Zeta Global Holdings Corp. (ZETA): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt des digitalen Marketings entwickelt sich Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) zu einer transformativen Kraft, die modernste Technologie nutzt, um die Art und Weise zu revolutionieren, wie Unternehmen mit Kunden interagieren. Durch die nahtlose Verbindung fortschrittlicher künstlicher Intelligenz, umfassender Datenanalysen und innovativer Marketinglösungen bietet ZETA Unternehmen eine leistungsstarke Plattform, die über traditionelle Marketinggrenzen hinausgeht. Ihr einzigartiger Geschäftsmodell-Canvas offenbart einen ausgefeilten Ansatz zur Kundenbindung und verspricht beispiellose Erkenntnisse und Strategien, die die Marketingeffektivität in verschiedenen Branchen erheblich steigern können.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianzen mit großen Marketing-Technologieplattformen

Zeta Global unterhält strategische Partnerschaften mit den folgenden Marketing-Technologieplattformen:

Plattform	Einzelheiten zur Partnerschaft	Integrationsebene
Adobe Experience Cloud	Vollständige Integration der Marketingtechnologie	Fortgeschritten
Google-Marketingplattform	Datenaustausch- und Werbelösungen	Umfassend

Partnerschaften mit Datenanbietern und Analyseunternehmen

Zeta Global arbeitet mit wichtigen Daten- und Analysepartnern zusammen:

• Acxiom Corporation
• Epsilon-Datenmanagement
• Merkle Group Inc.

Zusammenarbeit mit Cloud-Dienstanbietern

Cloud-Anbieter	Servicetyp	Jährlicher Vertragswert
Amazon Web Services (AWS)	Cloud-Infrastruktur und Computing	3,2 Millionen US-Dollar
Microsoft Azure	Cloud-Dienste für Unternehmen	2,7 Millionen US-Dollar

CRM-Plattform-Integrationen

Zeta Global hat Integrationen etabliert mit:

• Salesforce Marketing Cloud
• HubSpot CRM
• Microsoft Dynamics 365

Beziehungen zu digitalen Werbenetzwerken

Werbenetzwerk	Umfang der Partnerschaft	Jährlicher Umsatzanteil
Der Handelsschalter	Programmatische Werbung	4,5 Millionen US-Dollar
MediaMath	Digitale Werbetechnologie	3,9 Millionen US-Dollar

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung einer Marketing-Technologieplattform

Zeta Global investierte im Jahr 2023 42,7 Millionen US-Dollar an Forschungs- und Entwicklungskosten für die Plattformentwicklung. Die Plattform unterstützt über 500 Unternehmenskunden aus verschiedenen Branchen.

Plattformfähigkeit	Metriken
Gesamtzahl der Plattformbenutzer	Über 15.000 Experten für Unternehmensmarketing
Jährliche Plattform-Updates	4–6 Hauptfeature-Releases
Plattformintegrationsfunktionen	Über 200 Software-Integrationen von Drittanbietern

Kundendatenmanagement und -analyse

Zeta verwaltet 2,5 Milliarden Verbraucherprofile mit Echtzeit-Datenverarbeitungsfunktionen.

• Datenverarbeitungsgeschwindigkeit: 1,2 Millionen Datensätze pro Sekunde
• Compliance-Zertifizierungen: DSGVO, CCPA, SOC 2 Typ II
• Datengenauigkeitsrate: 92,5 %

Lösungen für künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen

Die KI/ML-Investitionen beliefen sich im Jahr 2023 auf 22,3 Millionen US-Dollar und unterstützen prädiktive Marketingalgorithmen.

KI-Fähigkeit	Leistungskennzahlen
Prädiktive Modellgenauigkeit	85,6 % Vorhersage des Kundenverhaltens
Modelle für maschinelles Lernen	127 aktive algorithmische Modelle

Optimierung digitaler Marketingkampagnen

Zeta unterstützt jährlich über 12.000 aktive Marketingkampagnen mit Echtzeit-Optimierungstechnologien.

• Verbesserung der Kampagnen-Conversion-Rate: 37 %
• Durchschnittliche Verbesserung des Kampagnen-ROI: 42 %
• Funktionen zur kanalübergreifenden Kampagnenverwaltung

Strategien zur Kundenbindung und -bindung

Die Engagement-Lösungen von Zeta erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 291,4 Millionen US-Dollar.

Engagement-Metrik	Leistung
Kundenbindungsrate	89.2%
Durchschnittlicher Client Lifetime Value	1,7 Millionen US-Dollar
Kundenzufriedenheitswert	4.6/5

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Marketing-Technologieplattform

Die Marketingtechnologieplattform von Zeta Global wurde verarbeitet 12,5 Milliarden Kundeninteraktionen im Jahr 2023. Die Plattform unterstützt über 1.200 Unternehmenskunden über mehrere Branchen hinweg.

Plattformfähigkeit	Metrisch
Datenverarbeitung in Echtzeit	5,2 Millionen Ereignisse pro Sekunde
Datenintegrationsquellen	Über 250 externe Datenanbieter
Plattformverfügbarkeit	99,99 % Zuverlässigkeit

Große Kundendateninfrastruktur

Zeta schafft es 2,5 Petabyte Kundendaten mit umfassenden Datenschutz-Compliance-Frameworks.

• Einzigartige Kundenprofile: 650 Millionen
• Datenpunkte pro profile: Über 250 Attribute
• Kanalübergreifende Datenintegrationsfunktionen

Fortschrittliche KI- und maschinelle Lernalgorithmen

Die KI-Infrastruktur von Zeta umfasst 38 proprietäre Modelle für maschinelles Lernen optimiert für Marketing Intelligence.

KI-Fähigkeit	Leistungsmetrik
Prädiktive Marketinggenauigkeit	78,3 % Präzisionsrate
Personalisierung in Echtzeit	Reaktionszeit unter 100 Millisekunden

Qualifizierte Arbeitskräfte im technischen und datenwissenschaftlichen Bereich

Ab dem 4. Quartal 2023 beschäftigt Zeta 1.100 technische Fachkräfte.

• Datenwissenschaftler: 310 Mitarbeiter
• Softwareentwickler: 420 Mitarbeiter
• Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit technischer Mitarbeiter: 4,2 Jahre

Umfangreiche Cloud-Computing-Funktionen

Zeta nutzt eine Multi-Cloud-Infrastruktur mit 24,7 Millionen US-Dollar jährliche Cloud-Computing-Ausgaben.

Cloud-Anbieter	Infrastrukturzuweisung
Amazon Web Services	52 % der Infrastruktur
Microsoft Azure	35 % der Infrastruktur
Google Cloud-Plattform	13 % der Infrastruktur

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Lösungen für das Kundendatenmanagement

Zeta Global verwaltet 3,5 Milliarden Verbraucheridentitäten und -prozesse vorbei 700 Milliarden Datensignale jährlich. Die Datenmanagementplattform des Unternehmens verwaltet:

Datentyp	Lautstärke
Verbraucheridentitäten	3,5 Milliarden
Jährliche Datensignale	700 Milliarden
Verarbeitungsgeschwindigkeit in Echtzeit	100 Millisekunden

Personalisierte Marketing- und Engagement-Strategien

Zu den Personalisierungsfunktionen von Zeta gehören:

• KI-gesteuerte Kundensegmentierung
• Prädiktive Verhaltensmodellierung
• Kanalübergreifende Personalisierung

Prädiktive Echtzeitanalysen für Unternehmen

Die Predictive-Analytics-Plattform von Zeta bietet:

Analytics-Metrik	Leistung
Vorhersagegenauigkeit	85%
Modelle für maschinelles Lernen	250+
Entscheidungsverarbeitung in Echtzeit	250.000 Entscheidungen/Sekunde

Omnichannel-Marketingoptimierung

Zeta unterstützt 12+ Marketingkanäle mit integrierten Tracking- und Optimierungsfunktionen.

Verbesserte Möglichkeiten zur Kundenakquise und -bindung

Kennzahlen zur Kundengewinnung:

• Durchschnittliche Reduzierung der Kundengewinnungskosten: 35%
• Verbesserung der Kundenbindungsrate: 42%
• Verbesserung des Marketing-ROI: 3,2x

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Dedizierte Account-Management-Teams

Zeta Global behauptet 42 spezialisierte Account-Management-Teams in allen Unternehmenskundensegmenten. Ab dem vierten Quartal 2023 dienen diese Teams 1.287 Unternehmenskunden.

Kundensegment	Anzahl dedizierter Teams	Durchschnittlicher Kontowert
Finanzdienstleistungen	12	1,2 Millionen US-Dollar pro Jahr
Einzelhandel/E-Commerce	10	875.000 US-Dollar pro Jahr
Gesundheitswesen	8	650.000 US-Dollar pro Jahr
Technologie	7	1,05 Millionen US-Dollar pro Jahr
Andere Branchen	5	500.000 US-Dollar pro Jahr

Digitale Self-Service-Plattformen

Die digitale Plattform von Zeta unterstützt 3.672 aktive Benutzerkonten mit 99,7 % Verfügbarkeit. Zu den Plattformfunktionen gehören:

• Echtzeit-Datenanalyse-Dashboard
• Tools zur Kampagnenverwaltung
• Schnittstellen zur Leistungsverfolgung
• Automatisierte Berichtssysteme

Kontinuierliche Kundenbetreuung und Beratung

Kundensupport-Kennzahlen für 2023:

Support-Kanal	Durchschnittliche Reaktionszeit	Auflösungsrate
Telefonsupport	12 Minuten	94%
E-Mail-Support	4 Stunden	88%
Live-Chat	7 Minuten	92%

Regelmäßige Leistungsberichte und Einblicke

Zeta bietet wöchentliche und monatliche Leistungsberichte Bedeckung:

• Kennzahlen zur Kampagneneffektivität
• Kundenbindungsraten
• ROI-Analyse
• Vorausschauende Trendeinblicke

Individuelle Lösungsimplementierung

Im Jahr 2023 wurde Zeta implementiert 217 maßgeschneiderte Unternehmenslösungen, mit einer durchschnittlichen Implementierungszeit von 45 Tage. Erfolgsquote bei der Anpassung: 96%.

Lösungstyp	Anzahl der Implementierungen	Durchschnittlicher Projektwert
Marketingautomatisierung	89	$375,000
Kundendatenplattform	62	$450,000
KI-gesteuerte Personalisierung	41	$525,000
Omnichannel-Strategie	25	$285,000

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Im vierten Quartal 2023 bestand das Direktvertriebsteam von Zeta Global aus 387 Vertriebsprofis, die sich an Marketingkunden auf Unternehmensebene richteten. Das Team erwirtschaftete im Geschäftsjahr einen Direktverkaufserlös in Höhe von 153,4 Millionen US-Dollar.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	387
Direkter Umsatz	153,4 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Dealgröße	1,2 Millionen US-Dollar

Online-Marketing-Plattform

Die Online-Marketing-Plattform von Zeta unterstützt 2.843 aktive Unternehmenskunden mit einer digitalen Reichweite von rund 700 Millionen Verbraucherprofilen.

• Plattformbenutzer: 2.843 Unternehmenskunden
• Verbraucher Profile Datenbank: 700 Millionen Profile
• Jährlicher Plattformumsatz: 217,6 Millionen US-Dollar

Digitale Marketingkonferenzen

Im Jahr 2023 nahm Zeta an 12 großen Konferenzen für digitales Marketing teil und generierte 214 qualifizierte Unternehmens-Leads mit einer Konversionsrate von 22,5 %.

Konferenzleistung	Kennzahlen für 2023
Gesamtzahl der besuchten Konferenzen	12
Qualifizierte Leads generiert	214
Lead-Conversion-Rate	22.5%

Partner-Empfehlungsnetzwerke

Zeta unterhält 76 strategische Partnerbeziehungen, wobei 43 aktive Empfehlungspartnerschaften im Jahr 2023 89,3 Millionen US-Dollar an vermittelten Einnahmen generieren.

• Gesamtzahl der strategischen Partner: 76
• Aktive Empfehlungspartnerschaften: 43
• Einnahmen aus dem Empfehlungsnetzwerk: 89,3 Millionen US-Dollar

Webbasierte Portale zur Kundenakquise

Die webbasierten Akquisekanäle von Zeta verarbeiteten 1,2 Millionen einzelne Besucherinteraktionen, wobei eine Kundenkonversionsrate von 3,7 % einen digitalen Akquiseumsatz von 62,5 Millionen US-Dollar generierte.

Web-Akquise-Metrik	Leistung 2023
Einzigartige Besucherinteraktionen	1,2 Millionen
Kunden-Conversion-Rate	3.7%
Einnahmen aus digitaler Akquisition	62,5 Millionen US-Dollar

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Marketingabteilungen auf Unternehmensebene

Zeta Global richtet sich an Marketingabteilungen großer Unternehmen mit einem Jahresumsatz von über 500 Millionen US-Dollar. Im Jahr 2023 betreut das Unternehmen etwa 200 Fortune-1000-Unternehmen.

Merkmale des Kundensegments	Marktdurchdringung
Größe des Unternehmensmarketingbudgets	10 bis 50 Millionen US-Dollar pro Jahr
Anzahl der Unternehmenskunden	200 Fortune-1000-Unternehmen
Durchschnittlicher jährlicher Vertragswert	1,2 Millionen US-Dollar

Mittelständische B2B-Unternehmen

Zeta Global konzentriert sich auf mittelständische B2B-Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 50 und 500 Millionen US-Dollar.

• Gesamtkundenzahl im Mittelstand: 1.500
• Durchschnittliche Ausgaben für Marketingtechnologie: 350.000 US-Dollar pro Jahr
• Vertikale Abdeckung: Technologie, Fertigung, professionelle Dienstleistungen

E-Commerce-Unternehmen

Das Unternehmen bedient E-Commerce-Plattformen in mehreren Branchen.

E-Commerce-Segment	Kundenanzahl
E-Commerce im Einzelhandel	750 Kunden
Direct-to-Consumer-Marken	500 Kunden
Durchschnittlicher Jahresumsatz pro Kunde	$750,000

Finanzdienstleistungsorganisationen

Zeta Global bietet Marketinglösungen für Finanzinstitute.

• Bankkunden: 125
• Versicherungsgesellschaften: 85
• Wertpapierfirmen: 60
• Durchschnittlicher Vertragswert: 1,5 Millionen US-Dollar pro Jahr

Gesundheitswesen und Einzelhandel

Spezialisierte Marketinglösungen für Gesundheitsdienstleister und Einzelhandelsorganisationen.

Industrie	Kundenanzahl	Durchschnittlicher Vertragswert
Gesundheitsdienstleister	250 Kunden	$900,000
Einzelhandelsunternehmen	350 Kunden	$650,000

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Zeta Global Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 44,7 Millionen US-Dollar, was 16,8 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	44,7 Millionen US-Dollar	16.8%
2022	41,3 Millionen US-Dollar	15.5%

Wartung der Cloud-Infrastruktur

Die jährlichen Cloud-Infrastruktur- und Hosting-Kosten für Zeta Global beliefen sich im Jahr 2023 auf etwa 18,2 Millionen US-Dollar.

• Amazon Web Services (AWS) primärer Cloud-Anbieter
• Geschätzte Kosten für die Skalierung der Infrastruktur: 3,5 Millionen US-Dollar pro Quartal

Vertriebs- und Marketingkosten

Die Vertriebs- und Marketingausgaben für Zeta Global beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 92,6 Millionen US-Dollar, was 34,8 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Ausgabenkategorie	Betrag 2023
Digitale Werbung	37,4 Millionen US-Dollar
Vergütung des Vertriebsteams	28,9 Millionen US-Dollar
Marketingtechnologie	26,3 Millionen US-Dollar

Mitarbeitervergütung

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter von Zeta Global belief sich im Jahr 2023 auf 156,3 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittliches Mitarbeitergehalt: 95.000 US-Dollar
• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 1.645
• Aktienbasierte Vergütung: 22,7 Millionen US-Dollar

Technologielizenzierung und Plattform-Upgrades

Die Kosten für Technologielizenzen und Plattform-Upgrades beliefen sich im Jahr 2023 auf 12,5 Millionen US-Dollar.

Lizenzkategorie	Ausgaben 2023
Softwarelizenzierung	6,8 Millionen US-Dollar
Investitionen in Plattform-Upgrades	5,7 Millionen US-Dollar

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Abonnementbasierter Plattformzugriff

Im vierten Quartal 2023 meldete Zeta Global wiederkehrende Abonnementeinnahmen in Höhe von 165,8 Millionen US-Dollar. Die Preise für den Plattformzugriff liegen je nach Kundensegment und Servicestufe zwischen 500 und 25.000 US-Dollar pro Monat.

Abonnementstufe	Monatliche Preisspanne	Geschätzter Jahresumsatz
Basisplattform	$500 - $2,500	36 Millionen Dollar
Unternehmensplattform	$5,000 - $25,000	129,8 Millionen US-Dollar

Gebühren für Datenanalyse-Services

Zeta Global erwirtschaftete im Jahr 2023 Gebühren für Datenanalysedienste in Höhe von 87,3 Millionen US-Dollar, was 22 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Erweiterte Predictive-Analytics-Pakete: 15.000 bis 75.000 US-Dollar
• Benutzerdefinierte Datenmodellierung: 25.000 – 250.000 $
• Integration von maschinellem Lernen: 50.000–500.000 US-Dollar

Implementierung kundenspezifischer Lösungen

Durch die Implementierung kundenspezifischer Lösungen wurden im Jahr 2023 42,6 Millionen US-Dollar generiert, wobei der durchschnittliche Projektwert zwischen 75.000 und 750.000 US-Dollar lag.

Leistungsbasierte Preismodelle

Der leistungsbasierte Umsatz erreichte im Jahr 2023 53,4 Millionen US-Dollar, wobei die Preisgestaltung auf Kundenergebnisse und Marketingleistungskennzahlen ausgerichtet ist.

Leistungsmetrik	Gebührenstruktur	Durchschnittlicher Umsatz pro Kunde
Kundenakquise	2-10 % des akquirierten Kundenwerts	$175,000
Conversion-Rate-Optimierung	Pauschalhonorar + Leistungsbonus	$125,000

Beratung und professionelle Dienstleistungen

Die Beratungsleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 36,7 Millionen US-Dollar, wobei die Stundensätze zwischen 250 und 750 US-Dollar pro Berater lagen.

• Strategische Marketingberatung: 350–750 $/Stunde
• Technische Unterstützung bei der Implementierung: 250–500 $/Stunde
• Beratung zur digitalen Transformation: 500–700 $/Stunde

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Zeta Global Holdings Corp. delivers to its enterprise clients, which is all about consolidating a fragmented marketing technology stack into one place.

Unifying identity, intelligence, and activation in a single platform is foundational; the Zeta Marketing Platform (ZMP) achieves this by unifying these three elements, backed by one of the industry's largest proprietary databases.

The platform is designed to deliver tangible financial results, which is what really matters to your bottom line.

• Delivering measurable ROI, with CEO David A. Steinberg stating the platform delivers a 6:1 return on investment for clients.
• Post-Marigold acquisition, the company projects the potential to increase that ROI from 6x to more than 10x over time.

The impact of their agentic AI is quantifiable in terms of efficiency gains.

• AI-driven time savings are significant, as enterprises using Zeta's AI Agents realized 87% time savings on repetitive tasks during the holiday shopping weekend.
• This adoption is accelerating, with Zeta's AI agent activity increasing 25x YoY during the same peak period.

Precision marketing is delivered at scale, evidenced by the breadth of their enterprise adoption.

Here's a quick look at the scale and customer depth:

Metric	Value	Context
Super Scaled Customer Count	180	As of Q3 2025
Super Scaled Customer YoY Growth	25%	Year-over-year growth
Fortune 100 Penetration	More than 40 percent	Firms served across multiple industries
AI Agent Time Savings	87%	For repetitive tasks during holiday 2025

Also, the recent acquisition of Marigold's enterprise software business on November 24, 2025, directly enhances the enterprise loyalty and engagement tools available. This acquisition, which includes Marigold Loyalty, Cheetah Digital, Selligent, Sailthru, Liveclicker, and Grow, is expected to contribute at least $190 million to Zeta Global Holdings Corp.'s full-year 2026 revenue forecast.

The combined entity is positioned to deliver unmatched scale and intelligence to the world's leading brands.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) keeps its customers close and grows the value of each relationship, which is key for a platform selling AI-driven marketing solutions. The approach is clearly tiered and focused on expansion within the existing base.

High-touch, dedicated account management is reserved for the top-tier clients, the ones driving significant spend. As of the third quarter of 2025, the count of these Super Scaled Customers-those spending over $1 million annually-grew to 180, marking a 25% year-over-year increase. This focus ensures these large accounts receive the necessary strategic support to maximize platform use. The value extracted from this segment is substantial; for instance, in the second quarter of 2025, the ARPU for these super-scaled customers reached $1.6 million, a 19% year-over-year jump.

The entire relationship strategy centers on expanding Average Revenue Per User (ARPU) over time, which is the classic SaaS expansion motion. For the broader group of Scaled Customers (those spending at least $100,000 annually), the quarterly ARPU in the first quarter of 2025 stood at $467,000, showing a 12% year-over-year increase. Even more telling is the tenure-based ARPU: customers with 3+ years of tenure generate an ARPU of $2.6 million, which is more than double the $1.2 million seen from customers in the 1-3 year bracket. This clearly demonstrates the compounding value of long-term partnership.

This expansion is formalized through a land-and-expand model, where initial adoption of a module or channel leads to deeper platform integration. The success of this approach is reflected in the Net Revenue Retention (NRR) rate, which hit 114% in the second quarter of 2025. That means, on average, existing customers increased their spending by 14% annually without adding any new logos. This stickiness is a core strength.

The commitment to long-term relationships is quantified by contract duration. As of the second quarter of 2025, 90% of Zeta Global Holdings Corp. (ZETA)'s revenue came from customers who have been with the company for over one year. This high percentage provides significant revenue predictability.

The integration of AI is the primary driver for this expansion, often involving strategic consulting to embed the AI capabilities into client workflows. The results from this integration are concrete:

• Clients using Zeta Global Holdings Corp. (ZETA)'s AI innovations reported 30% higher engagement rates.
• Ad performance saw an improvement of 10% for those leveraging the AI tools.
• One financial institution, after seeing validated ROI, was expected to grow its spend by 20% in 2025.

Here's a quick look at the customer segmentation and associated revenue metrics reported in the first half of 2025:

Customer Segment	Annual Spend Threshold	Count (Q1 2025)	ARPU (Latest Reported)	Y/Y ARPU Growth
Super Scaled Customer	$1M+	159	$1.6 million (Q2 2025)	19% (Q2 2025)
Scaled Customer	$100K+	548 (Q1 2025)	$532,000 (Q2 2025)	11% (Q2 2025)

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Channels

Direct enterprise sales team for large-scale customer acquisition is a primary channel, evidenced by the direct mix reaching 75% in the second quarter of 2025, up from 73% in the first quarter of 2025. This direct channel drove 51% year-over-year revenue growth in the second quarter of 2025. The base of large customers continues to expand; the Super Scaled Customer count reached 180 as of the third quarter of 2025, marking a 25% increase year-over-year. The Scaled Customer count stood at 567 in the second quarter of 2025, a 21% year-over-year increase.

The value derived from these direct relationships shows clear progression as tenure increases. Customers with 3+ years of tenure generate an Average Revenue Per User (ARPU) of $2.6 million, which is more than double the $1.2 million generated by customers in the 1-3 year category, based on first-half 2025 data.

Key Channel and Customer Metrics as of Late 2025:

Metric	Value/Rate	Period/Context
Direct Revenue Mix	75%	Q2 2025
Direct Revenue Growth (YoY)	51%	Q2 2025
Scaled Customer Count	567	Q2 2025
Super Scaled Customer Count	180	Q3 2025
Scaled Customer ARPU (YoY Growth)	11%	Q2 2025
Super Scaled Customer ARPU	$1.6 million	Q2 2025

Omnichannel activation across email, mobile, social, web, and CTV is central to the Zeta Marketing Platform (ZMP). The company saw the highest year-over-year growth in the number of customers leveraging four or more channels in the second quarter of 2025. During the 2025 holiday shopping weekend, overall platform usage surged 153% year-over-year, while AI agent activity increased 25x year-over-year. Revenue from platform subscriptions and services accounts for about 85-90% of total revenue, with the remaining 10-15% coming from data and related services.

The partner ecosystem, including large agency holding companies, is a growing component of customer acquisition. The average number of scaled brands per large agency holding company increased 40% year-over-year in the second quarter of 2025, supported by agency expansion efforts. Still, penetration within this segment remains relatively low, with the company working with only 1-3% of clients within large agency holdcos as of mid-2025.

Platform integrations with third-party advertising networks are implied through the platform's unified approach, though specific integration metrics aren't detailed separately from overall platform usage. The platform unifies identity, intelligence, and omnichannel activation. The company's full-year 2025 revenue guidance was updated to a range of $1,273 million to $1,276 million.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Zeta Global Holdings Corp.'s (ZETA) revenue engine, which is heavily concentrated on large, established players who spend serious money on their marketing technology stack. This focus on enterprise scale is key to their growth story.

The foundation of this segment is the Scaled Customers, defined as enterprises spending at least $100,000 annually on the platform. As of the third quarter of 2025, ZETA reported having 572 of these scaled customers, marking a 20% year-over-year increase. To be fair, this base has grown consistently, showing 17 consecutive quarters of sequential growth in the scaled customer base.

Drilling down further, the real value comes from the High-value Super Scaled Customers, those spending $1 million or more each year. By Q3 2025, this elite group grew to 180 customers, representing a 25% year-over-year expansion. These are the accounts driving significant monetization. For instance, in the second quarter of 2025, the Average Revenue Per User (ARPU) for these super-scaled accounts hit $1,578,000 quarterly. That's serious commitment.

Here's a quick look at how the ARPU from the top tier compares to the next tier down, based on Q2 2025 figures:

Customer Tier (Annual Spend)	Q2 2025 Quarterly ARPU	Comparison to Lower Tier
Super Scaled ($\ge$ $1M)	$1,578,000	17 times higher than the $91,000 ARPU for customers between $100,000 and $1 million.
Scaled ($100K - $1M)	$91,000 (Quarterly)	Lower tier benchmark.

The customer base is also strategically diversified across industries, though some verticals represent a larger share of the revenue pie. Marketers and CMOs are looking to ZETA to replace older, legacy marketing clouds with an AI-driven platform, especially given the pressure to show measurable Return on Investment (ROI).

The revenue contribution from key verticals, based on Q1 2025 data, shows where ZETA has deep penetration:

• Consumer & Retail: 22% of revenue.
• Insurance: 10% of revenue.
• Telecom: 9% of revenue.

Also, customer longevity definitely helps; scaled customers with over three years of tenure generated an average of $2.6 million in annual revenue as of Q2 2025. Approximately 90% of ZETA's revenue comes from customers who have been with the company for more than one year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost structure for Zeta Global Holdings Corp. as of late 2025, you see a business heavily weighted toward fueling its AI platform and acquiring the customers that platform serves. It's a classic high-growth tech spend profile, where current investment is aimed squarely at future scale and market share capture.

The commitment to innovation is clear in the high investment in Research & Development (R&D) for AI/ML. This is the engine behind their platform, Athena by Zeta^TM, and the continuous development of agentic workflows. For the three months ended September 30, 2025, Zeta Global recognized $29.812 million in research and development expenses. To put that in perspective against the prior year's Q3, that's a significant increase from the $22.807 million reported for the same period in 2024.

Running a massive, data-intensive AI platform requires substantial spend on Technology infrastructure and cloud service provider costs, like AWS or Azure. While Zeta Global doesn't break out cloud spend specifically in the latest reports, these costs are embedded within their overall operating expenses, which are substantial given the scale of data processing required to leverage trillions of consumer signals.

Driving scaled customer growth means Sales and marketing expenses are a major outflow. For the third quarter of 2025, the company reported selling and marketing expenses of $85.315 million. Over the first nine months of 2025, this figure climbed to $247.076 million. This spend is necessary to support the growth that led to a Super Scaled Customer count of 180 as of the end of Q3 2025.

A significant, non-cash component of compensation is the Equity stock-based compensation. For the full Fiscal Year (FY) 2025, Zeta Global projected this cost to be $190 million. For a more granular look, the stock-based compensation expense recognized for the quarter ending September 30, 2025, was $45.632 million.

The final major cost element involves the Costs associated with data acquisition and proprietary database maintenance. This is the lifeblood of their people-based marketing platform, but specific dollar amounts for data licensing or maintenance are generally aggregated into other operating line items, such as R&D or Cost of Revenue, in public filings. Still, the investment here is implied by the platform's core value proposition.

Here's a snapshot of the concrete, reported cost figures we have for the relevant periods:

Cost Component	Period/Year	Amount (USD)
Equity Stock-Based Compensation (Projected)	FY 2025	$190 million
Research & Development Expenses	Q3 2025 (3 Months)	$29.812 million
Selling and Marketing Expenses	Q3 2025 (3 Months)	$85.315 million
Selling and Marketing Expenses	First Nine Months of 2025	$247.076 million
Stock-Based Compensation Expense	Q3 2025 (3 Months)	$45.632 million

The company is definitely managing these outflows against its revenue guidance, which was raised to a range of $1,273 million to $1,276 million for FY 2025.

You should review the detailed breakdown of operating expenses from the November 4, 2025, earnings release to see how these major buckets-R&D and S&M-fit into the total operating expense base, which was $328.417 million for the three months ended September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Zeta Global Holdings Corp. actually brings in the money, which is key to understanding its valuation, especially with all the recent M&A activity. The core of the revenue model is built around its AI-powered marketing cloud platform, which is designed to help enterprises acquire, grow, and retain customers.

The primary source of income for Zeta Global Holdings Corp. is derived from its platform subscriptions and services (about 85-90%), with the smaller portion, 10-15%, coming from data and other services. A significant portion of this is designed to be recurring, coming from software subscriptions, platform fees, and long-term contracts. This structure helps create a degree of revenue predictability, even though it isn't a pure Software-as-a-Service model.

Management has shown increasing confidence in the business trajectory, leading to upward revisions in their financial outlook. Here are the latest full-year 2025 projections, which now incorporate the Marigold acquisition:

Metric	Guidance Range (FY 2025)
Revenue	$1,289 million to $1,292 million
Adjusted EBITDA	$274.2 million to $275.1 million

The full-year 2025 revenue guidance of $1,289 million to $1,292 million represents a year-over-year growth rate of 28%, when including the Marigold contribution. The Adjusted EBITDA guidance for FY 2025 is set between $274.2 million and $275.1 million.

A major driver for this growth is the success in expanding revenue from the existing customer base. This is where you see the platform's stickiness in action, as customers adopt more of what Zeta Global Holdings Corp. offers. The company has historically seen success here; for instance, in 2023, Average Revenue Per Scaled Customer (ARPU) grew by 10% through channel and use-case expansion.

This trend of revenue expansion is clearly continuing into 2025, which translates directly into higher ARPU figures. You can see this in the first quarter results:

• - Scaled customer quarterly ARPU increased 12% year-over-year in Q1 2025.
• - Super Scaled customer ARPU rose 23% year-over-year in Q1 2025.

This higher ARPU from multi-channel and multi-use case adoption shows that enterprise clients are embedding the Zeta Marketing Platform deeper into their operations, which is a strong indicator of future retention and growth potential. Finance: draft 13-week cash view by Friday.