Keysight Technologies, Inc. (Keys): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário em rápida evolução das tecnologias eletrônicas de teste e medição, a Keysight Technologies, Inc. (Keys) surge como inovador essencial, transformando desafios tecnológicos complexos em soluções orientadas a precisão. Ao navegar estratado estratado no ecossistema intrincado de semicondutores, telecomunicações e domínios emergentes de tecnologia, a Keysight criou um modelo de negócios sofisticado que não apenas atende às necessidades atuais do mercado, mas também antecipa futuras fronteiras tecnológicas. Essa exploração abrangente do modelo de negócios da Keysight, Canvas, revela como a empresa aproveita parcerias estratégicas, pesquisa de ponta e uma proposta de valor robusta para manter sua vantagem competitiva em um mercado global dinâmico.

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Alianças estratégicas com fabricantes de semicondutores

A Keysight mantém parcerias estratégicas com os principais fabricantes de semicondutores:

Parceiro	Foco de colaboração	Ano estabelecido
Intel Corporation	Soluções avançadas de teste de semicondutores	2019
TSMC	Validação do projeto de semicondutores	2020
Qualcomm	Tecnologias de teste 5G e RF	2018

Colaborações de pesquisa com as principais universidades

• Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT)
• Universidade de Stanford
• UC Berkeley
• Georgia Tech

Investimento total de colaboração de pesquisa: US $ 24,3 milhões em 2023.

Parcerias com fornecedores de tecnologia em nuvem e 5G

Provedor de nuvem	Valor da parceria	Foco em tecnologia
Amazon Web Services	US $ 17,5 milhões	Infraestrutura de teste em nuvem
Microsoft Azure	US $ 15,2 milhões	Validação de desempenho da rede

Relacionamentos OEM com fabricantes de equipamentos eletrônicos

Principais parceiros OEM:

• Sistemas Cisco
• Ericsson
• Nokia
• Tecnologias Huawei

Receita Total de Parceria OEM: US $ 342,6 milhões em 2023.

Acordos de desenvolvimento conjunto com empresas de telecomunicações

Empresa de telecomunicações	Valor do acordo	Área de desenvolvimento
Verizon	US $ 28,7 milhões	Teste de rede 5G
AT&T	US $ 22,4 milhões	Validação da infraestrutura de rede

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: atividades -chave

Design de solução de medição e teste eletrônico

No ano fiscal de 2023, a Keysight investiu US $ 1,36 bilhão em pesquisa e desenvolvimento. A empresa projetou 587 novas soluções de medição e teste eletrônicas em vários domínios de tecnologia.

Categoria de design	Número de soluções	Foco da tecnologia primária
Teste 5G/6G	127	Comunicação sem fio
Teste de semicondutores	214	Design de semicondutores
Desempenho da rede	96	Infraestrutura de telecomunicações

Pesquisa e desenvolvimento de tecnologias de medição avançada

A Keysight mantém 16 centros globais de P&D com 4.200 engenheiros de pesquisa dedicados.

• Portfólio de patentes: 2.763 patentes ativas em setembro de 2023
• Gastos anuais de P&D: 16,8% da receita total
• Principais áreas de tecnologia: geração de sinais, análise de rede, monitoramento de espectro

Software e engenharia de hardware

Em 2023, a Keysight desenvolveu 342 novas plataformas de software e soluções de hardware em vários domínios de engenharia.

Domínio de engenharia	Soluções de software	Soluções de hardware
Eletrônica automotiva	87	53
Aeroespacial/Defesa	76	41
Telecomunicações	112	73

Suporte global ao cliente e serviços técnicos

A Keysight opera 27 centros de suporte globais com 2.800 profissionais de suporte técnico.

• Tempo médio de resposta: 4,2 horas
• Cobertura de suporte ao cliente: mais de 100 países
• Receita do Serviço Técnico: US $ 742 milhões no ano fiscal de 2023

Inovação contínua em sistemas eletrônicos de teste e medição

A Keysight lançou 214 inovações de novos produtos no ano fiscal de 2023, visando os mercados de tecnologia emergentes.

Segmento de inovação	Novos produtos	Impacto no mercado
Computação quântica	23	Sistemas de medição de alta precisão
AIDA/Aprendizado de máquina	47	Plataformas avançadas de aquisição de dados
Internet das coisas	68	Teste de protocolo sem fio

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Força de trabalho de engenharia e pesquisa altamente qualificada

A partir de 2023, a Keysight Technologies empregava 14.400 funcionários totais. A quebra da força de trabalho da empresa inclui:

Categoria de funcionários	Percentagem
Engenheiros de P&D	45%
Vendas e marketing	25%
Fabricação	15%
Administrativo	15%

Instalações de pesquisa tecnológica avançada

Keysight sustenta 5 centros de pesquisa globais primários Localizado em:

• Santa Rosa, Califórnia, EUA
• Bangalore, Índia
• Xangai, China
• Penang, Malásia
• Hamburgo, Alemanha

Portfólio de propriedade intelectual extensa

A partir de 2023, o portfólio de propriedade intelectual de Keysight inclui:

Categoria IP	Número
Total de patentes	1,850
Patentes ativas	1,620
Aplicações de patentes	230

Equipamento sofisticado de teste e medição

O portfólio de equipamentos de Keysight inclui:

• Instrumentos de teste eletrônico
• Analisadores de rede
• Osciloscópios
• Geradores de sinal
• Analisadores de espectro

Forte Rede Global de Vendas e Distribuição

A presença global de Keysight inclui:

Região geográfica	Porcentagem de vendas
Américas	37%
Europa, Oriente Médio, África	28%
Ásia -Pacífico	35%

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções de teste eletrônico de ponta e medição

A Keysight Technologies oferece soluções avançadas de teste eletrônico e medição com as seguintes especificações:

Categoria de produto	Receita anual (2023)	Quota de mercado
Equipamento de teste eletrônico	US $ 5,4 bilhões	38.2%
Soluções de teste de semicondutores	US $ 1,9 bilhão	26.7%

Instrumentação de alta precisão para desafios tecnológicos complexos

Ofertas principais de instrumentação de precisão:

• Geradores de sinal com resolução de frequência de 0,1 Hz
• Osciloscópios com largura de banda de 100 GHz
• Analisadores de rede com -118 dbm de faixa dinâmica

Suporte abrangente para tecnologias emergentes

Métricas de suporte de tecnologia:

Tecnologia	Investimento em P&D (2023)	Número de patentes
Soluções de teste 5G	US $ 412 milhões	237
Teste de AI/Aprendizado de Máquina	US $ 286 milhões	184

Permitindo ciclos de desenvolvimento de produtos mais rápidos

Métricas de aceleração de desenvolvimento:

• Redução média do tempo de teste: 47%
• Ciclo de desenvolvimento de produtos Compressão: 32%
• Melhoria da eficiência do cliente: 55%

Serviços avançados de calibração e validação

Desempenho do Serviço de Calibração:

Tipo de serviço	Receita anual de serviço	Garantia de precisão
Calibração de precisão	US $ 276 milhões	±0.01%
Validação de equipamentos	US $ 193 milhões	99,8% de conformidade

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente

Serviços de suporte técnico e consulta

A Keysight Technologies fornece suporte técnico abrangente por meio de vários canais:

Canal de suporte	Volume de suporte anual	Tempo médio de resposta
Centros de Suporte Técnico Global	45.000 mais de interações com os clientes	2,5 horas
Portal de suporte on -line	250.000 mais de solicitações anuais de suporte à Web	Disponibilidade 24/7
Suporte telefônico	18.000 mais consultas técnicas diretas	30 minutos

Desenvolvimento de solução personalizada

A Keysight oferece soluções personalizadas em vários setores:

• Aeroespacial e defesa: soluções de medição personalizadas
• Semicondutor: plataformas de teste avançado
• Comunicação 5G/6G: sistemas de validação especializados

Portais de clientes on -line e bases de conhecimento

Recurso do portal	Engajamento anual do usuário	Volume de conteúdo
Documentação técnica	375.000 usuários registrados	12.500 documentos técnicos
Downloads de software	85.000 downloads de software	150+ versões de software

Programas de treinamento e certificação

Keysight fornece serviços de treinamento abrangentes:

• Cursos de treinamento on -line: mais de 120 cursos
• Participantes anuais de treinamento: 22.000
• Programas de certificação: 8 faixas especializadas

Oficinas de desempenho regulares do produto

Tipo de oficina	Eventos anuais	Contagem de participantes
Workshops virtuais	85 eventos	6.500 participantes
Seminários técnicos pessoais	42 eventos globais	3.200 participantes

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: canais

Equipe de vendas da empresa direta

Keysight Technologies emprega um Força de vendas diretas globais de aproximadamente 4.200 profissionais de vendas A partir de 2023. Sua equipe de vendas cobre várias regiões, incluindo América do Norte, Europa e Ásia-Pacífico.

Região	Cobertura da equipe de vendas	Mercados -chave
América do Norte	1.600 profissionais de vendas	Telecomunicações, aeroespacial, defesa
Europa	1.100 profissionais de vendas	Automotivo, industrial, pesquisa
Ásia-Pacífico	1.500 profissionais de vendas	Eletrônica, semicondutor, 5g

Plataforma online de comércio eletrônico

Keysight opera a Plataforma abrangente de vendas on -line com mais de 75.000 clientes comerciais registrados. A plataforma gera aproximadamente US $ 320 milhões em receita anual de vendas digitais.

Redes de distribuidores autorizados

Keysight sustenta Parcerias estratégicas com mais de 150 distribuidores autorizados globalmente. Esses distribuidores cobrem mercados e regiões especializados.

Tipo de distribuidor	Número de parceiros	Contribuição da receita
Distribuidores de tecnologia	85	US $ 420 milhões
Distribuidores especializados regionais	65	US $ 280 milhões

Conferências de tecnologia e feiras

Keysight participa 42 Principais conferências de tecnologia internacional anualmente. Esses eventos geram aproximadamente US $ 150 milhões em oportunidades de vendas diretas.

• Simpósio Internacional de Microondas IEEE
• Congresso Mundial Mobile
• Show de eletrônicos de consumo
• Conferência Internacional de Semicondutores

Marketing digital e webinars técnicos

Keysight conduz Mais de 250 webinars técnicos anualmente, alcançando aproximadamente 75.000 profissionais de engenharia e técnicos. Seus esforços de marketing digital geram US $ 180 milhões em conversões principais.

Canal de marketing	Alcance anual	Taxa de conversão de chumbo
Webinars técnicos	75.000 profissionais	12.5%
Marketing do LinkedIn	150.000 seguidores	8.3%
Campanhas de e -mail direcionadas	250.000 assinantes	6.7%

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Fabricantes de equipamentos de telecomunicações

Em 2023, a Keysight registrou US $ 1,35 bilhão em receita de soluções de teste de telecomunicações e medições.

Os principais clientes de telecomunicações	Quota de mercado
Ericsson	18.5%
Nokia	15.7%
Qualcomm	12.3%

Empresas de semicondutores

O segmento de semicondutores gerou US $ 982 milhões em receita para Keysight no ano fiscal de 2023.

• Intel
• TSMC
• Samsung Electronics
• Texas Instruments

Empreiteiros aeroespaciais e de defesa

O segmento aeroespacial e de defesa contribuiu com US $ 456 milhões para a receita de Keysight em 2023.

Customers de defesa -chave	Valor do contrato
Lockheed Martin	US $ 124 milhões
Northrop Grumman	US $ 97 milhões

Instituições de pesquisa e educação

O segmento de mercado educacional e de pesquisa representou US $ 278 milhões na receita de 2023.

• Mit
• Universidade de Stanford
• Instituto de Tecnologia da Califórnia
• Laboratórios Nacionais

Fabricantes de eletrônicos automotivos

O segmento de eletrônicos automotivos gerou US $ 412 milhões em receita para a Keysight em 2023.

Clientes automotivos	Nível de engajamento
Tesla	Alto
BMW	Médio
Ford	Médio

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimento significativo em P&D

No ano fiscal de 2023, a Keysight Technologies investiu US $ 672 milhões em pesquisa e desenvolvimento, representando 16,4% da receita total. As despesas de P&D da empresa têm sido consistentemente um componente crítico de sua estrutura de custos.

Ano fiscal	Despesas de P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 672 milhões	16.4%
2022	US $ 638 milhões	16.2%

Altos custos de aquisição de pessoal e talento

A Keysight Technologies emprega aproximadamente 14.400 funcionários globalmente. As despesas totais de pessoal para 2023 foram estimadas em US $ 1,8 bilhão.

• Compensação média dos funcionários: US $ 125.000 por ano
• Custos anuais de recrutamento e treinamento: aproximadamente US $ 45 milhões
• Orçamento global de aquisição de talentos: US $ 62 milhões

Despesas de fabricação e produção

Os custos de fabricação da Keysight em 2023 totalizaram US $ 840 milhões, incluindo instalações, equipamentos e despesas relacionadas à produção.

Categoria de custo	Despesas anuais
Instalações de produção	US $ 320 milhões
Equipamento de fabricação	US $ 275 milhões
Matérias-primas	US $ 245 milhões

Despesas de marketing e vendas globais

As despesas globais de marketing e vendas da Keysight em 2023 atingiram US $ 512 milhões, cobrindo campanhas internacionais de marketing, operações de vendas e iniciativas de engajamento de clientes.

• Orçamento global de marketing: US $ 278 milhões
• Operações de vendas: US $ 234 milhões
• Investimentos de marketing digital: US $ 85 milhões

Investimentos de atualização de tecnologia contínua

A atualização da tecnologia e os investimentos em infraestrutura para 2023 totalizaram US $ 420 milhões, concentrando -se em tecnologias avançadas de testes e medições.

Categoria de investimento	Investimento anual
Infraestrutura de tecnologia	US $ 215 milhões
Desenvolvimento de software	US $ 125 milhões
Atualizações de hardware	US $ 80 milhões

Keysight Technologies, Inc. (chaves) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de hardware de equipamento de teste e medição

No ano fiscal de 2023, a Keysight Technologies relatou receita total de US $ 5,475 bilhões. As vendas de hardware de equipamentos de teste e medição foram responsáveis ​​por aproximadamente US $ 3,89 bilhões em receita total.

Categoria de produto	Receita (2023)	Porcentagem de vendas de hardware
Automação de design eletrônico (EDA)	US $ 1,47 bilhão	37.8%
Soluções de teste de comunicação	US $ 1,22 bilhão	31.4%
Soluções industriais eletrônicas	US $ 1,20 bilhão	30.8%

Serviços de licenciamento e assinatura de software

Os serviços de licenciamento e assinatura de software geraram US $ 685 milhões em receita para a Keysight em 2023.

• A receita recorrente de software cresceu 8% ano a ano
• As assinaturas de software baseadas em nuvem aumentaram 15%
• A receita anual de software recorrente atingiu US $ 420 milhões

Contratos de calibração e manutenção

Os serviços de calibração e manutenção da Keysight geraram US $ 312 milhões em receita durante o ano fiscal de 2023.

Tipo de serviço	Receita	Duração do contrato
Contratos de calibração padrão	US $ 187 milhões	1-3 anos
Acordos de manutenção estendidos	US $ 125 milhões	3-5 anos

Serviços de consultoria e suporte técnico

Os serviços de consultoria técnica e suporte contribuíram com US $ 278 milhões para a receita da Keysight em 2023.

• Consultoria técnica no nível da empresa: US $ 156 milhões
• Suporte técnico no local: US $ 122 milhões

Programas de treinamento e certificação

Os programas de treinamento e certificação geraram US $ 110 milhões em receita para a Keysight Technologies em 2023.

Tipo de programa	Receita	Participantes
Treinamento online	US $ 62 milhões	12.500 participantes
Certificação pessoal	US $ 48 milhões	7.800 participantes

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Keysight Technologies, Inc. over the competition. It boils down to enabling their next big thing, faster and with less uncertainty. This value is backed by serious financial commitment and tangible market results.

Accelerating innovation from silicon design to secure deployment

Keysight Technologies, Inc. puts significant capital behind staying ahead of the curve. For instance, R&D expense for the third quarter of fiscal year 2025 hit $250 million, representing about 19% of that quarter's revenue. That's courage in action, aimed at future-proofing your work. This investment fuels advancements in areas like AI-driven semiconductors, where the Electronic Industrial Solutions Group (EISG) saw double-digit revenue growth in wafer test solutions in Q3 2025. Also, the company is actively involved in shaping the future of AI infrastructure, partnering with Meta to demonstrate large-scale validation of GPUs and networking prior to cluster deployment.

Market-leading design, emulation, and test solutions

The market is responding to this focus. Keysight Technologies, Inc. returned to full-year growth in fiscal year 2025, with total revenue reaching $5.37 billion, up 8% in orders and revenue for the full year. The Communications Solutions Group (CSG) is a powerhouse, reporting Q4 2025 revenue of $990 million, an 11% year-over-year increase. This leadership is also reflected in the software-centric strategy; in fiscal year 2025, software and services accounted for approximately 37% of Keysight Technologies' revenue, with annual recurring revenue at 29% of the total.

Here's a quick look at the segment performance that underpins this market leadership as of the end of fiscal year 2025:

Metric	Q4 2025 Value	YoY Growth (Q4)	FY 2025 Value
Total Revenue	$1.42 billion	10%	$5.37 billion
CSG Revenue	$990 million	11%	N/A
EISG Revenue	$429 million	9%	N/A
Total Orders Growth	14%	N/A	8%

Enabling next-generation technologies like 6G and 1.6T networking

You can't build what you can't measure, and Keysight Technologies, Inc. is providing the yardsticks for the next wave. Optical speed refresh cycles are gaining momentum, moving from 400G to 800G to 1.6T. In Q4 2025, the company collaborated with Broadcom to validate next-generation 1.6T networking silicon and custom AI accelerators. On the wireless front, R&D activity remains steady for early 6G research, alongside work on 5G-Advanced (Releases 18 and 19) and Non-Terrestrial Networks. The Aerospace, Defense, and Government segment showed stability, with Q3 2025 revenue growth of 8%, supported by modernization efforts.

Providing cyber resilience and security testing (Securing the World)

The vision explicitly includes Securing the World, which is now heavily integrated through strategic moves. The recent acquisition of Spirent, alongside others, is expected to contribute approximately $375 million in revenue in fiscal year 2026, while the company works to realize in excess of $100 million of synergies. This expansion directly bolsters capabilities in network assurance and security testing, which is critical as AI-powered cyberattacks increase.

Reducing customer risk and time-to-market for complex electronics

The value proposition here is about de-risking your development cycle. By providing the tools needed to prove a new technology actually works-from design through emulation to test-Keysight Technologies, Inc. directly cuts down on development time. The company's solutions are enabling major innovation waves across AI and accelerated compute, next-gen semiconductors, and defense modernization. The focus on EDA (Electronic Design Automation) portfolio expansion, via acquisitions like Cliosoft and Spyrin, helps integrate tools tighter, which is key for reducing iteration cycles in complex chip design. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so speed in solution deployment matters a lot.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. keeps its biggest customers locked in and collaborating, which is key when your products are mission-critical for next-generation tech development. The relationship isn't just transactional; it's about being in the trenches with them from the start.

Dedicated, high-touch R&D collaboration with key OEMs

Keysight Technologies, Inc. embeds itself early in the development cycles of major players. This deep engagement is what drives demand across the board. For example, in April 2025, Keysight EDA collaborated with Intel Foundry on EMIB-T Silicon Bridge Technology for next-generation AI and Data Center solutions. Also, in February 2025, Keysight and Ericsson established a Pre-6G test setup using Centimeter Wave Spectrum. The CEO noted that the fiscal year 2025 performance underscored the strength of their long-term strategy and deep customer engagement. This engagement is visible in the steady pace of R&D activity related to 5G-Advanced and early 6G research, including Non-Terrestrial Networks investments. The company's fiscal year 2025 revenue reached $5.37 billion, up from $4.98 billion the prior year, showing the scale of these partnerships.

Long-term, strategic relationships with market-defining innovators

The focus on future-defining technologies ensures these relationships are strategic and long-term. Growth in fiscal year 2025 was robust, with order momentum accelerating through the year. The Communications Solutions Group (CSG) revenue in Q4 2025 was $990 million, up 11 percent year-over-year, driven by AI data center infrastructure and non-terrestrial network applications. The Electronic Industrial Solutions Group (EISG) revenue in the same quarter was $429 million, up 9 percent year-over-year, reflecting strength in leading-edge semiconductor solutions. These results reflect leadership across markets where innovation cycles are long, such as aerospace and defense, where orders grew by double-digits year-over-year in Q3 2025.

Customer support and professional services for installed base

Maintaining the installed base is clearly a priority, as evidenced by the growing proportion of revenue from recurring sources. This segment provides a stable foundation, even when hardware sales fluctuate. Honestly, this recurring revenue stream is what helps smooth out the bumps. Here's the quick math on the services component as of the third quarter of fiscal year 2025:

Metric	Value (FY2025 Q3)
Software and services revenue percentage of overall Keysight revenue	36%
Recurring revenue percentage	28%

The company's cash flow from operations for the full fiscal year 2025 was a very healthy $1.41 billion, supporting the infrastructure needed for these services.

Community building via Keysight World events

Keysight Technologies, Inc. actively builds a community around its technology roadmap through major events. These gatherings serve as vital touchpoints for knowledge sharing and demonstrating future capabilities. For instance, the flagship Keysight World Tech Day India 2025 took place on July 8, 2025, bringing together CXOs, engineers, and researchers. The event focused on key domains shaping the future:

• - 6G and Wireless, including AI-native networks and THz communication.
• - AI Infrastructure, covering compute fabrics and optical interconnects.
• - Automotive, focusing on EV battery testing and V2X.
• - AI Networks, diving into network emulation and multi-cloud testing.

Other community engagements in late 2025 included the Future Networks World Forum on November 10, 2025, in Bengaluru, and the Keysight Measurement Forum 2025 events in Chennai and Pune.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Channels

Keysight Technologies, Inc. employs a multi-faceted channel strategy to reach its diverse customer base across the globe.

• - Direct sales force for large, strategic accounts
• - Global network of distributors and value-added resellers
• - Online presence for software and defintely services
• - Industry events and standards bodies for early engagement

The shift towards recurring revenue streams is clearly supported by the channel strategy emphasizing digital delivery.

For the full fiscal year 2025, Keysight Technologies, Inc. reported total revenue of $5.37 billion. The focus on software and services is evident in its contribution to the top line.

Channel Component	FY 2025 Metric/Value	Context/Period
Software and Services Revenue Percentage	37%	Fiscal Year 2025
Recurring Revenue Percentage	29%	Fiscal Year 2025
Total Revenue (Latest Reported Quarter)	$1.42 billion	Q4 FY2025
Communications Solutions Group (CSG) Revenue Share	70%	Q3 FY2025
Electronic Industrial Solutions Group (EISG) Revenue Share	30%	Q3 FY2025

The direct sales channel is critical for securing major contracts, which is reflected in the high-touch customer engagement metrics achieved over the past year.

• The company executed over 150 strategic engagements with market-defining innovators in the past year.
• Expanded the customer base with more than 3,000 new logos in the past year.

Engagement through industry presence helps seed future sales, particularly in the high-growth areas like AI infrastructure and defense modernization.

Keysight Technologies, Inc. actively participates in the ecosystem to maintain its position at the forefront of technology adoption.

• Actively participated in industry events such as Mobile World Congress and European Microwave.
• Engaged with over 30 standards bodies with industry leaders.

The online channel supports the growing software and services component, which enhances revenue stability by moving away from purely cyclical hardware sales.

Finance: review Q4 backlog against Q1 2026 guidance for channel fulfillment risk by end of next week.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. (KEYS) organizes its sales and engineering efforts across its diverse customer base as of late 2025. The company structures its customer focus primarily around two major reporting segments: the Communications Solutions Group (CSG) and the Electronic Industrial Solutions Group (EISG).

For the fourth quarter of fiscal year 2025, Keysight Technologies, Inc. reported total revenue of $1.42 billion. The breakdown between these two main groups gives you a clear picture of where the immediate revenue strength was concentrated.

Customer Segment Grouping	Q4 2025 Revenue (Millions USD)	Q4 2025 Operating Margin (%)	FY 2025 Total Revenue (Billions USD)
Communications Solutions Group (CSG)	$990	27%	Implied from FY total and Q4 contribution
Electronic Industrial Solutions Group (EISG)	$429	25%	Implied from FY total and Q4 contribution

The Communications Solutions Group (CSG) brought in $990 million in Q4 2025 revenue, showing an 11 percent increase year-over-year. This group directly addresses the communications vertical you asked about, which includes wireless and wireline testing, and is a key beneficiary of next-generation standards development.

The Electronic Industrial Solutions Group (EISG) generated $429 million in Q4 2025 revenue, marking a 9 percent increase over the prior year. This group houses the semiconductor, general electronics, and automotive/energy testing customers.

Here's a deeper look at how the specific customer types map to these groups and the activity levels observed in the first three quarters of fiscal year 2025:

• - Communications (Wireless/Wireline, 5G/6G, Non-Terrestrial Networks): This is primarily within CSG Commercial Communications, which generated $660 million in Q4 2025 revenue. Demand was explicitly driven by investments in AI data center infrastructure and non-terrestrial network applications. Growth in wireline and wireless testing was strong in Q4 2025.
• - Aerospace, Defense, and Government (ADG): Also part of CSG, ADG revenue reached $330 million in Q4 2025. This segment showed 8 percent growth in Q3 2025 and strong order growth was highlighted by the CEO. Defense modernization was a key driver in Q4 2025.
• - Semiconductor and High-Performance Computing (AI data centers): These customers fall under EISG. In Q1 2025, semiconductor revenue was up modestly, driven by foundry and memory customers needing parametric wafer test solutions. The Q4 2025 results confirm ongoing demand related to AI data center infrastructure.
• - Automotive and Energy (EV, battery testing): Also within EISG. Market conditions for Automotive remained challenged in Q1 2025, showing muted activity in manufacturing and EV battery development. However, EISG saw growth across Automotive and Energy in Q3 2025.
• - General Electronics, Industrial Automation, and Medical Devices: These fall under EISG General Electronics. In Q1 2025, orders grew for the second consecutive quarter, driven by high-speed PCB and connectivity applications. For the full fiscal year 2025, software and services accounted for approximately 37% of total Keysight revenue.

To give you a sense of the scale across these end-markets in a less recent but more granular quarter, Q1 2025 revenue was split as follows:

• - Commercial Communications: $572 million.
• - Aerospace, Defense & Government: $311 million.
• - Electronic Industrial Solutions (Total): $415 million.

The total revenue for Keysight Technologies in fiscal year 2025 was $5.37 billion.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Keysight Technologies, Inc. is heavily weighted toward innovation and market presence, reflecting its position as a provider of complex electronic measurement solutions.

High R&D expenditure is a core component, necessary to maintain technological leadership in evolving fields like 5G/6G, AI infrastructure testing, and advanced automotive electronics. For fiscal year 2025, this expenditure reached $1,007 million.

Operating expenses include Significant Selling, General, and Administrative (SG&A) costs, which totaled $1,474 million in FY25. This reflects the global sales force, marketing efforts, and administrative overhead required to support a worldwide customer base across specialized markets.

The Cost of goods sold (COGS) for complex hardware manufacturing represents a substantial portion of the cost base, directly tied to the production of high-precision instruments and systems. While the exact COGS figure for fiscal year 2025 isn't explicitly detailed here, the overall financial scale of the business is evident in the top-line results:

Metric	Fiscal Year 2025 Amount
Total Revenue	$5.37 billion
GAAP Net Income	$846 million
Free Cash Flow	$1.28 billion

You should note that Keysight Technologies, Inc. often excludes certain non-recurring or variable costs when presenting non-GAAP performance metrics. This practice directly impacts how acquisition and restructuring costs are viewed internally and externally.

Costs associated with strategic acquisitions and restructuring are typically excluded from non-GAAP measures to show core operating performance. These excluded charges may cover:

• Amortization of acquired intangible assets.
• Legal, accounting, and due diligence costs related to mergers and acquisitions.
• Incremental expenses from restructuring initiatives, such as employee separation costs or facility-related costs.

The company evaluates these items on an individual basis, as they are not considered normal recurring operating expenses.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. brings in its money as of late 2025. It's a mix of big upfront sales and sticky, ongoing income streams. Here's the quick math on the revenue sources based on the latest full fiscal year data.

The Total fiscal year 2025 revenue was $5.37 billion. This shows a clear return to growth for Keysight Technologies, Inc. compared to the prior year's total of $4.98 billion.

The revenue mix is heavily weighted toward their core offerings, but the growth in intangible assets is notable:

• - Sales of high-precision electronic test and measurement hardware form the base of the business.
• - Software and emulation solutions, representing 36% of overall revenue. This is a key area of focus, showing the shift toward digital offerings.
• - Recurring revenue from services and support contracts (approx. 28% of total). This provides a level of predictability to the top line.

To give you a clearer picture of the sales activity near the end of the fiscal year, look at the segment performance for the fourth quarter of fiscal year 2025:

Segment	Q4 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Increase (Q4)
Communications Solutions Group (CSG)	$990	11%
Electronic Industrial Solutions Group (EISG)	$429	9%

The CSG revenue of $990 million and EISG revenue of $429 million in the fourth quarter are the primary sources that feed into the total hardware and solutions sales figure. If you look at the Q3 data, the software and services portion was explicitly called out at 36% of total revenue, so you can infer the remaining 64% is primarily hardware and related non-recurring software sales. What this estimate hides is the exact split between hardware and software within the segment reports, but the 36% figure gives you the software exposure directly.

The recurring component is also important for valuation; that 28% figure from Q3 FY25 suggests a solid base of service contracts and subscriptions that support operations even when new hardware orders fluctuate. That's a defintely valuable part of the model.