Explorando o investidor Cisco Systems, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Cisco Systems, Inc. (CSCO) e provavelmente se perguntando se o antigo gigante das redes pode realmente competir no futuro impulsionado pela IA, especialmente após a recente alta das ações. Honestamente, o dinheiro inteligente já fez a sua aposta: os investidores institucionais possuem mais 73.33% das ações da empresa, e essa convicção é baseada em seu forte desempenho no ano fiscal de 2025, que viu a receita atingir US$ 56,7 bilhões e alcance de lucro por ação (EPS) não-GAAP $3.81. A Cisco Systems, Inc. não apenas atendeu às expectativas; eles dobraram sua meta interna de IA para clientes em escala web, atraindo mais de US$ 2 bilhões apenas em pedidos para o ano fiscal de 2025. Esse é um sinal poderoso. Então, estarão estes gigantes institucionais simplesmente à procura de um rendimento de dividendos fiável - que era um rendimento trimestral? $0.41 por ação declarada no quarto trimestre do exercício fiscal de 2025 - ou estão se posicionando para um ciclo de modernização de rede mais profundo e plurianual? Precisamos olhar além dos números principais e mapear exatamente quais fundos estão comprando, quem está vendendo e por que o preço-alvo de consenso dos analistas está próximo $85.79 uma parte. Vamos mergulhar no investidor profile e veja quem está definitivamente comprando e por quê.

Quem investe na Cisco Systems, Inc. (CSCO) e por quê?

O investidor profile (CSCO) é dominado por grande dinheiro institucional de longo prazo, então você está olhando para uma ação que é uma participação essencial para estabilidade e renda, não uma aposta especulativa. Aproximadamente 73,33% das ações da empresa são detidas por investidores institucionais, o que inclui os enormes fundos de índice e gestores de ativos. Isso deixa cerca de 23,20% para investidores de varejo, além de uma pequena fração para pessoas de dentro da empresa. Este forte apoio institucional significa que as ações tendem a ser menos voláteis do que muitos dos seus pares tecnológicos.

Os maiores acionistas são exatamente quem você esperaria: gigantes passivos como Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc. e State Street Corp. Essas empresas compram a Cisco Systems, Inc. Os fundos de hedge também estão no mix, mas a sua atividade é muitas vezes mais sobre o posicionamento tático em torno dos principais ciclos de produtos ou aquisições. Honestamente, a estrutura de propriedade das ações lhe diz uma coisa: é uma âncora de primeira linha em muitos portfólios.

• Vanguard Group Inc. detém a maior participação.
• BlackRock, Inc. é o segundo maior detentor institucional.
• Os investidores de varejo possuem uma participação significativa de 23,20%.

Motivações de investimento: estabilidade, crescimento de IA e renda

Os investidores são atraídos para a Cisco Systems, Inc. em busca de uma proposta de valor clara e dividida em três partes: posição de mercado sólida, dividendos crescentes e um pivô surpreendentemente forte em direção à infraestrutura de Inteligência Artificial (IA). A receita total da empresa no ano fiscal de 2025 atingiu US$ 56,7 bilhões, mostrando uma escala consistente, e a administração está projetando receitas para o ano fiscal de 2026 entre US$ 59,0 bilhões e US$ 60,0 bilhões. Isso não é hipercrescimento, mas é crescimento duradouro numa indústria de missão crítica.

O dividendo é um grande atrativo para investidores e aposentados com foco na renda. O pagamento anual é de US$ 1,64 por ação, rendendo cerca de 2,06% a 2,12% no final de 2025, e tem sido aumentado de forma consistente há 15 anos. Além disso, o dividendo é seguro, coberto por um índice de pagamento razoável de cerca de 63,33%. Mas o entusiasmo no curto prazo é definitivamente a IA. Os pedidos de infraestrutura de IA de clientes em escala web superaram as expectativas no ano fiscal de 2025, ultrapassando US$ 2 bilhões, mais que o dobro da meta inicial. Esse é o novo motor de crescimento. Você pode ler mais sobre o principal modelo de negócios e história da empresa aqui: (CSCO): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Estratégias Básicas de Investimento: A Âncora GARP

A estratégia dominante para manter a Cisco Systems, Inc. é uma mistura de valor e crescimento, muitas vezes chamada de Crescimento a Preço Razoável (GARP). A participação a longo prazo é o padrão para os enormes fundos de índice que possuem a maior parte das ações. Eles estão simplesmente comprando o mercado, e a Cisco Systems, Inc. é uma parte essencial dele. Para gestores activos e investidores individuais, a aposta é muitas vezes uma estratégia de valor-rendimento, centrando-se no fluxo de caixa estável e no dividendo, o que é definitivamente uma vantagem durante a volatilidade do mercado.

No entanto, o recente foco na IA e na cibersegurança injetou uma nova componente de crescimento, mudando a narrativa. A forte demanda por produtos baseados em IA é o que mantém o interesse dos investidores em crescimento. O sentimento do mercado de opções também é revelador: o rácio put/call está em torno de 0,70, indicando uma perspetiva geralmente otimista entre os fundos, o que significa que estão a comprar mais opções de compra (apostas no aumento dos preços) do que opções de venda (apostas na redução dos preços). Portanto, embora seja uma âncora estável, as pessoas apostam numa trajetória ascendente contínua. A ação principal é comprar e manter para obter uma renda estável com um impulso ao crescimento impulsionado pela IA.

Propriedade institucional e principais acionistas da Cisco Systems, Inc.

Você quer saber quem realmente está determinando o preço das ações da Cisco Systems, Inc. (CSCO) e por que eles estão mantendo ou negociando. A conclusão direta é que os investidores institucionais – os grandes investidores – possuem a grande maioria da Cisco, e a sua atividade recente é mista, mas geralmente apoia o pivô estratégico da empresa em direção à IA e às assinaturas.

No final de 2025, os investidores institucionais e os fundos de hedge detinham aproximadamente 73.33% das ações da Cisco, representando um total de mais de 3,38 bilhões ações. Este nível de propriedade significa que o conselho e a administração da empresa estão definitivamente prestando muita atenção a esses grandes acionistas, especialmente na estratégia e na alocação de capital. Este não é um estoque voltado para o varejo; é um campo de batalha para titãs.

Principais investidores institucionais: quem detém as chaves?

Os maiores proprietários institucionais da Cisco Systems, Inc. são os gigantes globais de índices e gestão de ativos. Eles detêm participações maciças e passivas, o que proporciona uma estabilidade fundamental ao preço das ações. A sua dimensão significa que os seus movimentos trimestrais podem enviar um sinal significativo para o resto do mercado.

Os três principais detentores institucionais controlam sozinhos uma parte substancial das ações em circulação. Aqui está uma rápida olhada nas maiores participações relatadas nos registros do terceiro trimestre de 2025 (30 de setembro de 2025):

• Vanguard Group Inc: 394.893.400 ações
• BlackRock, Inc.: 376.229.920 ações
• State Street Corp: 194.463.199 ações

Essas empresas - Vanguard Group Inc, BlackRock, Inc. e State Street Corp - administram principalmente fundos de índice e amplos fundos negociados em bolsa (ETFs), de modo que sua propriedade tem menos a ver com uma aposta direcional na Cisco e mais com seu peso em índices como o S&P 500. Ainda assim, o valor total de suas participações era superior US$ 237 bilhões no final de 2025. Essa é uma âncora séria.

Mudanças recentes: as instituições estão comprando ou vendendo?

Os dados recentes sobre propriedade mostram um quadro matizado, mas globalmente positivo. Embora o número total de ações detidas por instituições tenha registado uma ligeira diminuição de 2,17% nos três meses anteriores a novembro de 2025, o número de fundos distintos que reportaram uma posição na Cisco aumentou 1,21%, acrescentando 59 novos proprietários. Isto diz-nos que, embora alguns grandes players possam estar a reduzir as suas posições, mais fundos estão a iniciar ou a adicionar ações.

Aqui está uma matemática rápida de alguns movimentos importantes do terceiro trimestre de 3:

• Comprando: aumentou sua participação em 6.523.725 ações, uma variação de 1,765%. O Union Bancaire Privee fez uma compra significativa de 1.012.804 ações, avaliadas em cerca de US$ 69,04 milhões.
• Vendendo: A Fmr Llc foi um vendedor notável, diminuindo sua posição em 19.588.307 ações. A State Street Corp também reduziu sua posição em 232.051 ações.

A compra é impulsionada pela confiança na mudança estratégica da Cisco. Por exemplo, os pedidos de infraestrutura de IA da empresa feitos por clientes em escala web excederam US$ 800 milhões no quarto trimestre do ano fiscal de 2025, elevando o total do ano fiscal para mais de US$ 2 bilhões. Esse tipo de crescimento concreto em novos segmentos é o que atrai o novo dinheiro.

Impacto no preço das ações e na estratégia corporativa

Os investidores institucionais desempenham um papel crucial tanto no preço das ações como na direção da empresa. Como detêm tantas ações, o seu sentimento coletivo atua como um importante catalisador. O aumento das ações da Cisco de quase 28,8% só em 2025 é parcialmente apoiado por este apoio institucional. O seu crescente interesse é um sinal direto de alinhamento com o novo foco da Cisco em áreas de alto crescimento, como segurança cibernética e infraestrutura em nuvem.

A influência se estende até a sala de reuniões. No ano fiscal de 2025, a Cisco interagiu com investidores representando aproximadamente 61% das ações em circulação em tópicos que vão desde estratégia de longo prazo e governança corporativa até remuneração de executivos. Quando você tem uma enorme base de acionistas, precisa ouvir. É por isso que a Cisco devolveu um total de US$ 12,4 bilhões aos acionistas no ano fiscal de 2025 por meio de dividendos e recompra de ações, representando 94% do seu fluxo de caixa livre. Esta é uma acção clara tomada para satisfazer a base institucional centrada no rendimento.

Se você está procurando um mergulho mais profundo na estabilidade financeira da empresa, verifique a análise abrangente em Dividindo a saúde financeira da Cisco Systems, Inc. (CSCO): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Revise os registros 13F do quarto trimestre de 2025 dos dez principais detentores, observando especificamente a mudança ponderada pelo valor para avaliar a verdadeira convicção dos maiores fundos passivos e ativos.

Principais investidores e seu impacto na Cisco Systems, Inc.

O investidor profile (CSCO) é dominada por gigantes institucionais, que coletivamente possuem uma grande fatia da empresa. Estes grandes investidores, geralmente passivos, proporcionam uma base profunda de estabilidade, mas a sua dimensão significa que as suas acções colectivas são o principal motor do movimento das acções, e não as campanhas activistas.

No final de 2025, os investidores institucionais e os fundos de hedge possuíam aproximadamente 73.33% das ações da empresa, um sinal claro de que a Cisco Systems é uma participação importante nos principais fundos e índices. Essa alta porcentagem de participação significa que você está investindo junto com os maiores players do mercado.

Os investidores âncora: Vanguard, BlackRock e State Street

Os principais accionistas são os suspeitos do costume no espaço das grandes capitalizações dos EUA – os gestores de fundos de índice das “Três Grandes”. A sua influência é principalmente passiva, mas a sua escala confere-lhes um enorme poder de voto em questões de gestão e governação.

• Grupo Vanguarda Inc.: Maior detentor institucional individual, a Vanguard aumentou a sua participação ao 1.3% no segundo trimestre de 2025. Esta mudança elevou suas participações totais para 393,989,568 ações, avaliadas em aproximadamente US$ 27,33 bilhões.
• BlackRock, Inc.: Consistentemente um dos dois maiores detentores, a participação da BlackRock é uma âncora crítica para as ações, refletindo a sua inclusão nos principais fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos de índice.
• State Street Corp: Também detentora de topo, a State Street Corp aumentou a sua posição em 0.6% no segundo trimestre de 2025, mantendo 194,695,250 ações avaliadas em cerca de US$ 13,51 bilhões.

Estas empresas são detentoras de longo prazo, cujas compras e vendas estão muitas vezes ligadas ao reequilíbrio dos índices e não a uma mudança fundamental na sua visão da Cisco Systems. Eles definitivamente não estão procurando uma mudança rápida.

Movimentos institucionais e internos recentes

Embora os maiores detentores sejam na sua maioria passivos, outros grandes fundos têm feito movimentos ativos e notáveis, sinalizando confiança no pivô estratégico da Cisco Systems em direção ao software e ao crescimento impulsionado pela IA. Por exemplo, a Invesco Ltd. aumentou a sua posição em 10.5% no terceiro trimestre de 2025, adquirindo uma unidade adicional 5,081,469 ações. Da mesma forma, o Goldman Sachs Group Inc. aumentou as suas participações num valor substancial 37.4% no primeiro trimestre de 2025, elevando o valor total da sua participação para aproximadamente US$ 2,90 bilhões.

Aqui está uma matemática rápida sobre a atratividade das ações para esses compradores institucionais: Cisco Systems entregou US$ 56,7 bilhões em receita no ano fiscal de 2025, um 5% aumento ano após ano, e retornou um total de US$ 12,4 bilhões aos acionistas por meio de dividendos e recompras. Esta é uma história poderosa de retorno de capital que apela a fundos centrados em dividendos e estratégias de rendimento institucional. Para uma análise mais aprofundada das finanças, você deve verificar Dividindo a saúde financeira da Cisco Systems, Inc. (CSCO): principais insights para investidores.

Por outro lado, os membros da empresa têm sido vendedores líquidos. O CEO Charles Robbins vendeu um número significativo de ações em novembro de 2025, com transações totalizando mais de US$ 24,88 milhões em valor. A venda de informações privilegiadas é uma prática comum para diversificação e compensação, mas vale a pena notar que as pessoas com informações privilegiadas agora possuem apenas cerca de 0.01% do estoque.

Influência do investidor e a oportunidade da IA

A influência destes grandes investidores é sentida na sala de reuniões através da governação e da alocação de capital, e não através de batalhas públicas de activistas. No ano fiscal de 2025, a Cisco Systems se envolveu com acionistas representando aproximadamente 61% de ações em circulação. Este compromisso centra-se na estratégia de longo prazo, incluindo a integração bem-sucedida do Splunk e o impulso à infraestrutura de Inteligência Artificial (IA).

O foco atual dos investidores está diretamente nos ventos favoráveis ​​da IA. Cisco Systems protegido por US$ 2 bilhões em pedidos relacionados à IA no ano fiscal de 2025, principalmente de hiperscaladores (grandes provedores de nuvem). A compra institucional sugere que acreditam que este pivô se traduzirá num crescimento sustentado das receitas e dos lucros, indo além do ciclo tradicional de hardware de rede.

A falta de um grande investidor activista em 2025 é um voto de confiança na direcção da actual gestão. Com um lucro líquido de US$ 10,18 bilhões no ano fiscal de 2025, a empresa é lucrativa e gera um fluxo de caixa significativo, o que normalmente mantém os ativistas afastados. Seu item de ação deve ser monitorar os próximos registros 13F para detectar quaisquer mudanças importantes nas posições da Vanguard ou BlackRock, pois isso sinalizaria uma mudança sistêmica na ponderação do índice ou na estratégia de fundos passivos.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

O sentimento do investidor em relação à Cisco Systems, Inc. (CSCO) é atualmente um Neutro para Positivo, impulsionado pelo forte impulso da empresa em receitas de software e assinaturas, que agora representam mais de 45% da receita total no final do ano fiscal de 2025. Essa mudança está definitivamente estabilizando o modelo de negócios. O mercado está a recompensar esta previsibilidade, mas continua atento a uma aceleração mais clara na procura de hardware impulsionada pela IA.

A propriedade institucional permanece elevada, sinalizando um voto contínuo de confiança por parte dos maiores intervenientes. Sobre 78.5% das ações em circulação da Cisco são detidas por investidores institucionais, o que é uma característica comum para gigantes da tecnologia maduros e pagadores de dividendos. Você quer que essa porcentagem permaneça alta; isso significa que o dinheiro inteligente não está correndo para o alto. Para saber mais sobre o negócio fundamental, você pode conferir (CSCO): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Aqui está a matemática rápida: com aproximadamente 4,05 bilhões ações em circulação, as instituições controlam 3,18 bilhões ações. Esse é um enorme bloco de propriedade estável.

Principais acionistas e sua postura

Os maiores detentores institucionais da Cisco Systems, Inc. (CSCO) são os suspeitos do costume - os enormes gestores de activos que acompanham os principais índices e mantêm as acções como um componente central das suas carteiras. Seu sentimento é geralmente Positivo, mas passivo. Eles estão comprando porque a Cisco é uma parte fundamental do S&P 500, não necessariamente porque veem um retorno de 2x no próximo ano.

Por exemplo, a BlackRock, Inc. é consistentemente uma das principais detentoras, controlando aproximadamente 7.5% das ações em circulação, o que se traduz em cerca de 303,75 milhões ações. Vanguard Group, Inc. e State Street Corporation seguem de perto. A sua atividade recente, em grande parte neutra em termos líquidos ou com ligeiras compras líquidas no trimestre mais recente de 2025, reflete uma crença na estabilidade a longo prazo e no rendimento de dividendos da empresa, mas não uma tese de crescimento agressiva.

O que esta estimativa esconde é a mudança subtil entre os fundos de cobertura e os gestores activos. Embora os gigantes passivos se mantenham estáveis, alguns fundos activos têm vindo a reduzir posições, sugerindo que vêem melhores oportunidades de crescimento a curto prazo noutras áreas do sector tecnológico.

• detém 303,75 milhões ações.
• Vanguard Group, Inc. mantém uma posição ampla baseada em índices.
• Os gestores ativos procuram clareza sobre o próximo ciclo de crescimento.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

O mercado de ações respondeu bem ao compromisso da empresa de devolver capital aos acionistas, o que é muitas vezes um fator-chave para os investidores institucionais. Após o anúncio do aumento dos dividendos do ano fiscal de 2025 para $1.64 por ação (acima de US$ 1,56), o preço das ações teve um aumento modesto de 1.2% durante a semana seguinte.

No entanto, a reação recente mais significativa ocorreu após a divulgação dos lucros do quarto trimestre de 2025, onde a empresa relatou uma queda surpreendente nas suas metas de receita de assinaturas. A ação saltou 3.5% nas negociações após o expediente. Tratava-se menos de uma mudança de propriedade e mais de validação da estratégia em que os principais acionistas têm apostado – a transição de vendas únicas de hardware para receitas recorrentes.

Quando um grande detentor institucional, como um grande fundo de pensões, aumenta a sua participação num montante notável - digamos, mais de 5 milhões ações em um único trimestre - muitas vezes fornece um aumento temporário, agindo como um sinal técnico de compra. Mas para a Cisco, o mercado está focado principalmente nas métricas financeiras e não apenas nas mudanças de propriedade.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto dos principais investidores

O consenso dos analistas de Wall Street é que o impacto dos principais investidores tem mais a ver com estabilidade do que com mudanças direccionais. A grande base de propriedade passiva fornece um piso para o preço das ações. Isso significa que a ação está menos sujeita a volatilidade extrema com base em notícias de curto prazo.

A classificação média do analista da Cisco Systems, Inc. (CSCO) em novembro de 2025 é Compra moderada. O preço-alvo médio de 12 meses está em $58.00, implicando uma vantagem de cerca de 15% do preço de negociação atual. Os analistas vêem a presença de gigantes como a BlackRock, Inc. como uma confirmação do estatuto de empresa de primeira linha e da sua capacidade de resistir aos ciclos económicos.

Os analistas estão focados principalmente em duas coisas:

A principal conclusão da comunidade de analistas é que o tamanho da base institucional garante que a gestão permaneça focada no fluxo de caixa confiável e nos retornos para os acionistas. Esta é a base da sua tese de investimento a longo prazo.