Keysight Technologies, Inc. (Keys): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage rapide des technologies de test et de mesure électroniques en évolution, Keysight Technologies, Inc. (KEYS) émerge comme un innovateur pivot, transformant les défis technologiques complexes en solutions de précision. En naviguant stratégiquement dans l'écosystème complexe du semi-conducteur, des télécommunications et des domaines technologiques émergents, Keysight a conçu un modèle commercial sophistiqué qui répond non seulement aux besoins actuels du marché mais anticipe également les frontières technologiques futures. Cette exploration complète de la toile du modèle commercial de Keysight révèle comment l'entreprise tire parti des partenariats stratégiques, des recherches de pointe et une proposition de valeur robuste pour maintenir son avantage concurrentiel dans un marché mondial dynamique.

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec des fabricants de semi-conducteurs

Keysight maintient des partenariats stratégiques avec les principaux fabricants de semi-conducteurs:

Partenaire	Focus de la collaboration	Année établie
Intel Corporation	Solutions de test de semi-conducteurs avancées	2019
Tsmc	Validation de conception de semi-conducteurs	2020
Qualcomm	Technologies de test 5G et RF	2018

Collaborations de recherche avec des universités de premier plan

• Institut de technologie du Massachusetts (MIT)
• Université de Stanford
• UC Berkeley
• Georgia Tech

Investissement total de collaboration de recherche: 24,3 millions de dollars en 2023.

Partenariats avec les fournisseurs de technologies cloud et 5G

Fournisseur de cloud	Valeur de partenariat	Focus technologique
Services Web Amazon	17,5 millions de dollars	Infrastructure de test cloud
Microsoft Azure	15,2 millions de dollars	Validation des performances du réseau

Relations OEM avec les fabricants d'équipements électroniques

Partners OEM clés:

• Systèmes Cisco
• Éricson
• Nokia
• Huawei Technologies

Revenus de partenariat OEM total: 342,6 millions de dollars en 2023.

Accords de développement conjoints avec les sociétés de télécommunications

Entreprise de télécommunications	Valeur de l'accord	Zone de développement
Verizon	28,7 millions de dollars	Test de réseau 5G
AT&T	22,4 millions de dollars	Validation des infrastructures réseau

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Mesure électronique et conception de la solution de test

Au cours de l'exercice 2023, Keysight a investi 1,36 milliard de dollars dans la recherche et le développement. La société a conçu 587 nouvelles solutions électroniques de mesure et de test dans plusieurs domaines technologiques.

Catégorie de conception	Nombre de solutions	Focus de la technologie primaire
Tests 5G / 6G	127	Communication sans fil
Test de semi-conducteur	214	Conception de semi-conducteurs
Performance du réseau	96	Infrastructure de télécommunications

Recherche et développement de technologies de mesure avancées

Keysight conserve 16 centres de R&D mondiaux avec 4 200 ingénieurs de recherche dévoués.

• Portefeuille de brevets: 2 763 brevets actifs en septembre 2023
• Dépenses annuelles de R&D: 16,8% des revenus totaux
• Zones technologiques clés: génération de signaux, analyse de réseau, surveillance du spectre

Génie des logiciels et du matériel

En 2023, Keysight a développé 342 nouvelles plates-formes logicielles et solutions matérielles sur plusieurs domaines d'ingénierie.

Domaine d'ingénierie	Solutions logicielles	Solutions matérielles
Électronique automobile	87	53
Aérospatial / défense	76	41
Télécommunications	112	73

Support client et services techniques mondiaux

Keysight exploite 27 centres de soutien mondiaux avec 2 800 professionnels du support technique.

• Temps de réponse moyen: 4,2 heures
• Couverture du support client: plus de 100 pays
• Revenus de services techniques: 742 millions de dollars au cours de l'exercice 2023

Innovation continue dans les systèmes de test et de mesure électroniques

Keysight a lancé 214 nouvelles innovations de produits au cours de l'exercice 2023, ciblant les marchés technologiques émergents.

Segment de l'innovation	Nouveaux produits	Impact du marché
Calcul quantique	23	Systèmes de mesure de haute précision
IA / Machine Learning	47	Plate-formes d'acquisition de données avancées
Internet des objets	68	Test de protocole sans fil

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Génie hautement qualifié et travail de recherche

En 2023, Keysight Technologies employait 14 400 employés au total. La rupture de la main-d'œuvre de l'entreprise comprend:

Catégorie des employés	Pourcentage
Ingénieurs de R&D	45%
Ventes et marketing	25%
Fabrication	15%
Administratif	15%

Installations de recherche technologique avancée

Keysight maintient 5 centres de recherche mondiaux primaires Situé dans:

• Santa Rosa, Californie, États-Unis
• Bangalore, Inde
• Shanghai, Chine
• Penang, Malaisie
• Hambourg, Allemagne

Portfolio de propriété intellectuelle étendue

En 2023, le portefeuille de propriété intellectuelle de Keysight comprend:

Catégorie IP	Nombre
Total des brevets	1,850
Brevets actifs	1,620
Demandes de brevet	230

Équipement de test et de mesure sophistiqué

Le portefeuille d'équipement de Keysight comprend:

• Instruments de test électronique
• Analyseurs de réseau
• Oscilloscopes
• Générateurs de signaux
• Analyseurs de spectre

Strait réseau mondial de vente et de distribution

La présence mondiale de Keysight comprend:

Région géographique	Pourcentage de ventes
Amériques	37%
Europe, Moyen-Orient, Afrique	28%
Asie-Pacifique	35%

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de test électronique de pointe et de mesure

Keysight Technologies propose des solutions de test et de mesure électroniques avancées avec les spécifications suivantes:

Catégorie de produits	Revenus annuels (2023)	Part de marché
Équipement de test électronique	5,4 milliards de dollars	38.2%
Solutions de test de semi-conducteurs	1,9 milliard de dollars	26.7%

Instrumentation de haute précision pour des défis technologiques complexes

Offres d'instruments de précision clés:

• Générateurs de signaux avec une résolution de fréquence de 0,1 Hz
• Oscilloscopes avec une bande passante 100 GHz
• Analyseurs de réseaux avec gamme dynamique -118 dbm

Support complet pour les technologies émergentes

Métriques de soutien à la technologie:

Technologie	Investissement en R&D (2023)	Nombre de brevets
Solutions de test 5G	412 millions de dollars	237
Tests d'apprentissage AI / machine	286 millions de dollars	184

Permettre des cycles de développement de produits plus rapides

Métriques d'accélération de développement:

• Réduction du temps de test moyen: 47%
• Compression du cycle de développement des produits: 32%
• Amélioration de l'efficacité du client: 55%

Services d'étalonnage avancés et de validation

Performance du service d'étalonnage:

Type de service	Revenus de services annuels	Garantie de précision
Étalonnage de précision	276 millions de dollars	±0.01%
Validation de l'équipement	193 millions de dollars	Compliance à 99,8%

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: relations clients

Services de support technique et de consultation

Keysight Technologies fournit un support technique complet via plusieurs canaux:

Canal de support	Volume de soutien annuel	Temps de réponse moyen
Centres de soutien technique mondial	45 000+ interactions client	2,5 heures
Portail d'assistance en ligne	250 000+ demandes de support Web annuelles	Disponibilité 24/7
Support téléphonique	18 000+ consultations techniques directes	30 minutes

Développement de solutions personnalisées

Keysight propose des solutions sur mesure dans plusieurs industries:

• Aérospatiale et défense: solutions de mesure personnalisées
• Semi-conducteur: plates-formes de test avancées
• Communication 5G / 6G: systèmes de validation spécialisés

Portails de clients en ligne et bases de connaissances

Caractéristique du portail	Engagement annuel des utilisateurs	Volume de contenu
Documentation technique	375 000 utilisateurs enregistrés	12 500 documents techniques
Téléchargements de logiciels	85 000 téléchargements de logiciels	150+ versions logicielles

Programmes de formation et de certification

Keysight fournit des services de formation complets:

• Cours de formation en ligne: 120+ cours
• Participants à la formation annuelle: 22 000
• Programmes de certification: 8 pistes spécialisées

Ateliers réguliers de performance des produits

Type d'atelier	Événements annuels	Comptage des participants
Ateliers virtuels	85 événements	6 500 participants
Séminaires techniques en personne	42 événements mondiaux	3 200 participants

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe d'entreprise

Keysight Technologies utilise un force de vente directe mondiale d'environ 4 200 professionnels de la vente En 2023. Leur équipe de vente couvre plusieurs régions, notamment l'Amérique du Nord, l'Europe et l'Asie-Pacifique.

Région	Couverture de l'équipe de vente	Marchés clés
Amérique du Nord	1 600 professionnels des ventes	Télécommunications, aérospatiale, défense
Europe	1 100 professionnels des ventes	Automobile, industriel, recherche
Asie-Pacifique	1 500 professionnels des ventes	Électronique, semi-conducteur, 5g

Plateforme de commerce électronique en ligne

Keysight exploite un Plateforme de vente en ligne complète avec plus de 75 000 clients commerciaux enregistrés. La plate-forme génère approximativement 320 millions de dollars de revenus de ventes numériques annuels.

Réseaux de distributeurs autorisés

Keysight maintient Partenariats stratégiques avec plus de 150 distributeurs autorisés dans le monde entier. Ces distributeurs couvrent les marchés et régions spécialisés.

Type de distributeur	Nombre de partenaires	Contribution des revenus
Distributeurs de technologies	85	420 millions de dollars
Distributeurs spécialisés régionaux	65	280 millions de dollars

Conférences de technologie et salons professionnels

Keysight participe à 42 conférences de technologie internationales majeures chaque année. Ces événements génèrent environ 150 millions de dollars d'opportunités de vente directes.

• IEEE International Microwave Symposium
• Congrès mondial mobile
• Spectacle d'électronique grand public
• Conférence internationale en semi-conducteurs

Marketing numérique et webinaires techniques

Keysight conduit Plus de 250 webinaires techniques par an, atteignant environ 75 000 professionnels de l'ingénierie et des techniques. Leurs efforts de marketing numérique génèrent 180 millions de dollars en conversions de plomb.

Canal de marketing	Portée annuelle	Taux de conversion de plomb
Webinaires techniques	75 000 professionnels	12.5%
Marketing LinkedIn	150 000 abonnés	8.3%
Campagnes par e-mail ciblées	250 000 abonnés	6.7%

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fabricants d'équipements de télécommunications

En 2023, Keysight a rapporté 1,35 milliard de dollars de revenus des solutions de test et de mesure des télécommunications.

Top clients des télécommunications	Part de marché
Éricson	18.5%
Nokia	15.7%
Qualcomm	12.3%

Sociétés de semi-conducteurs

Le segment des semi-conducteurs a généré 982 millions de dollars de revenus pour Keysight au cours de l'exercice 2023.

• Intel
• Tsmc
• Samsung Electronics
• Texas Instruments

Entrepreneurs en aérospatiale et en défense

Le segment de l'aérospatiale et de la défense a contribué 456 millions de dollars aux revenus de Keysight en 2023.

Clients clés de la défense	Valeur du contrat
Lockheed Martin	124 millions de dollars
Northrop Grumman	97 millions de dollars

Établissements de recherche et d'éducation

Le segment du marché de l'éducation et de la recherche a représenté 278 millions de dollars en revenus 2023.

• Mit
• Université de Stanford
• California Institute of Technology
• Laboratoires nationaux

Fabricants d'électronique automobile

Le segment de l'électronique automobile a généré 412 millions de dollars de revenus pour Keysight en 2023.

Clients automobiles	Niveau d'engagement
Tesla	Haut
BMW	Moyen
Gué	Moyen

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissement de R&D significatif

Au cours de l'exercice 2023, Keysight Technologies a investi 672 millions de dollars dans la recherche et le développement, ce qui représente 16,4% des revenus totaux. Les dépenses de R&D de l'entreprise ont toujours été un élément essentiel de sa structure de coûts.

Exercice fiscal	Dépenses de R&D	Pourcentage de revenus
2023	672 millions de dollars	16.4%
2022	638 millions de dollars	16.2%

Coûts d'acquisition de personnel et de talents élevés

Keysight Technologies emploie environ 14 400 employés dans le monde. Les dépenses totales du personnel pour 2023 étaient estimées à 1,8 milliard de dollars.

• Compensation moyenne des employés: 125 000 $ par an
• Coûts annuels de recrutement et de formation: environ 45 millions de dollars
• Budget d'acquisition de talents mondiaux: 62 millions de dollars

Frais de fabrication et de production

Les coûts de fabrication de Keysight en 2023 ont totalisé 840 millions de dollars, y compris les installations, l'équipement et les dépenses liées à la production.

Catégorie de coûts	Dépenses annuelles
Installations de production	320 millions de dollars
Équipement de fabrication	275 millions de dollars
Matières premières	245 millions de dollars

Dépenses de marketing et de vente mondiales

Les frais de marketing et de vente mondiaux de Keysight pour 2023 ont atteint 512 millions de dollars, couvrant des campagnes de marketing internationales, des opérations de vente et des initiatives d'engagement client.

• Budget marketing mondial: 278 millions de dollars
• Opérations de vente: 234 millions de dollars
• Investissements en marketing numérique: 85 millions de dollars

Investissements de mise à niveau de la technologie continue

La mise à niveau de la technologie et les investissements dans les infrastructures pour 2023 s'élevaient à 420 millions de dollars, se concentrant sur les technologies de test et de mesure avancées.

Catégorie d'investissement	Investissement annuel
Infrastructure technologique	215 millions de dollars
Développement de logiciels	125 millions de dollars
Mises à niveau matériel	80 millions de dollars

Keysight Technologies, Inc. (Keys) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de matériel d'équipement de test et de mesure

Au cours de l'exercice 2023, Keysight Technologies a déclaré un chiffre d'affaires total de 5,475 milliards de dollars. Les ventes de matériel d'équipement de test et de mesure représentaient environ 3,89 milliards de dollars de revenus totaux.

Catégorie de produits	Revenus (2023)	Pourcentage de ventes de matériel
Automatisation de la conception électronique (EDA)	1,47 milliard de dollars	37.8%
Solutions de test de communication	1,22 milliard de dollars	31.4%
Solutions industrielles électroniques	1,20 milliard de dollars	30.8%

Services de licences logicielles et d'abonnement

Les services de licence et d'abonnement logiciels ont généré 685 millions de dollars de revenus pour Keysight en 2023.

• Les revenus récurrents des logiciels ont augmenté de 8% d'une année sur l'autre
• Les abonnements logiciels basés sur le cloud ont augmenté de 15%
• Les revenus annuels des logiciels récurrents ont atteint 420 millions de dollars

Contrats d'étalonnage et de maintenance

Les services d'étalonnage et de maintenance de Keysight ont généré 312 millions de dollars de revenus au cours de l'exercice 2023.

Type de service	Revenu	Durée du contrat
Contrats d'étalonnage standard	187 millions de dollars	1 à 3 ans
Accords de maintenance prolongés	125 millions de dollars	3-5 ans

Services de conseil et de support technique

Les services de conseil et de soutien techniques ont contribué 278 millions de dollars aux revenus de Keysight en 2023.

• Conseil technique au niveau de l'entreprise: 156 millions de dollars
• Support technique sur place: 122 millions de dollars

Programmes de formation et de certification

Les programmes de formation et de certification ont généré 110 millions de dollars de revenus pour les technologies de Keysight en 2023.

Type de programme	Revenu	Participants
Formation en ligne	62 millions de dollars	12 500 participants
Certification en personne	48 millions de dollars	7 800 participants

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Keysight Technologies, Inc. over the competition. It boils down to enabling their next big thing, faster and with less uncertainty. This value is backed by serious financial commitment and tangible market results.

Accelerating innovation from silicon design to secure deployment

Keysight Technologies, Inc. puts significant capital behind staying ahead of the curve. For instance, R&D expense for the third quarter of fiscal year 2025 hit $250 million, representing about 19% of that quarter's revenue. That's courage in action, aimed at future-proofing your work. This investment fuels advancements in areas like AI-driven semiconductors, where the Electronic Industrial Solutions Group (EISG) saw double-digit revenue growth in wafer test solutions in Q3 2025. Also, the company is actively involved in shaping the future of AI infrastructure, partnering with Meta to demonstrate large-scale validation of GPUs and networking prior to cluster deployment.

Market-leading design, emulation, and test solutions

The market is responding to this focus. Keysight Technologies, Inc. returned to full-year growth in fiscal year 2025, with total revenue reaching $5.37 billion, up 8% in orders and revenue for the full year. The Communications Solutions Group (CSG) is a powerhouse, reporting Q4 2025 revenue of $990 million, an 11% year-over-year increase. This leadership is also reflected in the software-centric strategy; in fiscal year 2025, software and services accounted for approximately 37% of Keysight Technologies' revenue, with annual recurring revenue at 29% of the total.

Here's a quick look at the segment performance that underpins this market leadership as of the end of fiscal year 2025:

Metric	Q4 2025 Value	YoY Growth (Q4)	FY 2025 Value
Total Revenue	$1.42 billion	10%	$5.37 billion
CSG Revenue	$990 million	11%	N/A
EISG Revenue	$429 million	9%	N/A
Total Orders Growth	14%	N/A	8%

Enabling next-generation technologies like 6G and 1.6T networking

You can't build what you can't measure, and Keysight Technologies, Inc. is providing the yardsticks for the next wave. Optical speed refresh cycles are gaining momentum, moving from 400G to 800G to 1.6T. In Q4 2025, the company collaborated with Broadcom to validate next-generation 1.6T networking silicon and custom AI accelerators. On the wireless front, R&D activity remains steady for early 6G research, alongside work on 5G-Advanced (Releases 18 and 19) and Non-Terrestrial Networks. The Aerospace, Defense, and Government segment showed stability, with Q3 2025 revenue growth of 8%, supported by modernization efforts.

Providing cyber resilience and security testing (Securing the World)

The vision explicitly includes Securing the World, which is now heavily integrated through strategic moves. The recent acquisition of Spirent, alongside others, is expected to contribute approximately $375 million in revenue in fiscal year 2026, while the company works to realize in excess of $100 million of synergies. This expansion directly bolsters capabilities in network assurance and security testing, which is critical as AI-powered cyberattacks increase.

Reducing customer risk and time-to-market for complex electronics

The value proposition here is about de-risking your development cycle. By providing the tools needed to prove a new technology actually works-from design through emulation to test-Keysight Technologies, Inc. directly cuts down on development time. The company's solutions are enabling major innovation waves across AI and accelerated compute, next-gen semiconductors, and defense modernization. The focus on EDA (Electronic Design Automation) portfolio expansion, via acquisitions like Cliosoft and Spyrin, helps integrate tools tighter, which is key for reducing iteration cycles in complex chip design. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so speed in solution deployment matters a lot.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. keeps its biggest customers locked in and collaborating, which is key when your products are mission-critical for next-generation tech development. The relationship isn't just transactional; it's about being in the trenches with them from the start.

Dedicated, high-touch R&D collaboration with key OEMs

Keysight Technologies, Inc. embeds itself early in the development cycles of major players. This deep engagement is what drives demand across the board. For example, in April 2025, Keysight EDA collaborated with Intel Foundry on EMIB-T Silicon Bridge Technology for next-generation AI and Data Center solutions. Also, in February 2025, Keysight and Ericsson established a Pre-6G test setup using Centimeter Wave Spectrum. The CEO noted that the fiscal year 2025 performance underscored the strength of their long-term strategy and deep customer engagement. This engagement is visible in the steady pace of R&D activity related to 5G-Advanced and early 6G research, including Non-Terrestrial Networks investments. The company's fiscal year 2025 revenue reached $5.37 billion, up from $4.98 billion the prior year, showing the scale of these partnerships.

Long-term, strategic relationships with market-defining innovators

The focus on future-defining technologies ensures these relationships are strategic and long-term. Growth in fiscal year 2025 was robust, with order momentum accelerating through the year. The Communications Solutions Group (CSG) revenue in Q4 2025 was $990 million, up 11 percent year-over-year, driven by AI data center infrastructure and non-terrestrial network applications. The Electronic Industrial Solutions Group (EISG) revenue in the same quarter was $429 million, up 9 percent year-over-year, reflecting strength in leading-edge semiconductor solutions. These results reflect leadership across markets where innovation cycles are long, such as aerospace and defense, where orders grew by double-digits year-over-year in Q3 2025.

Customer support and professional services for installed base

Maintaining the installed base is clearly a priority, as evidenced by the growing proportion of revenue from recurring sources. This segment provides a stable foundation, even when hardware sales fluctuate. Honestly, this recurring revenue stream is what helps smooth out the bumps. Here's the quick math on the services component as of the third quarter of fiscal year 2025:

Metric	Value (FY2025 Q3)
Software and services revenue percentage of overall Keysight revenue	36%
Recurring revenue percentage	28%

The company's cash flow from operations for the full fiscal year 2025 was a very healthy $1.41 billion, supporting the infrastructure needed for these services.

Community building via Keysight World events

Keysight Technologies, Inc. actively builds a community around its technology roadmap through major events. These gatherings serve as vital touchpoints for knowledge sharing and demonstrating future capabilities. For instance, the flagship Keysight World Tech Day India 2025 took place on July 8, 2025, bringing together CXOs, engineers, and researchers. The event focused on key domains shaping the future:

• - 6G and Wireless, including AI-native networks and THz communication.
• - AI Infrastructure, covering compute fabrics and optical interconnects.
• - Automotive, focusing on EV battery testing and V2X.
• - AI Networks, diving into network emulation and multi-cloud testing.

Other community engagements in late 2025 included the Future Networks World Forum on November 10, 2025, in Bengaluru, and the Keysight Measurement Forum 2025 events in Chennai and Pune.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Channels

Keysight Technologies, Inc. employs a multi-faceted channel strategy to reach its diverse customer base across the globe.

• - Direct sales force for large, strategic accounts
• - Global network of distributors and value-added resellers
• - Online presence for software and defintely services
• - Industry events and standards bodies for early engagement

The shift towards recurring revenue streams is clearly supported by the channel strategy emphasizing digital delivery.

For the full fiscal year 2025, Keysight Technologies, Inc. reported total revenue of $5.37 billion. The focus on software and services is evident in its contribution to the top line.

Channel Component	FY 2025 Metric/Value	Context/Period
Software and Services Revenue Percentage	37%	Fiscal Year 2025
Recurring Revenue Percentage	29%	Fiscal Year 2025
Total Revenue (Latest Reported Quarter)	$1.42 billion	Q4 FY2025
Communications Solutions Group (CSG) Revenue Share	70%	Q3 FY2025
Electronic Industrial Solutions Group (EISG) Revenue Share	30%	Q3 FY2025

The direct sales channel is critical for securing major contracts, which is reflected in the high-touch customer engagement metrics achieved over the past year.

• The company executed over 150 strategic engagements with market-defining innovators in the past year.
• Expanded the customer base with more than 3,000 new logos in the past year.

Engagement through industry presence helps seed future sales, particularly in the high-growth areas like AI infrastructure and defense modernization.

Keysight Technologies, Inc. actively participates in the ecosystem to maintain its position at the forefront of technology adoption.

• Actively participated in industry events such as Mobile World Congress and European Microwave.
• Engaged with over 30 standards bodies with industry leaders.

The online channel supports the growing software and services component, which enhances revenue stability by moving away from purely cyclical hardware sales.

Finance: review Q4 backlog against Q1 2026 guidance for channel fulfillment risk by end of next week.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. (KEYS) organizes its sales and engineering efforts across its diverse customer base as of late 2025. The company structures its customer focus primarily around two major reporting segments: the Communications Solutions Group (CSG) and the Electronic Industrial Solutions Group (EISG).

For the fourth quarter of fiscal year 2025, Keysight Technologies, Inc. reported total revenue of $1.42 billion. The breakdown between these two main groups gives you a clear picture of where the immediate revenue strength was concentrated.

Customer Segment Grouping	Q4 2025 Revenue (Millions USD)	Q4 2025 Operating Margin (%)	FY 2025 Total Revenue (Billions USD)
Communications Solutions Group (CSG)	$990	27%	Implied from FY total and Q4 contribution
Electronic Industrial Solutions Group (EISG)	$429	25%	Implied from FY total and Q4 contribution

The Communications Solutions Group (CSG) brought in $990 million in Q4 2025 revenue, showing an 11 percent increase year-over-year. This group directly addresses the communications vertical you asked about, which includes wireless and wireline testing, and is a key beneficiary of next-generation standards development.

The Electronic Industrial Solutions Group (EISG) generated $429 million in Q4 2025 revenue, marking a 9 percent increase over the prior year. This group houses the semiconductor, general electronics, and automotive/energy testing customers.

Here's a deeper look at how the specific customer types map to these groups and the activity levels observed in the first three quarters of fiscal year 2025:

• - Communications (Wireless/Wireline, 5G/6G, Non-Terrestrial Networks): This is primarily within CSG Commercial Communications, which generated $660 million in Q4 2025 revenue. Demand was explicitly driven by investments in AI data center infrastructure and non-terrestrial network applications. Growth in wireline and wireless testing was strong in Q4 2025.
• - Aerospace, Defense, and Government (ADG): Also part of CSG, ADG revenue reached $330 million in Q4 2025. This segment showed 8 percent growth in Q3 2025 and strong order growth was highlighted by the CEO. Defense modernization was a key driver in Q4 2025.
• - Semiconductor and High-Performance Computing (AI data centers): These customers fall under EISG. In Q1 2025, semiconductor revenue was up modestly, driven by foundry and memory customers needing parametric wafer test solutions. The Q4 2025 results confirm ongoing demand related to AI data center infrastructure.
• - Automotive and Energy (EV, battery testing): Also within EISG. Market conditions for Automotive remained challenged in Q1 2025, showing muted activity in manufacturing and EV battery development. However, EISG saw growth across Automotive and Energy in Q3 2025.
• - General Electronics, Industrial Automation, and Medical Devices: These fall under EISG General Electronics. In Q1 2025, orders grew for the second consecutive quarter, driven by high-speed PCB and connectivity applications. For the full fiscal year 2025, software and services accounted for approximately 37% of total Keysight revenue.

To give you a sense of the scale across these end-markets in a less recent but more granular quarter, Q1 2025 revenue was split as follows:

• - Commercial Communications: $572 million.
• - Aerospace, Defense & Government: $311 million.
• - Electronic Industrial Solutions (Total): $415 million.

The total revenue for Keysight Technologies in fiscal year 2025 was $5.37 billion.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Keysight Technologies, Inc. is heavily weighted toward innovation and market presence, reflecting its position as a provider of complex electronic measurement solutions.

High R&D expenditure is a core component, necessary to maintain technological leadership in evolving fields like 5G/6G, AI infrastructure testing, and advanced automotive electronics. For fiscal year 2025, this expenditure reached $1,007 million.

Operating expenses include Significant Selling, General, and Administrative (SG&A) costs, which totaled $1,474 million in FY25. This reflects the global sales force, marketing efforts, and administrative overhead required to support a worldwide customer base across specialized markets.

The Cost of goods sold (COGS) for complex hardware manufacturing represents a substantial portion of the cost base, directly tied to the production of high-precision instruments and systems. While the exact COGS figure for fiscal year 2025 isn't explicitly detailed here, the overall financial scale of the business is evident in the top-line results:

Metric	Fiscal Year 2025 Amount
Total Revenue	$5.37 billion
GAAP Net Income	$846 million
Free Cash Flow	$1.28 billion

You should note that Keysight Technologies, Inc. often excludes certain non-recurring or variable costs when presenting non-GAAP performance metrics. This practice directly impacts how acquisition and restructuring costs are viewed internally and externally.

Costs associated with strategic acquisitions and restructuring are typically excluded from non-GAAP measures to show core operating performance. These excluded charges may cover:

• Amortization of acquired intangible assets.
• Legal, accounting, and due diligence costs related to mergers and acquisitions.
• Incremental expenses from restructuring initiatives, such as employee separation costs or facility-related costs.

The company evaluates these items on an individual basis, as they are not considered normal recurring operating expenses.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. brings in its money as of late 2025. It's a mix of big upfront sales and sticky, ongoing income streams. Here's the quick math on the revenue sources based on the latest full fiscal year data.

The Total fiscal year 2025 revenue was $5.37 billion. This shows a clear return to growth for Keysight Technologies, Inc. compared to the prior year's total of $4.98 billion.

The revenue mix is heavily weighted toward their core offerings, but the growth in intangible assets is notable:

• - Sales of high-precision electronic test and measurement hardware form the base of the business.
• - Software and emulation solutions, representing 36% of overall revenue. This is a key area of focus, showing the shift toward digital offerings.
• - Recurring revenue from services and support contracts (approx. 28% of total). This provides a level of predictability to the top line.

To give you a clearer picture of the sales activity near the end of the fiscal year, look at the segment performance for the fourth quarter of fiscal year 2025:

Segment	Q4 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Increase (Q4)
Communications Solutions Group (CSG)	$990	11%
Electronic Industrial Solutions Group (EISG)	$429	9%

The CSG revenue of $990 million and EISG revenue of $429 million in the fourth quarter are the primary sources that feed into the total hardware and solutions sales figure. If you look at the Q3 data, the software and services portion was explicitly called out at 36% of total revenue, so you can infer the remaining 64% is primarily hardware and related non-recurring software sales. What this estimate hides is the exact split between hardware and software within the segment reports, but the 36% figure gives you the software exposure directly.

The recurring component is also important for valuation; that 28% figure from Q3 FY25 suggests a solid base of service contracts and subscriptions that support operations even when new hardware orders fluctuate. That's a defintely valuable part of the model.