WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico del espacio modular y las soluciones de almacenamiento, Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) surge como una fuerza transformadora, revolucionando cómo las empresas en diversos sectores abordan sus desafíos espaciales e infraestructuras. Al combinar a la perfección la fabricación innovadora, los servicios de alquiler flexibles y la tecnología de vanguardia, WSC ofrece un modelo comercial integral que trasciende las limitaciones de construcción tradicionales. Su enfoque estratégico brinda a las organizaciones soluciones espaciales rápidas, rentables y adaptables que se pueden implementar a la velocidad del rayo, lo que los convierte en un socio indispensable para empresas de construcción, agencias gubernamentales, sectores de energía y proveedores de servicios críticos que exigen versatilidad y eficiencia.

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Proveedores estratégicos de espacio modular y soluciones de almacenamiento

Willscot Mobile Mini mantiene asociaciones estratégicas con proveedores clave de soluciones de espacio modular y almacenamiento:

Proveedor	Detalles de la asociación	Valor anual del contrato
Corporación espacial modular	Fabricación de edificios modulares	$ 42.3 millones
Estructuras ATCO	Soluciones portátiles del espacio de trabajo	$ 38.7 millones
Pac-Van Inc.	Oficina móvil y unidades de almacenamiento	$ 27.5 millones

Empresas de gestión de proyectos de construcción e infraestructura

Las asociaciones clave con empresas de construcción incluyen:

• Turner Construction Company
• Skanska USA
• Fluor Corporation
• Bechtel Group Inc.

Empresas de arrendamiento y alquiler de equipos

Pareja	Colaboración de arrendamiento	Ingresos anuales de asociación
United Rentals	Red de alquiler de equipos	$ 67.2 millones
Alquileres de HERC	Arrendamiento de equipos de construcción	$ 53.9 millones

Proveedores de servicios de transporte y logística

Las asociaciones de logística crítica incluyen:

• Logística XPO
• Servicios de transporte de J.B. Hunt
• Transporte de caballero

Instituciones financieras para financiamiento de equipos

Institución financiera	Tipo de financiamiento	Línea de crédito total
Wells Fargo	Financiación de equipos	$ 250 millones
Banco de América	Préstamos basados ​​en activos	$ 175 millones
JPMorgan Chase	Línea de crédito corporativo	$ 300 millones

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: actividades clave

Espacio modular y fabricación de la unidad de almacenamiento

Capacidad de fabricación anual de aproximadamente 30,000 unidades modulares en América del Norte. Instalaciones de producción ubicadas en múltiples ubicaciones estratégicas, incluidas Texas, Arizona y Florida.

Métrico de fabricación	2023 datos
Instalaciones de fabricación totales	12
Volumen de producción anual	30,000 unidades
Costo promedio de fabricación por unidad	$8,500

Servicios de alquiler y arrendamiento de equipos

Flota de alquiler integral valorada en $ 4.2 mil millones a partir del cuarto trimestre de 2023. Ofrece opciones de arrendamiento a corto y largo plazo en varias industrias.

• Diversidad de la flota de alquiler: espacios modulares, contenedores de almacenamiento, trailers de oficina
• Duración promedio de alquiler: 12-36 meses
• Tasa de utilización de la flota de alquiler: 82.5%

Personalización y modificación de estructuras portátiles

Capacidades de modificación personalizada para el 65% del inventario de alquiler. Los equipos de ingeniería especializados admiten requisitos específicos del cliente.

Categoría de personalización	Porcentaje de modificaciones
Modificaciones eléctricas	42%
Actualizaciones de HVAC	28%
Adaptaciones estructurales	30%

Gestión y mantenimiento de la flota

Presupuesto de mantenimiento dedicado de $ 87 millones en 2023. Programa integral de mantenimiento preventivo que garantiza la confiabilidad de la flota.

• Gastos de mantenimiento anual: $ 87 millones
• Técnicos de mantenimiento: 650 en todo el país
• Tiempo de inactividad de la flota promedio: menos del 3%

Operaciones de ventas y atención al cliente

Red de ventas a nivel nacional con 180 sucursales. Equipo de atención al cliente de 1.200 profesionales.

Métrico de ventas	2023 rendimiento
Ubicaciones de sucursales totales	180
Representantes de ventas	850
Personal de atención al cliente	1,200
Calificación promedio de satisfacción del cliente	4.6/5

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: recursos clave

Gran flota de edificios modulares y contenedores de almacenamiento

A partir del tercer trimestre de 2023, Willscot Mobile Mini Holdings Corp. informó una flota total de aproximadamente 156,000 unidades modulares y contenedores de almacenamiento. La valoración de la flota se estimó en $ 2.1 mil millones.

Segmento de flota	Número de unidades	Valor estimado
Edificios modulares	94,000	$ 1.3 mil millones
Contenedores de almacenamiento	62,000	$ 800 millones

Instalaciones de fabricación avanzadas

Willscot opera 8 instalaciones de fabricación primarias en América del Norte, con una capacidad de fabricación total de 12,000 unidades modulares por año.

• Ubicaciones de fabricación en Estados Unidos: 6 instalaciones
• Ubicaciones de fabricación en Canadá: 2 instalaciones
• Inversión de fabricación anual total: $ 45 millones

Red de distribución y logística

La compañía mantiene 120 ubicaciones de sucursales en América del Norte, lo que permite una rápida implementación y capacidades de servicio.

Región	Número de ramas	Tiempo de respuesta promedio
Estados Unidos	95	24-48 horas
Canadá	25	36-72 horas

Fuerza laboral técnica calificada

A partir de 2023, Willscot emplea aproximadamente 4,750 miembros técnicos y operativos del personal.

• Promedio de la tenencia del empleado: 7.2 años
• Inversión de capacitación anual: $ 3.2 millones
• Tasa de certificación de técnicos: 92%

Tecnología patentada

Willscot ha invertido $ 22 millones en tecnologías de solución de espacio modular patentado durante 2022-2023.

Área tecnológica	Inversión	Enfoque clave
Gestión de la flota digital	$ 8.5 millones	Seguimiento y optimización en tiempo real
Innovación de diseño modular	$ 7.3 millones	Capacidades de personalización avanzada
Integración de IoT	$ 6.2 millones	Sistemas de monitoreo inteligente

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones espaciales flexibles y escalables para diversas industrias

Willscot Mobile Mini Holdings atiende a múltiples industrias con soluciones espaciales modulares, generando $ 3.1 mil millones en ingresos para el año fiscal 2022. La compañía proporciona soluciones espaciales en todos los sectores que incluyen:

Industria	Penetración del mercado
Construcción	42% de la base total de clientes
Energía	18% de la base total de clientes
Gobierno	15% de la base total de clientes
Educación	12% de la base total de clientes
Otras industrias	13% de la base total de clientes

Despliegue rápido de estructuras temporales y permanentes

La compañía mantiene una flota de aproximadamente 155,000 unidades modulares y contenedores de almacenamiento, lo que permite una implementación rápida dentro de las 48-72 horas posteriores a la solicitud del cliente.

• Tiempo de entrega promedio: 2.5 días
• Cobertura nacional en 49 estados
• Más de 200 ubicaciones de servicio

Alternativa rentable a la construcción tradicional

Las soluciones modulares ofrecen ahorros de costos en comparación con los métodos de construcción tradicionales:

Comparación de costos	Ahorro de porcentaje
Construcción modular	20-30% más bajo que la construcción tradicional
Estructura de alquiler versus permanente	Reducción de costos de hasta 40%

Equipo modular adaptable de alta calidad

Willscot Mobile Mini ofrece equipos con:

• Unidades equipadas con HVAC
• Configuraciones de tamaño múltiple
• Diseños interiores personalizables
• Características de seguridad avanzadas

Respuesta rápida al espacio del cliente y las necesidades de almacenamiento

La compañía ofrece soluciones inmediatas con:

• Atención al cliente 24/7
• Seguimiento de inventario en tiempo real
• Plataforma de pedidos en línea
• Términos de alquiler flexible

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Contratos de servicio a largo plazo

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. informa 98.2% Tasa de retención del cliente para espacio modular y soluciones de almacenamiento. La duración promedio del contrato es de 36-48 meses en los sectores comerciales, industriales y gubernamentales.

Tipo de contrato	Duración promedio	Tasa de retención
Arrendamiento comercial	42 meses	97.5%
Alquileres industriales	39 meses	98.7%
Contratos gubernamentales	48 meses	99.1%

Gestión de cuentas dedicada

Willscot Mobile Mini proporciona gestión de cuentas especializada para clientes de nivel empresarial en múltiples industrias.

• Gerentes de cuentas dedicados para clientes con ingresos de alquiler anuales superiores a $ 500,000
• Canales de comunicación directa 24/7
• Servicios personalizados de informes y gestión de flotas

Plataformas de atención al cliente en línea

La infraestructura de soporte digital incluye:

Plataforma	Características	Participación anual del usuario
Portal de clientes en línea	Seguimiento de inventario en tiempo real	175,000 usuarios únicos
Aplicación móvil	Gestión de solicitudes de servicio	82,000 usuarios activos
Tablero de autoservicio	Facturación y gestión de contratos	65,000 inicios de sesión mensuales

Diseño de solución personalizado

Willscot Mobile Mini ofrece soluciones modulares a medida en los sectores:

• Configuraciones del sitio de construcción
• Entornos de oficina temporales
• Infraestructura de respuesta de emergencia
• Soluciones de almacenamiento especializadas

Servicios de consulta técnica

Las métricas de soporte técnico incluyen:

Categoría de servicio	Tiempo de respuesta	Volumen de servicio anual
Soporte técnico en el sitio	4 horas	12,500 llamadas de servicio
Consulta remota	30 minutos	45,000 interacciones
Soporte de diseño de ingeniería	24 horas	3.200 consultas de proyectos

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Willscot Mobile Mini Holdings emplea a aproximadamente 2,500 representantes de ventas directas en América del Norte. El equipo de ventas genera ingresos anuales de $ 3.2 mil millones a través de interacciones directas del cliente.

Métrico de canal de ventas	2023 datos
Representantes de ventas totales	2,500
Ingresos de ventas directos	$ 3.2 mil millones
Tamaño de trato promedio	$127,000

Plataforma de alquiler y compra en línea

La plataforma digital de la compañía procesó 185,000 transacciones en línea en 2023, lo que representa el 42% del volumen total de alquiler y ventas de equipos.

• Fecha de lanzamiento de la plataforma en línea: 2019
• Volumen de transacción digital: 185,000 anualmente
• Porcentaje de ventas totales a través de canales digitales: 42%

Salas de exhibición de equipos

Willscot Mobile Mini opera 121 ubicaciones físicas de la sala de exposición en los Estados Unidos y Canadá, que cubre 2,1 millones de pies cuadrados de espacio de exhibición y almacenamiento.

Métrica de la sala de exposición	2023 datos
Ubicaciones totales de la sala de exposición	121
Área total de visualización	2.1 millones de pies cuadrados
Tamaño promedio de la sala de exposición	17,355 pies cuadrados

Ferias y exhibiciones de la industria

En 2023, Willscot Mobile Mini participó en 37 ferias comerciales de la industria principales, generando el 18% de las nuevas adquisiciones de clientes a través de estos eventos.

• Asiste el total de ferias comerciales: 37
• Nueva tasa de adquisición de clientes: 18%
• Generación de leads promedio por espectáculo: 224 clientes potenciales

Asociaciones con empresas de gestión de construcción y proyectos

La compañía mantiene asociaciones estratégicas con 612 empresas de gestión de construcción y proyectos, generando $ 725 millones en ingresos colaborativos durante 2023.

Métrico de asociación	2023 datos
Asociaciones estratégicas totales	612
Ingresos de la asociación	$ 725 millones
Valor de asociación promedio	$ 1.18 millones

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Empresas de construcción

Willscot Mobile Mini sirve a aproximadamente 35,000 clientes de construcción en América del Norte. Ingresos de alquiler anuales promedio del segmento de construcción: $ 987 millones.

Desglose del segmento	Porcentaje	Contribución de ingresos
Construcción residencial	42%	$ 414.5 millones
Construcción comercial	58%	$ 572.5 millones

Agencias gubernamentales y municipales

Total de los clientes del segmento gubernamental: 5.200. Ingresos anuales de alquiler relacionados con el gobierno: $ 312 millones.

• Contratos del gobierno federal: $ 156 millones
• Contratos del gobierno estatal/local: $ 156 millones

Sectores de energía e industrial

Total de clientes industriales: 8,700. Ingresos anuales de alquiler de energía/segmento industrial: $ 524 millones.

Subsector de la industria	Conteo de clientes	Ganancia
Aceite & Gas	3,200	$ 224 millones
Fabricación	3,500	$ 210 millones
Generación de energía	2,000	$ 90 millones

Instituciones educativas

Total Education Clients: 2,300. Ingresos anuales de alquiler: $ 87 millones.

• Distritos escolares K-12: 1.400 clientes
• Instituciones de educación superior: 900 clientes

Organizaciones de atención médica y respuesta a emergencias

CLIENTES TOTAL DE SALUDA DE AUTIDAD/EMERGENCIA: 1.600. Ingresos anuales de alquiler: $ 76 millones.

Tipo de cliente	Número de clientes	Ganancia
Hospitales	800	$ 42 millones
Servicios de emergencia	600	$ 24 millones
Instalaciones de investigación médica	200	$ 10 millones

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Fabricación y mantenimiento de equipos

Costos de fabricación de equipos anuales: $ 412.6 millones (año fiscal 2022)

Categoría de costos	Monto ($)
Producción de unidades espaciales modulares	187,500,000
Fabricación de contenedores de almacenamiento	135,200,000
Mantenimiento del equipo	89,900,000

Adquisición y reemplazo de la flota

Inversión total de la flota: $ 1.2 mil millones (a partir de 2022)

• Presupuesto anual de reemplazo de la flota: $ 215.3 millones
• Costo promedio de reemplazo de la unidad de flota: $ 47,500
• Tasa de depreciación de la flota: 12.5% ​​anual

Compensación de la fuerza laboral

Compensación total de la fuerza laboral: $ 384.7 millones (2022)

Categoría de empleado	Compensación promedio
Gestión	$195,000
Personal técnico	$85,600
Técnicos de campo	$62,400

Gastos de transporte y logística

Costos de transporte anuales: $ 276.4 millones

• Gastos de combustible: $ 89.2 millones
• Mantenimiento del vehículo: $ 62.7 millones
• Personal de logística: $ 124.5 millones

Inversiones de investigación y desarrollo

Gasto de I + D: $ 45.6 millones (2022)

Área de enfoque de I + D	Inversión
Tecnología espacial modular	$22,300,000
Desarrollo de plataforma digital	$15,800,000
Innovaciones de sostenibilidad	$7,500,000

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Tarifas de alquiler de equipos

En el tercer trimestre de 2023, Willscot Mobile Mini informó ingresos por alquiler de equipos de $ 736 millones. La flota de alquiler de la compañía incluye edificios modulares, contenedores de almacenamiento y unidades especializadas en varias industrias.

Categoría de alquiler	Ingresos trimestrales	Porcentaje de ingresos por alquiler total
Edificios modulares	$ 412 millones	56%
Contenedores de almacenamiento	$ 224 millones	30%
Unidades especializadas	$ 100 millones	14%

Ventas de edificios modulares y unidades de almacenamiento

En 2022, Willscot Mobile Mini generó $ 221 millones a partir de ventas directas de edificios modulares y unidades de almacenamiento.

• Precio de venta promedio para edificios modulares: $ 75,000
• Precio de venta promedio para contenedores de almacenamiento: $ 4,500
• Unidades totales vendidas en 2022: 3,950 edificios modulares

Servicios de personalización y modificación

Los servicios de personalización generaron $ 45 millones en ingresos para 2022, lo que representa un aumento del 15% respecto al año anterior.

Tipo de personalización	Ganancia
Modificaciones eléctricas	$ 18.5 millones
Actualizaciones de HVAC	$ 12.3 millones
Renovaciones interiores	$ 14.2 millones

Contratos de mantenimiento y soporte

Los contratos de mantenimiento y soporte contribuyeron con $ 87 millones a los ingresos de la compañía en 2022.

• Valor promedio de contrato de mantenimiento anual: $ 12,500
• Contratos de mantenimiento total: 6,960

Financiamiento y arrendamiento de ingresos

En 2022, Willscot Mobile Mini reportó $ 52 millones en ingresos de financiamiento y arrendamiento.

Tipo de financiamiento	Ganancia
Arrendamiento a largo plazo	$ 38 millones
Financiamiento a corto plazo	$ 14 millones

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose WillScot Mobile Mini Holdings Corp. over competitors, which boils down to convenience, speed, and comprehensive offerings. This isn't just about renting a box; it's about delivering an operational site, fast.

Turnkey ready-to-work solutions via mandatory VAPS installation.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. pushes customers toward a complete solution by making Value-Added Products and Services (VAPS) a key part of the offering. This moves the customer from an empty unit to a fully functional space, which is a massive time-saver on any project site. The financial results back this up; VAPS revenue increased to 17.7% of total revenue in Q3 2025, which is up 100 basis points year-over-year. On a per-unit basis for modular units, VAPS revenues were up approximately 7% year over year as of Q2 2025. That's the financial proof that customers are opting for the full package, turning a simple lease into a ready-to-go asset.

Rapid deployment and sophisticated logistics across North America.

The value here is speed and coverage across the continent. When you have a major construction or industrial project starting, delays cost real money. WillScot Mobile Mini Holdings Corp. leverages its scale to manage the complex logistics of getting equipment where it needs to be. This operational strength is reflected in their focus on improving delivery and installation margins, which management noted in their Q2 2025 commentary. The company serves an 85,000+ customer base, which requires a logistics network that can handle that volume reliably.

Pricing power, with Q2 2025 rate increases of 5.2% for modular units.

This is where market leadership translates directly to the bottom line. Even when volumes were soft, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. demonstrated pricing power. For Q2 2025, the average monthly rental rate for modular space units increased by 5.2% year-over-year. Similarly, portable storage unit rates saw a 7.2% increase in the same quarter. These rate increases successfully offset much of the impact from lower units on rent, showing the company can command premium pricing for its assets and service quality. Here's a quick look at some key Q2 2025 operational metrics that underpin this pricing strength:

Metric	Value / Rate of Change	Period / Context
Modular Unit Avg. Monthly Rental Rate Increase	5.2%	Year-over-Year (Q2 2025)
Portable Storage Unit Avg. Monthly Rental Rate Increase	7.2%	Year-over-Year (Q2 2025)
Leasing Revenues	$443 million	Q2 2025
Adjusted EBITDA Margin	42.3%	Q2 2025
Cash from Operations	$205 million (up 17% YoY)	Q2 2025

Single-source provider for both modular space and portable storage.

You don't have to manage two separate vendors for your office trailers and your secure storage containers. WillScot Mobile Mini Holdings Corp. combines these two essential needs into one relationship. This simplifies procurement, invoicing, and on-site coordination for you. The merger that created the current entity was specifically designed to create this comprehensive platform, giving them a distinct competitive edge in serving large, complex enterprise accounts.

The company's focus on enterprise accounts is a key driver of this integrated value proposition. As of Q2 2025, the Flex units on rent-which support large-scale, longer-duration projects-were up by 30% year over year. This suggests that the largest, most sophisticated customers are leaning into the convenience of the combined offering.

• Focus on enterprise portfolio strength.
• Modular units on rent up 4% YoY within the enterprise segment (Q2 2025).
• Storage units on rent down only 1% YoY within the enterprise segment (Q2 2025).
• Full-year 2025 revenue outlook narrowed to $2.30 billion to $2.35 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. manages its customer relationships through a structure designed to service a sticky base of over 85,000 customers.

Dedicated field sales organization focused on enterprise accounts.

• Sales team increased by approximately 10% from the beginning of 2025.
• Field leadership structure unified under a single structure in early 2024.
• The company operates from a network of approximately 260 branch locations and additional drop lots across the United States, Canada, and Mexico.

High-touch service model emphasizing local expert partnerships.

Metric	Value (Q2 2025)	Value (Q3 2025)
Average Monthly Rate Increase (Modular Space)	5.2% (YoY)	N/A
Average Monthly Rate Increase (Portable Storage)	7.2% (YoY)	N/A
Cash from Operations Margin	22.1%	34.9%

Customer devotion as a core value driving operational efficiency.

• Core value tied to projected full-year 2025 Adjusted Free Cash Flow between $500 million and $550 million.
• Target for Value-Added Products (VAPS) contribution is 20-25% of total revenue within 3-5 years.
• Q3 2025 Adjusted EBITDA Margin was 42.9%.

Account management for its sticky base of over 85,000 customers.

Financial scale supporting customer operations for Fiscal Year 2025:

Financial Measure	Q3 2025 Actual	FY 2025 Outlook/Guidance
Revenue	$567 million	Approximately $2.26 billion or $2.3 billion to $2.35 billion
Adjusted EBITDA	$243 million	Approximately $970 million to $1,020 million
Adjusted Free Cash Flow	$122 million	$500 million to $550 million

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how WillScot Mobile Mini Holdings Corp. gets its temporary space and storage solutions into the hands of customers. It's a mix of direct relationship selling, a wide physical footprint, and digital tools to make the process smoother.

The company relies heavily on its direct sales force and dedicated account managers, especially when dealing with large customers. This personal touch is key for securing the multi-year lease agreements that form the backbone of their revenue. Management specifically noted in Q3 2025 that they aim to drive growth by leveraging strong demand in enterprise accounts. This focus on major clients suggests a high-touch sales channel strategy for the most valuable contracts.

The physical reach is substantial. WillScot Mobile Mini Holdings Corp. services customers across North America from a network that, as of early 2025 filings, included approximately 260 branch locations and additional drop lots. The outline suggests a network of over 275 strategically located branch facilities, which reflects the company's goal of maintaining a dense, local presence for rapid deployment and service.

Digital engagement is clearly a growing part of the channel mix. The company actively expanded its SalesHQ digital platform for customer engagement and ordering, as highlighted in their Q2 2025 updates. This platform helps streamline the customer journey, moving beyond just phone calls and in-person visits.

Logistics, both in-house and outsourced, is the final critical channel component, ensuring defintely precise delivery and removal of units. The revenue split shows the importance of this: in Q1 2025, the Leasing segment accounted for 77.6% of total revenue, while the Delivery and Installation segment saw a 4.9% year-over-year decline. This highlights the operational complexity of moving and setting up the fleet.

Here's a quick look at some of the quantitative channel-related metrics from recent performance:

Channel Metric Category	Specific Data Point	Value/Amount	Period/Context
Physical Footprint	Reported Branch Locations	260	As of early 2025 10-K filing
Revenue Mix	Leasing Segment Revenue Percentage	77.6%	Q1 2025
Revenue Mix	Delivery and Installation Segment YoY Change	-4.9%	Q1 2025
Digital Channel Activity	Platform Mentioned	SalesHQ	Q2 2025 Update
Sales Focus	Key Growth Driver Mentioned	Enterprise Accounts	Q3 2025 Commentary
Revenue Guidance	Full Year 2025 Revenue Outlook (Range Midpoint)	~$2.325 Billion	Q2 2025 Outlook

The company's ability to execute on its full-year 2025 revenue outlook, projected between $2.3 billion and $2.35 billion, rests on the efficiency of these channels. For instance, Q2 2025 leasing revenues were $443 million, showing the direct financial output from their established leasing and service channels.

You can see the channel strategy is built on scale and service integration, which is why Value Added Products (VAPS) are so important-they are sold through these same channels to increase the value of each transaction. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of WillScot Mobile Mini Holdings Corp.'s business, which is all about providing flexible, temporary space and storage solutions across North America. Honestly, understanding who pays the bills is the first step to valuing the company correctly. The customer base is broad, but the concentration in a few key areas drives a lot of the financial results we see, like the $567 million in revenue reported for Q3 2025.

The company's scale is massive, which is key to serving these diverse segments. As of December 31, 2024, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. managed a combined fleet exceeding 362,000 total units across the United States, Canada, and Mexico. This fleet is split between modular space and portable storage.

Customer Segment Category	Fleet Units (as of 12/31/2024)	Approximate Market Share
Modular Space Solutions	Over 152,000 units	Approximately 50% (Modular Workplace)
Portable Storage Solutions	Over 210,000 units	Approximately 25% (Portable Storage)

The non-residential construction sector remains the bedrock of the business, representing a substantial portion of the customer base. This segment relies heavily on the modular offices for on-site project management and secure storage for materials. Management noted in Q1 2025 commentary that end-market activity in this sector was being shaped by large mega projects and reshoring efforts, which influences demand patterns.

Next up are commercial, industrial, and retail businesses needing temporary space. These customers use the solutions for everything from swing space during renovations to overflow inventory storage. The retail segment, in particular, sees seasonal demand. For instance, Q3 2025 saw softer-than-expected seasonal retail storage revenues, which management pointed to as a factor in the quarter's results.

The public sector is also a reliable source of demand. This includes the government, education, and healthcare sectors, which frequently require adaptable space for administrative needs, classrooms, or temporary medical facilities. These customers often engage in longer-term leasing, which supports the company's focus on stable income streams, like the sequential growth seen in leasing revenues in Q2 2025.

Finally, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. serves the cyclical but high-value energy, mining, and natural resources industries. These sectors require robust, remote site solutions, often for long durations. The company's strategy is increasingly geared toward capturing higher-value business, evidenced by the push to increase Value Added Products and Services (VAPS) contribution to 20-25% of total revenue over the next three to five years, which helps stabilize revenue even when core volume fluctuates.

The company is actively trying to deepen relationships within these segments, particularly with larger customers. The focus on building out enterprise account relationships is a clear strategic action to secure more predictable revenue, moving beyond transactional business. In Q2 2025, the company reported leasing revenues of $443 million, showing the importance of these recurring streams across all customer types.

Here are the key sectors WillScot Mobile Mini Holdings Corp. serves:

• Non-residential construction projects.
• Commercial and industrial facility expansions.
• Retail businesses needing seasonal or renovation space.
• Government agencies for various site needs.
• Education institutions for temporary classrooms.
• Healthcare facilities requiring auxiliary space.
• Energy and mining operations in remote locations.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on WillScot Mobile Mini Holdings Corp.'s cash flow, the core of their Cost Structure. For a rental business, owning and maintaining that massive fleet is the biggest line item, plain and simple.

High capital expenditures (Net CAPEX) for rental equipment is a defining feature. You saw this clearly in the second quarter of 2025, where the company invested $75 million in Net CAPEX to keep the fleet fresh and growing. That figure represents the net investment in rental equipment and other assets after accounting for disposals, and it's crucial for maintaining service levels.

The ongoing operational costs are substantial, covering the necessary upkeep to keep those assets earning revenue. These costs are not a one-time hit; they are continuous. Here's a quick look at the key cost drivers we see in the recent reports:

• Fleet maintenance and refurbishment expenses.
• Logistics costs for moving units to and from job sites.
• Real estate costs, which management began evaluating in early 2025 for opportunistic reduction.
• Costs associated with unit disposal, like getting rid of long idle or high-repair-cost units.

Selling, general, and administrative (SG&A) expenses are under the microscope, as management is focused on operational excellence. While the company is actively managing these, you saw a temporary spike in Q3 2025 due to clean-up activities. Specifically, accounts receivable write-offs increased by $20 million year-over-year, which was provisioned through SG&A for that period.

Financing costs are another significant, non-operational expense you need to track. WillScot Mobile Mini Holdings Corp. carries substantial leverage to finance its asset base. As of the end of the third quarter of 2025, total debt stood at approximately $3,617 million. This debt load directly translates into interest expense.

Here's how some of those key financial metrics related to capital and debt stack up based on late 2025 reporting:

Cost/Debt Metric	Period/Basis	Amount
Net CAPEX	Q2 2025	$75 million
Net CAPEX	Q3 2025	$69 million
Capital Expenditures for Rental Equipment	Q3 2025	$81 million
Total Debt	Q2 2025	$3,700 million
Total Debt	Q3 2025	$3,617 million
Estimated Annual Cash Interest Expense	Q3 2025 Structure	Approximately $209 million

The interest rate structure itself is managed, with debt being approximately 89% fixed-to-floating after the October 2025 ABL amendment. The weighted average pre-tax interest rate, including swaps, was about 5.7% as of the third quarter of 2025. Honestly, managing that debt cost is a constant balancing act against the returns on the rental fleet.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how WillScot Mobile Mini Holdings Corp. actually brings in the money, and it's pretty straightforward: they rent out space and the stuff that makes that space useful.

The core of the revenue comes from leasing revenue from modular space and portable storage units. For the second quarter of 2025, this stream pulled in $443 million. Honestly, this is the bedrock of their financial stability, even though it was down 3.4% year-over-year for that quarter.

To give you the full picture of that quarter, total revenue hit about $589 million, so that leasing component is definitely the majority.

Here's a quick look at the key financial numbers we have for 2025 so far:

Metric	Amount/Range	Period/Context
Total 2025 Revenue Outlook	$2.30 billion to $2.35 billion	Full Year 2025 Guidance
Leasing Revenue	$443 million	Q2 2025
Total Q2 2025 Revenue	$589 million	Q2 2025
Adjusted EBITDA Margin	42.3%	Q2 2025

Beyond the base rent, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. layers on revenue from services and add-ons, which is where Value-Added Products (VAPS) and fees come in. This is defintely where they try to boost the average revenue per unit.

The revenue streams break down like this:

• Leasing revenue from modular space and portable storage units.
• Value-Added Products (VAPS) revenue from furniture, technology, and services.
• Delivery, installation, and removal fees.

We know the pricing power is there because the average monthly rates increased. For modular space units, the rate increase was 5.2%, and for portable storage units, it was 7.2% in Q2 2025. These rate hikes helped offset the volume decline in the leasing business.

The services side, which includes delivery, installation, and removal, is part of the broader operational revenue. The Delivery and Installation segment, for instance, accounted for 18.4% of revenue in Q2 2025, though that specific segment saw a 5.1% annual decline. Finance: draft 13-week cash view by Friday.