, and foundations. They see institutional assets as key to expanding AUM and profit margins.

The channel leadership has seen recent reinforcement to drive this growth:

• Appointment of Van Martin as Head of U.S. Consultant Relations in May 2025.
• Appointment of Nitish Sharma as Head of International Consultant Relations on September 8, 2025.
• The team focuses on fostering partnerships with institutional investors and consulting firms.

The focus on organic growth is evident: Silvercrest added $46.4 million in organic new client accounts in the third quarter of 2025, bringing the year-to-date total to $564 million. That's how you build the book of business, you know.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for Silvercrest Asset Management Group Inc. as of late 2025. The firm focuses on a specific, high-value clientele, which is typical for a firm emphasizing personalized service and comprehensive oversight.

The total Assets Under Management (AUM) as of September 30, 2025, stood at \$37.6 billion, split between discretionary and non-discretionary mandates. Discretionary AUM, which directly drives the firm's top-line revenue, was \$24.3 billion at that date.

Here's a breakdown of the total AUM as of the end of the third quarter of 2025:

AUM Category	Amount as of September 30, 2025
Total AUM	\$37.6 billion
Discretionary AUM	\$24.3 billion
Non-Discretionary AUM	\$13.3 billion

Silvercrest Asset Management Group Inc. serves several distinct groups, which you can see reflected in the services they offer, like family office and outsourced chief investment officer (OCIO) solutions. The primary customer segments are:

• Ultra-high net worth individuals and families with significant financial assets.
• Institutional investors, including endowments and foundations.
• Trusts and other complex family entities requiring comprehensive oversight.
• Pension and profit sharing plans, representing \$2.7 billion in AUM.

The firm explicitly states it provides asset management and family office services to wealthy families and select institutional investors. Furthermore, Silvercrest Asset Management Group Inc. partners with endowments, foundations, and family offices to deliver customized, full-service investment office solutions. The overall client base includes individuals, families, trusts, endowments, foundations, and other institutional investors operating primarily in the United States. The focus on discretionary AUM, which was \$24.3 billion as of September 30, 2025, shows where the revenue-generating relationship strength lies.

To give you a sense of the recent growth trajectory for these segments, here's how the AUM looked at the start of the year:

• Total AUM at December 31, 2024: $36.5 billion.
• Discretionary AUM at December 31, 2024: $23.3 billion.

The firm maintains a high level of client commitment, reporting a 98% client retention rate.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Silvercrest Asset Management Group Inc.'s operations as of late 2025. This is where the revenue generated from the firm's assets under management gets allocated to keep the lights on and, more importantly, to pay the people who manage that capital.

Compensation and benefits, the largest expense, totaled $83.2 million for 9M 2025. This number clearly shows that human capital is the primary cost driver for Silvercrest Asset Management Group Inc. To be fair, in an advisory business, your key resource is your talent.

The firm has been making strategic investments in new talent and business development headcount to drive future growth. For instance, in the three months ended September 30, 2025, the increase in compensation and benefits expense was primarily attributable to increases in salaries and benefits of $1.1 million due to merit-based increases and newly-hired staff, alongside an increase in the accrual for bonuses of $2.4 million. This focus on adding personnel supports their goal of securing more significant organic flows in 2025 and 2026.

General and administrative costs are the next significant bucket, reflecting the operational overhead of running a public asset manager. For the six months ended June 30, 2025, these expenses totaled $15.5 million. This category bundles several smaller but necessary expenditures, and you can see the components that drove the increase for the six months ended June 30, 2025, right here:

Expense Component	Amount for 6M 2025 Increase (vs. 6M 2024)
Professional fees	$0.6 million
Occupancy and related costs	$0.1 million (related to new office space in Singapore)
Portfolio and systems expense	$0.3 million
Shareholder expenses	$0.1 million
Marketing and advertising costs	$0.1 million

The firm is definitely spending to support its infrastructure. Portfolio and systems expenses are specifically tracked to support investment technology and operations. For the three months ended September 30, 2025, general and administrative expenses rose to $8.2 million, an increase of $0.9 million, or 11.9%, compared to the same period in 2024.

Here's a quick look at how the largest cost components compared across different periods:

• Compensation and benefits expense for Q3 2025 was $21.7 million.
• Compensation and benefits expense for 6M 2025 was $18.8 million for Q2 2025 alone.
• Total expenses for the nine months ended September 30, 2025, resulted in an Adjusted EBITDA margin of 18.0% of revenue (Adjusted EBITDA of $16.8 million).
• For context, total expenses for the full year 2024 were $106.0 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Silvercrest Asset Management Group Inc. (SAMG) actually brings in its money, which is almost entirely fee-based, tied directly to the assets they manage. This structure means their top-line revenue is highly sensitive to market performance, even if client flows are positive, as seen in recent quarters.

The primary engine for revenue is the management and advisory fees. For the nine months ended September 30, 2025, total revenue reached $93.36 million, which was slightly up from $91.69 million in the prior year period. This growth was explicitly driven by the increase in these core management and advisory fees.

Here's a quick look at the components making up that 9M 2025 revenue:

• Management and advisory fees, the primary source, totaled $93.4 million for 9M 2025.
• Fees derived from providing family office services (Q1 2025: $1.124 million).
• Performance fees earned on certain investment funds and alternative strategies.
• Sub-advised fund management revenue.

To give you a clearer picture of the revenue mix based on the latest detailed filings, here is the breakdown for the nine months ended September 30, 2025, which shows how the core advisory revenue dominates:

Revenue Component	Revenue for 9M 2025 (in thousands USD)	Revenue for Q3 2025 (in thousands USD)
Managed Accounts (Core Advisory)	$87,081	$29,135
Tax and Family Office Services	$3,229	$1,098
Silvercrest Funds	$2,769	$932
Fund Administration	$281	$130
Total Revenue	$93,360	$31,295

The family office services component, which you noted, was $1.124 million in Q1 2025, which translates to $3,229 thousand for the nine-month period ending September 30, 2025, as shown in the table. This category is distinct from the main management fees, which are tied to discretionary assets under management (AUM).

Performance fees and sub-advised fund revenue are less explicitly detailed as separate line items in the top-level revenue summaries for the nine-month period, but they are likely captured within the 'Silvercrest Funds' revenue line of $2.769 million for 9M 2025, or they might be part of the core management fees if they are structured as a minimum fee component. The firm's total AUM hit $37.6 billion as of September 30, 2025, which is the base upon which these recurring fees are calculated. Finance: draft 13-week cash view by Friday.