Explorer Cisco Systems, Inc. (CSCO) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez Cisco Systems, Inc. (CSCO) et vous vous demandez probablement si l'ancien géant des réseaux peut vraiment rivaliser dans un avenir axé sur l'IA, en particulier après la récente hausse du titre. Honnêtement, le smart money a déjà réussi son pari : les investisseurs institutionnels possèdent plus de 73.33% des actions de la société, et cette conviction est fondée sur leur solide performance au cours de l'exercice 2025, qui a vu les revenus chuter. 56,7 milliards de dollars et portée du bénéfice par action (BPA) non-GAAP $3.81. Cisco Systems, Inc. n'a pas seulement répondu aux attentes ; ils ont doublé leur objectif interne d'IA pour les clients à l'échelle du Web, dépassant ainsi 2 milliards de dollars en commandes pour le seul exercice 2025. C'est un signal puissant. Alors, ces géants institutionnels recherchent-ils simplement un rendement en dividendes fiable - qui était un rendement trimestriel ? $0.41 par action déclarée au quatrième trimestre de l’exercice 25 – ou se positionnent-ils pour un cycle de modernisation du réseau plus profond et pluriannuel ? Nous devons dépasser les chiffres fondamentaux et déterminer exactement quels fonds achètent, qui vend et pourquoi l'objectif de prix consensuel des analystes se situe à proximité. $85.79 une part. Plongeons dans l'investisseur profile et voyez qui achète définitivement et pourquoi.

Qui investit dans Cisco Systems, Inc. (CSCO) et pourquoi ?

L'investisseur profile pour Cisco Systems, Inc. (CSCO) est dominé par d'importants fonds institutionnels à long terme, vous envisagez donc une action qui constitue un élément de base pour la stabilité et les revenus, et non un pari spéculatif. Environ 73,33 % des actions de la société sont détenues par des investisseurs institutionnels, qui comprennent les énormes fonds indiciels et les gestionnaires d'actifs. Cela laisse environ 23,20 % aux investisseurs particuliers, plus une petite fraction aux initiés de l’entreprise. Ce soutien institutionnel important signifie que le titre a tendance à être moins volatil que bon nombre de ses pairs technologiques.

Les plus grands actionnaires sont exactement ceux auxquels vous vous attendez : des géants passifs comme Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc. et State Street Corp. Ces sociétés achètent Cisco Systems, Inc. parce qu'il s'agit d'un élément fondamental des principaux indices boursiers comme le S&P 500, et non à cause d'une seule transaction agressive. Les hedge funds sont également présents, mais leur activité porte souvent davantage sur un positionnement tactique autour de cycles de produits clés ou d'acquisitions. Honnêtement, la structure de propriété du titre vous dit une chose : c’est un point d’ancrage de premier ordre dans de nombreux portefeuilles.

• Vanguard Group Inc. détient la plus grande participation.
• BlackRock, Inc. est le deuxième plus grand détenteur institutionnel.
• Les investisseurs particuliers détiennent une part importante de 23,20 %.

Motivations d'investissement : stabilité, croissance de l'IA et revenus

Les investisseurs sont attirés par Cisco Systems, Inc. pour une proposition de valeur claire en trois parties : une position solide sur le marché, un dividende croissant et un pivot étonnamment fort vers l'infrastructure d'intelligence artificielle (IA). Le chiffre d'affaires complet de l'entreprise pour l'exercice 2025 a atteint 56,7 milliards de dollars, ce qui montre une ampleur constante, et la direction prévoit un chiffre d'affaires pour l'exercice 2026 compris entre 59,0 et 60,0 milliards de dollars. Il ne s’agit pas d’une hypercroissance, mais d’une croissance durable dans un secteur essentiel à notre mission.

Le dividende constitue un attrait majeur pour les investisseurs et les retraités axés sur le revenu. Le paiement annuel s'élève à 1,64 $ par action, soit un rendement d'environ 2,06 % à 2,12 % fin 2025, et il a été constamment augmenté depuis 15 ans. De plus, le dividende est sûr, couvert par un ratio de distribution raisonnable d'environ 63,33 %. Mais l’engouement à court terme est sans aucun doute l’IA. Les commandes d’infrastructures d’IA émanant de clients Web ont dépassé les attentes au cours de l’exercice 2025, dépassant les 2 milliards de dollars, soit plus du double de l’objectif initial. C'est le nouveau moteur de croissance. Vous pouvez en savoir plus sur le modèle commercial principal et l’histoire de l’entreprise ici : Cisco Systems, Inc. (CSCO) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et rapporte de l'argent.

Stratégies d'investissement de base : l'ancre GARP

La stratégie dominante pour détenir Cisco Systems, Inc. est un mélange de valeur et de croissance, souvent appelé croissance à un prix raisonnable (GARP). La détention à long terme est la valeur par défaut pour les fonds indiciels massifs qui détiennent la majeure partie des actions. Ils achètent simplement le marché, et Cisco Systems, Inc. en est un élément essentiel. Pour les gestionnaires actifs et les investisseurs individuels, il s'agit souvent d'une stratégie de valeur et de revenu, axée sur un flux de trésorerie stable et sur le dividende, ce qui constitue sans aucun doute un plus en période de volatilité des marchés.

Cependant, l’accent récemment mis sur l’IA et la cybersécurité a injecté un nouvel élément de croissance, modifiant ainsi le discours. La forte demande pour des produits basés sur l’IA est ce qui maintient l’intérêt des investisseurs en croissance. Le sentiment du marché des options est également révélateur : le ratio put/call est d’environ 0,70, ce qui indique une perspective généralement haussière parmi les fonds, ce qui signifie qu’ils achètent plus de call (paris sur la hausse des prix) que de puts (paris sur la baisse des prix). Ainsi, même s’il s’agit d’un point d’ancrage stable, les gens parient sur une trajectoire ascendante continue. L’action principale consiste à acheter et à conserver un revenu stable avec un accélérateur de croissance tirée par l’IA.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de Cisco Systems, Inc. (CSCO)

Vous voulez savoir qui détermine réellement le cours des actions de Cisco Systems, Inc. (CSCO) et pourquoi ils détiennent ou négocient. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que les investisseurs institutionnels – les plus gros financiers – possèdent la grande majorité de Cisco, et que leur activité récente est mitigée mais soutient généralement le pivot stratégique de l’entreprise vers l’IA et les abonnements.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels et les hedge funds détenaient environ 73.33% des actions de Cisco, représentant un total de plus de 3,38 milliards actions. Ce niveau de propriété signifie que le conseil d'administration et la direction de la société accordent une attention particulière à ces actionnaires majeurs, notamment en matière de stratégie et d'allocation du capital. Il ne s'agit pas d'un stock axé sur la vente au détail ; c'est un champ de bataille pour les titans.

Principaux investisseurs institutionnels : qui détient les clés ?

Les plus grands propriétaires institutionnels de Cisco Systems, Inc. sont les géants mondiaux de la gestion d'indices et d'actifs. Ils détiennent des participations massives et passives, ce qui assure une stabilité fondamentale au cours de l’action. Leur taille signifie que leurs mouvements trimestriels peuvent envoyer un signal significatif au reste du marché.

Les trois principaux détenteurs institutionnels contrôlent à eux seuls une partie substantielle des actions en circulation. Voici un aperçu rapide des plus grands avoirs déclarés lors des dépôts du troisième trimestre 2025 (30 septembre 2025) :

• Vanguard Group Inc : 394 893 400 actions
• BlackRock, Inc. : 376 229 920 actions
• State Street Corp : 194 463 199 actions

Ces sociétés – Vanguard Group Inc, BlackRock, Inc. et State Street Corp – gèrent principalement des fonds indiciels et des fonds négociés en bourse (ETF), de sorte que leur propriété repose moins sur un pari directionnel sur Cisco que sur sa pondération dans des indices comme le S&P 500. Pourtant, la valeur totale de leurs avoirs était supérieure à 237 milliards de dollars fin 2025. C’est un point d’ancrage sérieux.

Changements récents : les institutions achètent-elles ou vendent-elles ?

Les données récentes sur la propriété dressent un tableau nuancé, mais globalement positif. Alors que le nombre total d'actions détenues par les institutions a connu une légère baisse de 2,17 % au cours des trois mois précédant novembre 2025, le nombre de fonds distincts déclarant une position dans Cisco a augmenté de 1,21 %, ajoutant 59 nouveaux propriétaires. Cela nous indique que même si certains grands acteurs réduisent leurs positions, davantage de fonds initient ou ajoutent des actions.

Voici un calcul rapide de certains mouvements clés du troisième trimestre 2025 :

• Achat : BlackRock, Inc. a augmenté sa participation de 6 523 725 actions, soit une variation de 1,765 %. L'Union Bancaire Privée a procédé à un achat important de 1 012 804 actions, d'une valeur estimée à 69,04 millions de dollars.
• Vente: Fmr Llc a été un vendeur notable, réduisant sa position de 19 588 307 actions. State Street Corp a également réduit sa position de 232 051 actions.

Cet achat est motivé par la confiance dans le changement stratégique de Cisco. Par exemple, les commandes d'infrastructures IA de l'entreprise auprès de clients Webscale ont dépassé 800 millions de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 2025, portant le total de l'exercice complet à plus de 2 milliards de dollars. Ce type de croissance concrète dans de nouveaux segments est ce qui attire les nouveaux capitaux.

Impact sur le cours des actions et la stratégie d'entreprise

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle crucial tant dans le cours des actions que dans l’orientation de l’entreprise. Parce qu’ils détiennent beaucoup d’actions, leur sentiment collectif agit comme un catalyseur majeur. La hausse des actions de Cisco de près de 28,8 % rien qu'en 2025 est en partie soutenue par ce soutien institutionnel. Leur intérêt accru est un signal direct d'alignement sur la nouvelle orientation de Cisco vers des domaines à forte croissance tels que la cybersécurité et l'infrastructure cloud.

L’influence s’étend jusque dans la salle de réunion. Au cours de l'exercice 2025, Cisco s'est engagé auprès d'investisseurs représentant environ 61 % des actions en circulation sur des sujets allant de la stratégie à long terme et de la gouvernance d'entreprise à la rémunération des dirigeants. Quand on a un actionnariat massif, il faut écouter. C'est pourquoi Cisco a restitué un total de 12,4 milliards de dollars aux actionnaires au cours de l'exercice 2025 sous forme de dividendes et de rachats d'actions, ce qui représente 94% de son flux de trésorerie disponible. Il s'agit d'une mesure claire prise pour satisfaire la base institutionnelle axée sur les revenus.

Si vous souhaitez approfondir la stabilité financière de l'entreprise, vous devriez consulter l'analyse complète sur Analyser la santé financière de Cisco Systems, Inc. (CSCO) : informations clés pour les investisseurs.

Étape suivante : Examinez les dépôts 13F du quatrième trimestre 2025 des dix principaux détenteurs, en examinant spécifiquement le changement pondéré en fonction de la valeur pour évaluer la véritable conviction des plus grands fonds passifs et actifs.

Investisseurs clés et leur impact sur Cisco Systems, Inc. (CSCO)

L'investisseur profile Cisco Systems, Inc. (CSCO) est dominé par des géants institutionnels, qui possèdent collectivement une part importante de l'entreprise. Ces grands investisseurs, généralement passifs, fournissent une base solide de stabilité, mais leur taille signifie que leurs actions collectives sont le principal moteur des mouvements boursiers, et non des campagnes activistes.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels et les hedge funds détenaient environ 73.33% des actions de la société, un signe clair que Cisco Systems est un élément clé des principaux fonds et indices. Ce pourcentage de propriété élevé signifie que vous investissez aux côtés des plus grands acteurs du marché.

Les investisseurs phares : Vanguard, BlackRock et State Street

Les principaux actionnaires sont les suspects habituels dans le secteur des grandes capitalisations américaines : les « trois grands » gestionnaires de fonds indiciels. Leur influence est essentiellement passive, mais leur ampleur leur confère un pouvoir de vote énorme sur les questions de gestion et de gouvernance.

• Groupe Vanguard Inc. : Vanguard, le plus grand détenteur institutionnel, a renforcé sa participation en 1.3% au deuxième trimestre 2025. Cette décision a porté le total de leurs avoirs à 393,989,568 actions, évaluées à environ 27,33 milliards de dollars.
• BlackRock, Inc. : Toujours l'un des deux principaux détenteurs, la participation de BlackRock constitue un point d'ancrage essentiel pour le titre, reflétant son inclusion dans les principaux fonds négociés en bourse (ETF) et fonds indiciels.
• Société State Street : Également l'un des principaux détenteurs, State Street Corp a augmenté sa position de 0.6% au deuxième trimestre 2025, détenant 194,695,250 actions évaluées à environ 13,51 milliards de dollars.

Ces sociétés sont des détenteurs à long terme dont les achats et les ventes sont souvent liés au rééquilibrage des indices, et non à un changement fondamental dans leur vision de Cisco Systems. Ils ne recherchent certainement pas un retournement de situation rapide.

Mouvements institutionnels et internes récents

Alors que les plus grands détenteurs sont pour la plupart passifs, d'autres grands fonds ont pris des mesures actives et notables, témoignant de la confiance dans le pivot stratégique de Cisco Systems vers une croissance basée sur les logiciels et l'IA. Par exemple, Invesco Ltd. a augmenté sa position de 10.5% au troisième trimestre 2025, en acquérant un 5,081,469 actions. De même, Goldman Sachs Group Inc. a augmenté considérablement ses avoirs. 37.4% au premier trimestre 2025, portant la valeur totale de leur participation à environ 2,90 milliards de dollars.

Voici un rapide calcul sur l'attractivité du titre pour ces acheteurs institutionnels : Cisco Systems livré 56,7 milliards de dollars de chiffre d'affaires au cours de l'exercice 2025, un 5% augmentation d'une année sur l'autre et a généré un total de 12,4 milliards de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats. Il s'agit d'un puissant modèle de rendement du capital qui séduit les fonds axés sur les dividendes et les stratégies de revenu institutionnelles. Pour un examen plus approfondi des données financières, vous devriez consulter Analyser la santé financière de Cisco Systems, Inc. (CSCO) : informations clés pour les investisseurs.

D’un autre côté, les internes de l’entreprise ont été des vendeurs nets. Le PDG Charles Robbins a vendu un nombre important d'actions en novembre 2025, avec des transactions totalisant plus de 24,88 millions de dollars en valeur. La vente d'initiés est une pratique courante à des fins de diversification et de rémunération, mais il convient de noter que les initiés ne possèdent désormais qu'environ 0.01% du stock.

Influence des investisseurs et opportunité de l’IA

L’influence de ces grands investisseurs se fait sentir au sein du conseil d’administration à travers la gouvernance et l’allocation du capital, et non à travers des batailles militantes publiques. Au cours de l'exercice 2025, Cisco Systems a collaboré avec des actionnaires représentant environ 61% d'actions en circulation. Cet engagement se concentre sur la stratégie à long terme, y compris l'intégration réussie de Splunk et la poussée vers l'infrastructure d'intelligence artificielle (IA).

Les investisseurs actuels se concentrent directement sur le vent favorable de l’IA. Cisco Systems sécurisé sur 2 milliards de dollars de commandes liées à l’IA au cours de l’exercice 2025, principalement auprès d’hyperscalers (grands fournisseurs de cloud). Les achats institutionnels suggèrent qu’ils pensent que ce pivot se traduira par une croissance soutenue des revenus et des bénéfices, allant au-delà du cycle traditionnel du matériel réseau.

L’absence d’un investisseur activiste majeur en 2025 est un vote de confiance dans l’orientation actuelle de la direction. Avec un revenu net de 10,18 milliards de dollars Au cours de l’exercice 2025, l’entreprise est rentable et génère des flux de trésorerie importants, ce qui tient généralement les activistes à distance. Votre action devrait être de surveiller les prochains dépôts 13F pour détecter tout changement majeur dans les positions de Vanguard ou BlackRock, car cela signalerait un changement systémique dans la pondération de l'indice ou dans la stratégie de fonds passif.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Le sentiment des investisseurs à l’égard de Cisco Systems, Inc. (CSCO) est actuellement Neutre à positif, porté par la forte progression de l'entreprise dans les revenus de logiciels et d'abonnements, qui représentent désormais plus de 45% du chiffre d’affaires total à la fin de l’exercice 2025. Ce changement stabilise définitivement le modèle économique. Le marché récompense cette prévisibilité, mais reste attentif à une accélération plus nette de la demande de matériel piloté par l’IA.

L’appropriation institutionnelle reste élevée, signe d’un vote de confiance continu de la part des plus grands acteurs. À propos 78.5% des actions en circulation de Cisco sont détenues par des investisseurs institutionnels, ce qui est une caractéristique commune aux géants technologiques matures qui versent des dividendes. Vous voulez que ce pourcentage reste élevé ; cela signifie que l’argent intelligent ne court pas vers les collines. Pour en savoir plus sur les activités fondamentales, vous pouvez consulter Cisco Systems, Inc. (CSCO) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et rapporte de l'argent.

Voici le calcul rapide : avec environ 4,05 milliards actions en circulation, contrôle des institutions sur 3,18 milliards actions. C’est un bloc massif de propriété stable.

Les principaux actionnaires et leur position

Les plus grands détenteurs institutionnels de Cisco Systems, Inc. (CSCO) sont les suspects habituels : les gestionnaires d'actifs massifs qui suivent les principaux indices et détiennent les actions comme élément central de leurs portefeuilles. Leur sentiment est généralement Positif, mais passif. Ils achètent parce que Cisco est un élément clé du S&P 500, pas nécessairement parce qu'ils voient un rendement 2x l'année prochaine.

Par exemple, BlackRock, Inc. est systématiquement l'un des principaux détenteurs, contrôlant environ 7.5% des actions en circulation, ce qui se traduit par environ 303,75 millions actions. Vanguard Group, Inc. et State Street Corporation suivent de près. Leur activité récente, largement neutre ou légèrement génératrice d'achats nets au cours du dernier trimestre 2025, reflète une confiance dans la stabilité à long terme et le rendement des dividendes de l'entreprise, mais pas une thèse de croissance agressive.

Ce que cache cette estimation, c’est un changement subtil entre les hedge funds et les gestionnaires actifs. Alors que les géants passifs restent stables, certains fonds actifs ont réduit leurs positions, ce qui suggère qu'ils voient de meilleures opportunités de croissance à court terme ailleurs dans le secteur technologique.

• BlackRock, Inc. détient 303,75 millions actions.
• Vanguard Group, Inc. maintient une position importante basée sur l'indice.
• Les gestionnaires actifs recherchent des éclaircissements sur le prochain cycle de croissance.

Réactions récentes du marché aux mouvements de propriété

Le marché boursier a bien réagi à l'engagement de l'entreprise à restituer du capital aux actionnaires, ce qui constitue souvent un facteur clé pour les investisseurs institutionnels. Suite à l'annonce de la hausse du dividende de l'exercice 2025 à $1.64 par action (contre 1,56 $), le cours de l'action a connu une légère hausse de 1.2% au cours de la semaine suivante.

Cependant, la réaction récente la plus significative est survenue après la publication des résultats du quatrième trimestre 2025, où la société a annoncé un dépassement surprise de ses objectifs de revenus d'abonnement. Le titre a bondi 3.5% dans les échanges en dehors des heures normales. Il s’agissait moins d’un changement de propriétaire que de la validation de la stratégie sur laquelle les principaux actionnaires parient : la transition de ventes ponctuelles de matériel vers des revenus récurrents.

Lorsqu'un détenteur institutionnel majeur, tel qu'un grand fonds de pension, augmente sa participation d'un montant notable, par exemple sur 5 millions actions au cours d'un seul trimestre - cela fournit souvent un boost temporaire, agissant comme un signal technique d'achat. Mais pour Cisco, le marché se concentre principalement sur les indicateurs financiers, et pas seulement sur les changements de propriété.

Points de vue des analystes sur l'impact des principaux investisseurs

Le consensus des analystes de Wall Street est que l’impact des principaux investisseurs est davantage une question de stabilité que de changement de direction. L’importante base de propriété passive constitue un plancher pour le cours de l’action. Cela signifie que le titre est moins sujet à une volatilité extrême en fonction des nouvelles à court terme.

La note moyenne des analystes pour Cisco Systems, Inc. (CSCO) en novembre 2025 est de Achat modéré. L'objectif de cours moyen sur 12 mois se situe à $58.00, ce qui implique une hausse d'environ 15% du prix de négociation actuel. Les analystes considèrent la présence de géants comme BlackRock, Inc. comme une confirmation du statut de premier ordre de l'entreprise et de sa capacité à résister aux cycles économiques.

Les analystes se concentrent principalement sur deux choses :

Le principal point à retenir de la communauté des analystes est que la taille même de la base institutionnelle garantit que la direction reste concentrée sur des flux de trésorerie fiables et des rendements pour les actionnaires. C’est le fondement de leur thèse d’investissement à long terme.