Keysight Technologies, Inc. (KEYS): Business Model Canvas

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der elektronischen Test- und Messtechnologien erweist sich Keysight Technologies, Inc. (KEYS) als entscheidender Innovator, der komplexe technologische Herausforderungen in präzisionsgesteuerte Lösungen umwandelt. Durch die strategische Navigation durch das komplexe Ökosystem aus Halbleiter-, Telekommunikations- und aufstrebenden Technologiebereichen hat Keysight ein ausgeklügeltes Geschäftsmodell entwickelt, das nicht nur aktuelle Marktbedürfnisse berücksichtigt, sondern auch zukünftige technologische Grenzen vorwegnimmt. Diese umfassende Untersuchung des Business Model Canvas von Keysight zeigt, wie das Unternehmen strategische Partnerschaften, modernste Forschung und ein solides Wertversprechen nutzt, um seinen Wettbewerbsvorteil in einem dynamischen globalen Markt zu behaupten.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianzen mit Halbleiterherstellern

Keysight unterhält strategische Partnerschaften mit großen Halbleiterherstellern:

Partner	Fokus auf Zusammenarbeit	Gründungsjahr
Intel Corporation	Fortschrittliche Halbleitertestlösungen	2019
TSMC	Validierung des Halbleiterdesigns	2020
Qualcomm	5G- und RF-Testtechnologien	2018

Forschungskooperationen mit führenden Universitäten

• Massachusetts Institute of Technology (MIT)
• Stanford-Universität
• UC Berkeley
• Georgia Tech

Gesamtinvestition in die Forschungskooperation: 24,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Partnerschaften mit Cloud- und 5G-Technologieanbietern

Cloud-Anbieter	Partnerschaftswert	Technologiefokus
Amazon Web Services	17,5 Millionen US-Dollar	Cloud-Testinfrastruktur
Microsoft Azure	15,2 Millionen US-Dollar	Validierung der Netzwerkleistung

OEM-Beziehungen mit Herstellern elektronischer Geräte

Wichtige OEM-Partner:

• Cisco-Systeme
• Ericsson
• Nokia
• Huawei-Technologien

Gesamtumsatz der OEM-Partnerschaft: 342,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Gemeinsame Entwicklungsvereinbarungen mit Telekommunikationsunternehmen

Telekommunikationsunternehmen	Vereinbarungswert	Entwicklungsgebiet
Verizon	28,7 Millionen US-Dollar	5G-Netzwerktest
AT&T	22,4 Millionen US-Dollar	Validierung der Netzwerkinfrastruktur

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Design elektronischer Mess- und Prüflösungen

Im Geschäftsjahr 2023 investierte Keysight 1,36 Milliarden US-Dollar in Forschung und Entwicklung. Das Unternehmen hat 587 neue elektronische Mess- und Prüflösungen für mehrere Technologiebereiche entwickelt.

Designkategorie	Anzahl der Lösungen	Primärer Technologieschwerpunkt
5G/6G-Tests	127	Drahtlose Kommunikation
Halbleitertest	214	Halbleiterdesign
Netzwerkleistung	96	Telekommunikationsinfrastruktur

Forschung und Entwicklung fortschrittlicher Messtechnologien

Keysight unterhält 16 globale Forschungs- und Entwicklungszentren mit 4.200 engagierten Forschungsingenieuren.

• Patentportfolio: 2.763 aktive Patente, Stand September 2023
• Jährliche F&E-Ausgaben: 16,8 % des Gesamtumsatzes
• Schlüsseltechnologiebereiche: Signalerzeugung, Netzwerkanalyse, Spektrumüberwachung

Software- und Hardware-Engineering

Im Jahr 2023 entwickelte Keysight 342 neue Softwareplattformen und Hardwarelösungen in mehreren technischen Bereichen.

Ingenieurbereich	Softwarelösungen	Hardwarelösungen
Automobilelektronik	87	53
Luft- und Raumfahrt/Verteidigung	76	41
Telekommunikation	112	73

Globaler Kundensupport und technische Dienstleistungen

Keysight betreibt 27 globale Supportzentren mit 2.800 technischen Supportmitarbeitern.

• Durchschnittliche Antwortzeit: 4,2 Stunden
• Kundensupport-Abdeckung: über 100 Länder
• Umsatz mit technischen Dienstleistungen: 742 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2023

Kontinuierliche Innovation bei elektronischen Test- und Messsystemen

Keysight brachte im Geschäftsjahr 2023 214 neue Produktinnovationen auf den Markt, die auf aufstrebende Technologiemärkte abzielen.

Innovationssegment	Neue Produkte	Auswirkungen auf den Markt
Quantencomputing	23	Hochpräzise Messsysteme
KI/Maschinelles Lernen	47	Fortschrittliche Datenerfassungsplattformen
Internet der Dinge	68	Testen des drahtlosen Protokolls

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Hochqualifizierte Arbeitskräfte in den Bereichen Ingenieurwesen und Forschung

Im Jahr 2023 beschäftigte Keysight Technologies insgesamt 14.400 Mitarbeiter. Die Personalaufteilung des Unternehmens umfasst:

Mitarbeiterkategorie	Prozentsatz
F&E-Ingenieure	45%
Vertrieb und Marketing	25%
Herstellung	15%
Administrativ	15%

Fortgeschrittene technologische Forschungseinrichtungen

Keysight behauptet 5 primäre globale Forschungszentren befindet sich in:

• Santa Rosa, Kalifornien, USA
• Bangalore, Indien
• Shanghai, China
• Penang, Malaysia
• Hamburg, Deutschland

Umfangreiches Portfolio an geistigem Eigentum

Ab 2023 umfasst das Portfolio an geistigem Eigentum von Keysight:

IP-Kategorie	Nummer
Gesamtzahl der Patente	1,850
Aktive Patente	1,620
Patentanmeldungen	230

Anspruchsvolle Prüf- und Messgeräte

Das Ausrüstungsportfolio von Keysight umfasst:

• Elektronische Prüfgeräte
• Netzwerkanalysatoren
• Oszilloskope
• Signalgeneratoren
• Spektrumanalysatoren

Starkes globales Vertriebs- und Vertriebsnetzwerk

Die globale Präsenz von Keysight umfasst:

Geografische Region	Verkaufsprozentsatz
Amerika	37%
Europa, Naher Osten, Afrika	28%
Asien-Pazifik	35%

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Modernste elektronische Test- und Messlösungen

Keysight Technologies bietet fortschrittliche elektronische Test- und Messlösungen mit den folgenden Spezifikationen:

Produktkategorie	Jahresumsatz (2023)	Marktanteil
Elektronische Testgeräte	5,4 Milliarden US-Dollar	38.2%
Halbleitertestlösungen	1,9 Milliarden US-Dollar	26.7%

Hochpräzise Instrumentierung für komplexe technologische Herausforderungen

Wichtige Angebote für Präzisionsinstrumente:

• Signalgeneratoren mit 0,1 Hz Frequenzauflösung
• Oszilloskope mit 100 GHz Bandbreite
• Netzwerkanalysatoren mit -118 dBm Dynamikbereich

Umfassende Unterstützung für neue Technologien

Kennzahlen zur Technologieunterstützung:

Technologie	F&E-Investitionen (2023)	Anzahl der Patente
5G-Testlösungen	412 Millionen Dollar	237
KI-/maschinelles Lernen-Testen	286 Millionen Dollar	184

Ermöglicht schnellere Produktentwicklungszyklen

Kennzahlen zur Entwicklungsbeschleunigung:

• Durchschnittliche Testzeitverkürzung: 47 %
• Komprimierung des Produktentwicklungszyklus: 32 %
• Verbesserung der Kundeneffizienz: 55 %

Erweiterte Kalibrierungs- und Validierungsdienste

Leistung des Kalibrierdienstes:

Servicetyp	Jährlicher Serviceumsatz	Genauigkeitsgarantie
Präzisionskalibrierung	276 Millionen Dollar	±0.01%
Gerätevalidierung	193 Millionen Dollar	99,8 % Konformität

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Technischer Support und Beratungsdienste

Keysight Technologies bietet umfassenden technischen Support über mehrere Kanäle:

Support-Kanal	Jährliches Supportvolumen	Durchschnittliche Reaktionszeit
Globale technische Supportzentren	Über 45.000 Kundeninteraktionen	2,5 Stunden
Online-Support-Portal	Über 250.000 Web-Support-Anfragen pro Jahr	Verfügbarkeit rund um die Uhr
Telefonsupport	Über 18.000 direkte technische Beratungen	30 Minuten

Entwicklung maßgeschneiderter Lösungen

Keysight bietet maßgeschneiderte Lösungen für mehrere Branchen:

• Luft- und Raumfahrt und Verteidigung: Maßgeschneiderte Messlösungen
• Halbleiter: Fortschrittliche Testplattformen
• 5G/6G-Kommunikation: Spezialisierte Validierungssysteme

Online-Kundenportale und Wissensdatenbanken

Portalfunktion	Jährliches Benutzerengagement	Inhaltsvolumen
Technische Dokumentation	375.000 registrierte Benutzer	12.500 technische Dokumente
Software-Downloads	85.000 Software-Downloads	Über 150 Softwareversionen

Schulungs- und Zertifizierungsprogramme

Keysight bietet umfassende Schulungsdienstleistungen:

• Online-Schulungskurse: Über 120 Kurse
• Jährliche Schulungsteilnehmer: 22.000
• Zertifizierungsprogramme: 8 spezialisierte Kurse

Regelmäßige Workshops zur Produktleistung

Workshop-Typ	Jährliche Veranstaltungen	Anzahl der Teilnehmer
Virtuelle Workshops	85 Veranstaltungen	6.500 Teilnehmer
Persönliche technische Seminare	42 globale Veranstaltungen	3.200 Teilnehmer

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktes Enterprise-Vertriebsteam

Keysight Technologies beschäftigt a weltweites Direktvertriebsteam von rund 4.200 Vertriebsprofis ab 2023. Ihr Vertriebsteam deckt mehrere Regionen ab, darunter Nordamerika, Europa und den asiatisch-pazifischen Raum.

Region	Abdeckung des Vertriebsteams	Schlüsselmärkte
Nordamerika	1.600 Vertriebsprofis	Telekommunikation, Luft- und Raumfahrt, Verteidigung
Europa	1.100 Vertriebsprofis	Automobil, Industrie, Forschung
Asien-Pazifik	1.500 Vertriebsprofis	Elektronik, Halbleiter, 5G

Online-E-Commerce-Plattform

Keysight betreibt a umfassende Online-Verkaufsplattform mit über 75.000 registrierten Geschäftskunden. Die Plattform generiert ungefähr 320 Millionen US-Dollar an jährlichen digitalen Verkaufserlösen.

Autorisierte Vertriebsnetze

Keysight behauptet Strategische Partnerschaften mit über 150 autorisierten Händlern weltweit. Diese Distributoren decken spezialisierte Märkte und Regionen ab.

Verteilertyp	Anzahl der Partner	Umsatzbeitrag
Technologie-Distributoren	85	420 Millionen Dollar
Regionale Fachhändler	65	280 Millionen Dollar

Technologiekonferenzen und Messen

Keysight beteiligt sich an Jährlich finden 42 große internationale Technologiekonferenzen statt. Diese Ereignisse erzeugen ungefähr 150 Millionen US-Dollar an Direktvertriebsmöglichkeiten.

• Internationales IEEE-Mikrowellensymposium
• Mobiler Weltkongress
• Messe für Unterhaltungselektronik
• Internationale Halbleiterkonferenz

Digitales Marketing und technische Webinare

Keysight dirigiert Jährlich über 250 technische Webinare, ungefähr erreichend 75.000 Ingenieure und technische Fachkräfte. Ihre digitalen Marketingbemühungen generieren 180 Millionen US-Dollar an Lead-Conversions.

Marketingkanal	Jährliche Reichweite	Lead-Conversion-Rate
Technische Webinare	75.000 Fachkräfte	12.5%
LinkedIn-Marketing	150.000 Follower	8.3%
Gezielte E-Mail-Kampagnen	250.000 Abonnenten	6.7%

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Hersteller von Telekommunikationsgeräten

Im Jahr 2023 meldete Keysight einen Umsatz von 1,35 Milliarden US-Dollar mit Test- und Messlösungen für die Telekommunikation.

Top-Telekommunikationskunden	Marktanteil
Ericsson	18.5%
Nokia	15.7%
Qualcomm	12.3%

Halbleiterunternehmen

Das Halbleitersegment erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 982 Millionen US-Dollar für Keysight.

• Intel
• TSMC
• Samsung-Elektronik
• Texas Instruments

Auftragnehmer für Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung

Das Segment Luft- und Raumfahrt und Verteidigung trug im Jahr 2023 456 Millionen US-Dollar zum Umsatz von Keysight bei.

Wichtige Verteidigungskunden	Vertragswert
Lockheed Martin	124 Millionen Dollar
Northrop Grumman	97 Millionen Dollar

Forschungs- und Bildungseinrichtungen

Das Marktsegment Bildung und Forschung machte im Jahr 2023 einen Umsatz von 278 Millionen US-Dollar aus.

• MIT
• Stanford-Universität
• Kalifornisches Institut für Technologie
• Nationale Laboratorien

Hersteller von Automobilelektronik

Das Segment Automobilelektronik erwirtschaftete für Keysight im Jahr 2023 einen Umsatz von 412 Millionen US-Dollar.

Automobilkunden	Engagement-Level
Tesla	Hoch
BMW	Mittel
Ford	Mittel

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2023 investierte Keysight Technologies 672 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung, was 16,4 % des Gesamtumsatzes entspricht. Die F&E-Ausgaben des Unternehmens waren stets ein entscheidender Bestandteil seiner Kostenstruktur.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	672 Millionen US-Dollar	16.4%
2022	638 Millionen US-Dollar	16.2%

Hohe Personal- und Talentakquisekosten

Keysight Technologies beschäftigt weltweit rund 14.400 Mitarbeiter. Die gesamten Personalkosten für 2023 wurden auf 1,8 Milliarden US-Dollar geschätzt.

• Durchschnittliche Mitarbeitervergütung: 125.000 US-Dollar pro Jahr
• Jährliche Rekrutierungs- und Schulungskosten: Ungefähr 45 Millionen US-Dollar
• Globales Talentakquise-Budget: 62 Millionen US-Dollar

Herstellungs- und Produktionskosten

Die Herstellungskosten für Keysight beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 840 Millionen US-Dollar, einschließlich Anlagen, Ausrüstung und produktionsbezogener Ausgaben.

Kostenkategorie	Jährliche Ausgaben
Produktionsanlagen	320 Millionen Dollar
Fertigungsausrüstung	275 Millionen Dollar
Rohstoffe	245 Millionen Dollar

Globale Marketing- und Vertriebsausgaben

Die globalen Marketing- und Vertriebsausgaben von Keysight beliefen sich im Jahr 2023 auf 512 Millionen US-Dollar und umfassen internationale Marketingkampagnen, Vertriebsaktivitäten und Initiativen zur Kundenbindung.

• Globales Marketingbudget: 278 Millionen US-Dollar
• Verkaufsaktivitäten: 234 Millionen US-Dollar
• Investitionen in digitales Marketing: 85 Millionen US-Dollar

Kontinuierliche Investitionen in die Modernisierung der Technologie

Die Investitionen in Technologie-Upgrades und Infrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 420 Millionen US-Dollar, wobei der Schwerpunkt auf fortschrittlichen Prüf- und Messtechnologien lag.

Anlagekategorie	Jährliche Investition
Technologieinfrastruktur	215 Millionen Dollar
Softwareentwicklung	125 Millionen Dollar
Hardware-Upgrades	80 Millionen Dollar

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Hardware-Verkauf von Test- und Messgeräten

Im Geschäftsjahr 2023 meldete Keysight Technologies einen Gesamtumsatz von 5,475 Milliarden US-Dollar. Der Hardware-Verkauf von Test- und Messgeräten machte etwa 3,89 Milliarden US-Dollar des Gesamtumsatzes aus.

Produktkategorie	Umsatz (2023)	Prozentsatz der Hardwareverkäufe
Elektronische Designautomatisierung (EDA)	1,47 Milliarden US-Dollar	37.8%
Kommunikationstestlösungen	1,22 Milliarden US-Dollar	31.4%
Elektronische Industrielösungen	1,20 Milliarden US-Dollar	30.8%

Softwarelizenzierungs- und Abonnementdienste

Softwarelizenzierungs- und Abonnementdienste generierten für Keysight im Jahr 2023 einen Umsatz von 685 Millionen US-Dollar.

• Der wiederkehrende Softwareumsatz stieg im Jahresvergleich um 8 %
• Cloudbasierte Software-Abonnements stiegen um 15 %
• Der jährliche wiederkehrende Softwareumsatz erreichte 420 Millionen US-Dollar

Kalibrierungs- und Wartungsverträge

Die Kalibrierungs- und Wartungsdienste von Keysight erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 312 Millionen US-Dollar.

Servicetyp	Einnahmen	Vertragsdauer
Standardkalibrierungsverträge	187 Millionen Dollar	1-3 Jahre
Erweiterte Wartungsverträge	125 Millionen Dollar	3-5 Jahre

Beratungs- und technische Supportdienste

Technische Beratungs- und Supportdienste trugen im Jahr 2023 278 Millionen US-Dollar zum Umsatz von Keysight bei.

• Technische Beratung auf Unternehmensebene: 156 Millionen US-Dollar
• Technischer Support vor Ort: 122 Millionen US-Dollar

Schulungs- und Zertifizierungsprogramme

Schulungs- und Zertifizierungsprogramme generierten für Keysight Technologies im Jahr 2023 einen Umsatz von 110 Millionen US-Dollar.

Programmtyp	Einnahmen	Teilnehmer
Online-Schulung	62 Millionen Dollar	12.500 Teilnehmer
Persönliche Zertifizierung	48 Millionen Dollar	7.800 Teilnehmer

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Keysight Technologies, Inc. over the competition. It boils down to enabling their next big thing, faster and with less uncertainty. This value is backed by serious financial commitment and tangible market results.

Accelerating innovation from silicon design to secure deployment

Keysight Technologies, Inc. puts significant capital behind staying ahead of the curve. For instance, R&D expense for the third quarter of fiscal year 2025 hit $250 million, representing about 19% of that quarter's revenue. That's courage in action, aimed at future-proofing your work. This investment fuels advancements in areas like AI-driven semiconductors, where the Electronic Industrial Solutions Group (EISG) saw double-digit revenue growth in wafer test solutions in Q3 2025. Also, the company is actively involved in shaping the future of AI infrastructure, partnering with Meta to demonstrate large-scale validation of GPUs and networking prior to cluster deployment.

Market-leading design, emulation, and test solutions

The market is responding to this focus. Keysight Technologies, Inc. returned to full-year growth in fiscal year 2025, with total revenue reaching $5.37 billion, up 8% in orders and revenue for the full year. The Communications Solutions Group (CSG) is a powerhouse, reporting Q4 2025 revenue of $990 million, an 11% year-over-year increase. This leadership is also reflected in the software-centric strategy; in fiscal year 2025, software and services accounted for approximately 37% of Keysight Technologies' revenue, with annual recurring revenue at 29% of the total.

Here's a quick look at the segment performance that underpins this market leadership as of the end of fiscal year 2025:

Metric	Q4 2025 Value	YoY Growth (Q4)	FY 2025 Value
Total Revenue	$1.42 billion	10%	$5.37 billion
CSG Revenue	$990 million	11%	N/A
EISG Revenue	$429 million	9%	N/A
Total Orders Growth	14%	N/A	8%

Enabling next-generation technologies like 6G and 1.6T networking

You can't build what you can't measure, and Keysight Technologies, Inc. is providing the yardsticks for the next wave. Optical speed refresh cycles are gaining momentum, moving from 400G to 800G to 1.6T. In Q4 2025, the company collaborated with Broadcom to validate next-generation 1.6T networking silicon and custom AI accelerators. On the wireless front, R&D activity remains steady for early 6G research, alongside work on 5G-Advanced (Releases 18 and 19) and Non-Terrestrial Networks. The Aerospace, Defense, and Government segment showed stability, with Q3 2025 revenue growth of 8%, supported by modernization efforts.

Providing cyber resilience and security testing (Securing the World)

The vision explicitly includes Securing the World, which is now heavily integrated through strategic moves. The recent acquisition of Spirent, alongside others, is expected to contribute approximately $375 million in revenue in fiscal year 2026, while the company works to realize in excess of $100 million of synergies. This expansion directly bolsters capabilities in network assurance and security testing, which is critical as AI-powered cyberattacks increase.

Reducing customer risk and time-to-market for complex electronics

The value proposition here is about de-risking your development cycle. By providing the tools needed to prove a new technology actually works-from design through emulation to test-Keysight Technologies, Inc. directly cuts down on development time. The company's solutions are enabling major innovation waves across AI and accelerated compute, next-gen semiconductors, and defense modernization. The focus on EDA (Electronic Design Automation) portfolio expansion, via acquisitions like Cliosoft and Spyrin, helps integrate tools tighter, which is key for reducing iteration cycles in complex chip design. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so speed in solution deployment matters a lot.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. keeps its biggest customers locked in and collaborating, which is key when your products are mission-critical for next-generation tech development. The relationship isn't just transactional; it's about being in the trenches with them from the start.

Dedicated, high-touch R&D collaboration with key OEMs

Keysight Technologies, Inc. embeds itself early in the development cycles of major players. This deep engagement is what drives demand across the board. For example, in April 2025, Keysight EDA collaborated with Intel Foundry on EMIB-T Silicon Bridge Technology for next-generation AI and Data Center solutions. Also, in February 2025, Keysight and Ericsson established a Pre-6G test setup using Centimeter Wave Spectrum. The CEO noted that the fiscal year 2025 performance underscored the strength of their long-term strategy and deep customer engagement. This engagement is visible in the steady pace of R&D activity related to 5G-Advanced and early 6G research, including Non-Terrestrial Networks investments. The company's fiscal year 2025 revenue reached $5.37 billion, up from $4.98 billion the prior year, showing the scale of these partnerships.

Long-term, strategic relationships with market-defining innovators

The focus on future-defining technologies ensures these relationships are strategic and long-term. Growth in fiscal year 2025 was robust, with order momentum accelerating through the year. The Communications Solutions Group (CSG) revenue in Q4 2025 was $990 million, up 11 percent year-over-year, driven by AI data center infrastructure and non-terrestrial network applications. The Electronic Industrial Solutions Group (EISG) revenue in the same quarter was $429 million, up 9 percent year-over-year, reflecting strength in leading-edge semiconductor solutions. These results reflect leadership across markets where innovation cycles are long, such as aerospace and defense, where orders grew by double-digits year-over-year in Q3 2025.

Customer support and professional services for installed base

Maintaining the installed base is clearly a priority, as evidenced by the growing proportion of revenue from recurring sources. This segment provides a stable foundation, even when hardware sales fluctuate. Honestly, this recurring revenue stream is what helps smooth out the bumps. Here's the quick math on the services component as of the third quarter of fiscal year 2025:

Metric	Value (FY2025 Q3)
Software and services revenue percentage of overall Keysight revenue	36%
Recurring revenue percentage	28%

The company's cash flow from operations for the full fiscal year 2025 was a very healthy $1.41 billion, supporting the infrastructure needed for these services.

Community building via Keysight World events

Keysight Technologies, Inc. actively builds a community around its technology roadmap through major events. These gatherings serve as vital touchpoints for knowledge sharing and demonstrating future capabilities. For instance, the flagship Keysight World Tech Day India 2025 took place on July 8, 2025, bringing together CXOs, engineers, and researchers. The event focused on key domains shaping the future:

• - 6G and Wireless, including AI-native networks and THz communication.
• - AI Infrastructure, covering compute fabrics and optical interconnects.
• - Automotive, focusing on EV battery testing and V2X.
• - AI Networks, diving into network emulation and multi-cloud testing.

Other community engagements in late 2025 included the Future Networks World Forum on November 10, 2025, in Bengaluru, and the Keysight Measurement Forum 2025 events in Chennai and Pune.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Channels

Keysight Technologies, Inc. employs a multi-faceted channel strategy to reach its diverse customer base across the globe.

• - Direct sales force for large, strategic accounts
• - Global network of distributors and value-added resellers
• - Online presence for software and defintely services
• - Industry events and standards bodies for early engagement

The shift towards recurring revenue streams is clearly supported by the channel strategy emphasizing digital delivery.

For the full fiscal year 2025, Keysight Technologies, Inc. reported total revenue of $5.37 billion. The focus on software and services is evident in its contribution to the top line.

Channel Component	FY 2025 Metric/Value	Context/Period
Software and Services Revenue Percentage	37%	Fiscal Year 2025
Recurring Revenue Percentage	29%	Fiscal Year 2025
Total Revenue (Latest Reported Quarter)	$1.42 billion	Q4 FY2025
Communications Solutions Group (CSG) Revenue Share	70%	Q3 FY2025
Electronic Industrial Solutions Group (EISG) Revenue Share	30%	Q3 FY2025

The direct sales channel is critical for securing major contracts, which is reflected in the high-touch customer engagement metrics achieved over the past year.

• The company executed over 150 strategic engagements with market-defining innovators in the past year.
• Expanded the customer base with more than 3,000 new logos in the past year.

Engagement through industry presence helps seed future sales, particularly in the high-growth areas like AI infrastructure and defense modernization.

Keysight Technologies, Inc. actively participates in the ecosystem to maintain its position at the forefront of technology adoption.

• Actively participated in industry events such as Mobile World Congress and European Microwave.
• Engaged with over 30 standards bodies with industry leaders.

The online channel supports the growing software and services component, which enhances revenue stability by moving away from purely cyclical hardware sales.

Finance: review Q4 backlog against Q1 2026 guidance for channel fulfillment risk by end of next week.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. (KEYS) organizes its sales and engineering efforts across its diverse customer base as of late 2025. The company structures its customer focus primarily around two major reporting segments: the Communications Solutions Group (CSG) and the Electronic Industrial Solutions Group (EISG).

For the fourth quarter of fiscal year 2025, Keysight Technologies, Inc. reported total revenue of $1.42 billion. The breakdown between these two main groups gives you a clear picture of where the immediate revenue strength was concentrated.

Customer Segment Grouping	Q4 2025 Revenue (Millions USD)	Q4 2025 Operating Margin (%)	FY 2025 Total Revenue (Billions USD)
Communications Solutions Group (CSG)	$990	27%	Implied from FY total and Q4 contribution
Electronic Industrial Solutions Group (EISG)	$429	25%	Implied from FY total and Q4 contribution

The Communications Solutions Group (CSG) brought in $990 million in Q4 2025 revenue, showing an 11 percent increase year-over-year. This group directly addresses the communications vertical you asked about, which includes wireless and wireline testing, and is a key beneficiary of next-generation standards development.

The Electronic Industrial Solutions Group (EISG) generated $429 million in Q4 2025 revenue, marking a 9 percent increase over the prior year. This group houses the semiconductor, general electronics, and automotive/energy testing customers.

Here's a deeper look at how the specific customer types map to these groups and the activity levels observed in the first three quarters of fiscal year 2025:

• - Communications (Wireless/Wireline, 5G/6G, Non-Terrestrial Networks): This is primarily within CSG Commercial Communications, which generated $660 million in Q4 2025 revenue. Demand was explicitly driven by investments in AI data center infrastructure and non-terrestrial network applications. Growth in wireline and wireless testing was strong in Q4 2025.
• - Aerospace, Defense, and Government (ADG): Also part of CSG, ADG revenue reached $330 million in Q4 2025. This segment showed 8 percent growth in Q3 2025 and strong order growth was highlighted by the CEO. Defense modernization was a key driver in Q4 2025.
• - Semiconductor and High-Performance Computing (AI data centers): These customers fall under EISG. In Q1 2025, semiconductor revenue was up modestly, driven by foundry and memory customers needing parametric wafer test solutions. The Q4 2025 results confirm ongoing demand related to AI data center infrastructure.
• - Automotive and Energy (EV, battery testing): Also within EISG. Market conditions for Automotive remained challenged in Q1 2025, showing muted activity in manufacturing and EV battery development. However, EISG saw growth across Automotive and Energy in Q3 2025.
• - General Electronics, Industrial Automation, and Medical Devices: These fall under EISG General Electronics. In Q1 2025, orders grew for the second consecutive quarter, driven by high-speed PCB and connectivity applications. For the full fiscal year 2025, software and services accounted for approximately 37% of total Keysight revenue.

To give you a sense of the scale across these end-markets in a less recent but more granular quarter, Q1 2025 revenue was split as follows:

• - Commercial Communications: $572 million.
• - Aerospace, Defense & Government: $311 million.
• - Electronic Industrial Solutions (Total): $415 million.

The total revenue for Keysight Technologies in fiscal year 2025 was $5.37 billion.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Keysight Technologies, Inc. is heavily weighted toward innovation and market presence, reflecting its position as a provider of complex electronic measurement solutions.

High R&D expenditure is a core component, necessary to maintain technological leadership in evolving fields like 5G/6G, AI infrastructure testing, and advanced automotive electronics. For fiscal year 2025, this expenditure reached $1,007 million.

Operating expenses include Significant Selling, General, and Administrative (SG&A) costs, which totaled $1,474 million in FY25. This reflects the global sales force, marketing efforts, and administrative overhead required to support a worldwide customer base across specialized markets.

The Cost of goods sold (COGS) for complex hardware manufacturing represents a substantial portion of the cost base, directly tied to the production of high-precision instruments and systems. While the exact COGS figure for fiscal year 2025 isn't explicitly detailed here, the overall financial scale of the business is evident in the top-line results:

Metric	Fiscal Year 2025 Amount
Total Revenue	$5.37 billion
GAAP Net Income	$846 million
Free Cash Flow	$1.28 billion

You should note that Keysight Technologies, Inc. often excludes certain non-recurring or variable costs when presenting non-GAAP performance metrics. This practice directly impacts how acquisition and restructuring costs are viewed internally and externally.

Costs associated with strategic acquisitions and restructuring are typically excluded from non-GAAP measures to show core operating performance. These excluded charges may cover:

• Amortization of acquired intangible assets.
• Legal, accounting, and due diligence costs related to mergers and acquisitions.
• Incremental expenses from restructuring initiatives, such as employee separation costs or facility-related costs.

The company evaluates these items on an individual basis, as they are not considered normal recurring operating expenses.

Keysight Technologies, Inc. (KEYS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Keysight Technologies, Inc. brings in its money as of late 2025. It's a mix of big upfront sales and sticky, ongoing income streams. Here's the quick math on the revenue sources based on the latest full fiscal year data.

The Total fiscal year 2025 revenue was $5.37 billion. This shows a clear return to growth for Keysight Technologies, Inc. compared to the prior year's total of $4.98 billion.

The revenue mix is heavily weighted toward their core offerings, but the growth in intangible assets is notable:

• - Sales of high-precision electronic test and measurement hardware form the base of the business.
• - Software and emulation solutions, representing 36% of overall revenue. This is a key area of focus, showing the shift toward digital offerings.
• - Recurring revenue from services and support contracts (approx. 28% of total). This provides a level of predictability to the top line.

To give you a clearer picture of the sales activity near the end of the fiscal year, look at the segment performance for the fourth quarter of fiscal year 2025:

Segment	Q4 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Increase (Q4)
Communications Solutions Group (CSG)	$990	11%
Electronic Industrial Solutions Group (EISG)	$429	9%

The CSG revenue of $990 million and EISG revenue of $429 million in the fourth quarter are the primary sources that feed into the total hardware and solutions sales figure. If you look at the Q3 data, the software and services portion was explicitly called out at 36% of total revenue, so you can infer the remaining 64% is primarily hardware and related non-recurring software sales. What this estimate hides is the exact split between hardware and software within the segment reports, but the 36% figure gives you the software exposure directly.

The recurring component is also important for valuation; that 28% figure from Q3 FY25 suggests a solid base of service contracts and subscriptions that support operations even when new hardware orders fluctuate. That's a defintely valuable part of the model.