Arch Resources, Inc. (ARCH): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico de mineração de carvão e recursos energéticos, a Arch Resources, Inc. (ARCH) surge como uma potência estratégica, alavancando um sofisticado modelo de negócios que transcende os limites tradicionais da indústria. Ao equilibrar meticulosamente a inovação tecnológica, a sustentabilidade ambiental e as demandas globais do mercado, Arch criou uma abordagem abrangente que se posiciona como um participante central na extração de carvão metalúrgica e térmica. Seu modelo de modelo de negócios exclusivo revela uma estratégia multifacetada que não apenas atende às necessidades de energia atuais, mas também antecipa as futuras transformações do mercado, tornando -as um estudo de caso convincente no empreendedorismo industrial adaptativo.

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Fabricantes de equipamentos de mineração de carvão

A Arch Resources colabora com fabricantes de equipamentos específicos para apoiar suas operações de mineração:

Fabricante	Tipo de equipamento	Investimento anual
Caterpillar Inc.	Grandes escavadeiras de mineração	US $ 37,5 milhões
Komatsu Ltd.	Caminhões de transporte	US $ 28,3 milhões

Provedores de transporte e logística

As principais parcerias de transporte incluem:

• BNSF Railway Company
• Transporte CSX
• Norfolk Southern Railway

Provedor	Volume anual de transporte de carvão	Valor do contrato
Ferrovia BNSF	12,6 milhões de toneladas	US $ 215 milhões

Utilitários de geração de energia

Parcerias de utilidade significativas incluem:

• American Electric Power
• Duke Energy
• Southern Company

Utilidade	Aquisição anual de carvão	Duração do contrato
American Electric Power	5,4 milhões de toneladas	5 anos

Empresas de consultoria ambiental e de sustentabilidade

Detalhes da parceria de sustentabilidade:

• Gerenciamento de Recursos Ambientais (ERM)
• Grupo de Soluções de Sustentabilidade

Empresa de consultoria	Foco de serviço	Gastos com consultoria anual
Erm	Conformidade ambiental	US $ 2,1 milhões

Empresas regionais e nacionais de infraestrutura de energia

Parcerias de infraestrutura de energia:

• LP de transferência de energia
• Enterprise Products Partners

Empresa de infraestrutura	Foco em parceria	Valor de colaboração
LP de transferência de energia	Logística e transporte	US $ 45,7 milhões

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Extração metalúrgica e térmica

A Arch Resources opera várias minas de carvão com os seguintes detalhes de produção:

Localização da mina	Produção anual (toneladas)	Tipo de carvão
Leer South Mina, Virgínia Ocidental	5,6 milhões	Carvão metalúrgico
Mina de louros da montanha, Virgínia Ocidental	2,3 milhões	Carvão térmico

Processamento e preparação de carvão

Os recursos de processamento de carvão incluem:

• Tecnologias avançadas de lavagem de carvão
• Classificação do tamanho de partícula
• Otimização do conteúdo de umidade

Capacidade de processamento: 8,9 milhões de toneladas por ano

Desenvolvimento e exploração de minas

Despesas de capital para desenvolvimento de minas em 2023: US $ 98,4 milhões

Atividade de exploração	Investimento
Surveição geológica	US $ 12,7 milhões
Avaliação de recursos	US $ 6,3 milhões

Implementação de tecnologia de mineração sustentável

• Investimento em tecnologia de captura de metano: US $ 15,2 milhões
• Tecnologias de redução de emissões: US $ 22,5 milhões
• Sistemas de reciclagem de água: US $ 8,6 milhões

Conformidade ambiental e gestão de recuperação

Despesas de conformidade ambiental em 2023: US $ 45,6 milhões

Área de conformidade	Gasto
Recuperação de terras	US $ 23,4 milhões
Monitoramento ambiental	US $ 11,2 milhões
Conformidade regulatória	US $ 11 milhões

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Recursos -Principais

Extensas reservas de carvão

Reservas totais de carvão em 2023: 395,5 milhões de toneladas

Localização	Reservas (milhões de toneladas)
Wyoming (Black Thunder Mine)	274.3
Appalachia (mina de louros da montanha)	121.2

Equipamentos e tecnologia avançados de mineração

• Despesas totais de capital em 2023: US $ 85,4 milhões
• Valor da frota de equipamentos de mineração: aproximadamente US $ 312 milhões
• Tecnologia avançada de mineração de longwall implantada em 3 minas operacionais

Força de trabalho qualificada

Categoria de funcionários	Número de funcionários
Força de trabalho total	1,087
Especialistas técnicos	387
Engenheiros de Mineração	129

Capital financeiro

Métricas financeiras para 2023:

• Total de ativos: US $ 1,34 bilhão
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 237,6 milhões
• Capital de giro: US $ 412,3 milhões

Cadeia de suprimentos e redes de distribuição

Componente de rede	Capacidade/alcance
Contratos de transporte ferroviário	4 Principais parcerias ferroviárias
Capacidade anual de transporte de carvão	52,3 milhões de toneladas
Acordos de exportação do terminal	2 contratos de remessa internacionais

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Carvão metalúrgico de alta qualidade para produção de aço

A Arch Resources produz carvão metalúrgico premium com as seguintes especificações:

Tipo de carvão	Métricas de qualidade	Volume anual de produção
Alto volume Met Coal	Baixo teor de enxofre: 0,6-0,8%	5,2 milhões de toneladas
Mid-Vol Met Coal	Baixo teor de cinzas: 6-8%	3,8 milhões de toneladas

Recurso energético confiável para geração de energia

A Arch Resources fornece carvão térmico com características consistentes de energia:

• Classificação BTU média: 12.500-13.500 BTU/lb
• Produção anual de carvão térmico: 7,1 milhões de toneladas
• Confiabilidade consistente da cadeia de suprimentos: 98,5% de taxa de entrega

Compromisso com a sustentabilidade ambiental

Métricas de desempenho ambiental:

Métrica de sustentabilidade	Desempenho atual
Redução de emissões de carbono	Redução de 22% desde 2015
Recuperação de terras	1.200 acres reabilitados anualmente

Operações de mineração eficientes e tecnologicamente avançadas

Detalhes de investimento tecnológico:

• Investimento de tecnologia anual: US $ 45 milhões
• Equipamento de mineração automatizado: 67% da frota total
• Precisão de mapeamento geológico em tempo real: 94%

Preços competitivos nos mercados globais de carvão

Dados de competitividade de preços:

Segmento de mercado	Competitividade de preços	Participação de mercado global
Carvão metalúrgico	$ 150- $ 180 por tonelada	4.2%
Carvão térmico	$ 50- $ 70 por tonelada	3.7%

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de fornecimento de longo prazo com fabricantes de aço

A partir de 2023, a Arch Resources mantém contratos de fornecimento de longo prazo com vários fabricantes de aço, com uma duração média do contrato de 3-5 anos. O valor total desses contratos foi de aproximadamente US $ 487,6 milhões em receita anual das vendas metalúrgicas de carvão.

Segmento de clientes	Duração do contrato	Valor anual do contrato
Fabricantes de aço	3-5 anos	US $ 487,6 milhões
Produtores Internacionais de Aço	2-4 anos	US $ 213,4 milhões

Vendas diretas e gerenciamento de contas estratégicas

A Arch Resources emprega uma equipe de vendas dedicada que gerencia as principais contas, com 12 gerentes de contas estratégicas cobrindo os principais clientes industriais. A abordagem de vendas direta da empresa gerou US $ 1,2 bilhão em receita total em 2023.

• Número de gerentes de contas estratégicas: 12
• Receita total de vendas direta: US $ 1,2 bilhão
• Valor médio da conta: US $ 100 milhões por conta estratégica

Serviços de suporte técnico e consulta

A empresa fornece Suporte técnico especializado com uma equipe dedicada de 25 especialistas técnicos. Em 2023, os serviços de consulta técnica apoiaram 47 principais clientes industriais em diferentes setores.

Categoria de suporte	Número de especialistas	Clientes suportados
Consulta técnica	25	47
Suporte técnico no local	15	32

Comunicação transparente sobre esforços de sustentabilidade

A Arch Resources investiu US $ 12,3 milhões em iniciativas de relatórios e comunicação de sustentabilidade em 2023, cobrindo o impacto ambiental, estratégias de redução de carbono e práticas de mineração responsáveis.

• Investimento de relatórios de sustentabilidade: US $ 12,3 milhões
• Relatórios de sustentabilidade publicados: 4 relatórios trimestrais
• Pontuação de divulgação ambiental: 82/100

Soluções personalizadas de produtos de carvão

A empresa oferece soluções de produtos de carvão personalizados Para requisitos industriais específicos. Em 2023, as linhas de produtos personalizadas representaram 34% do total de vendas, representando US $ 412,8 milhões em receita.

Nível de personalização do produto	Porcentagem de vendas	Receita
Alta personalização	34%	US $ 412,8 milhões
Personalização média	26%	US $ 315,2 milhões

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A partir de 2024, a Arch Resources mantém uma equipe de vendas direta dedicada focada nas vendas de carvão, com aproximadamente 15 a 20 profissionais de vendas direcionando mercados industriais e de utilidade específicos.

Canal de vendas	Número de representantes	Mercado -alvo
Carvão metalúrgico	8	Fabricação de aço
Carvão térmico	7	Utilitários elétricos
Mercados internacionais	5	Clientes industriais globais

Plataformas de compras on -line

A ARCH Resources utiliza plataformas de compras digitais com um volume anual estimado de transação de US $ 1,2 bilhão por meio de canais on -line.

• Sistema de compras da SAP Ariba
• Interface personalizada de planejamento de recursos corporativos (ERP)
• Plataformas de negociação eletrônica segura

Conferências e feiras do setor

A empresa participa de 12 a 15 grandes conferências do setor anualmente, com um investimento estimado em marketing de US $ 750.000.

Tipo de conferência	Participação anual	Gastos de marketing estimados
Conferências da indústria de carvão	8	$450,000
Eventos do setor energético	4	$200,000
Feiras internacionais	3	$100,000

Marketing digital e site corporativo

A Arch Resources investe aproximadamente US $ 500.000 anualmente em marketing digital, com um site corporativo recebendo 50.000 a 75.000 visitantes mensais.

• Tráfego do site: 65.000 visitantes únicos mensais
• Orçamento de publicidade digital: US $ 350.000
• Engajamento de mídia social: 15.000 seguidores em plataformas

Redes de parceria estratégica

A empresa mantém parcerias estratégicas com 25-30 clientes industriais e provedores de logística.

Categoria de parceria	Número de parceiros	Receita colaborativa anual
Fabricação de aço	12	US $ 600 milhões
Utilitários elétricos	10	US $ 450 milhões
Provedores de logística	8	US $ 200 milhões

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Empresas globais de manufatura de aço

A Arch Resources atende fabricantes de aço globais com suprimento de carvão metalúrgico.

Região	Consumo anual de carvão metalúrgico	Porcentagem das vendas de Arch
Ásia	1,2 bilhão de toneladas métricas	42%
Europa	350 milhões de toneladas métricas	18%
América do Norte	250 milhões de toneladas	22%

Utilitários de geração de energia elétrica

A ARCH Resources fornece carvão térmico para geração de eletricidade.

• Vendas totais de carvão térmico: 35,6 milhões de toneladas em 2023
• Duração média do contrato: 3-5 anos
• Participação de mercado de utilidades domésticas: 16%

Consumidores de energia industrial

Diversas segmentos industriais comprando carvão para várias aplicações.

Setor da indústria	Consumo de carvão (toneladas)	Valor médio anual do contrato
Fabricação de cimento	4,2 milhões	US $ 78 milhões
Produção química	2,7 milhões	US $ 52 milhões
Papel e polpa	1,9 milhão	US $ 36 milhões

Compradores internacionais de carvão metalúrgico

Segmento de mercado de exportação global para carvão metalúrgico de alta qualidade.

• Volume de exportação: 22,4 milhões de toneladas em 2023
• Principais mercados internacionais: Japão, Coréia do Sul, Índia
• Receita de exportação: US $ 1,6 bilhão

Desenvolvedores de infraestrutura de energia regional

Fornecendo recursos de carvão para projetos de energia regional.

Região	Projetos de infraestrutura	Compromisso de fornecimento de carvão
Região dos Apalaches	12 projetos principais	8,5 milhões de toneladas
Bacia de Illinois	7 Desenvolvimentos de infraestrutura	5,3 milhões de toneladas

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custos

Aquisição e manutenção de equipamentos de mineração

Para o ano fiscal de 2023, a Arch Resources reportou despesas de capital de US $ 108,7 milhões, dedicadas principalmente às compras e manutenção de equipamentos de mineração.

Categoria de equipamento	Custo anual
Máquinas de mineração pesada	US $ 62,4 milhões
Peças de reposição	US $ 24,3 milhões
Serviços de manutenção	US $ 21,9 milhões

Compensação de trabalho e força de trabalho

Em 2023, os custos totais de mão -de -obra dos recursos do ARCH foram de US $ 284,6 milhões.

• Salário médio anual por funcionário: US $ 89.200
• Força de trabalho total: 3.190 funcionários
• Pacotes de benefícios e compensação: 32% dos custos totais de mão -de -obra

Custos de conformidade ambiental e recuperação

As despesas de conformidade ambiental para 2023 totalizaram US $ 45,3 milhões.

Categoria de conformidade	Despesas anuais
Monitoramento ambiental	US $ 18,6 milhões
Atividades de recuperação	US $ 26,7 milhões

Despesas de transporte e logística

Os custos de transporte de 2023 totalizaram US $ 193,2 milhões.

• Transporte ferroviário: US $ 142,5 milhões
• Transporte de caminhão: US $ 37,8 milhões
• Logística de porto e marinho: US $ 12,9 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento de tecnologia

As despesas de pesquisa e desenvolvimento em 2023 foram de US $ 15,7 milhões.

Área de Desenvolvimento de Tecnologia	Investimento
Tecnologias de eficiência de mineração	US $ 8,4 milhões
Tecnologia Ambiental	US $ 4,9 milhões
Transformação digital	US $ 2,4 milhões

Arch Resources, Inc. (Arch) - Modelo de Negócios: Receita Fluxos

Vendas de carvão metalúrgico

Para o ano fiscal de 2022, a Arch Resources registrou vendas de carvão metalúrgico de 9,5 milhões de toneladas, gerando receita de US $ 1,65 bilhão. O preço médio realizado por tonelada foi de aproximadamente US $ 173.

Ano	Vendas de carvão metalúrgico (toneladas)	Receita ($ m)	Preço médio/tonelada
2022	9,5 milhões	1,650	$173

Vendas térmicas de carvão

Em 2022, as vendas de carvão térmico atingiram 6,3 milhões de toneladas, contribuindo com aproximadamente US $ 458 milhões para a receita total.

Ano	Vendas térmicas de carvão (toneladas)	Receita ($ m)
2022	6,3 milhões	458

Contratos de fornecimento de longo prazo

A Arch Resources garantiu vários contratos de fornecimento de longo prazo com mecanismos de preços fixos:

• Volume total de contrato de longo prazo: 14,5 milhões de toneladas anualmente
• Duração do contrato: 3-7 anos
• Receita anual estimada do contrato: US $ 2,1 bilhões

Receitas do mercado de exportação global

As receitas do mercado de exportação em 2022 representaram 35% do total de vendas de carvão, aproximadamente US $ 690 milhões, com os principais mercados, incluindo:

• Ásia-Pacífico: 45% das receitas de exportação
• Europa: 30% das receitas de exportação
• Outras regiões: 25% das receitas de exportação

Crédito de carbono e incentivos de sustentabilidade

A receita de crédito de carbono para 2022 foi de US $ 12,5 milhões, representando fluxos de renda relacionados à sustentabilidade emergentes.

Ano	Receita de crédito de carbono ($ M)
2022	12.5

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why steelmakers and industrial users choose the coal produced by the entity that resulted from the Arch Resources merger. It's about quality, cost position, and sheer scale now that the combination with CONSOL Energy closed in January 2025 to form Core Natural Resources.

Supplying premium, high-quality metallurgical coal for the global steel industry is central. Arch Resources was already the leading producer of High-Vol A metallurgical coal globally. The combined entity now offers a best-in-sector portfolio of longwall operations, including the Leer franchise, which produces HVA coal. This focus is on export markets, with only about 10% of sales historically going to domestic North American customers.

The cost advantage is clear. The Leer franchise specifically enjoys mining costs in the lowest quartile of the cost curve. Management has expressed expectations of improved yields and lower costs in 2025. For context on the combined platform, CONSOL's cash cost at the Pennsylvania Mining Complex (PAMC) was reported at $36.1/ton in the third quarter of 2024.

For the seaborne thermal market, the value is in the high specifications. The West Elk mine produces coal with a composition of nearly 12,000 Btu/lb and is very low in sulfur, positioning it among the highest ranked US seaborne coals. The new company is set up to deliver more than 25 Mtpa of this high-calorific value thermal coal capacity.

The merger itself delivers enhanced supply security and scale. The new company operates 11 mines across six states. On a pro forma basis for 2023, the combined entity generated revenues of approximately $5.7 billion and adjusted EBITDA of approximately $1.8 billion. You can expect annual cost savings and operational synergies estimated between $110 million and $140 million within six to 18 months of the close.

Here's a quick look at the scale and cost structure post-merger, based on reported figures and projections:

Metric	Capacity/Value	Source Context
Metallurgical Coal Capacity (Pro Forma)	~12 Mtpa	Core Natural Resources capacity
High-Cal Thermal Coal Capacity (Pro Forma)	More than 25 Mtpa	Core Natural Resources capacity
West Elk Thermal Coal Quality	Nearly 12,000 Btu/lb	High-calorific value, low-sulfur
CONSOL PAMC Cash Cost (3Q24)	$36.1/ton	Benchmark for low-cost operations
Leer Franchise Cost Position	Lowest quartile	For High-Vol A metallurgical coal
Projected Annual Synergies	$110 million to $140 million	Logistics, procurement, and SG&A efficiencies

The value proposition is also supported by improved logistics access:

• Access to two East Coast shipping terminals: Consol Marine Terminal in Baltimore, Maryland, and Dominion Terminal Associates near Norfolk, Virginia.
• Strategic access to US West Coast and Gulf of Mexico ports.
• Arch stockholders now own 45% of the combined company, Core Natural Resources.

The commitment to quality extends to governance, with Arch subsidiaries achieving a perfect compliance record in 2023, including zero Notices of Violation from state mining regulators. Also, Arch subsidiaries recorded zero water quality exceedances in 2023 across more than 90,000 measurements.

Finance: review the 2025 projected cost decline against the 3Q24 operating cash flow of $24.9 million for Arch.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Arch Resources, Inc. (ARCH) manages its customer interactions across its metallurgical and thermal coal segments as of late 2025. It's all about locking in volume where possible, especially given the strategic merger with CONSOL Energy Inc. which was expected to close by the end of the first quarter of 2025, aiming to create a global leader in seaborne metallurgical and high-rank thermal coal markets.

For the thermal coal side, the relationship with electric power utilities is heavily centered on contracted volumes, which helps manage near-term revenue stability. While I don't have the exact 2025 contracted percentage, we know that for 2024, Arch's thermal coal shipment forecast was more in line with its 52.8 million st of already priced and committed volumes, which was slightly below the 54.2 million st they had under contract for that year. The broader market context suggests continued utility demand, with US electric power sector coal consumption projected to rise to 371.7 million st in 2025.

Direct sales and technical support go to global steel producers, as Arch is a premier producer of high-quality metallurgical products for that industry. The company manages its coal sales by market and coal quality, not by individual mining complex. The merger with CONSOL Energy was positioned to enhance operating execution for the coking coal portfolio in 2025.

When you look at the seaborne markets, which serve both steel producers and international utilities, Arch ships coal to destinations like the Netherlands, China, and Japan. US thermal coal exports, in general, were projected by analysts to increase to 55 million st in 2025. The company uses loadout facilities to export coal to countries in Europe, Asia, North America (excluding the US), and Central and South America. We can see the key international pull from the 2024 data, which shows the top destinations for seaborne US thermal coal exports from January through October 2024:

Destination Country	Export Volume (Jan-Oct 2024)
India	10.4 million mt
Morocco	4.3 million mt
Egypt	3.4 million mt
China	3 million mt
Japan	2.3 million mt

For uncommitted volumes, Arch definitely relies on transactional spot-market sales, though management has historically signaled a preference for committed volumes to manage volatility. The company's strategy involves pursuing high-quality seaborne thermal business, with CEO Paul Lang noting that the West Elk mine is expected to be a big player in that business for the next 10 years plus.

Here's a quick look at the customer relationship focus areas:

• Focus on long-term contracts for thermal coal supply to utilities.
• Direct sales support for global blast furnace customers (steel mills).
• Exporting coal via loadout facilities to international markets.
• Managing sales across two distinct segments: Metallurgical and Thermal.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how the coal moves from the mine to the customer, which, as of late 2025, is largely defined by the combined logistics power of the entity formed from Arch Resources, Inc. and CONSOL Energy Inc., now operating as Core Natural Resources, Inc. The channel strategy is heavily weighted toward global seaborne markets.

Rail transportation networks for delivery to domestic and export terminals

The movement of coal relies on extensive rail networks connecting the mining complexes, such as the Pennsylvania Mining Complex and the Black Thunder Mine, to key loading points. While specific rail volume statistics for Core Natural Resources in 2025 aren't public, the combined operational footprint necessitates significant rail utilization across the Eastern United States. This rail infrastructure is the critical link to the marine terminals and, secondarily, to domestic utility and industrial customers.

East Coast marine export terminals for global seaborne shipments

The core of the channel strategy involves ownership interests in East Coast marine export terminals, which provide reliable and efficient access to international buyers. The combined entity controls approximately 25 Million tons per annum (Mtpa) of export coal capacity via ownership interests in two terminals on the U.S. Eastern seaboard. One specific asset, the CONSOL Marine Terminal in the port of Baltimore, has a stated throughput capacity of approximately 20 million tons per year.

Here's a quick look at the export focus post-merger, based on pro-forma volume expectations:

Metric	Value
Pro-Forma Total Annual Volume Capacity	~101 Mtpa
Anticipated Export Volume Percentage	More than 67%
Primary Export Destination Focus	Fast growing Asian markets
Total East Coast Terminal Capacity	~25 Mtpa

Direct sales force managing long-term domestic utility contracts

Even with the pivot to exports, the sales force manages existing domestic relationships. For context, prior to the merger, Arch Resources sold its metallurgical coal to five North American customers and exported to 34 customers overseas in 11 countries in 2023. The sales force manages contracts that typically contain provisions for price adjustment due to new governmental statutes or regulations. While the thermal segment is being systematically wound down, the remaining domestic utility and industrial contracts are managed directly to ensure cash flow harvest continues.

Loadout facilities for international exports to Asia, Europe, and the Americas

The export channel is supported by strategic access points beyond the East Coast terminals. The logistics network ensures the coal, which includes metallurgical coal for steel and high calorific value thermal coal for industrial uses, can reach global markets efficiently. The company maintains strategic connectivity to ports on the West Coast and in the Gulf of Mexico to complement the East Coast terminals.

The key loadout and access points include:

• Ownership interests in two East Coast marine export terminals.
• Access to ports on the West Coast.
• Access to ports in the Gulf of Mexico.
• The CONSOL Marine Terminal ships coal to South America, Asia, and Europe.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Arch Resources, Inc. (ARCH) as of late 2025, post-merger with CONSOL Energy, which created Core Natural Resources.

The company sells substantially all of its coal production to three main groups: steel mills, power plants, and industrial facilities. Arch Resources, Inc. reports operations across two primary segments: Metallurgical (MET) and Thermal. Arch Resources, Inc. is recognized as a leading U.S. producer of metallurgical products for the global steel industry and the leading supplier of premium High-Vol A metallurgical coal globally.

The customer base distribution, based on 2024 revenue figures, shows a significant international component:

Customer Group / Geography	Revenue Share (2024 Proxy)
Domestic Market Customers	Approximately 43%
International Export Customers	The remainder
Asian Markets (Combined Met and Thermal)	30%
European Union (EU) Markets	22%
Latin America and Africa Markets	Scattered remainder

Global steel producers are the primary consumers of the Metallurgical coal output. For the three months ended March 31, 2025, the MET segment shipped 7,097 thousand tons of coal. Arch Resources, Inc. guided for coking coal sales volume between 8.6 million st and 9.0 million st for the full year 2024.

Domestic and international electric power utilities, along with industrial facilities, purchase the Thermal coal. The role of US domestic utilities is shifting. For instance, US electric power sector coal consumption is forecasted to increase by 0.4% on the year in 2025, totaling 371.7 million st. Conversely, US thermal coal exports are projected to rise to 55 million st in 2025. Arch Resources, Inc. expected 2024 thermal coal shipments to be between 50 million st and 56 million st, down from 65.6 million st sold in 2023.

Customers in fast-growing Asian markets are critical for both product lines, especially following the merger which aimed to enhance exports to this region. The company ships thermal coal to destinations including China and Japan. The focus on Asia is clear, as it accounted for 30% of ARCH revenue in 2024.

• Global coal demand growth is described as being Asia centric.
• China and India together account for over 60% of global thermal coal demand.
• In the first half of 2024, India's thermal coal imports rose by nearly 10%.
• In the first half of 2024, China's thermal coal imports rose by 8%.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Arch Resources, Inc.'s cash flow, which is key to understanding their operational leverage. The cost structure is heavily weighted toward capital-intensive assets.

High fixed costs are definitely associated with operating world-class longwall mines. Arch Resources, Inc. operates four large, modern metallurgical mines, with flagship assets like the Leer and Leer South mines requiring massive initial capital deployment. For instance, the development of the Leer South longwall mine represented an investment of around $400 million to bring that single operation online, which translates directly into significant depreciation and fixed overhead costs regardless of short-term production fluctuations.

Significant transportation and logistics expenses are another major component. Moving that premium metallurgical coal from the mine mouth to the customer, often via rail to East Coast terminals for export, eats up a substantial portion of the revenue base. You see this clearly when breaking down the Q2 2025 costs.

Here's a look at the cost breakdown for the three months ended June 30, 2025, showing where the money went before factoring in fixed overhead like depreciation and amortization:

Cost Category (Q2 2025, in thousands)	Metallurgical Segment	Thermal Segment	Total Reported
Transportation Costs	93,729	76,982	173,451 (Sum of reported)
Cash Cost of Coal Sold per Ton (GAAP Excl. Transp.)	$42.78	$91.00	N/A
Non-GAAP Segment Cash Cost of Coal Sold (Total)	N/A	N/A	$647,494

Labor, materials, and supplies for mining operations are captured within the Cash Cost of Coal Sold per Ton metric, which excludes transportation. For the three months ended June 30, 2025, the direct operating costs were $42.78 per ton for the Metallurgical segment and $91.00 per ton for the Thermal segment. The total Non-GAAP Segment Cash Cost of Coal Sold for the quarter was $647,494 thousand.

The pending transformational merger with CONSOL Energy is expected to significantly alter the combined entity's cost profile. The projected annual operating synergies from this combination are estimated to be between $110 million to $140 million once the transaction closes, which is expected in the first quarter of 2025. This synergy target is a critical driver for future profitability.

From a capital investment perspective, Arch Resources, Inc. reported capital expenditures for the third quarter of 2024 (TTM as of September 30, 2024) of -$183 million. The company has stated a focus on maintaining capital spending at maintenance levels for the foreseeable future following that period, though the merger integration will likely bring new capital allocation decisions.

You should monitor the following key cost drivers:

• High fixed costs from world-class longwall assets.
• Rail rates and terminal fees impacting logistics costs.
• The successful realization of $110 million to $140 million in annual merger synergies.
• The shift in production mix between the lower-cost metallurgical segment and the higher-cost thermal segment.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Arch Resources, Inc. (ARCH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Arch Resources, Inc. brings in money, which is heavily tied to the global steel and power generation markets. The business model centers on two primary product streams, which, as of late 2025, are expected to be operating under the combined entity following the planned merger with CONSOL Energy Inc., which was targeted to close by the first quarter of 2025.

The first major revenue component is the Sales of metallurgical coal (High-Vol A) to the global steel market. This stream represents the market-exposed upside for Arch Resources, Inc. You see this in the volumes shipped; for example, in the third quarter of 2024, coking coal shipments totaled 2.1 million tons, despite logistical hurdles like a three-week shiploader outage at the Curtis Bay Terminal. To give you a sense of the pricing power, in the first quarter of 2024, the sales price per ton for metallurgical coal was $149.98.

The second stream involves the Sales of thermal coal to domestic and international utilities. This is generally viewed as the more contracted and visible stream, providing a baseline revenue floor. In the first quarter of 2024, thermal coal sales volumes reached 12.8 million tons, with a sales price per ton of $17.60.

Here's a quick look at the segment breakdown using the latest available quarterly data points to illustrate the revenue mix before the full effect of the merger integration:

Revenue Stream Component	Metric Type	Latest Reported Data Point (2024)	Value
Metallurgical Coal (High-Vol A)	Q3 2024 Tons Shipped	Third Quarter 2024	2.1 million tons
Metallurgical Coal (High-Vol A)	Q1 2024 Price Per Ton	First Quarter 2024	$149.98
Thermal Coal	Q1 2024 Tons Sold	First Quarter 2024	12.8 million tons
Thermal Coal	Q1 2024 Price Per Ton	First Quarter 2024	$17.60

The overall Annual revenue scale for the combined entity is projected based on the ARCH/CONSOL combined 2024 revenue figure of approximately $4.6 billion. For Arch Resources, Inc. alone, revenues for the third quarter of 2024 were $617.9 million.

For capital returns to shareholders, Arch Resources, Inc. has maintained a policy that includes a Fixed quarterly cash dividend of $0.25 per share, which was declared in the third quarter of 2024 and is payable on November 26, 2024. This fixed component sits alongside any variable dividend declared based on discretionary cash flow. The company has deployed more than $1.3 billion under its capital return program since February 2022.

You can see the revenue focus in the operational goals:

• Positioning the Leer South mine for enhanced execution in 2025.
• Progressing B-Seam reserves at the export-focused West Elk mine.
• The thermal segment returned to profitability, aided by cost-cutting.
• Legacy, lower-priced thermal contracts at West Elk were expected to expire by the end of 2024.