Explorer Keysight Technologies, Inc. (KEYS) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez Keysight Technologies, Inc. et vous vous demandez pourquoi cette centrale de tests et de mesures continue d'apparaître dans les portefeuilles de premier plan, et honnêtement, la pure conviction institutionnelle est le premier indice. Ce n'est pas un chouchou du commerce de détail ; c'est un favori des « gros investisseurs », les investisseurs institutionnels détenant une énorme 84.58% du titre à fin 2025, ce qui représente une capitalisation boursière d'environ 30,8 milliards de dollars. Lorsque des entreprises comme Price T Rowe Associates Inc. MD ajoutent 2,67 millions d'actions au cours d’un seul trimestre, il faut se demander ce qu’ils voient et ce qui pourrait manquer au marché dans son ensemble. Le calcul rapide indique une activité sous-jacente solide : Keysight a réalisé un chiffre d'affaires au troisième trimestre 2025 de 1,35 milliard de dollars, un 11% bond d’une année sur l’autre, et la direction prévoit une croissance des revenus pour l’ensemble de l’exercice 2025 d’environ 7 pour cent. Ils construisent les outils pour la prochaine génération de technologie – 5G/6G, informatique quantique, EV – donc la pression d’achat est logique. La véritable histoire réside dans les détails des institutions qui achètent et dans la manière dont leurs décisions stratégiques correspondent à la croissance du bénéfice par action (BPA) non-GAAP de l'entreprise, qui devrait atteindre environ 13 pour cent pour l’exercice 2025. Examinons l'investisseur profile pour voir qui détermine le prix et quel est leur calcul pour le monde résolument complexe et de haute précision des solutions de conception et de test électroniques.

Qui investit dans Keysight Technologies, Inc. (KEYS) et pourquoi ?

Si vous regardez Keysight Technologies, Inc. (KEYS), la première chose que vous devez comprendre est que ce titre est majoritairement contrôlé par les gros capitaux. L'investisseur profile est dominé par des acteurs institutionnels qui misent sur le rôle crucial de l'entreprise dans la technologie de nouvelle génération. Votre principal point à retenir devrait être le suivant : Keysight est un actions axées sur la croissance et ne versant pas de dividendes, ce qui signifie que ses moteurs de valeur sont l'innovation et le leadership sur le marché, et non le revenu.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels – les fonds communs de placement, les fonds de pension et les principaux gestionnaires d’actifs – détiennent une part stupéfiante 84.58% des actions en circulation de Keysight. Il s'agit d'un chiffre significatif, qui vous indique que les mouvements de prix des actions sont définitivement sensibles aux actions commerciales de ces grandes entreprises. En comparaison, les investisseurs particuliers en détiennent une part beaucoup plus faible, environ 15,42 %.

Types d’investisseurs clés : les géants institutionnels

La propriété institutionnelle est concentrée parmi les plus grands gestionnaires d'actifs au monde. Il s'agit généralement d'investisseurs passifs, ce qui signifie qu'ils achètent et détiennent l'action car il s'agit d'un élément essentiel des principaux indices boursiers comme le S&P 500. Cet achat passif offre un plancher solide et stable pour l'action. Par exemple, au troisième trimestre 2025 (30/09/2025), les principaux détenteurs étaient :

• Groupe Vanguard Inc. : Tenir le coup 21,42 millions d'actions.
• Prix T Rowe Associates Inc /Md/ : Tenir le coup 17,33 millions d'actions.
• Roche noire, Inc. : Tenir le coup 16,87 millions d'actions.

Les hedge funds, qui sont souvent les investisseurs institutionnels les plus actifs et les plus axés sur le court terme, occupent une position relative plus petite que ces géants des indices. Cela suggère que la thèse principale de l’investissement est la croissance et la stabilité à long terme, et non l’arbitrage à court terme ou les jeux de valeur profonds.

Motivations d’investissement : croissance, innovation et rachats

Les investisseurs sont attirés par Keysight Technologies, Inc. pour trois raisons principales : sa position sur le marché dans des secteurs essentiels à forte croissance, ses solides performances financières et sa stratégie d'allocation de capital. L'entreprise est le fournisseur de « pioches et pelles » pour les plus grandes mégatendances technologiques.

Les données de l’exercice 2025 confirment un fort récit de croissance. La direction s'attend à ce que la croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année soit d'environ 7% et la croissance du bénéfice par action (BPA) non-GAAP devrait être d'environ 13%. Il s’agit d’une nette croissance profile. Voici le calcul rapide du dernier trimestre :

Ce que cache cette solidité financière, c’est le positionnement stratégique. Les équipements de test et de mesure de Keysight sont essentiels au déploiement des technologies 5G avancées et pré-6G, des infrastructures basées sur l'IA et de l'électronique automobile complexe. Ils sont les gardiens de la qualité et de la performance dans ces domaines critiques. N'oubliez pas non plus que Keysight Technologies, Inc. ne verse pas de dividende en espèces régulier. Au lieu de cela, la société donne la priorité à l'appréciation du capital par le biais de rachats d'actions, en rachetant environ 300 000 partages pour une prise en compte totale de 50 millions de dollars au troisième trimestre 2025 seulement. Il s’agit d’un moyen fiscalement avantageux de restituer le capital aux actionnaires, en augmentant le BPA en réduisant le nombre d’actions.

Stratégies d'investissement : croissance et dynamique à long terme

Étant donné le profile, les stratégies typiques de Keysight Technologies, Inc. sont centrées sur la croissance et la dynamique :

• Investissement de croissance à long terme : Il s’agit de la stratégie dominante, motivée par la base institutionnelle. Les investisseurs détiennent KEYS pour son exposition aux mégatendances séculaires comme l’IA et la 6G, s’attendant à des années de croissance des bénéfices élevée à un chiffre ou faible à deux chiffres. Ils regardent au-delà de la cyclicité à court terme.
• Trading dynamique : Le titre est souvent identifié comme un titre à forte dynamique. Les revenus constants et les prévisions élevées, comme les perspectives relevées pour l'année 2025, attirent les traders qui suivent les tendances positives des prix et les facteurs de surprise des bénéfices.
• Superposition de valeurs : Il est intéressant de noter que certains modèles analytiques suggèrent que Keysight Technologies, Inc. se négocie actuellement avec une légère décote, un récit indiquant qu'il s'agit de 9,8% sous-évalué. Cela attire les investisseurs axés sur la valeur qui voient un actif de haute qualité, leader du marché, à un prix raisonnable, en particulier compte tenu de son bilan solide et de son rendement sur capitaux propres (ROE) élevé.

Si vous souhaitez approfondir la stabilité financière sous-jacente de l'entreprise, vous devriez lire Analyse de la santé financière de Keysight Technologies, Inc. (KEYS) : informations clés pour les investisseurs. Votre prochaine étape, quelle que soit votre stratégie, devrait consister à modéliser l'impact des résultats attendus. Croissance du BPA non-GAAP de 13 % par rapport aux multiples de valorisation actuels pour voir si cette sous-évaluation de 9,8 % résiste.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de Keysight Technologies, Inc. (KEYS)

Si vous regardez Keysight Technologies, Inc. (KEYS), la première chose à comprendre est qu'il s'agit d'un favori institutionnel. Ces grands investisseurs sophistiqués – fonds de pension, fonds communs de placement et gestionnaires d’actifs – détiennent la grande majorité des actions de l’entreprise, ce qui signifie que leurs décisions collectives déterminent le cours des actions et la stratégie de l’entreprise. Fin 2025, la propriété institutionnelle se situe dans une fourchette importante, se situant entre 84,58 % et 91,75 % des actions de la société. Cela représente une énorme concentration de capital.

L'enjeu institutionnel élevé signifie que la valorisation du titre est profondément liée à la conviction de quelques acteurs majeurs. Cela suggère également que les analystes travaillant pour ces institutions ont fait leurs devoirs et apprécient la position de l'entreprise en matière de solutions de conception et de test électroniques. Le bilan impeccable de Keysight et son potentiel de croissance modéré séduisent clairement ces détenteurs de long terme.

Principaux investisseurs institutionnels : qui achète Keysight ?

La liste des principaux actionnaires de Keysight Technologies, Inc. se lit comme un who's who de la gestion d'actifs mondiale. Ces entreprises ne sont pas seulement des détenteurs passifs ; ils représentent des milliards de dollars d'actifs gérés et leurs positions dans Keysight sont substantielles. Les 12 principaux actionnaires détiennent à eux seuls environ 51 % de l’ensemble de l’entreprise.

Voici un aperçu rapide des plus grands propriétaires institutionnels et de leurs participations déclarées sur la base des récents dépôts de 2025 :

Changements récents : les gros canons augmentent-ils ou diminuent-ils les enjeux ?

À court terme, nous avons observé une tendance à l’accumulation mitigée, mais généralement positive. C'est le signal en temps réel que vous devez surveiller. Tandis que certains fonds prenaient des bénéfices et réduisaient leur exposition, les principaux acteurs ajoutaient des fonds. Par exemple, Price T. Rowe Associates Inc. /MD/ a renforcé sa position de manière significative de 16,6 % au premier trimestre 2025, en acquérant 2 675 148 actions supplémentaires. C'est un fort vote de confiance.

Même le plus grand actionnaire, The Vanguard Group, Inc., a augmenté sa participation de 1,7 % au deuxième trimestre 2, en achetant 357 263 actions supplémentaires. De l’autre côté du grand livre, quelques sorties importantes ont été signalées au premier trimestre 2025, comme KOVITZ INVESTMENT GROUP PARTNERS, LLC supprimant plus de 3 millions d’actions de son portefeuille. Cela me dit que pendant que les principaux détenteurs stratégiques accumulent, d’autres investisseurs rééquilibrent leurs portefeuilles, peut-être en raison d’une rotation sectorielle.

• L’accumulation est forte de la part des principaux détenteurs à long terme.
• Price T. Rowe Associates Inc. a ajouté 2,675 millions d'actions au premier trimestre 2025.
• Vanguard Group Inc. a augmenté sa participation de 1,7 % au deuxième trimestre 2025.
• Les nouveaux entrants comme Vise Technologies Inc. ont acheté 2 722 actions au deuxième trimestre 2025.

L'impact des investisseurs institutionnels sur la stratégie de KEYS

Le volume considérable de propriété institutionnelle - plus de 84 % - signifie que ces investisseurs jouent un rôle incontestablement crucial dans le cours des actions de Keysight Technologies, Inc. et dans l'orientation de l'entreprise. Leurs actions commerciales peuvent rendre le cours des actions très sensible. Si quelques grandes institutions tentent de vendre simultanément un bloc important d’actions, vous constaterez une forte baisse des prix. Il s’agit d’un risque clé à court terme à surveiller.

Plus important encore, ces détenteurs influencent la stratégie de l'entreprise en s'engageant auprès de la direction et en votant sur les questions du conseil d'administration. Lorsque les institutions possèdent plus de la moitié de l’entreprise, elles peuvent fortement influencer les décisions du conseil d’administration. Un exemple récent et concret est la décision de l'entreprise d'élargir son conseil d'administration de dix à onze membres et de nommer Keith Jensen comme nouvel administrateur en novembre 2025. Ce type de démarche de gouvernance d'entreprise est souvent le résultat direct d'une surveillance institutionnelle et d'une concentration sur la création de valeur à long terme et l'expertise financière. L'accent mis par l'entreprise sur son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Keysight Technologies, Inc. (KEYS). est constamment évalué par ces grands actionnaires axés sur les données qui s'attendent à des rendements conformes aux solides prévisions de BPA de la société pour l'exercice 2025 de 7,09 $.

Voici un petit calcul : avec une capitalisation boursière d'environ 30,8 milliards de dollars et une participation institutionnelle de plus de 84 %, une légère variation en pourcentage de leurs avoirs représente des milliards de dollars entrant ou sortant du titre. Votre action devrait consister à suivre les dépôts 13F des principaux détenteurs chaque trimestre pour anticiper les changements de sentiment.

Investisseurs clés et leur impact sur Keysight Technologies, Inc. (KEYS)

La réponse courte est que Keysight Technologies, Inc. (KEYS) est majoritairement un favori institutionnel, les grands gestionnaires financiers détenant les clés des mouvements du titre à court terme. Investisseurs particuliers, vous devez prêter attention à ce que font les géants, car leurs actions commerciales ont un poids considérable.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels (fonds communs de placement, fonds de pension et gestionnaires d’actifs) détiennent une immense part de l’entreprise, soit environ 89% du stock. Cela signifie que pour chaque dollar d’action Keysight Technologies, Inc., près de 90 cents sont détenus par une entité professionnelle. Cette forte concentration est sans aucun doute une arme à double tranchant : elle témoigne d'une forte confiance professionnelle dans la stratégie à long terme de l'entreprise, mais elle rend également le cours de l'action extrêmement sensible à toute vente à grande échelle.

Les trois grands : qui détient le plus d’actions Keysight ?

Lorsque vous regardez les principaux actionnaires, vous voyez les suspects habituels : les géants des fonds indiciels et les grands gestionnaires actifs. Ces entreprises ne sont pas seulement des détenteurs passifs ; collectivement, ils détiennent plus de 50 % de l’entreprise, ce qui leur confère une influence significative sur les décisions du conseil d’administration, notamment sur des questions telles que la rémunération des dirigeants ou les fusions et acquisitions majeures.

Les trois principaux détenteurs institutionnels, sur la base des dépôts déclarés jusqu'au 30 septembre 2025, sont une indication claire de cette tendance :

• Le groupe Vanguard, Inc. : Le plus grand actionnaire, détenant 21,4 millions actions.
• BlackRock, Inc. : Juste derrière, avec plus 16,8 millions actions.
• Prix T Rowe Associates Inc /Md/ : Un gestionnaire actif clé, qui tient le coup 17,3 millions actions.

Les 12 principaux actionnaires contrôlent à eux seuls environ 51% des actions en circulation. Cela représente une grande partie du pouvoir de vote concentré entre quelques mains, le suivi de leurs mouvements est donc un élément crucial de votre diligence raisonnable. Si vous souhaitez en savoir plus sur les fondations de l'entreprise, consultez Keysight Technologies, Inc. (KEYS) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et gagne de l'argent.

Mouvements récents des investisseurs : achat, vente et actions d’initiés

En regardant le trimestre le plus récent (T3 2025), nous constatons un mélange d’accumulation et de répartition parmi les principaux détenteurs. Cette scission vous indique que même si la thèse fondamentale de Keysight Technologies, Inc. reste solide pour beaucoup, certains gestionnaires actifs prennent des bénéfices ou réaffectent leur capital. C'est normal, mais l'ampleur compte.

Voici un aperçu des changements importants survenus au troisième trimestre de l’exercice 2025 :

Le point à retenir est clair : les fonds indiciels passifs comme Vanguard et BlackRock s'accumulent légèrement, ce qui est attendu compte tenu de l'inclusion de Keysight Technologies, Inc. dans les principaux indices. Mais on constate que des gestionnaires actifs comme Price T Rowe Associates Inc /Md/ et Swedbank Ab réduisent considérablement leur exposition, ce qui suggère un changement dans leur stratégie de portefeuille actif, ce qui ne constitue pas nécessairement un problème fondamental pour l'entreprise. C'est une distinction clé.

N’ignorez pas non plus les initiés. Au cours de la dernière année, les ventes d’initiés ont dépassé les achats. Par exemple, le président non exécutif, Ronald Nersesian, a vendu 7,1 millions de dollars américains d'actions, et la SVP Ingrid A. Estrada a vendu 2 000 actions pour $347,960.00 en septembre 2025. Les ventes d'initiés ne sont pas toujours un signal d'alarme - cela peut concerner les liquidités personnelles - mais lorsqu'elles sont importantes et fréquentes, c'est un point de données que vous devez prendre en compte. Cela suggère que certains initiés estiment que les actions ne sont pas bon marché aux prix actuels.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous regardez Keysight Technologies, Inc. (KEYS) et vous vous demandez si les gros capitaux sont toujours optimistes, et honnêtement, la réponse est clairement oui. Le sentiment actuel des investisseurs parmi les principaux actionnaires est définitivement Analyse de la santé financière de Keysight Technologies, Inc. (KEYS) : informations clés pour les investisseurs, penchant fortement vers un consensus d'« achat modéré » alors que nous clôturons l'exercice 2025. Les investisseurs institutionnels - les fonds de pension, les fonds de dotation et les gestionnaires d'actifs - détiennent une écrasante majorité des actions, allant de 84,58 % à un maximum de 91,75 % des actions en circulation. Ce type de concentration témoigne d'une conviction profonde et à long terme dans le cœur de métier de l'entreprise, à savoir les solutions de conception et de test électroniques.

Les plus grands détenteurs institutionnels, comme Vanguard Group Inc. et Price T Rowe Associates Inc. MD, ne se sont pas contentés de rester stables ; ils ont augmenté leurs positions au premier semestre 2025. Par exemple, Price T Rowe Associates Inc. MD a augmenté sa participation de 16,6 % au premier trimestre, acquérant 2 675 148 actions supplémentaires. Lorsque des fonds gérant des milliers de milliards de dollars renforcent leurs positions, cela constitue un puissant vote de confiance dans le leadership de Keysight Technologies, Inc. dans des domaines tels que la recherche 5G-Advanced et 6G.

Réactions récentes du marché aux changements de propriété

Le marché a réagi très positivement à cette accumulation institutionnelle et à la bonne performance de l'entreprise. Le cours de l'action de Keysight Technologies, Inc. a augmenté de plus de 15 % au cours des trois mois précédant novembre 2025, ce qui constitue une évolution importante. Cet élan reflète bien plus qu’un simple rebond technologique général ; c'est une réponse directe au fait que l'entreprise dépasse constamment les attentes.

Voici un rapide calcul sur les performances récentes : Keysight Technologies, Inc. a dépassé de 2,7 % les estimations de revenus des analystes au dernier trimestre, enregistrant des revenus de 1,35 milliard de dollars, soit une augmentation de 11,1 % sur un an. De plus, le titre a augmenté de 2,4 % au cours du mois précédant son rapport sur les résultats de novembre 2025, alors que le titre moyen de son segment était en réalité en baisse de 7,3 %. Il s’agit d’une forte surperformance relative.

• Stockez plus de 15 % en trois mois, montrant une forte dynamique.
• Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre 2025, de 1,35 milliard de dollars, a dépassé les estimations.
• Surperformé ses pairs du secteur de près de 10 points de pourcentage.

Conviction des analystes et impact sur les investisseurs clés

La communauté des analystes est alignée sur les principaux investisseurs, considérant la forte propriété institutionnelle comme un facteur de stabilisation qui réduit la volatilité et soutient un multiple de valorisation plus élevé. La note consensuelle des analystes de Wall Street est un « achat modéré », avec un objectif de prix moyen sur 12 mois fixé à 194,33 $. Cet objectif suggère une hausse prévue d'environ 12,48 % par rapport à un récent cours de bourse de 172,77 $.

L’impact des principaux investisseurs est évident dans les récents objectifs de cours plus agressifs. Par exemple, le groupe UBS a initié la couverture avec une note « Achat » et un objectif de cours élevé de 220,00 $, et Citigroup Inc. a emboîté le pas avec une note « Achat » et un objectif de prix de 215,00 $. Cela montre que la nouvelle couverture influente commence à l’extrémité supérieure de la fourchette de valorisation, poussant le consensus à la hausse. Le marché intègre la forte rentabilité de l'entreprise, démontrée par son BPA attendu de 1,85 $ par action pour le quatrième trimestre 2025, soit une augmentation de 12,1 % sur un an.

Ce que cache cette estimation, cependant, c'est le potentiel d'une valorisation plus riche si le chiffre d'affaires du groupe Electronic Industrial Solutions, attendu à 413,51 millions de dollars au quatrième trimestre 2025, s'accélère considérablement en raison de l'augmentation des dépenses en capital dans les semi-conducteurs.

Ainsi, les grands acteurs achètent, le titre surperforme et les analystes fixent des objectifs élevés. Finances : surveillez de près la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2025, le 24 novembre, pour détecter tout changement dans les orientations prospectives.