Zeta Global Holdings Corp. (Zeta): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico do marketing digital, a Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) surge como uma força transformadora, alavancando a tecnologia de ponta para revolucionar como as empresas se conectam com os clientes. Ao misturar perfeitamente inteligência artificial avançada, análise de dados abrangente e soluções de marketing inovadoras, a Zeta oferece às empresas uma plataforma poderosa que transcende os limites tradicionais de marketing. Seu modelo de negócios exclusivo Canvas revela uma abordagem sofisticada para o envolvimento do cliente, prometendo informações e estratégias sem precedentes que podem aumentar drasticamente a eficácia do marketing em diversos setores.

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Alianças estratégicas com grandes plataformas de tecnologia de marketing

A Zeta Global mantém parcerias estratégicas com as seguintes plataformas de tecnologia de marketing:

Plataforma	Detalhes da parceria	Nível de integração
Adobe Experience Cloud	Integração completa de tecnologia de marketing	Avançado
Plataforma de marketing do Google	Soluções de troca de dados e publicidade	Abrangente

Parcerias com provedores de dados e empresas de análise

A Zeta Global colabora com os principais parceiros de dados e análises:

• ACXIOM Corporation
• Gerenciamento de dados Epsilon
• Merkle Group Inc.

Colaborações de provedores de serviços em nuvem

Provedor de nuvem	Tipo de serviço	Valor anual do contrato
Amazon Web Services (AWS)	Infraestrutura em nuvem e computação	US $ 3,2 milhões
Microsoft Azure	Serviços em nuvem corporativa	US $ 2,7 milhões

Integrações da plataforma CRM

Zeta Global estabeleceu integrações com:

• Salesforce Marketing Cloud
• HubSpot CRM
• Microsoft Dynamics 365

Relacionamentos de rede de publicidade digital

Rede de publicidade	Escopo da parceria	Participação anual da receita
A mesa de comércio	Publicidade programática	US $ 4,5 milhões
MediaMath	Tecnologia de publicidade digital	US $ 3,9 milhões

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de plataforma de tecnologia de marketing

A Zeta Global investiu US $ 42,7 milhões em despesas de P&D para desenvolvimento de plataformas em 2023. A plataforma suporta mais de 500 clientes corporativos em vários setores.

Capacidade da plataforma	Métricas
Usuários totais da plataforma	Mais de 15.000 profissionais de marketing corporativo
Atualizações anuais da plataforma	4-6 Principais lançamentos de recursos
Recursos de integração da plataforma	Mais de 200 integrações de software de terceiros

Gerenciamento de dados do cliente e análise

A Zeta gerencia perfis de 2,5 bilhões de consumidores com recursos de processamento de dados em tempo real.

• Velocidade de processamento de dados: 1,2 milhão de registros por segundo
• Certificações de conformidade: GDPR, CCPA, SOC 2 Tipo II
• Taxa de precisão dos dados: 92,5%

Inteligência artificial e soluções de aprendizado de máquina

Os investimentos de IA/ML atingiram US $ 22,3 milhões em 2023, apoiando algoritmos de marketing preditivo.

Capacidade de AI	Métricas de desempenho
Precisão do modelo preditivo	85,6% de previsão de comportamento do cliente
Modelos de aprendizado de máquina	127 modelos algorítmicos ativos

Otimização de campanha de marketing digital

A Zeta suporta mais de 12.000 campanhas de marketing ativas anualmente com tecnologias de otimização em tempo real.

• Melhoria da taxa de conversão de campanha: 37%
• Melhoramento médio de ROI da campanha: 42%
• Capacidades de gerenciamento de campanhas entre canais

Estratégias de envolvimento e retenção de clientes

As soluções de engajamento da Zeta geraram US $ 291,4 milhões em receita durante 2023.

Métrica de engajamento	Desempenho
Taxa de retenção de clientes	89.2%
Valor médio de vida útil do cliente	US $ 1,7 milhão
Pontuação de satisfação do cliente	4.6/5

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Plataforma proprietária de tecnologia de marketing

A plataforma de tecnologia de marketing da Zeta Global processada 12,5 bilhões de interações com os clientes em 2023. A plataforma suporta Mais de 1.200 clientes corporativos em vários setores.

Capacidade da plataforma	Métrica
Processamento de dados em tempo real	5,2 milhões de eventos por segundo
Fontes de integração de dados	250+ provedores de dados externos
Tempo de atividade da plataforma	99,99% de confiabilidade

Grande infraestrutura de dados do cliente

Zeta gerencia 2.5 Petabytes de dados do cliente com estruturas abrangentes de conformidade de privacidade.

• Perfis de clientes exclusivos: 650 milhões
• Pontos de dados por profile: 250+ atributos
• Recursos de integração de dados entre canais

Algoritmos avançados de IA e aprendizado de máquina

A infraestrutura de IA da Zeta inclui 38 modelos proprietários de aprendizado de máquina Otimizado para inteligência de marketing.

Capacidade de AI	Métrica de desempenho
Precisão preditiva de marketing	78,3% de taxa de precisão
Personalização em tempo real	Tempo de resposta abaixo de 100 milissegundos

Força de trabalho de ciência técnica e de dados qualificada

A partir do quarto trimestre 2023, Zeta emprega 1.100 profissionais técnicos.

• Cientistas de dados: 310 funcionários
• Engenheiros de software: 420 funcionários
• Possui de funcionário técnico médio: 4,2 anos

Extensos recursos de computação em nuvem

Zeta utiliza infraestrutura de várias nuvens com US $ 24,7 milhões de gastos com computação em nuvem anual.

Provedor de nuvem	Alocação de infraestrutura
Amazon Web Services	52% da infraestrutura
Microsoft Azure	35% da infraestrutura
Plataforma do Google Cloud	13% da infraestrutura

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções abrangentes de gerenciamento de dados de clientes

Zeta Global gerencia 3,5 bilhões identidades e processos de consumidores sobre 700 bilhões sinais de dados anualmente. A plataforma de gerenciamento de dados da empresa lida:

Tipo de dados	Volume
Identidades de consumidores	3,5 bilhões
Sinais de dados anuais	700 bilhões
Velocidade de processamento em tempo real	100 milissegundos

Estratégias personalizadas de marketing e engajamento

Os recursos de personalização da Zeta incluem:

• Segmentação de clientes orientada a IA
• Modelagem de comportamento preditiva
• Personalização entre canais

Análise preditiva em tempo real para empresas

A plataforma de análise preditiva da Zeta oferece:

Métrica de análise	Desempenho
Precisão da previsão	85%
Modelos de aprendizado de máquina	250+
Processamento de decisão em tempo real	250.000 decisões/segundo

Otimização de marketing omnichannel

Suportes de Zeta 12+ Canais de marketing com recursos de rastreamento e otimização integrados.

Recursos aprimorados de aquisição e retenção de clientes

Métricas de aquisição de clientes:

• Redução média de custos de aquisição de clientes: 35%
• Melhoria da taxa de retenção de clientes: 42%
• Melhoramento de ROI de marketing: 3.2x

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Equipes de gerenciamento de contas dedicadas

Zeta Global mantém 42 equipes de gerenciamento de contas especializadas em seus segmentos de clientes corporativos. A partir do quarto trimestre 2023, essas equipes servem 1.287 clientes de nível corporativo.

Segmento de clientes	Número de equipes dedicadas	Valor médio da conta
Serviços financeiros	12	US $ 1,2 milhão por ano
Varejo/comércio eletrônico	10	US $ 875.000 anualmente
Assistência médica	8	US $ 650.000 anualmente
Tecnologia	7	US $ 1,05M anualmente
Outras indústrias	5	US $ 500.000 anualmente

Plataformas digitais de autoatendimento

A plataforma digital da Zeta suporta 3.672 contas de usuário ativas com 99,7% de tempo de atividade. Os recursos da plataforma incluem:

• Painel de análise de dados em tempo real
• Ferramentas de gerenciamento de campanhas
• Interfaces de rastreamento de desempenho
• Sistemas de relatórios automatizados

Suporte e consulta contínuos ao cliente

Métricas de suporte ao cliente para 2023:

Canal de suporte	Tempo médio de resposta	Taxa de resolução
Suporte telefônico	12 minutos	94%
Suporte por e -mail	4 horas	88%
Bate -papo ao vivo	7 minutos	92%

Relatórios de desempenho regulares e insights

Zeta fornece Relatórios de desempenho semanais e mensais cobertura:

• Métricas de eficácia da campanha
• Taxas de envolvimento do cliente
• Análise de ROI
• Insights de tendência preditiva

Implementação de solução personalizada

Em 2023, Zeta implementou 217 soluções corporativas personalizadas, com um tempo médio de implementação de 45 dias. Taxa de sucesso da personalização: 96%.

Tipo de solução	Número de implementações	Valor médio do projeto
Automação de marketing	89	$375,000
Plataforma de dados do cliente	62	$450,000
Personalização orientada a IA	41	$525,000
Estratégia Omnichannel	25	$285,000

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A partir do quarto trimestre de 2023, a equipe de vendas direta da Zeta Global consistia em 387 profissionais de vendas direcionados aos clientes de marketing em nível corporativo. A equipe gerou US $ 153,4 milhões em receita direta de vendas durante o ano fiscal.

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	387
Receita de vendas direta	US $ 153,4 milhões
Tamanho médio de negócios	US $ 1,2 milhão

Plataforma de marketing online

A plataforma de marketing on -line da Zeta suporta 2.843 clientes corporativos ativos com um alcance digital de aproximadamente 700 milhões de perfis de consumidores.

• Usuários da plataforma: 2.843 clientes corporativos
• Consumidor Profile Banco de dados: 700 milhões de perfis
• Receita anual da plataforma: US $ 217,6 milhões

Conferências de marketing digital

Em 2023, a Zeta participou de 12 principais conferências de marketing digital, gerando 214 leads corporativos qualificados com uma taxa de conversão de 22,5%.

Desempenho da conferência	2023 Métricas
As conferências totais compareceram	12
Leads qualificados gerados	214
Taxa de conversão de chumbo	22.5%

Redes de referência de parceiros

A Zeta mantém 76 relacionamentos de parceiros estratégicos, com 43 parcerias de referência ativas gerando US $ 89,3 milhões em receita referida durante 2023.

• Total Strategic Partners: 76
• Parcerias de referência ativa: 43
• Receita de rede de referência: US $ 89,3 milhões

Portais de aquisição de clientes baseados na Web

Os canais de aquisição baseados na Web da Zeta processaram 1,2 milhão de interações exclusivas de visitantes, com uma taxa de conversão de clientes de 3,7% gerando US $ 62,5 milhões em receita de aquisição digital.

Métrica de aquisição da Web	2023 desempenho
Interações exclusivas para visitantes	1,2 milhão
Taxa de conversão do cliente	3.7%
Receita de aquisição digital	US $ 62,5 milhões

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Departamentos de marketing em nível corporativo

A Zeta Global tem como alvo os grandes departamentos de marketing corporativo com receitas anuais superiores a US $ 500 milhões. A partir de 2023, a empresa atende a aproximadamente 200 empresas da Fortune 1000.

Características do segmento de clientes	Penetração de mercado
Tamanho do orçamento de marketing corporativo	US $ 10 milhões - US $ 50 milhões anualmente
Número de clientes corporativos	200 empresas da Fortune 1000
Valor médio anual do contrato	US $ 1,2 milhão

Empresas B2B do mercado intermediário

A Zeta Global se concentra nas organizações B2B do mercado intermediário, com receita anual entre US $ 50 milhões e US $ 500 milhões.

• Total de clientes do mercado intermediário: 1.500
• Gastes médios de tecnologia de marketing: US $ 350.000 anualmente
• Cobertura vertical: tecnologia, fabricação, serviços profissionais

Negócios de comércio eletrônico

A empresa atende plataformas de comércio eletrônico em vários setores.

Segmento de comércio eletrônico	Contagem de clientes
Comércio eletrônico de varejo	750 clientes
Marcas diretas ao consumidor	500 clientes
Receita média anual por cliente	$750,000

Organizações de Serviços Financeiros

A Zeta Global fornece soluções de marketing para instituições financeiras.

• Clientes bancários: 125
• Companhias de seguros: 85
• Empresas de investimento: 60
• Valor médio do contrato: US $ 1,5 milhão anualmente

Indústrias de saúde e varejo

Soluções de marketing especializadas para prestadores de serviços de saúde e organizações de varejo.

Indústria	Contagem de clientes	Valor médio do contrato
Provedores de saúde	250 clientes	$900,000
Corporações de varejo	350 clientes	$650,000

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2023, a Zeta Global reportou despesas de P&D de US $ 44,7 milhões, representando 16,8% da receita total.

Ano fiscal	Despesas de P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 44,7 milhões	16.8%
2022	US $ 41,3 milhões	15.5%

Manutenção da infraestrutura em nuvem

Os custos anuais de infraestrutura em nuvem e hospedagem para a Zeta Global foram de aproximadamente US $ 18,2 milhões em 2023.

• Amazon Web Services (AWS) Provedor de nuvem primário
• Custos estimados de escala de infraestrutura: US $ 3,5 milhões por trimestre

Despesas de vendas e marketing

As despesas de vendas e marketing da Zeta Global em 2023 totalizaram US $ 92,6 milhões, representando 34,8% da receita total.

Categoria de despesa	2023 quantidade
Publicidade digital	US $ 37,4 milhões
Compensação da equipe de vendas	US $ 28,9 milhões
Tecnologia de marketing	US $ 26,3 milhões

Compensação dos funcionários

A compensação total dos funcionários pela Zeta Global em 2023 foi de US $ 156,3 milhões.

• Salário médio de funcionários: US $ 95.000
• Total de funcionários: 1.645
• Compensação baseada em ações: US $ 22,7 milhões

Licenciamento de tecnologia e atualizações de plataforma

O licenciamento de tecnologia e as despesas de atualização da plataforma foram de US $ 12,5 milhões em 2023.

Categoria de licenciamento	2023 despesas
Licenciamento de software	US $ 6,8 milhões
Plataforma Atualizar investimentos	US $ 5,7 milhões

Zeta Global Holdings Corp. (Zeta) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Acesso à plataforma baseada em assinatura

No quarto trimestre 2023, a Zeta Global registrou US $ 165,8 milhões em receita recorrente de assinatura. O preço de acesso da plataforma varia de US $ 500 a US $ 25.000 mensalmente, dependendo do segmento de clientes e da camada de serviço.

Camada de assinatura	Faixa de preço mensal	Receita anual estimada
Plataforma básica	$500 - $2,500	US $ 36 milhões
Plataforma Enterprise	$5,000 - $25,000	US $ 129,8 milhões

Taxas de serviço de análise de dados

A Zeta Global gerou US $ 87,3 milhões em taxas de serviço de análise de dados em 2023, representando 22% da receita total.

• Pacotes avançados de análise preditiva: US $ 15.000 - $ 75.000
• Modelagem de dados personalizados: $ 25.000 - $ 250.000
• Integração de aprendizado de máquina: $ 50.000 - $ 500.000

Implementação de solução personalizada

A implementação de soluções personalizadas gerou US $ 42,6 milhões em 2023, com valores médios do projeto que variam de US $ 75.000 a US $ 750.000.

Modelos de preços baseados em desempenho

A receita baseada em desempenho atingiu US $ 53,4 milhões em 2023, com preços estruturados em torno dos resultados dos clientes e métricas de desempenho de marketing.

Métrica de desempenho	Estrutura de taxas	Receita média por cliente
Aquisição de clientes	2-10% do valor do cliente adquirido	$175,000
Otimização da taxa de conversão	Bônus de Taxa Flat + Desempenho	$125,000

Consultoria e Serviços Profissionais

Os serviços de consultoria geraram US $ 36,7 milhões em 2023, com taxas horárias que variam de US $ 250 a US $ 750 por consultor.

• Consultoria de marketing estratégico: US $ 350 a US $ 750/hora
• Suporte de implementação técnica: US $ 250 a US $ 500/hora
• Conselho de transformação digital: US $ 500 a US $ 700/hora

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Zeta Global Holdings Corp. delivers to its enterprise clients, which is all about consolidating a fragmented marketing technology stack into one place.

Unifying identity, intelligence, and activation in a single platform is foundational; the Zeta Marketing Platform (ZMP) achieves this by unifying these three elements, backed by one of the industry's largest proprietary databases.

The platform is designed to deliver tangible financial results, which is what really matters to your bottom line.

• Delivering measurable ROI, with CEO David A. Steinberg stating the platform delivers a 6:1 return on investment for clients.
• Post-Marigold acquisition, the company projects the potential to increase that ROI from 6x to more than 10x over time.

The impact of their agentic AI is quantifiable in terms of efficiency gains.

• AI-driven time savings are significant, as enterprises using Zeta's AI Agents realized 87% time savings on repetitive tasks during the holiday shopping weekend.
• This adoption is accelerating, with Zeta's AI agent activity increasing 25x YoY during the same peak period.

Precision marketing is delivered at scale, evidenced by the breadth of their enterprise adoption.

Here's a quick look at the scale and customer depth:

Metric	Value	Context
Super Scaled Customer Count	180	As of Q3 2025
Super Scaled Customer YoY Growth	25%	Year-over-year growth
Fortune 100 Penetration	More than 40 percent	Firms served across multiple industries
AI Agent Time Savings	87%	For repetitive tasks during holiday 2025

Also, the recent acquisition of Marigold's enterprise software business on November 24, 2025, directly enhances the enterprise loyalty and engagement tools available. This acquisition, which includes Marigold Loyalty, Cheetah Digital, Selligent, Sailthru, Liveclicker, and Grow, is expected to contribute at least $190 million to Zeta Global Holdings Corp.'s full-year 2026 revenue forecast.

The combined entity is positioned to deliver unmatched scale and intelligence to the world's leading brands.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) keeps its customers close and grows the value of each relationship, which is key for a platform selling AI-driven marketing solutions. The approach is clearly tiered and focused on expansion within the existing base.

High-touch, dedicated account management is reserved for the top-tier clients, the ones driving significant spend. As of the third quarter of 2025, the count of these Super Scaled Customers-those spending over $1 million annually-grew to 180, marking a 25% year-over-year increase. This focus ensures these large accounts receive the necessary strategic support to maximize platform use. The value extracted from this segment is substantial; for instance, in the second quarter of 2025, the ARPU for these super-scaled customers reached $1.6 million, a 19% year-over-year jump.

The entire relationship strategy centers on expanding Average Revenue Per User (ARPU) over time, which is the classic SaaS expansion motion. For the broader group of Scaled Customers (those spending at least $100,000 annually), the quarterly ARPU in the first quarter of 2025 stood at $467,000, showing a 12% year-over-year increase. Even more telling is the tenure-based ARPU: customers with 3+ years of tenure generate an ARPU of $2.6 million, which is more than double the $1.2 million seen from customers in the 1-3 year bracket. This clearly demonstrates the compounding value of long-term partnership.

This expansion is formalized through a land-and-expand model, where initial adoption of a module or channel leads to deeper platform integration. The success of this approach is reflected in the Net Revenue Retention (NRR) rate, which hit 114% in the second quarter of 2025. That means, on average, existing customers increased their spending by 14% annually without adding any new logos. This stickiness is a core strength.

The commitment to long-term relationships is quantified by contract duration. As of the second quarter of 2025, 90% of Zeta Global Holdings Corp. (ZETA)'s revenue came from customers who have been with the company for over one year. This high percentage provides significant revenue predictability.

The integration of AI is the primary driver for this expansion, often involving strategic consulting to embed the AI capabilities into client workflows. The results from this integration are concrete:

• Clients using Zeta Global Holdings Corp. (ZETA)'s AI innovations reported 30% higher engagement rates.
• Ad performance saw an improvement of 10% for those leveraging the AI tools.
• One financial institution, after seeing validated ROI, was expected to grow its spend by 20% in 2025.

Here's a quick look at the customer segmentation and associated revenue metrics reported in the first half of 2025:

Customer Segment	Annual Spend Threshold	Count (Q1 2025)	ARPU (Latest Reported)	Y/Y ARPU Growth
Super Scaled Customer	$1M+	159	$1.6 million (Q2 2025)	19% (Q2 2025)
Scaled Customer	$100K+	548 (Q1 2025)	$532,000 (Q2 2025)	11% (Q2 2025)

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Channels

Direct enterprise sales team for large-scale customer acquisition is a primary channel, evidenced by the direct mix reaching 75% in the second quarter of 2025, up from 73% in the first quarter of 2025. This direct channel drove 51% year-over-year revenue growth in the second quarter of 2025. The base of large customers continues to expand; the Super Scaled Customer count reached 180 as of the third quarter of 2025, marking a 25% increase year-over-year. The Scaled Customer count stood at 567 in the second quarter of 2025, a 21% year-over-year increase.

The value derived from these direct relationships shows clear progression as tenure increases. Customers with 3+ years of tenure generate an Average Revenue Per User (ARPU) of $2.6 million, which is more than double the $1.2 million generated by customers in the 1-3 year category, based on first-half 2025 data.

Key Channel and Customer Metrics as of Late 2025:

Metric	Value/Rate	Period/Context
Direct Revenue Mix	75%	Q2 2025
Direct Revenue Growth (YoY)	51%	Q2 2025
Scaled Customer Count	567	Q2 2025
Super Scaled Customer Count	180	Q3 2025
Scaled Customer ARPU (YoY Growth)	11%	Q2 2025
Super Scaled Customer ARPU	$1.6 million	Q2 2025

Omnichannel activation across email, mobile, social, web, and CTV is central to the Zeta Marketing Platform (ZMP). The company saw the highest year-over-year growth in the number of customers leveraging four or more channels in the second quarter of 2025. During the 2025 holiday shopping weekend, overall platform usage surged 153% year-over-year, while AI agent activity increased 25x year-over-year. Revenue from platform subscriptions and services accounts for about 85-90% of total revenue, with the remaining 10-15% coming from data and related services.

The partner ecosystem, including large agency holding companies, is a growing component of customer acquisition. The average number of scaled brands per large agency holding company increased 40% year-over-year in the second quarter of 2025, supported by agency expansion efforts. Still, penetration within this segment remains relatively low, with the company working with only 1-3% of clients within large agency holdcos as of mid-2025.

Platform integrations with third-party advertising networks are implied through the platform's unified approach, though specific integration metrics aren't detailed separately from overall platform usage. The platform unifies identity, intelligence, and omnichannel activation. The company's full-year 2025 revenue guidance was updated to a range of $1,273 million to $1,276 million.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Zeta Global Holdings Corp.'s (ZETA) revenue engine, which is heavily concentrated on large, established players who spend serious money on their marketing technology stack. This focus on enterprise scale is key to their growth story.

The foundation of this segment is the Scaled Customers, defined as enterprises spending at least $100,000 annually on the platform. As of the third quarter of 2025, ZETA reported having 572 of these scaled customers, marking a 20% year-over-year increase. To be fair, this base has grown consistently, showing 17 consecutive quarters of sequential growth in the scaled customer base.

Drilling down further, the real value comes from the High-value Super Scaled Customers, those spending $1 million or more each year. By Q3 2025, this elite group grew to 180 customers, representing a 25% year-over-year expansion. These are the accounts driving significant monetization. For instance, in the second quarter of 2025, the Average Revenue Per User (ARPU) for these super-scaled accounts hit $1,578,000 quarterly. That's serious commitment.

Here's a quick look at how the ARPU from the top tier compares to the next tier down, based on Q2 2025 figures:

Customer Tier (Annual Spend)	Q2 2025 Quarterly ARPU	Comparison to Lower Tier
Super Scaled ($\ge$ $1M)	$1,578,000	17 times higher than the $91,000 ARPU for customers between $100,000 and $1 million.
Scaled ($100K - $1M)	$91,000 (Quarterly)	Lower tier benchmark.

The customer base is also strategically diversified across industries, though some verticals represent a larger share of the revenue pie. Marketers and CMOs are looking to ZETA to replace older, legacy marketing clouds with an AI-driven platform, especially given the pressure to show measurable Return on Investment (ROI).

The revenue contribution from key verticals, based on Q1 2025 data, shows where ZETA has deep penetration:

• Consumer & Retail: 22% of revenue.
• Insurance: 10% of revenue.
• Telecom: 9% of revenue.

Also, customer longevity definitely helps; scaled customers with over three years of tenure generated an average of $2.6 million in annual revenue as of Q2 2025. Approximately 90% of ZETA's revenue comes from customers who have been with the company for more than one year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost structure for Zeta Global Holdings Corp. as of late 2025, you see a business heavily weighted toward fueling its AI platform and acquiring the customers that platform serves. It's a classic high-growth tech spend profile, where current investment is aimed squarely at future scale and market share capture.

The commitment to innovation is clear in the high investment in Research & Development (R&D) for AI/ML. This is the engine behind their platform, Athena by Zeta^TM, and the continuous development of agentic workflows. For the three months ended September 30, 2025, Zeta Global recognized $29.812 million in research and development expenses. To put that in perspective against the prior year's Q3, that's a significant increase from the $22.807 million reported for the same period in 2024.

Running a massive, data-intensive AI platform requires substantial spend on Technology infrastructure and cloud service provider costs, like AWS or Azure. While Zeta Global doesn't break out cloud spend specifically in the latest reports, these costs are embedded within their overall operating expenses, which are substantial given the scale of data processing required to leverage trillions of consumer signals.

Driving scaled customer growth means Sales and marketing expenses are a major outflow. For the third quarter of 2025, the company reported selling and marketing expenses of $85.315 million. Over the first nine months of 2025, this figure climbed to $247.076 million. This spend is necessary to support the growth that led to a Super Scaled Customer count of 180 as of the end of Q3 2025.

A significant, non-cash component of compensation is the Equity stock-based compensation. For the full Fiscal Year (FY) 2025, Zeta Global projected this cost to be $190 million. For a more granular look, the stock-based compensation expense recognized for the quarter ending September 30, 2025, was $45.632 million.

The final major cost element involves the Costs associated with data acquisition and proprietary database maintenance. This is the lifeblood of their people-based marketing platform, but specific dollar amounts for data licensing or maintenance are generally aggregated into other operating line items, such as R&D or Cost of Revenue, in public filings. Still, the investment here is implied by the platform's core value proposition.

Here's a snapshot of the concrete, reported cost figures we have for the relevant periods:

Cost Component	Period/Year	Amount (USD)
Equity Stock-Based Compensation (Projected)	FY 2025	$190 million
Research & Development Expenses	Q3 2025 (3 Months)	$29.812 million
Selling and Marketing Expenses	Q3 2025 (3 Months)	$85.315 million
Selling and Marketing Expenses	First Nine Months of 2025	$247.076 million
Stock-Based Compensation Expense	Q3 2025 (3 Months)	$45.632 million

The company is definitely managing these outflows against its revenue guidance, which was raised to a range of $1,273 million to $1,276 million for FY 2025.

You should review the detailed breakdown of operating expenses from the November 4, 2025, earnings release to see how these major buckets-R&D and S&M-fit into the total operating expense base, which was $328.417 million for the three months ended September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Zeta Global Holdings Corp. actually brings in the money, which is key to understanding its valuation, especially with all the recent M&A activity. The core of the revenue model is built around its AI-powered marketing cloud platform, which is designed to help enterprises acquire, grow, and retain customers.

The primary source of income for Zeta Global Holdings Corp. is derived from its platform subscriptions and services (about 85-90%), with the smaller portion, 10-15%, coming from data and other services. A significant portion of this is designed to be recurring, coming from software subscriptions, platform fees, and long-term contracts. This structure helps create a degree of revenue predictability, even though it isn't a pure Software-as-a-Service model.

Management has shown increasing confidence in the business trajectory, leading to upward revisions in their financial outlook. Here are the latest full-year 2025 projections, which now incorporate the Marigold acquisition:

Metric	Guidance Range (FY 2025)
Revenue	$1,289 million to $1,292 million
Adjusted EBITDA	$274.2 million to $275.1 million

The full-year 2025 revenue guidance of $1,289 million to $1,292 million represents a year-over-year growth rate of 28%, when including the Marigold contribution. The Adjusted EBITDA guidance for FY 2025 is set between $274.2 million and $275.1 million.

A major driver for this growth is the success in expanding revenue from the existing customer base. This is where you see the platform's stickiness in action, as customers adopt more of what Zeta Global Holdings Corp. offers. The company has historically seen success here; for instance, in 2023, Average Revenue Per Scaled Customer (ARPU) grew by 10% through channel and use-case expansion.

This trend of revenue expansion is clearly continuing into 2025, which translates directly into higher ARPU figures. You can see this in the first quarter results:

• - Scaled customer quarterly ARPU increased 12% year-over-year in Q1 2025.
• - Super Scaled customer ARPU rose 23% year-over-year in Q1 2025.

This higher ARPU from multi-channel and multi-use case adoption shows that enterprise clients are embedding the Zeta Marketing Platform deeper into their operations, which is a strong indicator of future retention and growth potential. Finance: draft 13-week cash view by Friday.