Zeta Global Holdings Corp. (ZETA): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico del marketing digital, Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) surge como una fuerza transformadora, aprovechando la tecnología de vanguardia para revolucionar cómo las empresas se conectan con los clientes. Al combinar perfectamente la inteligencia artificial avanzada, el análisis de datos integral y las soluciones de marketing innovadoras, Zeta ofrece a las empresas una plataforma poderosa que trasciende los límites de marketing tradicionales. Su lienzo de modelo de negocio único revela un enfoque sofisticado para la participación del cliente, prometiendo ideas y estrategias sin precedentes que pueden mejorar drásticamente la efectividad del marketing en diversas industrias.

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Alianzas estratégicas con importantes plataformas de tecnología de marketing

Zeta Global mantiene asociaciones estratégicas con las siguientes plataformas de tecnología de marketing:

Plataforma	Detalles de la asociación	Nivel de integración
Cloud de Adobe Experience Cloud	Integración de tecnología de marketing completa	Avanzado
Plataforma de marketing de Google	Soluciones de intercambio de datos y publicidad	Integral

Asociaciones con proveedores de datos y compañías de análisis

Zeta Global colabora con datos clave y socios de análisis:

• Corporación acxiom
• Gestión de datos de Epsilon
• Merkle Group Inc.

Colaboraciones de proveedores de servicios en la nube

Proveedor de nubes	Tipo de servicio	Valor anual del contrato
Servicios web de Amazon (AWS)	Infraestructura y computación en la nube	$ 3.2 millones
Microsoft Azure	Servicios en la nube empresarial	$ 2.7 millones

Integraciones de plataforma CRM

Zeta Global ha establecido integraciones con:

• Cloud de marketing de Salesforce
• Hubspot CRM
• Microsoft Dynamics 365

Relaciones de la red de publicidad digital

Red publicitaria	Alcance de la asociación	Participación anual de ingresos
La mesa de comercio	Publicidad programática	$ 4.5 millones
Mediamath	Tecnología de publicidad digital	$ 3.9 millones

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negocio: actividades clave

Desarrollo de la plataforma de tecnología de marketing

Zeta Global invirtió $ 42.7 millones en gastos de I + D para el desarrollo de la plataforma en 2023. La plataforma admite más de 500 clientes empresariales en múltiples industrias.

Capacidad de plataforma	Métrica
Usuarios totales de la plataforma	Más de 15,000 profesionales de marketing empresarial
Actualizaciones de plataforma anual	4-6 Lanzamientos principales de características
Capacidades de integración de plataforma	200+ integraciones de software de terceros

Gestión y análisis de datos del cliente

Zeta administra 2.500 millones de perfiles de consumo con capacidades de procesamiento de datos en tiempo real.

• Velocidad de procesamiento de datos: 1.2 millones de registros por segundo
• Certificaciones de cumplimiento: GDPR, CCPA, SOC 2 Tipo II
• Tasa de precisión de los datos: 92.5%

Soluciones de inteligencia artificial y aprendizaje automático

Las inversiones AI/ML alcanzaron los $ 22.3 millones en 2023, apoyando los algoritmos de marketing predictivo.

Capacidad de IA	Métricas de rendimiento
Precisión del modelo predictivo	85.6% de predicción del comportamiento del cliente
Modelos de aprendizaje automático	127 modelos algorítmicos activos

Optimización de la campaña de marketing digital

Zeta admite más de 12,000 campañas de marketing activas anualmente con tecnologías de optimización en tiempo real.

• Mejora de la tasa de conversión de campaña: 37%
• Mejora promedio de ROI de campaña: 42%
• Capacidades de gestión de campaña de canal cruzado

Estrategias de participación y retención del cliente

Las soluciones de participación de Zeta generaron $ 291.4 millones en ingresos durante 2023.

Métrico de compromiso	Actuación
Tasa de retención de clientes	89.2%
Valor promedio de por vida del cliente	$ 1.7 millones
Puntuación de satisfacción del cliente	4.6/5

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negocio: recursos clave

Plataforma de tecnología de marketing patentada

La plataforma de tecnología de marketing de Zeta Global procesada 12.5 mil millones de interacciones con los clientes en 2023. La plataforma admite Más de 1.200 clientes empresariales en múltiples industrias.

Capacidad de plataforma	Métrico
Procesamiento de datos en tiempo real	5.2 millones de eventos por segundo
Fuentes de integración de datos	Más de 250 proveedores de datos externos
Tiempo de actividad de la plataforma	99.99% Fiabilidad

Infraestructura de datos de los clientes grandes

Zeta maneja 2.5 petabytes de datos del cliente con marcos integrales de cumplimiento de la privacidad.

• Perfiles de clientes únicos: 650 millones
• Puntos de datos por profile: Más de 250 atributos
• Capacidades de integración de datos de canal cruzado

Algoritmos avanzados de IA y aprendizaje automático

La infraestructura de IA de Zeta incluye 38 modelos propietarios de aprendizaje automático Optimizado para la inteligencia de marketing.

Capacidad de IA	Métrico de rendimiento
Precisión de marketing predictivo	78.3% tasa de precisión
Personalización en tiempo real	Tiempo de respuesta de menos de 100 milisegundos

Fuerza laboral técnica y de datos calificada

A partir del cuarto trimestre de 2023, Zeta emplea 1.100 profesionales técnicos.

• Científicos de datos: 310 empleados
• Ingenieros de software: 420 empleados
• LIMIENTO TÉCNICO DEL EMPLEADO TÉCNICO PROMEDIO: 4.2 años

Extensas capacidades de computación en la nube

Zeta utiliza infraestructura múltiple con $ 24.7 millones de gastos anuales de computación en la nube.

Proveedor de nubes	Asignación de infraestructura
Servicios web de Amazon	52% de infraestructura
Microsoft Azure	35% de infraestructura
Plataforma en la nube de Google	13% de infraestructura

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones integrales de gestión de datos del cliente

Zeta Global maneja 3.500 millones Identidades y procesos del consumidor sobre 700 mil millones Señales de datos anualmente. La plataforma de gestión de datos de la compañía maneja:

Tipo de datos	Volumen
Identidades del consumidor	3.500 millones
Señales de datos anuales	700 mil millones
Velocidad de procesamiento en tiempo real	100 milisegundos

Estrategias de marketing y compromiso personalizadas

Las capacidades de personalización de Zeta incluyen:

• Segmentación de clientes impulsada por IA
• Modelado de comportamiento predictivo
• Personalización de los canales

Análisis predictivo en tiempo real para empresas

La plataforma de análisis predictivo de Zeta ofrece:

Métrico de análisis	Actuación
Precisión de predicción	85%
Modelos de aprendizaje automático	250+
Procesamiento de decisiones en tiempo real	250,000 decisiones/segundo

Optimización de marketing omnicanal

Zeta es compatible 12+ canales de comercialización con capacidades integradas de seguimiento y optimización.

Capacidades mejoradas de adquisición y retención de clientes

Métricas de adquisición de clientes:

• Reducción promedio de costos de adquisición de clientes: 35%
• Mejora de la tasa de retención de clientes: 42%
• Mejora de ROI de marketing: 3.2x

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Equipos de gestión de cuentas dedicados

Zeta Global mantiene 42 equipos especializados de gestión de cuentas en sus segmentos de cliente empresarial. A partir del cuarto trimestre de 2023, estos equipos sirven 1.287 clientes de nivel empresarial.

Segmento de clientes	Número de equipos dedicados	Valor de cuenta promedio
Servicios financieros	12	$ 1.2 millones anualmente
Minorista/comercio electrónico	10	$ 875,000 anualmente
Cuidado de la salud	8	$ 650,000 anualmente
Tecnología	7	$ 1.05 millones anualmente
Otras industrias	5	$ 500,000 anualmente

Plataformas digitales de autoservicio

La plataforma digital de Zeta admite 3.672 cuentas de usuario activas con 99.7% de tiempo de actividad. Las características de la plataforma incluyen:

• Panel de análisis de datos en tiempo real
• Herramientas de gestión de campañas
• Interfaces de seguimiento de rendimiento
• Sistemas de informes automatizados

Atención al cliente y consulta continua

Métricas de atención al cliente para 2023:

Canal de soporte	Tiempo de respuesta promedio	Tasa de resolución
Soporte telefónico	12 minutos	94%
Soporte por correo electrónico	4 horas	88%
Chat en vivo	7 minutos	92%

Informes de rendimiento regulares e ideas

Zeta proporciona Informes de rendimiento semanales y mensuales cubierta:

• Métricas de efectividad de la campaña
• Tasas de participación del cliente
• Análisis de ROI
• Ideas de tendencia predictiva

Implementación de soluciones personalizadas

En 2023, Zeta implementó 217 soluciones empresariales personalizadas, con un tiempo de implementación promedio de 45 días. Tasa de éxito de personalización: 96%.

Tipo de solución	Número de implementaciones	Valor promedio del proyecto
Automatización de marketing	89	$375,000
Plataforma de datos de clientes	62	$450,000
Personalización impulsada por IA	41	$525,000
Estrategia omnicanal	25	$285,000

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Modelo de negocios: canales

Equipo de ventas directas

A partir del cuarto trimestre de 2023, el equipo de ventas directas de Zeta Global constaba de 387 profesionales de ventas dirigidos a clientes de marketing de nivel empresarial. El equipo generó $ 153.4 millones en ingresos de ventas directas durante el año fiscal.

Métrica del equipo de ventas	2023 datos
Representantes de ventas totales	387
Ingresos de ventas directos	$ 153.4 millones
Tamaño de trato promedio	$ 1.2 millones

Plataforma de marketing en línea

La plataforma de marketing en línea de Zeta admite 2,843 clientes empresariales activos con un alcance digital de aproximadamente 700 millones de perfiles de consumo.

• Usuarios de la plataforma: 2.843 clientes empresariales
• Consumidor Profile Base de datos: 700 millones de perfiles
• Ingresos anuales de la plataforma: $ 217.6 millones

Conferencias de marketing digital

En 2023, Zeta participó en 12 principales conferencias de marketing digital, generando 214 clientes potenciales empresariales calificados con una tasa de conversión del 22.5%.

Desempeño de la conferencia	2023 métricas
Conferencias totales a las que asistió	12
Clientes potenciales calificados generados	214
Tasa de conversión de plomo	22.5%

Redes de referencia de socios

Zeta mantiene 76 relaciones estratégicas de socios, con 43 asociaciones de referencia activas que generan $ 89.3 millones en ingresos referidos durante 2023.

• Socios estratégicos totales: 76
• Asociaciones de referencia activa: 43
• Ingresos de la red de referencia: $ 89.3 millones

Portales de adquisición de clientes basados ​​en la web

Los canales de adquisición basados ​​en la web de Zeta procesaron 1,2 millones de interacciones únicas de visitantes, con una tasa de conversión del cliente del 3.7% que genera $ 62.5 millones en ingresos por adquisición digital.

Métrica de adquisición web	2023 rendimiento
Interacciones de visitantes únicas	1.2 millones
Tasa de conversión del cliente	3.7%
Ingresos de adquisición digital	$ 62.5 millones

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Departamentos de marketing de nivel empresarial

Zeta Global se dirige a los grandes departamentos de marketing empresarial con ingresos anuales que superan los $ 500 millones. A partir de 2023, la compañía atiende a aproximadamente 200 compañías Fortune 1000.

Características del segmento de clientes	Penetración del mercado
Tamaño del presupuesto de marketing empresarial	$ 10 millones - $ 50 millones anuales
Número de clientes empresariales	200 compañías Fortune 1000
Valor anual promedio del contrato	$ 1.2 millones

Compañías B2B del mercado medio

Zeta Global se centra en las organizaciones B2B del mercado medio con ingresos anuales entre $ 50 millones y $ 500 millones.

• Total de clientes del mercado medio: 1.500
• Gasto promedio de tecnología de marketing: $ 350,000 anualmente
• Cobertura vertical: tecnología, fabricación, servicios profesionales

Negocios de comercio electrónico

La compañía sirve plataformas de comercio electrónico en múltiples sectores.

Segmento de comercio electrónico	Recuento de clientes
Comercio electrónico minorista	750 clientes
Marcas directas a consumidores	500 clientes
Ingresos anuales promedio por cliente	$750,000

Organizaciones de servicios financieros

Zeta Global ofrece soluciones de marketing para instituciones financieras.

• Clientes bancarios: 125
• Compañías de seguros: 85
• Empresas de inversión: 60
• Valor promedio del contrato: $ 1.5 millones anuales

Industrias de atención médica y minoristas

Soluciones de marketing especializadas para proveedores de atención médica y organizaciones minoristas.

Industria	Recuento de clientes	Valor de contrato promedio
Proveedores de atención médica	250 clientes	$900,000
Corporaciones minoristas	350 clientes	$650,000

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Inversiones de investigación y desarrollo

Para el año fiscal 2023, Zeta Global reportó gastos de I + D de $ 44.7 millones, lo que representa el 16.8% de los ingresos totales.

Año fiscal	Gastos de I + D	Porcentaje de ingresos
2023	$ 44.7 millones	16.8%
2022	$ 41.3 millones	15.5%

Mantenimiento de la infraestructura en la nube

Los costos anuales de infraestructura en la nube y alojamiento de Zeta Global fueron de aproximadamente $ 18.2 millones en 2023.

• Amazon Web Services (AWS) Proveedor de nube primaria
• Costos de escala de infraestructura estimados: $ 3.5 millones por trimestre

Gastos de ventas y marketing

Los gastos de ventas y marketing para Zeta Global en 2023 totalizaron $ 92.6 millones, lo que representa el 34.8% de los ingresos totales.

Categoría de gastos	Cantidad de 2023
Publicidad digital	$ 37.4 millones
Compensación del equipo de ventas	$ 28.9 millones
Tecnología de marketing	$ 26.3 millones

Compensación de empleados

La compensación total de empleados para Zeta Global en 2023 fue de $ 156.3 millones.

• Salario promedio de empleados: $ 95,000
• Total de empleados: 1.645
• Compensación basada en acciones: $ 22.7 millones

Licencias de tecnología y actualizaciones de plataforma

La licencia de tecnología y los gastos de actualización de la plataforma fueron de $ 12.5 millones en 2023.

Categoría de licencias	2023 gastos
Licencia de software	$ 6.8 millones
Inversiones de actualización de plataforma	$ 5.7 millones

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Acceso a la plataforma basado en suscripción

A partir del cuarto trimestre de 2023, Zeta Global reportó $ 165.8 millones en ingresos de suscripción recurrentes. Los precios de acceso a la plataforma varían de $ 500 a $ 25,000 mensuales, según el segmento de clientes y el nivel de servicio.

Nivel de suscripción	Rango de precios mensual	Ingresos anuales estimados
Plataforma básica	$500 - $2,500	$ 36 millones
Plataforma empresarial	$5,000 - $25,000	$ 129.8 millones

Tarifas de servicio de análisis de datos

Zeta Global generó $ 87.3 millones en tarifas de servicio de análisis de datos en 2023, lo que representa el 22% de los ingresos totales.

• Paquetes de análisis predictivo avanzado: $ 15,000 - $ 75,000
• Modelado de datos personalizados: $ 25,000 - $ 250,000
• Integración de aprendizaje automático: $ 50,000 - $ 500,000

Implementación de soluciones personalizadas

La implementación de la solución personalizada generó $ 42.6 millones en 2023, con valores promedio del proyecto que van desde $ 75,000 a $ 750,000.

Modelos de precios basados ​​en el rendimiento

Los ingresos basados ​​en el rendimiento alcanzaron los $ 53.4 millones en 2023, con precios estructurados en torno a los resultados del cliente y las métricas de desempeño de marketing.

Métrico de rendimiento	Estructura de tarifas	Ingresos promedio por cliente
Adquisición de clientes	2-10% del valor del cliente adquirido	$175,000
Optimización de la tasa de conversión	Tarifa plana + bonificación de rendimiento	$125,000

Consultoría y servicios profesionales

Los servicios de consultoría generaron $ 36.7 millones en 2023, con tarifas por hora que van desde $ 250 a $ 750 por consultor.

• Consultoría de marketing estratégico: $ 350- $ 750/hora
• Soporte de implementación técnica: $ 250- $ 500/hora
• Aviso de transformación digital: $ 500- $ 700/hora

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Zeta Global Holdings Corp. delivers to its enterprise clients, which is all about consolidating a fragmented marketing technology stack into one place.

Unifying identity, intelligence, and activation in a single platform is foundational; the Zeta Marketing Platform (ZMP) achieves this by unifying these three elements, backed by one of the industry's largest proprietary databases.

The platform is designed to deliver tangible financial results, which is what really matters to your bottom line.

• Delivering measurable ROI, with CEO David A. Steinberg stating the platform delivers a 6:1 return on investment for clients.
• Post-Marigold acquisition, the company projects the potential to increase that ROI from 6x to more than 10x over time.

The impact of their agentic AI is quantifiable in terms of efficiency gains.

• AI-driven time savings are significant, as enterprises using Zeta's AI Agents realized 87% time savings on repetitive tasks during the holiday shopping weekend.
• This adoption is accelerating, with Zeta's AI agent activity increasing 25x YoY during the same peak period.

Precision marketing is delivered at scale, evidenced by the breadth of their enterprise adoption.

Here's a quick look at the scale and customer depth:

Metric	Value	Context
Super Scaled Customer Count	180	As of Q3 2025
Super Scaled Customer YoY Growth	25%	Year-over-year growth
Fortune 100 Penetration	More than 40 percent	Firms served across multiple industries
AI Agent Time Savings	87%	For repetitive tasks during holiday 2025

Also, the recent acquisition of Marigold's enterprise software business on November 24, 2025, directly enhances the enterprise loyalty and engagement tools available. This acquisition, which includes Marigold Loyalty, Cheetah Digital, Selligent, Sailthru, Liveclicker, and Grow, is expected to contribute at least $190 million to Zeta Global Holdings Corp.'s full-year 2026 revenue forecast.

The combined entity is positioned to deliver unmatched scale and intelligence to the world's leading brands.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) keeps its customers close and grows the value of each relationship, which is key for a platform selling AI-driven marketing solutions. The approach is clearly tiered and focused on expansion within the existing base.

High-touch, dedicated account management is reserved for the top-tier clients, the ones driving significant spend. As of the third quarter of 2025, the count of these Super Scaled Customers-those spending over $1 million annually-grew to 180, marking a 25% year-over-year increase. This focus ensures these large accounts receive the necessary strategic support to maximize platform use. The value extracted from this segment is substantial; for instance, in the second quarter of 2025, the ARPU for these super-scaled customers reached $1.6 million, a 19% year-over-year jump.

The entire relationship strategy centers on expanding Average Revenue Per User (ARPU) over time, which is the classic SaaS expansion motion. For the broader group of Scaled Customers (those spending at least $100,000 annually), the quarterly ARPU in the first quarter of 2025 stood at $467,000, showing a 12% year-over-year increase. Even more telling is the tenure-based ARPU: customers with 3+ years of tenure generate an ARPU of $2.6 million, which is more than double the $1.2 million seen from customers in the 1-3 year bracket. This clearly demonstrates the compounding value of long-term partnership.

This expansion is formalized through a land-and-expand model, where initial adoption of a module or channel leads to deeper platform integration. The success of this approach is reflected in the Net Revenue Retention (NRR) rate, which hit 114% in the second quarter of 2025. That means, on average, existing customers increased their spending by 14% annually without adding any new logos. This stickiness is a core strength.

The commitment to long-term relationships is quantified by contract duration. As of the second quarter of 2025, 90% of Zeta Global Holdings Corp. (ZETA)'s revenue came from customers who have been with the company for over one year. This high percentage provides significant revenue predictability.

The integration of AI is the primary driver for this expansion, often involving strategic consulting to embed the AI capabilities into client workflows. The results from this integration are concrete:

• Clients using Zeta Global Holdings Corp. (ZETA)'s AI innovations reported 30% higher engagement rates.
• Ad performance saw an improvement of 10% for those leveraging the AI tools.
• One financial institution, after seeing validated ROI, was expected to grow its spend by 20% in 2025.

Here's a quick look at the customer segmentation and associated revenue metrics reported in the first half of 2025:

Customer Segment	Annual Spend Threshold	Count (Q1 2025)	ARPU (Latest Reported)	Y/Y ARPU Growth
Super Scaled Customer	$1M+	159	$1.6 million (Q2 2025)	19% (Q2 2025)
Scaled Customer	$100K+	548 (Q1 2025)	$532,000 (Q2 2025)	11% (Q2 2025)

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Channels

Direct enterprise sales team for large-scale customer acquisition is a primary channel, evidenced by the direct mix reaching 75% in the second quarter of 2025, up from 73% in the first quarter of 2025. This direct channel drove 51% year-over-year revenue growth in the second quarter of 2025. The base of large customers continues to expand; the Super Scaled Customer count reached 180 as of the third quarter of 2025, marking a 25% increase year-over-year. The Scaled Customer count stood at 567 in the second quarter of 2025, a 21% year-over-year increase.

The value derived from these direct relationships shows clear progression as tenure increases. Customers with 3+ years of tenure generate an Average Revenue Per User (ARPU) of $2.6 million, which is more than double the $1.2 million generated by customers in the 1-3 year category, based on first-half 2025 data.

Key Channel and Customer Metrics as of Late 2025:

Metric	Value/Rate	Period/Context
Direct Revenue Mix	75%	Q2 2025
Direct Revenue Growth (YoY)	51%	Q2 2025
Scaled Customer Count	567	Q2 2025
Super Scaled Customer Count	180	Q3 2025
Scaled Customer ARPU (YoY Growth)	11%	Q2 2025
Super Scaled Customer ARPU	$1.6 million	Q2 2025

Omnichannel activation across email, mobile, social, web, and CTV is central to the Zeta Marketing Platform (ZMP). The company saw the highest year-over-year growth in the number of customers leveraging four or more channels in the second quarter of 2025. During the 2025 holiday shopping weekend, overall platform usage surged 153% year-over-year, while AI agent activity increased 25x year-over-year. Revenue from platform subscriptions and services accounts for about 85-90% of total revenue, with the remaining 10-15% coming from data and related services.

The partner ecosystem, including large agency holding companies, is a growing component of customer acquisition. The average number of scaled brands per large agency holding company increased 40% year-over-year in the second quarter of 2025, supported by agency expansion efforts. Still, penetration within this segment remains relatively low, with the company working with only 1-3% of clients within large agency holdcos as of mid-2025.

Platform integrations with third-party advertising networks are implied through the platform's unified approach, though specific integration metrics aren't detailed separately from overall platform usage. The platform unifies identity, intelligence, and omnichannel activation. The company's full-year 2025 revenue guidance was updated to a range of $1,273 million to $1,276 million.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Zeta Global Holdings Corp.'s (ZETA) revenue engine, which is heavily concentrated on large, established players who spend serious money on their marketing technology stack. This focus on enterprise scale is key to their growth story.

The foundation of this segment is the Scaled Customers, defined as enterprises spending at least $100,000 annually on the platform. As of the third quarter of 2025, ZETA reported having 572 of these scaled customers, marking a 20% year-over-year increase. To be fair, this base has grown consistently, showing 17 consecutive quarters of sequential growth in the scaled customer base.

Drilling down further, the real value comes from the High-value Super Scaled Customers, those spending $1 million or more each year. By Q3 2025, this elite group grew to 180 customers, representing a 25% year-over-year expansion. These are the accounts driving significant monetization. For instance, in the second quarter of 2025, the Average Revenue Per User (ARPU) for these super-scaled accounts hit $1,578,000 quarterly. That's serious commitment.

Here's a quick look at how the ARPU from the top tier compares to the next tier down, based on Q2 2025 figures:

Customer Tier (Annual Spend)	Q2 2025 Quarterly ARPU	Comparison to Lower Tier
Super Scaled ($\ge$ $1M)	$1,578,000	17 times higher than the $91,000 ARPU for customers between $100,000 and $1 million.
Scaled ($100K - $1M)	$91,000 (Quarterly)	Lower tier benchmark.

The customer base is also strategically diversified across industries, though some verticals represent a larger share of the revenue pie. Marketers and CMOs are looking to ZETA to replace older, legacy marketing clouds with an AI-driven platform, especially given the pressure to show measurable Return on Investment (ROI).

The revenue contribution from key verticals, based on Q1 2025 data, shows where ZETA has deep penetration:

• Consumer & Retail: 22% of revenue.
• Insurance: 10% of revenue.
• Telecom: 9% of revenue.

Also, customer longevity definitely helps; scaled customers with over three years of tenure generated an average of $2.6 million in annual revenue as of Q2 2025. Approximately 90% of ZETA's revenue comes from customers who have been with the company for more than one year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost structure for Zeta Global Holdings Corp. as of late 2025, you see a business heavily weighted toward fueling its AI platform and acquiring the customers that platform serves. It's a classic high-growth tech spend profile, where current investment is aimed squarely at future scale and market share capture.

The commitment to innovation is clear in the high investment in Research & Development (R&D) for AI/ML. This is the engine behind their platform, Athena by Zeta^TM, and the continuous development of agentic workflows. For the three months ended September 30, 2025, Zeta Global recognized $29.812 million in research and development expenses. To put that in perspective against the prior year's Q3, that's a significant increase from the $22.807 million reported for the same period in 2024.

Running a massive, data-intensive AI platform requires substantial spend on Technology infrastructure and cloud service provider costs, like AWS or Azure. While Zeta Global doesn't break out cloud spend specifically in the latest reports, these costs are embedded within their overall operating expenses, which are substantial given the scale of data processing required to leverage trillions of consumer signals.

Driving scaled customer growth means Sales and marketing expenses are a major outflow. For the third quarter of 2025, the company reported selling and marketing expenses of $85.315 million. Over the first nine months of 2025, this figure climbed to $247.076 million. This spend is necessary to support the growth that led to a Super Scaled Customer count of 180 as of the end of Q3 2025.

A significant, non-cash component of compensation is the Equity stock-based compensation. For the full Fiscal Year (FY) 2025, Zeta Global projected this cost to be $190 million. For a more granular look, the stock-based compensation expense recognized for the quarter ending September 30, 2025, was $45.632 million.

The final major cost element involves the Costs associated with data acquisition and proprietary database maintenance. This is the lifeblood of their people-based marketing platform, but specific dollar amounts for data licensing or maintenance are generally aggregated into other operating line items, such as R&D or Cost of Revenue, in public filings. Still, the investment here is implied by the platform's core value proposition.

Here's a snapshot of the concrete, reported cost figures we have for the relevant periods:

Cost Component	Period/Year	Amount (USD)
Equity Stock-Based Compensation (Projected)	FY 2025	$190 million
Research & Development Expenses	Q3 2025 (3 Months)	$29.812 million
Selling and Marketing Expenses	Q3 2025 (3 Months)	$85.315 million
Selling and Marketing Expenses	First Nine Months of 2025	$247.076 million
Stock-Based Compensation Expense	Q3 2025 (3 Months)	$45.632 million

The company is definitely managing these outflows against its revenue guidance, which was raised to a range of $1,273 million to $1,276 million for FY 2025.

You should review the detailed breakdown of operating expenses from the November 4, 2025, earnings release to see how these major buckets-R&D and S&M-fit into the total operating expense base, which was $328.417 million for the three months ended September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Zeta Global Holdings Corp. actually brings in the money, which is key to understanding its valuation, especially with all the recent M&A activity. The core of the revenue model is built around its AI-powered marketing cloud platform, which is designed to help enterprises acquire, grow, and retain customers.

The primary source of income for Zeta Global Holdings Corp. is derived from its platform subscriptions and services (about 85-90%), with the smaller portion, 10-15%, coming from data and other services. A significant portion of this is designed to be recurring, coming from software subscriptions, platform fees, and long-term contracts. This structure helps create a degree of revenue predictability, even though it isn't a pure Software-as-a-Service model.

Management has shown increasing confidence in the business trajectory, leading to upward revisions in their financial outlook. Here are the latest full-year 2025 projections, which now incorporate the Marigold acquisition:

Metric	Guidance Range (FY 2025)
Revenue	$1,289 million to $1,292 million
Adjusted EBITDA	$274.2 million to $275.1 million

The full-year 2025 revenue guidance of $1,289 million to $1,292 million represents a year-over-year growth rate of 28%, when including the Marigold contribution. The Adjusted EBITDA guidance for FY 2025 is set between $274.2 million and $275.1 million.

A major driver for this growth is the success in expanding revenue from the existing customer base. This is where you see the platform's stickiness in action, as customers adopt more of what Zeta Global Holdings Corp. offers. The company has historically seen success here; for instance, in 2023, Average Revenue Per Scaled Customer (ARPU) grew by 10% through channel and use-case expansion.

This trend of revenue expansion is clearly continuing into 2025, which translates directly into higher ARPU figures. You can see this in the first quarter results:

• - Scaled customer quarterly ARPU increased 12% year-over-year in Q1 2025.
• - Super Scaled customer ARPU rose 23% year-over-year in Q1 2025.

This higher ARPU from multi-channel and multi-use case adoption shows that enterprise clients are embedding the Zeta Marketing Platform deeper into their operations, which is a strong indicator of future retention and growth potential. Finance: draft 13-week cash view by Friday.