Arch Resources, Inc. (Arch): Canvas du modèle commercial [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage dynamique de l'extraction du charbon et des ressources énergétiques, Arch Resources, Inc. (Arch) apparaît comme une puissance stratégique, tirant parti d'un modèle commercial sophistiqué qui transcende les limites traditionnelles de l'industrie. En équilibrant méticuleusement l'innovation technologique, la durabilité environnementale et les demandes du marché mondial, Arch a conçu une approche complète qui se positionne comme un acteur pivot dans l'extraction métallurgique et thermique du charbon. Leur toile de modèle commercial unique révèle une stratégie multiforme qui répond non seulement aux besoins énergétiques actuels mais prévoit également de futures transformations du marché, ce qui en fait une étude de cas convaincante en entrepreneuriat industriel adaptatif.

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle commercial: partenariats clés

Fabricants d'équipements d'extraction de charbon

Arch Resources collabore avec des fabricants d'équipements spécifiques pour soutenir ses opérations minières:

Fabricant	Type d'équipement	Investissement annuel
Caterpillar Inc.	Grandes excavateurs miniers	37,5 millions de dollars
Komatsu Ltd.	Camions de transport	28,3 millions de dollars

Fournisseurs de transport et de logistique

Les principaux partenariats de transport comprennent:

• BNSF Railway Company
• Transport CSX
• Norfolk Southern Railway

Fournisseur	Volume annuel du transport du charbon	Valeur du contrat
BNSF Railway	12,6 millions de tonnes	215 millions de dollars

Services publics de production d'électricité

Les partenariats de services publics importants comprennent:

• Puissance électrique américaine
• Énergie duc
• Southern Company

Utilitaire	Achat de charbon annuel	Durée du contrat
Puissance électrique américaine	5,4 millions de tonnes	5 ans

Cabinets de conseil en environnement et en durabilité

Détails du partenariat sur le développement durable:

• Gestion des ressources environnementales (ERM)
• Groupe de solutions de durabilité

Cabinet de conseil	Focus du service	Dépenses de conseil annuelles
Erm	Conformité environnementale	2,1 millions de dollars

Sociétés d'infrastructures énergétiques régionales et nationales

Partenariats sur les infrastructures énergétiques:

• LP de transfert d'énergie
• Partners des produits d'entreprise

Entreprise d'infrastructure	Focus de partenariat	Valeur de collaboration
LP de transfert d'énergie	Logistique et transport	45,7 millions de dollars

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle commercial: activités clés

Extraction métallurgique et thermique du charbon

Arch Resources exploite plusieurs mines de charbon avec les détails de production suivants:

Lieu des mines	Production annuelle (tonnes)	Type de charbon
Mine South Leer, Virginie-Occidentale	5,6 millions	Charbon métallurgique
Mine Mountain Laurel, Virginie-Occidentale	2,3 millions	Charbon thermique

Traitement et préparation du charbon

Les capacités de traitement du charbon comprennent:

• Technologies avancées de lavage du charbon
• Classification de la taille des particules
• Optimisation du contenu de l'humidité

Capacité de traitement: 8,9 millions de tonnes par an

Développement et exploration des mines

Dépenses en capital pour le développement des mines en 2023: 98,4 millions de dollars

Activité d'exploration	Investissement
Arpentage géologique	12,7 millions de dollars
Évaluation des ressources	6,3 millions de dollars

Mise en œuvre de la technologie minière durable

• Investissement technologique de capture de méthane: 15,2 millions de dollars
• Technologies de réduction des émissions: 22,5 millions de dollars
• Systèmes de recyclage de l'eau: 8,6 millions de dollars

Compliance environnementale et gestion de la réclamation

Dépenses de conformité environnementale en 2023: 45,6 millions de dollars

Zone de conformité	Dépense
Remise en état	23,4 millions de dollars
Surveillance environnementale	11,2 millions de dollars
Conformité réglementaire	11 millions de dollars

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle commercial: Ressources clés

De vastes réserves de charbon

Réserves totales de charbon à partir de 2023: 395,5 millions de tonnes

Emplacement	Réserves (millions de tonnes)
Wyoming (Black Thunder Mine)	274.3
Appalache (Mountain Laurel Mine)	121.2

Équipement et technologie d'exploitation avancée

• Total des dépenses en capital en 2023: 85,4 millions de dollars
• Équipement minière Valeur de la flotte: environ 312 millions de dollars
• Technologie avancée d'exploitation de paroi longue déployée dans 3 mines opérationnelles

Main-d'œuvre qualifiée

Catégorie des employés	Nombre d'employés
Total de main-d'œuvre	1,087
Spécialistes techniques	387
Ingénieurs minières	129

Capital financier

Mesures financières pour 2023:

• Actif total: 1,34 milliard de dollars
• Equivalents en espèces et en espèces: 237,6 millions de dollars
• Fonds de roulement: 412,3 millions de dollars

Réseaux de chaîne d'approvisionnement et de distribution

Composant réseau	Capacité / portée
Contrats de transport ferroviaire	4 partenariats de chemin de fer majeurs
Capacité de transport du charbon annuel	52,3 millions de tonnes
Exportation des accords de terminal	2 Contrats d'expédition internationaux

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Charbon métallurgique de haute qualité pour la production d'acier

Les ressources d'Arch produisent du charbon métallurgique premium avec les spécifications suivantes:

Type de charbon	Mesures de qualité	Volume de production annuel
Haut-vol du charbon	Faible teneur en soufre: 0,6-0,8%	5,2 millions de tonnes
Mid-vol a rencontré du charbon	Contenu à faible cendre: 6-8%	3,8 millions de tonnes

Ressource énergétique fiable pour la production d'électricité

Arch Resources fournit du charbon thermique avec des caractéristiques énergétiques cohérentes:

• Évaluation moyenne de la BTU: 12 500-13,500 BTU / lb
• Production annuelle du charbon thermique: 7,1 millions de tonnes
• Fiabilité cohérente de la chaîne d'approvisionnement: taux de livraison de 98,5%

Engagement envers la durabilité environnementale

Métriques de performance environnementale:

Métrique de la durabilité	Performance actuelle
Réduction des émissions de carbone	Réduction de 22% depuis 2015
Remise en état	1 200 acres réhabilités annuellement

Opérations minières efficaces et technologiquement avancées

Détails de l'investissement technologique:

• Investissement technologique annuel: 45 millions de dollars
• Équipement minier automatisé: 67% de la flotte totale
• Précision de cartographie géologique en temps réel: 94%

Prix ​​compétitifs sur les marchés du charbon mondial

Données sur la compétitivité des prix:

Segment de marché	Compétitivité des prix	Part de marché mondial
Charbon métallurgique	150 $ - 180 $ la tonne	4.2%
Charbon thermique	50 $ - 70 $ la tonne	3.7%

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Contrats d'approvisionnement à long terme avec des fabricants d'acier

En 2023, les ressources Arch maintient des contrats d'approvisionnement à long terme avec plusieurs fabricants d'acier, avec une durée de contrat moyenne de 3 à 5 ans. La valeur totale de ces contrats était d'environ 487,6 millions de dollars de revenus annuels provenant des ventes de charbon métallurgiques.

Segment de clientèle	Durée du contrat	Valeur du contrat annuel
Fabricants d'acier	3-5 ans	487,6 millions de dollars
Producteurs d'acier internationaux	2-4 ans	213,4 millions de dollars

Ventes directes et gestion des comptes stratégiques

Arch Resources utilise une équipe de vente dédiée qui gère les comptes clés, avec 12 gestionnaires de comptes stratégiques couvrant les principaux clients industriels. L'approche des ventes directes de la société a généré 1,2 milliard de dollars de revenus totaux en 2023.

• Nombre de gestionnaires de comptes stratégiques: 12
• Revenu total des ventes directes: 1,2 milliard de dollars
• Valeur du compte moyen: 100 millions de dollars par compte stratégique

Services de support technique et de consultation

La société fournit Support technique spécialisé avec une équipe dédiée de 25 experts techniques. En 2023, les services de consultation technique ont soutenu 47 principaux clients industriels dans différents secteurs.

Catégorie de support	Nombre d'experts	Clients pris en charge
Consultation technique	25	47
Support technique sur place	15	32

Communication transparente sur les efforts de durabilité

Arch Resources a investi 12,3 millions de dollars dans les initiatives de rapport et de communication de la durabilité en 2023, couvrant l'impact environnemental, les stratégies de réduction du carbone et les pratiques minières responsables.

• Investissement de rapports sur la durabilité: 12,3 millions de dollars
• Rapports de durabilité publiés: 4 rapports trimestriels
• Score de divulgation environnementale: 82/100

Solutions de produits de charbon personnalisés

La société propose Solutions de produits de charbon sur mesure pour des exigences industrielles spécifiques. En 2023, les gammes de produits personnalisées représentaient 34% du total des ventes, ce qui représente 412,8 millions de dollars de revenus.

Niveau de personnalisation des produits	Pourcentage de ventes	Revenu
Haute personnalisation	34%	412,8 millions de dollars
Personnalisation moyenne	26%	315,2 millions de dollars

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle commercial: canaux

Équipe de vente directe

En 2024, Arch Resources maintient une équipe de vente directe dédiée axée sur les ventes de charbon, avec environ 15-20 professionnels de la vente ciblant des marchés industriels et des services publics spécifiques.

Canal de vente	Nombre de représentants	Marché cible
Charbon métallurgique	8	Fabrication d'acier
Charbon thermique	7	Services électriques
Marchés internationaux	5	Clients industriels mondiaux

Plateformes d'approvisionnement en ligne

Arch Resources utilise des plateformes d'approvisionnement numérique avec un volume de transactions annuel estimé à 1,2 milliard de dollars sur les canaux en ligne.

• Système d'approvisionnement SAP Ariba
• Interface de planification des ressources d'entreprise personnalisée (ERP)
• Plates-formes de trading électronique sécurisées

Conférences et salons commerciaux de l'industrie

La société participe à 12 à 15 conférences industrielles majeures chaque année, avec un investissement marketing estimé à 750 000 $.

Type de conférence	Participation annuelle	Dépenses de marketing estimées
Conférences de l'industrie du charbon	8	$450,000
Événements du secteur de l'énergie	4	$200,000
Salons internationaux	3	$100,000

Marketing numérique et site Web d'entreprise

Arch Resources investit environ 500 000 $ par an en marketing numérique, avec un site Web d'entreprise recevant 50 000 à 75 000 visiteurs mensuels.

• Trafic de site Web: 65 000 visiteurs uniques mensuels
• Budget publicitaire numérique: 350 000 $
• Engagement des médias sociaux: 15 000 abonnés sur toutes les plateformes

Réseaux de partenariat stratégiques

La société maintient des partenariats stratégiques avec 25-30 clients industriels clés et fournisseurs de logistique.

Catégorie de partenariat	Nombre de partenaires	Revenus collaboratifs annuels
Fabrication d'acier	12	600 millions de dollars
Services électriques	10	450 millions de dollars
Fournisseurs de logistique	8	200 millions de dollars

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Sociétés de fabrication mondiale d'acier

Arch Resources sert des fabricants d'acier mondiaux avec une approvisionnement en charbon métallurgique.

Région	Consommation de charbon métallurgique annuelle	Pourcentage des ventes d'Arch
Asie	1,2 milliard de tonnes métriques	42%
Europe	350 millions de tonnes métriques	18%
Amérique du Nord	250 millions de tonnes métriques	22%

Utilitaires de production d'énergie électrique

Arch Resources fournit du charbon thermique pour la production d'électricité.

• Ventes totales de charbon thermique: 35,6 millions de tonnes en 2023
• Durée du contrat moyen: 3-5 ans
• Part de marché des services publics intérieurs: 16%

Consommateurs d'énergie industrielle

Diverses segments industriels achetant du charbon pour diverses applications.

Secteur de l'industrie	Consommation de charbon (tonnes)	Valeur du contrat annuel moyen
Fabrication de ciment	4,2 millions	78 millions de dollars
Production chimique	2,7 millions	52 millions de dollars
Papier et pulpe	1,9 million	36 millions de dollars

Acheteurs de charbon métallurgiques internationaux

Segment du marché mondial des exportations pour le charbon métallurgique de haute qualité.

• Volume d'exportation: 22,4 millions de tonnes en 2023
• MARCHÉS INTERNATIONAUX CLÉS: Japon, Corée du Sud, Inde
• Revenus d'exportation: 1,6 milliard de dollars

Développeurs d'infrastructures énergétiques régionales

Fournir des ressources au charbon pour les projets énergétiques régionaux.

Région	Projets d'infrastructure	Engagement d'approvisionnement au charbon
Région des Appalaches	12 projets majeurs	8,5 millions de tonnes
Bassin de l'Illinois	7 Développements d'infrastructure	5,3 millions de tonnes

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Acquisition et maintenance des équipements d'exploitation

Pour l'exercice 2023, Arch Resources a déclaré des dépenses en capital de 108,7 millions de dollars, principalement dédiées aux achats et à l'entretien des équipements miniers.

Catégorie d'équipement	Coût annuel
Machinerie d'exploitation lourde	62,4 millions de dollars
Pièces de rechange	24,3 millions de dollars
Services de maintenance	21,9 millions de dollars

Condemnisation de la main-d'œuvre et de la main-d'œuvre

En 2023, les coûts totaux de main-d'œuvre pour les ressources en arc étaient de 284,6 millions de dollars.

• Salaire annuel moyen par employé: 89 200 $
• Total de main-d'œuvre: 3 190 employés
• Packages d'avantages sociaux et de rémunération: 32% du total des coûts de main-d'œuvre

Coûts de conformité environnementale et de récupération

Les dépenses de conformité environnementale pour 2023 ont totalisé 45,3 millions de dollars.

Catégorie de conformité	Dépenses annuelles
Surveillance environnementale	18,6 millions de dollars
Activités de remise en état	26,7 millions de dollars

Frais de transport et de logistique

Les frais de transport pour 2023 s'élevaient à 193,2 millions de dollars.

• Transport ferroviaire: 142,5 millions de dollars
• Transport des camions: 37,8 millions de dollars
• Logistique du port et marine: 12,9 millions de dollars

Investissements de recherche et de développement technologique

Les dépenses de recherche et de développement en 2023 étaient de 15,7 millions de dollars.

Zone de développement technologique	Investissement
Technologies d'efficacité minière	8,4 millions de dollars
Technologie environnementale	4,9 millions de dollars
Transformation numérique	2,4 millions de dollars

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de charbon métallurgiques

Pour l'exercice 2022, Arch Resources a déclaré des ventes de charbon métallurgiques de 9,5 millions de tonnes, générant des revenus de 1,65 milliard de dollars. Le prix moyen réalisé par tonne était d'environ 173 $.

Année	Ventes de charbon métallurgiques (tonnes)	Revenus ($ m)	Prix ​​moyen / tonne
2022	9,5 millions	1,650	$173

Ventes de charbon thermique

En 2022, les ventes de charbon thermique ont atteint 6,3 millions de tonnes, ce qui contribue à environ 458 millions de dollars aux revenus totaux.

Année	Ventes de charbon thermique (tonnes)	Revenus ($ m)
2022	6,3 millions	458

Contrats d'approvisionnement à long terme

Arch Resources a obtenu plusieurs contrats d'approvisionnement à long terme avec des mécanismes de tarification fixe:

• Volume total du contrat à long terme: 14,5 millions de tonnes par an
• Durée du contrat: 3-7 ans
• Revenu du contrat annuel estimé: 2,1 milliards de dollars

Revenus du marché mondial des exportations

Les revenus du marché des exportations en 2022 représentaient 35% du total des ventes de charbon, environ 690 millions de dollars, avec des marchés clés, notamment:

• Asie-Pacifique: 45% des revenus d'exportation
• Europe: 30% des revenus d'exportation
• Autres régions: 25% des revenus d'exportation

Crédit en carbone et incitations à la durabilité

Les revenus de crédit en carbone pour 2022 étaient de 12,5 millions de dollars, ce qui représente les sources de revenus liées à la durabilité émergentes.

Année	Revenus de crédit en carbone ($ m)
2022	12.5

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why steelmakers and industrial users choose the coal produced by the entity that resulted from the Arch Resources merger. It's about quality, cost position, and sheer scale now that the combination with CONSOL Energy closed in January 2025 to form Core Natural Resources.

Supplying premium, high-quality metallurgical coal for the global steel industry is central. Arch Resources was already the leading producer of High-Vol A metallurgical coal globally. The combined entity now offers a best-in-sector portfolio of longwall operations, including the Leer franchise, which produces HVA coal. This focus is on export markets, with only about 10% of sales historically going to domestic North American customers.

The cost advantage is clear. The Leer franchise specifically enjoys mining costs in the lowest quartile of the cost curve. Management has expressed expectations of improved yields and lower costs in 2025. For context on the combined platform, CONSOL's cash cost at the Pennsylvania Mining Complex (PAMC) was reported at $36.1/ton in the third quarter of 2024.

For the seaborne thermal market, the value is in the high specifications. The West Elk mine produces coal with a composition of nearly 12,000 Btu/lb and is very low in sulfur, positioning it among the highest ranked US seaborne coals. The new company is set up to deliver more than 25 Mtpa of this high-calorific value thermal coal capacity.

The merger itself delivers enhanced supply security and scale. The new company operates 11 mines across six states. On a pro forma basis for 2023, the combined entity generated revenues of approximately $5.7 billion and adjusted EBITDA of approximately $1.8 billion. You can expect annual cost savings and operational synergies estimated between $110 million and $140 million within six to 18 months of the close.

Here's a quick look at the scale and cost structure post-merger, based on reported figures and projections:

Metric	Capacity/Value	Source Context
Metallurgical Coal Capacity (Pro Forma)	~12 Mtpa	Core Natural Resources capacity
High-Cal Thermal Coal Capacity (Pro Forma)	More than 25 Mtpa	Core Natural Resources capacity
West Elk Thermal Coal Quality	Nearly 12,000 Btu/lb	High-calorific value, low-sulfur
CONSOL PAMC Cash Cost (3Q24)	$36.1/ton	Benchmark for low-cost operations
Leer Franchise Cost Position	Lowest quartile	For High-Vol A metallurgical coal
Projected Annual Synergies	$110 million to $140 million	Logistics, procurement, and SG&A efficiencies

The value proposition is also supported by improved logistics access:

• Access to two East Coast shipping terminals: Consol Marine Terminal in Baltimore, Maryland, and Dominion Terminal Associates near Norfolk, Virginia.
• Strategic access to US West Coast and Gulf of Mexico ports.
• Arch stockholders now own 45% of the combined company, Core Natural Resources.

The commitment to quality extends to governance, with Arch subsidiaries achieving a perfect compliance record in 2023, including zero Notices of Violation from state mining regulators. Also, Arch subsidiaries recorded zero water quality exceedances in 2023 across more than 90,000 measurements.

Finance: review the 2025 projected cost decline against the 3Q24 operating cash flow of $24.9 million for Arch.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Arch Resources, Inc. (ARCH) manages its customer interactions across its metallurgical and thermal coal segments as of late 2025. It's all about locking in volume where possible, especially given the strategic merger with CONSOL Energy Inc. which was expected to close by the end of the first quarter of 2025, aiming to create a global leader in seaborne metallurgical and high-rank thermal coal markets.

For the thermal coal side, the relationship with electric power utilities is heavily centered on contracted volumes, which helps manage near-term revenue stability. While I don't have the exact 2025 contracted percentage, we know that for 2024, Arch's thermal coal shipment forecast was more in line with its 52.8 million st of already priced and committed volumes, which was slightly below the 54.2 million st they had under contract for that year. The broader market context suggests continued utility demand, with US electric power sector coal consumption projected to rise to 371.7 million st in 2025.

Direct sales and technical support go to global steel producers, as Arch is a premier producer of high-quality metallurgical products for that industry. The company manages its coal sales by market and coal quality, not by individual mining complex. The merger with CONSOL Energy was positioned to enhance operating execution for the coking coal portfolio in 2025.

When you look at the seaborne markets, which serve both steel producers and international utilities, Arch ships coal to destinations like the Netherlands, China, and Japan. US thermal coal exports, in general, were projected by analysts to increase to 55 million st in 2025. The company uses loadout facilities to export coal to countries in Europe, Asia, North America (excluding the US), and Central and South America. We can see the key international pull from the 2024 data, which shows the top destinations for seaborne US thermal coal exports from January through October 2024:

Destination Country	Export Volume (Jan-Oct 2024)
India	10.4 million mt
Morocco	4.3 million mt
Egypt	3.4 million mt
China	3 million mt
Japan	2.3 million mt

For uncommitted volumes, Arch definitely relies on transactional spot-market sales, though management has historically signaled a preference for committed volumes to manage volatility. The company's strategy involves pursuing high-quality seaborne thermal business, with CEO Paul Lang noting that the West Elk mine is expected to be a big player in that business for the next 10 years plus.

Here's a quick look at the customer relationship focus areas:

• Focus on long-term contracts for thermal coal supply to utilities.
• Direct sales support for global blast furnace customers (steel mills).
• Exporting coal via loadout facilities to international markets.
• Managing sales across two distinct segments: Metallurgical and Thermal.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how the coal moves from the mine to the customer, which, as of late 2025, is largely defined by the combined logistics power of the entity formed from Arch Resources, Inc. and CONSOL Energy Inc., now operating as Core Natural Resources, Inc. The channel strategy is heavily weighted toward global seaborne markets.

Rail transportation networks for delivery to domestic and export terminals

The movement of coal relies on extensive rail networks connecting the mining complexes, such as the Pennsylvania Mining Complex and the Black Thunder Mine, to key loading points. While specific rail volume statistics for Core Natural Resources in 2025 aren't public, the combined operational footprint necessitates significant rail utilization across the Eastern United States. This rail infrastructure is the critical link to the marine terminals and, secondarily, to domestic utility and industrial customers.

East Coast marine export terminals for global seaborne shipments

The core of the channel strategy involves ownership interests in East Coast marine export terminals, which provide reliable and efficient access to international buyers. The combined entity controls approximately 25 Million tons per annum (Mtpa) of export coal capacity via ownership interests in two terminals on the U.S. Eastern seaboard. One specific asset, the CONSOL Marine Terminal in the port of Baltimore, has a stated throughput capacity of approximately 20 million tons per year.

Here's a quick look at the export focus post-merger, based on pro-forma volume expectations:

Metric	Value
Pro-Forma Total Annual Volume Capacity	~101 Mtpa
Anticipated Export Volume Percentage	More than 67%
Primary Export Destination Focus	Fast growing Asian markets
Total East Coast Terminal Capacity	~25 Mtpa

Direct sales force managing long-term domestic utility contracts

Even with the pivot to exports, the sales force manages existing domestic relationships. For context, prior to the merger, Arch Resources sold its metallurgical coal to five North American customers and exported to 34 customers overseas in 11 countries in 2023. The sales force manages contracts that typically contain provisions for price adjustment due to new governmental statutes or regulations. While the thermal segment is being systematically wound down, the remaining domestic utility and industrial contracts are managed directly to ensure cash flow harvest continues.

Loadout facilities for international exports to Asia, Europe, and the Americas

The export channel is supported by strategic access points beyond the East Coast terminals. The logistics network ensures the coal, which includes metallurgical coal for steel and high calorific value thermal coal for industrial uses, can reach global markets efficiently. The company maintains strategic connectivity to ports on the West Coast and in the Gulf of Mexico to complement the East Coast terminals.

The key loadout and access points include:

• Ownership interests in two East Coast marine export terminals.
• Access to ports on the West Coast.
• Access to ports in the Gulf of Mexico.
• The CONSOL Marine Terminal ships coal to South America, Asia, and Europe.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Arch Resources, Inc. (ARCH) as of late 2025, post-merger with CONSOL Energy, which created Core Natural Resources.

The company sells substantially all of its coal production to three main groups: steel mills, power plants, and industrial facilities. Arch Resources, Inc. reports operations across two primary segments: Metallurgical (MET) and Thermal. Arch Resources, Inc. is recognized as a leading U.S. producer of metallurgical products for the global steel industry and the leading supplier of premium High-Vol A metallurgical coal globally.

The customer base distribution, based on 2024 revenue figures, shows a significant international component:

Customer Group / Geography	Revenue Share (2024 Proxy)
Domestic Market Customers	Approximately 43%
International Export Customers	The remainder
Asian Markets (Combined Met and Thermal)	30%
European Union (EU) Markets	22%
Latin America and Africa Markets	Scattered remainder

Global steel producers are the primary consumers of the Metallurgical coal output. For the three months ended March 31, 2025, the MET segment shipped 7,097 thousand tons of coal. Arch Resources, Inc. guided for coking coal sales volume between 8.6 million st and 9.0 million st for the full year 2024.

Domestic and international electric power utilities, along with industrial facilities, purchase the Thermal coal. The role of US domestic utilities is shifting. For instance, US electric power sector coal consumption is forecasted to increase by 0.4% on the year in 2025, totaling 371.7 million st. Conversely, US thermal coal exports are projected to rise to 55 million st in 2025. Arch Resources, Inc. expected 2024 thermal coal shipments to be between 50 million st and 56 million st, down from 65.6 million st sold in 2023.

Customers in fast-growing Asian markets are critical for both product lines, especially following the merger which aimed to enhance exports to this region. The company ships thermal coal to destinations including China and Japan. The focus on Asia is clear, as it accounted for 30% of ARCH revenue in 2024.

• Global coal demand growth is described as being Asia centric.
• China and India together account for over 60% of global thermal coal demand.
• In the first half of 2024, India's thermal coal imports rose by nearly 10%.
• In the first half of 2024, China's thermal coal imports rose by 8%.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Arch Resources, Inc.'s cash flow, which is key to understanding their operational leverage. The cost structure is heavily weighted toward capital-intensive assets.

High fixed costs are definitely associated with operating world-class longwall mines. Arch Resources, Inc. operates four large, modern metallurgical mines, with flagship assets like the Leer and Leer South mines requiring massive initial capital deployment. For instance, the development of the Leer South longwall mine represented an investment of around $400 million to bring that single operation online, which translates directly into significant depreciation and fixed overhead costs regardless of short-term production fluctuations.

Significant transportation and logistics expenses are another major component. Moving that premium metallurgical coal from the mine mouth to the customer, often via rail to East Coast terminals for export, eats up a substantial portion of the revenue base. You see this clearly when breaking down the Q2 2025 costs.

Here's a look at the cost breakdown for the three months ended June 30, 2025, showing where the money went before factoring in fixed overhead like depreciation and amortization:

Cost Category (Q2 2025, in thousands)	Metallurgical Segment	Thermal Segment	Total Reported
Transportation Costs	93,729	76,982	173,451 (Sum of reported)
Cash Cost of Coal Sold per Ton (GAAP Excl. Transp.)	$42.78	$91.00	N/A
Non-GAAP Segment Cash Cost of Coal Sold (Total)	N/A	N/A	$647,494

Labor, materials, and supplies for mining operations are captured within the Cash Cost of Coal Sold per Ton metric, which excludes transportation. For the three months ended June 30, 2025, the direct operating costs were $42.78 per ton for the Metallurgical segment and $91.00 per ton for the Thermal segment. The total Non-GAAP Segment Cash Cost of Coal Sold for the quarter was $647,494 thousand.

The pending transformational merger with CONSOL Energy is expected to significantly alter the combined entity's cost profile. The projected annual operating synergies from this combination are estimated to be between $110 million to $140 million once the transaction closes, which is expected in the first quarter of 2025. This synergy target is a critical driver for future profitability.

From a capital investment perspective, Arch Resources, Inc. reported capital expenditures for the third quarter of 2024 (TTM as of September 30, 2024) of -$183 million. The company has stated a focus on maintaining capital spending at maintenance levels for the foreseeable future following that period, though the merger integration will likely bring new capital allocation decisions.

You should monitor the following key cost drivers:

• High fixed costs from world-class longwall assets.
• Rail rates and terminal fees impacting logistics costs.
• The successful realization of $110 million to $140 million in annual merger synergies.
• The shift in production mix between the lower-cost metallurgical segment and the higher-cost thermal segment.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Arch Resources, Inc. brings in money, which is heavily tied to the global steel and power generation markets. The business model centers on two primary product streams, which, as of late 2025, are expected to be operating under the combined entity following the planned merger with CONSOL Energy Inc., which was targeted to close by the first quarter of 2025.

The first major revenue component is the Sales of metallurgical coal (High-Vol A) to the global steel market. This stream represents the market-exposed upside for Arch Resources, Inc. You see this in the volumes shipped; for example, in the third quarter of 2024, coking coal shipments totaled 2.1 million tons, despite logistical hurdles like a three-week shiploader outage at the Curtis Bay Terminal. To give you a sense of the pricing power, in the first quarter of 2024, the sales price per ton for metallurgical coal was $149.98.

The second stream involves the Sales of thermal coal to domestic and international utilities. This is generally viewed as the more contracted and visible stream, providing a baseline revenue floor. In the first quarter of 2024, thermal coal sales volumes reached 12.8 million tons, with a sales price per ton of $17.60.

Here's a quick look at the segment breakdown using the latest available quarterly data points to illustrate the revenue mix before the full effect of the merger integration:

Revenue Stream Component	Metric Type	Latest Reported Data Point (2024)	Value
Metallurgical Coal (High-Vol A)	Q3 2024 Tons Shipped	Third Quarter 2024	2.1 million tons
Metallurgical Coal (High-Vol A)	Q1 2024 Price Per Ton	First Quarter 2024	$149.98
Thermal Coal	Q1 2024 Tons Sold	First Quarter 2024	12.8 million tons
Thermal Coal	Q1 2024 Price Per Ton	First Quarter 2024	$17.60

The overall Annual revenue scale for the combined entity is projected based on the ARCH/CONSOL combined 2024 revenue figure of approximately $4.6 billion. For Arch Resources, Inc. alone, revenues for the third quarter of 2024 were $617.9 million.

For capital returns to shareholders, Arch Resources, Inc. has maintained a policy that includes a Fixed quarterly cash dividend of $0.25 per share, which was declared in the third quarter of 2024 and is payable on November 26, 2024. This fixed component sits alongside any variable dividend declared based on discretionary cash flow. The company has deployed more than $1.3 billion under its capital return program since February 2022.

You can see the revenue focus in the operational goals:

• Positioning the Leer South mine for enhanced execution in 2025.
• Progressing B-Seam reserves at the export-focused West Elk mine.
• The thermal segment returned to profitability, aided by cost-cutting.
• Legacy, lower-priced thermal contracts at West Elk were expected to expire by the end of 2024.