Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico das soluções modulares de espaço e armazenamento, a Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) surge como uma força transformadora, revolucionando como as empresas em diversos setores abordam seus desafios espaciais e de infraestrutura. Ao misturar perfeitamente fabricação inovadora, serviços de aluguel flexíveis e tecnologia de ponta, a WSC oferece um modelo de negócios abrangente que transcende as limitações tradicionais de construção. Sua abordagem estratégica fornece às organizações soluções espaciais rápidas, econômicas e adaptáveis ​​que podem ser implantadas em velocidade de raio, tornando-as um parceiro indispensável para empresas de construção, agências governamentais, setores de energia e provedores de serviços críticos que exigem versatilidade e eficiência.

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Fornecedores estratégicos de espaço modular e soluções de armazenamento

O Willscot Mobile Mini mantém parcerias estratégicas com os principais fornecedores de soluções modulares e de armazenamento:

Fornecedor	Detalhes da parceria	Valor anual do contrato
Corporação Espacial Modular	Fabricação de edifícios modulares	US $ 42,3 milhões
Estruturas ATCO	Soluções de espaço de trabalho portáteis	US $ 38,7 milhões
Pac-Van Inc.	Mobile Office and Storage Units	US $ 27,5 milhões

Empresas de gerenciamento de projetos de construção e infraestrutura

As principais parcerias com empresas de construção incluem:

• Turner Construction Company
• Skanska EUA
• Fluor Corporation
• Bechtel Group Inc.

Empresas de locação e aluguel de equipamentos

Parceiro	Colaboração de leasing	Receita anual de parceria
Aluguel United	Rede de aluguel de equipamentos	US $ 67,2 milhões
Aluguel de herc	Leasing de equipamentos de construção	US $ 53,9 milhões

Provedores de serviços de transporte e logística

As parcerias de logística crítica incluem:

• XPO Logistics
• J.B. Hunt Transport Services
• Transporte de cavaleiros

Instituições financeiras para financiamento de equipamentos

Instituição financeira	Tipo de financiamento	Linha de crédito total
Wells Fargo	Financiamento de equipamentos	US $ 250 milhões
Bank of America	Empréstimos baseados em ativos	US $ 175 milhões
JPMorgan Chase	Linha de crédito corporativo	US $ 300 milhões

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Fabricação de espaço modular e unidade de armazenamento

Capacidade anual de fabricação de aproximadamente 30.000 unidades modulares em toda a América do Norte. Instalações de produção localizadas em vários locais estratégicos, incluindo Texas, Arizona e Flórida.

Métrica de fabricação	2023 dados
Total de instalações de fabricação	12
Volume anual de produção	30.000 unidades
Custo médio de fabricação por unidade	$8,500

Serviços de aluguel e leasing de equipamentos

Frota abrangente de aluguel no valor de US $ 4,2 bilhões a partir do quarto trimestre 2023. Oferece opções de leasing de curto e longo prazo em vários setores.

• Diversidade da frota de aluguel: espaços modulares, recipientes de armazenamento, reboques de escritório
• Duração média do aluguel: 12-36 meses
• Taxa de utilização da frota de aluguel: 82,5%

Personalização e modificação de estruturas portáteis

Recursos de modificação personalizados para 65% do inventário de aluguel. As equipes de engenharia especializadas suportam requisitos específicos do cliente.

Categoria de personalização	Porcentagem de modificações
Modificações elétricas	42%
Atualizações de HVAC	28%
Adaptações estruturais	30%

Gerenciamento e manutenção da frota

Orçamento de manutenção dedicado de US $ 87 milhões em 2023. Programa abrangente de manutenção preventiva, garantindo a confiabilidade da frota.

• Despesas com manutenção anual: US $ 87 milhões
• Técnicos de manutenção: 650 em todo o país
• Tempo de inatividade média da frota: menos de 3%

Operações de vendas e suporte ao cliente

Rede de vendas em todo o país com 180 localizações de filiais. Equipe de suporte ao cliente de 1.200 profissionais.

Métrica de vendas	2023 desempenho
Locais totais de ramificação	180
Representantes de vendas	850
Equipe de suporte ao cliente	1,200
Classificação média de satisfação do cliente	4.6/5

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Grande frota de edifícios modulares e recipientes de armazenamento

A partir do terceiro trimestre de 2023, a Willscot Mobile Mini Holdings Corp. relatou uma frota total de aproximadamente 156.000 unidades modulares e recipientes de armazenamento. A avaliação da frota foi estimada em US $ 2,1 bilhões.

Segmento de frota	Número de unidades	Valor estimado
Edifícios modulares	94,000	US $ 1,3 bilhão
Contêineres de armazenamento	62,000	US $ 800 milhões

Instalações de fabricação avançadas

A WillScot opera 8 instalações de fabricação primárias na América do Norte, com uma capacidade total de fabricação de 12.000 unidades modulares por ano.

• Locais de fabricação nos Estados Unidos: 6 instalações
• Locais de fabricação no Canadá: 2 instalações
• Investimento anual total de fabricação: US $ 45 milhões

Rede de distribuição e logística

A empresa mantém 120 locais de filiais na América do Norte, permitindo recursos rápidos de implantação e serviço.

Região	Número de ramificações	Tempo médio de resposta
Estados Unidos	95	24-48 horas
Canadá	25	36-72 horas

Força de trabalho técnica qualificada

A partir de 2023, a WillScot emprega aproximadamente 4.750 membros da equipe técnica e operacional.

• Posse média dos funcionários: 7,2 anos
• Investimento anual de treinamento: US $ 3,2 milhões
• Taxa de certificação do técnico: 92%

Tecnologia proprietária

A WillScot investiu US $ 22 milhões em tecnologias de solução de espaço modular proprietárias durante 2022-2023.

Área de tecnologia	Investimento	Foco principal
Gerenciamento de frota digital	US $ 8,5 milhões	Rastreamento e otimização em tempo real
Inovação de design modular	US $ 7,3 milhões	Recursos de personalização avançados
Integração da IoT	US $ 6,2 milhões	Sistemas de monitoramento inteligentes

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções espaciais flexíveis e escaláveis ​​para diversas indústrias

A Willscot Mobile Mini Holdings atende a vários setores com soluções espaciais modulares, gerando US $ 3,1 bilhões em receita para o ano fiscal de 2022. A empresa fornece soluções espaciais entre os setores, incluindo:

Indústria	Penetração de mercado
Construção	42% da base total de clientes
Energia	18% da base total de clientes
Governo	15% da base total de clientes
Educação	12% da base total de clientes
Outras indústrias	13% da base total de clientes

Implantação rápida de estruturas temporárias e permanentes

A empresa mantém uma frota de aproximadamente 155.000 unidades modulares e recipientes de armazenamento, permitindo uma rápida implantação dentro de 48 a 72 horas após a solicitação do cliente.

• Tempo médio de entrega: 2,5 dias
• Cobertura nacional em 49 estados
• Mais de 200 locais de serviço

Alternativa econômica à construção tradicional

As soluções modulares oferecem economia de custos em comparação com os métodos tradicionais de construção:

Comparação de custos	Economia percentual
Construção modular	20-30% menor que a construção tradicional
Aluguel vs. estrutura permanente	Até 40% de redução de custo

Equipamento modular adaptável de alta qualidade

Willscot Mobile Mini oferece equipamentos com:

• Unidades equipadas com HVAC
• Configurações de tamanho múltiplo
• Layouts interiores personalizáveis
• Recursos de segurança avançados

Resposta rápida ao espaço do cliente e às necessidades de armazenamento

A empresa fornece soluções imediatas com:

• Suporte ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana
• Rastreamento de inventário em tempo real
• Plataforma de pedidos on -line
• Termos de aluguel flexíveis

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de serviço de longo prazo

A Willscot Mobile Mini Holdings Corp. relata a taxa de retenção de clientes 98,2% para soluções de espaço e armazenamento modulares. A duração média do contrato é de 36 a 48 meses em setores comerciais, industriais e governamentais.

Tipo de contrato	Duração média	Taxa de retenção
Leasing comercial	42 meses	97.5%
Aluguel industrial	39 meses	98.7%
Contratos governamentais	48 meses	99.1%

Gerenciamento de conta dedicado

Willscot Mobile Mini fornece Gerenciamento de contas especializado para clientes em nível corporativo em vários setores.

• Gerentes de contas dedicadas para clientes com receita anual de aluguel superior a US $ 500.000
• Canais de comunicação direta 24/7
• Serviços personalizados de relatórios e gerenciamento de frota

Plataformas de suporte ao cliente online

A infraestrutura de suporte digital inclui:

Plataforma	Características	Engajamento anual do usuário
Portal de clientes on -line	Rastreamento de inventário em tempo real	175.000 usuários únicos
Aplicativo móvel	Gerenciamento de solicitação de serviço	82.000 usuários ativos
Painel de autoatendimento	Faturamento e gerenciamento de contratos	65.000 logins mensais

Design de solução personalizado

O Willscot Mobile Mini oferece soluções modulares personalizadas entre os setores:

• Configurações do canteiro de obras
• Ambientes temporários de escritório
• Infraestrutura de resposta a emergências
• Soluções de armazenamento especializadas

Serviços de consulta técnica

As métricas de suporte técnico incluem:

Categoria de serviço	Tempo de resposta	Volume anual de serviço
Suporte técnico no local	4 horas	12.500 chamadas de serviço
Consulta remota	30 minutos	45.000 interações
Suporte ao projeto de engenharia	24 horas	3.200 consultas do projeto

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A partir do quarto trimestre de 2023, a Willscot Mobile Mini Holdings emprega aproximadamente 2.500 representantes de vendas diretas na América do Norte. A equipe de vendas gera receita anual de US $ 3,2 bilhões por meio de interações diretas dos clientes.

Métrica do canal de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	2,500
Receita de vendas direta	US $ 3,2 bilhões
Tamanho médio de negócios	$127,000

Aluguel on -line e plataforma de compra

A plataforma digital da empresa processou 185.000 transações on -line em 2023, representando 42% do volume total de aluguel de equipamentos e vendas.

• Data de lançamento da plataforma online: 2019
• Volume de transação digital: 185.000 anualmente
• Porcentagem de vendas totais através de canais digitais: 42%

Showrooms de equipamentos

O Willscot Mobile Mini opera 121 locais físicos de showroom nos Estados Unidos e no Canadá, cobrindo 2,1 milhões de pés quadrados de exibição e espaço de armazenamento.

Métrica de showroom	2023 dados
Locais totais de showroom	121
Área de exibição total	2,1 milhões de pés quadrados
Tamanho médio da sala de exposição	17.355 pés quadrados

Feiras e exposições da indústria

Em 2023, o Willscot Mobile Mini participou de 37 grandes feiras do setor, gerando 18% das novas aquisições de clientes por meio desses eventos.

• TOTAL DE FERRO COMERCIAL ATÉRIO: 37
• Nova taxa de aquisição de clientes: 18%
• Geração média de chumbo por show: 224 clientes em potencial

Parcerias com empresas de construção e gerenciamento de projetos

A empresa mantém parcerias estratégicas com 612 empresas de construção e gerenciamento de projetos, gerando US $ 725 milhões em receita colaborativa durante 2023.

Métrica de Parceria	2023 dados
Total de parcerias estratégicas	612
Receita de parceria	US $ 725 milhões
Valor médio de parceria	US $ 1,18 milhão

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empresas de construção

O Willscot Mobile Mini atende a aproximadamente 35.000 clientes de construção em toda a América do Norte. Receita média anual de aluguel do segmento de construção: US $ 987 milhões.

Quebra de segmento	Percentagem	Contribuição da receita
Construção residencial	42%	US $ 414,5 milhões
Construção Comercial	58%	US $ 572,5 milhões

Agências governamentais e municipais

Total de clientes do segmento do governo: 5.200. Receita anual de aluguel relacionada ao governo: US $ 312 milhões.

• Contratos do governo federal: US $ 156 milhões
• Contratos do governo estadual/local: US $ 156 milhões

Setores de energia e industrial

Total de clientes industriais: 8.700. Receita anual de aluguel do segmento de energia/industrial: US $ 524 milhões.

Subsetor da indústria	Contagem de clientes	Receita
Óleo & Gás	3,200	US $ 224 milhões
Fabricação	3,500	US $ 210 milhões
Geração de energia	2,000	US $ 90 milhões

Instituições de Educação

Total de Clientes de Educação: 2.300. Receita anual de aluguel: US $ 87 milhões.

• Distritos escolares do ensino fundamental e médio: 1.400 clientes
• Instituições de ensino superior: 900 clientes

Organizações de saúde e resposta a emergências

Total de assistência médica/resposta a emergências: 1.600. Receita anual de aluguel: US $ 76 milhões.

Tipo de cliente	Número de clientes	Receita
Hospitais	800	US $ 42 milhões
Serviços de emergência	600	US $ 24 milhões
Instalações de pesquisa médica	200	US $ 10 milhões

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Fabricação e manutenção de equipamentos

Custos anuais de fabricação de equipamentos: US $ 412,6 milhões (2022 ano fiscal)

Categoria de custo	Valor ($)
Produção de unidades espaciais modulares	187,500,000
Fabricação de contêineres de armazenamento	135,200,000
Manutenção do equipamento	89,900,000

Aquisição e substituição de frota

Investimento total da frota: US $ 1,2 bilhão (a partir de 2022)

• Orçamento anual de substituição da frota: US $ 215,3 milhões
• Custo médio de substituição da unidade de frota: US $ 47.500
• Taxa de depreciação da frota: 12,5% anualmente

Compensação da força de trabalho

Compensação total da força de trabalho: US $ 384,7 milhões (2022)

Categoria de funcionários	Compensação média
Gerenciamento	$195,000
Equipe técnica	$85,600
Técnicos de campo	$62,400

Despesas de transporte e logística

Custos de transporte anuais: US $ 276,4 milhões

• Despesas de combustível: US $ 89,2 milhões
• Manutenção do veículo: US $ 62,7 milhões
• Pessoal de logística: US $ 124,5 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Despesas de P&D: US $ 45,6 milhões (2022)

Área de foco em P&D	Investimento
Tecnologia do Espaço Modular	$22,300,000
Desenvolvimento da plataforma digital	$15,800,000
Inovações de sustentabilidade	$7,500,000

Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de aluguel de equipamentos

No terceiro trimestre de 2023, a Willscot Mobile Mini reportou receita de aluguel de equipamentos de US $ 736 milhões. A frota de aluguel da empresa inclui edifícios modulares, recipientes de armazenamento e unidades especializadas em vários setores.

Categoria de aluguel	Receita trimestral	Porcentagem de receita total de aluguel
Edifícios modulares	US $ 412 milhões	56%
Contêineres de armazenamento	US $ 224 milhões	30%
Unidades especializadas	US $ 100 milhões	14%

Vendas de edifícios modulares e unidades de armazenamento

Em 2022, o Willscot Mobile Mini gerou US $ 221 milhões em vendas diretas de edifícios modulares e unidades de armazenamento.

• Preço médio de venda para edifícios modulares: US $ 75.000
• Preço médio de venda para contêineres de armazenamento: US $ 4.500
• Total de unidades vendidas em 2022: 3.950 edifícios modulares

Serviços de personalização e modificação

Os serviços de personalização geraram US $ 45 milhões em receita para 2022, representando um aumento de 15% em relação ao ano anterior.

Tipo de personalização	Receita
Modificações elétricas	US $ 18,5 milhões
Atualizações de HVAC	US $ 12,3 milhões
Reformas de interiores	US $ 14,2 milhões

Contratos de manutenção e suporte

Os contratos de manutenção e apoio contribuíram com US $ 87 milhões para a receita da empresa em 2022.

• Valor médio de contrato de manutenção anual: US $ 12.500
• Contratos totais de manutenção: 6.960

Financiamento e renda de leasing

Em 2022, a Willscot Mobile Mini registrou US $ 52 milhões em financiamento e receita de leasing.

Tipo de financiamento	Receita
Leasing de longo prazo	US $ 38 milhões
Financiamento de curto prazo	US $ 14 milhões

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose WillScot Mobile Mini Holdings Corp. over competitors, which boils down to convenience, speed, and comprehensive offerings. This isn't just about renting a box; it's about delivering an operational site, fast.

Turnkey ready-to-work solutions via mandatory VAPS installation.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. pushes customers toward a complete solution by making Value-Added Products and Services (VAPS) a key part of the offering. This moves the customer from an empty unit to a fully functional space, which is a massive time-saver on any project site. The financial results back this up; VAPS revenue increased to 17.7% of total revenue in Q3 2025, which is up 100 basis points year-over-year. On a per-unit basis for modular units, VAPS revenues were up approximately 7% year over year as of Q2 2025. That's the financial proof that customers are opting for the full package, turning a simple lease into a ready-to-go asset.

Rapid deployment and sophisticated logistics across North America.

The value here is speed and coverage across the continent. When you have a major construction or industrial project starting, delays cost real money. WillScot Mobile Mini Holdings Corp. leverages its scale to manage the complex logistics of getting equipment where it needs to be. This operational strength is reflected in their focus on improving delivery and installation margins, which management noted in their Q2 2025 commentary. The company serves an 85,000+ customer base, which requires a logistics network that can handle that volume reliably.

Pricing power, with Q2 2025 rate increases of 5.2% for modular units.

This is where market leadership translates directly to the bottom line. Even when volumes were soft, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. demonstrated pricing power. For Q2 2025, the average monthly rental rate for modular space units increased by 5.2% year-over-year. Similarly, portable storage unit rates saw a 7.2% increase in the same quarter. These rate increases successfully offset much of the impact from lower units on rent, showing the company can command premium pricing for its assets and service quality. Here's a quick look at some key Q2 2025 operational metrics that underpin this pricing strength:

Metric	Value / Rate of Change	Period / Context
Modular Unit Avg. Monthly Rental Rate Increase	5.2%	Year-over-Year (Q2 2025)
Portable Storage Unit Avg. Monthly Rental Rate Increase	7.2%	Year-over-Year (Q2 2025)
Leasing Revenues	$443 million	Q2 2025
Adjusted EBITDA Margin	42.3%	Q2 2025
Cash from Operations	$205 million (up 17% YoY)	Q2 2025

Single-source provider for both modular space and portable storage.

You don't have to manage two separate vendors for your office trailers and your secure storage containers. WillScot Mobile Mini Holdings Corp. combines these two essential needs into one relationship. This simplifies procurement, invoicing, and on-site coordination for you. The merger that created the current entity was specifically designed to create this comprehensive platform, giving them a distinct competitive edge in serving large, complex enterprise accounts.

The company's focus on enterprise accounts is a key driver of this integrated value proposition. As of Q2 2025, the Flex units on rent-which support large-scale, longer-duration projects-were up by 30% year over year. This suggests that the largest, most sophisticated customers are leaning into the convenience of the combined offering.

• Focus on enterprise portfolio strength.
• Modular units on rent up 4% YoY within the enterprise segment (Q2 2025).
• Storage units on rent down only 1% YoY within the enterprise segment (Q2 2025).
• Full-year 2025 revenue outlook narrowed to $2.30 billion to $2.35 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. manages its customer relationships through a structure designed to service a sticky base of over 85,000 customers.

Dedicated field sales organization focused on enterprise accounts.

• Sales team increased by approximately 10% from the beginning of 2025.
• Field leadership structure unified under a single structure in early 2024.
• The company operates from a network of approximately 260 branch locations and additional drop lots across the United States, Canada, and Mexico.

High-touch service model emphasizing local expert partnerships.

Metric	Value (Q2 2025)	Value (Q3 2025)
Average Monthly Rate Increase (Modular Space)	5.2% (YoY)	N/A
Average Monthly Rate Increase (Portable Storage)	7.2% (YoY)	N/A
Cash from Operations Margin	22.1%	34.9%

Customer devotion as a core value driving operational efficiency.

• Core value tied to projected full-year 2025 Adjusted Free Cash Flow between $500 million and $550 million.
• Target for Value-Added Products (VAPS) contribution is 20-25% of total revenue within 3-5 years.
• Q3 2025 Adjusted EBITDA Margin was 42.9%.

Account management for its sticky base of over 85,000 customers.

Financial scale supporting customer operations for Fiscal Year 2025:

Financial Measure	Q3 2025 Actual	FY 2025 Outlook/Guidance
Revenue	$567 million	Approximately $2.26 billion or $2.3 billion to $2.35 billion
Adjusted EBITDA	$243 million	Approximately $970 million to $1,020 million
Adjusted Free Cash Flow	$122 million	$500 million to $550 million

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how WillScot Mobile Mini Holdings Corp. gets its temporary space and storage solutions into the hands of customers. It's a mix of direct relationship selling, a wide physical footprint, and digital tools to make the process smoother.

The company relies heavily on its direct sales force and dedicated account managers, especially when dealing with large customers. This personal touch is key for securing the multi-year lease agreements that form the backbone of their revenue. Management specifically noted in Q3 2025 that they aim to drive growth by leveraging strong demand in enterprise accounts. This focus on major clients suggests a high-touch sales channel strategy for the most valuable contracts.

The physical reach is substantial. WillScot Mobile Mini Holdings Corp. services customers across North America from a network that, as of early 2025 filings, included approximately 260 branch locations and additional drop lots. The outline suggests a network of over 275 strategically located branch facilities, which reflects the company's goal of maintaining a dense, local presence for rapid deployment and service.

Digital engagement is clearly a growing part of the channel mix. The company actively expanded its SalesHQ digital platform for customer engagement and ordering, as highlighted in their Q2 2025 updates. This platform helps streamline the customer journey, moving beyond just phone calls and in-person visits.

Logistics, both in-house and outsourced, is the final critical channel component, ensuring defintely precise delivery and removal of units. The revenue split shows the importance of this: in Q1 2025, the Leasing segment accounted for 77.6% of total revenue, while the Delivery and Installation segment saw a 4.9% year-over-year decline. This highlights the operational complexity of moving and setting up the fleet.

Here's a quick look at some of the quantitative channel-related metrics from recent performance:

Channel Metric Category	Specific Data Point	Value/Amount	Period/Context
Physical Footprint	Reported Branch Locations	260	As of early 2025 10-K filing
Revenue Mix	Leasing Segment Revenue Percentage	77.6%	Q1 2025
Revenue Mix	Delivery and Installation Segment YoY Change	-4.9%	Q1 2025
Digital Channel Activity	Platform Mentioned	SalesHQ	Q2 2025 Update
Sales Focus	Key Growth Driver Mentioned	Enterprise Accounts	Q3 2025 Commentary
Revenue Guidance	Full Year 2025 Revenue Outlook (Range Midpoint)	~$2.325 Billion	Q2 2025 Outlook

The company's ability to execute on its full-year 2025 revenue outlook, projected between $2.3 billion and $2.35 billion, rests on the efficiency of these channels. For instance, Q2 2025 leasing revenues were $443 million, showing the direct financial output from their established leasing and service channels.

You can see the channel strategy is built on scale and service integration, which is why Value Added Products (VAPS) are so important-they are sold through these same channels to increase the value of each transaction. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of WillScot Mobile Mini Holdings Corp.'s business, which is all about providing flexible, temporary space and storage solutions across North America. Honestly, understanding who pays the bills is the first step to valuing the company correctly. The customer base is broad, but the concentration in a few key areas drives a lot of the financial results we see, like the $567 million in revenue reported for Q3 2025.

The company's scale is massive, which is key to serving these diverse segments. As of December 31, 2024, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. managed a combined fleet exceeding 362,000 total units across the United States, Canada, and Mexico. This fleet is split between modular space and portable storage.

Customer Segment Category	Fleet Units (as of 12/31/2024)	Approximate Market Share
Modular Space Solutions	Over 152,000 units	Approximately 50% (Modular Workplace)
Portable Storage Solutions	Over 210,000 units	Approximately 25% (Portable Storage)

The non-residential construction sector remains the bedrock of the business, representing a substantial portion of the customer base. This segment relies heavily on the modular offices for on-site project management and secure storage for materials. Management noted in Q1 2025 commentary that end-market activity in this sector was being shaped by large mega projects and reshoring efforts, which influences demand patterns.

Next up are commercial, industrial, and retail businesses needing temporary space. These customers use the solutions for everything from swing space during renovations to overflow inventory storage. The retail segment, in particular, sees seasonal demand. For instance, Q3 2025 saw softer-than-expected seasonal retail storage revenues, which management pointed to as a factor in the quarter's results.

The public sector is also a reliable source of demand. This includes the government, education, and healthcare sectors, which frequently require adaptable space for administrative needs, classrooms, or temporary medical facilities. These customers often engage in longer-term leasing, which supports the company's focus on stable income streams, like the sequential growth seen in leasing revenues in Q2 2025.

Finally, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. serves the cyclical but high-value energy, mining, and natural resources industries. These sectors require robust, remote site solutions, often for long durations. The company's strategy is increasingly geared toward capturing higher-value business, evidenced by the push to increase Value Added Products and Services (VAPS) contribution to 20-25% of total revenue over the next three to five years, which helps stabilize revenue even when core volume fluctuates.

The company is actively trying to deepen relationships within these segments, particularly with larger customers. The focus on building out enterprise account relationships is a clear strategic action to secure more predictable revenue, moving beyond transactional business. In Q2 2025, the company reported leasing revenues of $443 million, showing the importance of these recurring streams across all customer types.

Here are the key sectors WillScot Mobile Mini Holdings Corp. serves:

• Non-residential construction projects.
• Commercial and industrial facility expansions.
• Retail businesses needing seasonal or renovation space.
• Government agencies for various site needs.
• Education institutions for temporary classrooms.
• Healthcare facilities requiring auxiliary space.
• Energy and mining operations in remote locations.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on WillScot Mobile Mini Holdings Corp.'s cash flow, the core of their Cost Structure. For a rental business, owning and maintaining that massive fleet is the biggest line item, plain and simple.

High capital expenditures (Net CAPEX) for rental equipment is a defining feature. You saw this clearly in the second quarter of 2025, where the company invested $75 million in Net CAPEX to keep the fleet fresh and growing. That figure represents the net investment in rental equipment and other assets after accounting for disposals, and it's crucial for maintaining service levels.

The ongoing operational costs are substantial, covering the necessary upkeep to keep those assets earning revenue. These costs are not a one-time hit; they are continuous. Here's a quick look at the key cost drivers we see in the recent reports:

• Fleet maintenance and refurbishment expenses.
• Logistics costs for moving units to and from job sites.
• Real estate costs, which management began evaluating in early 2025 for opportunistic reduction.
• Costs associated with unit disposal, like getting rid of long idle or high-repair-cost units.

Selling, general, and administrative (SG&A) expenses are under the microscope, as management is focused on operational excellence. While the company is actively managing these, you saw a temporary spike in Q3 2025 due to clean-up activities. Specifically, accounts receivable write-offs increased by $20 million year-over-year, which was provisioned through SG&A for that period.

Financing costs are another significant, non-operational expense you need to track. WillScot Mobile Mini Holdings Corp. carries substantial leverage to finance its asset base. As of the end of the third quarter of 2025, total debt stood at approximately $3,617 million. This debt load directly translates into interest expense.

Here's how some of those key financial metrics related to capital and debt stack up based on late 2025 reporting:

Cost/Debt Metric	Period/Basis	Amount
Net CAPEX	Q2 2025	$75 million
Net CAPEX	Q3 2025	$69 million
Capital Expenditures for Rental Equipment	Q3 2025	$81 million
Total Debt	Q2 2025	$3,700 million
Total Debt	Q3 2025	$3,617 million
Estimated Annual Cash Interest Expense	Q3 2025 Structure	Approximately $209 million

The interest rate structure itself is managed, with debt being approximately 89% fixed-to-floating after the October 2025 ABL amendment. The weighted average pre-tax interest rate, including swaps, was about 5.7% as of the third quarter of 2025. Honestly, managing that debt cost is a constant balancing act against the returns on the rental fleet.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how WillScot Mobile Mini Holdings Corp. actually brings in the money, and it's pretty straightforward: they rent out space and the stuff that makes that space useful.

The core of the revenue comes from leasing revenue from modular space and portable storage units. For the second quarter of 2025, this stream pulled in $443 million. Honestly, this is the bedrock of their financial stability, even though it was down 3.4% year-over-year for that quarter.

To give you the full picture of that quarter, total revenue hit about $589 million, so that leasing component is definitely the majority.

Here's a quick look at the key financial numbers we have for 2025 so far:

Metric	Amount/Range	Period/Context
Total 2025 Revenue Outlook	$2.30 billion to $2.35 billion	Full Year 2025 Guidance
Leasing Revenue	$443 million	Q2 2025
Total Q2 2025 Revenue	$589 million	Q2 2025
Adjusted EBITDA Margin	42.3%	Q2 2025

Beyond the base rent, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. layers on revenue from services and add-ons, which is where Value-Added Products (VAPS) and fees come in. This is defintely where they try to boost the average revenue per unit.

The revenue streams break down like this:

• Leasing revenue from modular space and portable storage units.
• Value-Added Products (VAPS) revenue from furniture, technology, and services.
• Delivery, installation, and removal fees.

We know the pricing power is there because the average monthly rates increased. For modular space units, the rate increase was 5.2%, and for portable storage units, it was 7.2% in Q2 2025. These rate hikes helped offset the volume decline in the leasing business.

The services side, which includes delivery, installation, and removal, is part of the broader operational revenue. The Delivery and Installation segment, for instance, accounted for 18.4% of revenue in Q2 2025, though that specific segment saw a 5.1% annual decline. Finance: draft 13-week cash view by Friday.