Newmont Corporation (NEM) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

En tant que plus grand producteur d'or au monde, comment Société Newmont (NEM), avec une capitalisation boursière en novembre 2025 d'environ 95,40 milliards de dollars, maintenir sa domination sur un marché volatil des matières premières ? Vous recherchez la répartition définitive d'une entreprise qui prévoit de produire environ 5,9 millions d'onces d'or en 2025, et honnêtement, l’ampleur de cette opération vaut vraiment la peine d’être approfondie. Il ne s’agit pas seulement de creuser du métal ; il s'agit d'un portefeuille mondial qui a généré un bénéfice net sur les douze derniers mois de 7,187 milliards de dollars, il est donc crucial pour tout investisseur sérieux de comprendre son histoire, sa propriété et la manière dont il rapporte réellement de l'argent.

Historique de la Newmont Corporation (NEM)

Il s'agit aujourd'hui de Newmont Corporation (NEM), la plus grande société minière d'or au monde, mais son parcours d'un siècle a été tout sauf une ligne droite. La société a réussi à évoluer en tant que société holding, en tant que mineur diversifié et, enfin, en tant que géant de l’or ciblé. Les acquisitions massives de ces dernières années, associées au programme de cessions stratégiques prévu en 2025, ont fondamentalement remodelé son système financier. profile.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

La société a été créée en 1916 sous le nom de Newmont Company, bien qu'elle ait été réincorporée sous le nom de Newmont Corporation en 1921.

Emplacement d'origine

New York, États-Unis. Le nom Newmont est un portemanteau de New York et du Montana, reflétant l'endroit où le fondateur a fait fortune et a grandi.

Membres de l'équipe fondatrice

Colonel William Boyce Thompson, promoteur minier et financier.

Capital/financement initial

Le colonel Thompson a investi $27,000 comme capital initial pour établir la Newmont Company en tant que société holding pour ses acquisitions privées.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

Les changements les plus importants pour Newmont Corporation ont porté sur son passage d'un portefeuille diversifié à un leader purement spécialisé dans l'or et le cuivre, une stratégie définitivement accélérée par ses récentes transactions.

La découverte de la tendance Carlin dans les années 1960 a été le premier tournant majeur, ramenant l'attention interne de l'entreprise vers l'or après des décennies de diversification dans le pétrole, le gaz et les métaux de base comme le cuivre et le lithium. C'est à ce moment-là que l'identité de l'entreprise commence véritablement à se former.

Les récentes acquisitions de Goldcorp et de Newcrest Mining constituent le deuxième pivot, sans doute le plus impactant. Cette stratégie est axée sur l'échelle et la qualité, en créant un portefeuille d'actifs de niveau 1 (mines à longue durée de vie et à faibles coûts d'exploitation) dans des juridictions favorables. Briser la santé financière de Newmont Corporation (NEM) : informations clés pour les investisseurs

La décision transformatrice la plus immédiate en 2025 a été le programme agressif de cession d’actifs non essentiels, qui a été achevé au premier semestre. Ce nettoyage de portefeuille généré sur 3,0 milliards de dollars en produit en espèces après impôts, qui a été utilisé pour renforcer le bilan et restituer le capital aux actionnaires.

Cette discipline opérationnelle se reflète dans les chiffres. Pour le troisième trimestre 2025, Newmont Corporation a déclaré un flux de trésorerie disponible record de 1,6 milliard de dollars et un résultat net ajusté de 1,9 milliard de dollars. L'entreprise est en passe de produire environ 5,9 millions d'onces d'or pour l'ensemble de l'année 2025.

• Focus sur les actifs de niveau 1 : l'entreprise maximise le potentiel de son portefeuille de base.
• Réduction de la dette : réduction de la dette de 2 milliards de dollars en 2025, atteindre une dette nette proche de zéro.
• Avancement clé du projet : Faire progresser des projets de croissance comme Ahafo North au Ghana, qui devrait déclarer une production commerciale et contribuer à la croissance de 2025.

Voici le calcul rapide : générer 1,6 milliard de dollars en FCF en un seul trimestre, comme ils l'ont fait au troisième trimestre 2025, montre l'énorme pouvoir de génération de trésorerie du portefeuille nouvellement rationalisé après Newcrest.

Structure de propriété de Newmont Corporation (NEM)

La structure de propriété de Newmont Corporation est dominée par le capital institutionnel, un trait commun à une grande société minière cotée en bourse avec une capitalisation boursière d'environ 90,99 milliards de dollars à partir de novembre 2025. Cela signifie que la société est principalement contrôlée par de grandes sociétés d'investissement comme Vanguard et BlackRock, et non par des investisseurs particuliers.

Statut actuel de Newmont Corporation

Newmont Corporation est une entité cotée en bourse et non privée. Ses actions ordinaires se négocient à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole NEM, et elle est également cotée à l'Australian Securities Exchange (ASX : NEM). En tant que société ouverte, Newmont est soumise à des normes rigoureuses en matière d'information financière et de gouvernance établies par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, qui offrent à vous, l'investisseur, un haut degré de transparence sur ses opérations et sa santé financière.

Le cours de l'action au NYSE se négociait autour de 87,51 $ par action au 19 novembre 2025, reflétant une présence significative sur le marché. Ce statut public est assurément au cœur de son cadre de décision stratégique et financier, notamment en matière de politique de dividende et d'allocation du capital. Vous pouvez voir comment l'entreprise aligne ses objectifs opérationnels avec sa vision stratégique dans son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Newmont Corporation (NEM).

Répartition de la propriété de Newmont Corporation

La répartition de l'actionnariat montre clairement que les investisseurs institutionnels détiennent les rênes, leur donnant une influence substantielle sur les décisions importantes de l'entreprise, comme la nomination du conseil d'administration et l'orientation stratégique. Honnêtement, lorsque l’appropriation institutionnelle est aussi élevée, vous savez que ce sont les grands acteurs qui conduisent le bus.

Voici le calcul rapide : les investisseurs institutionnels détiennent près des trois quarts de l’entreprise. Vanguard Group Inc., par exemple, est le plus grand actionnaire, détenant plus de 133,47 millions d'actions évalué à environ 11,68 milliards de dollars à partir de novembre 2025. Cette concentration signifie que si quelques grandes institutions s’accordent sur une ligne de conduite, celle-ci sera probablement adoptée.

Leadership de Newmont Corporation

L'équipe de direction est un mélange de vétérans chevronnés et de nouveaux talents, qui guident l'entreprise à travers une période de croissance stratégique suite à l'acquisition majeure de Newcrest. La structure actuelle se trouve dans une phase de transition à partir de fin 2025, que vous devrez suivre de près.

• Tom Palmer, PDG : Tom est PDG depuis octobre 2019, dirigeant l'entreprise à travers des transformations majeures, notamment l'acquisition de Newcrest. Il devrait cependant quitter son poste de PDG à la fin de l’année.
• Natascha Viljoen, présidente et chef de l'exploitation (COO) : Natascha est la figure clé à surveiller ; elle devrait devenir la nouvelle PDG et rejoindre le conseil d'administration le 1er janvier 2026. Elle supervise actuellement toutes les opérations mondiales.
• Peter Wexler, vice-président exécutif, directeur juridique et directeur financier par intérim : Peter a accédé au poste de directeur financier par intérim en juillet 2025 à la suite de la démission de Karyn Ovelmen. Il occupe un double rôle de direction, gérant à la fois la surveillance juridique et financière jusqu'à la nomination d'un directeur financier permanent.
• François Hardy, vice-président exécutif et directeur de la technologie (CTO) : Nommé en mai 2024, François se concentre sur la technologie et l'innovation pour améliorer l'efficacité du portefeuille minier mondial de Newmont.
• Brian Tabolt, vice-président principal, Finances mondiales et directeur comptable : Brian est un élément essentiel de l'équipe financière, soutenant le directeur financier par intérim et gérant les fonctions de planification financière et de comptabilité de l'entreprise depuis décembre 2024.

Le changement imminent de PDG constitue une mesure importante à court terme. Vous aurez envie de voir comment les priorités stratégiques de Natascha Viljoen, notamment en matière d'intégration et d'optimisation du portefeuille, se dérouleront une fois qu'elle occupera la première place en janvier 2026.

Mission et valeurs de Newmont Corporation (NEM)

L'objectif principal de Newmont Corporation est un mandat clair visant à équilibrer les profits avec la planète et les gens, dans le but de créer de la valeur et d'améliorer la vie grâce à une exploitation minière durable et responsable. Cet engagement est le fondement culturel qui guide chaque décision majeure en matière d’allocation de capital, y compris les 1,8 milliard de dollars prévus pour le capital de maintien en 2025.

Vous ne pouvez pas simplement regarder les 21,50 milliards de dollars de chiffre d’affaires sur les douze derniers mois (TTM) au 30 septembre 2025 et comprendre l’entreprise ; il faut voir ce qu'ils représentent. Leur mission et leurs valeurs se traduisent directement par des actions mesurables à court terme, et non par de vagues promesses. Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Newmont Corporation (NEM).

Objectif principal de Newmont Corporation

La mission de l'entreprise n'est pas seulement une affiche sur le mur ; c'est le plan stratégique. Cela oblige la direction à réfléchir à l’impact communautaire et environnemental ainsi qu’au rendement pour les actionnaires, ce qui constitue sans aucun doute une gestion des risques intelligente dans le secteur minier moderne.

Déclaration de mission officielle

L'énoncé de mission de Newmont Corporation est le suivant : Créer de la valeur et améliorer la vie grâce à une exploitation minière durable et responsable.

• Créer de la valeur : Cela va au-delà des rendements financiers pour inclure des opportunités économiques pour les communautés locales.
• Améliorer la vie : Se concentre sur l’investissement dans l’éducation locale, les soins de santé et les infrastructures dans les communautés d’accueil.
• Durable et responsable : Il s’agit d’un élément opérationnel non négociable qui motive leur engagement envers la gestion de l’environnement et la conduite éthique.

Énoncé de vision

La vision est l'objectif à long terme, le « ce » qu'ils tentent d'accomplir en exécutant leur mission, et elle est ambitieuse : être le leader reconnu de l'exploitation minière durable et responsable. Il ne s’agit pas d’être les plus grands, même s’ils le sont ; il s'agit d'établir la référence de l'industrie quant à la façon dont l'exploitation minière devrait être effectuée.

Cette vision s'appuie sur des objectifs concrets à l'horizon 2025, comme le plan d'investissement plus de 500 millions de dollars dans les initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). C'est un vrai capital derrière l'engagement.

• Être le leader reconnu en matière d’exploitation minière durable et responsable.
• Démontrer un leadership dans l’industrie en matière de rentabilité et de responsabilité.
• Atteindre une surveillance de l’impact environnemental à 100 % sur tous les sites mondiaux d’ici fin 2025.

Valeurs fondamentales de Newmont Corporation

Les cinq valeurs fondamentales sont les principes de fonctionnement quotidiens, la « manière » dont ils réalisent leur mission et leur vision. Ils constituent le fondement de la discipline opérationnelle, en particulier de la sécurité, qui est primordiale dans une industrie comme l'exploitation minière.

• Sécurité: Maintenir une approche « toujours sûre » pour 2025 et au-delà, garantissant une performance sans décès, blessures et maladies.
• Intégrité : Se comporter de manière éthique et respecter les lois, les coutumes et les cultures partout où ils opèrent.
• Durabilité : Créez une valeur durable en gérant de manière responsable les impacts sociaux, environnementaux et économiques.
• Inclusion: Favoriser un environnement où tous les employés peuvent contribuer et se développer.
• Responsabilité : Tenez vos engagements et ayez le courage de vous exprimer et de remettre en question le statu quo.

L’accent mis sur la durabilité est mesurable : ils visent une réduction de 30 % des émissions de gaz à effet de serre (GES) des scopes 1 et 2 d’ici la fin de l’exercice 2025, par rapport aux niveaux de 2020. C'est une action claire liée à une valeur fondamentale.

Slogan/slogan de Newmont Corporation

Newmont Corporation n'utilise pas de slogan ou de slogan unique et court destiné au public, mais son objectif stratégique est clair : diriger le secteur aurifère en termes de rentabilité et de responsabilité. Le rafraîchissement de leur marque était centré sur un engagement à long terme en faveur de performances supérieures, de création de valeur et de leadership en matière de développement durable. Cet objectif est le slogan de facto, vous indiquant exactement à quoi vous attendre.

Newmont Corporation (NEM) Comment ça marche

Newmont Corporation est la première société aurifère au monde, opérant comme une société minière à cycle complet qui explore, développe et produit de l'or et d'autres métaux, générant de la valeur en convertissant les réserves minérales en matières premières raffinées et vendables. La société gagne de l'argent en extrayant et en traitant efficacement le minerai de son portefeuille mondial d'actifs de niveau 1, en vendant les métaux raffinés aux prix du marché et en maintenant une structure de coûts disciplinée qui maintient ses coûts de maintien tout compris (AISC) bien en dessous du prix de l'or en vigueur.

Portefeuille de produits/services de Newmont Corporation

Cadre opérationnel de Newmont Corporation

Le cadre opérationnel est centré sur la gestion d'un portefeuille de classe mondiale de 11 mines de niveau 1 et de deux coentreprises en Amérique, en Afrique, en Australie et en Papouasie-Nouvelle-Guinée. Cette diversification géographique et des actifs contribue à stabiliser la production et à atténuer le risque lié à une seule juridiction.

La création de valeur repose sur trois processus fondamentaux : l’exploration, le développement et la production efficace. Voici le calcul rapide de l'efficacité : Newmont a atteint un coût de maintien tout compris (AISC) de seulement 1 566 $ l'once au troisième trimestre 2025, un chiffre inférieur aux prévisions, ce qui élargit directement la marge par rapport au prix moyen réalisé de l'or de 3 320 $ l'once au deuxième trimestre 2025.

• Exploration et développement : Investir dans des projets avancés pour prolonger la durée de vie de la mine et remplacer les réserves ; l'entreprise prévoit d'investir environ 525 millions de dollars en exploration et en projets avancés en 2025.
• Optimisation de la production : Utiliser des technologies minières avancées pour améliorer les taux de récupération du minerai et réduire l’impact environnemental, comme l’investissement prévu dans une stratégie de gestion des résidus à Cadia pour soutenir le développement des grottes.
• Discipline des coûts : Exécuter des initiatives de réduction des coûts, ce qui a conduit à une amélioration des prévisions pour 2025 en matière de dépenses générales et administratives (G&A), réduites de 85 millions de dollars, et les dépenses d'Exploration et Projets Avancés, réduites de 75 millions de dollars.

Honnêtement, la stabilité opérationnelle est la clé ; ils ont produit environ 1,4 million d’onces d’or attribuables au troisième trimestre 2025 et sont en bonne voie pour atteindre leurs objectifs pour l’ensemble de l’année. Vous pouvez approfondir la capacité de l'entreprise à relever les défis de production et à capitaliser sur les prix des matières premières en Briser la santé financière de Newmont Corporation (NEM) : informations clés pour les investisseurs.

Avantages stratégiques de Newmont Corporation

Le succès de Newmont sur le marché repose sur sa taille et sur sa gestion disciplinée du capital, que peu de concurrents peuvent égaler. Il s'agit sans aucun doute du plus grand producteur d'or au monde, ce qui lui confère un immense levier opérationnel dans un environnement de prix de l'or élevé.

• Qualité de portefeuille inégalée : Possède la meilleure collection d'actifs aurifères de niveau 1 du secteur, qui sont de grandes mines à longue durée de vie et à faible coût.
• Santé financière solide : Maintien d'un bilan solide, générant un flux de trésorerie disponible (FCF) record au troisième trimestre de 1,6 milliard de dollars en 2025, ce qui marque le quatrième trimestre consécutif avec plus de 1 milliard de dollars en FCF.
• Discipline du capital et réduction de la dette : Une dette réduite de près 3,4 milliards de dollars en 2025, renforcer le bilan et améliorer les prévisions de charges d’intérêts en 45 millions de dollars. C'est un nombre énorme.
• Leadership ESG : Reconnu pour ses pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) fondées sur des principes, qui attirent des capitaux et garantissent un permis social pour opérer dans des juridictions minières favorables.

L'entreprise a également amélioré ses prévisions d'investissements pour 2025 en 200 millions de dollars, reflétant un timing d'investissement optimisé et une concentration sur l'efficacité plutôt que sur la simple croissance des volumes. Cette approche disciplinée garantit que le capital est dépensé là où il offre le rendement le plus élevé, et pas seulement pour le plaisir de dépenser.

Newmont Corporation (NEM) Comment elle gagne de l'argent

Newmont Corporation gagne de l'argent principalement en extrayant et en vendant de l'or, qui représente la grande majorité de ses revenus, mais elle génère également des liquidités importantes grâce à des sous-produits comme le cuivre, l'argent, le zinc et le plomb. La rentabilité de l'entreprise est directement liée aux prix mondiaux des matières premières et à sa capacité à maintenir de faibles coûts de maintien tout inclus (AISC) sur l'ensemble de son portefeuille d'actifs de niveau 1.

Répartition des revenus de Newmont Corporation

Au cours des douze derniers mois (TTM) se terminant le 30 septembre 2025, le chiffre d'affaires total de Newmont s'élevait à environ 21,503 milliards de dollars, reflétant une forte augmentation d’une année sur l’autre. La composition des revenus est fortement concentrée sur l'or, la partie restante provenant des métaux de base et d'autres sous-produits précieux, qui contribuent à compenser le coût de la production de l'or.

Voici le calcul rapide : les ventes d'or ont généré environ 18,33 milliards de dollars du chiffre d'affaires TTM, et le cuivre a ajouté environ 1,36 milliard de dollars, montrant à quel point les sous-produits sont cruciaux pour l’ensemble de l’entreprise. Toutes les principales sources de revenus sont en hausse, en grande partie en raison d’un environnement de prix de l’or record en 2025.

Économie d'entreprise

Le cœur de l’économie de Newmont est l’écart entre le prix réalisé du métal et ses coûts de maintien tout compris (AISC), le coût réel pour extraire une once d’or du sol et maintenir la mine en activité. Cet écart représente la marge bénéficiaire, et honnêtement, il est énorme en ce moment. Pour le troisième trimestre 2025, la société a réalisé un prix moyen de l'or d'environ 3 539 $ l'once.

• Contrôle des coûts : Newmont a annoncé un coût de maintien tout compris (AISC) pour le troisième trimestre 2025 de seulement 1 566 $ l'once. Cette discipline en matière de coûts, en particulier face à un prix de l’or supérieur au double de ce montant, crée un levier opérationnel substantiel.
• Pouvoir de marge : La marge bénéficiaire brute sur l’or seul est terminée 1 973 $ l'once, ce qui constitue une protection considérable contre tout problème opérationnel inattendu ou toute volatilité du marché.
• Stratégie de prix : La société est preneur de prix, ce qui signifie qu’elle vend ses métaux au prix au comptant mondial en vigueur. Ainsi, lorsque l’incertitude géopolitique stimule la demande de valeurs refuge, comme ce fut le cas en 2025, Newmont en est un bénéficiaire direct.
• Optimisation du portefeuille : Une mesure stratégique majeure en 2025 a été la cession d’actifs non essentiels, qui a généré plus de 3,5 milliards de dollars en produit net en espèces. Cette action rationalise le portefeuille, en concentrant les ressources sur les actifs de niveau 1 les plus rentables et à longue durée de vie, ce qui devrait maintenir la compétitivité de l'AISC à long terme. Vous pouvez en savoir plus sur l'orientation stratégique dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Newmont Corporation (NEM).

Performance financière de Newmont Corporation

La santé financière de l'entreprise au troisième trimestre 2025 est définitivement solide, démontrant la puissance des prix élevés des matières premières combinée à une gestion stricte des coûts. L’accent mis sur la génération de liquidités et la solidité du bilan est clair, ce qui est exactement ce que vous attendez d’une grande société minière.

• Résultat net ajusté (ANI) : L’ANI du troisième trimestre 2025 était 1,9 milliard de dollars, traduisant en $1.71 par action diluée, dépassant largement les attentes des analystes.
• EBITDA ajusté : L'entreprise a généré 3,3 milliards de dollars de l'EBITDA ajusté pour le troisième trimestre 2025, reflétant une augmentation de 10 % par rapport au trimestre précédent.
• Flux de trésorerie disponible (FCF) : Newmont a réalisé un FCF record au troisième trimestre de 1,6 milliard de dollars, marquant le quatrième trimestre consécutif avec un FCF supérieur à 1 milliard de dollars. Cela représente une tonne de flux de trésorerie.
• Action au bilan : L'entreprise a réduit de manière agressive sa dette en 2,0 milliards de dollars au cours du trimestre, atteignant une dette nette proche de zéro et obtenant une mise à niveau de sa notation de crédit de la part de Moody's.

Ce que cache cette estimation, c’est la volatilité inhérente aux prix des métaux ; une baisse soudaine du prix de l’or comprimerait immédiatement cette énorme marge, mais le faible AISC de $1,566 par once fournit un tampon solide.

Position sur le marché de Newmont Corporation (NEM) et perspectives d’avenir

Newmont Corporation a consolidé sa position de plus grand producteur d'or au monde, en tirant parti de son portefeuille optimisé d'actifs de niveau 1 pour atteindre une prévision de production pour l'ensemble de l'année 2025 de 5,6 millions d'onces à partir de ses opérations principales. Cette domination, associée à une génération record de flux de trésorerie disponibles face à un marché de l'or volatil, positionne l'entreprise pour un maintien du leadership du secteur, même si elle fait face à des baisses de production à court terme dues à la vente d'actifs.

Paysage concurrentiel

Voici un petit calcul : la part de marché dominante de Newmont représentait environ 23 % de la production mondiale d’or en 2024, un chiffre qui ancre sa domination dans l’industrie. Sur la base des chiffres de production de 2025, des concurrents comme Agnico Eagle Mines Limited (AEM) et Barrick Gold Corporation (B) détiennent des parts substantielles mais plus petites du marché mondial, AEM produisant environ 3,44 millions d'onces et B environ 3,03 millions d'onces en 2025. La force d'Agnico Eagle réside dans sa concentration sur les régions politiquement stables, tandis que Barrick se tourne de plus en plus vers le cuivre, ce qui est une décision sans aucun doute judicieuse pour la demande future.

Opportunités et défis

Position dans l'industrie

L'exécution stratégique de Newmont Corporation en 2025 a été remarquablement solide, notamment en termes de génération de flux de trésorerie et d'optimisation de portefeuille. La société a généré un flux de trésorerie disponible record de 1,6 milliard de dollars au troisième trimestre 2025, marquant le quatrième trimestre consécutif avec plus d'un milliard de dollars de FCF. Cette solide santé financière offre une flexibilité significative pour les rendements du capital et les investissements de croissance.

• Les coûts de maintien tout compris (AISC) ont été étroitement gérés à 1 566 $ l'once au troisième trimestre 2025, ce qui témoigne des initiatives agressives de réduction des coûts de l'entreprise.
• Le programme de cession, qui a vu la vente de six mines non essentielles, a généré plus de 3,5 milliards de dollars de produit net en espèces d'ici avril 2025, mettant davantage l'accent sur les actifs de niveau 1 à forte marge.
• Le bénéfice net de la société pour le troisième trimestre 2025 s'est élevé à 1,8 milliard de dollars, avec un EBITDA ajusté de 3,3 milliards de dollars, démontrant clairement l'effet de levier de rentabilité découlant de l'environnement de prix élevés de l'or.
• L'accent mis par Newmont sur son portefeuille d'or-cuivre, y compris un investissement majeur dans le cuivre en Papouasie-Nouvelle-Guinée, lui permet de capter la demande future liée à la transition énergétique.

Vous pouvez approfondir le sentiment des investisseurs et les facteurs financiers de cette performance en Exploration de l'investisseur Newmont Corporation (NEM) Profile: Qui achète et pourquoi ?