Coromandel International Limited : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Coromandel International Limited

Coromandel International Limited, créée en 1961, est l'une des principales sociétés indiennes d'engrais, dont l'activité principale est la fabrication et la commercialisation d'une large gamme d'engrais et de produits de protection des cultures. La société fait partie du groupe Murugappa, un conglomérat avec une histoire riche et un portefeuille diversifié.

Dans ses premières années, Coromandel a commencé par produire des engrais NPK, s’implantant rapidement dans le secteur agricole indien. À la fin des années 1970, l’entreprise a élargi ses activités pour inclure des produits chimiques de protection des cultures, ce qui a considérablement amélioré son offre de produits. En mars 2023, la capitalisation boursière de Coromandel s'élevait à environ 25 000 millions INR.

En 1980, l’entreprise a commencé à se lancer dans la production d’engrais complexes, renforçant ainsi sa position sur le marché. Les années 1990 ont vu Coromandel International augmenter sa capacité de production avec la mise en service de sa nouvelle usine à Kakinada, d'une capacité de 1,3 million de tonnes métriques par an. Cette expansion a permis à l'entreprise de répondre à la demande croissante sur les marchés nationaux et étrangers.

Pour l'exercice 2022-2023, Coromandel a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 21 700 millions INR, affichant une croissance considérable d'environ 20% année après année. L'entreprise s'est toujours concentrée sur l'innovation et la durabilité, en investissant dans la R&D pour développer des produits qui soutiennent des pratiques agricoles respectueuses de l'environnement.

La performance financière de l'entreprise se reflète dans son bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA), qui a atteint 3 100 millions INR pour l'exercice 2022-2023, se traduisant par une marge d'EBITDA d'environ 14.3%.

Les acquisitions stratégiques au fil des ans ont également joué un rôle crucial dans la trajectoire de croissance de l'entreprise. En 2011, Coromandel International a acquis les activités de protection des cultures de l'ancienne société E.I. DuPont en Inde, ce qui lui a permis de renforcer significativement sa position dans le segment de la protection des cultures.

En 2020, le portefeuille de produits de Coromandel s'était étendu à plus de 230 produits parmi les engrais et les pesticides, destinés à un ensemble diversifié de cultures et de types de sols. L'entreprise dispose d'un solide réseau de distribution s'étendant sur plus de 10,000 revendeurs et distributeurs à travers l’Inde.

Depuis octobre 2023, l'entreprise a continué à se concentrer sur la durabilité, en s'efforçant de réduire les émissions de carbone et d'augmenter l'efficacité de ses processus de fabrication. L'engagement de Coromandel envers les pratiques durables est évident dans ses initiatives RSE, qui se concentrent sur l'amélioration des pratiques agricoles et le soutien aux communautés rurales.

Le titre de Coromandel International a fait preuve de résilience, avec une augmentation depuis le début de l'année d'environ 35% en octobre 2023. Le cours de l’action a culminé à 1 232 INR début septembre 2023, reflétant le sentiment positif des investisseurs, motivé par de solides rapports sur les bénéfices et des initiatives de croissance stratégique.

A qui est propriétaire de Coromandel International Limited

Coromandel International Limited, acteur majeur du secteur agrochimique, est principalement détenue par des investisseurs institutionnels et des actionnaires individuels. À partir des données les plus récentes, le tableau suivant présente les pourcentages de propriété importants parmi les principaux actionnaires.

Les promoteurs sont principalement représentés par le groupe Adventz, étroitement associé à la famille de Saroj Kumar Poddar. La famille Poddar contrôle une part importante des actions de Coromandel, assurant ainsi une forte influence sur les décisions stratégiques de l'entreprise.

Selon le dernier modèle d'actionnariat rapporté pour le trimestre clos en septembre 2023, les investisseurs institutionnels détiennent une participation importante dans la société. Les investisseurs institutionnels étrangers ont manifesté un intérêt considérable, leur participation augmentant par rapport aux trimestres précédents. Cette augmentation témoigne de la confiance dans les perspectives de croissance future de Coromandel au milieu d'une industrie agrochimique compétitive.

De plus, les actionnaires publics détiennent une participation variée, reflétant une structure de propriété décentralisée typique des entreprises de ce secteur. La base d'investisseurs diversifiée contribue à stabiliser la performance des actions, comme en témoignent les fluctuations du marché.

En termes de performance du cours de l'action, l'action de Coromandel International Limited a fait preuve de résilience. En octobre 2023, le cours de l'action se négociait autour de l'INR. 1,100, avec un rendement cumulatif d'environ 12%. Cette performance est soutenue par une solide croissance des bénéfices et des plans d’expansion stratégique, alimentant l’optimisme des investisseurs.

En examinant les récents résultats financiers de l'entreprise, Coromandel a déclaré un chiffre d'affaires d'environ INR. 15,000 crores pour l’exercice se terminant en mars 2023, avec un bénéfice net d’environ INR 1,500 millions. Ces chiffres témoignent d’un cadre opérationnel solide et de stratégies efficaces de gestion des coûts.

En conclusion, la composition de l’actionnariat de Coromandel International Limited dresse le portrait d’une opportunité d’investissement stable mais dynamique. Fortement soutenue par des promoteurs et des investisseurs institutionnels, l'entreprise apparaît bien positionnée pour les développements futurs du marché agrochimique.

Énoncé de mission de Coromandel International Limited

Coromandel International Limited vise à être le partenaire le plus fiable et privilégié du secteur agricole. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de la productivité agricole grâce à sa large gamme de produits et de solutions, notamment des engrais, des pesticides et des nutriments spéciaux.

Pour l'exercice 2023, Coromandel a déclaré un chiffre d'affaires de 15 411 crores ₹, reflétant une croissance de 18% par rapport à l’exercice précédent. L'engagement de l'entreprise en faveur d'une agriculture durable est ancré dans sa mission visant à améliorer les moyens de subsistance des agriculteurs tout en promouvant la gestion de l'environnement.

La mission de l'entreprise est axée sur l'innovation et la satisfaction du client. Coromandel s'efforce de développer des produits de haute qualité qui répondent aux besoins spécifiques des agriculteurs, améliorant ainsi la productivité agricole. L'entreprise a investi massivement dans la R&D, allouant environ 2,5% de son chiffre d'affaires annuel vers cette initiative en 2023, ce qui équivaut à environ 385 crores ₹.

La mission de Coromandel se reflète également dans ses initiatives en matière de développement durable. L'entreprise vise à atteindre la neutralité carbone en 2040 et s'est fixé pour objectif de réduire la consommation d'eau par tonne de production d'ici 30% d'ici 2025.

Conformément à sa mission, Coromandel a élargi son portefeuille de produits pour inclure diverses pratiques durables, telles que des engrais organiques et des solutions intégrées de lutte antiparasitaire. En 2023, la contribution des nutriments de spécialité au chiffre d'affaires total s'élevait à 28%, indiquant une évolution vers des solutions agricoles plus durables.

En outre, l'engagement de Coromandel envers sa mission se manifeste dans l'engagement communautaire, où l'entreprise a investi plus de 100 crores ₹ dans divers programmes de développement agricole à travers l'Inde au cours des cinq dernières années. Ces programmes se concentrent sur la formation des agriculteurs aux pratiques agricoles modernes et sur l’amélioration des rendements des cultures.

L’énoncé de mission de l’entreprise n’est pas seulement une déclaration, mais est activement poursuivi à travers des buts et objectifs mesurables, favorisant une culture de responsabilité et d’amélioration continue. Ainsi, Coromandel International Limited continue d'aligner ses opérations sur sa mission principale de devenir un leader dans le secteur agricole tout en apportant des contributions significatives à la société et à l'environnement.

Comment fonctionne Coromandel International Limited

Coromandel International Limited est un acteur majeur du secteur agrochimique indien. L'entreprise opère principalement dans la fabrication et la commercialisation d'engrais, de produits chimiques de protection des cultures et de nutriments spéciaux. Au cours de l'exercice 2022-23, Coromandel a déclaré un chiffre d'affaires d'environ ₹15 210 millions, ce qui représente une augmentation d'environ 16% de l’exercice financier précédent.

Dans le cadre de ses opérations, Coromandel exerce ses activités dans trois segments principaux :

• Engrais : L'entreprise est connue pour sa gamme diversifiée d'engrais. Au cours de l’exercice 2022-23, les engrais ont contribué environ 60% de son chiffre d’affaires total.
• Protection des cultures : Ce segment comprend les pesticides et les herbicides, qui ont connu une croissance significative, représentant environ 25% du chiffre d’affaires global.
• Nutriments spéciaux : Cette catégorie en croissance a contribué près de 15% au revenu total.

Coromandel exploite des installations de fabrication dans toute l'Inde, avec d'importantes usines situées dans des endroits tels que Vishakhapatnam, Kakinada et Goa. La capacité totale de production d'engrais est d'environ 2,2 millions de tonnes métriques par an.

En termes de performance financière, l'EBITDA de la société pour l'exercice 2022-23 s'élève à environ ₹2 376 millions, ce qui implique une marge d'EBITDA d'environ 15.6%. Le bénéfice net de la période s'élève à 1 122 000 000 ₹, reflétant une croissance de 20% année après année.

Coromandel International investit également activement dans la recherche et le développement pour innover et améliorer son offre de produits. Au cours de l'exercice 2022-23, l'entreprise a alloué environ ₹150 millions vers des initiatives de R&D. Cet investissement vise à développer de nouvelles formulations et à faire progresser les pratiques agricoles durables.

En bourse, les actions de Coromandel sont négociées à la National Stock Exchange (NSE) et à la Bombay Stock Exchange (BSE). En octobre 2023, le cours de l'action oscillait autour de ₹1,275 par action, avec une capitalisation boursière d'environ ₹36 000 millions.

La société a également maintenu un bon historique en matière de versement de dividendes. Au cours de l'exercice 2022-23, Coromandel a déclaré un dividende de ₹6.50 par action, ce qui se traduit par un rendement en dividende d'environ 0.51% au prix actuel du marché.

Les initiatives stratégiques de Coromandel, notamment l'accent mis sur les pratiques durables et les progrès technologiques, l'ont positionné favorablement sur un marché concurrentiel. La société devrait tirer parti de son solide réseau de distribution qui s'étend sur 11 000 revendeurs pour accroître sa portée dans l'Inde rurale, où la demande d'intrants agricoles augmente rapidement.

Comment Coromandel International Limited gagne de l'argent

Coromandel International Limited, l'une des principales sociétés d'intrants agricoles en Inde, génère principalement des revenus grâce à sa diversité de produits, notamment des engrais, des produits chimiques de protection des cultures et des nutriments spéciaux. Pour l'exercice clos en mars 2023, Coromandel a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 12 069 crores ₹, soit une croissance d'environ 22% par rapport à l'année précédente.

Les sources de revenus de l'entreprise peuvent être réparties en plusieurs segments :

• Engrais : Ce segment reste l'épine dorsale de la génération de revenus de Coromandel, contribuant environ 70% aux ventes totales. Au cours de l’exercice 2023, les engrais représentaient à eux seuls environ 8 440 crores ₹.
• Protection des cultures : Avec des ventes s'élevant à environ 1 823 crores ₹, les produits phytosanitaires ont contribué environ 15% du revenu total. L'entreprise a enrichi son portefeuille en se concentrant sur des solutions agrochimiques innovantes.
• Nutriments spéciaux : Ce segment a connu une forte augmentation, générant ₹1 140 crores, représentant environ 9% du total des revenus. La demande accrue de produits spécialisés a favorisé la croissance dans ce domaine.
• Autres : Ce segment comprend les semences et autres intrants agricoles, contribuant à environ 666 crores ₹, soit 6% au chiffre d'affaires global.

La stratégie de Coromandel International comprend l'expansion de ses capacités de production, l'optimisation de l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement et le renforcement de l'engagement des clients, ce qui a alimenté la croissance dans tous les segments. La société exploite plusieurs installations de fabrication, notamment dans l'Andhra Pradesh, le Telangana et le Karnataka.

Les principaux moteurs de revenus de Coromandel comprennent :

• Politiques gouvernementales : Les initiatives gouvernementales de soutien, telles que les subventions aux fabricants d’engrais et l’augmentation des dépenses consacrées aux infrastructures agricoles, jouent un rôle crucial dans la stimulation de la demande.
• Part de marché : Coromandel détient une part de marché importante dans le secteur des engrais, estimée à environ 13% sur le marché indien, ce qui lui confère un avantage concurrentiel.
• Innovations : L'entreprise investit massivement dans la recherche et le développement, améliorant sa gamme de produits pour répondre aux besoins changeants des agriculteurs, ce qui entraîne une augmentation des volumes de ventes.
• Ventes à l'exportation : Coromandel a étendu sa présence sur les marchés internationaux, exportant des produits dans plus de 25 pays, contribuant ainsi à une source de revenus supplémentaire.

Les mesures de performance financière de Coromandel International indiquent une solide efficacité opérationnelle. L'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) de la société pour l'exercice 2023 s'élevait à environ 1 600 crores ₹, avec une marge de 13.2%. Le bénéfice net pour l'exercice a été déclaré à 823 crores ₹, avec une marge bénéficiaire nette de 6.8%.

Les initiatives stratégiques de Coromandel se concentrent sur la durabilité et la gestion de l'environnement, positionnant ainsi l'entreprise favorablement sur un marché de plus en plus axé sur des pratiques respectueuses de l'environnement. L'entreprise s'est engagée à réduire son empreinte carbone et à s'engager dans une agriculture durable, renforçant ainsi la valeur de sa marque et la fidélité des consommateurs.