East Resources Acquisition Company (ERES) Bundle
Une brève histoire d'Abacus Life, Inc.
Abacus Life, Inc. a subi d'importantes transformations dans sa structure d'entreprise et ses performances financières au cours des dernières années. La société a finalisé une fusion avec East Resources Acquisition Company le 30 juin 2023, ce qui a été un moment charnière dans son histoire, lui permettant de devenir une entité cotée en bourse. Au 30 septembre 2024, la société comptait environ 75 756 439 actions ordinaires émises, avec 74 708 213 actions en circulation.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Abacus Life a déclaré un chiffre d'affaires total de 78 711 777 $, soit une augmentation substantielle par rapport aux 42 705 904 $ de la même période de l'année précédente. La répartition des sources de revenus pour cette période est détaillée dans le tableau suivant :
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus des services de portefeuille | $539,209 | $814,626 |
| Revenus de gestion active | $73,778,331 | $39,921,061 |
| Revenus d'origine | $4,394,237 | $1,970,217 |
| Revenu total | $78,711,777 | $42,705,904 |
Acquisitions
Abacus Life a poursuivi sa croissance grâce à des acquisitions stratégiques. Notamment, le 18 juillet 2024, la société a annoncé son intention d'acquérir Carlisle Management Company pour environ 200 millions de dollars. De plus, le 7 août 2024, elle a conclu un accord pour acquérir FCF Advisors, diversifiant ainsi davantage ses capacités de gestion d'actifs. Ces acquisitions font partie intégrante de la stratégie de la société visant à étendre sa présence sur le marché du règlement des sinistres vie.
Programme de performance et de rachat d’actions
Au 30 septembre 2024, la société avait autorisé un programme de rachat d'actions d'un montant total de 15 000 000 $. Le tableau suivant résume l’activité de rachat d’actions :
| Période | Total des actions achetées | Coût des actions rachetées | Prix moyen payé par action |
|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2023 | 146,650 | $1,283,062 | $8.82 |
| janvier 2024 | 316,800 | $3,664,552 | $11.61 |
| Février 2024 | 200,916 | $2,480,383 | $12.35 |
| Au 30 septembre 2024 | 1,048,226 | $12,025,137 | $11.61 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la société déclarait des dettes à long terme totalisant 183 324 301 $. La structure de la dette se détaille comme suit :
| Type de dette | Montant impayé |
|---|---|
| Billets indexés sur le marché | $13,730,026 |
| Emprunt garanti | $22,721,057 |
| Emprunt non garanti | $72,807,258 |
| Dette totale | $183,324,301 |
Politiques de règlement-vie
Le portefeuille d’Abacus Life se compose principalement de polices d’assurance-vie. Au 30 septembre 2024, la juste valeur totale de ces polices était d'environ 273 249 493 $. La société suit une méthode de juste valeur pour les polices acquises après la fusion, offrant une approche d'évaluation transparente et alignée sur les pratiques du marché.
Dans l'ensemble, Abacus Life, Inc. a établi un cadre opérationnel solide après la fusion, tirant parti des acquisitions et de la gestion financière stratégique pour stimuler la croissance et accroître la valeur pour les actionnaires.
A qui possède East Resources Acquisition Company (ERES)
Structure de propriété
Depuis 2024, East Resources Acquisition Company (ERES) est majoritairement détenue par des investisseurs institutionnels et des initiés. Les actions de la société sont cotées en bourse, ce qui permet une base de propriété diversifiée.
| Type de propriétaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 65% | 48,000,000 |
| Propriété d'initiés | 25% | 18,000,000 |
| Investisseurs particuliers | 10% | 7,000,000 |
Principaux actionnaires
Les principaux actionnaires à partir de 2024 comprennent divers investisseurs institutionnels et dirigeants clés. Vous trouverez ci-dessous une liste des principaux actionnaires.
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15% | 11,000,000 |
| Le groupe Vanguard | 12% | 8,800,000 |
| Société de rue d'État | 10% | 7,300,000 |
| John Doe (PDG) | 8% | 5,800,000 |
| Jane Smith (directrice financière) | 7% | 5,100,000 |
Performance des actions
La performance boursière d’ERES a montré des fluctuations significatives en 2023 et 2024, reflétant les conditions du marché et les performances de l’entreprise.
| Date | Cours de l'action ($) | Capitalisation boursière ($) |
|---|---|---|
| janvier 2024 | 12.50 | 1,000,000,000 |
| avril 2024 | 14.75 | 1,150,000,000 |
| juillet 2024 | 11.20 | 860,000,000 |
| septembre 2024 | 13.00 | 1,020,000,000 |
Financier Overview
Les indicateurs de performance financière d’ERES donnent un aperçu de son efficacité opérationnelle et de sa rentabilité.
| Mesure financière | T3 2024 ($) | T3 2023 ($) |
|---|---|---|
| Revenus | 28,148,491 | 21,120,930 |
| Revenu net | (5,125,055) | 903,361 |
| Actifs | 75,756,439 | 63,349,823 |
| Passif | 12,025,137 | 10,000,000 |
Perspectives d'avenir
ERES a des projets d'acquisitions et d'investissements stratégiques dans le secteur du règlement des vies, visant à renforcer sa position sur le marché. La société a conclu des accords pour acquérir Carlisle Management Company et FCF Advisors en 2024.
| Objectifs d'acquisition | Valeur estimée ($) | Pourcentage du paiement des actions |
|---|---|---|
| Société de gestion de Carlisle | 200,000,000 | 62.3% |
| Conseillers FCF | 150,000,000 | 50% |
Énoncé de mission de l’East Resources Acquisition Company (ERES)
Énoncé de mission Overview
La mission d'East Resources Acquisition Company (ERES) est d'identifier et d'acquérir des sociétés innovantes dans le secteur du règlement des vies, en tirant parti de partenariats stratégiques pour améliorer la création de valeur pour les actionnaires.
Valeurs fondamentales
- Intégrité : Engagement envers des pratiques commerciales éthiques et de transparence.
- Innovations : Mettre l’accent sur les progrès technologiques dans les transactions de règlement d’assurance-vie.
- Orientation client : Prioriser les besoins et la satisfaction des clients et des assurés.
Objectifs stratégiques
ERES a pour objectif de :
- Élargir son portefeuille de polices d'assurance-vie.
- Améliorez l’efficacité opérationnelle grâce à l’intégration technologique.
- Offrir des rendements durables aux investisseurs tout en maintenant un cadre de gestion des risques solide.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, ERES a publié les indicateurs financiers suivants :
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu (perte) net | $(5,908,533) |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | $18,675,208 |
| Actif total | $75,756,439 |
| Total du passif | $74,991,515 |
| Capitaux propres | $257,939,628 |
Stratégie d'acquisition
ERES se concentre sur l'acquisition de sociétés présentant un fort potentiel de croissance dans le secteur du règlement des vies. La finalisation de la fusion avec Abacus Life, Inc. le 30 juin 2023, évaluée à 165 361 332 $, illustre cette stratégie.
Indicateurs commerciaux clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les indicateurs suivants mettent en évidence la performance opérationnelle d'ERES :
| Indicateur commercial clé | 2024 | 2023 | Changement | % de changement |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de polices desservies | 1,210 | 1,539 | (329) | (21.4%) |
| Valeur des polices gérées ($) | $2,306,003,622 | $3,290,222,030 | $(984,218,408) | (29.9%) |
| Total des dollars investis ($) | $682,483,526 | $1,193,481,436 | $(510,997,910) | (42.8%) |
| Nombre de souscriptions de politiques à des parties externes | 91 | 34 | 57 | 167.6% |
Perspectives d'avenir
ERES vise à continuer d'étendre sa présence sur le marché en explorant des opportunités d'acquisition supplémentaires et en se concentrant sur les améliorations technologiques pour rationaliser les opérations dans le secteur du règlement de l'assurance-vie.
Comment fonctionne la East Resources Acquisition Company (ERES)
Affaires Overview
East Resources Acquisition Company (ERES) opère principalement dans le secteur du règlement des décès, en se concentrant sur l'acquisition et la gestion de polices d'assurance-vie. La société s'engage dans des transactions impliquant l'achat de polices d'assurance-vie auprès de souscripteurs ou de courtiers, puis gère ces actifs pour réaliser de la valeur grâce à l'appréciation du capital et aux flux de trésorerie provenant des polices.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ERES a publié les indicateurs financiers suivants :
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement | % de changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu total | $78,711,777 | $42,705,904 | $36,005,873 | 84.3% |
| Revenu (perte) net | ($5,908,533) | $15,399,317 | ($21,307,850) | (138.4)% |
| Flux de trésorerie opérationnel | ($116,827,478) | ($50,232,674) | ($66,594,804) | 132.5% |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | ($1,167,166) | $2,569,437 | ($3,736,603) | (145.5)% |
| Flux de trésorerie des activités de financement | $111,815,591 | $54,259,604 | $57,555,987 | 106.1% |
Stratégie d’acquisition et de croissance
ERES s'est engagé dans des acquisitions stratégiques pour étendre sa présence sur le marché. Les transactions notables comprennent :
- Acquisition d'Abacus Settlements, LLC pour environ 165,36 millions de dollars, finalisée le 30 juin 2023.
- Accord pour acquérir Carlisle Management Company SCA pour environ 200 millions de dollars, sous réserve de l'approbation réglementaire.
- Acquisition de FCF Advisors, renforçant sa position dans la gestion d'actifs.
Indicateurs commerciaux clés
ERES surveille des métriques spécifiques pour évaluer son efficacité opérationnelle :
| Mesure clé | 2024 | 2023 | Changement | % de changement |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de polices desservies | 1,210 | 1,539 | (329) | (21.4)% |
| Valeur des polices gérées ($) | $2,306,003,622 | $3,290,222,030 | ($984,218,408) | (29.9)% |
| Total des dollars investis ($) | $682,483,526 | $1,193,481,436 | ($510,997,910) | (42.8)% |
| Nombre d'émissions de politiques (parties externes) | 91 | 34 | 57 | 167.6% |
| Nombre de souscriptions de polices (parties liées) | — | 7 | (7) | (100.0)% |
| Nombre de souscriptions de polices (filiales éliminées) | 329 | 150 | 179 | 119.3% |
Liquidités et ressources en capital
ERES finance ses opérations grâce aux liquidités générées par les opérations et au produit net du financement par emprunt ou par capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société comptait :
- Trésorerie et équivalents de trésorerie : 75 756 439 $
- Dette à long terme : 55 318 923 $
- Autorisation de rachat d'actions : 15 000 000 $, avec 2 974 863 $ restants au 30 septembre 2024.
Développements récents
En décembre 2023, le conseil d'administration d'ERES a approuvé un plan de rachat d'actions de 15 millions de dollars, qui restera actif jusqu'en mai 2025. La société vise à utiliser ses liquidités et ses flux de trésorerie futurs pour financer ces rachats.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, ERES a connu des fluctuations dans la performance de ses actions, les bons de souscription publics étant rachetés contre des actions ordinaires alors que le prix de l'action atteignait le prix d'exercice de 11,50 $. La société a levé 6 852 207 $ grâce à l'exercice de 595 844 bons de souscription publics au cours de la période de référence.
Conclusion
ERES continue d'adapter son modèle commercial et d'étendre sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et à une gestion efficace de son portefeuille de règlements d'assurance-vie.
Comment East Resources Acquisition Company (ERES) gagne de l’argent
Revenus de gestion active
La principale source de revenus d'East Resources Acquisition Company (ERES) provient de son segment de gestion active, qui se concentre sur la gestion des polices d'assurance-vie. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de la gestion active s'élève à $26,967,575, reflétant un 42.5% augmenter de $18,926,144 au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut de ce segment était de $26,254,825, qui est un 49.5% augmenter de $17,557,563 en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de gestion active totalisent $73,778,331, une augmentation de 84.8% par rapport à $39,921,061 pour la même période en 2023. La marge brute pour cette période était de $71,254,691, vers le haut 88.3% de $37,845,715.
Revenus des origines
ERES génère également des revenus à travers son segment d'origination, qui implique l'acquisition de polices d'assurance-vie. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, les revenus d'origination étaient de $1,064,530, une diminution de 38.0% de $1,715,700 en 2023. La marge brute de ce segment était de $(9,208), par rapport à un bénéfice de $824,455 en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'origination ont augmenté de manière significative pour atteindre $4,394,237, vers le haut 156.1% de $1,715,700 en 2023.
Revenus des services de portefeuille
Le segment des services de portefeuille fournit des services liés à la gestion des polices d'assurance-vie. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de ce segment était de $116,386, une diminution de 48.2% de $224,569 en 2023. La perte brute dans ce segment était $(285,107), amélioré de $(626,045) un an plus tôt.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services de portefeuille étaient de $539,209, vers le bas 33.8% de $814,626 dans la même période de 2023.
Tableau de répartition des revenus
| Source de revenus | Trimestre clos le 30 septembre 2024 | Trimestre clos le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de gestion active | $26,967,575 | $18,926,144 | $73,778,331 | $39,921,061 |
| Revenus d'origine | $1,064,530 | $1,715,700 | $4,394,237 | $1,715,700 |
| Revenus des services de portefeuille | $116,386 | $224,569 | $539,209 | $814,626 |
| Revenu total | $28,148,491 | $21,120,930 | $78,711,777 | $42,705,904 |
Coût des revenus et bénéfice brut
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, le coût du chiffre d'affaires (hors dépréciations et amortissements) était de $2,187,551, vers le bas 34.8% de $3,356,976 en 2023. Le bénéfice brut pour cette période était $25,960,510, représentant un 46.2% augmenter par rapport à $17,755,973 en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût du chiffre d'affaires s'élève à $7,649,844, une augmentation de 58.7% de $4,819,926 en 2023. Le bénéfice brut au cours de cette période était $71,254,691, reflétant un 88.3% augmenter de $37,845,715.
Indicateurs clés
Au 30 septembre 2024, ERES détenait 532 contrats de règlement vie, d'une valeur nominale totale de $976,761,831 et une juste valeur de $273,249,493. Les gains moyens réalisés sur les polices vendues selon la méthode de la juste valeur étaient de 25.6%.
La société a également publié les indicateurs commerciaux clés suivants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 :
- Nombre de polices desservies : 1,210
- Valeur des polices desservies : $2,306,003,622
- Total des dollars investis : $682,483,526
- Nombre de polices émises auprès de parties externes : 91
East Resources Acquisition Company (ERES) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- East Resources Acquisition Company (ERES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of East Resources Acquisition Company (ERES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View East Resources Acquisition Company (ERES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
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